HALVÅRSREDOGÖRELSE 2012 AKTIESPARARNA TOPP SVERIGE

Transkript

1 HALVÅRSREDOGÖRELSE 2012 AKTIESPARARNA TOPP SVERIGE

2 FONDFAKTA Fondens beteckning Aktiespararna Topp Sverige, nedan kallat fonden Fonden förvaltas av Aktieinvest FK AB, nedan kallat bolaget Värdepappersbolag Aktieinvest FK AB Stockholm Organisationsnummer Aktiekapital Bolagets aktiekapital är kr och bolaget ägs av Sveriges Aktiesparares Riksförbund genom Aktiespararnas Serviceaktiebolag. Förvaringsinstitut SEB AB (publ) Stockholm Fondens startdatum 25 november 1999 Fondens och fondandelens rättsliga karaktär Fonden är en sådan specialfond som avses i 1 kap. 5 lag (2004:46) om investeringsfonder. Styrelse Håkan Gartell ordförande Thomas Ahlandsberg Suzanne Grenz Johan Johansson Stefan Mahlstein Mauritz Sahlin VD Andreas Serrander Förvaltare Lena Fallström Tomas Eriksson (vikarierande) Revisorer Ernst & Young AB Avgifter Avgift vid köp av andelar: 0 kr Avgift vid inlösen av andelar: 0 kr (vid kortare innehavstid än 3 månader: högst 1 procent av andelsvärdet dock minst 40 kr gäller ej andelar köpta i ett periodiskt sparande) Avgift för förvaltning och förvaring per år: 0,3 procent Pantsättningsavgift: 40 kr Fondnummer hos PPM Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Stockholmsbörsen har historiskt sett uppvisat relativt stora svängningar. En placering i fonden bör därför betraktas som långsiktig. De pengar som placeras i fonden kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet. HALVÅRSREDOGÖRELSE 2012 AKTIESPARARNA TOPP SVERIGE Aktiespararna Topp Sverige är fonden som följer index för de 30 mest omsatta bolagen på Stockholmsbörsen. Fonden tar ett tydligt ägaransvar och har en av marknadens lägsta avgifter. Förvaltning och avkastning Indexfondens förvaltning avser att följa OMXS30-index så nära som möjligt. Därmed ligger det i fondens natur att följa med index i både upp- och nedgångar. Vid halvårsskiftet uppgick fondens förvaltade kapital till miljoner kronor. Netto av årets in- och utflöde i fonden uppgick till 43 miljoner kronor. Första halvåret 2012 var fondens avkastning 7,10 procent för fonden och 3,16 procent för OMXS30-index. Större delen av differensen förklaras av att aktieutdelningar inte ingår i beräkningen av OMXS30-index, medan de ingår i fondens avkastning. I fonden återinvesteras aktieutdelningarna varför en jämförelse med OMXS30GI-index (inklusive aktieutdelningarna) säger mer om fondens utveckling än att endast jämföra med OMXS30-index. OMXS30GIindex har under första halvåret haft en avkastning på 7,27 procent SEK 20 30/ OMXS30GI OMXS30 Aktiespararna Topp Sverige 2009 Aktiespararna Topp Sverige (blå) jämfört med OMXS30 (grå) och OMXS30GI (svart) under fem år. Källa: Aktieinvest / OMXS30-indexet är sammansatt av de 30 mest omsatta aktierna på Stockholmsbörsen och omsättningen i de olika aktierna förändras över tiden. Det innebär att justeringar görs periodiskt, vilket sker halvårsvis. Vid uppköp, emissioner och liknande justeras index och fonden i direktanslutning till aktuell handelsdag. Inga revideringar av aktieinnehaven som ingår i OMXS30- indexet har skett vid halvårsskiftet. Däremot har omfördelning mellan fondens innehav ägt rum under perioden. Omsättningshastigheten på fondens innehav av aktier uppgick under första halvåret till 0,02. Fonden har tillstånd att handla med derivatinstrument, men har under perioden inte utnyttjat denna möjlighet. Fonden har också möjlighet att ägna sig åt aktieutlåning och på så sätt erhålla intäkter för att förbättra fondens avkastning. Denna möjlighet har fonden använt sig av och utlåningen av aktier har genererat intäkter om totalt 189 tkr första halvåret. Från slutet av maj månad förvaltar Tomas Eriksson fonden då ordinarie förvaltare Lena Fallström är föräldraledig. Avgifter Resultatet av en investering i fonden är också beroende av avgiftsuttaget. Målsättningen för fonden är att hålla en av marknadens lägsta avgifter. Någon procentandels skillnad kan ge stora effekter för utfallet i en riktigt långsiktig placering. Fondens förvaltningsavgift första halvåret 2012 uppgick till 2,1 miljoner kronor vilket motsvarar 0,30 procent av den genomsnittliga fondförmögenheten Informationsbroschyr och faktablad finns på 2

3 Utdelning Fonden har tidigare genomfört utdelningar till fondandelsägarna i syfte att undvika dubbelbeskattning av fondens avkastning. Det innebär att fonden normalt har gett en så stor utdelning att beskattning i fonden undviks. I februari 2012 delade fonden ut 0,4849 kronor per andel till andelsägarna som återinvesterades i nya andelar till kursen 9,0177. I och med nya skatteregler som innebär att fonder inte längre är skatteskyldiga för inkomst av tillgångar som ingår i fonden kommer ingen utdelning att lämnas i fortsättningen. Fondens fortsatta utveckling Fonden kommer att fortsätta erbjuda ett enkelt och billigt sätt att följa Stockholmsbörsens utveckling samt aktivt företrädas av Aktiespararna på årsstämmorna i de bolag där fonden äger aktier. Risk Fondens risker består främst av marknads- och likviditetsrisk. Marknadsrisk (risken för att fondens tillgångar kommer att minska i värde). Stockholmsbörsen har historiskt sett uppvisat relativt stora svängningar. En placering i fonden bör därför betraktas som långsiktig. De pengar som placeras i fonden kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet. Fondens totala risk uppgick till 15,8 procent och baseras på två års historisk månadsavkastning. OMXS30-indexet hade under samma period en total risk på 16,1 procent. Fondens risk är hög och nyckeltalet visar på sambandet mellan risk och möjlig avkastning. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Likviditetsrisken (risken för att fonden vid extrema förhållanden på aktiemarknaderna inte skulle kunna sätta in och ta ut tillgångar ur fonden inom utsatt tid). Då fonden investerar i de 30 värdemässigt mest omsatta aktierna på Stockholmsbörsen anses likviditetsrisken vara låg. Övrig information Denna halvårsredogörelse har ej granskats av Aktieinvests revisorer. Aktivt ägaransvar Aktiespararna Topp Sverige är fonden som tar ett aktivt ägaransvar på bolagsstämmorna genom att rösta enligt riktlinjerna i Aktiespararnas Ägarstyrningspolicy. Dessa riktlinjer slår fast hur ägarna och bolagen bör agera i ett stort antal situationer, till exempel gällande vid valet av styrelse och vid utformandet av incitamentsprogram. Tillämpningen av Aktiespararnas ägarstyrningspolicy har medfört stora förbättringar för vanliga aktieägare. Aktiespararna driver fortsatt en lång rad ägarstyrningsfrågor på bolagsstämmorna i syfte att försvara minoritetens rättigheter och förbättra sparandemiljön för småsparare. På vårens bolagsstämmor har Aktiespararna ställt krav på: En rättvisande finansiell målbild för bättre vägledning. En mer komplett återrapportering från revisorerna. Välavvägda och lättförståeliga ersättningsprogram. NYCKELTAL Halvår FONDENS UTVECKLING Fondförmögenhet, tkr Andelsvärde, kr 8,70 8,56 10,03 8,35 6,11 10,22 10,96 9,23 7,14 6,13 Antal utestående andelar Utdelning per andel, kr 0,48 0,31 0,29 0,49 0,55 0,40 0,27 0,20 0,16 0,17 Totalavkastning, % 7,1-11,8 24,4 48,6-36,4-3,4 22,2 32,9 19,2 32,7 Totalavkastning OMXS30, % 3,2-14,5 21,4 43,7-38,8-5,7 19,5 29,4 16,6 29,0 RISK OCH AVKASTNING Total risk, % 15,8 16,0 18,8 27,4 22,6 14,4 Total risk OMXS30, % 16,1 15,6 17,4 25,9 21,6 14,2 Aktiv risk, % 1,9 1,9 2,5 3,0 2,6 2,0 Genomsnittlig årsavkastn. 24 månader, % 4,1 4,7 36,0-2,7-21,6 8,7 Genomsnittlig årsavkastn. 5 år, % -0,9 0,0 6,8 8,2 3,6 19,9 KOSTNADER Förvaltningsavgift, % 0,30 0,30 0,30 0,30 0,29 0,30 Transaktionskostnader, kr Transaktionskostnader, % 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02 Årlig avgift (TER), % 0,31 0,31 0,31 0,30 0,30 0,30 Insättnings- och uttagsavgifter, % 1 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 OMSÄTTNING Omsättningshastighet, ggr 0,02 0,10 0,14 0,10 0,03 0,12 Omsättning genom Aktieinvest FK AB, % 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1) Vid uttag inom 3 månader från insättning tar fondbolaget ut en avgift på 1 % dock minst 40 kr (gäller ej andelar köpta i ett månadssparande). 3

4 RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING RESULTATRÄKNING Tkr Not Intäkter och värdeförändring Värdeförändring på överlåtbara värdepapper Ränteintäkter - - Utdelningar Övriga finansiella intäkter Summa intäkter och värdeförändring Kostnader Förvaltningskostnader Ersättning till bolaget som driver fondverksamhet Ersättning till förvaringsinstitutet Ersättning till tillsynsmyndighet 0 0 Ersättning till revisorer Övriga kostnader Summa kostnader PERIODENS RESULTAT BALANSRÄKNING Tkr Tillgångar Överlåtbara värdepapper Summa finansiella instrument med positivt marknadsvärde Bankmedel och övriga likvida medel Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 37 - Övriga tillgångar Summa tillgångar Skulder Upplupna kostnader och förutbetalda skulder Övriga skulder Summa skulder Eget kapital Fondförmögenhet Summa eget kapital Summa skulder och eget kapital Utlånade finansiella instrument Mottagna säkerheter för utlånade finansiella instrument NOTER Not 1 Värdeförändring på överlåtbara värdepapper Realisationsvinster Realisationsförluster Orealiserade vinster/förluster Summa Not 2 Övriga tillgångar Fordran sålda värdepapper Övriga tillgångar Summa Not 3 Övriga skulder Skuld köpta värdepapper Övriga skulder Summa Not 4 Fondförmögenhet Fondförmögenhet vid rapportperiodens början Andelsutgivning Andelsinlösen Årets resultat enligt resultaträkning Lämnad utdelning Fondförmögenhet vid periodens slut REDOVISNINGSPRINCIPER Denna årsberättelse är upprättad enligt lag (2004:46) om investeringsfonder och Finansinspektionens Föreskrifter (FFFS 2008:11) om investeringsfonder. Fonden tillämpar i allt väsentligt de redovisningsrekommendationerna som fastställts av Fondbolagens Förening, samt bokföringslagen. Samtliga innehav i fonden är finansiella instrument upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES. Fondens finansiella instrument, vilket även inkluderar skulder, värderas till gällande marknadsvärde. Gällande marknadsvärde kan fastställas genom olika metoder, vilka ska tillämpas enligt följande ordning: 1. Om det finansiella instrumentet handlas på en aktiv marknad ska senast betalkurs på balansdagen användas. Om balansdagen inte är handelsdag gäller motsvarande för senaste handelsdag före balansdagen. 2. Om det finansiella instrumentet inte handlas på en aktiv marknad ska gällande marknadsvärde härledas utifrån information om liknande transaktioner som skett under marknadsmässiga omständigheter den senaste tidsperioden. 3. Om inte metod 1 eller 2 går att tillämpa, eller blir uppenbart missvisande, ska gällande marknadsvärde fastställas genom att en värderingsmodell som är etablerad på marknaden används. Från och med 1 januari 2012 är fonden inte längre skatteskyldig för tillgångar som ingår i fonden.

5 FONDENS INNEHAV BRANSCHFÖRDELNING Aktie Antal Värde tkr Andel % ABB ,24 Alfa Laval ,96 Assa Abloy B ,67 AstraZeneca ,20 Atlas Copco A ,93 Atlas Copco B ,03 Boliden ,03 Electrolux B ,63 Ericsson B ,58 Getinge B ,50 Hennes & Mauritz B ,28 Investor B ,38 Lundin Petroleum ,62 Modern Times Group MTG B ,78 Nokia ,03 Nordea Bank ,50 Sandvik ,37 SCA B ,51 Scania B ,86 SEB A ,84 Securitas B ,72 Skanska B ,67 SKF B ,21 SSAB A ,53 Sv. Handelsbanken A ,54 Swedbank A ,05 Swedish Match ,27 Tele2 B ,79 TeliaSonera ,55 Volvo B ,55 Sektor Andel fondvärde % Industrivaror och tjänster 29,23 Finans och fastighet 25,31 Sällanköpsvaror och tjänster 16,69 Telekomoperatörer 9,34 Informationsteknik 7,61 Material 4,07 Hälsovård 3,71 Dagligvaror 2,27 Energi 1,62 Summa 99,84 Samtliga innehav i fonden är finansiella instrument upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES. Summa värdepapper ,84 Summa övriga tillgångar och skulder ,16 Summa fondförmögenhet ,00 5

6 Topp Sverige har en av de lägsta förvaltningsavgifterna på marknaden, 0,3 %. Det innebär att en större del av dina pengar kan generera avkastning i stället för att gå till avgifter. Men Topp Sverige har inte bara låga avgifter, den följer också år från år OMXS30-index mycket nära. Det kan kännas skönt att veta när de flesta av bankernas aktivt förvaltade Sverigefonder år efter år misslyckas att nå sina jämförelseindex. Dessutom företräds Topp Sverige i ägarstyrningsfrågor av Aktiespararna, som bevakar att bolagen som Topp Sverige investerar i sköter sig som de ska. Sunt fondförnuft helt enkelt. Produkten är inte i något hänseende garanterad, godkänd, emitterad eller understödd av Nasdaq OMX AB (Nasdaq OMX) och Nasdaq OMX lämnar inga, vare sig uttryckliga eller implicita, garantier med avseende på de resultat som användningen av OMXS30-index kan ge upphov till eller med avseende på värdet av OMXS30-index vid viss tidpunkt. OMXS30-index sammanställs och beräknas av en indexgivare på uppdrag av Nasdaq OMX. Nasdaq OMX respektive indexgivaren ska i intet fall vara ansvarig för fel i OMXS30-index. Nasdaq OMX respektive indexgivaren ska ej heller vara skyldig att meddela eller offentliggöra eventuella fel i OMXS30-index. Nasdaq OMX, OMXS30-index är varumärken tillhörande Nasdaq OMX AB och används enligt licens från Nasdaq OMX. Aktiespararna Topp Sverige, Stockholm. Tel: Fax: info@toppsverige.nu Aktiespararma Topp Sverige är en svensk indexfond som förvaltas av Aktieinvest FK AB. Org nr: