SEB Eastern Europe Small Cap Fund Luxemburgregistrerad delfond inom paraplyfonden SEB SICAV 2

Transkript

1 Detta faktablad utgör en översättning till svenska. I händelse av skillnader mellan denna översatta version och orginalversionen framtagen på engelska gäller den engelska versionen. Detta är en preliminär version och det är inte säkert att den fullt ut överensstämmer med den version som kommer att godkännas av tillsynsmyndigheten Commission de Surveillance du Secteur Financier. SEB Eastern Europe Small Cap Fund Luxemburgregistrerad delfond inom paraplyfonden SEB SICAV 2 1 (2) I Sverige marknadsförs fonden under namnet SEB Östeuropafond Småbolag - Lux ack Placeringsinriktning Fonden är inriktad på Östeuropa inklusive Ryssland och placerar huvudsakligen i aktier och överlåtbara aktierelaterade värdepapper som emitterats av mindre bolag (definieras som bolag med ett marknadsvärde upp till 500 miljoner USD vid inköpstillfället) som har sitt huvudkontor i ett land i Östeuropa inklusive Ryssland eller är emitterad av företag som till övervägande del är verksamma i Östeuropa inklusive Ryssland och som kommer att bli noterad eller handlad på en reglerad marknad. Investeringar i värdepapper som handlas på en lokal rysk aktiebörs får endast ske om dessa är noterade på Russian Trading System Stock Exchange (RTS Stock Exchange) eller Moscow Interbank Currency Exchange (MICEX). Fonden får investera upp till 10 procent av nettotillgångarna i onoterade värdepapper eller i värdepapper som emitterats av ovan nämnda företag som är noterade på en aktiebörs men där börsen inte anses vara en reglerad marknad enligt tillsynsmyndigheten i Luxemburg. Fonden kommer inte att placera mer än 10 procent av sina nettotillgångar i andelar/aktier i andra UCITS eller UCI. Fonden får använda terminskontrakt, optioner, swapavtal och andra derivatinstrument som en del i placeringsstrategin. Fonden får även använda derivatinstrument för att säkra placeringar, hantera risker och öka fondens inkomst eller vinst. De underliggande tillgångarna av ovan nämnda derivatinstrument består av instrument enligt beskrivning i bilaga till paraplyfondens fullständiga prospekt (General Guidelines for the investment policy) under avdelning A Eligible Assets 1, till 7, liksom finansiella index, räntesatser och växelkurser. Fonden får under inga omständigheter avvika från sin placeringsinriktning genom användandet ovan nämnda derivatinstrument. Förvaltare AS SEB Varahaldus. Risk Den investeringsrelaterade risken (till exempel möjligheten till fluktationer i avkastning) är högre i en aktiefond som placerar i ett enskilt land eller som placerar i ett färre antal bolag än i en väl diversierad portfölj. Vidare är investeringar i aktier som emitterats av mindre bolag vanligtvis mindre stabila och mindre likvida än sådana aktier som emitterats av större och mer etablerade bolag. Därför kanske ytterligare en riskdimension måste läggas till ovan nämnda risker. Aktieinvesteringar medför alltid fluktationer i marknadsvärde på investeringen som ett resultat av att aktiepriserna varierar. Aktiemarknader kan från tid till annan uppvisa ganska stora prisfluktationer. Men dessa effekter på investeringens avkastning balanseras sannolikt över en flerårig tidsperiod och historiskt sett har aktier gett en högre avkastning än ränteplaceringar i ett långsiktigt perspektiv. Värdet av fondens investeringar i andra valutor än euro påverkas också av hur dessa valutor utvecklas gentemot euron. För närmare information om risk, se respektive avsnitt i prospektet. Avgifter och Omsättningshastighet Avgifter som tas ur fonden Maximal årlig förvaltningsavgift 1,75 % Nu gällande årlig förvaltningsavgift 1,75 % (Avgiften innehåller ersättning till förvaringsinstitut och central administration.) TER 2008 (Totalt erlagda avgifter) 1,8 % (Transaktions- och mäklaravgifter är inte inräknade.) Omsättningshastighet %

2 SEB Eastern Europe Small Cap Fund, forts Luxemburgregistrerad delfond inom paraplyfonden SEB SICAV 2 2 (2) Andelsvärde Andelsklasser Fondandelsvärdet uttrycks i euro (EUR). Fondbolaget har beslutat erbjuda C-andelar i fonden. Historisk avkastning 45,2% 2,0% 64,4% 25,5% 26,9% 28,3% 11,6% - 65,3% Genomsnittlig årlig avkastning % Senaste 3 åren: - 20,9 % Senaste 5 åren: 0,7 % Senaste 10 åren: 4,3 % - 6,6% - 15,2% Grafen visar den historiska utvecklingen mätt i SEK. 1) Avkastningen är beräknad med eventuell utdelning återlagd. Ingen hänsyn är tagen till inflation. När avkastningen redovisas är alla avgifter och skatter i fonden bortdragna. Information om inträdes- och inlösenavgifter finns under punkten Avgifter i delen som avser paraplyfonden. Fondens historiska avkastning är inte någon garanti för framtida avkastning. 1) Fondens basvaluta ändrades från SEK till EUR i januari Den 22 januari 2007 bytte fonden namn, placeringsinriktning och jämförelseindex. Det innebär att fondens historik inte är relevant för den nuvarande placeringsinriktningen. Detta faktablad innehåller övergripande information om fonden. För ytterligare information är du välkommen att kontakta SEB, Stockholm eller SEB:s kundcenter, tel

3 SEB SICAV 2 1 (3) Luxemburgregistrerat fondföretag (nedan kallat paraplyfond ) Värdepappersfond Detta faktablad innehåller övergripande information om paraplyfonden. Om du vill ha ytterligare information om paraplyfonden innan du investerar i den kan du ta del av paraplyfondens prospekt (Full Prospectus) från juli 2009, där investerarnas rättigheter och skyldigheter finns fastställda. Detaljerad information om paraplyfondens innehav finns i de senaste hel- och halvårsrapporterna. Samtliga dokument kan du få kostnadsfritt hos SEB, Stockholm, eller genom SEB:s kundcenter, tel SEB SICAV 2 är en paraplyfond som normalt rymmer flera delfonder med olika inriktning. Juridiskt sett är paraplyfonden ett fondföretag med rörligt aktiekapital. En andelsägare i en delfond äger därmed en viss andel av SEB SICAV 2:s aktiekapital. Allmän information Målsättning och placeringsinriktning Fondbolag: SEB Asset Management S.A. 6a, Circuit de la Foire Internationale, L-1347 Luxemburg Registrerat den 15 juli 1988 Central Administration: Skandinaviska Enskilda Banken S.A. (inklusive funktionerna för regi- 6a, Circuit de la Foire Internationale, L-1347 Luxembourg strerings- och överföringsombud) Promotor: Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) Kungsträdgårdsgatan 8, S Stockholm Distributions- och I Luxemburg: betalningsombud: Skandinaviska Enskilda Banken S.A. Telefon I Sverige: Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ). Telefon: Förvaringsinstitut: Skandinaviska Enskilda Banken S.A. 6a, Circuit de la Foire Internationale, L-1347 Luxemburg Oberoende revisor: PricewaterhouseCoopers S. à r.l. 400, route d Esch, L-1471 Luxemburg Tillsynsmyndighet: Commission de Surveillance du Secteur Financier 110, route d Arlon, L-2991 Luxemburg ( Bolagets startdatum: Legal struktur: Luxemburgbaserad SICAV med rörligt aktiekapital Antal delfonder: 5 Paraplyfondens främsta mål är att placera tillgängliga medel i överlåtbara värdepapper och andra tillåtna tillgångar av alla slag i syfte att sprida riskerna och göra det möjligt för andelsägarna att erhålla kapitaltillväxt. Placeringsinriktning och målsättning för delfonderna återfinns i de delar som beskriver respektive delfond. För att uppnå sitt främsta mål är paraplyfondens portfölj främst inriktad på att erhålla avkastning från aktier. Paraplyfonden placerar huvudsakligen i, mer är inte begränsad till, aktier och aktierelaterade värdepapper. De överlåtbara värdepapperen ska vara a) upptagna till eller föremål för handel på en reglerad marknad, b) handlad på en marknad i en medlemsstat i Europeiska unionen, som är reglerad, på vilken det förekommer regelbunden handel och som är öppen för allmänheten, eller (c) godkända för notering på en fondbörs i ett land utanför EU eller handlas på en annan erkänd, reglerad marknad i ett land utanför EU, där det förekommer regelbunden handel och som är öppen för allmänheten under föreutsättning att aktiebörsen eller marknaden omfattas av placeringsinriktningen för aktuell underfond. Paraplyfonden får i portföljen ha räntebärande värdepapper 1) som en del av det främsta målet, 2) för att täcka exponeringar när derivatinstrument används eller 3) för likviditetsplanering. Paraplyfonden får även placera i penningmarknadsinstrument.

4 SEB SICAV 2, forts 2 (3) Målsättning och placeringsinriktning, forts Risk Dessutom får paraplyfonden, för att bibehålla tillräcklig likviditet, inneha kompletterande likvida tillgångar. Paraplyfonden får använda sig av derivatinstrument för att skydda paraplyfondens tillgångar och som en del av placeringsstrategin. Handeln med derivatinstrument sker inom ramen för investeringslimiterna och avser att möjliggöra en effektiv förvaltning av paraplyfondens tillgångar, samt reglera löptider och risker. Placeringar i andelar i paraplyfonden är förknippat med ekonomiskt risktagande. Detta innebär huvudsakligen risk förknippad med aktiemarknader som till exempel marknadsrisk, risker med tillväxtmarknader, valutarisk och risker med derivat. Alla dessa risker kan också uppstå parallellt med andra risker. Den högre risk som följer med aktier ger samtidigt större möjligheter till bättre avkastning än vad obligationer kan erbjuda. Ofta kan en kombination av de båda tillgångsklasserna erbjuda den enskilda spararen en lämplig risknivå. Om placeringarna görs i värdepapper som handlas i andra valutor än basvalutan, måste man ta hänsyn till att en valutafaktor kan ändra värdet av investeringen. Sparare ska ha en klar bild av paraplyfonden, av riskerna med att placera i andelar i paraplyfonden och de bör inte fatta något sparbeslut förrän de inhämtat finansiella och skattemässiga expertråd. Den specifika riskprofilen för de enskilda delfonderna återfinns i de delar som beskriver respektive delfond. Fondandelar kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det satsade beloppet. För mer information om risk, se paraplyfondens prospekt. Fondspararprofil Paraplyfonden lämpar sig främst för sparare som önskar långsiktig kapitaltillväxt. Den historiska utvecklingen har tydligt visat att aktier kan ge bättre långsiktig avkastning än penningmarknadsinstrument och obligationer. Sparare måste dock beakta de risker som är förenade med aktier och aktierelaterade instrument. En fond som investerar enbart i aktier och aktierelaterade instrument lämpar sig främst för sparare som kan acceptera att stora kurssvängningar kan förekomma under ett år och även tillfälliga, kraftiga värdeminskningar. Följaktligen lämpar sig aktiefonder främst för sparare som har en placeringshorisont på minst fem år. Utdelning Avgifter Om inte annat anges i de avsnitt som beskriver respektive delfond, kan fondbolaget besluta att för varje delfond emittera andelsklasser som tillväxtandelar ( C och IC -andelar) och avkastningsandelar ( D och ID -andelar). C och D andelar kan förvärvas av alla typer av sparare. IC och ID andelar får endast förvärvas av institutionella investerare i enlighet med artikel 129 para.2d i lagen av Utdelning lämnas årsvis. Tillväxtandelarna ger ingen utdelning och alla inkomster återinvesteras. Avgifter som betalas direkt av fondspararen (i % av andelsvärdet) Högsta tillåtna inträdesavgift* 5 % Högsta tillåtna inlösenavgift* 1 % Högsta bytesavgift* för att täcka kostnader och utgifter 1 %, högst USD 250 Högsta inlösenavgift för att förhindra så kallad late trading och market timing 2 % * Nu gällande inträdes-, inlösen- och bytessavgift för de delfonder som ingår i denna paraplyfond och säljs via SEB i Sverige är 0 %. Skatteregler Paraplyfonden lyder under luxemburgsk lagstiftning. Med beaktande av medborgarskap, hemvist eller nationalitet bör köpare av paraplyfondens andelar konsultera en lokal rådgivare för att informera sig om lagstiftning och beskattning, som gäller för köp, innehav och inlösen av andelar liksom för sammanslagningar. Enligt gällande lagstiftning i Luxemburg är varken paraplyfonden eller andelsägaren, utom den som har hemvist, bostad eller permanent verksamhet i Luxemburg, skyldig att betala skatt på inkomst, realisationsvinst eller

5 SEB SICAV 2, forts 3 (3) Skatteregler, forts förmögenhet. Paraplyfondens inkomst kan dock bli föremål för kupongskatt i de länder där paraplyfondens tillgångar investeras. I sådana fall behöver varken förvaringsinstitutet, paraplyfonden eller fondbolaget något skatteintyg. Enligt nuvarande skattelagstiftning i Luxemburg och med tillämpning av lagen av den 21 juni 2005 ( Lagarna ) om genomförande av rådets direktiv 2003/48/EC om beskattning av inkomster från sparande ( Direktivet ), så är betalningsombud baserade i Luxemburg (i den mening som avses i Direktivet) skyldiga att innehålla skatt på ränta och andra liknande intäkter enligt definitionen nedan som utbetalas av denne till (eller under vissa omständigheter, till förmån för) en person bosatt i en annan medlemsstat eller en återstående enhet i den mening som anges i artikel 4.2. i Direktivet, etablerad i en annan medlemsstat i Europeiska Unionen, om inte mottagaren av räntebetalningen väljer ett utbyte av information. Ränta definierad av Lagarna som omfattar inkomst realiserad vid försäljning, återbetalning, inlösen av aktier eller andelar som innehas i ett Luxemburgskt fondföretag som paraplyfonden, om det investerar direkt eller indirekt mer än 40 procent av sina tillgångar i skuldfordringar som avses i Direktivet, samt alla intäkter som på annat sätt distribueras av ett fondföretag där investeringarna i skuldfordringar i ett sådant fondföretag överstiger 15 procent av dess tillgångar. Fram till den 30 juni 2008 var gällande nivå på källskatten 15 procent och från den 1 juli 2008 till den 30 juni 2011 skulle tillämplig källskattesats vara 20 procent för att från den 1 juli 2011 stiga till 35 procent. Enligt lagen av den 23 december 2005, tas en källskatt på 10 procent ut på räntor som betalas ut till enskilda invånare i Luxemburg av luxemburgska betalningsombud. Denna källskatt gäller även upplupen ränta. Skattebefrielse från inkomstskatt gäller om den verklige ägaren är en person som handlar inom ramen för förvaltningen av sin privata förmögenhet. Ovanstående bygger på styrelsens förståelse av lagstiftningen och dess praktiska tillämpning vid tidpunkten för detta dokuments framtagande och gäller för investerare som förvärvar andelar i paraplyfonden som en investering. Investerare bör dock rådgöra med sin finansiella eller en annan professionell rådgivare om eventuella skattekonsekvenser eller andra konsekvenser av att köpa, inneha, överlåta, byta, lösa in eller på annat sätt handla med paraplyfondens andelar i enlighet med lagstiftningen i landet för medborgarskap, bosättning och hemvist. Paraplyfondens nettotillgångar beskattas årligen i Luxemburg med 0,05 procent. Skatten betalas vid utgången av varje kvartal och beräknas på summan av varje delfonds nettotillgångar vid slutet av detta kvartal. Andelar och andelsklasser i enlighet med artikel 129 Para. (2) d) i lagen ( I institutionella andelsklasser) är föremål för taxe d abonnement (årlig teckningsskatt) på 0,01 procent per år. Värdet av tillgångarna i andra Luxemburgregistrerade fondföretag och som redan är föremål för taxe d abonnement är befriade från sådan skatt. Andelsvärde Andelsvärdet beräknas de dagar som är bankdagar i både Luxemburg och Sverige; vilka benämns värderingsdag. Andelsvärdet publiceras i the Wall Street Journal. Andelsvärdet finns också tillgängligt på paraplyfondens kontor, hos fondbolaget, förvaringsinstitutet och betalningsombuden. Teckning, inlösen och byte av andelar Fondandelar utfärdas varje värderingsdag. Om inte annat anges i de avsnitt som beskriver respektive delfond gäller följande. Köp-, inlösen- och/eller bytesorder utförs normalt samma värderingsdag som orderna lämnas om registrering av begäran kan ske före kl (mellaneuropeisk tid). Om ordern lämnas senare verkställs den normalt påföljande värderingsdag. Betalning för teckning, som måste göras i respektive delfonds basvaluta, euro eller svenska kronor, måste vara teckningskontot tillhanda före kl (mellaneuropeisk tid) på värderingsdagen, i annat fall kommer ordern att bli verkställd påföljande värderingsdag. Även andra större valutor kan accepteras av förvaltningsbolaget, men då på andelsägarens bekostnad. Betalning vid inlösen görs i delfondens basvaluta, euro eller svenska kronor enligt andelsägarens val med en valutadag inom tio bankdagar efter motsvarande värderingsdag.