Enter Fonder AB. Halvårsredogörelse. fonder

Storlek: px
Starta visningen från sidan:

Download "Enter Fonder AB. Halvårsredogörelse. fonder"

Transkript

1 Enter Fonder AB Halvårsredogörelse fonder 2014

2 Innehållsförteckning VD har ordet... 3 Förvaltningsberättelser och resultatredovisningar Enter Sverige Enter Sverige Pro Enter Select Enter Select Pro Enter Maximal Enter Maximal Pro Enter Pension Enter Penningmarknadsfond Enter Trend Räntefond Enter Return Enters investeringsfilosofi. 42 Presentation av styrelse, ledning, förvaltare och personal. 43 Allmän information Enters ägarpolicy Ordlista

3 VD har ordet Bäste andelsägare, Den svenska börsen har stigit med knappt 10 procent inklusive värdet av utdelningar och investerare i svenska räntebärande har kunnat hämta hem en låg men förhållandevis jämn avkastning under första halvåret. Ett återkommande tema på finansmarknaderna är olika länders centralbanker och viljan att hålla låga räntor. Flera betydande centralbanker i världen fortsätter pressa ner räntenivåerna. Allt för att åstadkomma en bra grogrund för tillväxt och stimulera investeringar och konsumtion. Baksidan av det myntet är att låga räntorna ger allt färre möjligheter till god avkastning för ränteplacerare. Så har det varit en tid och på sina håll är nu räntorna de lägsta någonsin noterade. Många känner sig därför tvingade att acceptera allt högre risktagande för att få avkastning på sparandet. Låga räntor medför också risker som man kanske inte förknippar med räntesparande. I klartext innebär det att om räntorna av olika skäl - exempelvis tilltagande ekonomisk tillväxt - skulle komma att stiga finns det risk att det blir kursförluster på räntesparande. På Enter Fonder kan vi erbjuda tre olika nivåer på risk för de som söker placeringsalternativ på räntemarknaden. De låga räntorna har ställt aktiemarknaden i en allt bättre dager. I många fall är ju direktavkastningen på aktier högre än räntan på sparande. Därtill kommer möjligheten till kurstillväxt. Den låga räntan är därmed en del av förklaringen till uppgången på börsen dit kapitalet istället söker sig. Vi som ägnar mycket tid åt värdering av bolagen hade gärna sett lite mer av positiva tongångar i företagens delårsrapporter. Det hade givit ett starkare stöd till uppgången på börsen. Nu får vi ta fasta på att förbättringen i USA så småningom sprider sig vidare till bland annat Europa. Så har ju skett förr. Läs gärna en mer detaljerad redogörelse om förvaltningen av Enters aktiefonder, räntefonder och strategifonder och dess utfall under första halvåret. Notera gärna att nystartade fonden Enter Pension för första gången ingår rapporten. Med tack för andelsägarnas förtroende, Henrik Lindquist Verkställande direktör Händelser under året Enter Pension är framtagen i samarbete med Länsförsäkringar Fondliv och ingår i Länsförsäkringars nya fondutbud för pensionssparande. Fonden placerar i räntor och aktier i Sverige med inslag av nordiska innehav. Fonden har en tydlig inriktning mot aktier med stabil intjäning och hög direktavkastning. Fondens placeringsinriktning skiftar mellan aktier och räntor och kan därför dra fördel av rörelserna på marknaden. 3

4 Enter Sverige FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Fondens rättsliga ställning Enter Sverige (org. nr ) är en svensk aktiefond. Fonden är en värdepappersfond enligt lagen (2004:46) om värdepappersfonder. Fakta om fonden Fonden startade den 30 november Fondens ansvariga förvaltare är John Bornstein och Hans Lundeberg. Fonden är öppen för handel varje bankdag. Fonden finns med i Pensionsmyndighetens utbud av fonder till pensionsväljarna, nr Avgifter och ersättningar Fonden betalar ersättning till fondbolaget för dess förvaltning och administration av fonden. Ersättningen uppgår till 1,70 procent per år. Övriga kostnader i form av ersättning till förvaringsinstitutet för förvaring av fondens tillgångar, avgift till Finansinspektionen samt kostnader för revision av fonden sker löpande under året och får uppgå till högst 0,10 procent per år. Fonden tillämpar inga insättnings- eller uttagsavgifter. Placeringsinriktning Fondens medel får placeras i överlåtbara värdepapper, penningmarknadsinstrument, derivatinstrument, fondandelar och på konto hos kreditinstitut. Fondens medel skall till lägst 90 procent placeras i överlåtbara värdepapper som är eller inom ett år från emissionen avses bli, upptagna till handel på en reglerad marknad i Sverige. Upp till 10 procent av fondens medel får placeras i överlåtbara värdepapper som är eller inom ett år från emissionen avses bli, upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför Sverige inom EU, EFTA eller i Australien, Hong Kong, Japan, Kanada, Singapore eller USA. Derivatinstrument ingår som ett led i placeringsinriktningen. Risknivå Risk- och avkastningsindikatorn, KIID, per den 30 juni Risk/avkastningsindikatorn visar sambandet mellan risk och möjlig avkastning vid en investering i fonden. Indikatorn baseras på hur fondens värde har förändrats de senaste fem åren. Enter Sverige tillhör kategori 6, vilket betyder hög risk för både upp- och nedgångar i andelsvärdet. Kategori 1 innebär inte att fonden är riskfri. Fonden kan med tiden flytta både till höger och till vänster på skalan. Det beror på att indikatorn bygger på historiska data som inte är en garanti för framtida risk/avkastning. Sparande i aktier är förenat med risk för stora kurssvängningar. Koncentrationen till en geografisk marknad höjer risken. Investeringarna sprids dock på olika branscher, vilket samtidigt minskar risken. Aktiemarknaden kännetecknas generellt av hög risk, men också av möjlighet till hög avkastning. Detta innebär att det är hög risk för både upp- och nedgångar i andelsvärdet för fonden. Den risknivå som eftersträvas i fonden är en standardavvikelse i nivå med motsvarande för fondens jämförelseindex, SIXPRX. För att beräkna fondens sammanlagda exponering används åtagandemetod. Resultatutveckling under perioden januari-juni Fondens avkastning redovisas under perioden till 10,0 procent. Fondens jämförelseindex, SIXPRX redovisar en avkastning om 9,6 procent. Kommentarer till resultatet Marknadens utveckling Stockholmsbörsen utvecklades positivt under första halvåret trots en fortsatt blygsam utveckling för bolagsvinsterna och en tilltagande spänning på det geopolitiska planet. De låga räntorna gör att aktier alltjämt framstår som ett vettigt placeringsalternativ. Större köp Nya innehav under första halvåret är: AstraZeneca, Addtech, Recipharm och TeliaSonera. AstraZeneca har efter ett antal tuffa år påbörjat en lovande förnyelser av sin produktportfölj. Addtech sysslar med teknikhandel och är duktiga på att växa via förvärv. Recipharm är ett nynoterat bolag som sysslar med kontraktstillverkning av läkemedel och har goda förutsättningar att växa. Större försäljningar Större försäljningar under första halvåret gjordes i följande innehav: Axis, Electrolux, ICA, Meda och Sandvik Positiva bidrag Följande innehav gav störst positivt bidrag till relativavkastningen: JM, Autoliv, Novo Nordisk, Nibe och TeliaSonera. Negativa bidrag Följande innehav gav störst negativt bidrag till relativavkastningen: Electrolux, Nordea, Elekta, MTG och Kinnevik. Framtidsutsikter 2014 Efterfrågan: Vi förväntar oss att konjunkturen ska återhämta sig men i långsammare takt än vad som är normalt. Vinsterna: Vi tror att vinsterna börjar växa i måttlig takt under innevarande år efter tre år av sidledes utvecklig. Värdering: Aktiemarknaden är något högre värderad än normalt, något som kan förklaras med de låga räntorna. Risker: Det finns en risk att den bräckliga återhämtningen i världskonjunkturen kommer av sig. I skrivande stund upplevs den risken som störst i Europa, där konflikten med Ryssland adderar till oron. Det finns också en risk för att de finansiella marknaderna reagerar negativt på en gradvis åtstramning av amerikansk penningpolitik. 4

5 Enter Sverige Nyckeltalsuppgifter Utvecklingen i fonden Fondförmögenhet, kkr Antal utestående andelar, st Andelsvärde, kr 1 802, , , , , , ,35 748, , ,92 Andelsvärde kr, inkl. utdelning 2 394, , , , , , ,63 931, , ,87 Utdelning per andel, kr ,33 10,61 26,00 17,12 68,55 40,11 54,48 Totalavkastning från start 139,48% 88,38% 117,73% 77,14% 55,53% 95,44% 54,85% -6,68% 64,18% 59,58% Totalavkastning respektive år 9,99% 6,34% 22,91% 13,29% -20,42% 27,04% 65,72% -43,16% 1,54% 28,15% SIXPRX (jmf index) från start 168,24% 108,80% 144,78% 91,28% 63,93% 89,73% 49,52% -2,47% 60,13% 64,37% SIXPRX respektive år 9,59% 9,16% 27,97% 16,68% -13,60% 26,90% 53,31% -39,10% -2,58% 28,71% , ,33 31,18 24,53% 31,23% 27,71% 36,73% Risk och avkastningsmått Genomsnittlig årsavkastning (2 år) 20,60% -0,32% 18,00% -5,05% 0,55% 45,10% Genomsnittlig årsavkastning (5 år) 15,47% 7,92% 18,46% 1,53% -0,67% 9,26% Risknivå skala 1-7 (KIID) Aktiv risk (2 år) 3,33% 4,18% 3,69% 4,26% 4,11% 5,06% Totalrisk (2 år) 12,37% 23,28% 15,98% 24,07% 24,30% 19,99% Totalrisk jmf index (2 år) 12,22% 22,34% 11,40% 22,75% 16,91% 19,54% Informationskvot (2 år) -0,94-1,34-1,14-1,28-1,01 1,11 Omsättning i fonden Genomsnittlig fondförmögenhet, kkr Omsättningshastighet ggr/år 0,74 0,57 0,47 1,34 1,06 0,82 Genomsnittlig likviditet 2,62% 3,53% 3,17% 5,04% 5,09% 5,73% Kostnader under året, kkr Förvaltningsavgifter Ersättning till fondbolag Ersättning till förvaringsinstitut Ersättning till tillsynsmyndighet Ersättning till revisorer Övrigt Courtage Summa kostnader, kkr Totalkostnadsandel, (TKA) % 1,88% 1,84% 1,84% 2,02% 1,94% 1,99% Total Expense Ratio, (TER) % 1,72% 1,70% 1,72% 1,72% 1,74% 1,74% Årlig avgift % 1,72% 1,70% 1,72% 1,72% 1,74% 1,74% Transaktionskostnader % 0,10% 0,09% 0,10% 0,09% 0,08% 0,12% Exempelkund, Värde vid periodens slut Förvaltningsavgifter Övriga kostnader Engångsinsättning kr vid årets början ,09 91,94 8,95 Månadssparande 100 kr per månad 753,38 3,30 0,32 5

6 Enter Sverige Resultaträkning, kkr Not 2 Förändring av fondförmögenhet Intäkter och värdeförändring Fondförmögenhet vid årets början Värdeförändring på överlåtbara värdepapper Andelsutgivning Värdeförändring fondandelar Andelsinlösen Ränteintäkter Periodens resultat Utdelningar Lämnad utdelning - - Övriga intäkter - - Fondförmögenhet utgående Summa intäkter och värdeförändring Poster inom linjen Kostnader Erhållna säkerheter för utlånade värdepapper - - Förvaltningsavgifter Utlånade värdepapper - - Ersättning till fondbolag Ställda säkerheter för inlånade värdepapper - - Ersättning till förvaringsinstitut Ställda säkerheter för derivat - - Ersättning till tillsynsmyndighet - - Ersättning till revisorer Övriga kostnader Summa kostnader Periodens resultat Balansräkning, kkr Tillgångar Överlåtbara värdepapper, not Bankmedel och övriga likvida medel Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 73 - Övriga tillgångar - - Summa tillgångar Skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Övriga skulder Summa skulder Fondförmögenhet, not Övrig information Inga transaktioner har skett i derivatinstrument under året. Inga transaktioner har gjorts genom närstående värdepappersinstitut under året. Samtliga värdepapper är upptagna på reglerad marknad. 6

7 Enter Sverige Not 1 Överlåtbara värdepapper Antal Kurs, kr Markn. värde, kkr Andel % Not 1 Överlåtbara värdepapper Antal Kurs, kr Markn. värde, kkr Andel % AAK AB , ,4% NOVO NORDISK , ,2% Dagligvaror ,4% Utländska aktier ,2% HEMFOSA , ,5% Summa utländska aktier ,2% KINNEVIK , ,7% NORDEA BANK , ,8% Summa finansiella instrument med positivt marknadsvärde ,4% RATOS , ,5% SHB A , ,1% Största emittenter Finans ,7% NORDEA BANK 8,8% HENNES & MAURITZ 8,7% ASTRAZENECA , ,8% ATLAS COPCO 6,4% ELEKTA , ,6% SHB A 6,1% RECIPHARM , ,0% AUTOLIV SDB 5,4% Hälsovård ,5% ADDTECH , ,7% ALFA LAVAL , ,0% ATLAS COPCO A , ,4% CONCENTRIC , ,7% NIBE INDUSTRIER , ,2% SECURITAS , ,6% SWECO , ,8% VOLVO , ,8% Industrivaror ,1% HEXAGON , ,9% Informationsteknik ,9% AUTOLIV SDB , ,4% CDON , ,5% HENNES & MAURITZ , ,7% HUSQVARNA , ,6% JM , ,1% MODERN TIMES GROUP , ,2% Sällanköpsvaror ,5% MILLICOM , ,4% TELIASONERA , ,9% Telekomoperatörer ,2% Summa svenska aktier ,3% 7

8 Enter Sverige Pro FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Fondens rättsliga ställning Enter Sverige Pro (org. nr ) är en svensk aktiefond. Fonden är en Specialfond enligt lagen (2004:46) om värdepappersfonder i dess lydelse före den 22 juli Fakta om fonden Fonden startade den 30 november Fondens ansvariga förvaltare är John Bornstein och Hans Lundeberg. Fonden är öppen för handel varje bankdag. Avgifter och ersättningar Fonden betalar ersättning till fondbolaget för dess förvaltning och administration av fonden. Ersättningen uppgår till dels en fast avgift om 0,50 procent per år dels en resultatbaserad avgift om 25 procent av överavkastningen. Maximal avgift som får tas ut ur fonden till fondbolaget uppgår till 3 procent. Övriga kostnader i form av ersättning till förvaringsinstitutet för förvaring av fondens tillgångar, avgift till Finansinspektionen samt kostnader för revision av fonden sker löpande under året och får uppgå till högst 0,10 procent per år. Fonden tillämpar inga insättnings- eller uttagsavgifter. Placeringsinriktning Fondens medel får placeras i överlåtbara värdepapper, penningmarknadsinstrument, derivatinstrument, fondandelar och på konto hos kreditinstitut. Fondens medel skall till lägst 75 procent placeras i överlåtbara värdepapper som är eller inom ett år från emissionen avses bli, upptagna till handel på en reglerad marknad i Sverige. Upp till 25 procent av fondens medel får placeras i överlåtbara värdepapper som är eller inom ett år från emissionen avses bli, upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför Sverige inom EU, EFTA eller Australien, Hong Kong, Japan, Kanada, Singapore eller USA. Derivatinstrument ingår som ett led i placeringsinriktningen. Risknivå Risk- och avkastningsindikatorn, KIID, per den 30 juni Risk/avkastningsindikatorn visar sambandet mellan risk och möjlig avkastning vid en investering i fonden. Indikatorn baseras på hur fondens värde har förändrats de senaste fem åren. Enter Sverige Pro tillhör kategori 6, vilket betyder hög risk för både upp- och nedgångar i andelsvärdet. Kategori 1 innebär inte att fonden är riskfri. Fonden kan med tiden flytta både till höger och till vänster på skalan. Det beror på att indikatorn bygger på historiska data som inte är en garanti för framtida risk/avkastning. Sparande i aktier är förenat med risk för stora kurssvängningar. Koncentrationen till en geografisk marknad höjer risken. Investeringarna sprids dock på olika branscher, vilket samtidigt minskar risken. Aktiemarknaden kännetecknas generellt av hög risk, men också av möjlighet till hög avkastning. Detta innebär att det är hög risk för både upp- och nedgångar i andelsvärdet för fonden. Den risknivå som eftersträvas i fonden är en standardavvikelse i nivå med motsvarande för fondens jämförelseindex, SIXPRX. För att beräkna fondens sammanlagda exponering används åtagandemetod. 8 Resultatutveckling under perioden januari-juni Fondens avkastning redovisas under perioden till 10,7 procent. Fondens jämförelseindex, SIXPRX redovisar en avkastning om 9,6 procent. Kommentarer till resultatet Marknadens utveckling Stockholmsbörsen utvecklades positivt under första halvåret trots en fortsatt blygsam utveckling för bolagsvinsterna och en tilltagande spänning på det geopolitiska planet. De låga räntorna gör att aktier alltjämt framstår som ett vettigt placeringsalternativ. Större köp Nya innehav under första halvåret är: AstraZeneca, Addtech, Recipharm och TeliaSonera. AstraZeneca har efter ett antal tuffa år påbörjat en lovande förnyelser av sin produktportfölj. Addtech sysslar med teknikhandel och är duktiga på att växa via förvärv. Recipharm är ett nynoterat bolag som sysslar med kontraktstillverkning av läkemedel och har goda förutsättningar att växa. Större försäljningar Större försäljningar under första halvåret gjordes i följande innehav: Axis, Electrolux, ICA, Meda och Sandvik Positiva bidrag Följande innehav gav störst positivt bidrag till relativavkastningen: JM, Autoliv, Novo Nordisk, Nibe och TeliaSonera. Negativa bidrag Följande innehav gav störst negativt bidrag till relativavkastningen: Electrolux, Nordea, Elekta, MTG och Kinnevik. Framtidsutsikter 2014 Efterfrågan: Vi förväntar oss att konjunkturen ska återhämta sig men i långsammare takt än vad som är normalt. Vinsterna: Vi tror att vinsterna börjar växa i måttlig takt under innevarande år efter tre år av sidledes utveckling. Värdering: Aktiemarknaden är något högre värderad än normalt, något som kan förklaras med de låga räntorna. Risker: Det finns en risk att den bräckliga återhämtningen i världskonjunkturen kommer av sig. I skrivande stund upplevs den risken som störst i Europa, där konflikten med Ryssland adderar till oron. Det finns också en risk för att de finansiella marknaderna reagerar negativt på en gradvis åtstramning av amerikansk penningpolitik

9 Enter Sverige Pro Nyckeltalsuppgifter Utvecklingen i fonden Fondförmögenhet, kkr Antal utestående andelar, st Andelsvärde, kr 2 164, , , , , , ,47 952, , , ,64 Andelsvärde kr, inkl. utdelning 2 971, , , , , , , , , , ,43 Utdelning per andel, kr ,97 31,02 57,55 85,74 55,63 51,15 32,94 23,28 Totalavkastning från start 197,14% 131,38% 168,55% 115,52% 87,25% 130,40% 80,13% 8,81% 81,91% 83,85% 42,45% Totalavkastning respektive år 10,65% 7,36% 24,60% 14,77% -18,73% 28,27% 65,54% -41,17% 0,60% 29,06% 32,65% SIXPRX (jmf index) från start 168,24% 108,80% 144,78% 91,28% 63,93% 89,73% 49,52% -2,47% 60,13% 64,37% 27,71% SIXPRX respektive år 9,59% 9,16% 27,97% 16,68% -13,60% 26,90% 53,31% -39,10% -2,58% 28,71% 36,73% Risk och avkastningsmått Genomsnittlig årsavkastning (2 år) 22,01% 1,31% 19,58% -3,42% 2,10% 45,72% Genomsnittlig årsavkastning (5 år) 16,84% 9,56% 19,80% 3,11% 0,43% 10,16% Risknivå skala 1-7 (KIID ) Aktiv risk (2 år) 3,27% 4,12% 3,65% 4,23% 4,22% 5,18% Totalrisk (2 år) 12,49% 23,42% 16,17% 24,16% 24,44% 20,84% Totalrisk jmf index (2 år) 12,22% 22,34% 11,40% 22,75% 16,91% 19,54% Informationskvot (2 år) -0,53-0,96-0,71-0,90-0,62 1,20 Omsättning i fonden Genomsnittlig fondförmögenhet, kkr Omsättningshastighet ggr/år 0,65 0,50 0,42 0,66 0,55 0,97 Genomsnittlig likviditet 1,94% 3,0% 2,32% 3,39% 4,52% 3,31% Kostnader under året, kkr Förvaltningsavgifter Ersättning till fondbolag fast avgift Ersättning till fondbolaget, resultatbaserad avgift Ersättning till förvaringsinstitut Ersättning till tillsynsmyndighet Ersättning till revisorer Övrigt Courtage Summa kostnader, kkr Totalkostnadsandel (TKA) % 0,68% 0,65% 0,64% 0,71% 0,66% 1,50% Total Expense Ratio, (TER) % 0,52% 0,51% 0,52% 0,52% 0,52% 1,25% Årlig avgift % 0,52% 0,51% 0,52% 0,52% 0,52% 0,53% Transaktionskostnader % 0,10% 0,12% 0,11% 0,13% 0,12% 0,12% Exempelkund, Värde vid periodens slut Förvaltningsavgifter Övriga kostnader Engångsinsättning kr vid årets början ,29 29,41 9,43 Månadssparande 100 kr per månad 753,93 1,12 0,33 9

10 Enter Sverige Pro Resultaträkning, kkr Not 2 Förändring av fondförmögenhet Intäkter och värdeförändring Fondförmögenhet vid årets början Värdeförändring på överlåtbara värdepapper Andelsutgivning Värdeförändring på fondandelar 38 - Andelsinlösen Ränteintäkter Periodens resultat Aktieutdelningar Lämnad utdelning - - Summa intäkter och värdeförändring Fondförmögenhet utgående Kostnader Poster inom linjen Förvaltningsavgifter Erhållna säkerheter för utlånade värdepapper - - Ersättning till fondbolag Utlånade värdepapper - - Ersättning till förvaringsinstitut Ställda säkerheter för inlånade värdepapper - - Ersättning till tillsynsmyndighet - - Ställda säkerheter för derivat - - Ersättning till revisorer Övriga kostnader Summa kostnader Periodens resultat Balansräkning, kkr Tillgångar Överlåtbara värdepapper, not Bankmedel och övriga likvida medel Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 38 - Övriga fordringar Summa tillgångar Skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Övriga skulder - -5 Summa skulder Fondförmögenhet, not Övrig information Inga transaktioner har skett i derivatinstrument under året. Inga transaktioner har gjorts genom närstående värdepappersinstitut under året. Samtliga värdepapper är upptagna på reglerad marknad. 10

11 Enter Sverige Pro Not 1 Överlåtbara värdepapper Antal Kurs, kr Markn. värde, kkr Andel % Not 1 Överlåtbara värdepapper Antal Kurs, kr Markn. värde, kkr Andel % AAK AB , ,5% Utländska aktier Dagligvaror ,5% NOVO NORDISK , ,0% Summa utländska aktier ,0% HEMFOSA , ,5% Summa finansiella instrument med positivt marknadsvärde KINNEVIK , ,6% ,3% NORDEA BANK , ,1% RATOS , ,7% Största emittenter SHB A , ,7% HENNES & MAURITZ 9,1% Finans ,6% NORDEA BANK 9,1% TELIASONERA 6,9% ASTRAZENECA , ,0% ATLAS COPCO 6,7% ELEKTA , ,7% SHB A 6,7% RECIPHARM , ,1% Hälsovård ,8% ADDTECH , ,7% ALFA LAVAL , ,2% ATLAS COPCO A , ,7% CONCENTRIC , ,7% NIBE INDUSTRIER , ,7% SECURITAS , ,5% VOLVO , ,7% Industrivaror ,2% HEXAGON , ,0% Informationsteknik ,0% AUTOLIV SDB , ,1% CDON , ,6% HENNES & MAURITZ , ,1% HUSQVARNA , ,0% JM , ,0% MODERN TIMES GROUP , ,4% Sällanköpsvaror ,2% MILLICOM , ,3% TELIASONERA , ,9% Telekomoperatörer ,2% Summa svenska aktier ,4% 11

12 Enter Select FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Fondens rättsliga ställning Enter Select (org. nr ) är en svensk aktiefond. Fonden är en Specialfond enligt lagen (2004:46) om värdepappersfonder i dess lydelse före den 22 juli Fakta om fonden Fonden startade den 14 augusti Fondens ansvarige förvaltare är Sten Lindquist. Fonden är öppen för handel varje bankdag. Avgifter och ersättningar Fonden betalar ersättning till fondbolaget för dess förvaltning och administration av fonden. Ersättningen uppgår till 1,70 procent per år. Övriga kostnader i form av ersättning till förvaringsinstitutet för förvaring av fondens tillgångar, avgift till Finansinspektionen samt kostnader för revision av fonden sker löpande under året och får uppgå till högst 0,10 procent per år. Fonden tillämpar för närvarande inga insättnings- eller uttagsavgifter. Placeringsinriktning Fonden placerar i svenska aktier, vilka är eller inom ett år avses bli noterade vid svensk börs eller auktoriserad marknadsplats eller är föremål för regelbunden handel vid annan reglerad marknad i Sverige. Förvaltningen i fonden styrs av en värderingspotential utan hänsyn till bolagens kapitalvikt på börsen. Portföljen är koncentrerad, med en balanserad sammansättning av branscher och storlek på bolag. Enskilda branscher kan dock från tid till annan helt uteslutas. Fonden kan placera mer än 10 procent av fondförmögenheten i en enskild aktie. Fondens medel skall till lägst 75 procent placeras i överlåtbara värdepapper som är eller inom ett år från emissionen avses bli, upptagna till handel på en reglerad marknad i Sverige. Upp till 25 procent av fondens medel får placeras i överlåtbara värdepapper som är eller inom ett år från emissionen avses bli, upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför Sverige inom EU, EFTA eller Australien, Hong Kong, Japan, Kanada, Singapore eller USA. Derivatinstrument ingår som ett led i placeringsinriktningen. Risknivå Risk- och avkastningsindikatorn, KIID, per den 30 juni Risk/avkastningsindikatorn visar sambandet mellan risk och möjlig avkastning vid en investering i fonden. Indikatorn baseras på hur fondens värde har förändrats de senaste fem åren. Enter Select tillhör kategori 6, vilket betyder hög risk för både upp- och nedgångar i andelsvärdet. Kategori 1 innebär inte att fonden är riskfri. Fonden kan med tiden flytta både till höger och till vänster på skalan. Det beror på att indikatorn bygger på historiska data som inte är en garanti för framtida risk/avkastning. Sparande i aktier är förenat med risk för stora kurssvängningar. Koncentrationen till en geografiskt marknad höjer risken. Investeringarna sprids dock på olika branscher, vilket samtidigt minskar risken. Aktiemarknaden kännetecknas generellt av hög risk, men också av möjlighet till hög avkastning. Detta innebär att det är hög risk för både upp- och nedgångar i andelsvärdet för fonden. Den risknivå som eftersträvas i fonden är en standardavvikelse i nivå med motsvarande för fondens jämförelseindex, OMXS50EW. För att beräkna fondens sammanlagda exponering används åtagandemetoden. Resultatutveckling under perioden januari-juni Fondens avkastning redovisas under perioden till 11,5 procent. Fondens jämförelseindex, OMXS50EW redovisar 12,5 procent. Kommentarer till resultatet Marknadens utveckling Stockholmsbörsen utvecklades positivt under första halvåret trots en fortsatt blygsam utveckling för bolagsvinsterna och en tilltagande spänning på det geopolitiska planet. De låga räntorna gör att aktier alltjämt framstår som ett vettigt placeringsalternativ. Större köp Större köp gjordes i följande innehav: Nordea, AstraZeneca, Addtech, och Recipharm. AstraZeneca har efter ett antal tuffa år påbörjat en lovande förnyelser av sin produktportfölj. Addtech sysslar med teknikhandel och är duktiga på att växa via förvärv. Recipharm är ett nynoterat bolag som sysslar med kontraktstillverkning av läkemedel och har goda förutsättningar att växa. Större försäljningar Större försäljningar under första halvåret gjordes i följande innehav: Axis, Electrolux, ICA och Meda. Positiva bidrag Följande innehav gav störst positivt bidrag till relativavkastningen: Astra, JM och Hexpol. Negativa bidrag Följande innehav gav störst negativt bidrag till relativavkastningen: Electrolux, MTG och Elekta. Framtidsutsikter 2014 Efterfrågan: Vi förväntar oss att konjunkturen ska återhämta sig men i långsammare takt än vad som är normalt. Vinsterna: Vi tror att vinsterna börjar växa i måttlig takt under innevarande år efter tre år av sidledes utveckling. Värdering: Aktiemarknaden är något högre värderad än normalt, något som kan förklaras med de låga räntorna. Risker: Det finns en risk att den bräckliga återhämtningen i världskonjunkturen kommer av sig. I skrivande stund upplevs den risken som störst i Europa, där konflikten med Ryssland adderar till oron. Det finns också en risk för att de finansiella marknaderna reagerar negativt på en gradvis åtstramning av amerikansk penningpolitik. 12

13 Enter Select Nyckeltalsuppgifter Utvecklingen i fonden Fondförmögenhet, kkr Antal utestående andelar, st Andelsvärde, kr 1 440, , , ,39 926, ,54 912,85 535,26 912,41 Andelsvärde kr, inkl. utdelning 1 521, , , ,62 953, ,35 933,09 535,26 912,41 Utdelning per andel, kr ,85 0,35 6,76 11, Totalavkastning från start 52,17% 17,29% 36,5% 9,36% -4,66% 20,33% -6,69% -46,47% -8,76% Totalavkastning respektive år 11,51% 7,25% 24,78% 14,70% -20,77% 28,96% 74,33% -41,34% -8,76% OMXS50EW (jmf index) från start 58,21% 20,92% 40,67% 12,48% -1,91% 10,90% -14,01% -44,28% -5,66% OMXS50EW respektive år 12,47% 7,50% 25,06% 14,67% -11,55% 28,98% 54,32% -40,94% -5,66% Risk och avkastningsmått Genomsnittlig årsavkastning (2 år ) 23,34% 0,62% 19,63% -4,67% 1,08% 49,94% Genomsnittlig årsavkastning (5 år ) 17,84% 10,05% 20,58% 3,69% 1,09% - Risknivå skala 1-7 (KIID ) Aktiv risk (2 år) 3,26% 4,48% 3,69% 4,82% 5,14% 8,64% Totalrisk (2 år) 12,46% 23,75% 16,18% 24,54% 24,95% 23,08% Totalrisk jmf index (2 år) 12,39% 22,76% 15,34% 23,15% 18,37% 21,61% Informationskvot (2 år) -0,28-0,93-0,03-1,11-1,11 1,17 Omsättning i fonden Genomsnittlig fondförmögenhet, kkr Omsättningshastighet ggr/år 0,85 0,78 0,62 0,77 0,80 0,90 Genomsnittlig likviditet 1,94% 2,13% 1,98% 2,34% 4,03% 4,60% Kostnader under året, kkr Förvaltningsavgift Ersättning till fondbolag Ersättning till förvaringsinstitut Ersättning till tillsynsmyndighet Ersättning till revisorer Övrigt Courtage Summa kostnader, kkr Totalkostnadsandel, (TKA) % 1,91% 1,90% 1,88% 1,92% 1,91% 2,02% Total Expense Ratio, (TER) % 1,72% 1,70% 1,71% 1,71% 1,72% 1,71% Årlig avgift % 1,72% 1,70% 1,71% 1,71% 1,72% 1,71% Transaktionskostnader % 0,11% 0,11% 0,11% 0,12% 0,10% 0,11% Exempelkund, Värde vid periodens slut Förvaltningsavgifter Övriga kostnader Engångsinsättning kr vid årets början ,40 100,10 10,98 Månadssparande 100 kr per månad 729,72 3,80 0,40 13

14 Enter Select Resultaträkning kkr Not 2 Förändring av fondförmögenhet Intäkter och värdeförändring Fondförmögenhet vid årets början Värdeförändring på överlåtbara värdepapper Andelsutgivning Värdeförändring på fondandelar Andelsinlösen Ränteintäkter Periodens resultat Aktieutdelningar Lämnad utdelning - - Summa intäkter och värdeförändring Fondförmögenhet utgående Kostnader Förvaltningsavgifter Poster inom linjen Ersättning till fondbolag Erhållna säkerheter för utlånade värdepapper - - Ersättning till förvaringsinstitut Utlånade värdepapper - - Ersättning till tillsynsmyndighet - - Ställda säkerheter för inlånade värdepapper - - Ersättning till revisorer Ställda säkerheter för derivat - - Övriga kostnader Summa kostnader Periodens resultat Balansräkning kkr Tillgångar Överlåtbara värdepapper, not Bankmedel och övriga likvida medel Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Övriga fordringar - - Summa tillgångar Skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Övriga skulder Summa skulder Fondförmögenhet, not Övrig information Ingen handel med derivatinstrument har skett under året. Inga transaktioner har gjorts genom närstående värdepappersinstitut under året. Samtliga värdepapper är upptagna på reglerad marknad. 14

15 Enter Select Not 1 Överlåtbara värdepapper Antal Kurs, kr Markn. värde, kkr Andel % Not 1 Överlåtbara värdepapper Antal Kurs, kr Markn. värde, kkr Andel % AAK AB , ,8% AUTOLIV SDB , ,3% Dagligvaror ,8% CDON , ,6% HENNES & MAURITZ , ,9% HEMFOSA , ,4% HUSQVARNA , ,9% KINNEVIK , ,6% JM , ,3% NORDEA BANK , ,3% MODERN TIMES GROUP , ,4% SHB A , ,0% SWEDOL , ,9% Finans ,3% Sällanköpsvaror ,3% ASTRAZENECA , ,5% MILLICOM , ,4% ELEKTA , ,7% Telekomoperatörer ,4% RECIPHARM , ,0% Summa finansiella instrument med positivt marknadsvärde SW ORPHAN BIOVITRUM , ,8% ,1% Hälsovård ,0% Största emittenter ADDTECH , ,7% NORDEA BANK 8,3% ALFA LAVAL , ,3% ATLAS COPCO A 6,5% ATLAS COPCO A , ,5% AUTOLIV SDB 6,3% CONCENTRIC , ,6% VOLVO 5,5% NIBE INDUSTRIER , ,5% ASTRAZENECA 5,5% PEAB , ,2% SAAB , ,9% SECURITAS , ,4% TRELLEBORG , ,1% VOLVO , ,5% Industrivaror ,7% HEXAGON , ,2% Informationsteknik ,2% HEXPOL , ,4% Material ,4% 15

16 Enter Select Pro FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Fondens rättsliga ställning Enter Select Pro (org. nr ) är en svensk aktiefond. Fonden är en Specialfond enligt lagen (2004:46) om värdepappersfonder i dess lydelse före den 22 juli Fakta om fonden Fonden startade den 6 februari Fondens ansvarige förvaltare är Sten Lindquist. Fonden är öppen för handel varje bankdag. Avgifter och ersättningar Fonden betalar ersättning till fondbolaget för dess förvaltning och administration av fonden. Ersättningen uppgår till en fast avgift om 0,50 procent per år samt en resultatbaserad avgift om 25 procent av överavkastning. Maximal avgift som får tas ut ur fonden till fondbolaget uppgår till 3 procent. Övriga kostnader i form av ersättning till förvaringsinstitutet för förvaring av fondens tillgångar, avgift till Finansinspektionen samt kostnader för revision av fonden sker löpande under året och får uppgå till högst 0,10 procent per år. Fonden tillämpar för närvarande inga insättnings- eller uttagsavgifter. Placeringsinriktning Fonden placerar i svenska aktier, vilka är eller inom ett år avses bli noterade vid svensk börs eller auktoriserad marknadsplats eller är föremål för regelbunden handel vid annan reglerad marknad i Sverige. Förvaltningen i fonden styrs av värderingspotential utan hänsyn till bolagens kapitalvikt på börsen. Portföljen är koncentrerad, med en balanserad sammansättning av branscher och storlek på bolag. Enskilda branscher kan dock från tid till annan helt uteslutas. Fonden kan placera mer än 10 procent av fondförmögenheten i en enskild aktie. Upp till 25 procent av fondens medel får placeras i fondpapper noterade vid andra börser, auktoriserade marknadsplatser eller andra reglerade marknader utanför Sverige. Fondens medel skall till minst 75 procent vara investerade i, eller exponerade mot aktier. Derivatinstrument ingår som ett led i placeringsinriktningen. Risknivå Risk- och avkastningsindikatorn enligt, KIID, per den 30 juni Risk/avkastningsindikatorn visar sambandet mellan risk och möjlig avkastning vid en investering i fonden. Indikatorn baseras på hur fondens värde har förändrats de senaste fem åren. Enter Select Pro tillhör kategori 6, vilket betyder hög risk för både upp- och nedgångar i andelsvärdet. Kategori 1 innebär inte att fonden är riskfri. Fonden kan med tiden flytta både till höger och till vänster på skalan. Det beror på att indikatorn bygger på historiska data som inte är en garanti för framtida risk/avkastning. Sparande i aktier är förenat med risk för stora kurssvängningar. Koncentrationen till en geografiskt marknad höjer risken. Investeringarna sprids dock på olika branscher, vilket samtidigt minskar risken. Aktiemarknaden kännetecknas generellt av hög risk, men också av möjlighet till hög avkastning. Detta innebär att det är hög risk för både upp- och nedgångar i andelsvärdet för fonden. Den risknivå som eftersträvas i fonden är en standardavvikelse i nivå med motsvarande för fondens jämförelseindex, OMXS50EW. För att beräkna fondens sammanlagda exponering används åtagandemetoden. Resultatutveckling under perioden januari-juni Fondens avkastning redovisas under perioden till 12,3 procent. Fondens jämförelseindex, OMXS50EW redovisar 12,5 procent. Marknadens utveckling Stockholmsbörsen utvecklades positivt under första halvåret trots en fortsatt blygsam utveckling för bolagsvinsterna och en tilltagande spänning på det geopolitiska planet. De låga räntorna gör att aktier alltjämt framstår som ett vettigt placeringsalternativ. Större köp Större köp gjordes i följande innehav: Nordea, AstraZeneca, Addtech, och Recipharm. AstraZeneca har efter ett antal tuffa år påbörjat en lovande förnyelser av sin produktportfölj. Addtech sysslar med teknikhandel och är duktiga på att växa via förvärv. Recipharm är ett nynoterat bolag som sysslar med kontraktstillverkning av läkemedel och har goda förutsättningar att växa. Större försäljningar Större försäljningar under första halvåret gjordes i följande innehav: Axis, Electrolux, ICA och Meda. Positiva bidrag Följande innehav gav störst positivt bidrag till relativavkastningen: Astra, JM och Hexpol. Negativa bidrag Följande innehav gav störst negativt bidrag till relativavkastningen: Electrolux, MTG och Elekta. Framtidsutsikter 2014 Efterfrågan: Vi förväntar oss att konjunkturen ska återhämta sig men i långsammare takt än vad som är normalt. Vinsterna: Vi tror att vinsterna börjar växa i måttlig takt under innevarande år efter tre år av sidledes utveckling. Värdering: Aktiemarknaden är något högre värderad än normalt, något som kan förklaras med de låga räntorna. Risker: Det finns en risk att den bräckliga återhämtningen i världskonjunkturen kommer av sig. I skrivande stund upplevs den risken som störst i Europa, där konflikten med Ryssland adderar till oron. Det finns också en risk för att de finansiella marknaderna reagerar negativt på en gradvis åtstramning av amerikansk penningpolitik. 16

17 Enter Select Pro Nyckeltalsuppgifter Utvecklingen i fonden Fondförmögenhet, kkr Antal utestående andelar, st Andelsvärde, kr 2 946, , , , , , , , , , ,21 Andelsvärde kr, inkl. utdelning 3 764, , , , , , , , , ,26 Utdelning per andel, kr ,35 9,61 38,02 67,53 68,68 80,09 33,05 23,62 Totalavkastning från start 276,46% 188,11% 235,34% 167,04% 129,93% 187,25% 121,84% 27,29% 118,14% 113,36% 54,93% Totalavkastning respektive år 12,26% 7,89% 25,58% 16,14% -19,98% 29,48% 74,35% -41,65% 2,28% 37,61% 38,47% OMXS50EW (jmf index) från start 275,68% 187,12% 234,03% 167,09% 132,92% 166,40% 104,17% 32,30% 124,02% 119,08% 61,71% OMXS50EW respektive år 12,47% 7,50% 25,06% 14,67% -11,55% 30,48% 54,32% -40,94% 2,25% 35,48% 45,49% Risk och avkastningsmått Genomsnittlig årsavkastning (2 år) 24,50% 1,91% 20,76% -3,60% 1,79% 50,24% Genomsnittlig årsavkastning (5 år) 18,70% 10,46% 21,38% 4,13% 1,52% 13,14% Risknivå skala 1-7 (KIID) Aktiv risk (2 år) 3,26% 4,46% 3,66% 4,81% 5,16% 8,32% Totalrisk (2 år) 12,45% 23,57% 16,08% 24,38% 24,95% 23,02% Totalrisk jmf index (2 år) 12,39% 22,76% 15,34% 23,15% 18,37% 21,61% Informationskvot (2 år) 0,08-0,65 0,28-0,89-0,97 1,26 Omsättning i fonden Genomsnittlig fondförmögenhet, kkr Omsättningshastighet ggr/år 0,87 1,01 0,83 0,86 0,84 1,01 Genomsnittlig likviditet 2,32% 2,89% 2,44% 2,76% 3,26% 3,52% Kostnader under året, kkr Förvaltningsavgift Ersättning till fondbolaget fast avgift Ersättning till fondbolag resultatbaserad avgift Ersättning till förvaringsinstitut Ersättning till tillsynsmyndighet Ersättning till revisorer Övrigt Courtage Summa kostnader, kkr Totalkostnadsandel, (TKA) % 0,72% 0,72% 0,92% 0,73% 0,70% 1,72% Total Expense Ratio, (TER) % 0,52% 0,51% 0,75% 0,53% 0,52% 1,44% Årlig avgift % 0,52% 0,51% 0,52% 0,53% 0,52% 0,53% Transaktionskostnader % 0,10% 0,10% 0,10% 0,11% 0,10% 0,11% Exempelkund, Värde vid periodens slut Förvalt ningsavgifter Övriga kostnader Engångsinsättning kr vid årets början ,96 29,56 11,49 Månadssparande 100 kr per månad 732,48 1,12 0,41 17

18 Enter Select Pro Resultaträkning kkr Not 2 Förändring av fondförmögenhet Intäkter och värdeförändring Fondförmögenhet vid årets början Värdeförändring på överlåtbara värdepapper Andelsutgivning Värdeförändring på fondandelar Andelsinlösen Ränteintäkter Periodens resultat Aktieutdelningar Lämnad utdelning - - Summa intäkter och värdeförändring Fondförmögenhet vid årets slut Kostnader Poster inom linjen Förvaltningsavgifter Erhållna säkerheter för utlånade värdepapper - - Ersättning till fondbolag Utlånade värdepapper - - Ersättning till förvaringsinstitut Ställda säkerheter för inlånade värdepapper - - Ersättning till tillsynsmyndighet - - Ställda säkerheter för derivat - - Ersättning till revisorer Övriga kostnader Summa kostnader Periodens resultat Balansräkning kkr Tillgångar Överlåtbara värdepapper, not Bankmedel och övriga likvida medel Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 72 - Övriga fordringar - - Summa tillgångar Skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Övriga skulder Summa skulder Fondförmögenhet, not Övrig information Ingen handel med derivatinstrument har skett under året. Inga transaktioner har gjorts genom närstående värdepappersinstitut under året. Samtliga värdepapper är upptagna på reglerad marknad.. 18

19 Enter Select Pro Not 1 Överlåtbara värdepapper Antal Kurs, kr Markn. värde, kkr Andel % Not 1 Överlåtbara värdepapper Antal Kurs, kr Markn. värde, kkr Andel % AAK AB , ,7% HEXPOL , ,4% Dagligvaror ,7% Material ,4% HEMFOSA , ,4% AUTOLIV SDB , ,3% KINNEVIK , ,6% CDON , ,6% NORDEA BANK , ,3% HENNES & MAURITZ , ,9% SHB A , ,0% HUSQVARNA , ,8% Finans ,3% JM , ,3% MODERN TIMES GROUP , ,4% ASTRAZENECA , ,5% SWEDOL , ,9% ELEKTA , ,7% Sällanköpsvaror ,1% RECIPHARM , ,0% SW ORPHAN BIOVITRUM , ,8% MILLICOM , ,3% Hälsovård ,0% Telekomoperatörer ,3% ADDTECH , ,7% Summa finansiella instrument med positivt marknadsvärde ,5% ALFA LAVAL , ,3% ATLAS COPCO A , ,4% Största emittenter CONCENTRIC , ,6% NORDEA BANK 8,3% NIBE INDUSTRIER , ,6% ATLAS COPCO A 6,4% PEAB , ,4% AUTOLIV SDB 6,3% SAAB , ,8% ASTRAZENECA 5,5% SECURITAS , ,3% VOLVO 5,5% TRELLEBORG , ,9% VOLVO , ,5% Industrivaror ,5% HEXAGON , ,2% Informationsteknik ,2% 19

20 Enter Maximal FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Fondens rättsliga ställning Enter Maximal (org. nr ) är en svensk aktiefond. Fonden är en värdepappersfond enligt lagen (2004:46) om värdepappersfonder. Fakta om fonden Fonden startade den 5 februari Fondens ansvarige förvaltare är Pehr Westin. Fonden är öppen för handel varje bankdag. Fonden finns med i Pensionsmyndighetens utbud av fonder, nr till pensionsväljarna. Avgifter och ersättningar Fonden betalar ersättning till fondbolaget för dess förvaltning och administration av fonden. Ersättningen uppgår till en fast avgift om 2,00 procent per år. Övriga kostnader i form av ersättning till förvaringsinstitutet för förvaring av fondens tillgångar, avgift till Finansinspektionen samt kostnader för revision av fonden sker löpande under året och får uppgå till högst 0,10 procent per år. Fonden tillämpar för närvarande 1 procent i insättnings och uttagsavgift. Placeringsinriktning Fondens förvaltning bygger på ett matematiskt analysverktyg kallat Enter Trendindikator. Trendindikatorn analyserar pris och avkastningsförändringar i finansiella marknader i syfte att identifiera trender. I ett marknadsläge där trendindikatorn identifierar en stigande trend i aktiemarknaden kommer fonden att till 100 procent ha exponering i aktiemarknaden. I ett marknadsläge där trendindikatorn identifierar en fallande trend i aktiemarknaden kommer fonden att till 100 procent ha exponering i räntemarknaden. I samband med omplaceringar kommer fonderna att vara investerade i både aktie och räntebärande placeringar. Risknivå Risk- och avkastningsindikatorn, KIID, per den 30 juni 2014 Resultatutveckling under perioden januari-juni Fondens avkastning redovisas under perioden till 5,7 procent. Fondens jämförelseindex, 50 procent OMXS30 och 50 procent HMTS redovisar en avkastning om 1,9 procent. Kommentarer till resultatet Det analysverktyg, Enters Trendindikator, som styr fondens aktieplaceringar har under hela första halvåret indikerat stigande börskurser. Det har lett till att fonden under hela perioden varit exponerad till i princip 100 procent mot aktiemarknaden. Kapitalet har varit placerat i räntebärande värdepapper samtidigt som fonden köpt indexplaceringar i OMX terminer motsvarande värdet på fondens räntebärande placeringar. Durationen i fonden var 0,2 år per den 30 juni Not 1 Överlåtbara värdepapper obligationer Nom. kkr Markn. ränta/ kurs % Markn. värde, kkr Andel % * SVENSKA STATEN OBL. 4,5%, FFD , NR , ,4% SVENSKA STATEN OBL. 3,0%, FFD , NR , ,4% Summa överlåtbara värdepapper ,8% Not 2 Penningmarknadsinstrument STATSSKULDVÄXEL FFD , ,8% STATSSKULDVÄXEL FFD , ,2% STATSSKULDVÄXEL FFD , ,0% STATSSKULDVÄXEL FFD , ,1% Summa Penningmarknadsinstrument ,0% Not 3 Derivatinstrument Antal kontrakt kurs OMXS30 TERMIN JULI 2014 (KONTRAKT) ,50 Summa derivatinstrument Summa finansiella instrument med positivt marknadsvärde ,8% Risk/avkastningsindikatorn visar sambandet mellan risk och möjlig avkastning vid en investering i fonden. Indikatorn baseras på hur fondens och modellens värde har förändrats de senaste fem åren. Enter Maximal tillhör kategori 5, vilket betyder medel- till hög risk för både upp- och nedgångar i andelsvärdet. Kategori 1 innebär inte att fonden är riskfri. Fonden kan med tiden flytta både till höger och till vänster på skalan. Det beror på att indikatorn bygger på historiska data som inte är en garanti för framtida risk/ avkastning. Fondens placeringar kan komma att variera mellan 100 procent kortfristiga räntebärande placeringar och 100 procent aktierelaterade placeringar. Placeringar i OMX-terminer innebär placeringar på aktiemarknaden vilket kännetecknas generellt av hög risk, men också av möjlighet till hög avkastning. Detta innebär att det är hög risk för både upp- och nedgångar i andelsvärdet för fonden. Placeringar i svenska räntebärande värdepapper och räntefonder påverkas av ränteutvecklingen i Sverige, durationen skall vara högst ett år. För att beräkna fondens sammanlagda exponering används åtagandemetoden. * andel inklusive upplupen räntekupong Exponering i aktieterminer motsvarar ca 99 procent av fondens marknadsvärde. Exponering mot svenska staten ca 98 procent 20

Halvårsredogörelse fonder 2015

Halvårsredogörelse fonder 2015 Halvårsredogörelse fonder 2015 Innehållsförteckning VD har ordet... 3 Förvaltningsberättelser och resultatredovisningar Enter Sverige...... 4 Enter Sverige Pro....... 10 Enter Select..... 16 Enter Select

Läs mer

VD har ordet... 3. Förvaltningsberättelser och resultatredovisningar. Enter Sverige... 4. Enter Sverige Pro... 8. Enter Select...

VD har ordet... 3. Förvaltningsberättelser och resultatredovisningar. Enter Sverige... 4. Enter Sverige Pro... 8. Enter Select... VD har ordet... 3 Förvaltningsberättelser och resultatredovisningar Enter Sverige...... 4 Enter Sverige Pro....... 8 Enter Select..... 12 Enter Select Pro..... 16 Enter Maximal.... 20 Enter Maximal Pro.....

Läs mer

Enter Fonder AB. Årsberättelse 2012

Enter Fonder AB. Årsberättelse 2012 Enter Fonder AB Årsberättelse 2012 ENTER SVERIGE ENTER SVERIGE PRO ENTER SELECT ENTER SELECT PRO ENTER MAXIMAL ENTER MAXIMAL PRO ENTER MAXIMAL GROWTH MARKETS ENTER PENNINGMARKNADSFOND ENTER TREND RÄNTEFOND

Läs mer

Oktober 2010. Med vänlig hälsning Enter Fonder AB. www.enterfonder.se

Oktober 2010. Med vänlig hälsning Enter Fonder AB. www.enterfonder.se Oktober 2010 Källa: stock.xchng Med vänlig hälsning Enter Fonder AB www.enterfonder.se Enter Fonder AB Telefon 08 790 57 00 Fax 08 790 57 50 E-mail: info@enterfonder.se Enter Sverige Senaste månaden Sedan

Läs mer

Enter Sverige Månadsrapport november 2015

Enter Sverige Månadsrapport november 2015 Enter Sverige Månadsrapport november 2015 Riskinformation Placering i fonder innebär alltid en viss risk. Tidigare avkastning är ingen garanti för avkastning i framtiden. Fondandelarnas värde kan både

Läs mer

Avanza Zero. Halvårsrapport 2011. Bästa andelsägare

Avanza Zero. Halvårsrapport 2011. Bästa andelsägare Avanza Zero Halvårsrapport 2011 Bästa andelsägare Den 22 maj 2006 startade vi Sveriges första och enda helt avgiftsfria fond: Avanza Zero fonden utan avgifter. Avanza Zero är en indexfond. Fondens målsättning

Läs mer

Innehåll. Förvaltningsberättelse sid 3. Nyckeltal sid 4. Resultaträkning sid 5. Balansräkning sid 5. Tilläggsupplysningar sid 6

Innehåll. Förvaltningsberättelse sid 3. Nyckeltal sid 4. Resultaträkning sid 5. Balansräkning sid 5. Tilläggsupplysningar sid 6 Årsberättelse 2006 Innehåll Förvaltningsberättelse sid 3 Nyckeltal sid 4 Resultaträkning sid 5 Balansräkning sid 5 Tilläggsupplysningar sid 6 2 Förvaltningsberättelse Styrelsen och verkställande direktören

Läs mer

Enter Fonders Halvårsredogörelse 2016

Enter Fonders Halvårsredogörelse 2016 Enter Fonders Halvårsredogörelse 2016 Innehållsförteckning VD har ordet 3 Enter Sverige.... 4 Enter Sverige Pro...... 9 Enter Select.... 14 Enter Select Pro.... 19 Enter Småbolagsfond. 24 Enter Maximal...

Läs mer

Innehåll. Förvaltningsberättelse sid 2. Nyckeltal sid 4. Resultaträkning sid 5. Balansräkning sid 5. Tilläggsupplysningar sid 6

Innehåll. Förvaltningsberättelse sid 2. Nyckeltal sid 4. Resultaträkning sid 5. Balansräkning sid 5. Tilläggsupplysningar sid 6 Årsberättelse 2008 Innehåll Förvaltningsberättelse sid 2 Nyckeltal sid 4 Resultaträkning sid 5 Balansräkning sid 5 Tilläggsupplysningar sid 6 2 Förvaltningsberättelse Styrelsen och verkställande direktören

Läs mer

FONDFAKTA. Anders Elsell Hans Toll Christina Guri Henrik Källèn Glenn Wigren ordförande

FONDFAKTA. Anders Elsell Hans Toll Christina Guri Henrik Källèn Glenn Wigren ordförande Avanza Zero Årsberättelse 2010 Bästa andelsägare Den 22 maj 2006 startade vi Sveriges enda och första helt avgiftsfria fond: AVANZA ZERO fonden utan avgifter. Avanza Zero är en indexfond. Fondens målsättning

Läs mer

Adrigo Hedge Halvårsredogörelse 2011

Adrigo Hedge Halvårsredogörelse 2011 Adrigo Hedge Halvårsredogörelse 2011 Förvaltningsberättelse Halvårsredogörelsen omfattar perioden 2011-01-01 till 2011-06-30. Adrigo Hedge är en hedgefond med inriktning mot investeringar i nordiska aktier.

Läs mer

Årsberättelse fonder 2016

Årsberättelse fonder 2016 Årsberättelse fonder 2016 Innehållsförteckning VD har ordet 3 Enter Sverige.... 4 Enter Sverige Pro...... 10 Enter Select.... 16 Enter Select Pro.... 22 Enter Småbolagsfond. 28 Enter Maximal... 34 Enter

Läs mer

Avanza Zero. Halvårsrapport 2012. Bästa andelsägare FONDFAKTA

Avanza Zero. Halvårsrapport 2012. Bästa andelsägare FONDFAKTA Avanza Zero Halvårsrapport 2012 Bästa andelsägare Den 22 maj 2006 startade vi Sveriges enda och första helt avgiftsfria fond: AVANZA ZERO fonden utan avgifter. Avanza Zero är en indexfond. Fondens målsättning

Läs mer

Adrigo Hedge Halvårsredogörelse 2010

Adrigo Hedge Halvårsredogörelse 2010 Adrigo Hedge Halvårsredogörelse 2010 Förvaltningsberättelse Halvårsredogörelsen omfattar perioden 2010-01-01 till 2010-06-30. Adrigo Hedge är en hedgefond med inriktning mot investeringar i nordiska aktier.

Läs mer

Enter Select Månadsrapport februari 2013

Enter Select Månadsrapport februari 2013 Enter Select Månadsrapport februari 2013 Månadens utveckling Årets utveckling Avkastning sedan start % 7,5% 6,5% 5,5% 4,5% 3,5% - - - -3,5% 3,7% 3,0% 7,5% 6,5% 5,5% 4,5% 3,5% - - - -3,5% 7,2% 6,7% 60 40

Läs mer

Adrigo Hedge Halvårsredogörelse 2009

Adrigo Hedge Halvårsredogörelse 2009 Adrigo Hedge Halvårsredogörelse 2009 Förvaltningsberättelse Halvårsredogörelsen omfattar perioden 2009.01.01 2009.06.30. Adrigo Hedge är en hedgefond med inriktning mot investeringar i nordiska aktier.

Läs mer

Avanza Zero. Halvårsrapport Bästa andelsägare

Avanza Zero. Halvårsrapport Bästa andelsägare Avanza Zero Halvårsrapport 2010 Bästa andelsägare Den 22 maj 2006 startade vi Sveriges enda och första helt avgiftsfria fond: AVANZA ZERO fonden utan avgifter. Denna indexfond har som målsättningen att

Läs mer

HALVÅRSRAPPORT. Bästa andelsägare, * Utdelningar ingår ej i index

HALVÅRSRAPPORT. Bästa andelsägare, * Utdelningar ingår ej i index Bästa andelsägare, Den 22 maj 2006 startade Avanza Fonder AB fonden AVANZA ZERO fonden utan avgifter. Avanza Zero är den första fonden i Sverige helt utan avgifter. HALVÅRSRAPPORT 2008 ATT SPARA I FONDER

Läs mer

Adrigo Hedge Halvårsredogörelse 2012

Adrigo Hedge Halvårsredogörelse 2012 Adrigo Hedge Halvårsredogörelse 2012 Förvaltningsberättelse Halvårsredogörelsen omfattar perioden 2012-01-01 till 2012-06-29. Adrigo Hedge är en hedgefond med inriktning mot investeringar i nordiska aktier.

Läs mer

HELÅRSREDOGÖRELSE 2006

HELÅRSREDOGÖRELSE 2006 HELÅRSREDOGÖRELSE 2006 2006-01-01-2006-12-31 Bästa andelsägare, FONDFAKTA Fondens startdatum: 2006-05-22 Andelsvärde 2006-12-31: 126,53 kr Fondförmögenhet 2006-12-31: 482 293 tkr Utveckling sedan 2006-05-22:

Läs mer

Avanza Zero. Halvårsrapport 2009. Bästa andelsägare. Fondfakta

Avanza Zero. Halvårsrapport 2009. Bästa andelsägare. Fondfakta Avanza Zero Halvårsrapport 2009 Bästa andelsägare Den 22 maj 2006 startade Avanza Fonder AB fonden AVANZA ZERO fonden utan avgifter. Avanza Zero är den första fonden i Sverige helt utan avgifter. Avanza

Läs mer

Quesada Sverigefond Halvårsredogörelse 2015

Quesada Sverigefond Halvårsredogörelse 2015 Quesada Sverigefond Halvårsredogörelse 2015 Quesada Sverige Placeringsinriktning Quesada Sverige är en svensk aktiefond vars mål är att generera en god långsiktig avkastning. Portföljen är koncentrerad

Läs mer

IKC Sverige

IKC Sverige Halvårsredogörelse för IKC Sverige Perioden 2011-01-01-2011-06-30 IKC Sverige 1 Förvaltningsberättelse Verkställande direktören för IKC Fonder AB 556732-6953, får härmed avge halvårsredogörelse för perioden

Läs mer

Peab-fonden 515602-4084

Peab-fonden 515602-4084 Årsberättelse för Peab-fonden Perioden 2014-01-01-2014-12-31 Peab-fonden 1 Förvaltningsberättelse Styrelsen och verkställande direktören för ISEC Services AB, 556542-2853, får härmed avge årsberättelse

Läs mer

Halvårsberättelse 2013. Avanza Fonder

Halvårsberättelse 2013. Avanza Fonder Halvårsberättelse 2013 Avanza Fonder Halvårsrapport 2013 / Avanza Fonder sid 2/37 Avanza Zero - fonden utan avgifter Förvaltningsberättelse Den 22 maj 2006 startade vi den första helt avgiftsfria fonden:

Läs mer

Adrigo Hedge Halvårsredogörelse 2013

Adrigo Hedge Halvårsredogörelse 2013 Adrigo Hedge Halvårsredogörelse 2013 Förvaltningsberättelse Halvårsredogörelsen omfattar perioden 2013-01-01 till 2013-06-30. Adrigo Hedge är en hedgefond med inriktning mot investeringar i nordiska aktier.

Läs mer

Avanza Zero. Helårsrapport 2008. Bästa andelsägare. Fondfakta

Avanza Zero. Helårsrapport 2008. Bästa andelsägare. Fondfakta Avanza Zero Helårsrapport 2008 Bästa andelsägare Den 22 maj 2006 startade Avanza Fonder AB Avanza Zero, den första fonden i Sverige helt utan avgifter. Avanza Zero har under året ändrat index från OMXS30

Läs mer

HELÅRSRAPPORT. Bästa andelsägare,

HELÅRSRAPPORT. Bästa andelsägare, Bästa andelsägare, Den 22 maj 2006 startade Avanza Fonder AB fonden AVANZA ZERO fonden utan avgifter (Avanza Zero). Avanza Zero är den första fonden i Sverige helt utan avgifter. HELÅRSRAPPORT 2007 ATT

Läs mer

Adrigo Hedge Halvårsredogörelse 2014

Adrigo Hedge Halvårsredogörelse 2014 Adrigo Hedge Halvårsredogörelse 2014 Förvaltningsberättelse Halvårsredogörelsen omfattar perioden 2014-01-01 till 2014-06-30. Adrigo Hedge är en hedgefond med inriktning mot investeringar i nordiska aktier.

Läs mer

Årsberättelse 2010 för Simplicity Neutral. Simplicity Neutral 1

Årsberättelse 2010 för Simplicity Neutral. Simplicity Neutral 1 Årsberättelse 2010 för Org.nr. 515602-2294 Fondens startdatum 2007.11.30 Jämförelseränta Kursnotering/Handel Utdelning Svenska riksbankens reporänta Månadsvis Ja, återinvesteras Insättningsavgift 0 % Utträdesavgift

Läs mer

Spiltan Fonder AB ÅRSBERÄTTELSE 2 0 0 7. Aktiefond Sverige Förvaltningsberättelse Fondförmögenhet och utfallsredovisning

Spiltan Fonder AB ÅRSBERÄTTELSE 2 0 0 7. Aktiefond Sverige Förvaltningsberättelse Fondförmögenhet och utfallsredovisning Spiltan Fonder AB ÅRSBERÄTTELSE 2 0 0 7 INNEHÅLL Sid 2 Sid 3 Sid 4 Sid 5 Sid 6 Sid 7 Sid 8 Sid 9 Aktiefond Sverige Förvaltningsberättelse Fondförmögenhet och utfallsredovisning Aktiefond Stabil Förvaltningsberättelse

Läs mer

AKTIESPARARNA TOPP SVERIGE. Halvårsredogörelse 2015

AKTIESPARARNA TOPP SVERIGE. Halvårsredogörelse 2015 AKTIESPARARNA TOPP SVERIGE Halvårsredogörelse 2015 FONDFAKTA Fondens beteckning Aktiespararna Topp Sverige, ( fonden ) Fonden förvaltas av Aktieinvest Fonder AB, ( bolaget ) Fondbolag Aktieinvest Fonder

Läs mer

FONDBESTÄMMELSER FÖR ENTER PENNINGMARKNADSFOND

FONDBESTÄMMELSER FÖR ENTER PENNINGMARKNADSFOND FONDBESTÄMMELSER FÖR ENTER PENNINGMARKNADSFOND 1 Investeringsfondens rättsliga ställning Investeringsfondens (fonden) namn är Enter Penningmarknadsfond. Fonden är en värdepappersfond enligt lagen (2004:46)

Läs mer

Simplicitys Neutral. Halvårsberättelse

Simplicitys Neutral. Halvårsberättelse Simplicitys Neutral Halvårsberättelse 2011.06.30 Förvaltningsberättelse Simplicity Neutral Fondens utveckling under året Fonden vänder sig till den som ser sin investering som långsiktig och vill ha en

Läs mer

AKTIE-ANSVAR SVERIGE. Organisationsnummer: Halvårsredogörelse Halvårsredogörelsens innehåll: Förvaltningsberättelse Sid 1-2

AKTIE-ANSVAR SVERIGE. Organisationsnummer: Halvårsredogörelse Halvårsredogörelsens innehåll: Förvaltningsberättelse Sid 1-2 AKTIE-ANSVAR SVERIGE Organisationsnummer: 502034-1839 Halvårsredogörelsens innehåll: Förvaltningsberättelse Sid 1-2 Fondförmögenhetens förändring och värdeutveckling Sid 3 Balansräkning Sid 4 Noter till

Läs mer

AKTIE-ANSVAR SVERIGE. Organisationsnummer: 502034-1839. Halvårsredogörelse 2015. Halvårsredogörelsens innehåll: Förvaltningsberättelse Sid 1-2

AKTIE-ANSVAR SVERIGE. Organisationsnummer: 502034-1839. Halvårsredogörelse 2015. Halvårsredogörelsens innehåll: Förvaltningsberättelse Sid 1-2 AKTIE-ANSVAR SVERIGE Organisationsnummer: 502034-1839 Halvårsredogörelsens innehåll: Förvaltningsberättelse Sid 1-2 Fondförmögenhetens förändring och värdeutveckling Sid 3 Balansräkning Sid 4 Noter till

Läs mer

Anders Elsell Hans Toll Christina Guri Henrik Källèn Glenn Wigren ordförande

Anders Elsell Hans Toll Christina Guri Henrik Källèn Glenn Wigren ordförande Avanza Zero Årsberättelse 2011 Förvaltningsberättelse Den 22 maj 2006 startade vi Sveriges enda och första helt avgiftsfria fond: AVANZA ZERO fonden utan avgifter. Avanza Zero är en indexfond. Fondens

Läs mer

Aktiespararna Topp Sverige 2007 ÅRSBERÄTTELSE

Aktiespararna Topp Sverige 2007 ÅRSBERÄTTELSE Aktiespararna Topp Sverige 2007 ÅRSBERÄTTELSE FONDFAKTA Fondens beteckning Aktiespararna Topp Sverige, nedan kallat fonden Fonden förvaltas av Aktieinvest FK AB, nedan kallat bolaget Värdepappersbolag

Läs mer

FONDFAKTA. Anders Elsell Nicklas Storåkers Jacqueline Winberg Henrik Källén Ordförande

FONDFAKTA. Anders Elsell Nicklas Storåkers Jacqueline Winberg Henrik Källén Ordförande Avanza Zero Årsberättelse 2009 Bästa andelsägare Den 22 maj 2006 startade vi Sveriges enda och första helt avgiftsfria fond: AVANZA ZERO fonden utan avgifter. Denna indexfond har som målsättningen att

Läs mer

Adrigo Hedge Halvårsredogörelse 2015

Adrigo Hedge Halvårsredogörelse 2015 Adrigo Hedge Halvårsredogörelse 2015 Förvaltningsberättelse Halvårsredogörelsen omfattar perioden 2015-01-01 till 2015-06-30. Adrigo Hedge är en hedgefond med inriktning mot investeringar i nordiska aktier.

Läs mer

Adrigo Hedge Årsberättelse 2009

Adrigo Hedge Årsberättelse 2009 Adrigo Hedge Årsberättelse 2009 Innehåll Förvaltningsberättelse sid 3 Nyckeltal sid 4 Resultaträkning sid 5 Balansräkning sid 5 Tilläggsupplysningar sid 6 2 Förvaltningsberättelse Styrelsen och verkställande

Läs mer

Adrigo Hedge Årsberättelse 2010

Adrigo Hedge Årsberättelse 2010 Adrigo Hedge Årsberättelse 2010 Innehåll Förvaltningsberättelse sid 3 Nyckeltal sid 4 Resultaträkning sid 5 Balansräkning sid 5 Tilläggsupplysningar sid 6 2 Förvaltningsberättelse Styrelsen och verkställande

Läs mer

Sharp Europe

Sharp Europe Årsberättelse för Sharp Europe Perioden 2015-10-16-2015-12-31 Sharp Europe 1 Förvaltningsberättelse Styrelsen och verkställande direktören för Atlant Fonder AB 556631-9710, får härmed avge årsberättelse

Läs mer

HALVÅRSREDOGÖRELSE 2014 AKTIESPARARNA TOPP SVERIGE

HALVÅRSREDOGÖRELSE 2014 AKTIESPARARNA TOPP SVERIGE HALVÅRSREDOGÖRELSE 2014 AKTIESPARARNA TOPP SVERIGE FONDFAKTA Fondens beteckning Aktiespararna Topp Sverige, ( Fonden ) Fonden förvaltas av Aktieinvest FK AB, ( bolaget ) Värdepappersbolag Aktieinvest FK

Läs mer

Plain Capital StyX 515602-5396

Plain Capital StyX 515602-5396 Årsberättelse för Plain Capital StyX Perioden 2014-01-01-2014-12-31 Plain Capital StyX 1 Bäste andelsägare, Börsåret 2014 bjöd på en ganska stadig uppgång, med undantag för den kraftiga ned- och uppgången

Läs mer

Danske capital / halvårsrapport 2013 3 HALVÅRSRAPPORT 2013

Danske capital / halvårsrapport 2013 3 HALVÅRSRAPPORT 2013 Danske capital / halvårsrapport 2013 3 Danske Capital Sverige Beta HALVÅRSRAPPORT 2013 4 Danske capital / halvårsrapport 2013 Förvaltningsberättelse per 2013-06-30 Fondfakta ISIN-kod SE0002374751 Startdatum

Läs mer

Calgus Delårsrapport 2010

Calgus Delårsrapport 2010 Calgus Delårsrapport 2010 Delårsrapport för första halvåret 2010 Styrelsen och verkställande direktören för Sivers Urban Fonder AB får härmed avge delårsrapport för investeringsfonden Calgus, org.nr. 515602-0389,

Läs mer

Halvårsberättelse 2015 Avanza Fonder

Halvårsberättelse 2015 Avanza Fonder Halvårsberättelse 2015 Avanza Fonder Halvårsrapport 2015 / Avanza Zero sid 2/36 Avanza Zero - fonden utan avgifter Förvaltningsberättelse Den 22 maj 2006 startade vi den första helt avgiftsfria fonden:

Läs mer

Enter Sverige Månadsrapport juni 2014

Enter Sverige Månadsrapport juni 2014 Enter Sverige Månadsrapport juni 2014 Månadens utveckling Årets utveckling Avkastning sedan start % 14,0% 12,0% 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% -2,0% -0,8% -1,4% 14,0% 12,0% 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0%

Läs mer

Finansinspektionens författningssamling

Finansinspektionens författningssamling Finansinspektionens författningssamling Utgivare: Hans Schedin, Finansinspektionen, Box 6750, 113 85 Stockholm. Beställningsadress: Fakta Info Direkt, Box 6430, 113 82 Stockholm. Tel. 08-587 671 00, Fax

Läs mer

Årsberättelse 2011 Fonden eturn (fd eturn AktieTrend)

Årsberättelse 2011 Fonden eturn (fd eturn AktieTrend) Årsberättelse 2011 Fonden eturn (fd eturn AktieTrend) BOX 24 150, 104 51 STOCKHOLM, SWEDEN OFFICE ADDRESS: LINNÉGATAN 89 PHONE +46 8 55 11 54 90 www.eturn.se 1 Förvaltarna har ordet Den systematiska modell

Läs mer

Plain Capital StyX 515602-5396

Plain Capital StyX 515602-5396 Halvårsredogörelse för Plain Capital StyX Perioden 2015-01-01-2015-06-30 Plain Capital StyX 1 Bäste andelsägare, Halva året har nu passerat och det är dags att summera tiden som gått. Året inleddes med

Läs mer

Humle Kapitalförvaltningsfond 515602-2278

Humle Kapitalförvaltningsfond 515602-2278 Årsberättelse för Humle Kapitalförvaltningsfond Perioden 2014-01-01-2014-12-31 Humle Kapitalförvaltningsfond 1 Förvaltningsberättelse Styrelsen och verkställande direktören för ISEC Services AB, 556542-2853,

Läs mer

Quesada Ränta Halvårsredogörelse 2015

Quesada Ränta Halvårsredogörelse 2015 Halvårsredogörelse 2015 Placerinsinriktning Quesada Ränta är en aktivt förvaltad räntefond, med en genomsnittlig löptid som varierar mellan tre månader och tio år. Målsättningen är att med förhållandevis

Läs mer

Calgus Årsberättelse 2010

Calgus Årsberättelse 2010 Calgus Årsberättelse 2010 Årsberättelse för 2010 Styrelsen och verkställande direktören för Sivers Urban Fonder AB får härmed avge årsrapport för investeringsfonden Calgus, org.nr. 515602-0389, för verksamhetsåret

Läs mer

FONDBESTÄMMELSER FÖR ENTER TREND RÄNTEFOND. Fonden är en värdepappersfond enligt lagen (2004:46) om investeringsfonder.

FONDBESTÄMMELSER FÖR ENTER TREND RÄNTEFOND. Fonden är en värdepappersfond enligt lagen (2004:46) om investeringsfonder. FONDBESTÄMMELSER FÖR ENTER TREND RÄNTEFOND 1 Investeringsfondens rättsliga ställning Investeringsfondens (fonden) namn är Enter Trend Räntefond. Fonden är en värdepappersfond enligt lagen (2004:46) om

Läs mer

AKTIE-ANSVAR GRAAL OFFENSIV

AKTIE-ANSVAR GRAAL OFFENSIV AKTIE-ANSVAR GRAAL OFFENSIV Organisationsnummer: 515602-1114 Halvårsredogörelsens innehåll: Förvaltningsberättelse Sid 1-2 Fondförmögenhetens förändring och värdeutveckling Sid 3 Balansräkning Sid 4 Noter

Läs mer

Vi gör förändringar i Access Trygg den 2 april 2014

Vi gör förändringar i Access Trygg den 2 april 2014 Stockholm mars 2014 1(3) Vi gör förändringar i Access Trygg den 2 april 2014 Vår ambition är att erbjuda dig ett modernt och attraktivt utbud av fonder med hög kvalitet. Det innebär att vi kontinuerligt

Läs mer

Halvårsrapport 2016 Avanza Zero sid 1/6

Halvårsrapport 2016 Avanza Zero sid 1/6 Halvårsrapport 2016 Avanza Zero sid 1/6 Halvårsrapport 2016 Avanza Zero sid 2/6 Den 22 maj 2006 startade vi den första helt avgiftsfria fonden: AVANZA ZERO fonden utan avgifter. Avanza Zero är en indexfond

Läs mer

FONDBESTÄMMELSER FÖR AP7 RÄNTEFOND. 1 Fondens rättsliga ställning

FONDBESTÄMMELSER FÖR AP7 RÄNTEFOND. 1 Fondens rättsliga ställning FONDBESTÄMMELSER FÖR AP7 RÄNTEFOND Godkända av Finansinspektionen den 31 mars 2017 1 Fondens rättsliga ställning AP7 Räntefond (Fonden) är en s.k. syntetisk värdepappersfond (prop. 1997/98:151 s. 421,

Läs mer

FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HOLBERG KREDIT SEK

FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HOLBERG KREDIT SEK FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HOLBERG KREDIT SEK Fondens placeringsinriktning: Holberg Kredit SEK är en nordisk high yield-fond, valutasäkrad och noterad i svenska kronor. Fonden investerar sina medel i andelar

Läs mer

HALVÅRSREDOGÖRELSE 2009 AKTIESPARARNA TOPP SVERIGE

HALVÅRSREDOGÖRELSE 2009 AKTIESPARARNA TOPP SVERIGE HALVÅRSREDOGÖRELSE 2009 AKTIESPARARNA TOPP SVERIGE FONDFAKTA Fondens beteckning Aktiespararna Topp Sverige, nedan kallat fonden Fonden förvaltas av Aktieinvest FK AB, nedan kallat bolaget Värdepappersbolag

Läs mer

Halvårsredogörelse 2011

Halvårsredogörelse 2011 2 (11) Förvaltningsberättelse AP7 Aktiefond Fondens start AP7 Aktiefond startade i begränsad omfattning den 11 maj 2010. Den mer betydande verksamheten startade den 24 maj 2010, när kapital från de avvecklade

Läs mer

Halvårsberättelse 2014 Avanza Fonder

Halvårsberättelse 2014 Avanza Fonder Halvårsberättelse 2014 Avanza Fonder Halvårsrapport 2014 / Avanza Zero sid 2/36 Avanza Zero - fonden utan avgifter Förvaltningsberättelse Den 22 maj 2006 startade vi den första helt avgiftsfria fonden:

Läs mer

INSIDE SWEDEN H A L V Å R S R A P P O R T 201 3. S c i e n t i a F u n d M a n a g e m e n t A B

INSIDE SWEDEN H A L V Å R S R A P P O R T 201 3. S c i e n t i a F u n d M a n a g e m e n t A B INSIDE SWEDEN H A L V Å R S R A P P O R T 201 3 S c i e n t i a F u n d M a n a g e m e n t A B Halvårsrapporten omfattar Förvaltarna har ordet 3 Förvaltningsberättelse 4 Balansräkning 5 Not 1: Innehav

Läs mer

IKC Sunrise

IKC Sunrise Årsberättelse för IKC Sunrise Perioden 2012-04-19-2012-12-31 IKC Sunrise 1 Förvaltningsberättelse Styrelsen och verkställande direktören för IKC Fonder AB, 556732-6953 får härmed avge årsberättelse för

Läs mer

Halvårsredogörelse per den 30 juni 2013

Halvårsredogörelse per den 30 juni 2013 Halvårsredogörelse per den 30 juni 2013 Fonden startade i april 2013 Förvaltningen av specialfonden Crescit (enligt lagen 2004:46) startade tisdagen den 2 april och därmed omfattar denna halvårsredogörelse

Läs mer

ÅRSREDOGÖRELSE 2001. Aktiespararna Topp Sverige

ÅRSREDOGÖRELSE 2001. Aktiespararna Topp Sverige ÅRSREDOGÖRELSE 2001 Aktiespararna Topp Sverige ÅRSREDOGÖRELSE AKTIESPARARNA TOPP SVERIGE 2001 FONDFAKTA Beteckning Aktiespararna Topp Sverige, nedan kallat Fonden. Förvaltning Aktiesparinvest AB, nedan

Läs mer

Plain Capital BronX 515602-5370

Plain Capital BronX 515602-5370 Årsberättelse för Plain Capital BronX Perioden 2014-01-01-2014-12-31 Plain Capital BronX 1 Bäste andelsägare, Börsåret 2014 bjöd på en ganska stadig uppgång, med undantag för den kraftiga ned- och uppgången

Läs mer

OM FONDBOLAGET OM FONDEN FONDUTBUD OCH PLACERINGSINRIKTNING

OM FONDBOLAGET OM FONDEN FONDUTBUD OCH PLACERINGSINRIKTNING Enter Fonder AB Sveavägen 17, Box 7006, 103 86 Stockholm Telefon 08-790 57 00, Fax 08-790 57 50 Org. nr 556573-5114 www.enterfonder.se 19 februari 2013 2013-03-31 INNEHÅLL OM FONDBOLAGET... 4 OM FONDEN...

Läs mer

Plain Capital BronX 515602-5370

Plain Capital BronX 515602-5370 Halvårsredogörelse för Plain Capital BronX Perioden 2015-01-01-2015-06-30 Plain Capital BronX 1 Bäste andelsägare, Halva året har nu passerat och det är dags att summera tiden som gått. Året inleddes med

Läs mer

Årsberättelse för NORDISKA FONDEN. 1 september 2012 31 augusti 2013

Årsberättelse för NORDISKA FONDEN. 1 september 2012 31 augusti 2013 Årsberättelse för NORDISKA FONDEN 1 september 2012 31 augusti 2013 Nordiska Fonden 2 (10) Innehåll Förvaltningsberättelse 3 Resultaträkningar 4 Balansräkningar 5 Noter till de finansiella rapporterna 6

Läs mer

Helårsberättelse 2012. Avanza Fonder

Helårsberättelse 2012. Avanza Fonder Helårsberättelse 2012 Avanza Fonder Helårsrapport 2012 / Avanza Fonder sid 2/45 Avanza Fonder Årsberättelse 2012 VD har ordet Bästa fondsparare, 2012 var ett händelserikt år för oss på Avanza Fonder och

Läs mer

Adrigo Hedge Årsberättelse 2013

Adrigo Hedge Årsberättelse 2013 Adrigo Hedge Årsberättelse 2013 Innehåll Förvaltningsberättelse sid 3 Nyckeltal sid 4 Resultaträkning sid 5 Balansräkning sid 5 Tilläggsupplysningar sid 6 2 Förvaltningsberättelse Styrelsen och verkställande

Läs mer

Halvårsredogörelse för. Zmart Balanserad Perioden

Halvårsredogörelse för. Zmart Balanserad Perioden Halvårsredogörelse för Zmart Balanserad Perioden 2016-01-01-2016-06-30 Zmart Balanserad 1 Förvaltningsberättelse Verkställande direktören för Zmartic Fonder AB, 556899-7349, får härmed avge halvårsredogörelse

Läs mer

Fonden är en värdepappersfond enligt lagen (2004:46) om värdepappersfonder, nedan kallad LVF.

Fonden är en värdepappersfond enligt lagen (2004:46) om värdepappersfonder, nedan kallad LVF. FONDBESTÄMMELSER FÖR ENTER MAXIMAL 1 Fondens namn och rättsliga ställning Fondens (fonden) namn är Enter Maximal. Fonden är en värdepappersfond enligt lagen (2004:46) om värdepappersfonder, nedan kallad

Läs mer

ÅRSBERÄTTELSE 2010 AKTIESPARARNA TOPP SVERIGE

ÅRSBERÄTTELSE 2010 AKTIESPARARNA TOPP SVERIGE ÅRSBERÄTTELSE 2010 AKTIESPARARNA TOPP SVERIGE FONDFAKTA Fondens beteckning Aktiespararna Topp Sverige, nedan kallat fonden Fonden förvaltas av Aktieinvest FK AB, nedan kallat bolaget Värdepappersbolag

Läs mer

SCIENTIA SVERIGE H A L V Å R S R A P P O R T 2 0 11. S c i e n t i a F u n d M a n a g e m e n t AB

SCIENTIA SVERIGE H A L V Å R S R A P P O R T 2 0 11. S c i e n t i a F u n d M a n a g e m e n t AB SCIENTIA SVERIGE H A L V Å R S R A P P O R T 2 0 11 S c i e n t i a F u n d M a n a g e m e n t AB 2 SCIENTIA SVERIGE HALVÅRSRAPPORT 2011 Halvårsrapporten omfattar VD har ordet 3 Förvaltningsberättelse

Läs mer

Affärsvärlden Fonden

Affärsvärlden Fonden Halvårsredogörelse för Affärsvärlden Fonden Perioden 2016-01-01-2016-06-30 Affärsvärlden Fonden 1 Förvaltningsberättelse Styrelsen och verkställande direktören för Lundmark & Co Fondförvaltning AB, 556703-8269,

Läs mer

Aktiespararna Topp Sverige - Halvårsredogörelse 2016 AKTIESPARARNA TOPP SVERIGE

Aktiespararna Topp Sverige - Halvårsredogörelse 2016 AKTIESPARARNA TOPP SVERIGE Aktiespararna Topp Sverige - Halvårsredogörelse 2016 AKTIESPARARNA TOPP SVERIGE HALVÅRSREDOGÖRELSE 2016 FONDFAKTA Fondens beteckning Aktiespararna Topp Sverige, ( fonden ) Fonden förvaltas av Aktieinvest

Läs mer

1 Fondens namn och rättsliga ställning Fondens (fonden) namn är Enter Maximal Pro, (org.nr. 515602-1455).

1 Fondens namn och rättsliga ställning Fondens (fonden) namn är Enter Maximal Pro, (org.nr. 515602-1455). FONDBESTÄMMELSER FÖR ENTER MAXIMAL PRO 1 Fondens namn och rättsliga ställning Fondens (fonden) namn är Enter Maximal Pro, (org.nr. 515602-1455). Fonden är en specialfond enligt investeringsfonder, nedan

Läs mer

KVARTALSRAPPORT VÄRDEPAPPERSFONDER OCH SPECIALFONDER INSTITUT PERIOD INSTITUTNUMMER

KVARTALSRAPPORT VÄRDEPAPPERSFONDER OCH SPECIALFONDER INSTITUT PERIOD INSTITUTNUMMER INNEHÅLLSFÖRTECKNING Rapporten ska lämnas till Finansinspektionen Uppgifterna kommer att lämnas till Statistiska centralbyrån och Sveriges riksbank A. Allmänna fonduppgifter B. Tillgångar, skulder och

Läs mer

Vi gör förändringar i våra Premiumfonder

Vi gör förändringar i våra Premiumfonder Stockholm oktober 2014 1(4) Vi gör förändringar i våra Premiumfonder Vår ambition är att erbjuda dig ett modernt och attraktivt utbud av fonder med hög kvalitet. Det innebär att vi kontinuerligt arbetar

Läs mer

KVARTALSRAPPORT FÖR VP-FONDER OCH SPECIALFONDER INSTITUT PERIOD INSTITUTNUMMER

KVARTALSRAPPORT FÖR VP-FONDER OCH SPECIALFONDER INSTITUT PERIOD INSTITUTNUMMER Gäller fr.o.m. period 201412 KVARTALSRAPPORT FÖR VP-FONDER OCH SPECIALFONDER INNEHÅLLSFÖRTECKNING A. Allmänna fonduppgifter B. Tillgångar, skulder och fondens värde C. Transaktioner under kvartalet D.

Läs mer

Årsberättelse för NORDISKA FONDEN. 1 september augusti 2014

Årsberättelse för NORDISKA FONDEN. 1 september augusti 2014 Årsberättelse för NORDISKA FONDEN 1 september 2013 31 augusti 2014 Nordiska Fonden 2 (10) Innehåll Förvaltningsberättelse 3 Resultaträkningar 4 Balansräkningar 5 Noter till de finansiella rapporterna 6

Läs mer

Fonden är en specialfond enligt lagen (2004:46) om investeringsfonder.

Fonden är en specialfond enligt lagen (2004:46) om investeringsfonder. FONDBESTÄMMELSER FÖR ENTER RETURN 1 Investeringsfondens rättsliga ställning Investeringsfondens (fonden) namn är Enter Return. Fonden är en specialfond enligt lagen (2004:46) om investeringsfonder. Fondförmögenheten

Läs mer

Årsberättelse för NORDISKA FONDEN. 1 maj augusti 2011

Årsberättelse för NORDISKA FONDEN. 1 maj augusti 2011 Årsberättelse för NORDISKA FONDEN 1 maj 2010 31 augusti 2011 Nordiska Fonden 2 (9) Innehåll Förvaltningsberättelse 3 Resultaträkningar 4 Balansräkningar 5 Noter till de finansiella rapporterna 6 Årsberättelsens

Läs mer

FONDBESTÄMMELSER FÖR ENTER MAXIMAL GROWTH MARKETS

FONDBESTÄMMELSER FÖR ENTER MAXIMAL GROWTH MARKETS FONDBESTÄMMELSER FÖR ENTER MAXIMAL GROWTH MARKETS 1 Investeringsfondens rättsliga ställning Investeringsfondens (Fonden) namn är Enter Maximal Growth Markets Fonden är en global strategifond. Enligt lagen

Läs mer

FONDBESTÄMMELSER FÖR AP7 AKTIEFOND. 1 Fondens rättsliga ställning

FONDBESTÄMMELSER FÖR AP7 AKTIEFOND. 1 Fondens rättsliga ställning FONDBESTÄMMELSER FÖR AP7 AKTIEFOND Godkända av Finansinspektionen den 31 mars 2017 1 Fondens rättsliga ställning AP7 Aktiefond (Fonden) är en s.k. syntetisk värdepappersfond (prop.1997/98:151 s. 421, prop.

Läs mer

Cicero Fonder AB, organisationsnummer 556588-8731, ett dotterbolag till Cicero Holding AB.

Cicero Fonder AB, organisationsnummer 556588-8731, ett dotterbolag till Cicero Holding AB. Detta faktablad riktar sig till investerare och innehåller basfakta om denna fond. Faktabladet är inte reklammaterial. Det är information som krävs enligt lag för att hjälpa dig att förstå vad en investering

Läs mer

Årsberättelse 2008 eturn AktieTrend

Årsberättelse 2008 eturn AktieTrend Årsberättelse 2008 eturn AktieTrend SOLNA STRANDVÄG 78, 171 54 SOLNA, SWEDEN PHONE +46 8 55 11 54 90 www.eturn.se 1 1 Förvaltarna har ordet År 2008 var ett av de sämsta börsåren i historien med mycket

Läs mer

Faktablad Simplicity Norden

Faktablad Simplicity Norden Faktablad Simplicity Norden Basfakta för investerare Detta faktablad riktar sig till investerare och innehåller basfakta om denna fond. Faktabladet är inte reklammaterial. Det är information som krävs

Läs mer

Didner & Gerge Aktiefond

Didner & Gerge Aktiefond Didner & Gerge Aktiefond Didner & Gerge Aktiefond är en svensk UCITS fond som huvudsakligen investerar i stora bolag på den svenska marknaden. Fonden är aktivt förvaltad och har som målsättning att leverera

Läs mer

Halvårsberättelse Naventi Balanserad Strategi Movestic och Naventi Offensiv Strategi Movestic

Halvårsberättelse Naventi Balanserad Strategi Movestic och Naventi Offensiv Strategi Movestic 2014 Halvårsberättelse Naventi Balanserad Strategi Movestic och Naventi Offensiv Strategi Movestic Movestic Kapitalförvaltning Innehållsförteckning NAVENTI BALANSERAD STRATEGI......2 NAVENTI OFFENSIV STRATEGI......4

Läs mer

Adrigo Hedge Årsberättelse 2012

Adrigo Hedge Årsberättelse 2012 Adrigo Hedge Årsberättelse 2012 Innehåll Förvaltningsberättelse sid 3 Nyckeltal sid 4 Resultaträkning sid 5 Balansräkning sid 5 Tilläggsupplysningar sid 6 2 Förvaltningsberättelse Styrelsen och verkställande

Läs mer

Helårsberättelse 2014 Avanza Fonder

Helårsberättelse 2014 Avanza Fonder Helårsberättelse 2014 Avanza Fonder Helårsrapport 2014 / Avanza Fonder sid 2/51 VD har ordet Bästa fondsparare, Vi vill genom våra fonder erbjuda er sparare enkla fonder till bra villkor. Genom våra sex

Läs mer

SPILTAN FONDER AB ÅRSBERÄTTELSE 2016

SPILTAN FONDER AB ÅRSBERÄTTELSE 2016 SPILTAN FONDER AB ÅRSBERÄTTELSE 2016 INNEHÅLL: Spiltan Fonder AB VD-brev till andelsägarna för 2016 Spiltan Aktiefond Dalarna Årsberättelse 2016 Spiltan Aktiefond Investmentbolag Årsberättelse 2016 Spiltan

Läs mer

OM FONDBOLAGET OM FONDEN FONDUTBUD OCH PLACERINGSINRIKTNING

OM FONDBOLAGET OM FONDEN FONDUTBUD OCH PLACERINGSINRIKTNING Enter Fonder AB Sveavägen 17, Box 7006, 103 86 Stockholm Telefon 08-790 57 00, Fax 08-790 57 50 Org. nr 556573-5114 www.enterfonder.se 19 februari 2013 2013-07-09 INNEHÅLL OM FONDBOLAGET... 4 OM FONDEN...

Läs mer

OM BOLAGET ALLMÄNT OM BOLAGET OCH FONDERNA FONDUTBUD OCH PLACERINGSINRIKTNING

OM BOLAGET ALLMÄNT OM BOLAGET OCH FONDERNA FONDUTBUD OCH PLACERINGSINRIKTNING Enter Fonder AB Sveavägen 17, Box 7006, 103 86 Stockholm Telefon 08-790 57 00, Fax 08-790 57 50 Org. nr 556573-5114 www.enterfonder.se 19 februari 2013 2014-03-17 INNEHÅLL OM BOLAGET... 4 ALLMÄNT OM BOLAGET

Läs mer

Fondbytesprogrammet

Fondbytesprogrammet Halvårsredogörelse för Fondbytesprogrammet 0-100 Perioden 2011-01-01-2011-06-30 Fondbytesprogrammet 0-100 1 Förvaltningsberättelse Verkställande direktören för IKC Fonder AB 556732-6953, får härmed avge

Läs mer