HALVÅRSREDOGÖRELSE 2008

Transkript

1 HALVÅRSREDOGÖRELSE 2008

2 FONDFAKTA Fondens beteckning Aktiespararna Topp Sverige, nedan kallat fonden Fonden förvaltas av Aktieinvest FK AB, nedan kallat bolaget Värdepappersbolag Aktieinvest FK AB Stockholm Organisationsnummer Aktiekapital Bolagets aktiekapital är kr och bolaget ägs av Sveriges Aktiesparares Riksförbund genom Aktiespararnas Serviceaktiebolag. Förvaringsinstitut Nordea Bank AB (publ) Stockholm Fondens startdatum 25 november 1999 Fondens och fondandelens rättsliga karaktär Fonden är en sådan specialfond som avses i 1 kap. 5 lag (2004:46) om investeringsfonder. Styrelse Håkan Gartell - ordförande Bo Hägg Johan Johansson Bo G Lundberg Hans T:son Söderström Elisabeth Tandan VD Andreas Serrander Förvaltare Lena Folke Revisorer Jan Palmqvist, Deloitte AB Aktiespararna Topp Sverige är fonden som följer index för de 30 mest omsatta bolagen på Stockholmsbörsen. Fonden tar ett tydligt ägaransvar och har som målsättning att hålla en av marknadens lägsta avgifter. Förvaltning och avkastning Indexfondens förvaltning avser att följa OMXS30-index så nära som möjligt. Under det första halvåret 2008 har börsen fortsatt neråt bland annat till följd av fortsatt kreditturbulens i USA. Vårens rapporter har gett blandade signaler då ett flertal bolag har kommmit med rapporter med starka siffror men ett flertal har fått varna för sämre resultat än prognostiserat. Nedgången för det första halvåret 2008 blev 17,73 procent för fonden och 20,69 procent för OMXS30-index. Större delen av differensen förklaras av att aktieutdelningar inte ingår i beräkningen av OMXS30-index medan de ingår i fondens avkastning. I Aktiespararna Topp Sverige återinvesteras aktieutdelningarna varför en jämförelse med OMXS30GI-index (inklusive aktieutdelningarna) säger mer om fondens utveckling än att endast jämföra med OMXS30-index. OMXS30GI-index har under året givit ett resultat på -17,55 %. Se diagram nedan. OMXS30 är sammansatt av de 30 mest omsatta aktierna på Stockholmsbörsen och omsättningen i de olika aktierna förändras över tiden. Det innebär att justeringar görs halvårsvis. Vid uppköp, emissioner och liknande justeras index och fonden i direkt anslutning till aktuell handelsdag. Inga förändringar i aktieinnehavet har skett under första halvåret Avgifter Resultatet av en investering i fonden är också beroende av avgiftsuttaget. Målsättningen för Aktiespararna Topp Sverige är att hålla en av marknadens lägsta avgifter. Någon procentandels skillnad kan ge stora effekter för utfallet i en riktigt långsiktig placering. Om samtliga kostnader räknas in i förhållande till fondens genomsnittliga förmögenhet blir Totalkostnadsandelen (TKA) endast 0,31 procent, vilket tillhör marknadens lägsta för denna fondkategori. Utdelning Fonden kan lämna utdelning till fondandelsägarna i syfte att undvika dubbelbeskattning av fondens avkastning. Det innebär att fonden normalt ska ge en så stor utdelning att beskattning i fonden undviks. I februari 2008 delade fonden ut 0,5525 kr per andel till andelsägarna som återinvesterades i nya andelar till kursen 8,5923. Avgifter Avgift vid köp av andelar: 0 kr Avgift vid inlösen av andelar: 0 kr (vid kortare innehavstid än 3 månader: högst 1 procent av andelsvärdet dock minst 40 kr gäller ej andelar köpta i ett periodiskt sparande) Avgift för förvaltning och förvaring per år: 0,3 procent Pantsättningsavgift: 40 kr Utdelning I nya andelar (om inget annat önskas) i februari året efter räkenskapsåret. Kontantutdelning: Vid begäran om kontant utdelning är avgiften 40 kr. Fondnummer hos PPM Aktiespararna Topp Sverige (röd) jämfört med OMXS30 (blå) och OMXS30GI (grön) under fem år. Källa: Aktieinvest Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i fonden kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet.

3 Fondens fortsatta utveckling Fonden kommer att fortsätta att erbjuda ett enkelt och billigt sätt att följa Stockholmsbörsens utveckling samt aktivt företrädas av Aktiespararna på årsstämmorna i de bolag fonden äger aktier. Övrig information Denna trycksak har ej granskats av Aktieinvests revisorer. Lena Folke Förvaltare Aktivt ägaransvar Aktiespararna Topp Sverige är fonden som tar ett aktivt ägaransvar och agerar efter Aktiespararnas Ägarstyrningspolicy. Ägarstyrningspolicyn innehåller riktlinjer för hur styrelserna och bolagen bör agera i ett stort antal situationer, till exempel vid val av styrelser och utformningen av incitamentsprogram. Tillämpningen av Ägarstyrningspolicyn har medfört klara förbättringar för aktieägarna och Aktiespararna har på bolagsstämma efter bolagsstämma drivit ägarstyrningsfrågor. På vårens bolagsstämmor har Aktiespararna bland annat drivit frågan om rimliga incitamentsprogram och i flera fall gått emot de överdrivet stora program som styrelser lagt fram. Aktiespararna har i några fall ifrågasatt storleken på utdelningar och återköpsprogram. Incitamentsprogrammen är ofta onödigt krångliga. Aktiespararna har därför påpekat att programmen måste förenklas och förtydligas samt bättre kommuniceras till både anställda och aktieägare. Aktiespararna har också fortsatt att driva frågan om att valberedningarna skall vara långsiktigt arbetande och att ledamöterna i valberedningarna skall ha hög kvalitet, det vill säga ha stor personkännedom och stort kunnande kring styrelsefrågor. Aktiespararna har på vårens stämmor noterat att det allt oftare beslutas om breda bemyndiganden om såväl emissioner och återköp. Aktiespararna har på många stämmor fört upp den frågan till debatt och när inte godtagbara förklaringar har getts röstat emot sådan bemyndiganden. NYCKELTAL 2008 halvår Fondförmögenhet, tkr Antal utelöpande andelar Andelsvärde, kr 7,90 10,22 10,96 9,23 7,14 6,13 Utdelning, kr/andel 0,5525 0,4047 0,2717 0,1996 0,1557 0,1698 Totalavkastning Fond, % (inkl utdelning) -17,73-3,37 22,22 32,90 19,23 32,69 Totalavkastning OMXS30, % (utdelningar ingår ej) -20,69-5,74 19,51 29,40 16,59 29,01 Total risk Fond, % 18,84 14,40 12,77 9,60 19,58 29,47 Total risk OMXS30, % 17,91 14,21 13,45 10,24 18,40 28,40 Aktiv risk, % 2,61 1,97 2,19 2,12 1,89 1,83 Genomsnittlig årsavkastning 24 månader, % -2,37 8,67 27,45 25,88 25,78-11,20 Genomsnittlig årsavkastning 5 år, % * 12,97 19,95 8,84 0,30-4,70-9,79 Omsättningshastighet, ggr 0,03 0,12 0,12 0,04 0,02 0,06 Förvaltningsavgift, kr Förvaltningsavgift, % av genomsnittlig fondförmögenhet 0,31 0,30 0,30 0,30 0,30 0,31 Transaktionskostnader, kr (courtage) TKA, % (Totalkostnadsandel) 0,31 0,31 0,32 0,31 0,31 0,32 TER, % (Total Expense Ratio) 0,31 0,30 0,30 0,30 0,30 0,31 Omsättning Summa köp under perioden, kr Summa försäljningar under perioden, kr Genomsnittligt erlagt courtage, % 0,02 0,02 0,04 0,05 0,05 0,05 * Uppgifter före 2005 avser från fondstart

4 RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING NOTER RESULTATRÄKNING Tkr Not Intäkter och värdeförändring Värdeförändring på aktierelaterade finansiella instrument Ränteintäkter - - Utdelningar Summa intäkter och värdeförändring Kostnader Förvaltningskostnader Övriga kostnader Not 1 Värdeförändring på aktierelaterade finansiella instrument Realisationsvinster Realisationsförluster Orealiserade vinster/förluster Summa Not 2 Förvaltningskostnader Förvaltningsarvode Summa Summa kostnader ÅRETS RESULTAT Not 3 Övriga kortfristiga fordringar BALANSRÄKNING Tkr Tillgångar Finansiella instrument med positivt marknadsvärde Banktillgodohavanden Övriga kortfristiga fordringar Summa tillgångar Skulder Övriga kortfristiga skulder Fondförmögenhet Summa skulder och fondförmögenhet REDOVISNINGSPRINCIPER Denna halvårsredogörelse är upprättad enligt lag om investeringsfonder och Finansinspektionens Föreskrifter (FFFS 2004:2) om investeringsfonder. Fonden tillämpar i allt väsentligt de rekommendationer som fastställts av Fondbolagens Förening. I fondens balansräkning har fondens innehav värderats till marknadsvärde. Med marknasvärde avses senaste betalkurs. Fordran sålda värdepapper Övriga kortfristiga fordringar 0 15 Summa Not 4 Övriga kortfristiga skulder Upplupen ersättning fondbolag Skuld köpta värdepapper Övriga kortfristiga skulder Summa Not 5 Förändring av fondförmögenhet Fondförmögenhet vid rapportperiodens början Andelsutgivning Andelsinlösen Årets resultat enligt resultaträkning Lämnad utdelning Fondförmögenhet vid periodens slut Fonden har under perioden inte handlat med optioner eller derivatinstrument eller ägnat sig åt aktieutlåning.

5 FONDENS INNEHAV BRANSCHFÖRDELNING Aktie Antal Värde tkr Andel % ABB ,74 Alfa Laval ,94 Assa Abloy B ,45 Atlas Copco A ,62 Atlas Copco B ,50 AstraZeneca ,78 Boliden ,64 Electrolux B ,11 Eniro ,17 Ericsson B ,02 Hennes & Mauritz B ,55 Investor B ,81 Lundin Petroleum ,36 Nordea Bank ,45 Nokia ,28 Sandvik ,73 SCA B ,45 Scania B ,60 SEB A ,59 Securitas B ,17 Sv. Handelsbanken A ,24 Skanska B ,66 SKF B ,86 SSAB Svenskt Stål A ,27 Swedbank A ,92 Swedish Match ,51 Tele2 B ,32 TeliaSonera ,70 Vostok Gas SDB ,18 Volvo B ,19 Sektor Andel fondvärde % Industrivaror och tjänster 28,47 Finans och fastighet 24,01 Sällanköpsvaror och tjänster 12,84 Telekomoperatörer 12,03 Informationsteknik 9,30 Material 5,36 Hälsovård 3,78 Energi 2,53 Dagligvaror 1,51 Summa 99,83 Summa värdepapper ,83 Summa övriga tillgångar och skulder ,17 Summa fondförmögenhet ,00 Branschfördelning i %

6 OMXS30-index är ett registrerat varumärke tillhörande OMX AB (OMX) och fonden använder namnet efter licens från OMX. Fonden är inte i något avseende garanterad, godkänd, emitterad eller understödd av OMX och OMX lämnar inga, vare sig uttryckliga eller implicita, garantier med avseende på de resultat som användningen av OMXS30-index kan ge upphov till eller med avseende på värdet av OMXS30-index vid en viss tidpunkt. OMXS30-index sammanställs och beräknas av en indexgivare på uppdrag av OMX. OMX respektive indexgivaren skall i intet fall vara ansvarig för fel i OMXS30-index. OMX respektive indexgivaren skall ej heller vara skyldig att meddela eller offentliggöra eventuella fel i OMXS30-index. Aktiespararna Topp Sverige Stockholm Telefon: Telefax: Internet: E-post: info@toppsverige.nu Aktieinvest FK AB är ett värdepappersbolag och pensionssparinstitut som står under Finansinspektionens tillsyn. Aktieinvest FK AB är ett helägt dotterbolag till Sveriges Aktiesparares Riksförbund. Tänk långsiktigt! Erfarenheten visar att aktier och fonder på längre sikt växer i värde, även om kursen varierar över kortare tid. Eftersom investeringar sker på egen risk är det viktigt att du bevakar värdeutvecklingen fortlöpande och agerar för att minska riskerna för förluster.