Detta pressmeddelande får inte, direkt eller indirekt, offentliggöras i eller distribueras inom eller till Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland eller Sydafrika. Erbjudandet lämnas inte till, och accepter godkänns inte från, personer i dessa länder eller personer i något annat land vars deltagande förutsätter ytterligare dokumentation, registrering eller andra åtgärder utöver vad som följer av svensk rätt. Pressmeddelande 3 december 2012 Lifco lämnar offentligt kontanterbjudande till aktieägarna i NOTE Lifco AB ( Lifco ), ett bolag helägt av Carl Bennet AB, lämnar härmed ett offentligt uppköpserbjudande till aktieägarna i NOTE AB (publ) ( NOTE ) ( Erbjudandet ). Aktierna i NOTE är upptagna till handel på NASDAQ OMX Stockholm, Small Cap. Lifco erbjuder 8,00 kronor kontant för varje aktie i NOTE, vilket innebär att Erbjudandets totala värde uppgår till cirka 231 miljoner kronor. Erbjudandet innebär en premie om 38 procent jämfört med slutkursen 5,80 kronor per NOTE-aktie den 30 november 2012. Jämfört med den volymviktade genomsnittskursen under de 30 senaste handelsdagarna om 5,93 kronor per NOTE-aktie innebär Erbjudandet en premie om 35 procent. Acceptfristen för Erbjudandet förväntas inledas omkring den 2 januari 2013 och avslutas omkring den 23 januari 2013. Bakgrund och strategiska motiv till Erbjudandet Lifco har länge följt utvecklingen i NOTE, en av Nordens ledande kontraktstillverkare, och ser NOTE som ett bra komplement till LEAB, Lifcos egen verksamhet inom detta område med en omsättning om cirka 450 MSEK. NOTE och LEAB delar samma strategiska inriktning på små till mellanstora serier, som kräver hög kompetens och flexibilitet. Vidare ser Lifco positivt på de åtgärder, som styrelse och ledning inom NOTE har vidtagit för att åstadkomma en stabil intjäning. Lifco har i nuläget inte för avsikt att vidta några väsentliga förändringar med avseende på NOTE:s anställda, anställningsvillkor eller de platser där bolaget bedriver verksamhet. Erbjudandet Lifco erbjuder 8,00 kronor kontant för varje aktie i NOTE. 1 Erbjudandet innebär att NOTE värderas till cirka 231 miljoner kronor. 2 Erbjudandet innebär en premie om 38 procent jämfört med slutkursen 5,80 kronor per NOTE-aktie på NASDAQ OMX Stockholm den 30 november 2012, den sista handelsdagen före Erbjudandets offentliggörande. Jämfört med den volymviktade genomsnittskursen under de 30 senaste handelsdagarna på NASDAQ OMX Stockholm om 5,93 kronor per NOTE-aktie innebär Erbjudandet en premie om 35 procent. Courtage kommer inte att utgå i samband med Erbjudandet. Lifco varken äger eller kontrollerar för närvarande några aktier i NOTE. 1 Om NOTE skulle betala vinstutdelning eller genomföra annan värdeöverföring innan vederlag i Erbjudandet har utbetalats kommer det erbjudna vederlaget i Erbjudandet att reduceras i motsvarande mån. 2 Baserat på 28 872 600 utestående aktier.
Villkor för Erbjudandet Fullföljande av Erbjudandet är villkorat av: 1. att Erbjudandet accepteras i sådan utsträckning att Lifco blir ägare till aktier motsvarande mer än 90 procent av aktierna i NOTE efter full utspädning; 2. att inte någon annan offentliggör ett erbjudande att förvärva aktier i NOTE på villkor som för NOTE:s aktieägare är förmånligare än de villkor som gäller enligt Erbjudandet; 3. att samtliga för Erbjudandet och förvärvet av NOTE erforderliga tillstånd, godkännanden, beslut och andra åtgärder från myndigheter eller liknande, inklusive från konkurrensmyndigheter, har erhållits på för Lifco acceptabla villkor; 4. att varken Erbjudandet eller förvärvet av NOTE helt eller delvis omöjliggörs eller väsentligen försvåras till följd av lagstiftning eller annan reglering, domstolsavgörande, myndighetsbeslut eller motsvarande omständighet, som föreligger eller kan förväntas, och som Lifco inte rimligen hade kunnat förutse vid tidpunkten för Erbjudandets offentliggörande; 5. att inga omständigheter, som Lifco inte hade kännedom om vid tidpunkten för Erbjudandets offentliggörande, har inträffat som väsentligt negativt påverkar, eller kan förväntas väsentligt negativt påverka, NOTE:s försäljning, resultat, likviditet, eget kapital eller tillgångar; 6. att ingen information som offentliggjorts av NOTE eller lämnats av NOTE till Lifco är väsentligt felaktig, ofullständig eller vilseledande, och att NOTE har offentliggjort all information som ska ha offentliggjorts; och 7. att NOTE inte vidtar några åtgärder som är ägnade att försämra förutsättningarna för Erbjudandets lämnande eller genomförande. Lifco förbehåller sig rätten att återkalla Erbjudandet för det fall det står klart att något av ovanstående villkor inte uppfyllts eller kan uppfyllas. Såvitt avser villkoren 2-7 får emellertid ett sådant återkallande endast ske om den bristande uppfyllelsen är av väsentlig betydelse för Lifcos förvärv av NOTE. Lifco förbehåller sig rätten att helt eller delvis frånfalla ett, flera eller samtliga av ovanstående villkor, inklusive att, såvitt avser villkor 1 ovan, fullfölja Erbjudandet vid en lägre acceptansnivå. Finansiering Erbjudandet är inte föremål för något finansieringsvillkor. Lifco kommer att finansiera Erbjudandet genom egna likvida medel och aktieägarlån från Carl Bennet AB. Beskrivning av Lifco Lifco är ett svenskt aktiebolag med organisationsnummer 556465-3185. Lifco ägs av Carl Bennet AB och har sitt säte i Enköping med huvudkontor på Verkmästaregatan 1. Carl Bennet AB ägs i sin tur av Carl Bennet. Lifcokoncernen är en industriell grupp indelad i sex affärsområden med dotterbolag i 30 länder. Affärsområdena är Dentalprodukter, Maskiner och verktyg, Sågverksutrustning, Kontraktstillverkning, Inredning till servicebilar samt Miljöteknik. Lifcokoncernen innehar via sina affärsområden ett antal marknadsledande positioner och söker ständigt efter möjligheter till att stärka sina marknadsandelar antingen genom egen utveckling eller via förvärv. Lifcokoncernen har cirka 3 200 anställda och uppskattas under 2012 omsätta cirka 6 200 MSEK och ha en vinst före skatt på nästan 500 MSEK.
Lifco Kontraktstillverkning Affärsområdet omfattar bolagen LEAB, Gallac/Åvab, Wintech, Järlåsa Elektronik, Texor och Zetterströms. Lifcos bolag inom detta affärsområde levererar produkter av skilda slag, såsom elektronik, rostfria stålprodukter liksom galvaniserade produkter till kunder inom såväl säkerhet och larm som till kunder med diverse industriella applikationer men även till kunder inom IT och telecom samt till kunder med speceriprodukter och medicintillverkning. Lifco Kontraktstillverkning omsatte 654 MSEK under 2011. Ytterligare information om Lifco och Lifco Kontraktstillverkning finns tillgänglig på www.lifco.se. Preliminär tidsplan Acceptfristen för Erbjudandet förväntas inledas omkring den 2 januari 2013 och avslutas tre veckor senare, omkring den 23 januari 2013. Erbjudandehandling för Erbjudandet kommer att offentliggöras kort före inledningen av acceptfristen. Förutsatt att Erbjudandet förklaras ovillkorat senast omkring den 25 januari 2013, förväntas utbetalning av vederlag komma att påbörjas omkring den 28 januari 2013. Lifco förbehåller sig rätten att förlänga acceptfristen för Erbjudandet, liksom att senarelägga tidpunkten för utbetalning av vederlag. Förvärvet av NOTE förutsätter troligen godkännande av konkurrensmyndigheter. Erforderliga godkännanden förväntas ha erhållits före utgången av den ovan angivna acceptfristen. Inlösen och avnotering För det fall Lifco, i samband med Erbjudandet eller på annat sätt, blir ägare till mer än 90 procent av aktierna i NOTE avser Lifco att påkalla inlösen i enlighet med aktiebolagslagen i syfte att förvärva samtliga utestående aktier i NOTE. I samband härmed avser Lifco verka för att NOTE-aktien avnoteras från NASDAQ OMX Stockholm. Tillämplig lag och tvister Svensk lag är tillämplig på Erbjudandet. För Erbjudandet gäller NASDAQ OMX Stockholms regler rörande offentliga uppköpserbjudanden på aktiemarknaden (takeover-reglerna) och Aktiemarknadsnämndens besked om tolkning och tillämpning av takeover-reglerna. Lifco har, i enlighet med lagen om offentliga uppköpserbjudanden på aktiemarknaden, åtagit sig gentemot NASDAQ OMX Stockholm att följa takeover-reglerna och att underkasta sig de sanktioner som NASDAQ OMX Stockholm kan besluta om vid överträdelse av takeover-reglerna. Tvist rörande, eller som uppkommer i anslutning till, Erbjudandet ska avgöras av svensk domstol exklusivt, med Stockholms tingsrätt som första instans. Rådgivare Lifco har anlitat E&H Partners som huvudsaklig finansiell rådgivare och Vinge som legal rådgivare. Ytterligare information Frågor från media ställs till: Fredrik Karlsson, verkställande direktör och koncernchef Tel: +46 70 320 35 92 E-post: fredrik.karlsson@lifco.se Detta pressmeddelande lämnades för offentliggörande den 3 december 2012 kl 08:00.
Viktigt meddelande Detta pressmeddelande har offentliggjorts på svenska och engelska. Vid en eventuell avvikelse mellan språkversionerna ska den svenskspråkiga versionen äga företräde. Restriktioner Erbjudandet riktar sig inte till personer vars deltagande i Erbjudandet förutsätter att ytterligare erbjudandehandling upprättas eller registrering sker eller att någon annan åtgärd företas utöver vad som krävs enligt svensk rätt. Detta pressmeddelande och annan dokumentation hänförlig till Erbjudandet kommer inte att offentliggöras i eller distribueras i eller till och får inte postas eller på annat sätt distribueras eller sändas i eller till något land där detta skulle förutsätta att några sådana ytterligare åtgärder företas eller där detta skulle strida mot tillämpliga lagar eller regleringar. Lifco kommer inte att tillåta eller godkänna någon sådan distribution. Om någon söker acceptera Erbjudandet som ett resultat av att direkt eller indirekt ha överträtt dessa restriktioner så kan accepten komma att lämnas utan avseende. Erbjudandet lämnas inte, vare sig direkt eller indirekt, i Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland eller Sydafrika genom post, något kommunikationsmedel som används vid nationell eller internationell handel eller vid någon nationell börs eller handelsplats eller genom något annat kommunikationsmedel (varmed förstås bland annat telefax, e-post, telex, telefon och Internet) i Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland eller Sydafrika, och Erbjudandet kan inte accepteras på något sådant sätt eller med något sådant kommunikationsmedel i eller från Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland eller Sydafrika. Varken detta pressmeddelande eller annan dokumentation hänförlig till Erbjudandet kommer att eller får sändas, postas eller spridas på annat sätt i eller till Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland eller Sydafrika. Lifco kommer inte att utbetala något vederlag enligt Erbjudandet i eller till Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland eller Sydafrika. Detta pressmeddelande skickas inte, och får inte skickas, till aktieägare med registrerade adresser i Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland eller Sydafrika. Banker, fondkommissionärer och andra institutioner som innehar förvaltarregistrerade aktier för personer i Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland eller Sydafrika, får inte vidarebefordra detta pressmeddelande, eller andra till Erbjudandet relaterade dokument, till sådana personer. Information i detta pressmeddelande som rör framtida förhållanden eller omständigheter, inklusive information om framtida resultat, tillväxt och andra utvecklingsprognoser samt effekter av Erbjudandet, utgör framtidsinriktad information. Sådan information kan exempelvis kännetecknas av att den innehåller orden bedöms, avses, förväntas, tros, eller liknande uttryck. Framtidsinriktad information är föremål för risker och osäkerhetsmoment, eftersom den avser förhållanden och är beroende av omständigheter som inträffar i framtiden. Framtida förhållanden kan avsevärt komma att avvika från vad som uttryckts eller antytts i den framtidsinriktade informationen på grund av många faktorer, vilka i stor utsträckning ligger utom Lifcos och NOTE:s kontroll. All sådan framtidsinriktad information gäller endast för den dag den förmedlas och Lifco har ingen skyldighet (och åtar sig ingen sådan skyldighet) att uppdatera eller revidera någon sådan information på grund av ny information, framtida händelser eller liknande, förutom i enlighet med gällande lagar och bestämmelser. Meddelande till aktieägare i USA Erbjudandet avser värdepapper i ett svenskt bolag och är föremål för svenska regler om offentliggörande av information, vilka skiljer sig från motsvarande regler i USA. Vederlag i Erbjudandet kommer att utbetalas i enlighet med svenska regler, vilka i vissa väsentliga avseenden avviker från de regler som tillämpas på offentliga uppköpserbjudanden enbart i USA, inklusive vad avser tidpunkten för utbetalning av vederlag. Erbjudandet lämnas i USA i enlighet med undantag enligt regel 14d-1(c) under US Securities Exchange Act från 1934.
Eftersom bolagen har säte utanför USA och samtliga eller vissa av deras styrelseledamöter eller företrädare kan ha hemvist utanför USA kan det vara förenat med svårigheter för aktieägare i USA att göra gällande rättigheter och krav enligt federal värdepapperslagstiftning. Det är inte säkert att amerikanska investerare kan stämma ett icke-amerikanskt bolag eller dess styrelseledamöter eller företrädare i en domstol utanför USA för överträdelser av amerikansk värdepapperslagstiftning. Det kan vara förenat med svårigheter att tvinga att icke-amerikanskt bolag eller dess dotterbolag att rätta sig efter ett amerikanskt domslut. Lifco och dess ombud kan, i enlighet med svensk lag och marknadspraxis, före eller under acceptfristen för Erbjudandet komma att förvärva, eller vidta åtgärder för att förvärva, aktier i NOTE utanför USA på annat sätt än genom Erbjudandet. Sådana förvärv kan antingen ske på den öppna marknaden till rådande aktiekurs eller genom privata sidoaffärer till framförhandlat pris. Information om sådana förvärv kommer att offentliggöras enligt tillämpliga svenska regler. Erbjudandet till aktieägarna i USA lämnas endast av Lifco och ingen annan.