SEB SICAV 4. Faktablad. SEB Multi-Manager Currency. Simplified Prospectus. - Med delfonden

Transkript

1 Detta faktablad utgör en översättning till svenska. I händelse av skillnader mellan denna översatta version och originalversionen framtagen på engelska gäller den engelska versionen. Den som önskar ta del av faktabladet i dess original hänvisas till den engelska versionen som på begäran kan fås från SEB. Faktablad Simplified Prospectus SEB SICAV 4 - Med delfonden SEB Multi-Manager Currency ymmer för närvarande följande delfonder ager Currency Defensive Multi Asset Defensive plus SEB de Luxemburgregistrerat fondföretag (nedan kallad paraplyfonden ) med rörligt aktiekapital. («Société d Investissement à Capital Variable à compartiments multiples») VärdepappersfondR December 2010

2 SEB SICAV 4 - December 2010 Detta faktablad innehåller övergripande information om paraplyfonden 1. Paraplyfonden är ett luxemburgskt fondföretag med rörligt aktiekapital och obegränsad varaktighet som lyder under första delen (Part I) av den luxemburgska lagen av den 20 december 2002 om företag för kollektiva investeringar (nedan kallat luxemburgska lagen av den 20 december 2002 ) och lagen om bolag av den 10 augusti Om du vill ta del av ytterligare information om paraplyfonden innan du investerar i den kan du ta del av paraplyfondens fullständiga prospekt (Full Prospectus) från december 2010, som tillsammans med de senaste hel- och halvårsrapporterna ger detaljerad information och beskriver investerarnas rättigheter och skyldigheter. Samtliga dokument kan laddas ner från SEB:s hemsida på Internet eller kostnadsfritt erhållas hos SEB, Stockholm, eller genom SEB:s kundcenter, tel Viktig information angående det kommande bytet av paraplyfondens centrala administration Från april 2011 (Övergångsdagen) 2 kommer SEB Asset Management S.A., SEB SICAV 4:s fondbolag, även vara den centrala administrationen för paraplyfonden. 1 SEB SICAV 4 är en paraplyfond som normalt rymmer flera delfonder med olika inriktning. Juridiskt sett är paraplyfonden ett fondföretag med rörligt aktiekapital. En andelsägare i en delfond äger därmed en viss andel av SEB SICAV 4:s aktiekapital. 2 Information om det exakta datumet för Överföringsdagen kommer att göras tillgänglig på SEB :s hemsida, Allmän information Fondbolag och lokalt ombud: SEB Asset Management S.A. 6a, Circuit de la Foire Internationale, L-1347 Luxemburg Registrerat den 15 juli 1988 Promotor: Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ), Kungsträdgårdsgatan 8, S Stockholm Central Administration: (inklusive administrationsombud samt registrator- och transfereringsfunktioner) Fram till Övergångsdagen Skandinaviska Enskilda Banken S.A. 6a, Circuit de la Foire Internationale, L-1347 Luxemburg Den centrala administrationen har delegerat sin administrativa funktion till: Administrationsombud State Street Bank Luxembourg S.A. 49, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxemburg Från Övergångsdagen Skandinaviska Enskilda Banken S.A. 6a, Circuit de la Foire Internationale, L-1347 Luxemburg Den centrala administrationen kommer att delegera sin administrativa funktion till: Administrationsombud State Street Bank Luxembourg S.A. 49, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxemburg Den centrala administrationen kommer att delegera sina registrator- och transfereringsfunktioner till: Registrerings- och transfereringsombud The Bank of New York Mellon (Luxembourg) S.A. 2-4, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxemburg Som även kommer att vara betalningsombud från och med Övergångsdagen. Förvaringsinstitut: State Street Bank Luxembourg S.A., 49, Avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxemburg Godkänd revisor för paraplyfonden och fondbolaget: PricewaterhouseCoopers S. à r.l. 400, route d Esch, L-1471 Luxemburg 2

3 SEB SICAV 4 - December 2010 Distributions- och betalningsombud i Sverige: Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) Kungsträdgårdsgatan 8, S Stockholm Tillsynsmyndighet: Commission de Surveillance du Secteur Financier 110, route d Arlon, L-2991 Luxemburg ( Paraplyfondens startdatum: 20 augusti 2010 Legal struktur: Luxemburgbaserat fondföretag med rörligt aktiekapital som har obegränsad varaktighet. Räkenskapsår: 1 april - 31 mars Antal delfonder: 1 Målsättning och placeringsinriktning Paraplyfondens främsta mål är att placera tillgängliga medel i överlåtbara värdepapper och andra tillåtna tillgångar av alla slag i syfte att sprida riskerna och göra det möjligt för andelsägarna att erhålla kapitaltillväxt, avkastning eller en balans mellan tillväxt och avkastning. För att uppnå sitt främsta mål är paraplyfondens portfölj främst inriktad på att erhålla avkastning från aktier och/eller räntebärande värdepapper. Paraplyfonden kan också erhålla avkastning från exponering mot valutor och råvaror (förutsatt att sådan exponering uppfyller de investeringsregler som anges i tillägget till det fullständiga prospektet). De överlåtbara värdepapperen ska vara a) upptagna till eller föremål för handel på en reglerad marknad, b) handlas på en marknad i en medlemsstat i Europeiska unionen, som är reglerad, på vilken det förekommer regelbunden handel och som är öppen för allmänheten, eller (c) godkända för notering på en fondbörs i ett land utanför EU eller handlas på en annan reglerad marknad i ett land utanför EU, där det förekommer regelbunden handel och som är öppen för allmänheten. Paraplyfonden får även placera i penningmarknadsinstrument. Dessutom får paraplyfondens delfonder, för att bibehålla tillräcklig likviditet, inneha kompletterande likvida tillgångar. Delfonden kan under vissa omständigheter (såsom t ex start, likvidering m m) tillfälligt inneha likvida tillgångar som motsvarar 50 procent eller mer av sina nettotillgångar. Paraplyfonden får använda sig av derivatinstrument. Användningen är inte begränsad till att skydda paraplyfondens tillgångar, utan kan också vara ett led i paraplyfondens placeringsinriktning. Handeln med derivatinstrument sker inom ramen för investeringsbegränsningarna och avser att möjliggöra en effektiv förvaltning av paraplyfondens tillgångar, samt reglera löptider och risker. Paraplyfonden får använda kreditderivat (Credit Default Swaps, CDS). Risken förenad med denna användning får inte överstiga 20 % av fondens nettoförmögenhet och den totala risken för derivatinstrument inklusive risker förenade med CDS får inte, vid något tillfälle, överstiga fondens nettoförmögenhet. Om det finansiella derivatinstrumentet kontantavräknas automatiskt eller på parapylfondens egen bedömning, kommer fonden inte att tillåtas att hålla det specifika underliggande instrument som säkerhet. Som godtagbar säkerhet betraktas: a) likviditet, b) likvida skuldförbindelser med lämpliga säkerheter, c) andra mycket likvida tillgångar som är godkända av behöriga myndigheter med beaktande av korrelationen med det underliggande till de finansiella derivatinstrumenten, som omfattas av lämpliga säkerheter. Vid användning av särskilda tekniker och instrument som hänför sig till överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument, såsom värdepapperslån, repor och omvända repor, kommer paraplyfonden vid var tid att följa bestämmelserna i CSSF:s cirkulär 08/356, vilka kan ändras från tid till annan. Fondbolaget kommer att bedriva riskhantering, som gör det möjligt att när som helst mäta risken relaterad till dessa transaktioner. Motparterna i sådana transaktioner ska omfattas av tillsynsregler vilka av CSSF ska anses som likvärdiga med gemenskapens lagstiftning. Fonden kommer inte att avvika från sin placeringsinriktning och målsättning vid användandet sådana tekniker och instrument. Mottagna säkerheter får inte leda till ett åsidosättande av fondens placeringsinriktning. 3

4 SEB SICAV 4 - December 2010 Säkerheter erhållna i likvida medel kommer att förvaras på blockerade konto till förmån för paraplyfonden. Dessutom kan paraplyfondens tillgångar placeras i alla andra typer av godtagbara tillgångar som det finns legala möjligheter till och som ges av bestämmelserna i paraplyfondens fullständiga prospekt (Full Prospectus). För de delfonder som investerar i specifika geografiska områden eller industriella sektorer ska tyngdpunkten vara de investeringar och valutor som relaterar till delfondens investeringsobjekt. Placeringsmålsättning och specifik inriktning för varje delfond återfinns i de delar som beskriver respektive delfond. Varje delfonds investeringar ska vid var tid vara förenliga med de investeringsregler som fastställs i bilagan till paraplyfondens fullständiga prospekt (Full Prospectus). Investerare ska, innan de fattar beslut om investering, ta i beräknande de risker som är förenade med dessa investeringsregler. Risk Placeringar i fondandelar är förknippade med ekonomiskt risktagande. Detta kan bland annat inbegripa risker kopplade till aktie-, obligations-, råvarooch valutamarknader i form av till exempel förändringar i priser, räntor, växelkurser och kreditvärdighet. Alla dessa risker kan också uppstå parallellt med andra risker. De risker som är förknippade med obligationsmarknaden kan falla ut i samband med ränteförändringar i den valuta som värdepappren är utfärdade i. Aktier och råvarurelaterade instrument är i allmänhet förenade med en högre risk än valutor och obligationer. Det innebär att priset på aktier eller råvarurelaterade instrument vanligtvis varierar mer än priset på valutor och obligationer. Investeringar med högre risk kan erbjuda en möjlighet till bättre avkastning än investeringar med lägre risk, men det är inte givet. Ofta kan en kombination av olika tillgångsslag erbjuda den enskilde investeraren önskad risknivå. Om placeringarna görs i värdepapper som handlas i andra valutor än basvalutan, måste man ta hänsyn till att en valutafaktor kan ändra värdet av investeringen. Sparare ska ha en klar bild av paraplyfonden och av riskerna med att placera i andelar i paraplyfonden. De bör inte fatta något sparbeslut förrän de inhämtat finansiella och skattemässiga expertråd. Den specifika riskprofilen för de enskilda delfonderna återfinns i de delar som beskriver respektive delfond. Investerare riskerar att få tillbaka ett lägre belopp än det som ursprungligen investerades. För mer information om risk, se paraplyfondens prospekt. Utdelning Om inte annat anges i de avsnitt som beskriver respektive delfond kan paraplyfonden besluta att för varje delfond emittera två andelsklasser, tillväxtandelar andelar (C-andelar) och utdelande andelar (D-andelar). D-andelar lämnar utdelning till sina andelsägare. För C-andelar sker ingen utdelning och alla inkomster återinvesteras. Det innebär att C-andelarnas värde alltid kommer att vara större än för D-andelarna i den proportion som utdelning sker för D-andelarna. Utdelning lämnas årsvis, med undantag för de delfonder där paraplyfonden skulle besluta sig för månatliga, kvartalsvisa- eller halvårsvisa lämnanden av utdelning. Skatteregler Paraplyfonden lyder under luxemburgsk lagstiftning. Investerare bör konsultera en lokal rådgivare för att informera sig om vilken lagstiftning och beskattning som gäller för köp, innehav och inlösen av andelar liksom för fondsammanslagningar med hänsyn till investerarens medborgarskap, hemvist eller nationalitet. Enligt gällande lagstiftning i Luxemburg är varken paraplyfonden eller andelsägaren, utom den som har hemvist, bostad eller permanent verksamhet i Luxemburg, skyldig att betala skatt på inkomst, kapitalvinst eller förmögenhet. Paraplyfondens inkomst kan dock bli föremål för kupongskatt i de länder där fondens tillgångar investeras. I sådana fall behöver varken förvaringsinstitutet, paraplyfonden eller fondbolaget något skatteintyg. 4

5 SEB SICAV 4 - December 2010 Paraplyfondens nettotillgångar beskattas årligen i Luxemburg med 0,05 procent. Skatten betalas vid utgången av varje kvartal och beräknas på summan av varje delfonds nettotillgångar vid slutet av aktuellt kvartal. Andelar i de andelsklasser som definieras i artikel 129, andra paragrafen d) i den luxemburgska lagen om investeringsfonder ( I institutionella andelsklasser) är föremål för taxe d abonnement uppgående till 0,01 procent årligen. Fondbolaget ska tillse att dessa institutionella andelsklasser endast får förvärvas av sådana investerare som nämns i den tidigare nämnda lagstiftningen. Tillgångar som utgörs av andelar i andra Luxemburgregistrerade fondföretag och som redan är föremål för taxe d abonnement är befriade från sådan skatt. Avseende Sparandedirektivet I enlighet med det så kallade Sparandedirektivet (av den 3 juni 2003, 2003/48/EC) ska medlemsstater inom EU förse skattemyndigheten i ett annat medlemsland med information om ränteutbetalningar och andra liknande inkomster som betalas ut av Betalningsombudet inom sitt rättskipningsområde till en fysisk person i det andra medlemslandet. Österrike och Luxemburg har under en övergångsperiod valt att införa ett system med källskatt i stället för att utbyta information enligt ovan. Från juli 2008 till juni 2011 är källskatten 20 procent för att från den 1 juli 2011 stiga till 35 procent. Fondbolaget bedömer att direktivet är tillämpligt på paraplyfondens delfonder, baserat på fondbolagets förståelse av lagstiftningen och praxis vid tidpunkten då detta dokument skrevs. Investerare bör dock rådfråga sin finansiella- eller annan rådgivare om eventuella skatte- eller andra konsekvenser av köp, innehav, överlåtelse, byte inlösning eller annan handel, med hänsyn till medborgarskap, bosättning och hemvist. Andelsvärde Andelsvärdet (NAV) beräknas de dagar som är bankdagar i Luxemburg, utom den 24 december; vilka benämns Värderingsdag. Andelsvärdet samt annan information som kan vara av andelsägares intresse kan begäras när som begäras från fondbolagets registreringskontor, fondbolaget, förvaringsinstitutet och betalningsombuden. Dessutom kommer andelsvärdet samt annan information som kan vara av intresse för andelsägare att göras tillgänglig i former som tillåts enligt de lagar och regleringar som finns i de länder där fondandelar säljs. Bryttid, teckning, inlösen och byte av andelar Om inte annat anges i de avsnitt som beskriver respektive delfond gäller följande: Köp-, inlösen- och/eller bytesorder baseras på ett ännu inte fastsatt andelsvärde. Order mottagen före kl (mellaneuropeisk tid, CET) på en bankdag (orderdag) behandlas utifrån det andelsvärde som beräknas för orderdagen. Beräkningen av andelsvärdet utförs följande den värderingsdag som inträffas efter aktuell orderdag. Order som mottas en orderdag efter kl (CET) behandlas som om ordern mottagits nästa orderdag före kl (CET). För att säkerställa att en order blir utförd i tid är det viktigt att vara medveten om att tidigare bryttider för handel kan förekomma hos distributörerna (och deras ombud) i Luxemburg eller i andra länder. Information om aktuell bryttid kan fås av respektive distributör (och/eller deras ombud). Fondandelar utfärdas, inlöses och bytes varje värderingsdag. Om inget annat anges i sektionerna som redogör för respektive delfond gäller följande. Betalning för teckning som görs genom en elektronisk order i respektive delfonds eventuella basvaluta, måste vara registrator- och transfereringsfunktionerna tillhanda inom fem bankdagar efter aktuell värderingsdag, i annat fall kommer ordern att bli verkställd nästa värderingsdag. Även andra större valutor kan accepteras av fondbolaget. All eventuell kostnad som uppstår vid valutaväxling sker på andelsägarens bekostnad. Betalning vid inlösen görs av förvaringsinstitutet eller betalningsombudet i delfondens eller andelsklassens eventuella basvaluta, eller annan större valuta enligt andelsägarens val. Elektroniska överföringar görs med en valutadag inom tio bankdagar efter motsvarande värderingsdag. All eventuell kostnad som uppstår vid valutaväxling sker på andelsägarens bekostnad. Om en andelsägares innehav värderas till en mindre summa än det minsta initiala insättnings beloppet för en delfonds andelsklass på grund av inlösen eller byte har fondbolaget rätt att besluta om obligatorisk inlösen eller byte. Detta kan omfatta samtliga av aktuell andelsägares andelar i en delfond eller andelsklass. Eventuellt krav på minsta initiala insättningsbelopp för delfond eller andelsklass återfinns i de delar som beskriver respektive delfond. 5

6 Faktablad Simplified Prospectus December 2010 Detta faktablad utgör en översättning till svenska. I händelse av skillnader mellan denna översatta version och originalversionen framtagen på engelska gäller den engelska versionen. Den som önskar ta del av faktabladet i dess original hänvisas till den engelska versionen som på begäran kan fås från SEB. SEB Multi-Manager Currency Luxemburgregistrerad delfond (nedan kallad fonden ) inom paraplyfonden SEB SICAV 4 I Sverige marknadsförs fonden under namnen SEB Multi-Manager Currency SEK - Lux ack och SEB Multi-Manager Currency Inst SEK - Lux utd Placeringsinriktning Fondens främsta mål är att erhålla högsta möjliga avkastning under iakttagande av en balanserad risknivå. Fonden avser att uppnå sitt investeringsmål genom att investera i valutamarknaderna. Genom att välja Investeringsförvaltare specialiserade på olika valutastrategier, kan en väl diversifierad portfölj sättas samman. Investeringsförvaltarna väljs ut efter en omfattande utvärderingsprocess som inkluderar användandet av breda databaser över valutaförvaltare som visar deras meriter och även enskilda utvärderingar och bedömningar. Investeringsförvaltarna ska eftersträva att utnyttja marknadsimperfektioner på valutamarknaden, genom tillämpandet av olika strategier. Den som utför Clearingen kommer att upprätta handelslinjer så att Investeringsförvaltarna kan utföra valutatransaktioner för fonden. Clearingfunktionen kommer att fungera som fondens motpart för valutatransaktionerna. Fonden kommer att vara ansvarig inför clearingsfunktionen för de valutatransaktioner som genomförts av Investeringsförvaltarna för dess räkning. Fonden kommer att vara skyldig att leverera marginalsäkerhet till clearingsfunktionen för valutatransaktionerna. Dock kommer fonden att begränsa sin exponering mot clearingsfunktionen genom så kallad two way margining. Placeringsinriktningen inkluderar användandet av avistatransaktioner i valutor, valutaterminsaffärer, valutaoptioner och transaktioner i icke leveransbara valutataterminskontrakt. Fonden kan dessutom använda andra investeringsinstrument som definieras i den delen som ger information om parapyfonden, se rubriken Mål och placeringsinriktning, samt de investeringsregler som fastställs i bilagan till paraplyfondens fullständiga prospekt (Full Prospectus). Fondens portfölj kan också innehålla obligationer och andra räntebärande instrument, såväl som penningmarknadsinstrument och inlåning. Dessutom får fonden, för att bibehålla tillräcklig likviditet, inneha kompletterande likvida tillgångar. Fonden kommer inte att placera mer än 10 procent av sina nettotillgångar i andelar/aktier i andra fondföretag för kollektiva investeringar (UCITS eller UCI). Likviditetsförvaltare och investeringsrådgivare Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ), London Branch Investeringsförvaltare Fondbolaget har, på fondens bekostnad, delegerat fondens investeringsförvaltning till ett flertal Investeringsförvaltare (med Investeringsförvaltarna menas varje Investeringsförvaltare ), men har behållit ansvaret och kontrollen för fonden. I användningen av detta multi-manager -koncept kommer fondbolaget att bli assisterat av Investeringsrådgivaren. Investeringsförvaltarna kommer att tillämpa placeringsinriktningen och på ett konsekvent sätt fatta investeringsbeslut som är anpassade efter marknadens utveckling på ett lämpligt sätt, samtidigt som de kommer att ta fondens intressen i beaktande. Varje Investeringsförvaltare har, under övergripande tillsyn av fondbolaget, rätt att förvalta, investera och sälja av investeringar av den del av fondens nettovärde som är tilldelad denne Investeringsförvaltare. Listan över fondens Investeringsförvaltare finns tillgänglig hos fondbolaget. Clearing Clearing sker genom Citibank, N.A:s brittiskregistrerade kontor i Canary Wharf, London. 1

7 SEB Multi-Manager Currency - December 2010 Risk Eftersom denna fond fokuserar på investeringar i utländsk valuta är den föremål för en betydande valutarisk. Värdet av tillgångar utgivna i utländsk valuta kan både stiga och sjunka i enlighet med respektive växelkurs för den utländskan valuta/valutor jämfört med respektive fonds referensvaluta. Således kan stora valutaförändringar påverka nettovärdet och resultaten av fonden. Dessutom är investeringar gjorda i tillväxtmarknaders valutor föremål för vissa risker som följer av strukturella egenskaper inom tillväxtmarknader. Det finns hög risk för förlust från valutainvesteringar på grund av att det finns en risk för plötslig minskning av likviditet, som följd av statliga regleringar eller på grund av uteblivna betalningar av statsskuld. Uteblivna betalningar av statsskuld kan leda till en överdriven och onormal volatilitet som inte är normalt för valutamarknader. I tider av oro inom en tillväxtmarknad finns det även en stor risk för att en s.k. spill over-effekt kan leda till en plötslig värdeminskning av andra valutor. Därmed kan även en minskning ske av den portföljeffekt som normalt kan iakttas när tillväxtmarknaders valutor uppvisar låga korrelationer mot varandra. Eftersom fondens tillgångar är riskexponerade mot olika valutahandelsstrategier genom olika Investeringsförvaltare, så kommer fondens risknivå att variera från tid till tid. Mer än hälften av tiden bör fondens volatilitet ligga inom intervallet 5-15 procent. För närmare information om risk, se respektive avsnitt i prospektet. Fondspararprofil Fonden riktar sig till investerare som söker exponering mot utländska valutainstrument. Fonden lämpar sig därför främst för investerare som förstår och är villiga att ta de särskilda risker som är förknippade med sådana instrument. En sparare måste kunna acceptera att stora kurssvängningar kan förekomma under ett år och även tillfälliga, kraftiga värdeminskningar. Sparare bör fundera igenom sina långsiktiga investeringsmål och finansiella behov när de fattar sina investeringsbeslut. Följaktligen passar fonden sparare som har råd att avvara sparkapitalet i minst fem år. Det finns ingen garanti för att investerare får tillbaka sin ursprungliga investering. Avgifter Avgifter som betalas direkt av fondspararen (i procent av andelsvärdet) Högsta tillåtna inträdesavgift* 5 % Högsta tillåtna inlösenavgift* 1 % Högsta bytesavgift* för att täcka kostnader och utgifter 1 %, högst 250 EUR (eller motsvarande belopp i annan valuta) Högsta inlösenavgift för att förhindra så kallad Late Trading och Market Timing 2 % * Nu gällande inträdes-, inlösen- och bytessavgift för denna fond som säljs via SEB i Sverige är 0 %. Kostnader som debiteras fonden Av fondens nettotillgångar har Fondbolaget rätt till en avgift uppgående till 2 % per år för av fondens nettotillgångar. Denna avgift inkluderar avgifter till den centrala administrationen, förvaringsinstitutet, distributionsombudet i Sverige samt likviditetsförvaltaren/investeringsrådgivaren. Avgiften, inklusive den upplupna avgiften, ska beräknas varje värderingsdag baserad på NAV-värdet per andel för varje andelsklass och betalas månadsvis i efterskott. Prestationsbaserad avgift Dessutom har Fondbolaget rätt till en prestationsbaserad avgift som betalas av tillgångar hänförliga till berörd andelsklass, inklusive den prestationsbaserade avgiften till Investeringsrådgivaren. Den prestationsbaserade och upplupna prestationsbaserade avgiften beräknas och sammanställs varje dag, så som beskrivs nedan, och utbetalas månadsvis i efterskott. Den prestationsbaserade avgiften för en andelsklass beräknas genom att antalet andelar i andelsklassen multipliceras med nivån på den resultatbaserade avgiften, 10%, multipliceras med överskjutande positiv avkastning per andel som uppnåtts samma dag. Fonden tillämpar High Water Mark och den riskfria räntan som tröskelvärde. 1 månaders Interbankränta används som riskfritt avkastningsindex, som nedan kallas index. Definitioner och beräkningar enligt nedanstående: Prestationsbaserade avgiften = antal andelar * 10 % * överskjutande avkastning per andel. 2

8 SEB Multi-Manager Currency - December 2010 Antal andelar = antal andelar av berörd andelsklass på berörd värderingsdag beräknad innan teckning och inlösen med handelsdag lika med aktuell värderingsdag. Daglig överskjutande avkastning = Bas NAV Tröskelvärdet. Om den dagliga skillnaden är negativ så kommer ingen upplupen avkastning att bokföras på den aktuella värderingsdagen. Beräkningen beaktar utdelningar och andra företagshändelser i andelsklassen. Bas NAV = Bas netto andelsvärde per andel av relevant andelsklass på aktuell Värderingsdag, beräknad efter avdrag för förvaltningsavgift och tidigare upplupen prestationsbaserad avgift men före avdrag för prestationsbaserade avgift gällande aktuell Värderingsdag samt utdelningar och andra företagshändelser i andelsklassen. Tröskelvärdet = Det största värdet av NAV HWM * [1+ ((Indexets värde på gällande Värderingsdag Indexets värde på NAV HWM Värderingsdagen) / Indexets värde NAV HWM Värderingsdagen) ] och NAV HWM. NAV HWM = Det högsta Nettoandelsvärdet (High Water Mark) per andel som tidigare uppnåtts (för berörd andelsklass) och för vilka prestationsbaserad avgift betalats, eller Nettoandelsvärde vid start, om det var högre. NAV HWM är justerad för att beakta tidigare utdelningar för berörda andelsklasser. Indexvärdet för aktuell Värderingsdag = Indexvärdet föregående Värderingsdag x [1 + ((ränta föregående värderingsdag x antal dagar mellan föregående och aktuell dag Värderingsdag)/365)]. Indexvärdet för NAV HWM Värderingsdagen = Indexvärdet föregående dag för NAV HWM Värderingsdagen x [1 + ((räntan föregående dag för NAV HWM Värderingsdagen x antal dagar mellan föregående dag för NAV HWM Värderingsdagen och NAV HWM Värderingsdagen)/365) ]. Räntan = Index för 1-månads interbankränta i samma valuta som för berörd andelsklass. Index för 1-månads interbankränta för alla andelsklasser är genomsnittet av den så kallade overnight (EUR, GBP och USD) eller den så kallade spot/next (SEK, NOK, AUD, JPY) BBA LIBOR för föregående månad, minus en åttondel. BBA LIBOR publiceras dagligen klockan 11:00 och finns tillgängliga på webbsidan Arvodering till Investeringsförvaltarna: Fondbolaget avser att betala både en fast- och en prestationsbaserad avgift till Investeringsförvaltarna. Den fasta- och den prestationsbaserade avgiften betalas ut, när det är tillämpligt, till förvaltarna ur fondens tillgångar före utbetalning av eventuella avgifter till Fondbolaget. a) Den fasta avgiften som fondbolaget har för avsikt att betala till Investeringsförvaltarna uppgår som högst till 2% per år baserad på den del som varje Investeringsförvaltare förvaltar. Avgiften beräknas separat på den del av tillgångarna som fördelats och förvaltas av varje Investeringsförvaltare (de Förvaltade Tillgångarna ). Avgiften beräknas dagligen och utbetalas månadsvis i efterskott. b) Dessutom avser fondbolaget att betala en prestationsbaserad avgift till Investeringsförvaltarna som erläggs av fondens tillgångar. För varje Investeringsförvaltare ska den prestationsbaserade avgiften beräknas separat på grundval av Investeringsförvaltarens resultat i förhållande till de Förvaltade Tillgångarna, då detta är tillämpligt. Den prestationsbaserade avgiften beräknas och sammanställs dagligen så som beskrivs nedan och utbetalas månadsvis i efterskott. Den prestationsbaserade avgiften beräknas genom att den överskjutande positiva avkastningen på de Förvaltade Tillgångarna multipliceras med nivån på den prestationsbaserade avgiften. Nivån på den prestationsbaserade avgiften uppgår till högst 30% av den överskjutande positiva avkastningen. När den prestationsbaserade avgiften beräknas tillämpas principen High Water Mark. Definitioner och beräkningar enligt nedanstående: Den prestationsbaserade avgiften = Den överskjutande positiva avkastningen på de Förvaltade Tillgångarna x upp till 30%. Överskjutande positiva avkastningen = Bas Förvaltat Kapital på aktuell Värderingsdag - HWM Förvaltat Kapital. Om skillnaden är negativ så är den överskjutande positiva avkastningen noll. Bas Förvaltat Kapital för aktuell Värderingsdag = Bas Förvaltat Kapital på aktuell Värderingsdag, beräknad efter avdrag för förvaltningsavgift och tidigare upplupen prestationsbaserad avgift men före avdrag för prestationsbaserade avgift gällande aktuell Värderingsdag. HWM Förvaltat Kapital = Den högsta nivån på Förvaltat Kapital som tidigare uppnåtts och för vilken prestationsbaserad avgift ackumulerats eller Förvaltat Kapital vid starten, om det var högre, justerat för eventuella fördelade eller reducerade tillgångar från Investeringsförvaltaren fram till aktuell Värderingsdag. 3

9 SEB Multi-Manager Currency - December 2010 Prestationsbaserade avgifter kan utbetalas till Investeringsförvaltare även om fondens totala avkastning uppgår till negativa tal. I de fall en Investeringsförvaltare ersätts av en ny Investeringsförvaltare eller att Förvaltade Tillgångar flyttas från en Investeringsförvaltare till en annan Investeringsförvaltare, kommer den nya Investeringsförvaltaren inte vara bunden till tidigare High Water Mark avseende relaterade Förvaltade Tillgångar. Därför kommer den initiala tröskeln vid beräkning av den prestationsbaserade avgiften för sådana Förvaltade Tillgångar genom en ny Investeringsförvaltare göras på grundval av 100% av de Förvaltade Tillgångarna vid tidpunkten för tilldelningen till den nya Investeringsförvaltaren av dessa Förvaltade Tillgångar. I enlighet med vad som anges under avsnittet Cost i paraplyfondens prospekt kan ytterligare avgifter komma att debiteras fonden. Andelsvärde Fondandelsvärdet uttrycks i US dollar (USD). Andelsklasser och ISIN Fondbolaget har beslutat att ge ut följande andelsklasser: IC(USD) (LU ) - Utfärdas dagen för bildandet av paraplyfonden; - Initiala priset per andel; 100 USD; - Minsta insättningsbelopp; USD; C(H-EUR) (LU ) - Initiala priset per andel; 100 EUR; - Inget minsta insättningsbelopp; IC(H-EUR) (LU ) - Initiala priset per andel; 100 EUR; - Minsta insättningsbelopp; EUR; C(H-SEK) (LU ) - Initiala priset per andel; 100 SEK; - Inget minsta insättningsbelopp; ID(H-SEK) (LU ) - Initiala priset per andel; 100 SEK; - Minsta insättningsbelopp; SEK; IC(H-GBP) (LU ) - Initiala priset per andel; 100 GBP; - Minsta insättningsbelopp; GBP; ID(H-BGP) (LU ) - Initiala priset per andel; 100 GBP; - Minsta insättningsbelopp; GBP; C(H-NOK) (LU ) - Initiala priset per andel; 100 NOK; - Inget minsta insättningsbelopp; 4

10 SEB Multi-Manager Currency - December 2010 IC(H-NOK) (LU ) - Initiala priset per andel; 100 NOK; - Minsta insättningsbelopp; NOK; IC(H-JPY) (LU ) - Initiala priset per andel; JPY; - Minsta insättningsbelopp; JPY; IC(H-AUD) (LU ) - Initiala priset per andel; 100 AUD; - Minsta insättningsbelopp; AUD; Omsättningshastighet och TER Eftersom fonden startade i augusti 2010 saknas uppgifter om TER och omsättningshastighet. Historisk avkastning Eftersom fonden startade i augusti 2010 saknas uppgifter om historisk avkastning. Fondens historiska avkastning är inte någon garanti för framtida avkastning. Detta faktablad innehåller övergripande information om fonden. För ytterligare information är du välkommen att kontakta SEB, Stockholm eller SEB:s kundcenter, tel