Enter Select Månadsrapport februari 2013

Transkript

1 Enter Select Månadsrapport februari 2013 Månadens utveckling Årets utveckling Avkastning sedan start % 7,5% 6,5% 5,5% 4,5% 3,5% ,5% 3,7% 3,0% 7,5% 6,5% 5,5% 4,5% 3,5% ,5% 7,2% 6,7% månad Sedan årsskiftet 1 år 3 år 5 år Sedan start Enter Select 3,7% 7,2% 8,7% 27,4% 41,8% 17,2% Jämförelseindex 3,0% 6,7% 10,9% 39,6% 35,3% 20,0% Månadsavkastning % Jan Feb Mar Apr Maj Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dec Helår ,5-1,0 9,8 6,4-7,9 0,5 4,6-4,6 10,6-1,2 3,8 6,9 29, ,3-2,5 2,8 3,1-1,1-3,6-6,3-12,6-7,9 11,1-2,5 0,8-20, ,9 4,7-1,2 0,7-6,9 0,4 3,2-2,3 3,4 0,2 2,5 2,1 14, ,4 3,7 10 största innehaven Volvo 7,5% Alfa Laval 6,1% Atlas Copco A 5,8% Svenska Handelsbanken A 5,6% Sandvik 5,5% Hexpol 4,6% SEB A 4,4% Sektorindelning Dagligvaror 3% Sällanköpsvaror 14% Material 2% Informationsteknik 2% Energi 3% Kassa 2% Finans & Fastigheter 20% Handel 1% Hennes & Mauritz 4,4% JM 4,2% Hälsovård 11% Novo Nordisk 3,9% Industrivaror 42% Månadens större portföljförändringar Köp Sälj Nordea Bank SKF Trelleborg Atlas Copco Alfa Laval Sw edbank A Portföljdata* Standardavvikelse 18,7% Aktiv risk (Tracking Error) 4,8% * 36 månader Fondfakta Startdatum Startkurs Kursnotering Dagligen Förvaltningsavgift/år 1,70% Risknivå 7 av 7 (se KIID för mer info) Förvaltare Sten Lindquist Jämförelseindex OMXS50EW Bankgironummer ISIN kod SE Fondbolaget (Enter). Till varje fond finns särskilda fondbestämmelser, faktablad, informationsbroschyr samt hel- och halvårsrapporter. Dessa publiceras på Enters hemsida De kan också rekvireras från Enter. Placeringar i fonder är alltid förknippat med ett risktagande. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i fonden kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att placeraren får tillbaka hela det insatta kapitalet.

2 Enter Select Månadsrapport FONDINFORMATION Enter Select är en aktivt förvaltad fond som placerar i svenska aktier. Upp till 25 procent av fondens medel får dock placeras i utländska fondpapper. Det är en specialfond, vilket gör det möjligt för förvaltaren att hålla färre innehav än i en värdepappersfond. Fondens mål är att uppnå långsiktigt god och konkurrenskraftig avkastning och som även överträffar avkastningen för fondens jämförelseindex, OMXS50EW, i vilket femtio bolag på Stockholmsbörsen är representerade med två procent vardera. Valet av ett likaviktat index (OMXS50EW ) möjliggör en mer indexfri förvaltning, då förvaltningen inte är styrd av bolagens marknadsvikt på börsen. Förvaltaren tar mer hänsyn till de enskilda aktierna och mindre hänsyn till vilken bransch de tillhör eller vilken vikt de har i index. Istället för att placera i Stockholmsbörsens indextunga bolag väljer förvaltaren de bolag han bedömer har bäst potential. Det är värderingspotentialen som avgör, inte vikten på börsen. ENTER I KORTHET Enter är en oberoende kapitalförvaltare specialiserad på svensk aktie- och ränteförvaltning. Vi erbjuder förvaltning i nio fonder samt diskretionär förvaltning. Enter startades Ägare är dels personalen (50%) och dels Orkla (50%) som är ett av Norges största börsföretag. Förvaltarna på Enter har lång erfarenhet av kapitalförvaltning, i genomsnitt 27 år. Huvuddelen av förvaltningsteamet har arbetat tillsammans i 20 år. Vi förvaltar kapital för både institutionella placerare, som till exempel pensionsfonder och stiftelser, samt för privatpersoner. Du kan spara i våra fonder direkt hos eller via våra samarbetspartners; Avanza, Danica Pension, Saxo E*Bank, Erik Penser Bankaktiebolag AB, Länsförsäkringar, Maxfonder.se, Fondmarknaden.se, Nordnet, SEB, SkandiaBanken, SkandiaLink, Sparbanken Öresund, Swedbank och Pensionsmyndigheten. FÖRVALTARE Sten Lindquist har förvaltat Enter Select sedan starten 2007 och var med och grundade Enter. Han leder aktieteamet och har 30 års erfarenhet av aktieförvaltning och aktieanalys. Tidigare har Sten bland annat arbetat på Alfred Berg och 4:e APfonden. ORDFÖRKLARINGAR Aktiv risk (Tracking error) Ett mått på hur mycket fondens avkastning varierar jämfört med avkastningen för fondens jämförelseindex. Ju högre aktiv risk, desto lägre följsamhet. Mäts som den årliga standardavvikelsen i den månatliga över/underavkastningen jämfört med index. Standardavvikelse Ett mått på hur mycket fondens värde svänger kring fondens genomsnittliga värde, eller enkelt uttryckt avvikelser från medelvärdet. Ju högre standardavvikelse desto högre risk. KONTAKT Hos de flesta ovan nämnda samarbetspartners eller genom att kontakta oss på Enter: E-post: Backoffice@enterfonder.se Tfn: Postadress: Box 7006, Denna publikation tillställs kunder och andra intressenter till Enter. Informationen baseras på Enters egna bedömningar vid tidpunkten för publicerandet samt andra källor. Enter kan dock inte garantera att informationen från dessa källor är korrekt och bedömningarna utgår från faktorer som kan visa sig vara oriktiga. Den som tar del av informationen skall vara medveten om att den inte innebär något erbjudande om köp eller försäljning av finansiella instrument eller någon uppmaning till sådana transaktioner. Informationen baseras på uppgifter som var kända för Enter vid den tidpunkt den publicerades. Bedömningar och slutsatser som presenteras kan komma att ändras och det kan ske utan att Enter distribuerar information om förändringen. Enter ansvarar inte för förlust eller annan skada (direkt eller indirekt) hänförlig till användandet av denna publikation, vid investeringsbeslut, eller på annat sätt, eller för felaktigheter i publikationen som beror på felaktiga eller bristfälliga uppgifter från tredje man.

3 Enter Select Pro Månadsrapport februari 2013 Månadens utveckling Årets utveckling Avkastning sedan start % 7,5% 6,5% 5,5% 4,5% 3,5% ,5% 3,7% 3,0% 7,5% 6,5% 5,5% 4,5% 3,5% ,5% 7,3% 6,7% månad Sedan årsskiftet 1 år 3 år 5 år Sedan start Enter Select Pro 3,7% 7,3% 9,8% 30,9% 44,6% 186,6% Jämförelseindex 3,0% 6,7% 10,9% 39,6% 35,3% 184,9% Månadsavkastning % Jan Feb Mar Apr Maj Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dec Helår ,5-0,9 10,0 5,5-7,7 0,8 4,7-4,6 10,8-1,1 4,0 7,0 29, ,2-2,4 2,8 3,1-1,1-3,5-6,1-12,2-7,9 11,1-2,6 0,9-20, ,1 4,9-1,1 0,6-6,8 0,5 3,4-2,2 3,5 0,3 2,5 2,2 16, ,5 3,7 10 största innehaven Sektorindelning Volvo 7,6% Alfa Laval 6,1% Atlas Copco A 5,8% Svenska Handelsbanken A 5,5% Sandvik 5,4% Hexpol 4,7% Sällanköpsvaror 14% Energi 3% Material 2% Kassa 3% Dagligvaror 3% Finans & Fastigheter 20% Handel 1% Hennes & Mauritz 4,5% SEB A 4,4% JM 4,0% Novo Nordisk 3,9% Informationsteknik 1% Industrivaror 42% Hälsovård 11% Månadens större portföljförändringar Köp Sälj Trelleborg SKF Nordea Bank Atlas Copco Alfa Laval Sw edbank A Portföljdata* Standardavvikelse 18,6% Aktiv risk (Tracking Error) 4,8% * 36 månader Fondfakta Startdatum Startkurs Kursnotering Dagligen Förvaltningsavgift/år + 25% prestationsbaserad avg Risknivå 7 av 7 (se KIID för mer info) Förvaltare Sten Lindquist Jämförelseindex OMXS50EW Bankgironummer ISIN kod SE Fondbolaget (Enter). Till varje fond finns särskilda fondbestämmelser, faktablad, informationsbroschyr samt hel- och halvårsrapporter. Dessa publiceras på Enters hemsida De kan också rekvireras från Enter. Placeringar i fonder är alltid förknippat med ett risktagande. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i fonden kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att placeraren får tillbaka hela det insatta kapitalet.

4 Enter Select Pro Månadsrapport FONDINFORMATION Enter Select Pro är en aktivt förvaltad Sverigefond. Det är en specialfond, vilket innebär att den har friare placeringsregler jämfört med en värdepappersfond. Bland annat kan fonden placera mer än 10 procent i en enskild aktie. Placeringsreglerna gör det möjligt för förvaltaren att hålla färre innehav än en värdepappersfond. Fonden kommer dock alltid att ha minst nio innehav. Fonden har som mål att uppnå en långsiktigt god avkastning. Fonden har ett jämförelseindex som möjliggör en mer indexfri förvaltning (OMXS50EW ), då den inte är styrd av bolagens marknadsvikt på börsen. Förvaltaren tar mer hänsyn till de enskilda aktierna och mindre hänsyn till vilken bransch de tillhör eller vilken vikt de har i index. Istället för att placera i Stockholmsbörsens indextunga bolag väljer förvaltaren de bolag han bedömer har bäst potential. Det är värderingspotentialen som avgör, inte vikten på börsen. FÖRVALTARE Sten Lindquist har förvaltat Enter Select Pro sedan starten 2004 och var med och grundade Enter. Han leder aktieteamet och har 30 års erfarenhet av aktieförvaltning och aktieanalys. Tidigare har Sten bland annat arbetat på Alfred Berg och 4:e APfonden. ENTER I KORTHET Enter är en oberoende kapitalförvaltare specialiserad på svensk aktie- och ränteförvaltning. Vi erbjuder förvaltning i nio fonder samt diskretionär förvaltning. Enter startades Ägare är dels personalen (50%) och dels Orkla (50%) som är ett av Norges största börsföretag. Förvaltarna på Enter har lång erfarenhet av kapitalförvaltning, i genomsnitt 27 år. Huvuddelen av förvaltningsteamet har arbetat tillsammans i 20 år. Stor del av våra kunder är institutionella placerare, som till exempel pensionsfonder och stiftelser. Vi förvaltar även kapital för privatpersoner. Du kan spara i våra fonder direkt hos eller via våra samarbetspartners; Avanza, Danica Pension, Saxo E*Bank, Erik Penser Bankaktiebolag AB, Länsförsäkringar, Maxfonder.se, Fondmarknaden.se, Nordnet, SEB, SkandiaBanken, SkandiaLink, Sparbanken Öresund, Swedbank och Pensionsmyndigheten. ORDFÖRKLARINGAR Aktiv risk (Tracking error) Ett mått på hur mycket fondens avkastning varierar jämfört med avkastningen för fondens jämförelseindex. Ju högre aktiv risk, desto lägre följsamhet. Mäts som den årliga standardavvikelsen i den månatliga över/underavkastningen jämfört med index. Standardavvikelse Ett mått på hur mycket fondens värde svänger kring fondens genomsnittliga värde, eller enkelt uttryckt avvikelser från medelvärdet. Ju högre standardavvikelse desto högre risk. KONTAKT E-post: Backoffice@enterfonder.se Tfn: Postadress: Box 7006, Denna publikation tillställs kunder och andra intressenter till Enter Fonder. Informationen baseras på Enters egna bedömningar vid tidpunkten för publicerandet samt andra källor. Enter kan dock inte garantera att informationen från dessa källor är korrekt och bedömningarna utgår från faktorer som kan visa sig vara oriktiga. Den som tar del av informationen skall vara medveten om att den inte innebär något erbjudande om köp eller försäljning av finansiella instrument eller någon uppmaning till sådana transaktioner. Informationen baseras på uppgifter som var kända för Enter vid den tidpunkt den publicerades. Bedömningar och slutsatser som presenteras kan komma att ändras och det kan ske utan att Enter distribuerar information om förändringen. Enter ansvarar inte för förlust eller annan skada (direkt eller indirekt) hänförlig till användandet av denna publikation, vid investeringsbeslut, eller på annat sätt, eller för felaktigheter i publikationen som beror på felaktiga eller bristfälliga uppgifter från tredje man.

5 Enter Sverige Månadsrapport februari 2013 Månadens utveckling Årets utveckling Avkastning sedan start % 9,5% 8,5% 7,5% 6,5% 5,5% 4,5% 3,5% ,5% 3,6% 3,6% 9,5% 8,5% 7,5% 6,5% 5,5% 4,5% 3,5% ,5% 7,4% 9,3% månad Sedan årsskiftet 1 år 3 år 5 år 10 år Sedan start Enter Sverige 3,6% 7,4% 7,0% 23,8% 27,4% 223,0% 90,3% Jämförelseindex 3,6% 9,3% 13,4% 39,5% 43,0% 284,1% 109,0% Månadsavkastning % Jan Feb Mar Apr Maj Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dec Helår ,2-0,8 8,6 4,1-7,3 0,4 5,1-4,1 10,0-0,5 3,5 6,3 27, ,2-2,8 2,7 3,6-1,4-3,3-5,5-12,3-7,9 10,0-2,6 0,9-20, ,8 5,4-1,6 0,9-7,5 0,9 3,1-2,3 3,2-0,7 2,3 1,9 13, ,7 3,6 10 största innehaven Atlas Copco A 8,4% Hennes & Mauritz 7,5% Volvo 7,1% Alfa Laval 5,6% Sektorindelning Material 2% Sällanköpsvaror 16% Energi 3% Kassa 0% Dagligvaror 3% Finans och fastigheter 21% Svenska Handelsbanken A 5,2% SEB A 5,1% SKF 4,7% Sandvik 4,5% Novo Nordisk 4,5% Autoliv SDB 3,7% Informationsteknik 2% Industrivaror 42% Hälsovård 11% Månadens större portföljförändringar Köp Sälj Nordea Bank Electrolux Volvo SKF SHB A Hennes & Mauritz Portföljdata* Standardavvikelse 17,9% Aktiv risk (Tracking Error) 4,2% * 36 månader Fondfakta Startdatum Startkurs Kursnotering Dagligen Förvaltningsavgift/år 1,70% Risknivå 7 av 7 (se KIID för mer info) Förvaltare John Bornstein, Hans Lundeberg Jämförelseindex SIXPRX (SIX Portfolio Return) Bankgironummer ISIN kod SE Fondbolaget (Enter). Till varje fond finns särskilda fondbestämmelser, faktablad, informationsbroschyr samt hel- och halvårsrapporter. Dessa publiceras på Enters hemsida De kan också rekvireras från Enter. Placeringar i fonder är alltid förknippat med ett risktagande. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i fonden kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att placeraren får tillbaka hela det insatta kapitalet.

6 Enter Sverige Månadsrapport FONDINFORMATION Enter Sverige är en aktivt förvaltad fond som placerar i svenska aktier. Det är en värdepappersfond men med färre innehav än traditionella sverigefonder, då förvaltarna koncentrerar portföljens innehav till de aktier de tror mest på. Fondens mål är att uppnå en långsiktigt god och konkurrenskraftig avkastning, som även överträffar avkastningen för fondens jämförelseindex, SIXPRX (SIX Portfolio Return). SIXPRX är ett vanligt förekommande jämförelseindex för Sverigefonder och innehåller utdelningar. Aktieurvalet baseras på fundamental analys, där utgångspunkten är det enskilda företaget och dess specifika förutsättningar snarare än makrofaktorer som räntan och valutan. Fondens placeringar skall ske i branscher och företag som har förutsättningar för god värdetillväxt. FÖRVALTARE John Bornstein och Hans Lundeberg var med och grundade Enter, och kom båda närmast från Alfred Berg. John har bland annat varit ekonomijournalist på Affärsvärlden innan sin tid på Alfred Berg och Hans arbetade bland annat på Trygg Hansas finansförvaltning. ENTER I KORTHET Enter är en oberoende kapitalförvaltare specialiserad på svensk aktie- och ränteförvaltning. Vi erbjuder förvaltning i nio fonder samt diskretionär förvaltning. Enter startades Ägare är dels personalen (50%) och dels Orkla (50%) som är ett av Norges största börsföretag. Förvaltarna på Enter har lång erfarenhet av kapitalförvaltning, i genomsnitt 27 år. Huvuddelen av förvaltningsteamet har arbetat tillsammans i 20 år. Enter förvaltar kapital för både institutionella placerare, som till exempel pensionsfonder och stiftelser, samt för privatpersoner. Du kan spara i våra fonder direkt hos eller via våra distributörer; Avanza, Danica Pension, Saxo E*Bank, Erik Penser Bankaktiebolag AB, Länsförsäkringar, Maxfonder.se, Fondmarknaden.se, Nordnet, SEB, SkandiaBanken, SkandiaLink, Sparbanken Öresund, Swedbank och Pensionsmyndigheten. ORDFÖRKLARINGAR Aktiv risk (Tracking error) Ett mått på hur mycket fondens avkastning varierar jämfört med avkastningen för fondens jämförelseindex. Ju högre aktiv risk, desto lägre följsamhet. Mäts som den årliga standardavvikelsen i den månatliga över/underavkastningen jämfört med index. Standardavvikelse Ett mått på hur mycket fondens värde svänger kring fondens genomsnittliga värde, eller enkelt uttryckt avvikelser från medelvärdet. Ju högre standardavvikelse desto högre risk. KONTAKT Hos de flesta ovan nämnda samarbetspartners eller genom att kontakta oss på Enter: E-post: Backoffice@enterfonder.se Tfn: Postadress: Box 7006, Denna publikation tillställs kunder och andra intressenter till Enter. Informationen baseras på Enters egna bedömningar vid tidpunkten för publicerandet samt andra källor. Enter kan dock inte garantera att informationen från dessa källor är korrekt och bedömningarna utgår från faktorer som kan visa sig vara oriktiga. Den som tar del av informationen skall vara medveten om att den inte innebär något erbjudande om köp eller försäljning av finansiella instrument eller någon uppmaning till sådana transaktioner. Informationen baseras på uppgifter som var kända för Enter vid den tidpunkt den publicerades. Bedömningar och slutsatser som presenteras kan komma att ändras och det kan ske utan att Enter distribuerar information om förändringen. Enter ansvarar inte för förlust eller annan skada (direkt eller indirekt) hänförlig till användandet av denna publikation, vid investeringsbeslut, eller på annat sätt, eller för felaktigheter i publikationen som beror på felaktiga eller bristfälliga uppgifter från tredje man.

7 Enter Sverige Pro Månadsrapport februari 2013 Månadens utveckling Årets utveckling Avkastning sedan start % 9,5% 8,5% 7,5% 6,5% 5,5% 4,5% 3,5% ,5% 3,6% 3,6% 9,5% 8,5% 7,5% 6,5% 5,5% 4,5% 3,5% ,5% 8,2% 9,3% månad Sedan årsskiftet 1 år 3 år 5 år 10 år Sedan start Enter Sverige Pro 3,6% 8,2% 8,9% 30,4% 37,5% 261,0% 133,1% Jämförelseindex 3,6% 9,3% 13,4% 39,5% 43,0% 284,1% 109,0% Månadsavkastning % 10 största innehaven Jan Feb Mar Apr Maj Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dec Helår ,1-0,8 9,0 4,5-7,0 0,5 5,1-3,9 10,5-0,8 3,7 5,9 28, ,8-2,3 2,6 3,7-0,9-3,5-5,8-12,4-7,2 10,2-2,3 1,0-18, ,1 5,3-1,3 0,8-7,2 1,3 3,2-2,3 3,2-0,3 2,1 1,9 14, ,4 3,6 Hennes & Mauritz 9,1% Atlas Copco A 8,1% Volvo 6,9% SEB A 5,6% Sw edbank A 5,5% Alfa Laval 5,1% Sandvik 5,0% Svenska Handelsbanken A 4,4% SKF 4,4% Novo Nordisk 3,8% Sektorindelning Material 2% Sällanköpsvaror 18% Informationsteknik 2% Energi 3% Kassa 2% Dagligvaror 3% Industrivaror 39% Finans och Fastigheter 21% Hälsovård 10% Månadens större portföljförändringar Köp Sälj Volvo SEB A Autoliv SDB SKF Sandvik Mekonomen Portföljdata* Standardavvikelse 17,8% Aktiv risk (Tracking Error) 4,2% * 36 månader Fondfakta Startdatum Startkurs Kursnotering Dagligen Förvaltningsavgift/år + 25% prestationsbaserad avg Risknivå 7 av 7 (se KIID för mer info) Förvaltare John Bornstein, Hans Lundeberg Jämförelseindex SIXPRX (SIX Portfolio Return) Bankgironummer ISIN kod SE Fondbolaget (Enter). Till varje fond finns särskilda fondbestämmelser, faktablad, informationsbroschyr samt hel- och halvårsrapporter. Dessa publiceras på Enters hemsida De kan också rekvireras från Enter. Placeringar i fonder är alltid förknippat med ett risktagande. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i fonden kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att placeraren får tillbaka hela det insatta kapitalet.

8 Enter Sverige Pro Månadsrapport FONDINFORMATION Enter Sverige Pro är en aktivt förvaltad specialfond som placerar i svenska aktier. Placeringsreglerna gör det möjligt att hålla färre innehav än i en värdepappersfond men fonden kommer alltid ha minst nio innehav. Fondens mål är att uppnå en långsiktigt god och konkurrenskraftig avkastning, som även överträffar avkastningen för fondens jämförelseindex, SIXPRX (SIX Portfolio Return). SIXPRX är ett vanligt jämförelseindex för Sverigefonder och innehåller utdelningar. Aktieurvalet baseras på fundamental analys, där utgångspunkten är det enskilda företaget och dess specifika förutsättningar snarare än makrofaktorer som räntan och valutan. Fondens placeringar skall ske i branscher och företag som har förutsättningar för god värdetillväxt. FÖRVALTARE John Bornstein och Hans Lundeberg var med och grundade Enter, och kom båda närmast från Alfred Berg. John har bland annat varit ekonomijournalist på Affärsvärlden innan sin tid på Alfred Berg och Hans arbetade bland annat på Trygg Hansas finansförvaltning. ENTER I KORTHET Enter är en oberoende kapitalförvaltare specialiserad på svensk aktie- och ränteförvaltning. Vi erbjuder förvaltning i nio fonder samt diskretionär förvaltning. Enter startades Ägare är dels personalen (50%) och dels Orkla (50%) som är ett av Norges största börsföretag. Förvaltarna på Enter har lång erfarenhet av kapitalförvaltning, i genomsnitt 27 år. Huvuddelen av förvaltningsteamet har arbetat tillsammans i 20 år. Vi förvaltar kapital för både institutionella placerare, som till exempel pensionsfonder och stiftelser, samt för privatpersoner. Du kan spara i våra fonder direkt hos eller via våra samarbetspartners; Avanza, Danica Pension, Saxo E*Bank, Erik Penser Bankaktiebolag AB, Länsförsäkringar, Maxfonder.se, Fondmarknaden.se, Nordnet, SEB, SkandiaBanken, SkandiaLink, Sparbanken Öresund, Swedbank och Pensionsmyndigheten. ORDFÖRKLARINGAR Aktiv risk (Tracking error) Ett mått på hur mycket fondens avkastning varierar jämfört med avkastningen för fondens jämförelseindex. Ju högre aktiv risk, desto lägre följsamhet. Mäts som den årliga standardavvikelsen i den månatliga över/underavkastningen jämfört med index. Standardavvikelse Ett mått på hur mycket fondens värde svänger kring fondens genomsnittliga värde, eller enkelt uttryckt avvikelser från medelvärdet. Ju högre standardavvikelse desto högre risk. KONTAKT E-post: Backoffice@enterfonder.se Tfn: Postadress: Box 7006, Denna publikation tillställs kunder och andra intressenter till Enter. Informationen baseras på Enters egna bedömningar vid tidpunkten för publicerandet samt andra källor. Enter kan dock inte garantera att informationen från dessa källor är korrekt och bedömningarna utgår från faktorer som kan visa sig vara oriktiga. Den som tar del av informationen skall vara medveten om att den inte innebär något erbjudande om köp eller försäljning av finansiella instrument eller någon uppmaning till sådana transaktioner. Informationen baseras på uppgifter som var kända för Enter vid den tidpunkt den publicerades. Bedömningar och slutsatser som presenteras kan komma att ändras och det kan ske utan att Enter distribuerar information om förändringen. Enter ansvarar inte för förlust eller annan skada (direkt eller indirekt) hänförlig till användandet av denna publikation, vid investeringsbeslut, eller på annat sätt, eller för felaktigheter i publikationen som beror på felaktiga eller bristfälliga uppgifter från tredje man.

9 Enter Maximal Månadsrapport februari 2013 Månadens utveckling Årets utveckling Avkastning sedan start % 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% 2,6% 1,3% 9,0% 8,0% 7,0% 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% 7,9% 4,3% månad Sedan årsskiftet 1 år 3 år 5 år Sedan start Enter Maximal 2,6% 7,9% - -6,3% 17,4% 16,1% Jämförelseindex 1,3% 4,3% 5,4% 16,6% 21,0% 12,0% Månadsavkastning % Jan Feb Mar Apr Maj Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dec Helår ,0-1,8 4,6 4,4-8,7-1,7 1,8-4,5 3,4-0,1 1,6 4,1 2, ,0-2,7 0,5 1,2-0,3-3,3-2,5-3,9 0,1-1,9-4,3 0,3-16, ,8 6,6-1,8-0,3-6,0 0,0 1,5-2,9 0,0-2,4 0,7 1,5 0, ,2 2,6 Fondens likvida medel är investerade i statsskuldväxlar och statsobligationer med korta löptider. Fonden har en exponering mot aktiemarknaden motsvarande ca 100 procent av fondens värde. Exponering Aktier 100% Månadens större portföljförändringar Köp Sälj - - Portföljdata* Standardavvikelse 1 Aktiv risk (Tracking Error) 9,4% * 36 månader Fondfakta Startdatum Startkurs Kursnotering Dagligen Förvaltningsavgift/år 2% Risknivå 5 av 7 (se KIID för mer info) Förvaltare Anders Wilson Jämförelseindex 50% av OMXS30 och 50% av HMTS Bankgironummer ISIN kod SE Fondbolaget (Enter). Till varje fond finns särskilda fondbestämmelser, faktablad, informationsbroschyr samt hel- och halvårsrapporter. Dessa publiceras på Enters hemsida De kan också rekvireras från Enter. Placeringar i fonder är alltid förknippat med ett risktagande. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i fonden kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att placeraren får tillbaka hela det insatta kapitalet.

10 Enter Maximal Månadsrapport FONDINFORMATION Enter Maximal är en strategifond som placerar i aktie- och/eller räntemarknaden. Målsättningen med fondens placeringar är att med beaktande av placeringsinriktning och riskspridning uppnå högsta möjliga värdetillväxt. Förvaltningen av fonden bygger på en Trendindikator som är ett analysverktyg utvecklat för att identifiera trender i aktie- och räntemarknaden. När Trendindikatorn signalerar att aktiemarknaden är i en stigande trend kommer fonden till 100 procent att vara exponerad mot den svenska aktiemarknaden, företrädesvis i OMXS30 - terminer. I en fallande trend kommer fonden att placera 100 procent i korta räntebärande värdepapper. Endast under korta perioder och endast i samband med en omplacering ligger fonden med kapital i båda marknaderna samtidigt. OMXS30 är ett marknadsviktat index och består av de 30 värdemässigt mest omsatta aktierna på Stockholmsbörsen och fastställs av Stockholmsbörsen två gånger per år. OMXS30 - terminen är ett instrument för att snabbt och enkelt öka eller minska exponeringen mot den svenska aktiemarknaden. ENTER I KORTHET Enter är en oberoende kapitalförvaltare specialiserad på svensk aktie- och ränteförvaltning. Vi erbjuder förvaltning i nio fonder samt diskretionär förvaltning. Enter startades Ägare är dels personalen (50%) och dels Orkla (50%) som är ett av Norges största börsföretag. Förvaltarna på Enter har lång erfarenhet av kapitalförvaltning, i genomsnitt 27 år. Huvuddelen av förvaltningsteamet har arbetat tillsammans i 20 år. Enter förvaltar kapital för både institutionella placerare, som till exempel pensionsfonder och stiftelser, samt för privatpersoner. Du kan spara i våra fonder direkt hos eller via våra samarbetspartners; Avanza, Danica Pension, Saxo E*Bank, Erik Penser Bankaktiebolag AB, Länsförsäkringar. Maxfonder.se, Fondmarknaden.se, Nordnet, SEB, SkandiaBanken, SkandiaLink, Sparbanken Öresund, Swedbank och Pensionsmyndigheten. 50% av fondens jämförelseindex byttes från 18 nov 2011, från OMRX T- BILL till HMTS (Handelsbanken Sweden All Government Bill Index). Båda index mäter avkastningen för Riksgäldskontorets statsskuldväxlar. FÖRVALTARE Anders Wilson har förvaltat Enter Maximal sedan starten 2007 och var med och grundade Enter. Han är ansvarig för Enters ränteförvaltning samt makroekonomisk analys och har arbetat med förvaltning och handel inom räntebärande värdepapper och valuta i 20 år. Tidigare har Anders arbetat på bland annat Aragon Fondkommission. ORDFÖRKLARINGAR Aktiv risk (Tracking error) Ett mått på hur mycket fondens avkastning varierar jämfört med avkastningen för fondens jämförelseindex. Ju högre aktiv risk, desto lägre följsamhet. Mäts som den årliga standardavvikelsen i den månatliga över/underavkastningen jämfört med index. Standardavvikelse Ett mått på hur mycket fondens värde svänger kring fondens genomsnittliga värde, eller enkelt uttryckt avvikelser från medelvärdet. Ju högre standardavvikelse desto högre risk. KONTAKT E-post: Backoffice@enterfonder.se Tfn: Postadress: Box 7006, Denna publikation tillställs kunder och andra intressenter till Enter. Informationen baseras på Enters egna bedömningar vid tidpunkten för publicerandet samt andra källor. Enter kan dock inte garantera att informationen från dessa källor är korrekt och bedömningarna utgår från faktorer som kan visa sig vara oriktiga. Den som tar del av informationen skall vara medveten om att den inte innebär något erbjudande om köp eller försäljning av finansiella instrument eller någon uppmaning till sådana transaktioner. Informationen baseras på uppgifter som var kända för Enter vid den tidpunkt den publicerades. Bedömningar och slutsatser som presenteras kan komma att ändras och det kan ske utan att Enter distribuerar information om förändringen. Enter ansvarar inte för förlust eller annan skada (direkt eller indirekt) hänförlig till användandet av denna publikation, vid investeringsbeslut, eller på annat sätt, eller för felaktigheter i publikationen som beror på felaktiga eller bristfälliga uppgifter från tredje man.

11 Enter Maximal Pro Månadsrapport februari 2013 Månadens utveckling Årets utveckling Avkastning sedan start % 3,0% 2,0% 1,0% 2,8% 1,3% 9,0% 8,0% 7,0% 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 8,3% 4,3% ,0% 0,0% 1 månad Sedan årsskiftet 1 år 3 år 5 år Sedan start Enter Maximal Pro* 2,8% 8,3% 5,6% -3,4% 17,4% 14,0% Jämförelseindex 1,3% 4,3% 5,4% 16,6% 21,0% 12,4% Månadsavkastning % Jan Feb Mar Apr Maj Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dec Helår ,1-1,7 4,7 4,0-8,7-1,6 1,9-4,3 3,5-0,1 1,7 4,2 2, ,9-2,6 0,6 1,3-0,2-3,2-2,4-3,7-0,2-1,8-4,2 0,4-15, ,9 6,7-1,7-0,3-5,9 0,1 1,6-2,8 0,1-2,2 0,7 1,7 1, ,4 2,8 *Avkastningen för individuell kund ser annorlunda ut än fondens redovisade avkastning då fonden tillämpar individuell performanceberäkning. Exponering Aktier 100% Fondens likvida medel är investerade i statsskuldväxlar och statsobligationer med korta löptider. Fonden har en exponering mot aktiemarknaden motsvarande ca 100 procent av fondens värde. Månadens större portföljförändringar Köp Sälj - - Portföljdata* Standardavvikelse 1 Aktiv risk (Tracking Error) 9,4% * 36 månader Fondfakta Startdatum Startkurs Kursnotering Månadsvis Förvaltningsavgift/år 0,75% + 20% prestationsbaserad avg Risknivå 5 av 7 (se KIID för mer info) Förvaltare Anders Wilson Jämförelseindex 50% av OMXS30 och 50% av HMTS Bankgironummer ISIN kod SE Fondbolaget (Enter). Till varje fond finns särskilda fondbestämmelser, faktablad, informationsbroschyr samt hel- och halvårsrapporter. Dessa publiceras på Enters hemsida De kan också rekvireras från Enter. Placeringar i fonder är alltid förknippat med ett risktagande. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i fonden kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att placeraren får tillbaka hela det insatta kapitalet.

12 Enter Maximal Pro Månadsrapport FONDINFORMATION Enter Maximal Pro är en strategifond som placerar i aktie- och/eller räntemarknaden. Målsättningen med fondens placeringar är att med beaktande av placeringsinriktning och riskspridning uppnå högsta möjliga värdetillväxt. Förvaltningen av fonden bygger på en Trendindikator som är ett analysverktyg utvecklat för att identifiera trender i aktie- och räntemarknaden. När Trendindikatorn signalerar att aktiemarknaden är i en stigande trend kommer fonden till 100 procent att vara exponerad mot den svenska aktiemarknaden, företrädesvis i OMXS30 - terminer. I en fallande trend kommer fonden att placera 100 procent i korta räntebärande värdepapper. Endast under korta perioder och endast i samband med en omplacering ligger fonden med kapital i båda marknaderna samtidigt. OMXS30 är ett marknadsviktat index och består av de 30 värdemässigt mest omsatta aktierna på Stockholmsbörsen och fastställs av Stockholmsbörsen två gånger per år. OMXS30 - terminen är ett instrument för att snabbt och enkelt öka eller minska exponeringen mot den svenska aktiemarknaden. ENTER I KORTHET Enter är en oberoende kapitalförvaltare specialiserad på svensk aktie- och ränteförvaltning. Vi erbjuder förvaltning i nio fonder samt diskretionär förvaltning. Enter startades Ägare är dels personalen (50%) och dels Orkla (50%) som är ett av Norges största börsföretag. Förvaltarna på Enter har lång erfarenhet av kapitalförvaltning, i genomsnitt 27 år. Huvuddelen av förvaltningsteamet har arbetat tillsammans i 20 år. Stor del av våra kunder är institutionella placerare, som till exempel pensionsfonder och stiftelser. Vi förvaltar även kapital för privatpersoner. Du kan spara i våra fonder direkt hos eller via våra samarbetspartners; Avanza, Danica Pension, Saxo E*Bank, Erik Penser Bankaktiebolag AB, Länsförsäkringar, Maxfonder.se, Fondmarknaden.se, Nordnet, SEB, SkandiaBanken, SkandiaLink, Sparbanken Öresund, Swedbank och Pensionsmyndigheten. 50% av fondens jämförelseindex byttes från 18 nov 2011, från OMRX T- BILL till HMTS (Handelsbanken Sweden All Government Bill Index). Båda index mäter avkastningen för Riksgäldskontorets statsskuldväxlar. FÖRVALTARE Anders Wilson har förvaltat Enter Maximal Pro sedan starten 2007 och var med och grundade Enter. Han är ansvarig för Enters ränteförvaltning samt makroekonomisk analys, och har arbetat med förvaltning och handel inom räntebärande värdepapper och valuta i 20 år. Tidigare har Anders arbetat på bland annat Aragon Fondkommission. ORDFÖRKLARINGAR Aktiv risk (Tracking error) Ett mått på hur mycket fondens avkastning varierar jämfört med avkastningen för fondens jämförelseindex. Ju högre aktiv risk, desto lägre följsamhet. Mäts som den årliga standardavvikelsen i den månatliga över/underavkastningen jämfört med index. Standardavvikelse Ett mått på hur mycket fondens värde svänger kring fondens genomsnittliga värde, eller enkelt uttryckt avvikelser från medelvärdet. Ju högre standardavvikelse desto högre risk. KONTAKT E-post: Backoffice@enterfonder.se Tfn: Postadress: Box 7006, Denna publikation tillställs kunder och andra intressenter till Enter. Informationen baseras på Enters egna bedömningar vid tidpunkten för publicerandet samt andra källor. Enter kan dock inte garantera att informationen från dessa källor är korrekt och bedömningarna utgår från faktorer som kan visa sig vara oriktiga. Den som tar del av informationen skall vara medveten om att den inte innebär något erbjudande om köp eller försäljning av finansiella instrument eller någon uppmaning till sådana transaktioner. Informationen baseras på uppgifter som var kända för Enter vid den tidpunkt den publicerades. Bedömningar och slutsatser som presenteras kan komma att ändras och det kan ske utan att Enter distribuerar information om förändringen. Enter ansvarar inte för förlust eller annan skada (direkt eller indirekt) hänförlig till användandet av denna publikation, vid investeringsbeslut, eller på annat sätt, eller för felaktigheter i publikationen som beror på felaktiga eller bristfälliga uppgifter från tredje man.

13 Enter Penningmarknadsfond Månadsrapport februari 2013 Månadens utveckling Årets utveckling Avkastning sedan start % 0,20% 0,20% 0,17% ,15% 0,15% 0,13% ,10% 0,05% 0,07% 0,06% 0,10% 0,05% ,00% 0,00% 1 månad Sedan årsskiftet 1 år 3 år 5 år 10 år Sedan start Enter Penningmarknadsfond 0,07% 0,17% 1,9% 5,2% 12,6% 26,7% 44,1% Jämförelseindex 0,06% 0,13% 1,1% 3,3% 7,6% 23,0% 41,3% Månadsavkastning % Jan Feb Mar Apr Maj Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dec Helår ,0 0,0 0,1 0,1 0,0 0,0 0,1 0,1 0,1 0,0 0,1 0,1 0, ,1 0,1 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2 0,3 0,2 0,1 0,2 0,1 2, ,2 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2 0,1 0,1 0,1 2, ,1 0,1 10 största innehaven Sv. Säkerställda 4% obl. nr 126, ffd ,7% Stadshypotek obl. nr 1574, 6 % ffd ,8% Nordea Hyp obl. nr 5525, 4,25% ffd ,7% Sw edbank EMTN, ffd ,4% SEB obl nr 460, ffd ,4% Vattenfall EMTN, ffd ,4% Vasakronan AB FC, ffd ,3% Länsförsäkringar Hyp obl.nr 505, 4,5% ffd ,7% Sw edbank Hyp nr 166, 6,75% ffd ,2% SEB obl nr 566, 4,25% ffd ,7% Sektorindelning Bank & Finans 15% Övriga Räntebärande 5% Kassa 1% Verkstadsindustri 4% Statliga bolag 19% Säkerställda obligationer 56% Fondens duration 0,6 0,1 Portföljdata* Index Standardavvikelse 0,3% Aktiv risk (Tracking Error) 0,2% * 36 månader Fondfakta Startdatum Startkurs Kursnotering Dagligen Förvaltningsavgift/år 0,45% Risknivå Förvaltare Jämförelseindex 1 av 7 (se KIID för mer info) Anders Wilson Bankgironummer ISIN kod HMTS (Handelsbanken Sw eden All Government Bill Index). SE Fondbolaget (Enter). Till varje fond finns särskilda fondbestämmelser, faktablad, informationsbroschyr samt hel- och halvårsrapporter. Dessa publiceras på Enters hemsida De kan också rekvireras från Enter. Placeringar i fonder är alltid förknippat med ett risktagande. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i fonden kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att placeraren får tillbaka hela det insatta kapitalet.

14 Enter Penningmarknadsfond Månadsrapport FONDINFORMATION Enter Penningmarknadsfond är en aktivt förvaltad värdepappersfond och placerar i svenska räntebärande värdepapper med god likviditet och hög kreditvärdighet. Fondens mål är att uppnå en långsiktigt god och konkurrenskraftig avkastning med låg risknivå. Fondens förvaltning bygger på analys dels av centralbankspolitiken dels av makroekonomin i Sverige och de mest tongivande länderna. FÖRVALTARE Anders Wilson har förvaltat Enter Penningmarknadsfond sedan starten 1999 och var med och grundade Enter. Han är även ansvarig för Enters ränteförvaltning och makroekonomisk analys. Anders har arbetat med förvaltning och handel inom räntebärande värdepapper och valuta i 20 år. Tidigare har Anders Wilson bland annat arbetat på Aragon Fondkommission. ENTER I KORTHET Enter är en oberoende kapitalförvaltare specialiserad på svensk aktie- och ränteförvaltning. Vi erbjuder förvaltning i nio fonder samt diskretionär förvaltning. Enter startades Ägare är dels personalen (50%) och dels Orkla (50%) som är ett av Norges största börsföretag. Förvaltarna på Enter har lång erfarenhet av kapitalförvaltning, i genomsnitt 27 år. Huvuddelen av förvaltningsteamet har arbetat tillsammans i 20 år. Vi förvaltar kapital för både institutionella placerare, som till exempel pensionsfonder och stiftelser, samt för privatpersoner. Du kan spara i våra fonder direkt hos eller via våra samarbetspartners; Avanza, Danica Pension, Saxo E*Bank, Erik Penser Bankaktiebolag AB, Länsförsäkringar, Maxfonder.se, Fondmarknaden.se, Nordnet, SEB, SkandiaBanken, SkandiaLink, Sparbanken Öresund, Swedbank och Pensionsmyndigheten. ORDFÖRKLARINGAR Aktiv risk (Tracking error) Ett mått på hur mycket fondens avkastning varierar jämfört med avkastningen för fondens jämförelseindex. Ju högre aktiv risk, desto lägre följsamhet. Mäts som den årliga standardavvikelsen i den månatliga över/underavkastningen jämfört med index. Standardavvikelse Ett mått på hur mycket fondens värde svänger kring fondens genomsnittliga värde, eller enkelt uttryckt avvikelser från medelvärdet. Ju högre standardavvikelse desto högre risk. KONTAKT E-post: Backoffice@enterfonder.se Tfn: Postadress: Box 7006, Denna publikation tillställs kunder och andra intressenter till Enter. Informationen baseras på Enters egna bedömningar vid tidpunkten för publicerandet samt andra källor. Enter kan dock inte garantera att informationen från dessa källor är korrekt och bedömningarna utgår från faktorer som kan visa sig vara oriktiga. Den som tar del av informationen skall vara medveten om att den inte innebär något erbjudande om köp eller försäljning av finansiella instrument eller någon uppmaning till sådana transaktioner. Informationen baseras på uppgifter som var kända för Enter vid den tidpunkt den publicerades. Bedömningar och slutsatser som presenteras kan komma att ändras och det kan ske utan att Enter distribuerar information om förändringen. Enter ansvarar inte för förlust eller annan skada (direkt eller indirekt) hänförlig till användandet av denna publikation, vid investeringsbeslut, eller på annat sätt, eller för felaktigheter i publikationen som beror på felaktiga eller bristfälliga uppgifter från tredje man.

15 Enter Trend Räntefond Månadsrapport februari 2013 Månadens utveckling Årets utveckling Avkastning sedan start % 0,30% 0,10% -0,10% -0,30% -0,50% -0,70% -0,90% -1,10% 0,02% 0,23% 0,30% 0,10% -0,10% -0,30% -0,50% -0,70% -0,90% -1,10% -0,44% -0,92% månad Sedan årsskiftet 1 år 3 år 5 år 10 år Sedan start Enter Trend Räntefond 0,02% -0,44% -0,6% 12,3% 24,0% 47,3% 81,6% Jämförelseindex 0,23% -0,92% 1,2% 8,7% 18,7% 48,3% 85,4% Månadsavkastning % Största innehaven Jan Feb Mar Apr Maj Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dec Helår ,8 0,7 0,3 1,4 1,8-0,2-0,3 3,0-1,6-1,2 0,4 0,0 5, ,0 0,1 0,1-0,1 1,4 0,3 2,3 2,4 2,1-1,3 2,0 1,0 10, ,6-1,0-0,6-0,2 2,2-2,1 1,3 0,0-0,5-0,2 0,1-0,2-1, ,5 0,0 Statsskuldväxel ffd ,4% Statsskuldväxel ffd ,0% Statsskuldväxel ffd ,9% Statsskuldväxel ffd ,7% Statsobligation ,3% Statsobligation ,3% Sektorindelning Svenska Staten 100% Kassa 0% Fondens duration Index 0,2 3,1 Portföljdata* Standardavvikelse 4,2% Aktiv risk (Tracking Error) 2,4% * 36 månader Fondinformation Startdatum Startkurs Kursnotering Dagligen Förvaltningsavgift/år 0,65% Risknivå 3 av 7 (se KIID för mer info) Förvaltare Anders Wilson Jämförelseindex 50% HMTS, 50% HMSA Bankgironummer ISIN kod SE Fondbolaget (Enter).Till varje fond finns särskilda fondbestämmelser, faktablad, informationsbroschyr samt hel- och halvårsrapporter. Dessa publiceras på Enters hemsida De kan också rekvireras från Enter. Placeringar i fonder är alltid förknippat med ett risktagande. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i fonden kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att placeraren får tillbaka hela det insatta kapitalet.

16 Enter Trend Räntefond Månadsrapport FONDINFORMATION Enter Trend Räntefond är en värdepappersfond som investerar i svenska räntebärande papper, antingen långa eller korta statspapper beroende på hur räntemarknaden utvecklas. Fondens mål är att uppnå en långsiktig värdetillväxt med låg risknivå. Förvaltningen av fonden bygger på en Trendindikator. Det är ett analysverktyg som är utvecklat för att identifiera trender i finansiella marknader och bygger på kvantitativ analys av finansiella marknaders prisrörelser och förändringar i avkastning för olika marknader. Trendindikatorn genererar signaler som är avgörande för i vilken del av räntemarknaden fonden placerar, långa eller korta räntor. FÖRVALTARE Anders Wilson har förvaltat Enter Trend Räntefond sedan 1999 och var med och grundade Enter. Han är även ansvarig för Enters ränteförvaltning och makroekonomisk analys. Anders har arbetat med förvaltning och handel inom räntebärande värdepapper och valuta i 20 år. Tidigare har Anders Wilson bland annat arbetat på Aragon Fondkommission. ENTER I KORTHET Enter är en oberoende kapitalförvaltare specialiserad på svensk aktie- och ränteförvaltning. Vi erbjuder förvaltning i nio fonder samt diskretionär förvaltning. Enter startades Ägare är dels personalen (50%) och dels Orkla (50%) som är ett av Norges största börsföretag. Förvaltarna på Enter har lång erfarenhet av kapitalförvaltning, i genomsnitt 27 år. Huvuddelen av förvaltningsteamet har arbetat tillsammans i 20 år. Vi förvaltar kapital för både institutionella placerare, som till exempel pensionsfonder och stiftelser, samt för privatpersoner. Du kan spara i våra fonder direkt hos eller via våra samarbetspartners; Avanza, Danica Pension, Saxo E*Bank, Erik Penser Bankaktiebolag AB, Länsförsäkringar, Maxfonder.se, Fondmarknaden.se, Nordnet, SEB, SkandiaBanken, SkandiaLink, Sparbanken Öresund, Swedbank och Pensionsmyndigheten. ORDFÖRKLARINGAR Aktiv risk (Tracking error) Ett mått på hur mycket fondens avkastning varierar jämfört med avkastningen för fondens jämförelseindex. Ju högre aktiv risk, desto lägre följsamhet. Mäts som den årliga standardavvikelsen i den månatliga över/underavkastningen jämfört med index. Standardavvikelse Ett mått på hur mycket fondens värde svänger kring fondens genomsnittliga värde, eller enkelt uttryckt avvikelser från medelvärdet. Ju högre standardavvikelse desto högre risk. KONTAKT Hos de flesta ovan nämnda samarbetspartners eller genom att kontakta oss på Enter Fonder: E-post: Backoffice@enterfonder.se Tfn: Postadress: Box 7006, Denna publikation tillställs kunder och andra intressenter till Enter. Informationen baseras på Enters egna bedömningar vid tidpunkten för publicerandet samt andra källor. Enter kan dock inte garantera att informationen från dessa källor är korrekt och bedömningarna utgår från faktorer som kan visa sig vara oriktiga. Den som tar del av informationen skall vara medveten om att den inte innebär något erbjudande om köp eller försäljning av finansiella instrument eller någon uppmaning till sådana transaktioner. Informationen baseras på uppgifter som var kända för Enter vid den tidpunkt den publicerades. Bedömningar och slutsatser som presenteras kan komma att ändras och det kan ske utan att Enter distribuerar information om förändringen. Enter ansvarar inte för förlust eller annan skada (direkt eller indirekt) hänförlig till användandet av denna publikation, vid investeringsbeslut, eller på annat sätt, eller för felaktigheter i publikationen som beror på felaktiga eller bristfälliga uppgifter från tredje man.

17 Enter Return Månadsrapport februari 2013 Månadens utveckling Årets utveckling Avkastning från start % 1,00% 0,70% 0,40% 0,10% -0,20% -0,50% -0,80% -1,10% 0,11% 0,27% 1,00% 0,70% 0,40% 0,10% -0,20% -0,50% -0,80% -1,10% -0,27% -0,78% månad Sedan årsskiftet 1 år 3 år Sedan start Enter Return 0,11% -0,27% 3,0% 11,2% 16,3% Jämförelseindex 0,27% -0,78% 3,0% 12,8% 17,3% Månadsavkastning % Jan Feb Mar Apr Maj Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dec Helår ,2 0,1 0,4 0,5 0,3 0,0 0,1 1,0-0,5-0,6-0,1-0,4 1, ,5 0,1 0,3 0,6 1,0 0,4 1,2 1,4 1,0-0,2 1,0 0,2 6, ,5-0,1-0,1 0,5 0,7-0,1 0,6 0,4 0,5 0,2 0,2 0,2 3, ,4 0,1 10 största innehaven Sektorindelning SEB obl. nr 568, 4% ffd ,3% Sv. säkerställd obl.nr 127, 4% ffd ,1% SEB obl. nr 467, ffd ,7% Nordea Hyp obl. nr 5520, 3,25% ffd ,7% Sw edbank Hyp obl. nr 182, 3,75% ffd ,2% Svedavia AB ffd ,7% Nordea Hyp obl. nr 5527, 4,5% ffd ,7% Sw edbank Hyp obl. nr 184, 3,75% ffd ,4% Säkerställda obligationer 59% Verkstadsindustri 4% Kassa 1% Bank och Finans 7% Statliga bolag 19% Svenska staten 10% Svenska staten nr 1051, 3,5% ffd ,3% SEB obl. nr 569, 4,25% ffd ,2% Fondens duration Index Fondfakta 2,1 3,7 Startdatum Startkurs Kursnotering Dagligen Förvaltningsavgift/år 0,65% Risknivå 2 av 7 (se KIID för mer info) Portföljdata* Standardavvikelse 1,7% Aktiv risk (Tracking Error) 1,3% * 36 månader Förvaltare Anders Wilson Jämförelseindex HMSC (Handelsbanken Sw eden Bond Index) Bankgironummer ISIN kod SE Fondbolaget (Enter). Till varje fond finns särskilda fondbestämmelser, faktablad, informationsbroschyr samt hel- och halvårsrapporter. Dessa publiceras på Enters hemsida De kan också rekvireras från Enter. Placeringar i fonder är alltid förknippat med ett risktagande. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i fonden kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att placeraren får tillbaka hela det insatta kapitalet.

18 Enter Return Månadsrapport FONDINFORMATION Enter Return är en specialfond och placerar i svenska räntebärande värdepapper med kort och lång löptid. Enter Return har ett friare mandat att efter marknadsläge skapa en mix företags-, bostads- och statsobligationer. Vi tror att denna frihet kommer att skapa meravkastning jämfört med mer begränsade räntefonder. FÖRVALTARE Anders Wilson har förvaltat Enter Return sedan starten 2008 och var med och grundade Enter. Han är även ansvarig för Enters ränteförvaltning och makroekonomisk analys. Anders har arbetat med förvaltning och handel inom räntebärande värdepapper och valuta i 20 år. Tidigare har Anders Wilson bland annat arbetat på Aragon Fondkommission, ENTER I KORTHET Enter är en oberoende kapitalförvaltare specialiserad på svensk aktie- och ränteförvaltning. Vi erbjuder förvaltning i nio fonder samt diskretionär förvaltning. Enter startades Ägare är dels personalen (50%) och dels Orkla (50%) som är ett av Norges största börsföretag. Förvaltarna på Enter har lång erfarenhet av kapitalförvaltning, i genomsnitt 27 år. Huvuddelen av förvaltningsteamet har arbetat tillsammans i 20 år. Enter förvaltar kapital för både institutionella placerare, som till exempel pensionsfonder och stiftelser, samt för privatpersoner. Du kan spara i våra fonder direkt hos eller via våra samarbetspartners; Avanza, Danica Pension, Saxo E*Bank, Erik Penser Bankaktiebolag AB, Länsförsäkringar, Maxfonder.se, Fondmarknaden.se, Nordnet, SEB, SkandiaBanken, SkandiaLink, Sparbanken Öresund, Swedbank och Pensionsmyndigheten. ORDFÖRKLARINGAR Aktiv risk (Tracking error) Ett mått på hur mycket fondens avkastning varierar jämfört med avkastningen för fondens jämförelseindex. Ju högre aktiv risk, desto lägre följsamhet. Mäts som den årliga standardavvikelsen i den månatliga över/underavkastningen jämfört med index. Standardavvikelse Ett mått på hur mycket fondens värde svänger kring fondens genomsnittliga värde, eller enkelt uttryckt avvikelser från medelvärdet. Ju högre standardavvikelse desto högre risk. KONTAKT E-post: Backoffice@enterfonder.se Tfn: Postadress: Box 7006, Denna publikation tillställs kunder och andra intressenter till Enter. Informationen baseras på Enters egna bedömningar vid tidpunkten för publicerandet samt andra källor. Enter kan dock inte garantera att informationen från dessa källor är korrekt och bedömningarna utgår från faktorer som kan visa sig vara oriktiga. Den som tar del av informationen skall vara medveten om att den inte innebär något erbjudande om köp eller försäljning av finansiella instrument eller någon uppmaning till sådana transaktioner. Informationen baseras på uppgifter som var kända för Enter vid den tidpunkt den publicerades. Bedömningar och slutsatser som presenteras kan komma att ändras och det kan ske utan att Enter distribuerar information om förändringen. Enter ansvarar inte för förlust eller annan skada (direkt eller indirekt) hänförlig till användandet av denna publikation, vid investeringsbeslut, eller på annat sätt, eller för felaktigheter i publikationen som beror på felaktiga eller bristfälliga uppgifter från tredje man.