Enter Fonder AB. Halvårsredogörelse. fonder

Storlek: px
Starta visningen från sidan:

Download "Enter Fonder AB. Halvårsredogörelse. fonder"

Transkript

1 Enter Fonder AB Halvårsredogörelse fonder 2014

2 Innehållsförteckning VD har ordet... 3 Förvaltningsberättelser och resultatredovisningar Enter Sverige Enter Sverige Pro Enter Select Enter Select Pro Enter Maximal Enter Maximal Pro Enter Pension Enter Penningmarknadsfond Enter Trend Räntefond Enter Return Enters investeringsfilosofi. 42 Presentation av styrelse, ledning, förvaltare och personal. 43 Allmän information Enters ägarpolicy Ordlista

3 VD har ordet Bäste andelsägare, Den svenska börsen har stigit med knappt 10 procent inklusive värdet av utdelningar och investerare i svenska räntebärande har kunnat hämta hem en låg men förhållandevis jämn avkastning under första halvåret. Ett återkommande tema på finansmarknaderna är olika länders centralbanker och viljan att hålla låga räntor. Flera betydande centralbanker i världen fortsätter pressa ner räntenivåerna. Allt för att åstadkomma en bra grogrund för tillväxt och stimulera investeringar och konsumtion. Baksidan av det myntet är att låga räntorna ger allt färre möjligheter till god avkastning för ränteplacerare. Så har det varit en tid och på sina håll är nu räntorna de lägsta någonsin noterade. Många känner sig därför tvingade att acceptera allt högre risktagande för att få avkastning på sparandet. Låga räntor medför också risker som man kanske inte förknippar med räntesparande. I klartext innebär det att om räntorna av olika skäl - exempelvis tilltagande ekonomisk tillväxt - skulle komma att stiga finns det risk att det blir kursförluster på räntesparande. På Enter Fonder kan vi erbjuda tre olika nivåer på risk för de som söker placeringsalternativ på räntemarknaden. De låga räntorna har ställt aktiemarknaden i en allt bättre dager. I många fall är ju direktavkastningen på aktier högre än räntan på sparande. Därtill kommer möjligheten till kurstillväxt. Den låga räntan är därmed en del av förklaringen till uppgången på börsen dit kapitalet istället söker sig. Vi som ägnar mycket tid åt värdering av bolagen hade gärna sett lite mer av positiva tongångar i företagens delårsrapporter. Det hade givit ett starkare stöd till uppgången på börsen. Nu får vi ta fasta på att förbättringen i USA så småningom sprider sig vidare till bland annat Europa. Så har ju skett förr. Läs gärna en mer detaljerad redogörelse om förvaltningen av Enters aktiefonder, räntefonder och strategifonder och dess utfall under första halvåret. Notera gärna att nystartade fonden Enter Pension för första gången ingår rapporten. Med tack för andelsägarnas förtroende, Henrik Lindquist Verkställande direktör Händelser under året Enter Pension är framtagen i samarbete med Länsförsäkringar Fondliv och ingår i Länsförsäkringars nya fondutbud för pensionssparande. Fonden placerar i räntor och aktier i Sverige med inslag av nordiska innehav. Fonden har en tydlig inriktning mot aktier med stabil intjäning och hög direktavkastning. Fondens placeringsinriktning skiftar mellan aktier och räntor och kan därför dra fördel av rörelserna på marknaden. 3

4 Enter Sverige FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Fondens rättsliga ställning Enter Sverige (org. nr ) är en svensk aktiefond. Fonden är en värdepappersfond enligt lagen (2004:46) om värdepappersfonder. Fakta om fonden Fonden startade den 30 november Fondens ansvariga förvaltare är John Bornstein och Hans Lundeberg. Fonden är öppen för handel varje bankdag. Fonden finns med i Pensionsmyndighetens utbud av fonder till pensionsväljarna, nr Avgifter och ersättningar Fonden betalar ersättning till fondbolaget för dess förvaltning och administration av fonden. Ersättningen uppgår till 1,70 procent per år. Övriga kostnader i form av ersättning till förvaringsinstitutet för förvaring av fondens tillgångar, avgift till Finansinspektionen samt kostnader för revision av fonden sker löpande under året och får uppgå till högst 0,10 procent per år. Fonden tillämpar inga insättnings- eller uttagsavgifter. Placeringsinriktning Fondens medel får placeras i överlåtbara värdepapper, penningmarknadsinstrument, derivatinstrument, fondandelar och på konto hos kreditinstitut. Fondens medel skall till lägst 90 procent placeras i överlåtbara värdepapper som är eller inom ett år från emissionen avses bli, upptagna till handel på en reglerad marknad i Sverige. Upp till 10 procent av fondens medel får placeras i överlåtbara värdepapper som är eller inom ett år från emissionen avses bli, upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför Sverige inom EU, EFTA eller i Australien, Hong Kong, Japan, Kanada, Singapore eller USA. Derivatinstrument ingår som ett led i placeringsinriktningen. Risknivå Risk- och avkastningsindikatorn, KIID, per den 30 juni Risk/avkastningsindikatorn visar sambandet mellan risk och möjlig avkastning vid en investering i fonden. Indikatorn baseras på hur fondens värde har förändrats de senaste fem åren. Enter Sverige tillhör kategori 6, vilket betyder hög risk för både upp- och nedgångar i andelsvärdet. Kategori 1 innebär inte att fonden är riskfri. Fonden kan med tiden flytta både till höger och till vänster på skalan. Det beror på att indikatorn bygger på historiska data som inte är en garanti för framtida risk/avkastning. Sparande i aktier är förenat med risk för stora kurssvängningar. Koncentrationen till en geografisk marknad höjer risken. Investeringarna sprids dock på olika branscher, vilket samtidigt minskar risken. Aktiemarknaden kännetecknas generellt av hög risk, men också av möjlighet till hög avkastning. Detta innebär att det är hög risk för både upp- och nedgångar i andelsvärdet för fonden. Den risknivå som eftersträvas i fonden är en standardavvikelse i nivå med motsvarande för fondens jämförelseindex, SIXPRX. För att beräkna fondens sammanlagda exponering används åtagandemetod. Resultatutveckling under perioden januari-juni Fondens avkastning redovisas under perioden till 10,0 procent. Fondens jämförelseindex, SIXPRX redovisar en avkastning om 9,6 procent. Kommentarer till resultatet Marknadens utveckling Stockholmsbörsen utvecklades positivt under första halvåret trots en fortsatt blygsam utveckling för bolagsvinsterna och en tilltagande spänning på det geopolitiska planet. De låga räntorna gör att aktier alltjämt framstår som ett vettigt placeringsalternativ. Större köp Nya innehav under första halvåret är: AstraZeneca, Addtech, Recipharm och TeliaSonera. AstraZeneca har efter ett antal tuffa år påbörjat en lovande förnyelser av sin produktportfölj. Addtech sysslar med teknikhandel och är duktiga på att växa via förvärv. Recipharm är ett nynoterat bolag som sysslar med kontraktstillverkning av läkemedel och har goda förutsättningar att växa. Större försäljningar Större försäljningar under första halvåret gjordes i följande innehav: Axis, Electrolux, ICA, Meda och Sandvik Positiva bidrag Följande innehav gav störst positivt bidrag till relativavkastningen: JM, Autoliv, Novo Nordisk, Nibe och TeliaSonera. Negativa bidrag Följande innehav gav störst negativt bidrag till relativavkastningen: Electrolux, Nordea, Elekta, MTG och Kinnevik. Framtidsutsikter 2014 Efterfrågan: Vi förväntar oss att konjunkturen ska återhämta sig men i långsammare takt än vad som är normalt. Vinsterna: Vi tror att vinsterna börjar växa i måttlig takt under innevarande år efter tre år av sidledes utvecklig. Värdering: Aktiemarknaden är något högre värderad än normalt, något som kan förklaras med de låga räntorna. Risker: Det finns en risk att den bräckliga återhämtningen i världskonjunkturen kommer av sig. I skrivande stund upplevs den risken som störst i Europa, där konflikten med Ryssland adderar till oron. Det finns också en risk för att de finansiella marknaderna reagerar negativt på en gradvis åtstramning av amerikansk penningpolitik. 4

5 Enter Sverige Nyckeltalsuppgifter Utvecklingen i fonden Fondförmögenhet, kkr Antal utestående andelar, st Andelsvärde, kr 1 802, , , , , , ,35 748, , ,92 Andelsvärde kr, inkl. utdelning 2 394, , , , , , ,63 931, , ,87 Utdelning per andel, kr ,33 10,61 26,00 17,12 68,55 40,11 54,48 Totalavkastning från start 139,48% 88,38% 117,73% 77,14% 55,53% 95,44% 54,85% -6,68% 64,18% 59,58% Totalavkastning respektive år 9,99% 6,34% 22,91% 13,29% -20,42% 27,04% 65,72% -43,16% 1,54% 28,15% SIXPRX (jmf index) från start 168,24% 108,80% 144,78% 91,28% 63,93% 89,73% 49,52% -2,47% 60,13% 64,37% SIXPRX respektive år 9,59% 9,16% 27,97% 16,68% -13,60% 26,90% 53,31% -39,10% -2,58% 28,71% , ,33 31,18 24,53% 31,23% 27,71% 36,73% Risk och avkastningsmått Genomsnittlig årsavkastning (2 år) 20,60% -0,32% 18,00% -5,05% 0,55% 45,10% Genomsnittlig årsavkastning (5 år) 15,47% 7,92% 18,46% 1,53% -0,67% 9,26% Risknivå skala 1-7 (KIID) Aktiv risk (2 år) 3,33% 4,18% 3,69% 4,26% 4,11% 5,06% Totalrisk (2 år) 12,37% 23,28% 15,98% 24,07% 24,30% 19,99% Totalrisk jmf index (2 år) 12,22% 22,34% 11,40% 22,75% 16,91% 19,54% Informationskvot (2 år) -0,94-1,34-1,14-1,28-1,01 1,11 Omsättning i fonden Genomsnittlig fondförmögenhet, kkr Omsättningshastighet ggr/år 0,74 0,57 0,47 1,34 1,06 0,82 Genomsnittlig likviditet 2,62% 3,53% 3,17% 5,04% 5,09% 5,73% Kostnader under året, kkr Förvaltningsavgifter Ersättning till fondbolag Ersättning till förvaringsinstitut Ersättning till tillsynsmyndighet Ersättning till revisorer Övrigt Courtage Summa kostnader, kkr Totalkostnadsandel, (TKA) % 1,88% 1,84% 1,84% 2,02% 1,94% 1,99% Total Expense Ratio, (TER) % 1,72% 1,70% 1,72% 1,72% 1,74% 1,74% Årlig avgift % 1,72% 1,70% 1,72% 1,72% 1,74% 1,74% Transaktionskostnader % 0,10% 0,09% 0,10% 0,09% 0,08% 0,12% Exempelkund, Värde vid periodens slut Förvaltningsavgifter Övriga kostnader Engångsinsättning kr vid årets början ,09 91,94 8,95 Månadssparande 100 kr per månad 753,38 3,30 0,32 5

6 Enter Sverige Resultaträkning, kkr Not 2 Förändring av fondförmögenhet Intäkter och värdeförändring Fondförmögenhet vid årets början Värdeförändring på överlåtbara värdepapper Andelsutgivning Värdeförändring fondandelar Andelsinlösen Ränteintäkter Periodens resultat Utdelningar Lämnad utdelning - - Övriga intäkter - - Fondförmögenhet utgående Summa intäkter och värdeförändring Poster inom linjen Kostnader Erhållna säkerheter för utlånade värdepapper - - Förvaltningsavgifter Utlånade värdepapper - - Ersättning till fondbolag Ställda säkerheter för inlånade värdepapper - - Ersättning till förvaringsinstitut Ställda säkerheter för derivat - - Ersättning till tillsynsmyndighet - - Ersättning till revisorer Övriga kostnader Summa kostnader Periodens resultat Balansräkning, kkr Tillgångar Överlåtbara värdepapper, not Bankmedel och övriga likvida medel Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 73 - Övriga tillgångar - - Summa tillgångar Skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Övriga skulder Summa skulder Fondförmögenhet, not Övrig information Inga transaktioner har skett i derivatinstrument under året. Inga transaktioner har gjorts genom närstående värdepappersinstitut under året. Samtliga värdepapper är upptagna på reglerad marknad. 6

7 Enter Sverige Not 1 Överlåtbara värdepapper Antal Kurs, kr Markn. värde, kkr Andel % Not 1 Överlåtbara värdepapper Antal Kurs, kr Markn. värde, kkr Andel % AAK AB , ,4% NOVO NORDISK , ,2% Dagligvaror ,4% Utländska aktier ,2% HEMFOSA , ,5% Summa utländska aktier ,2% KINNEVIK , ,7% NORDEA BANK , ,8% Summa finansiella instrument med positivt marknadsvärde ,4% RATOS , ,5% SHB A , ,1% Största emittenter Finans ,7% NORDEA BANK 8,8% HENNES & MAURITZ 8,7% ASTRAZENECA , ,8% ATLAS COPCO 6,4% ELEKTA , ,6% SHB A 6,1% RECIPHARM , ,0% AUTOLIV SDB 5,4% Hälsovård ,5% ADDTECH , ,7% ALFA LAVAL , ,0% ATLAS COPCO A , ,4% CONCENTRIC , ,7% NIBE INDUSTRIER , ,2% SECURITAS , ,6% SWECO , ,8% VOLVO , ,8% Industrivaror ,1% HEXAGON , ,9% Informationsteknik ,9% AUTOLIV SDB , ,4% CDON , ,5% HENNES & MAURITZ , ,7% HUSQVARNA , ,6% JM , ,1% MODERN TIMES GROUP , ,2% Sällanköpsvaror ,5% MILLICOM , ,4% TELIASONERA , ,9% Telekomoperatörer ,2% Summa svenska aktier ,3% 7

8 Enter Sverige Pro FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Fondens rättsliga ställning Enter Sverige Pro (org. nr ) är en svensk aktiefond. Fonden är en Specialfond enligt lagen (2004:46) om värdepappersfonder i dess lydelse före den 22 juli Fakta om fonden Fonden startade den 30 november Fondens ansvariga förvaltare är John Bornstein och Hans Lundeberg. Fonden är öppen för handel varje bankdag. Avgifter och ersättningar Fonden betalar ersättning till fondbolaget för dess förvaltning och administration av fonden. Ersättningen uppgår till dels en fast avgift om 0,50 procent per år dels en resultatbaserad avgift om 25 procent av överavkastningen. Maximal avgift som får tas ut ur fonden till fondbolaget uppgår till 3 procent. Övriga kostnader i form av ersättning till förvaringsinstitutet för förvaring av fondens tillgångar, avgift till Finansinspektionen samt kostnader för revision av fonden sker löpande under året och får uppgå till högst 0,10 procent per år. Fonden tillämpar inga insättnings- eller uttagsavgifter. Placeringsinriktning Fondens medel får placeras i överlåtbara värdepapper, penningmarknadsinstrument, derivatinstrument, fondandelar och på konto hos kreditinstitut. Fondens medel skall till lägst 75 procent placeras i överlåtbara värdepapper som är eller inom ett år från emissionen avses bli, upptagna till handel på en reglerad marknad i Sverige. Upp till 25 procent av fondens medel får placeras i överlåtbara värdepapper som är eller inom ett år från emissionen avses bli, upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför Sverige inom EU, EFTA eller Australien, Hong Kong, Japan, Kanada, Singapore eller USA. Derivatinstrument ingår som ett led i placeringsinriktningen. Risknivå Risk- och avkastningsindikatorn, KIID, per den 30 juni Risk/avkastningsindikatorn visar sambandet mellan risk och möjlig avkastning vid en investering i fonden. Indikatorn baseras på hur fondens värde har förändrats de senaste fem åren. Enter Sverige Pro tillhör kategori 6, vilket betyder hög risk för både upp- och nedgångar i andelsvärdet. Kategori 1 innebär inte att fonden är riskfri. Fonden kan med tiden flytta både till höger och till vänster på skalan. Det beror på att indikatorn bygger på historiska data som inte är en garanti för framtida risk/avkastning. Sparande i aktier är förenat med risk för stora kurssvängningar. Koncentrationen till en geografisk marknad höjer risken. Investeringarna sprids dock på olika branscher, vilket samtidigt minskar risken. Aktiemarknaden kännetecknas generellt av hög risk, men också av möjlighet till hög avkastning. Detta innebär att det är hög risk för både upp- och nedgångar i andelsvärdet för fonden. Den risknivå som eftersträvas i fonden är en standardavvikelse i nivå med motsvarande för fondens jämförelseindex, SIXPRX. För att beräkna fondens sammanlagda exponering används åtagandemetod. 8 Resultatutveckling under perioden januari-juni Fondens avkastning redovisas under perioden till 10,7 procent. Fondens jämförelseindex, SIXPRX redovisar en avkastning om 9,6 procent. Kommentarer till resultatet Marknadens utveckling Stockholmsbörsen utvecklades positivt under första halvåret trots en fortsatt blygsam utveckling för bolagsvinsterna och en tilltagande spänning på det geopolitiska planet. De låga räntorna gör att aktier alltjämt framstår som ett vettigt placeringsalternativ. Större köp Nya innehav under första halvåret är: AstraZeneca, Addtech, Recipharm och TeliaSonera. AstraZeneca har efter ett antal tuffa år påbörjat en lovande förnyelser av sin produktportfölj. Addtech sysslar med teknikhandel och är duktiga på att växa via förvärv. Recipharm är ett nynoterat bolag som sysslar med kontraktstillverkning av läkemedel och har goda förutsättningar att växa. Större försäljningar Större försäljningar under första halvåret gjordes i följande innehav: Axis, Electrolux, ICA, Meda och Sandvik Positiva bidrag Följande innehav gav störst positivt bidrag till relativavkastningen: JM, Autoliv, Novo Nordisk, Nibe och TeliaSonera. Negativa bidrag Följande innehav gav störst negativt bidrag till relativavkastningen: Electrolux, Nordea, Elekta, MTG och Kinnevik. Framtidsutsikter 2014 Efterfrågan: Vi förväntar oss att konjunkturen ska återhämta sig men i långsammare takt än vad som är normalt. Vinsterna: Vi tror att vinsterna börjar växa i måttlig takt under innevarande år efter tre år av sidledes utveckling. Värdering: Aktiemarknaden är något högre värderad än normalt, något som kan förklaras med de låga räntorna. Risker: Det finns en risk att den bräckliga återhämtningen i världskonjunkturen kommer av sig. I skrivande stund upplevs den risken som störst i Europa, där konflikten med Ryssland adderar till oron. Det finns också en risk för att de finansiella marknaderna reagerar negativt på en gradvis åtstramning av amerikansk penningpolitik

9 Enter Sverige Pro Nyckeltalsuppgifter Utvecklingen i fonden Fondförmögenhet, kkr Antal utestående andelar, st Andelsvärde, kr 2 164, , , , , , ,47 952, , , ,64 Andelsvärde kr, inkl. utdelning 2 971, , , , , , , , , , ,43 Utdelning per andel, kr ,97 31,02 57,55 85,74 55,63 51,15 32,94 23,28 Totalavkastning från start 197,14% 131,38% 168,55% 115,52% 87,25% 130,40% 80,13% 8,81% 81,91% 83,85% 42,45% Totalavkastning respektive år 10,65% 7,36% 24,60% 14,77% -18,73% 28,27% 65,54% -41,17% 0,60% 29,06% 32,65% SIXPRX (jmf index) från start 168,24% 108,80% 144,78% 91,28% 63,93% 89,73% 49,52% -2,47% 60,13% 64,37% 27,71% SIXPRX respektive år 9,59% 9,16% 27,97% 16,68% -13,60% 26,90% 53,31% -39,10% -2,58% 28,71% 36,73% Risk och avkastningsmått Genomsnittlig årsavkastning (2 år) 22,01% 1,31% 19,58% -3,42% 2,10% 45,72% Genomsnittlig årsavkastning (5 år) 16,84% 9,56% 19,80% 3,11% 0,43% 10,16% Risknivå skala 1-7 (KIID ) Aktiv risk (2 år) 3,27% 4,12% 3,65% 4,23% 4,22% 5,18% Totalrisk (2 år) 12,49% 23,42% 16,17% 24,16% 24,44% 20,84% Totalrisk jmf index (2 år) 12,22% 22,34% 11,40% 22,75% 16,91% 19,54% Informationskvot (2 år) -0,53-0,96-0,71-0,90-0,62 1,20 Omsättning i fonden Genomsnittlig fondförmögenhet, kkr Omsättningshastighet ggr/år 0,65 0,50 0,42 0,66 0,55 0,97 Genomsnittlig likviditet 1,94% 3,0% 2,32% 3,39% 4,52% 3,31% Kostnader under året, kkr Förvaltningsavgifter Ersättning till fondbolag fast avgift Ersättning till fondbolaget, resultatbaserad avgift Ersättning till förvaringsinstitut Ersättning till tillsynsmyndighet Ersättning till revisorer Övrigt Courtage Summa kostnader, kkr Totalkostnadsandel (TKA) % 0,68% 0,65% 0,64% 0,71% 0,66% 1,50% Total Expense Ratio, (TER) % 0,52% 0,51% 0,52% 0,52% 0,52% 1,25% Årlig avgift % 0,52% 0,51% 0,52% 0,52% 0,52% 0,53% Transaktionskostnader % 0,10% 0,12% 0,11% 0,13% 0,12% 0,12% Exempelkund, Värde vid periodens slut Förvaltningsavgifter Övriga kostnader Engångsinsättning kr vid årets början ,29 29,41 9,43 Månadssparande 100 kr per månad 753,93 1,12 0,33 9

10 Enter Sverige Pro Resultaträkning, kkr Not 2 Förändring av fondförmögenhet Intäkter och värdeförändring Fondförmögenhet vid årets början Värdeförändring på överlåtbara värdepapper Andelsutgivning Värdeförändring på fondandelar 38 - Andelsinlösen Ränteintäkter Periodens resultat Aktieutdelningar Lämnad utdelning - - Summa intäkter och värdeförändring Fondförmögenhet utgående Kostnader Poster inom linjen Förvaltningsavgifter Erhållna säkerheter för utlånade värdepapper - - Ersättning till fondbolag Utlånade värdepapper - - Ersättning till förvaringsinstitut Ställda säkerheter för inlånade värdepapper - - Ersättning till tillsynsmyndighet - - Ställda säkerheter för derivat - - Ersättning till revisorer Övriga kostnader Summa kostnader Periodens resultat Balansräkning, kkr Tillgångar Överlåtbara värdepapper, not Bankmedel och övriga likvida medel Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 38 - Övriga fordringar Summa tillgångar Skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Övriga skulder - -5 Summa skulder Fondförmögenhet, not Övrig information Inga transaktioner har skett i derivatinstrument under året. Inga transaktioner har gjorts genom närstående värdepappersinstitut under året. Samtliga värdepapper är upptagna på reglerad marknad. 10

11 Enter Sverige Pro Not 1 Överlåtbara värdepapper Antal Kurs, kr Markn. värde, kkr Andel % Not 1 Överlåtbara värdepapper Antal Kurs, kr Markn. värde, kkr Andel % AAK AB , ,5% Utländska aktier Dagligvaror ,5% NOVO NORDISK , ,0% Summa utländska aktier ,0% HEMFOSA , ,5% Summa finansiella instrument med positivt marknadsvärde KINNEVIK , ,6% ,3% NORDEA BANK , ,1% RATOS , ,7% Största emittenter SHB A , ,7% HENNES & MAURITZ 9,1% Finans ,6% NORDEA BANK 9,1% TELIASONERA 6,9% ASTRAZENECA , ,0% ATLAS COPCO 6,7% ELEKTA , ,7% SHB A 6,7% RECIPHARM , ,1% Hälsovård ,8% ADDTECH , ,7% ALFA LAVAL , ,2% ATLAS COPCO A , ,7% CONCENTRIC , ,7% NIBE INDUSTRIER , ,7% SECURITAS , ,5% VOLVO , ,7% Industrivaror ,2% HEXAGON , ,0% Informationsteknik ,0% AUTOLIV SDB , ,1% CDON , ,6% HENNES & MAURITZ , ,1% HUSQVARNA , ,0% JM , ,0% MODERN TIMES GROUP , ,4% Sällanköpsvaror ,2% MILLICOM , ,3% TELIASONERA , ,9% Telekomoperatörer ,2% Summa svenska aktier ,4% 11

12 Enter Select FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Fondens rättsliga ställning Enter Select (org. nr ) är en svensk aktiefond. Fonden är en Specialfond enligt lagen (2004:46) om värdepappersfonder i dess lydelse före den 22 juli Fakta om fonden Fonden startade den 14 augusti Fondens ansvarige förvaltare är Sten Lindquist. Fonden är öppen för handel varje bankdag. Avgifter och ersättningar Fonden betalar ersättning till fondbolaget för dess förvaltning och administration av fonden. Ersättningen uppgår till 1,70 procent per år. Övriga kostnader i form av ersättning till förvaringsinstitutet för förvaring av fondens tillgångar, avgift till Finansinspektionen samt kostnader för revision av fonden sker löpande under året och får uppgå till högst 0,10 procent per år. Fonden tillämpar för närvarande inga insättnings- eller uttagsavgifter. Placeringsinriktning Fonden placerar i svenska aktier, vilka är eller inom ett år avses bli noterade vid svensk börs eller auktoriserad marknadsplats eller är föremål för regelbunden handel vid annan reglerad marknad i Sverige. Förvaltningen i fonden styrs av en värderingspotential utan hänsyn till bolagens kapitalvikt på börsen. Portföljen är koncentrerad, med en balanserad sammansättning av branscher och storlek på bolag. Enskilda branscher kan dock från tid till annan helt uteslutas. Fonden kan placera mer än 10 procent av fondförmögenheten i en enskild aktie. Fondens medel skall till lägst 75 procent placeras i överlåtbara värdepapper som är eller inom ett år från emissionen avses bli, upptagna till handel på en reglerad marknad i Sverige. Upp till 25 procent av fondens medel får placeras i överlåtbara värdepapper som är eller inom ett år från emissionen avses bli, upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför Sverige inom EU, EFTA eller Australien, Hong Kong, Japan, Kanada, Singapore eller USA. Derivatinstrument ingår som ett led i placeringsinriktningen. Risknivå Risk- och avkastningsindikatorn, KIID, per den 30 juni Risk/avkastningsindikatorn visar sambandet mellan risk och möjlig avkastning vid en investering i fonden. Indikatorn baseras på hur fondens värde har förändrats de senaste fem åren. Enter Select tillhör kategori 6, vilket betyder hög risk för både upp- och nedgångar i andelsvärdet. Kategori 1 innebär inte att fonden är riskfri. Fonden kan med tiden flytta både till höger och till vänster på skalan. Det beror på att indikatorn bygger på historiska data som inte är en garanti för framtida risk/avkastning. Sparande i aktier är förenat med risk för stora kurssvängningar. Koncentrationen till en geografiskt marknad höjer risken. Investeringarna sprids dock på olika branscher, vilket samtidigt minskar risken. Aktiemarknaden kännetecknas generellt av hög risk, men också av möjlighet till hög avkastning. Detta innebär att det är hög risk för både upp- och nedgångar i andelsvärdet för fonden. Den risknivå som eftersträvas i fonden är en standardavvikelse i nivå med motsvarande för fondens jämförelseindex, OMXS50EW. För att beräkna fondens sammanlagda exponering används åtagandemetoden. Resultatutveckling under perioden januari-juni Fondens avkastning redovisas under perioden till 11,5 procent. Fondens jämförelseindex, OMXS50EW redovisar 12,5 procent. Kommentarer till resultatet Marknadens utveckling Stockholmsbörsen utvecklades positivt under första halvåret trots en fortsatt blygsam utveckling för bolagsvinsterna och en tilltagande spänning på det geopolitiska planet. De låga räntorna gör att aktier alltjämt framstår som ett vettigt placeringsalternativ. Större köp Större köp gjordes i följande innehav: Nordea, AstraZeneca, Addtech, och Recipharm. AstraZeneca har efter ett antal tuffa år påbörjat en lovande förnyelser av sin produktportfölj. Addtech sysslar med teknikhandel och är duktiga på att växa via förvärv. Recipharm är ett nynoterat bolag som sysslar med kontraktstillverkning av läkemedel och har goda förutsättningar att växa. Större försäljningar Större försäljningar under första halvåret gjordes i följande innehav: Axis, Electrolux, ICA och Meda. Positiva bidrag Följande innehav gav störst positivt bidrag till relativavkastningen: Astra, JM och Hexpol. Negativa bidrag Följande innehav gav störst negativt bidrag till relativavkastningen: Electrolux, MTG och Elekta. Framtidsutsikter 2014 Efterfrågan: Vi förväntar oss att konjunkturen ska återhämta sig men i långsammare takt än vad som är normalt. Vinsterna: Vi tror att vinsterna börjar växa i måttlig takt under innevarande år efter tre år av sidledes utveckling. Värdering: Aktiemarknaden är något högre värderad än normalt, något som kan förklaras med de låga räntorna. Risker: Det finns en risk att den bräckliga återhämtningen i världskonjunkturen kommer av sig. I skrivande stund upplevs den risken som störst i Europa, där konflikten med Ryssland adderar till oron. Det finns också en risk för att de finansiella marknaderna reagerar negativt på en gradvis åtstramning av amerikansk penningpolitik. 12

13 Enter Select Nyckeltalsuppgifter Utvecklingen i fonden Fondförmögenhet, kkr Antal utestående andelar, st Andelsvärde, kr 1 440, , , ,39 926, ,54 912,85 535,26 912,41 Andelsvärde kr, inkl. utdelning 1 521, , , ,62 953, ,35 933,09 535,26 912,41 Utdelning per andel, kr ,85 0,35 6,76 11, Totalavkastning från start 52,17% 17,29% 36,5% 9,36% -4,66% 20,33% -6,69% -46,47% -8,76% Totalavkastning respektive år 11,51% 7,25% 24,78% 14,70% -20,77% 28,96% 74,33% -41,34% -8,76% OMXS50EW (jmf index) från start 58,21% 20,92% 40,67% 12,48% -1,91% 10,90% -14,01% -44,28% -5,66% OMXS50EW respektive år 12,47% 7,50% 25,06% 14,67% -11,55% 28,98% 54,32% -40,94% -5,66% Risk och avkastningsmått Genomsnittlig årsavkastning (2 år ) 23,34% 0,62% 19,63% -4,67% 1,08% 49,94% Genomsnittlig årsavkastning (5 år ) 17,84% 10,05% 20,58% 3,69% 1,09% - Risknivå skala 1-7 (KIID ) Aktiv risk (2 år) 3,26% 4,48% 3,69% 4,82% 5,14% 8,64% Totalrisk (2 år) 12,46% 23,75% 16,18% 24,54% 24,95% 23,08% Totalrisk jmf index (2 år) 12,39% 22,76% 15,34% 23,15% 18,37% 21,61% Informationskvot (2 år) -0,28-0,93-0,03-1,11-1,11 1,17 Omsättning i fonden Genomsnittlig fondförmögenhet, kkr Omsättningshastighet ggr/år 0,85 0,78 0,62 0,77 0,80 0,90 Genomsnittlig likviditet 1,94% 2,13% 1,98% 2,34% 4,03% 4,60% Kostnader under året, kkr Förvaltningsavgift Ersättning till fondbolag Ersättning till förvaringsinstitut Ersättning till tillsynsmyndighet Ersättning till revisorer Övrigt Courtage Summa kostnader, kkr Totalkostnadsandel, (TKA) % 1,91% 1,90% 1,88% 1,92% 1,91% 2,02% Total Expense Ratio, (TER) % 1,72% 1,70% 1,71% 1,71% 1,72% 1,71% Årlig avgift % 1,72% 1,70% 1,71% 1,71% 1,72% 1,71% Transaktionskostnader % 0,11% 0,11% 0,11% 0,12% 0,10% 0,11% Exempelkund, Värde vid periodens slut Förvaltningsavgifter Övriga kostnader Engångsinsättning kr vid årets början ,40 100,10 10,98 Månadssparande 100 kr per månad 729,72 3,80 0,40 13

14 Enter Select Resultaträkning kkr Not 2 Förändring av fondförmögenhet Intäkter och värdeförändring Fondförmögenhet vid årets början Värdeförändring på överlåtbara värdepapper Andelsutgivning Värdeförändring på fondandelar Andelsinlösen Ränteintäkter Periodens resultat Aktieutdelningar Lämnad utdelning - - Summa intäkter och värdeförändring Fondförmögenhet utgående Kostnader Förvaltningsavgifter Poster inom linjen Ersättning till fondbolag Erhållna säkerheter för utlånade värdepapper - - Ersättning till förvaringsinstitut Utlånade värdepapper - - Ersättning till tillsynsmyndighet - - Ställda säkerheter för inlånade värdepapper - - Ersättning till revisorer Ställda säkerheter för derivat - - Övriga kostnader Summa kostnader Periodens resultat Balansräkning kkr Tillgångar Överlåtbara värdepapper, not Bankmedel och övriga likvida medel Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Övriga fordringar - - Summa tillgångar Skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Övriga skulder Summa skulder Fondförmögenhet, not Övrig information Ingen handel med derivatinstrument har skett under året. Inga transaktioner har gjorts genom närstående värdepappersinstitut under året. Samtliga värdepapper är upptagna på reglerad marknad. 14

15 Enter Select Not 1 Överlåtbara värdepapper Antal Kurs, kr Markn. värde, kkr Andel % Not 1 Överlåtbara värdepapper Antal Kurs, kr Markn. värde, kkr Andel % AAK AB , ,8% AUTOLIV SDB , ,3% Dagligvaror ,8% CDON , ,6% HENNES & MAURITZ , ,9% HEMFOSA , ,4% HUSQVARNA , ,9% KINNEVIK , ,6% JM , ,3% NORDEA BANK , ,3% MODERN TIMES GROUP , ,4% SHB A , ,0% SWEDOL , ,9% Finans ,3% Sällanköpsvaror ,3% ASTRAZENECA , ,5% MILLICOM , ,4% ELEKTA , ,7% Telekomoperatörer ,4% RECIPHARM , ,0% Summa finansiella instrument med positivt marknadsvärde SW ORPHAN BIOVITRUM , ,8% ,1% Hälsovård ,0% Största emittenter ADDTECH , ,7% NORDEA BANK 8,3% ALFA LAVAL , ,3% ATLAS COPCO A 6,5% ATLAS COPCO A , ,5% AUTOLIV SDB 6,3% CONCENTRIC , ,6% VOLVO 5,5% NIBE INDUSTRIER , ,5% ASTRAZENECA 5,5% PEAB , ,2% SAAB , ,9% SECURITAS , ,4% TRELLEBORG , ,1% VOLVO , ,5% Industrivaror ,7% HEXAGON , ,2% Informationsteknik ,2% HEXPOL , ,4% Material ,4% 15

16 Enter Select Pro FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Fondens rättsliga ställning Enter Select Pro (org. nr ) är en svensk aktiefond. Fonden är en Specialfond enligt lagen (2004:46) om värdepappersfonder i dess lydelse före den 22 juli Fakta om fonden Fonden startade den 6 februari Fondens ansvarige förvaltare är Sten Lindquist. Fonden är öppen för handel varje bankdag. Avgifter och ersättningar Fonden betalar ersättning till fondbolaget för dess förvaltning och administration av fonden. Ersättningen uppgår till en fast avgift om 0,50 procent per år samt en resultatbaserad avgift om 25 procent av överavkastning. Maximal avgift som får tas ut ur fonden till fondbolaget uppgår till 3 procent. Övriga kostnader i form av ersättning till förvaringsinstitutet för förvaring av fondens tillgångar, avgift till Finansinspektionen samt kostnader för revision av fonden sker löpande under året och får uppgå till högst 0,10 procent per år. Fonden tillämpar för närvarande inga insättnings- eller uttagsavgifter. Placeringsinriktning Fonden placerar i svenska aktier, vilka är eller inom ett år avses bli noterade vid svensk börs eller auktoriserad marknadsplats eller är föremål för regelbunden handel vid annan reglerad marknad i Sverige. Förvaltningen i fonden styrs av värderingspotential utan hänsyn till bolagens kapitalvikt på börsen. Portföljen är koncentrerad, med en balanserad sammansättning av branscher och storlek på bolag. Enskilda branscher kan dock från tid till annan helt uteslutas. Fonden kan placera mer än 10 procent av fondförmögenheten i en enskild aktie. Upp till 25 procent av fondens medel får placeras i fondpapper noterade vid andra börser, auktoriserade marknadsplatser eller andra reglerade marknader utanför Sverige. Fondens medel skall till minst 75 procent vara investerade i, eller exponerade mot aktier. Derivatinstrument ingår som ett led i placeringsinriktningen. Risknivå Risk- och avkastningsindikatorn enligt, KIID, per den 30 juni Risk/avkastningsindikatorn visar sambandet mellan risk och möjlig avkastning vid en investering i fonden. Indikatorn baseras på hur fondens värde har förändrats de senaste fem åren. Enter Select Pro tillhör kategori 6, vilket betyder hög risk för både upp- och nedgångar i andelsvärdet. Kategori 1 innebär inte att fonden är riskfri. Fonden kan med tiden flytta både till höger och till vänster på skalan. Det beror på att indikatorn bygger på historiska data som inte är en garanti för framtida risk/avkastning. Sparande i aktier är förenat med risk för stora kurssvängningar. Koncentrationen till en geografiskt marknad höjer risken. Investeringarna sprids dock på olika branscher, vilket samtidigt minskar risken. Aktiemarknaden kännetecknas generellt av hög risk, men också av möjlighet till hög avkastning. Detta innebär att det är hög risk för både upp- och nedgångar i andelsvärdet för fonden. Den risknivå som eftersträvas i fonden är en standardavvikelse i nivå med motsvarande för fondens jämförelseindex, OMXS50EW. För att beräkna fondens sammanlagda exponering används åtagandemetoden. Resultatutveckling under perioden januari-juni Fondens avkastning redovisas under perioden till 12,3 procent. Fondens jämförelseindex, OMXS50EW redovisar 12,5 procent. Marknadens utveckling Stockholmsbörsen utvecklades positivt under första halvåret trots en fortsatt blygsam utveckling för bolagsvinsterna och en tilltagande spänning på det geopolitiska planet. De låga räntorna gör att aktier alltjämt framstår som ett vettigt placeringsalternativ. Större köp Större köp gjordes i följande innehav: Nordea, AstraZeneca, Addtech, och Recipharm. AstraZeneca har efter ett antal tuffa år påbörjat en lovande förnyelser av sin produktportfölj. Addtech sysslar med teknikhandel och är duktiga på att växa via förvärv. Recipharm är ett nynoterat bolag som sysslar med kontraktstillverkning av läkemedel och har goda förutsättningar att växa. Större försäljningar Större försäljningar under första halvåret gjordes i följande innehav: Axis, Electrolux, ICA och Meda. Positiva bidrag Följande innehav gav störst positivt bidrag till relativavkastningen: Astra, JM och Hexpol. Negativa bidrag Följande innehav gav störst negativt bidrag till relativavkastningen: Electrolux, MTG och Elekta. Framtidsutsikter 2014 Efterfrågan: Vi förväntar oss att konjunkturen ska återhämta sig men i långsammare takt än vad som är normalt. Vinsterna: Vi tror att vinsterna börjar växa i måttlig takt under innevarande år efter tre år av sidledes utveckling. Värdering: Aktiemarknaden är något högre värderad än normalt, något som kan förklaras med de låga räntorna. Risker: Det finns en risk att den bräckliga återhämtningen i världskonjunkturen kommer av sig. I skrivande stund upplevs den risken som störst i Europa, där konflikten med Ryssland adderar till oron. Det finns också en risk för att de finansiella marknaderna reagerar negativt på en gradvis åtstramning av amerikansk penningpolitik. 16

17 Enter Select Pro Nyckeltalsuppgifter Utvecklingen i fonden Fondförmögenhet, kkr Antal utestående andelar, st Andelsvärde, kr 2 946, , , , , , , , , , ,21 Andelsvärde kr, inkl. utdelning 3 764, , , , , , , , , ,26 Utdelning per andel, kr ,35 9,61 38,02 67,53 68,68 80,09 33,05 23,62 Totalavkastning från start 276,46% 188,11% 235,34% 167,04% 129,93% 187,25% 121,84% 27,29% 118,14% 113,36% 54,93% Totalavkastning respektive år 12,26% 7,89% 25,58% 16,14% -19,98% 29,48% 74,35% -41,65% 2,28% 37,61% 38,47% OMXS50EW (jmf index) från start 275,68% 187,12% 234,03% 167,09% 132,92% 166,40% 104,17% 32,30% 124,02% 119,08% 61,71% OMXS50EW respektive år 12,47% 7,50% 25,06% 14,67% -11,55% 30,48% 54,32% -40,94% 2,25% 35,48% 45,49% Risk och avkastningsmått Genomsnittlig årsavkastning (2 år) 24,50% 1,91% 20,76% -3,60% 1,79% 50,24% Genomsnittlig årsavkastning (5 år) 18,70% 10,46% 21,38% 4,13% 1,52% 13,14% Risknivå skala 1-7 (KIID) Aktiv risk (2 år) 3,26% 4,46% 3,66% 4,81% 5,16% 8,32% Totalrisk (2 år) 12,45% 23,57% 16,08% 24,38% 24,95% 23,02% Totalrisk jmf index (2 år) 12,39% 22,76% 15,34% 23,15% 18,37% 21,61% Informationskvot (2 år) 0,08-0,65 0,28-0,89-0,97 1,26 Omsättning i fonden Genomsnittlig fondförmögenhet, kkr Omsättningshastighet ggr/år 0,87 1,01 0,83 0,86 0,84 1,01 Genomsnittlig likviditet 2,32% 2,89% 2,44% 2,76% 3,26% 3,52% Kostnader under året, kkr Förvaltningsavgift Ersättning till fondbolaget fast avgift Ersättning till fondbolag resultatbaserad avgift Ersättning till förvaringsinstitut Ersättning till tillsynsmyndighet Ersättning till revisorer Övrigt Courtage Summa kostnader, kkr Totalkostnadsandel, (TKA) % 0,72% 0,72% 0,92% 0,73% 0,70% 1,72% Total Expense Ratio, (TER) % 0,52% 0,51% 0,75% 0,53% 0,52% 1,44% Årlig avgift % 0,52% 0,51% 0,52% 0,53% 0,52% 0,53% Transaktionskostnader % 0,10% 0,10% 0,10% 0,11% 0,10% 0,11% Exempelkund, Värde vid periodens slut Förvalt ningsavgifter Övriga kostnader Engångsinsättning kr vid årets början ,96 29,56 11,49 Månadssparande 100 kr per månad 732,48 1,12 0,41 17

18 Enter Select Pro Resultaträkning kkr Not 2 Förändring av fondförmögenhet Intäkter och värdeförändring Fondförmögenhet vid årets början Värdeförändring på överlåtbara värdepapper Andelsutgivning Värdeförändring på fondandelar Andelsinlösen Ränteintäkter Periodens resultat Aktieutdelningar Lämnad utdelning - - Summa intäkter och värdeförändring Fondförmögenhet vid årets slut Kostnader Poster inom linjen Förvaltningsavgifter Erhållna säkerheter för utlånade värdepapper - - Ersättning till fondbolag Utlånade värdepapper - - Ersättning till förvaringsinstitut Ställda säkerheter för inlånade värdepapper - - Ersättning till tillsynsmyndighet - - Ställda säkerheter för derivat - - Ersättning till revisorer Övriga kostnader Summa kostnader Periodens resultat Balansräkning kkr Tillgångar Överlåtbara värdepapper, not Bankmedel och övriga likvida medel Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 72 - Övriga fordringar - - Summa tillgångar Skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Övriga skulder Summa skulder Fondförmögenhet, not Övrig information Ingen handel med derivatinstrument har skett under året. Inga transaktioner har gjorts genom närstående värdepappersinstitut under året. Samtliga värdepapper är upptagna på reglerad marknad.. 18

19 Enter Select Pro Not 1 Överlåtbara värdepapper Antal Kurs, kr Markn. värde, kkr Andel % Not 1 Överlåtbara värdepapper Antal Kurs, kr Markn. värde, kkr Andel % AAK AB , ,7% HEXPOL , ,4% Dagligvaror ,7% Material ,4% HEMFOSA , ,4% AUTOLIV SDB , ,3% KINNEVIK , ,6% CDON , ,6% NORDEA BANK , ,3% HENNES & MAURITZ , ,9% SHB A , ,0% HUSQVARNA , ,8% Finans ,3% JM , ,3% MODERN TIMES GROUP , ,4% ASTRAZENECA , ,5% SWEDOL , ,9% ELEKTA , ,7% Sällanköpsvaror ,1% RECIPHARM , ,0% SW ORPHAN BIOVITRUM , ,8% MILLICOM , ,3% Hälsovård ,0% Telekomoperatörer ,3% ADDTECH , ,7% Summa finansiella instrument med positivt marknadsvärde ,5% ALFA LAVAL , ,3% ATLAS COPCO A , ,4% Största emittenter CONCENTRIC , ,6% NORDEA BANK 8,3% NIBE INDUSTRIER , ,6% ATLAS COPCO A 6,4% PEAB , ,4% AUTOLIV SDB 6,3% SAAB , ,8% ASTRAZENECA 5,5% SECURITAS , ,3% VOLVO 5,5% TRELLEBORG , ,9% VOLVO , ,5% Industrivaror ,5% HEXAGON , ,2% Informationsteknik ,2% 19

20 Enter Maximal FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Fondens rättsliga ställning Enter Maximal (org. nr ) är en svensk aktiefond. Fonden är en värdepappersfond enligt lagen (2004:46) om värdepappersfonder. Fakta om fonden Fonden startade den 5 februari Fondens ansvarige förvaltare är Pehr Westin. Fonden är öppen för handel varje bankdag. Fonden finns med i Pensionsmyndighetens utbud av fonder, nr till pensionsväljarna. Avgifter och ersättningar Fonden betalar ersättning till fondbolaget för dess förvaltning och administration av fonden. Ersättningen uppgår till en fast avgift om 2,00 procent per år. Övriga kostnader i form av ersättning till förvaringsinstitutet för förvaring av fondens tillgångar, avgift till Finansinspektionen samt kostnader för revision av fonden sker löpande under året och får uppgå till högst 0,10 procent per år. Fonden tillämpar för närvarande 1 procent i insättnings och uttagsavgift. Placeringsinriktning Fondens förvaltning bygger på ett matematiskt analysverktyg kallat Enter Trendindikator. Trendindikatorn analyserar pris och avkastningsförändringar i finansiella marknader i syfte att identifiera trender. I ett marknadsläge där trendindikatorn identifierar en stigande trend i aktiemarknaden kommer fonden att till 100 procent ha exponering i aktiemarknaden. I ett marknadsläge där trendindikatorn identifierar en fallande trend i aktiemarknaden kommer fonden att till 100 procent ha exponering i räntemarknaden. I samband med omplaceringar kommer fonderna att vara investerade i både aktie och räntebärande placeringar. Risknivå Risk- och avkastningsindikatorn, KIID, per den 30 juni 2014 Resultatutveckling under perioden januari-juni Fondens avkastning redovisas under perioden till 5,7 procent. Fondens jämförelseindex, 50 procent OMXS30 och 50 procent HMTS redovisar en avkastning om 1,9 procent. Kommentarer till resultatet Det analysverktyg, Enters Trendindikator, som styr fondens aktieplaceringar har under hela första halvåret indikerat stigande börskurser. Det har lett till att fonden under hela perioden varit exponerad till i princip 100 procent mot aktiemarknaden. Kapitalet har varit placerat i räntebärande värdepapper samtidigt som fonden köpt indexplaceringar i OMX terminer motsvarande värdet på fondens räntebärande placeringar. Durationen i fonden var 0,2 år per den 30 juni Not 1 Överlåtbara värdepapper obligationer Nom. kkr Markn. ränta/ kurs % Markn. värde, kkr Andel % * SVENSKA STATEN OBL. 4,5%, FFD , NR , ,4% SVENSKA STATEN OBL. 3,0%, FFD , NR , ,4% Summa överlåtbara värdepapper ,8% Not 2 Penningmarknadsinstrument STATSSKULDVÄXEL FFD , ,8% STATSSKULDVÄXEL FFD , ,2% STATSSKULDVÄXEL FFD , ,0% STATSSKULDVÄXEL FFD , ,1% Summa Penningmarknadsinstrument ,0% Not 3 Derivatinstrument Antal kontrakt kurs OMXS30 TERMIN JULI 2014 (KONTRAKT) ,50 Summa derivatinstrument Summa finansiella instrument med positivt marknadsvärde ,8% Risk/avkastningsindikatorn visar sambandet mellan risk och möjlig avkastning vid en investering i fonden. Indikatorn baseras på hur fondens och modellens värde har förändrats de senaste fem åren. Enter Maximal tillhör kategori 5, vilket betyder medel- till hög risk för både upp- och nedgångar i andelsvärdet. Kategori 1 innebär inte att fonden är riskfri. Fonden kan med tiden flytta både till höger och till vänster på skalan. Det beror på att indikatorn bygger på historiska data som inte är en garanti för framtida risk/ avkastning. Fondens placeringar kan komma att variera mellan 100 procent kortfristiga räntebärande placeringar och 100 procent aktierelaterade placeringar. Placeringar i OMX-terminer innebär placeringar på aktiemarknaden vilket kännetecknas generellt av hög risk, men också av möjlighet till hög avkastning. Detta innebär att det är hög risk för både upp- och nedgångar i andelsvärdet för fonden. Placeringar i svenska räntebärande värdepapper och räntefonder påverkas av ränteutvecklingen i Sverige, durationen skall vara högst ett år. För att beräkna fondens sammanlagda exponering används åtagandemetoden. * andel inklusive upplupen räntekupong Exponering i aktieterminer motsvarar ca 99 procent av fondens marknadsvärde. Exponering mot svenska staten ca 98 procent 20

Halvårsredogörelse fonder 2015

Halvårsredogörelse fonder 2015 Halvårsredogörelse fonder 2015 Innehållsförteckning VD har ordet... 3 Förvaltningsberättelser och resultatredovisningar Enter Sverige...... 4 Enter Sverige Pro....... 10 Enter Select..... 16 Enter Select

Läs mer

VD har ordet... 3. Förvaltningsberättelser och resultatredovisningar. Enter Sverige... 4. Enter Sverige Pro... 8. Enter Select...

VD har ordet... 3. Förvaltningsberättelser och resultatredovisningar. Enter Sverige... 4. Enter Sverige Pro... 8. Enter Select... VD har ordet... 3 Förvaltningsberättelser och resultatredovisningar Enter Sverige...... 4 Enter Sverige Pro....... 8 Enter Select..... 12 Enter Select Pro..... 16 Enter Maximal.... 20 Enter Maximal Pro.....

Läs mer

Enter Fonder AB. Årsberättelse 2012

Enter Fonder AB. Årsberättelse 2012 Enter Fonder AB Årsberättelse 2012 ENTER SVERIGE ENTER SVERIGE PRO ENTER SELECT ENTER SELECT PRO ENTER MAXIMAL ENTER MAXIMAL PRO ENTER MAXIMAL GROWTH MARKETS ENTER PENNINGMARKNADSFOND ENTER TREND RÄNTEFOND

Läs mer

Oktober 2010. Med vänlig hälsning Enter Fonder AB. www.enterfonder.se

Oktober 2010. Med vänlig hälsning Enter Fonder AB. www.enterfonder.se Oktober 2010 Källa: stock.xchng Med vänlig hälsning Enter Fonder AB www.enterfonder.se Enter Fonder AB Telefon 08 790 57 00 Fax 08 790 57 50 E-mail: info@enterfonder.se Enter Sverige Senaste månaden Sedan

Läs mer

Innehåll. Förvaltningsberättelse sid 3. Nyckeltal sid 4. Resultaträkning sid 5. Balansräkning sid 5. Tilläggsupplysningar sid 6

Innehåll. Förvaltningsberättelse sid 3. Nyckeltal sid 4. Resultaträkning sid 5. Balansräkning sid 5. Tilläggsupplysningar sid 6 Årsberättelse 2006 Innehåll Förvaltningsberättelse sid 3 Nyckeltal sid 4 Resultaträkning sid 5 Balansräkning sid 5 Tilläggsupplysningar sid 6 2 Förvaltningsberättelse Styrelsen och verkställande direktören

Läs mer

FONDFAKTA. Anders Elsell Hans Toll Christina Guri Henrik Källèn Glenn Wigren ordförande

FONDFAKTA. Anders Elsell Hans Toll Christina Guri Henrik Källèn Glenn Wigren ordförande Avanza Zero Årsberättelse 2010 Bästa andelsägare Den 22 maj 2006 startade vi Sveriges enda och första helt avgiftsfria fond: AVANZA ZERO fonden utan avgifter. Avanza Zero är en indexfond. Fondens målsättning

Läs mer

HELÅRSREDOGÖRELSE 2006

HELÅRSREDOGÖRELSE 2006 HELÅRSREDOGÖRELSE 2006 2006-01-01-2006-12-31 Bästa andelsägare, FONDFAKTA Fondens startdatum: 2006-05-22 Andelsvärde 2006-12-31: 126,53 kr Fondförmögenhet 2006-12-31: 482 293 tkr Utveckling sedan 2006-05-22:

Läs mer

Adrigo Hedge Halvårsredogörelse 2011

Adrigo Hedge Halvårsredogörelse 2011 Adrigo Hedge Halvårsredogörelse 2011 Förvaltningsberättelse Halvårsredogörelsen omfattar perioden 2011-01-01 till 2011-06-30. Adrigo Hedge är en hedgefond med inriktning mot investeringar i nordiska aktier.

Läs mer

Adrigo Hedge Halvårsredogörelse 2009

Adrigo Hedge Halvårsredogörelse 2009 Adrigo Hedge Halvårsredogörelse 2009 Förvaltningsberättelse Halvårsredogörelsen omfattar perioden 2009.01.01 2009.06.30. Adrigo Hedge är en hedgefond med inriktning mot investeringar i nordiska aktier.

Läs mer

Adrigo Hedge Halvårsredogörelse 2010

Adrigo Hedge Halvårsredogörelse 2010 Adrigo Hedge Halvårsredogörelse 2010 Förvaltningsberättelse Halvårsredogörelsen omfattar perioden 2010-01-01 till 2010-06-30. Adrigo Hedge är en hedgefond med inriktning mot investeringar i nordiska aktier.

Läs mer

Adrigo Hedge Halvårsredogörelse 2012

Adrigo Hedge Halvårsredogörelse 2012 Adrigo Hedge Halvårsredogörelse 2012 Förvaltningsberättelse Halvårsredogörelsen omfattar perioden 2012-01-01 till 2012-06-29. Adrigo Hedge är en hedgefond med inriktning mot investeringar i nordiska aktier.

Läs mer

Halvårsberättelse 2013. Avanza Fonder

Halvårsberättelse 2013. Avanza Fonder Halvårsberättelse 2013 Avanza Fonder Halvårsrapport 2013 / Avanza Fonder sid 2/37 Avanza Zero - fonden utan avgifter Förvaltningsberättelse Den 22 maj 2006 startade vi den första helt avgiftsfria fonden:

Läs mer

Peab-fonden 515602-4084

Peab-fonden 515602-4084 Årsberättelse för Peab-fonden Perioden 2014-01-01-2014-12-31 Peab-fonden 1 Förvaltningsberättelse Styrelsen och verkställande direktören för ISEC Services AB, 556542-2853, får härmed avge årsberättelse

Läs mer

HELÅRSRAPPORT. Bästa andelsägare,

HELÅRSRAPPORT. Bästa andelsägare, Bästa andelsägare, Den 22 maj 2006 startade Avanza Fonder AB fonden AVANZA ZERO fonden utan avgifter (Avanza Zero). Avanza Zero är den första fonden i Sverige helt utan avgifter. HELÅRSRAPPORT 2007 ATT

Läs mer

Avanza Zero. Helårsrapport 2008. Bästa andelsägare. Fondfakta

Avanza Zero. Helårsrapport 2008. Bästa andelsägare. Fondfakta Avanza Zero Helårsrapport 2008 Bästa andelsägare Den 22 maj 2006 startade Avanza Fonder AB Avanza Zero, den första fonden i Sverige helt utan avgifter. Avanza Zero har under året ändrat index från OMXS30

Läs mer

Quesada Sverigefond Halvårsredogörelse 2015

Quesada Sverigefond Halvårsredogörelse 2015 Quesada Sverigefond Halvårsredogörelse 2015 Quesada Sverige Placeringsinriktning Quesada Sverige är en svensk aktiefond vars mål är att generera en god långsiktig avkastning. Portföljen är koncentrerad

Läs mer

Adrigo Hedge Halvårsredogörelse 2013

Adrigo Hedge Halvårsredogörelse 2013 Adrigo Hedge Halvårsredogörelse 2013 Förvaltningsberättelse Halvårsredogörelsen omfattar perioden 2013-01-01 till 2013-06-30. Adrigo Hedge är en hedgefond med inriktning mot investeringar i nordiska aktier.

Läs mer

Adrigo Hedge Årsberättelse 2009

Adrigo Hedge Årsberättelse 2009 Adrigo Hedge Årsberättelse 2009 Innehåll Förvaltningsberättelse sid 3 Nyckeltal sid 4 Resultaträkning sid 5 Balansräkning sid 5 Tilläggsupplysningar sid 6 2 Förvaltningsberättelse Styrelsen och verkställande

Läs mer

Spiltan Fonder AB ÅRSBERÄTTELSE 2 0 0 7. Aktiefond Sverige Förvaltningsberättelse Fondförmögenhet och utfallsredovisning

Spiltan Fonder AB ÅRSBERÄTTELSE 2 0 0 7. Aktiefond Sverige Förvaltningsberättelse Fondförmögenhet och utfallsredovisning Spiltan Fonder AB ÅRSBERÄTTELSE 2 0 0 7 INNEHÅLL Sid 2 Sid 3 Sid 4 Sid 5 Sid 6 Sid 7 Sid 8 Sid 9 Aktiefond Sverige Förvaltningsberättelse Fondförmögenhet och utfallsredovisning Aktiefond Stabil Förvaltningsberättelse

Läs mer

Adrigo Hedge Halvårsredogörelse 2015

Adrigo Hedge Halvårsredogörelse 2015 Adrigo Hedge Halvårsredogörelse 2015 Förvaltningsberättelse Halvårsredogörelsen omfattar perioden 2015-01-01 till 2015-06-30. Adrigo Hedge är en hedgefond med inriktning mot investeringar i nordiska aktier.

Läs mer

FONDBESTÄMMELSER FÖR ENTER PENNINGMARKNADSFOND

FONDBESTÄMMELSER FÖR ENTER PENNINGMARKNADSFOND FONDBESTÄMMELSER FÖR ENTER PENNINGMARKNADSFOND 1 Investeringsfondens rättsliga ställning Investeringsfondens (fonden) namn är Enter Penningmarknadsfond. Fonden är en värdepappersfond enligt lagen (2004:46)

Läs mer

Adrigo Hedge Årsberättelse 2010

Adrigo Hedge Årsberättelse 2010 Adrigo Hedge Årsberättelse 2010 Innehåll Förvaltningsberättelse sid 3 Nyckeltal sid 4 Resultaträkning sid 5 Balansräkning sid 5 Tilläggsupplysningar sid 6 2 Förvaltningsberättelse Styrelsen och verkställande

Läs mer

Årsberättelse 2011 Fonden eturn (fd eturn AktieTrend)

Årsberättelse 2011 Fonden eturn (fd eturn AktieTrend) Årsberättelse 2011 Fonden eturn (fd eturn AktieTrend) BOX 24 150, 104 51 STOCKHOLM, SWEDEN OFFICE ADDRESS: LINNÉGATAN 89 PHONE +46 8 55 11 54 90 www.eturn.se 1 Förvaltarna har ordet Den systematiska modell

Läs mer

Halvårsberättelse 2015 Avanza Fonder

Halvårsberättelse 2015 Avanza Fonder Halvårsberättelse 2015 Avanza Fonder Halvårsrapport 2015 / Avanza Zero sid 2/36 Avanza Zero - fonden utan avgifter Förvaltningsberättelse Den 22 maj 2006 startade vi den första helt avgiftsfria fonden:

Läs mer

FONDBESTÄMMELSER FÖR ENTER TREND RÄNTEFOND. Fonden är en värdepappersfond enligt lagen (2004:46) om investeringsfonder.

FONDBESTÄMMELSER FÖR ENTER TREND RÄNTEFOND. Fonden är en värdepappersfond enligt lagen (2004:46) om investeringsfonder. FONDBESTÄMMELSER FÖR ENTER TREND RÄNTEFOND 1 Investeringsfondens rättsliga ställning Investeringsfondens (fonden) namn är Enter Trend Räntefond. Fonden är en värdepappersfond enligt lagen (2004:46) om

Läs mer

Plain Capital StyX 515602-5396

Plain Capital StyX 515602-5396 Halvårsredogörelse för Plain Capital StyX Perioden 2015-01-01-2015-06-30 Plain Capital StyX 1 Bäste andelsägare, Halva året har nu passerat och det är dags att summera tiden som gått. Året inleddes med

Läs mer

Humle Kapitalförvaltningsfond 515602-2278

Humle Kapitalförvaltningsfond 515602-2278 Årsberättelse för Humle Kapitalförvaltningsfond Perioden 2014-01-01-2014-12-31 Humle Kapitalförvaltningsfond 1 Förvaltningsberättelse Styrelsen och verkställande direktören för ISEC Services AB, 556542-2853,

Läs mer

Vi gör förändringar i Access Trygg den 2 april 2014

Vi gör förändringar i Access Trygg den 2 april 2014 Stockholm mars 2014 1(3) Vi gör förändringar i Access Trygg den 2 april 2014 Vår ambition är att erbjuda dig ett modernt och attraktivt utbud av fonder med hög kvalitet. Det innebär att vi kontinuerligt

Läs mer

Plain Capital BronX 515602-5370

Plain Capital BronX 515602-5370 Årsberättelse för Plain Capital BronX Perioden 2014-01-01-2014-12-31 Plain Capital BronX 1 Bäste andelsägare, Börsåret 2014 bjöd på en ganska stadig uppgång, med undantag för den kraftiga ned- och uppgången

Läs mer

OM FONDBOLAGET OM FONDEN FONDUTBUD OCH PLACERINGSINRIKTNING

OM FONDBOLAGET OM FONDEN FONDUTBUD OCH PLACERINGSINRIKTNING Enter Fonder AB Sveavägen 17, Box 7006, 103 86 Stockholm Telefon 08-790 57 00, Fax 08-790 57 50 Org. nr 556573-5114 www.enterfonder.se 19 februari 2013 2013-03-31 INNEHÅLL OM FONDBOLAGET... 4 OM FONDEN...

Läs mer

Halvårsredogörelse 2011

Halvårsredogörelse 2011 2 (11) Förvaltningsberättelse AP7 Aktiefond Fondens start AP7 Aktiefond startade i begränsad omfattning den 11 maj 2010. Den mer betydande verksamheten startade den 24 maj 2010, när kapital från de avvecklade

Läs mer

AKTIE-ANSVAR GRAAL OFFENSIV

AKTIE-ANSVAR GRAAL OFFENSIV AKTIE-ANSVAR GRAAL OFFENSIV Organisationsnummer: 515602-1114 Halvårsredogörelsens innehåll: Förvaltningsberättelse Sid 1-2 Fondförmögenhetens förändring och värdeutveckling Sid 3 Balansräkning Sid 4 Noter

Läs mer

Quesada Ränta Halvårsredogörelse 2015

Quesada Ränta Halvårsredogörelse 2015 Halvårsredogörelse 2015 Placerinsinriktning Quesada Ränta är en aktivt förvaltad räntefond, med en genomsnittlig löptid som varierar mellan tre månader och tio år. Målsättningen är att med förhållandevis

Läs mer

1 Fondens namn och rättsliga ställning Fondens (fonden) namn är Enter Maximal Pro, (org.nr. 515602-1455).

1 Fondens namn och rättsliga ställning Fondens (fonden) namn är Enter Maximal Pro, (org.nr. 515602-1455). FONDBESTÄMMELSER FÖR ENTER MAXIMAL PRO 1 Fondens namn och rättsliga ställning Fondens (fonden) namn är Enter Maximal Pro, (org.nr. 515602-1455). Fonden är en specialfond enligt investeringsfonder, nedan

Läs mer

Fonden är en värdepappersfond enligt lagen (2004:46) om värdepappersfonder, nedan kallad LVF.

Fonden är en värdepappersfond enligt lagen (2004:46) om värdepappersfonder, nedan kallad LVF. FONDBESTÄMMELSER FÖR ENTER MAXIMAL 1 Fondens namn och rättsliga ställning Fondens (fonden) namn är Enter Maximal. Fonden är en värdepappersfond enligt lagen (2004:46) om värdepappersfonder, nedan kallad

Läs mer

FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HOLBERG KREDIT SEK

FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HOLBERG KREDIT SEK FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HOLBERG KREDIT SEK Fondens placeringsinriktning: Holberg Kredit SEK är en nordisk high yield-fond, valutasäkrad och noterad i svenska kronor. Fonden investerar sina medel i andelar

Läs mer

Fonden är en specialfond enligt lagen (2004:46) om investeringsfonder.

Fonden är en specialfond enligt lagen (2004:46) om investeringsfonder. FONDBESTÄMMELSER FÖR ENTER RETURN 1 Investeringsfondens rättsliga ställning Investeringsfondens (fonden) namn är Enter Return. Fonden är en specialfond enligt lagen (2004:46) om investeringsfonder. Fondförmögenheten

Läs mer

Vi gör förändringar i våra Premiumfonder

Vi gör förändringar i våra Premiumfonder Stockholm oktober 2014 1(4) Vi gör förändringar i våra Premiumfonder Vår ambition är att erbjuda dig ett modernt och attraktivt utbud av fonder med hög kvalitet. Det innebär att vi kontinuerligt arbetar

Läs mer

Helårsberättelse 2014 Avanza Fonder

Helårsberättelse 2014 Avanza Fonder Helårsberättelse 2014 Avanza Fonder Helårsrapport 2014 / Avanza Fonder sid 2/51 VD har ordet Bästa fondsparare, Vi vill genom våra fonder erbjuda er sparare enkla fonder till bra villkor. Genom våra sex

Läs mer

Årsberättelse för NORDISKA FONDEN. 1 september 2012 31 augusti 2013

Årsberättelse för NORDISKA FONDEN. 1 september 2012 31 augusti 2013 Årsberättelse för NORDISKA FONDEN 1 september 2012 31 augusti 2013 Nordiska Fonden 2 (10) Innehåll Förvaltningsberättelse 3 Resultaträkningar 4 Balansräkningar 5 Noter till de finansiella rapporterna 6

Läs mer

Fonden är en värdepappersfond enligt lagen (2004:46) om värdepappersfonder, nedan kallad LVF.

Fonden är en värdepappersfond enligt lagen (2004:46) om värdepappersfonder, nedan kallad LVF. FONDBESTÄMMELSER FÖR ENTER SVERIGE 1 Fondens namn och rättsliga ställning Fondens (fonden) namn är Enter Sverige. Fonden är en värdepappersfond enligt lagen (2004:46) om värdepappersfonder, nedan kallad

Läs mer

Årsberättelse 2008 eturn AktieTrend

Årsberättelse 2008 eturn AktieTrend Årsberättelse 2008 eturn AktieTrend SOLNA STRANDVÄG 78, 171 54 SOLNA, SWEDEN PHONE +46 8 55 11 54 90 www.eturn.se 1 1 Förvaltarna har ordet År 2008 var ett av de sämsta börsåren i historien med mycket

Läs mer

Halvårsredogörelse per den 30 juni 2013

Halvårsredogörelse per den 30 juni 2013 Halvårsredogörelse per den 30 juni 2013 Fonden startade i april 2013 Förvaltningen av specialfonden Crescit (enligt lagen 2004:46) startade tisdagen den 2 april och därmed omfattar denna halvårsredogörelse

Läs mer

Adrigo Hedge Årsberättelse 2012

Adrigo Hedge Årsberättelse 2012 Adrigo Hedge Årsberättelse 2012 Innehåll Förvaltningsberättelse sid 3 Nyckeltal sid 4 Resultaträkning sid 5 Balansräkning sid 5 Tilläggsupplysningar sid 6 2 Förvaltningsberättelse Styrelsen och verkställande

Läs mer

Halvårsredogörelse 2014. AP7 Aktiefond och AP7 Räntefond

Halvårsredogörelse 2014. AP7 Aktiefond och AP7 Räntefond AP7 Aktiefond och AP7 Räntefond 2 (12) AP7 Aktiefond Förvaltningsberättelse Placeringsinriktning AP7 Aktiefond är en viktig komponent för att skapa en livscykelprofil i förvalsalternativet AP7 Såfa och

Läs mer

Halvårsredogörelse 2013. AP7 Aktiefond och AP7 Räntefond

Halvårsredogörelse 2013. AP7 Aktiefond och AP7 Räntefond AP7 Aktiefond och AP7 Räntefond 2 (13) AP7 Aktiefond Förvaltningsberättelse AP7 Aktiefond är avsedd enbart för premiepensionsmedel och är inte öppen för annat sparande. Fonden utgör en byggsten i premiepensionssystemets

Läs mer

Tellus Eqvator 515602-5610

Tellus Eqvator 515602-5610 Halvårsredogörelse för Tellus Eqvator Perioden 2013-01-01-2013-06-30 Tellus Eqvator 1 Förvaltningsberättelse Styrelsen och verkställande direktören för Tellus Fonder AB, 556702-9557 får härmed avge halvårsredogörelse

Läs mer

OM FONDBOLAGET OM FONDEN FONDUTBUD OCH PLACERINGSINRIKTNING

OM FONDBOLAGET OM FONDEN FONDUTBUD OCH PLACERINGSINRIKTNING Enter Fonder AB Sveavägen 17, Box 7006, 103 86 Stockholm Telefon 08-790 57 00, Fax 08-790 57 50 Org. nr 556573-5114 www.enterfonder.se 19 februari 2013 2013-07-09 INNEHÅLL OM FONDBOLAGET... 4 OM FONDEN...

Läs mer

OM BOLAGET ALLMÄNT OM BOLAGET OCH FONDERNA FONDUTBUD OCH PLACERINGSINRIKTNING

OM BOLAGET ALLMÄNT OM BOLAGET OCH FONDERNA FONDUTBUD OCH PLACERINGSINRIKTNING Enter Fonder AB Sveavägen 17, Box 7006, 103 86 Stockholm Telefon 08-790 57 00, Fax 08-790 57 50 Org. nr 556573-5114 www.enterfonder.se 19 februari 2013 2014-03-17 INNEHÅLL OM BOLAGET... 4 ALLMÄNT OM BOLAGET

Läs mer

FONDBESTÄMMELSER FÖR ENTER MAXIMAL GROWTH MARKETS

FONDBESTÄMMELSER FÖR ENTER MAXIMAL GROWTH MARKETS FONDBESTÄMMELSER FÖR ENTER MAXIMAL GROWTH MARKETS 1 Investeringsfondens rättsliga ställning Investeringsfondens (Fonden) namn är Enter Maximal Growth Markets Fonden är en global strategifond. Enligt lagen

Läs mer

Faktablad Simplicity Norden

Faktablad Simplicity Norden Faktablad Simplicity Norden Basfakta för investerare Detta faktablad riktar sig till investerare och innehåller basfakta om denna fond. Faktabladet är inte reklammaterial. Det är information som krävs

Läs mer

AP7 Aktiefond. AP7 Räntefond

AP7 Aktiefond. AP7 Räntefond Halvårsredogörelse 2015 AP7 Aktiefond och AP7 Räntefond Halvårsredogörelse 2015 AP7 1 AP7 Aktiefond Förvaltningsberättelse Placeringsinriktning AP7 Aktiefond är en viktig komponent för att skapa en livscykelprofil

Läs mer

Halvårsberättelse Naventi Balanserad Strategi Movestic och Naventi Offensiv Strategi Movestic

Halvårsberättelse Naventi Balanserad Strategi Movestic och Naventi Offensiv Strategi Movestic 2014 Halvårsberättelse Naventi Balanserad Strategi Movestic och Naventi Offensiv Strategi Movestic Movestic Kapitalförvaltning Innehållsförteckning NAVENTI BALANSERAD STRATEGI......2 NAVENTI OFFENSIV STRATEGI......4

Läs mer

Basfakta för investerare

Basfakta för investerare 1(2) Basfakta för investerare Detta faktablad riktar sig till investerare och innehåller basfakta om denna fond. Detta är inte reklammaterial. Det är information som krävs enligt lag för att hjälpa dig

Läs mer

1 Fondens namn och rättsliga ställning Fondens (fonden) namn är Enter Sverige Pro, (org.nr.504400-7127).

1 Fondens namn och rättsliga ställning Fondens (fonden) namn är Enter Sverige Pro, (org.nr.504400-7127). FONDBESTÄMMELSER FÖR ENTER SVERIGE PRO 1 Fondens namn och rättsliga ställning Fondens (fonden) namn är Enter Sverige Pro, (org.nr.504400-7127). Fonden är en specialfond enligt lagen (2013:561) om förvaltare

Läs mer

Fonden är en specialfond enligt lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder, nedan kallad LAIF.

Fonden är en specialfond enligt lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder, nedan kallad LAIF. FONDBESTÄMMELSER FÖR ENTER RETURN 1 Fondens namn och rättsliga ställning Fondens (fonden) namn är Enter Return (org.nr. 515602-3060). Fonden är en specialfond enligt lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa

Läs mer

Fonden är en specialfond enligt lagen (2013:561) om förvaltare av investeringsfonder, nedan kallad LAIF.

Fonden är en specialfond enligt lagen (2013:561) om förvaltare av investeringsfonder, nedan kallad LAIF. FONDBESTÄMMELSER FÖR ENTER PENSION 1 Fondens namn och rättsliga ställning Fondens (fonden) namn är Enter Pension. Fonden är en specialfond enligt lagen (2013:561) om förvaltare av investeringsfonder, nedan

Läs mer

Årsberättelse för NORDISKA FONDEN. 1 september 2009 30 april 2010

Årsberättelse för NORDISKA FONDEN. 1 september 2009 30 april 2010 Årsberättelse för NORDISKA FONDEN 1 september 2009 30 april 2010 Nordiska Fonden 2 (9) Innehåll Förvaltningsberättelse 3 Resultaträkning 4 Balansräkning 5 Noter till de finansiella rapporterna 6 Årsberättelsens

Läs mer

Tundra Vietnam Fund 515602-6824

Tundra Vietnam Fund 515602-6824 Årsberättelse för Tundra Vietnam Fund Perioden 2014-05-06-2014-12-31 Tundra Vietnam Fund 1 Förvaltningsberättelse Styrelsen och verkställande direktören för Tundra Fonder AB, 556838-6303, får härmed avge

Läs mer

KVARTALSRAPPORT VÄRDEPAPPERSFONDER OCH SPECIALFONDER INSTITUT PERIOD INSTITUTNUMMER

KVARTALSRAPPORT VÄRDEPAPPERSFONDER OCH SPECIALFONDER INSTITUT PERIOD INSTITUTNUMMER INNEHÅLLSFÖRTECKNING Rapporten ska lämnas till Finansinspektionen Uppgifterna kommer att lämnas till Statistiska centralbyrån och Sveriges riksbank A. Allmänna fonduppgifter B. Tillgångar, skulder och

Läs mer

AKTIESPARARNA TOPP SVERIGE

AKTIESPARARNA TOPP SVERIGE Aktiespararna Topp Sverige - Årsberättelse 2014 AKTIESPARARNA TOPP SVERIGE Årsberättelse 2014 Årsberättelse 2014 Aktiespararna Topp Sverige - Årsberättelse 2014 2 (7) FONDFAKTA Fondens beteckning Aktiespararna

Läs mer

Quesada Offensiv Halvårsredogörelse 2015

Quesada Offensiv Halvårsredogörelse 2015 Halvårsredogörelse 2015 Placeringsinriktning Quesada Offensiv är så kallad fondandelsfond som huvudsakligen placerar i aktiefonder och räntefonder. Fonden har som målsättning att via placering i andra

Läs mer

Halvårsredogörelse för Lancelot Avalon 2015

Halvårsredogörelse för Lancelot Avalon 2015 Halvårsredogörelse för Lancelot Avalon 2015 Lancelot Styrelsen och verkställande direktören för Lancelot Asset Management AB får härmed avge halvårsredogörelse för Lancelot Avalon för perioden 1 januari

Läs mer

KVARTALSRAPPORT FÖR VP-FONDER OCH SPECIALFONDER INSTITUT PERIOD INSTITUTNUMMER

KVARTALSRAPPORT FÖR VP-FONDER OCH SPECIALFONDER INSTITUT PERIOD INSTITUTNUMMER Gäller fr.o.m. period 201412 KVARTALSRAPPORT FÖR VP-FONDER OCH SPECIALFONDER INNEHÅLLSFÖRTECKNING A. Allmänna fonduppgifter B. Tillgångar, skulder och fondens värde C. Transaktioner under kvartalet D.

Läs mer

FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HOLBERG KREDIT SEK

FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HOLBERG KREDIT SEK FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HOLBERG KREDIT SEK Fondens placeringsinriktning: Holberg Kredit SEK är en nordisk high yield-fond, valutasäkrad och noterad i svenska kronor. Fonden investerar sina medel i andelar

Läs mer

SCIENTIA ALPHA I H A L V Å R S R A P P O R T 2 0 0 9. S c i e n t i a F u n d M a n a g e m e n t A B

SCIENTIA ALPHA I H A L V Å R S R A P P O R T 2 0 0 9. S c i e n t i a F u n d M a n a g e m e n t A B SCIENTIA ALPHA I H A L V Å R S R A P P O R T 2 0 0 9 S c i e n t i a F u n d M a n a g e m e n t A B 2 SCIENTIA ALPHA I HALVÅRSRAPPORT 2009 Halvårsrapporten omfattar VD har ordet 4 Förvaltningsberättelse

Läs mer

Halvårsberättelse 2011 Fonden eturn

Halvårsberättelse 2011 Fonden eturn Halvårsberättelse 2011 Fonden eturn BOX 24150, 104 51 STOCKHOLM, SWEDEN PHONE +46 8 55 11 54 90 www.eturn.se 1 1 Förvaltarna har ordet Under första halvåret 2011 har de nordiska börserna pendlat mellan

Läs mer

ÅRSREDOGÖRELSE 2000. Aktiespararna Topp Sverige

ÅRSREDOGÖRELSE 2000. Aktiespararna Topp Sverige ÅRSREDOGÖRELSE 2000 Aktiespararna Topp Sverige ÅRSREDOGÖRELSE AKTIESPARARNA TOPP SVERIGE 2000 FONDFAKTA Beteckning Aktiespararna Topp Sverige, nedan kallat Fonden. Förvaltning Aktiesparinvest AB, nedan

Läs mer

Kapitalförvaltning AB

Kapitalförvaltning AB FONDBESTÄMMELSER FÖR VALBAY SWEDISH EQUITY FUND 1 Fondens rättsliga ställning Investeringsfondens namn är Valbay Swedish Equity Fund, nedan kallad Fonden. Fonden är en så kallad specialfond enligt lagen

Läs mer

World Equity Replication Fund

World Equity Replication Fund World Equity Replication Fund 16 juni 2015 Lundmark & Co Fondförvaltning AB 1 Innehållsförteckning Innehåll Innehållsförteckning... 2 Informationsbroschyr World Equity Replication Fund... 3 Fonden och

Läs mer

T.O. Investeringsfond Årsberättelse 2013

T.O. Investeringsfond Årsberättelse 2013 Förvaltarkommentar Fondens andelsvärde steg under perioden med 17,3 procent. Marknadens utveckling Det gångna året präglades av en kraftfull återhämtning på aktiemarknaderna. De industrialiserade ländernas

Läs mer

Fonden kännetecknas normalt av en förhållandevis hög volatilitet. Riskprofilen beskrivs utförligare i fondens faktablad.

Fonden kännetecknas normalt av en förhållandevis hög volatilitet. Riskprofilen beskrivs utförligare i fondens faktablad. Fondbestämmelser för värdepappersfonden SKAGEN m 2 1 Värdepappersfondens och förvaltningsbolagets namn Värdepappersfonden SKAGEN m 2 förvaltas av förvaltningsbolaget SKAGEN AS. Fonden är godkänd i Norge

Läs mer

ALFRED BERG SVERIGE PLUS

ALFRED BERG SVERIGE PLUS ALFRED BERG SVERIGE PLUS PLACERINGSINRIKTNING Alfred Berg Sverige Plus är en aktivt förvaltad aktiefond. Målsättningen är att fonden med god riskspridning ska uppnå en årlig värdeutveckling som på 5-7

Läs mer

CLIENS SVERIGE CLIENS SVERIGE FOKUS CLIENS MIXFOND CLIENS RÄNTEFOND KORT. Fonder Årsberättelse 2013

CLIENS SVERIGE CLIENS SVERIGE FOKUS CLIENS MIXFOND CLIENS RÄNTEFOND KORT. Fonder Årsberättelse 2013 CLIENS SVERIGE CLIENS SVERIGE FOKUS CLIENS MIXFOND CLIENS RÄNTEFOND KORT Fonder Årsberättelse 2013 1 CLIENS KAPITALFÖRVALTNING AB ÅRSBERÄTTELSE 2013 GRAFISK FORM JESPER ZACHRISON FOTO MATS LUNDQVIST TRYCK

Läs mer

Årsberättelse 2012 Fonden eturn

Årsberättelse 2012 Fonden eturn Årsberättelse 2012 Fonden eturn BOX 24 150, 104 51 STOCKHOLM, SWEDEN OFFICE ADDRESS: LINNÉGATAN 89 PHONE +46 8 55 11 54 90 www.eturn.se 1 1 Förvaltarna har ordet Den systematiska modell som används i fonden

Läs mer

Årsberättelse 2011 för Simplicity Råvaror. Simplicity Råvaror 49. Org.nr. 515602-4662 Fondens startdatum 2011.09.

Årsberättelse 2011 för Simplicity Råvaror. Simplicity Råvaror 49. Org.nr. 515602-4662 Fondens startdatum 2011.09. Årsberättelse 2011 för Simplicity Råvaror Org.nr. 515602-4662 Fondens startdatum 2011.09.30 Jämförelseindex S&P GS Commodity Index Tr Kursnotering/Handel Dagligen Utdelning Ja, återinvesteras Insättningsavgift

Läs mer

INFORMATIONSBROSCHYR. Carnegie Fund of Funds International. Utländsk specialfond

INFORMATIONSBROSCHYR. Carnegie Fund of Funds International. Utländsk specialfond INFORMATIONSBROSCHYR Carnegie Fund of Funds International Utländsk specialfond Informationsbroschyren avser Carnegie Fund of Funds International, utländsk specialfond med tillstånd enligt 1 kap. 9 lagen

Läs mer

Viktig information för dig som sparar i Swedbank Robur Action och Swedbank Robur Solid

Viktig information för dig som sparar i Swedbank Robur Action och Swedbank Robur Solid Stockholm augusti 2012 1 (3) Viktig information för dig som sparar i Swedbank Robur Action och Swedbank Robur Solid Vår ambition är att erbjuda dig ett modernt och attraktivt utbud av fonder med hög kvalitet.

Läs mer

Viktig information till dig som sparar i Folksams Tjänstemannafond Sverige och Swedbank Robur Sverigefond MEGA

Viktig information till dig som sparar i Folksams Tjänstemannafond Sverige och Swedbank Robur Sverigefond MEGA Stockholm september 2015 1(3) Viktig information till dig som sparar i Folksams Tjänstemannafond Sverige och Swedbank Robur Vi har beslutat att sammanlägga Folksams Tjänstemannafond Sverige med Swedbank

Läs mer

Viktig information till dig som sparar i Folksams Obligationsfond, Folksams Tjänstemannafond Obligation och Swedbank Robur Räntefond Pension

Viktig information till dig som sparar i Folksams Obligationsfond, Folksams Tjänstemannafond Obligation och Swedbank Robur Räntefond Pension Stockholm augusti 2015 1(4) Viktig information till dig som sparar i Folksams Obligationsfond, Folksams Tjänstemannafond Obligation och Swedbank Robur Räntefond Pension Vi har beslutat att sammanlägga

Läs mer

Indecap Guide Sverige Fondbestämmelser fastställda av Fondbolagets styrelse 2014-05-21 och godkända av Finansinspektionen 2015-07-15

Indecap Guide Sverige Fondbestämmelser fastställda av Fondbolagets styrelse 2014-05-21 och godkända av Finansinspektionen 2015-07-15 Indecap Guide Sverige Fondbestämmelser fastställda av Fondbolagets styrelse 2014-05-21 och godkända av Finansinspektionen 2015-07-15 1 Fondens rättsliga ställning Fonden är en specialfond. Dessa fondbestämmelser

Läs mer

Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Ethica Balanserad

Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Ethica Balanserad Stockholm juni 2012 1 (3) Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Ethica Balanserad Vi arbetar ständigt med att utveckla vår förvaltning och de tjänster vi levererar till våra kunder. Som

Läs mer

Handelsbanken Stockholm den 4 mars 2015

Handelsbanken Stockholm den 4 mars 2015 Handelsbanken Stockholm den 4 mars 2015 Handelsbanken Sverige/Världen Viktig information om fondfusion Handelsbanken strävar efter att förbättra och renodla fonderbjudandet. Handelsbanken Sverige/Världen

Läs mer

Sparbanken Aktiefond Sverige Fondbestämmelser fastställda av Fondbolagets styrelse 2014-05-21 och godkända av Finansinspektionen 2015-07-15.

Sparbanken Aktiefond Sverige Fondbestämmelser fastställda av Fondbolagets styrelse 2014-05-21 och godkända av Finansinspektionen 2015-07-15. Sparbanken Aktiefond Sverige Fondbestämmelser fastställda av Fondbolagets styrelse 2014-05-21 och godkända av Finansinspektionen 2015-07-15. 1 Fondens rättsliga ställning Fonden är en specialfond. Dessa

Läs mer

Fondbestämmelser för Optimus High Yield

Fondbestämmelser för Optimus High Yield Fondbestämmelser för Optimus High Yield Godkända av Finansinspektionen 2013-04-22 1 Fondens rättsliga ställning Fondens namn är Optimus High Yield, nedan kallad Fonden. Fonden är en värdepappersfond enligt

Läs mer

Swedbank Robur Ethica Försiktig och Swedbank Robur Ethica Ränta slås samman den 18 april 2013

Swedbank Robur Ethica Försiktig och Swedbank Robur Ethica Ränta slås samman den 18 april 2013 Stockholm februari 2013 1(4) Swedbank Robur Ethica Försiktig och Swedbank Robur Ethica Ränta slås samman den 18 april 2013 Vår ambition är att erbjuda dig ett modernt och attraktivt utbud av fonder med

Läs mer

AKTIE-ANSVAR GRAAL MARKNADSNEUTRAL

AKTIE-ANSVAR GRAAL MARKNADSNEUTRAL AKTIE-ANSVAR GRAAL MARKNADSNEUTRAL Organisationsnummer: 515602-4134 Halvårsredogörelsens innehåll: Förvaltningsberättelse Sid 1-2 Historisk avkastning och fondförmögenhetens utveckling Sid 3 Balansräkning

Läs mer

Viktig information till dig som sparar i KPA Etisk Blandfond 1, Folksams Förvaltningsfond och KPA Etisk Blandfond 2

Viktig information till dig som sparar i KPA Etisk Blandfond 1, Folksams Förvaltningsfond och KPA Etisk Blandfond 2 Stockholm augusti 2015 1(4) Viktig information till dig som sparar i KPA Etisk Blandfond 1, Folksams Förvaltningsfond och KPA Etisk Blandfond 2 Vi har beslutat att sammanlägga KPA Etisk Blandfond 1 och

Läs mer

Fonden är en värdepappersfond enligt lagen (2004:46) om värdepappersfonder ( LVF ).

Fonden är en värdepappersfond enligt lagen (2004:46) om värdepappersfonder ( LVF ). FONDBESTÄMMELSER FÖR ENTER SMÅBOLAGSFOND 1 Fondens namn och rättsliga ställning Fondens namn är Enter Småbolagsfond ( Fonden ). Fonden är en värdepappersfond enligt lagen (2004:46) om värdepappersfonder

Läs mer

Viktig information till dig som sparar i Folksams Tjänstemannafond Världen och Swedbank Robur Globalfond MEGA

Viktig information till dig som sparar i Folksams Tjänstemannafond Världen och Swedbank Robur Globalfond MEGA Stockholm september 2015 1(3) Viktig information till dig som sparar i Folksams Tjänstemannafond Världen och Swedbank Robur Vi har beslutat att sammanlägga Folksams Tjänstemannafond Världen med Swedbank

Läs mer

Africa Equity Sub Fund läggs samman med Afrikafond den 19 februari 2014

Africa Equity Sub Fund läggs samman med Afrikafond den 19 februari 2014 Stockholm december 2013 1(4) Africa Equity Sub Fund läggs samman med Afrikafond den 19 februari 2014 Du sparar i Swedbank Robur International Africa Equity Sub Fund, (Africa Equity Sub Fund), som är registrerad

Läs mer

2. Fondförvaltare Fonden förvaltas av Didner & Gerge Fonder AB (org nr 556491-3134), nedan kallat fondbolaget.

2. Fondförvaltare Fonden förvaltas av Didner & Gerge Fonder AB (org nr 556491-3134), nedan kallat fondbolaget. Fondbestämmelser för Didner & Gerge Aktiefond 1. Fondens namn och rättsliga ställning Fondens namn är Didner & Gerge Aktiefond, nedan kallad fonden. Fonden är en värdepappersfond enligt lagen (2004:46)

Läs mer

Quesada Globalfond Halvårsredogörelse 2015

Quesada Globalfond Halvårsredogörelse 2015 Quesada Globalfond Halvårsredogörelse 2015 Quesada Global Placeringsinriktning Quesada Global är en aktiefond som huvudsakligen placerar i börshandlade indexfonder i olika branscher och regioner över hela

Läs mer

Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Obligationsfond och Swedbank Robur Räntefond Sverige

Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Obligationsfond och Swedbank Robur Räntefond Sverige Stockholm juli 2012 1 (3) Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Obligationsfond och Swedbank Robur Räntefond Sverige Vår ambition är att erbjuda dig ett modernt och attraktivt utbud av

Läs mer

Indecap Guide Sverige Fondbestämmelser fastställda av Värdepappersbolagets styrelse 2013-12-10 och godkända av Finansinspektionen 2014-04-11.

Indecap Guide Sverige Fondbestämmelser fastställda av Värdepappersbolagets styrelse 2013-12-10 och godkända av Finansinspektionen 2014-04-11. Indecap Guide Sverige Fondbestämmelser fastställda av Värdepappersbolagets styrelse 2013-12-10 och godkända av Finansinspektionen 2014-04-11. 1 Fondens rättsliga ställning Fonden är en specialfond enligt

Läs mer

Absolutavkastning Ränta läggs samman med Räntefond Flexibel den 12 juni 2014

Absolutavkastning Ränta läggs samman med Räntefond Flexibel den 12 juni 2014 Stockholm april 2014 1(4) Absolutavkastning Ränta läggs samman med Räntefond Flexibel den 12 juni 2014 Du sparar i Swedbank Robur International Total Return Fixed Income Sub Fund, (Absolutavkastning Ränta)

Läs mer

Examensfrågor: Fondspara

Examensfrågor: Fondspara Examensfrågor: Fondspara Det finns över 3000 fonder på den svenska marknaden med olika inriktning. Strax över 70 procent av alla barn har sparande i fonder. Nu till frågorna G Ska man välja att spara i

Läs mer

Spiltan Fonder AB ÅRSBERÄTTELSE 2008

Spiltan Fonder AB ÅRSBERÄTTELSE 2008 Spiltan Fonder AB ÅRSBERÄTTELSE 2008 INNEHÅLL Spiltan Fonder AB VD-brev till andelsägarna för 2008 Aktiefond Sverige Förvaltningsberättelse 2008 Aktiefond Stabil Förvaltningsberättelse 2008 Aktiefond Dalarna

Läs mer

Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Indexfond Sverige och Folksams Aktiefond Sverige

Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Indexfond Sverige och Folksams Aktiefond Sverige Stockholm juni 2015 1(4) Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Indexfond Sverige och Folksams Aktiefond Sverige Vi har beslutat att sammanlägga Swedbank Robur Indexfond Sverige (Indexfond

Läs mer

Fondallokering 2014-02-17

Fondallokering 2014-02-17 Fondallokering 2014-02-17 1 Stellum Låg... 2 1.1 Förvaltningsmål och riskprofil... 2 1.2 Värdering och jämförelseindex... 2 1.3 Aktuell fondallokering... 2 1.4 Portföljens prestanda jämfört med jämförelseindex...

Läs mer