Danske Bank DDBO 1813 : EUROPA SPRINTER

Transkript

1 Danske Bank DDBO 1813 : EUROPA SPRINTER Information om lånet: Lånets emittent: Danske Bank A/S. Emittentens ombud: Danske Bank Abp Lånets ISIN-kod: FI

2 Europa Sprinter Den globala ekonomiska tillväxten väntas få ny vind i seglen då vi går mot år Enligt den senaste ekonomiska statistiken har ekonomin i euroområdet börjat gå från recession mot långsam tillväxt. Genom att placera i Europa Sprinter med en löptid på tre år har placeraren möjlighet att dra 1,5-faldig* nytta av en eventuell gynnsam utveckling av det underliggande instrumentet i enlighet med lånevillkoren. Europa Sprinter lämpar sig för placerare med god risktolerans som söker avkastning. Placeringen saknar kapitalskydd. Om utvecklingen i det underliggande instrumentet är negativ, är det belopp som återbetalas mindre än det nominella kapitalet. Underliggande instrument Löptid Kapitalskydd Euro Stoxx 50 indexet Cirka 3 år Placeringen är inte kapitalskyddad, utan placeraren kan förlora det investerade kapitalet och avkastningen delvis eller i sin helhet. Placeringen förfaller som negativ, om det underliggande instrumentet vid placeringstidens slut har sjunkit under startnivån. Placeringen är också förenad med risk avseende emittentens återbetalningsförmåga. Avkastningskoefficient 150 %* Emissionskurs 100 % Minimideposition Emittent euro Danske Bank A/S * Avkastningskoefficienten är preliminär. Den slutliga avkastningskoefficienten fastställs på emissionsdagen och den kommer att vara minst 130 %. 1

3 Varför placera? Den globala ekonomiska tillväxten väntas få ny vind i seglen då vi går mot år Enligt den senaste ekonomiska statistiken har tillväxten i USA och Japan blivit starkare och också i euroområdet har ekonomin börjat gå från recession mot långsam tillväxt. I Europa har även finanssystemets läge förbättrats betydligt och euroområdets sönderfall betraktas inte längre som ett hot. De ekonomiska utsikterna i de utvecklande länderna är emellertid för närvarande förknippade med en viss osäkerhet (Kina), eftersom den ekonomiska tillväxten i de centrala utvecklande länderna klart har bromsat upp jämfört med tillväxttakten under tidigare år. De ledande centralbankerna fortsätter på sin penningpolitiska linje som stödjer den ekonomiska tillväxten. Den globala aktiemarknaden har stigit kraftigt under början av året (MSCI global, 15,3 % YTD). Trots det är värderingsnivåerna på aktiemarknaden fortfarande rimliga, i synnerhet i förhållande till den låga räntenivån. Dessutom är den nuvarande värderingsnivån på europeiska aktier (Euro Stoxx 50, 12 mån. framåtblickande P/E-tal 12,0) fortfarande lockande jämfört med den genomsnittliga värderingsnivån på den globala aktiemarknaden (MSCI global, 12 mån. framåtblickande P/E-tal 14,1). De europeiska företagens redovisade resultat för början av året har motsvarat förväntningarna och hållit sig nära fjolårets nivåer. Företagsresultaten lämnar rum för tillväxt, bara den globala ekonomiska tillväxten klarare stärks. Euro Stoxx 50-indexet, som används som underliggande tillgång i Europa Sprinter, består av de 50 största och mest omsatta offentligt noterade europeiska bolagen. De bolag som ingår i indexet representerar därigenom på rätt bred front aktiemarknaden i Europa. Bland de största bolagen i Europa finns många bolag med global affärsverksamhet. Europa Sprinter erbjuder därigenom en underliggande tillgång med bred diversifiering som består av europeiska bolag och vars utveckling på bred basis är beroende av den framtida utvecklingen inom den globala ekonomin. Europa Sprinter lämpar sig för placerare med god risktolerans som söker avkastning. Placeringen är inte kapitalskyddad, utan placeraren kan förlora det investerade kapitalet och avkastningen delvis eller i sin helhet. Placeringen förfaller som negativ, om det underliggande instrumentetvid placeringstidens slut har sjunkit under startnivån /08 08/09 08/10 08/11 08/12 08/13 Den kalkylmässiga utvecklingen av det underliggande Euro Stoxx 50 -indexet under perioden augusti 2008 till augusti Startnivån har indexerats till hundra. Obs! Den historiska utvecklingen utgör ingen garanti för framtiden. Källor: Bloomberg, Danske Bank Källor: Danske Bank, Bloomberg ja FactSet 2

4 Det underliggande indexets sammansättning: situationen Bolag Sektor Vikt Bolag Sektor Vikt Sanofi Hälsovård 5,44 Volkswagen AG Konsumtionstjänster 1,55 Total SA Energi 5,30 GDF Suez Tjänster av allmänt intresse 1,50 Bayer AG Hälsovård 4,19 UniCredit SpA Finans 1,48 Siemens AG Industriella produkter och tjänst 4,04 EADS Industriella produkter och tjäns 1,46 BASF SE Basindustri 3,62 E.ON SE Tjänster av allmänt intresse 1,46 Banco Santander SA Finans 3,56 ASML Holding NV Informationsteknologi 1,42 Anheuser-Busch InBev NV Konsumtionsprodukter 3,26 Bayerische Motoren Werke AG Konsumtionstjänster 1,37 Daimler AG Konsumtionstjänster 3,12 Muenchener Rueckversicherungs AG Finans 1,35 Allianz SE Finans 3,11 Koninklijke Philips NV Industriella produkter och tjäns 1,28 SAP AG Informationsteknologi 3,10 Inditex SA Konsumtionstjänster 1,28 BNP Paribas SA Finans 3,06 Iberdrola SA Tjänster av allmänt intresse 1,24 Unilever NV Konsumtionsprodukter 2,74 Intesa Sanpaolo SpA Finans 1,21 Eni SpA Energi 2,67 Vinci SA Industriella produkter och tjäns 1,21 Telefonica SA Telekommunikations tjänster 2,53 Vivendi SA Telekommunikations tjänster 1,19 Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA Finans 2,40 Assicurazioni Generali SpA Finans 1,18 LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SA Konsumtionstjänster 2,18 Essilor International SA Hälsovård 1,09 Landfördelning i det underliggande indexet: 10 % 12 % 2 % 2 % Frankrike 8 % 2 % Tyskland 26 % 38 % Spanien Italien Nederländerna Belgien Irland Luxemburg Sektorfördelning i det underliggande indexet: Finans AXA SA Finans 2,09 Unibail-Rodamco SE Finans 1,01 Deutsche Bank AG Finans 2,04 Enel SpA Tjänster av allmänt intresse 0,99 Danone SA Konsumtionsprodukter 2,02 Cie de St-Gobain Industriella produkter och tjäns 0,93 Schneider Electric SA Industriella produkter och tjänst 1,97 Orange SA Telekommunikations tjänster 0,86 ING Groep NV Finans 1,94 Repsol SA Energi 0,84 Air Liquide SA Basindustri 1,85 Carrefour SA Konsumtionsprodukter 0,83 L'Oreal SA Konsumtionsprodukter 1,78 CRH PLC Basindustri 0,72 Deutsche Telekom AG Telekommunikations tjänster 1,72 RWE AG Tjänster av allmänt intresse 0,62 Societe Generale SA Finans 1,58 ArcelorMittal Basindustri 0,61 8 % 8 % 6 % 4 % 6 % 10 % 10 % 10 % 26 % 12 % Industriella produkter och tjänster Tjänster av allmänt intresse Konsumtionsprodukter Konsumtionstjänster Basindustri Telekommunikations tjänster Hälsovård Energi Informationsteknologi Källor: Bloomberg,, Danske Bank 3

5 Avkastningens fastställande Utvecklingen av placeringens underliggande tillgång Euro Stoxx 50-indexet under lånets löptid inverkar på den eventuella avkastning som betalas på förfallodagen samt på det kapital som återbetalas. Vid beräkningen av avkastningen på lånet fastställs indexets avkastning utifrån indexets värdeutveckling från startvärdet till slutvärdet. Om indexets avkastning är positiv (slutvärdet större än startvärdet), återbetalas det nominella kapitalet på förfallodagen och som avkastning på det nominella kapitalet betalas indexets avkastning multiplicerad med avkastningskoefficienten, som preliminärt är 150 %*. Om indexets slutvärde är mindre än startvärdet, är det belopp som återbetalas mindre än det nominella kapitalet. Om indexets utveckling är negativ är avkastningskoefficienten 100 %. Placeringens värde är då direkt beroende av hur mycket indexet sjunkit. Exempel på hur avkastningen fastställs på en nominell placering på euro Emissionskurs 100 % Avkastningskoefficient 150 %* uppåt, 100 % nedåt Slutvärde på värderingsdagen: EURO STOXX 50-indexet > 100 % Om värdeökningen är 30 %, är avkastningen på det nominella kapitalet 45 % (= 30 % x 150 %), dvs euro. Slutvärde på värderingsdagen: EURO STOXX 50-indexet < 100 % Till placeraren betalas på förfallodagen en summa som motsvarar det nominella värdet med avdrag för indexets procentuella värdeminskning. Exempel: placeraren får euro, om indexet på den dag som slutvärdet fastställs sjunkit med 20 % jämfört med sitt startvärde. I exemplet ovan har för enkelhetens skull teckningsarvodet på 1 % och skatter inte beaktats. * Avkastningskoefficienten är preliminär. Den slutliga avkastningskoefficienten fastställs på emissionsdagen och den kommer att vara minst 130 %. 4

6 Sammanfattning av villkoren Emittent Danske Bank A/S, kreditvärdighet Baa1 (Moody s), A- (S&P) Teckningstid Löptid Underliggande instrument Euro Stoxx 50 index Startvärde(n) Indexets slutvärde Slutvärde(n) Indexets slutvärde Minimiteckning euro Emissionskurs 100 % Avkastningskoefficient Om utvecklingen av det underliggande instrumentet är positiv: 150 %. (Avkastningskoefficienten är preliminär. Den slutliga avkastningskoefficienten fastställs på emissionsdagen och den kommer att vara minst 130 %.) Om utvecklingen av det underliggande instrumentet är negativ: 100 %. Teckningsarvode 1 % Struktureringskostnad Struktureringskostnad Återbetalning av kapitalet Teckningsställen Beskattning Ca.1,0 % p.a. Struktureringskostnaden inverkar inte på det nominella kapitalet som återbetalas. Struktureringskostnaden har beaktats i emissionskursen och avdras inte från den avkastning som betalas ut på förfallodagen. Ansökan om listning av lånet görs på Helsingforsbörsen. Danske Bank ger under handelstid och under normala marknadsförhållanden ett återköpspris för lånet. Placeringen är inte kapitalskyddad, utan placeraren kan förlora det investerade kapitalet och avkastningen delvis eller i sin helhet. Placeringen förfaller som negativ, om det underliggande instrumentetvid placeringstidens slut har sjunkit under startnivån. Placeringen är också förenad med risk avseende emittentens återbetalningsförmåga. Danske Bank Oyj:n konttorit. Lånets eventuella avkastning är skattepliktig kapitalinkomst enligt inkomstskattelagen (1535/1992) för i Finland bosatta fysiska personer och inhemska dödsbon. Skattesatsen för kapitalinkomster är 30 % och för den andel som överstiger euro 32 %. Förskottsinnehållningsprocenten är 30 från och med Beskattningen bestäms på basis av de individuella omständigheterna för respektive kund. Beskattningsförfarandet kan ändras i framtiden. Mer information om emittenten och lånet fås med att läsa grundprospektet samt de slutliga villkoren. Grundprospektet och de lånespecifika villkoren finns att få på teckningsställena och på Danske Banks webbsida samt på 5

7 Risker som lånet är förknippat med Risk att förlora kapitalet. Placeringen är förknippad med risken att det belopp som återbetalas är mindre än det nominella kapitalet. Om värdet på det underliggande instrumentet på den dag som slutvärdet fastställs ligger under startnivån, är den andel av lånet som återbetalas mindre än det nominella kapitalet. Placeringens värde är då direkt beroende av hur mycket indexet sjunkit. Det belopp som återbetalas fastställs enligt lånevillkoren. Emittentrisk. Placeringen är förknippad med emittentens kreditrisk, dvs. risken att emittenten inte förmår fullfölja sina betalningsskyldigheter på förfallodagen. Om emittentrisken realiseras och lånets emittent blir insolvent under löptiden, kan placeraren förlora sin placering i sin helhet eller delvis. Avkastningsrisk. Lånets avkastning beror på utvecklingen i det valda underliggande instrumentet. Nivån på det underliggande instrumentet kan variera under löptiden. Dessutom avspeglar det underliggande instrumentets nivå en bestämd dag inte nödvändigtvis den realiserade eller framtida utvecklingen. Man kan inte ge några garantier för det underliggande instrumentets framtida utveckling. Värdefluktuationer i det underliggande instrumentet inverkar på lånets värde. En placering i lånet är inte detsamma som en direkt placering i det underliggande instrumentet. Placeraren bör också notera att han eller hon inte nödvändigtvis drar nytta av eventuell utdelning på aktierna. Ränterisken orsakas av att lånets värde förändras till följd av förändringar i marknadsräntan. Ränterisken kan realiseras, om placeraren avyttrar lånet före förfallodagen. En höjning av den allmänna räntenivån under tiden mellan köpet av lånet och avyttringen av lånet sänker lånets värde och en sänkning av den allmänna räntenivån höjer lånets värde. Risk relaterad till andrahandsmarknaden. Om placeraren vill avyttra lånet före förfallodagen, sker avyttringen till det aktuella marknadspriset, som kan vara antingen högre eller lägre än det investerade nominella kapitalet. Placeraren kan sålunda också göra förlust vid avyttring av lånet på andrahandsmarknaden. Se också punkten Riskfaktorer i Danske Bank A/S:s och Danske Bank Abp:s grundprospekt för masskuldebrevsprogrammet samt de lånespecifika villkoren. 6

8 Materialet utgör allmän information och är inte en fullständig beskrivning av placeringsobjektet eller de risker som det är förknippat med. Före ett placeringsbeslut ska kunden bekanta sig med placeringsobjektets egenskaper, risker och beskattning. Läs också masslånets grundprospekt, de lånespecifika villkoren och prislistan. Placering är alltid förknippat med ekonomisk risk. Den eftersträvade avkastningen kan utebli och det investerade kapitalet kan helt eller delvis gå förlorat. Det finns skäl att komma ihåg att den historiska avkastningen inte utgör någon garanti för framtiden. Kunden ska basera sitt placeringsbeslut på sin egen uppskattning av placeringstjänsten, det finansiella instrumentet och de risker som är förknippade med det, eftersom kunden själv ansvarar för de ekonomiska följderna av sina placeringsbeslut. Detta material är inte en individuell rekommendation och uppgifterna hänför sig inte till en enskild kunds placeringsmål, ekonomiska situation eller specialbehov. Även om syftet är att ge så exakt och korrekt information som möjligt, garanterar banken inte riktigheten eller fullständigheten i uppgifter som erhållits från externa källor. De presenterade synpunkterna representerar bankens uppskattningar vid tidpunkten för när materialet sammanställts och de kan ändras utan separat meddelande. Banken ansvarar inte för några som helst kostnader eller förluster som användningen av uppgifterna i materialet kan medföra. Materialet innehåller immaterialrättsligt skyddat material som tillhör banken, och banken förbehåller sig alla rättigheter till materialet. The EURO STOXX 50 [or other applicable index] is the intellectual property (including registered trademarks) of STOXX Limited, Zurich, Switzerland and/or its licensors ( Licensors ), which is used under license. The securities [or financial instruments, or options or other technical term] based on the Index are in no way sponsored, endorsed, sold or promoted by STOXX and its Licensors and neither of the Licensors shall have any liability with respect thereto. Grundprospektet och de lånespecifika villkoren finns att få på teckningsställena och på Danske Banks webbplats samt på RISKKLASSIFICERING: MEDELRISK. Strukturerade placeringsprodukter, där återbetalningen av det nominella kapitalet är beroende av utvecklingen på marknaden, såsom t.ex. utvecklingen av marknadsvärdet på referensbolagens aktier eller antalet kredithändelser i referensbolagen samt emittentens återbetalningsförmåga. En eventuell återbetalning av det nominella kapitalet täcker inte överkursen eller de arvoden och kostnader som investeraren betalat. Risken förknippad med emittentens återbetalningsförmåga är beskriven i denna marknadsföringsbroschyr. Riskklassificeringen avlägsnar inte placerarens skyldighet att bekanta sig noggrant med denna marknadsföringsbroschyr, de produktspecifika villkoren och det eventuella grundprospektet och riskerna beskrivna där. Tilläggsinformation om riskklassificeringen finns på Föreningen för Strukturerade Placeringsprodukter i Finland rf:s internetsidor Danske Bank A/S. Registrerad hemort och adress Danmark, Holmens Kanal 2-12, DK-1092 Köpenhamn. CVR-NR Köpenhamn Danske Bank Abp. Registrerad hemort och adress Helsingfors, Kolkajsgränden 2, DANSKE BANK. FO-nummer