MARKNADSFÖRINGSMATERIAL 3.11.2017 PlaceringsBevis Ta vara på chanserna på marknaden B670 Aktiebevis Europa Kumulativ Kupong Teckningstid: 6.11 1.12.2017 Löptid: Högst cirka tre år Underliggande tillgång: Indexet Euro Stoxx 50 Avkastning: årlig kumulativ kupong på 7,5 %* Minsta teckning: 1 000 euro Inget kapitalskydd *Kupongen är preliminär. Den slutliga kupongen fastställs 4.12.2017 och den är minst 6,5 %. Om kupongen understiger 6,5 %, ställs emissionen in. Kupongen betalas för varje år, om den underliggande tillgången någon årlig observationsdag ligger på minst sin utgångsnivå.
Övervikt i Europa, den interna efterfrågan är drivkraften Den globala ekonomin återhämtar sig och utsikterna för Europa är bland de bästa i världen. Det låga lönetrycket och de ökade försäljningssiffrorna backar upp de europeiska bolagen som fortsättningsvis har bra resultatförmåga. Den starkare euron har på sistone skapat oro i fråga om resultatutsikterna men vi tror att den makroekonomiska utvecklingen i Europa förblir gynnsam. Den ökade interna efterfrågan och den starka resultattillväxten kompenserar för exporten som förväntas minska. Den låga räntenivån stöder tillväxten i eurozonen, och vi anser att den ekonomiska utvecklingen i Europa inte störs av att Europeiska centralbanken har minskat sin stimulans från rekordnivåerna. Den politiska oron prissätts fortfarande i europeiska tillgångsposter. Politiken skapar återigen rubriker i eurozonen men risken för en upplösning av euron har minskat betydligt i år. Vi ser att en mer konstruktiv politik vinner terräng i Europa. Till exempel axeln Frankrike- Tyskland har på sistone tagit steg mot en mer konstruktiv politik, och vi förväntar oss att den politiska utvecklingen ska förbli gynnsam. Aktiebevis Europa Kumulativ Kupong Aktiebevis Europa Kumulativ Kupong är ett strukturerat obligationslån på cirka tre år som emitterats av Nordea Bank AB (publ) och som erbjuder en intressant möjlighet att placera i europeiska storbolag. Alternativ till direkta aktieplaceringar En placering ger diversifiering genom att den placerar i värdeutvecklingen av flera storbolag i eurozonen. Avkastnings- och riskprofilen är skräddarsydd för läget på marknaden. Den ökade interna efterfrågan och den starka resultattillväxten kompenserar för exporten som förväntas minska. Källa: Eemil Palmén Strateg, Nordea Kapitalförvaltning Oktober 2017 Innehåll Sida 3: Underliggande tillgång Sida 4: Beräkning av avkastning och återbetalning av det nominella kapitalet Sida 5: Risker med aktiebevis Sida 7: Viktiga uppgifter
Underliggande tillgång Avkastningen på aktiebeviset och det nominella kapital som ska återbetalas baserar sig på värdeutvecklingen av prisindexet Euro Stoxx 50. Indexet är marknadsviktat och består av 50 storbolag i eurozonen. Franska och tyska bolag har de största vikterna i indexet. Det största enskilda bolaget i indexet är det franska energibolaget Total (4,7 %). Andra stora bolag i indexet är till exempel tyska Siemens (4,1 %) och franska Sanofi (3,9 %). Ytterligare information om indexet finns på www.stoxx.com. Källa: Bloomberg 3.11.2017 Referensindexets värdeutveckling 10/2012-10/2017 Figuren bredvid beskriver värdeutvecklingen av indexet som utgör underliggande tillgång i förhållande till indexet MSCI World under de senaste fem åren. Utgångsvärdet är indexerat till 100 %. Uppgifterna baserar sig på den tidigare värdeutvecklingen. Utgående från den kan man inte på ett tillförlitligt sätt estimera hur värdet eller avkastningen kommer att utvecklas. Källa: Bloomberg 3.11.2017 3
Beräkning av avkastning och återbetalning av det nominella kapitalet Återbetalningen av det nominella kapitalet i obligationen och utbetalningen av avkastningen samt förfallodagen bestäms utifrån värdeutvecklingen av det index som utgör underliggande tillgång. Utvecklingen av värdet på den underliggande tillgången granskas årligen. Om värdet på den underliggande tillgången vilken som helst observationsdag som fastställts i förväg uppgår till minst utgångsvärdet förfaller lånet den följande förtida förfallodagen och på det betalas en kupong på 7,5 %* multiplicerad med antalet år som gått. Utbetalningen av avkastningen upphör när lånet förfaller. I samband med att lånet förfaller i förtid återbetalas det placerade nominella kapitalet i sin helhet. Om värdet på indexet understiger utgångsvärdet på observationsdagen, fortsätter placeringen och någon kupong betalas inte. Om placeringen inte har förfallit i förtid, förfaller den på förfallodagen. Om värdet på den underliggande tillgången den sista observationsdagen uppgår till minst utgångsvärdet betalar man på lånet en kupong på 3 x 7,85 %* och hela det nominella kapitalet återbetalas på förfallodagen. Om värdet på den underliggande tillgången den sista observationsdagen är minst 80 % av utgångsvärdet återbetalas hela det nominella kapitalet på förfallodagen men kupongen betalas inte. Om värdet på den underliggande tillgången den sista observationsdagen understiger 80 % av utgångsvärdet återbetalar man på förfallodagen det nominella kapitalet med avdrag för en andel som motsvarar den procentuella kursnedgången av den underliggande tillgången. I värsta möjliga scenariot kan du förlora hela det placerade kapitalet. Nedan finns exempelscenarier som åskådliggör beräkningen av avkastningen.** Aktiebeviset är inte kapitalskyddat. Placeraren kan alltså förlora det placerade kapitalet helt eller delvis. Lånet är behäftat med risk för att emittenten blir insolvent. Beräkning av avkastning och återbetalning av kapital i exempelscenariot** Observationsdag Underliggande Återbetalning av Placeringen Kupong tillgång kapital förfaller Förfallodag Emissiondag 100 1. observation 7.12.2018 95 - - Nej 11.1.2019 2. observation 7.12.2019 105 2 x 7,5 % 100 % Ja 11.1.2020 3. observation 7.12.2020 - - - - 11.1.2021 Kupongerna sammanlagt: 15,00 % Avkastning p.a.: 6,6 % Observationsdag Underliggande Återbetalning av Placeringen Kupong tillgång kapital förfaller Förfallodag Emissiondag 100 1. observation 7.12.2018 85 - - Nej 11.1.2019 2. observation 7.12.2019 70 - - Nej 11.1.2020 3. observation 7.12.2020 80-100 % Ja 11.1.2021 Kupongerna sammanlagt: 0,00 % Avkastning p.a.: 0,0 % Observationsdag Underliggande Återbetalning av Placeringen Kupong tillgång kapital förfaller Förfallodag Emissiondag 100 1. observation 7.12.2018 85 - - Nej 11.1.2019 2. observation 7.12.2019 75 - - Nej 11.1.2020 3. observation 7.12.2020 70-70 % Ja 11.1.2021 Kupongerna sammanlagt: 0,00 % Avkastning p.a.: -15,1 % * Kupongen är preliminär. Den slutliga kupongen fastställs 4.12.2017 och den är minst 6,5 %. Om kupongen understiger 6,5 %, ställs emissionen in. ** Vid beräkningen av avkastningen är den antagna kupongen 7, 5 %. Skatter har inte beaktats. Uppgifterna är exempel och beskriver inte produktens historiska eller förväntade utveckling. 4
Risker med aktiebevis Alla placeringar är förenade med risker. De viktigaste osäkerhetsfaktorerna och riskerna presenteras nedan. Placeraren bör förstå att en strukturerad placering är en avancerad produkt vars avkastning beror på flera faktorer. Marknadsrisker Aktiebeviset är inte kapitalskyddat. Placeraren kan alltså förlora det placerade kapitalet helt eller delvis. Om placeringen inte har förfallit i förtid och priset på den underliggande tillgången den sista observationsdagen understiger 80 % av utgångsvärdet återbetalar man på förfallodagen det nominella kapitalet med avdrag för en andel som motsvarar den procentuella kursnedgången av den underliggande tillgången. Eventuell utdelning beaktas inte vid beräkningen av aktiebevisets värde. Om man behåller placeringen fram till förfallodagen är den inte förknippad med ränterisk. Om placeringen säljs före förfallodagen är den dessutom förknippad med risk för ändringar på räntemarknaden. Emittentrisk Aktiebeviset är behäftat med risk avseende emittentens betalningsförmåga. Med risk avseende emittentens betalningsförmåga avses risken för att emittenten till exempel inte kan ansvara för sina förbindelser vid en konkurs. Om emittenten blir insolvent kan placeraren förlora det placerade kapitalet och den eventuella avkastningen delvis eller helt. Nordeas kreditbetyg är Aa3 (Moody s, stabila utsikter) och AA (Standard & Poor s, stabila utsikter). Ingen säkerhet har ställts för obligationen. Under normala marknadsförhållanden strävar emittenten dock efter att notera ett återköpspris. Specialsituationer I samband med marknadsavbrott eller andra särskilda händelser kan emittenten bli tvungen att göra vissa ändringar i beräkningssätten eller byta ut den underliggande tillgången. Emittenten får göra sådana ändringar i villkoren som emittenten anser vara nödvändiga i samband med de särskilda händelser som anges i Grundprospektet*. Om emittenten bedömer att ändringarna eller byte av den underliggande tillgången inte är ett skäligt alternativ kan emittenten beräkna avkastningen i förtid. I sådana fall får placeraren på kapitalet en marknadsmässig ränta som kan vara större eller mindre än det nominella värdet under den återstående löptiden. Ersättningsfonden för investerare Ersättningsfonden för investerare ersätter inte sådana förluster som beror på obligationslånets placeringsrisk, såsom emittentens insolvens eller kursförändringar, eller kundens felaktiga placeringsbeslut. Sekundärmarknadsrisk Om placeraren säljer aktiebeviset på sekundärmarknaden före förfallodagen kan återköpspriset över- eller understiga det nominella värdet. Placeringen fungerar bäst med strategin köp och behåll. *Grundprospektet finns på engelska på emittentens webbplats https:/ / www.nordea.com/ en/ investor-relations/ debtand-rating/ Prospectuses/. 5
MEDELRISK*. Strukturerade placeringsprodukter där återbetalningen av det nominella kapitalet beror på marknadsutvecklingen, såsom referensbolagens aktiekursutveckling eller antalet kredithändelser i referensbolagen samt emittentens betalningsförmåga. Den eventuella återbetalningen av det nominella kapitalet täcker inte överkurs eller de kostnader och avgifter som placeraren betalat. Risken avseende emittentens betalningsförmåga beskrivs i denna marknadsföringsbroschyr. Trots riskklassificeringen ska placeraren noggrant sätta sig in i uppgifterna i denna marknadsföringsbroschyr, de produktspecifika villkoren och det eventuella grundprospektet och de risker som beskrivs i dem. ANSVARSFRISKRIVNING Nordea Markets är det internationella kommersiella namnet på Nordeas aktiviteter på kapitalmarknaden. Uppgifterna är avsedda som bakgrundsinformation bara för mottagarens eget bruk. Den givna informationen representerar Nordea Markets uppfattning vid tidpunkten för meddelandets datering och kan ändras utan ett separat meddelande. Detta dokument är inte en fullständig redogörelse för produkten eller riskerna med den och bör inte behandlas som en sådan eller tillämpas utan mottagarens eget övervägande. Uppgifterna är inte avsedda som placeringsråd, offert eller uppmaning till givande av offert för köp eller försäljning av finansiella instrument. Uppgifterna berör inte någon enskild mottagares placeringsmål, finansiella ställning eller preferenser. Innan beslut om placering eller upptagande av kredit fattas är lämplig professionell rådgivning för respektive situation att rekommendera. Det är viktigt att komma ihåg att den historiska utvecklingen inte är någon garanti för kommande avkastning. Nordea Markets är inte och har inte för avsikt att vara en rådgivare i frågor om skatter, bokföring eller juridik på något av sina verksamhetsställen. Detta dokument får inte kopieras, delas ut eller publiceras i något som helst syfte utan skriftligt samtycke som Nordea Markets gett på förhand. Tjänsteleverantör: Nordea Bank AB (publ), filial i Finland, Hamnbanegatan 5, 00020 NORDEA, FO-nummer 1703218-0 Nordea Bank AB (publ), publikt aktiebolag, hemort Stockholm, reg.nr 516406-0120, registreringsmyndighet Bolagsverket, Sverige * Riskklassificeringen baserar sig på Föreningen för Strukturerade Placeringsprodukter i Finlands riskskala med tre riskklasser där riskklassificeringen 1 beskriver placeringsprodukter med minsta risk och riskklassificeringen 3 beskriver placeringar med största risk. 6
Viktiga uppgifter Teckningstid: 6.11 1.12.2017 Teckningsställen: Teckningen kan göras i Nordea Private Banking. Emissionsdatum: 6.11.2017 Emittent: Nordea Bank AB (publ), kreditbetyg Aa3 (Moody s, stabila utsikter) och AA- (Standard & Poor s, stabila utsikter). Minsta teckning: 1 000 euro Valör: 1 000 euro Teckningspris: Fast 100 % Lånenummer och ISIN: B670, FI4000236898 Förfallodag och förtida förfallodagar: 11.1.2021 eller, i samband med att lånet förfaller i förtid, den 11 januari varje år Underliggande tillgång: Prisindexet Euro Stoxx 50 (Bloomberg: SX5E Index) Utgångsvärde: 7.12.2017 Slutvärde: 7.12.2020 Observationsdag: den 7 december varje år, från och med 7.12.2018 Förtida förfall: Om värdet på den underliggande tillgången på vilken som helst observationsdag ligger minst på samma nivå som utgångsvärdet, förfaller aktiebeviset på den följande förtida förfallodagen. På det betalas avkastning och det nominella kapitalet återbetalas. Avkastning: Om den underliggande tillgången på vilken som helst observationsdag uppgår till minst utgångsvärdet, betalar man på placeringen en kupong på 7,5 %* multiplicerad med antalet år som gått. Återbetalning av nominellt kapital: Placeringen är inte kapitalskyddad. Placeraren kan alltså förlora det placerade kapitalet helt eller delvis. Om placeringen inte har förfallit i förtid, förfaller den på förfallodagen. Om värdet på den underliggande tillgången den sista observationsdagen är minst 80 % av utgångsvärdet, återbetalas det nominella kapitalet i sin helhet på förfallodagen. Om priset på den underliggande tillgången på observationsdagen understiger 80 % av utgångsvärdet återbetalar man på förfallodagen det nominella kapitalet med avdrag för en andel som motsvarar den procentuella kursnedgången av den underliggande tillgången. Lånet är förknippat med risk avseende emittentens betalningsförmåga. Struktureringskostnad: Struktureringskostnaden är cirka 3,0 procent, vilket motsvarar en årlig kostnad på cirka 0,9 procent, om man behåller placeringen fram till förfallodagen. Kostnaden ingår i teckningspriset, vilket innebär att den inte dras av från den avkastning som betalas eller det nominella kapital som återbetalas på förfallodagen. Struktureringskostnaden baserar sig på värdena av lånets ränte- och derivatplaceringar på värderingsdagen 3.11.2017. I struktureringskostnaden ingår emittentens alla kostnader för lånet, såsom kostnaderna för emissionen, licenserna, materialet och marknadsföringen. Emittenten tar inte ut en separat teckningsprovision för lånet. Sekundärmarknad: Under normala marknadsförhållanden strävar emittenten efter att notera ett återköpspris för obligationslånen. Återköpspriset kan över- eller understiga det nominella värdet. Beskattning: Enligt inkomstskattelagen och lagen om källskatt på ränteinkomst utgör eventuell avkastning på förfallodagen kapitalinkomst för allmänt skattskyldiga fysiska personer i Finland och inhemska dödsbon enligt gällande lagstiftning. Förvaring: För förvaring tas det ut en eventuell avgift enligt vid var tid gällande prislista. Säkerhet: Ingen säkerhet har ställts för obligationen. Inställd emission: Emittenten har rätt att ställa in obligationsemissionen om det ekonomiska läget förändras, obligationen inte tecknas i tillfredsställande grad eller om något sådant inträffar som enligt emittentens bedömning kan äventyra emissionen. Emissionen ställs in också om kupongen understiger 6,5 %. Notering: Ansökan om notering av lånet på börsen kommer inte att lämnas. Obligationslånet B670 emitteras inom ramen för Nordea Bank AB:s (publ) obligationsprogram, daterat 19.12.2016 och kompletterat senare (obligationsprogram som i enlighet med prospektdirektivet notifierats från Irland till Finansinspektionen i Finland). Grundprospektet på engelska finns på emittentens webbplats https:// www.nordea.com/ en/ investorrelations/ debt-and-rating/ Prospectuses/. De slutliga villkoren och programprospektet för lånen finns tillgängliga hos säljaren. Den engelska versionen av lånevillkoren är bindande. * Kupongen är preliminär. Den slutliga kupongen fastställs 4.12.2017 och den är minst 6,5 %. 7
Nordea Bank AB (publ), filial i Finland Hamnbanegatan 5 FI-00020 Nordea FO-nummer 1703218-0 Nordea Bank AB (publ), publikt aktiebolag Hemort Stockholm Reg.nr 516406-0120 Registreringsmyndighet: Bolagsverket, Sverige Produkten kan tecknas i Nordea Private Banking.