Fondrapport Halvårsrapport 30.6.2013

Fondrapport Halvårsrapport 30.6.2013

Innehållsförteckning Verkställande direktörens översikt 3 Marknadsöversikt 4 Presentation av SEB 6 Val av risknivå och placeringsfond 8 Provisionerna 33 Teckning, inlösning och byte av fondandelar 34 Allmän information om fonderna 36 Ord- och begreppslista 37 Så här läser du fondrapporten 10 Aktiefonder 11 Finland SEB Finlandia 12 SEB Finland Small Cap 13 Europa SEB European Equity 14 SEB European Index 15 Global SEB Global Equity Multimanager 16 Regionala fonder SEB North America Index 17 Riskfonder 18 SEB Finland Momentum 19 Blandfonder 20 SEB Finland Optimum 21 SEB European Optimum 22 Etiska fonder SEB Ethical Forum 23 Portföljfonder SEB 20 24 SEB 50 25 SEB 80 26 Räntefonder 27 Obligations- och företagslånefonder SEB Corporate Bond ex Financials 28 SEB Euro Bond 29 SEB Global High Yield 30 Korträntefonder SEB Money Manager 31 SEB Money Manager Plus 32 2

Verkställande direktörens översikt Första delen av placeringsåret 2013 har förlöpt i främst positiva tecken. Den rådande konjunkturutvecklingen ser globalt sett ut att fortgå enligt förväntningarna i väntan på ett försiktigt uppsving. Till och med från Europa, vars ekonomiska utveckling länge varit ganska mollbetonad, har man under slutet av sommaren erhållit lite positivare signaler. Samtidigt som vi tolkar en försiktig optimism i den internationella ekonomiska utvecklingen har det inhemska konjunkturläget varit fortsättningsvis svagt, och till och med försvagats under sommaren. Då vi synar förväntningarna för andra hälften av år 2013 och början av år 2014 kan man konstatera att i kölvattnet på den internationella ekonomiska utvecklingen som håller på att försiktigt återhämta sig förväntar vi oss också att den inhemska konjunkturen vänder dock med en liten fördröjning. Sålunda ser placeringsmarknadsutsikterna försiktigt optimistiska ut då vi närmar oss år 2014. Å andra sidan kommer det säkert att finnas källor till osäkerhet under hösten. USA:s skuldtaksärenden torde lyftas upp på förhandlingsbordet igen i början av hösten. Tillväxtförväntningarna i Kina har sänkts och penningpolitiken påverkas av de största centralbankerna. Även ur den inhemska fondplacerarens synvinkel har detta år förlöpt i positiva tecken. Kapitalet för de i Finland registrerade placeringsfonderna uppgick i slutet av juli till nästan 71 miljarder euro, vilket är alla tiders högsta nivå. Något högre än under våren detta år och nivån i slutet av år 2006. Fondkapitalet har gått upp som ett resultat av marknadsvärdenas uppgång, men även fondernas nettoteckningar har detta år med undantag av mars månad varit på en relativt bra nivå. De största positiva nettoteckningarna har gått till korträntefonder och aktiefonder och det bör noteras att även eurozonens statslån har lockat placerarna. Aktie- och räntefondernas marknadsandelar har behållits ganska oförändrade under året och aktiefondernas andel av hela fondkapitalet är drygt 35 procent. Då blickarna småningom vänds mot år 2014 är det kanske skäl att för en stund stanna upp och fundera på den egna portföljens uppbyggnad, riskerna och avkastningsförväntningarna. I samband med detta är det skäl att återigen påminna om betydelsen av att diversifiera portföljens risker. Kapitalet i SEB:s i Finland registrerade fonder uppgick till ca 3,8 miljarder euro i slutet av juni 2013. Jag tackar alla gamla och nya andelsägare för förtroendet och önskar ett fortsatt framgångsrikt år 2013. Matti Byman verkställande direktör augusti 2013 3

Marknadsöversikt Det ekonomiska klimatet vänder långsamt mot det bättre Detta år startade i relativt goda tecken fastän placerarna fortfarande oroar sig för de problem som redan länge rått på placeringsmarknaderna. Den globala konjunkturbilden såg ut att återhämta sig under ledning av USA och Kina, och under det första kvartalet rapporterades bättre makrostatistik än väntat. I USA har konjunkturen förstärkts under årets första hälft, givetvis har det då och då också rapporterats svagare statistik. Återhämtningen på arbetsmarknaden har varit långsam, men den privata konsumtionen och bostadsmarknaden har återhämtat sig med hjälp av de låga räntorna. De förbättrade ekonomiska utsikterna har dock varit så övertygande att landets centralbank (FED) i maj meddelade att det är möjligt att de penningpolitiska stödprogrammen trappas ned under slutet av året. Centralbanken förväntas trappa ned på stödprogrammen gradvis och med moget övervägande så att den ekonomiska återhämtningen inte riskeras. Euro Zone GDP (sa) EurostatGDP QoQ, Ihs 1,5 1,0 0,5 0,0-0,5 % -1,0-1,5-2,0-2,5-3,0 GDP YoY, rhs 3,5 2,5 1,5 0,5-0,5-1,5-2,5-3,5-4,5-5,5 % Citigroup economic surprise index China Euro Area United States Emerging Markets 100 75 50 25 0-25 -50 2004 2006 2008 2010 2012 Källa: Macrobond, Bloomberg Den Europeiska skuldkrisen har framskridit så långt att man inte längre släcker bränder, utan nu kan man koncentrera sig på att korrigera strukturen i problemländernas ekonomier, så att underskottsekonomierna skulle kunna fås i balans och skuldbördan minskas. Försvagad osäkerhet och den ekonomiska tillväxten i USA har lett till att Europas tillväxt vänt uppåt för första gången sedan september 2011 och sålunda ser recessionen ut att ha tagit slut även i Europa. Tillväxten kommer dock att vara svag i slutet av året och det är inte lätt att identifiera enskilda drivkrafter för tillväxten. -75-100 j f m a m j Källa: Macrobon, Bloomberg Under våren började Kinas makrostatistik att försämras då den ekonomiska tillväxten var långsammare än väntat under årets första kvartal och såg ut att minska ytterligare. Fastän en ny ledning tillträdde i Kina i mars uteblev de väntade återupplivningsåtgärderna under våren. Den försämrade tillväxten i Kina bromsar naturligtvis tillväxten på tillväxtmarknaderna, men detta återspeglas även globalt. Den ekonomiska tillväxten i Kina har de senaste åren långt baserat sig på investeringar, men i framtiden måste tillväxten i allt högre grad stöda sig på konsumtionsefterfrågan. Sålunda är det inte berättigat att förvänta sig en högre tillväxttakt än den nuvarande årliga 7,5 procenten. Även Kinas nya ledning har satt som mål en 7 procents genomsnittlig årlig tillväxt fram till slutet av detta årtionde. Den globala konjunkturen ser ut att återhämta sig långsamt efter en några månaders svagare period och fastän USA:s centralbank skulle minska på stödåtgärderna kommer penningpolitiken att hållas på en mycket stödjande nivå på huvudmarknadsområdena. På placeringsmarknaderna har man detta åt brottats med de bekanta europeiska skuldproblemen. Samtidigt har de sjunkande ekonomiska tillväxtförväntningarna och möjliga förändringar i centralbankernas penningpolitik upprätthållit osäkerheten på marknaderna. Under årets första kvartal erhöll ändå placerarna ganska bra avkastning då kursuppgången på aktiemarknaden i vissa fall var till och med 10 procent och även räntemarknaden i bästa fall avkastade 5 procent. Uppgången berodde på den rikliga likviditeten och de låga räntorna vilka genererades av centralbanksåtgärderna, samt god makrostatistik. 4

Global stock markets return YTD MSCI TR Europe MSCI EM S&P 500 Index Helsinki Cap MSCI T World 120 115 110 105 100 95 90 85 80 2013 Källa: Macrobond, Bloomberg I april vände dock marknaderna snabbt ner på grund av den försämrade makrostatistiken och USA:s centralbanks indikationer om möjliga förändringar i stödprogrammen. Det såg ut som om den globala ekonomiska tillväxten skulle stanna av och den amerikanska centralbanken minskar på de ekonomiska stödprogrammen, vilket märkbart skulle försvaga likviditeten och sålunda höja på räntorna. I detta läge sågs en kraftig nedgång på 5-10 procent på aktiemarknaderna och en 3-10 procents nedgång på räntemarknaderna. Av de traditionella investeringsklasserna var det endast penningmarknadsplaceringarna som gav positiv avkastning under nedgången. Utsikterna för de närmaste månaderna är intressanta ur placerarnas synvinkel: den globala konjunkturen ser bättre ut än t ex på våren och en mycket återupplivande penningpolitik ger grund för att den ekonomiska tillväxten återhämtar sig, även i Europa. Aktiemarknadernas värdering är dock utmanande, men efter mycket strama kostnadsinbesparingar är företagen i ett bra resultatskick, bara omsättningen börjar stiga. Sålunda kommer vi troligen att se stora rörelser i resultatestimaten vilket kommer att sänka på de utmanande värderingarna. Gällande ränte -investeringsklassen syns fortfarande en brist på alternativ då avkastningsförväntningarna är blygsamma både för penningmarknadsoch statslånsplaceringar trots en uppgång i räntorna. Detta stöder speciellt high yield företagslån, vars risktillägg inte ännu återhämtat sig efter vårens nedgång trots att estimaten gällande betalningsstörningar förbättrats. Gällande tillväxtmarknadslånen är situationen oklar: fastän investeringsklassen erbjuder lockande, ca 6-7 procents löpande avkastning, vilken ännu kunde stiga som en följd av starkare valutor, verkar inte placerarna vara särskilt intresserade av investeringsklassen åtminstone för tillfället. Antti Katajisto Placeringschef SEB Kapitalförvaltning Finland Ab Då marknaderna på nytt vände uppåt i mitten av juni var det igen USA:s centralbanks kommentarer som fungerade som motor. I kommentarerna preciserade man den möjliga nedtrappningen av stödprogrammen och försökte lugna marknadens största farhågor. Aktierna vände uppåt och ganska hastigt hade man tagit igen nedgången. Avkastningen under det första halvåret blev i Europa 5 och i USA ca 15 procent. På tillväxtmarknaderna var avkastningen i slutet av juni ännu nästan 10 procent på minus. På räntemarknaderna orkade avkastningen just och just över noll sträcket. 5

SEB Lång historia Vi är Finlands äldsta förmögenhetsförvaltare, som började sin verksamhet redan år 1911. Våra långa traditioner ger en stabil grund för internationell och förstklassig förmögenhetsförvaltning samt personlig service. Vi erbjuder heltäckande och internationell förmögenhetsförvaltning för institutioner och privatpersoner. Nära relationer till våra kunder är viktigast av allt. Ur SEB:s heltäckande fondsortiment finner place raren lätt ett lämpligt placeringsalternativ i alla situatio ner. SEB Fondbolag Finland Ab förvaltar 21 i Finland re gistrerade fonder och därtill erbjuds SEB-koncernens fonder. Utöver dessa har våra kunder möjlighet att teckna internationella fonder. Till SEB:s fondfamilj hör globala fonder, eurofonder, bransch fonder, etiska fonder, regionala fonder, fonder som placerar i små och medelstora bolag o.s.v. SEB Fondbolag Finland Ab, som är Finlands fjärde största fondbolag, svarar för fondernas verksamhet medan SEB Kapitalförvaltning Finland Ab svarar för placeringskonsultering, skräddarsydd förmögenhetsförvaltning samt representerar och marknadsför Fondbolagets och SEB:s fonder i Finland. Förmögenhetsförvaltningstjänster stöds av Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) Helsingforsfilialen, som erbjuder bl.a. avistadepositionskonton, depositioner och värdepappersförvar. Internationell verksamhet Vi har kompletterat vårt utbud av placeingsinstrument med fonder från världens ledande förvaltningsbolag. På så sätt kan vi erbjuda dig ett heltäckande utbud av fonder på alla markandsområden och i alla investeringsklasser. För tillfället har vi produkter från närmare 30 förvaltare i våra portföljer. SEB SEB Kapitalförvaltning Finland Ab och SEB Fondbolag Finland Ab har sedan år 1997 ägts av Skandinaviska Enskilda Banken Ab (publ) (SEB), vars traditioner sträcker sig ända till år 1856. SEB Kapitalförvaltning Finland Ab är organisatoriskt en del av SEB Wealth Management, där det arbetar över 150 portföljförvaltare och analytiker. SEB är den ledande finanskoncernen i Norden, både för företag och privatkunder. Förmögenhetsförvaltning är en av koncernens fyra affärsverksamhetsområden. SEB-koncernen är verksam i 21 länder och SEB:s förmögenhetsförvaltningsorganisation förvaltar medel för över 100 miljarder euro. Förutom många institutionella kunder har banken även rikligt med privatkunder, allt som allt över 5 miljoner kunder. Vårt fondutbud kompletteras av världens mest meriterade internationella portföljförvaltares fonder. Vi erbjuder produkter förvaltade av t ex ABS, AllianceBernstein, Barings, BlackRock, BlueBay, Cramer Rosenthal McGlynn, Eaton Vance, Fidelity, Goldman Sachs, HSBC, JPMorgan, Muzinich & Co., Pictet, Schroders och William Blair. SEB är en attraktiv nordisk samarbetspartner för de utländska bolagen. Det förtroendet ger dig som kund i SEB en stor fördel i form av vårt högklassiga produktutbud. Placeringar i de internationella bolagens fonder betyder inte att du blir kund i något annat bolag än i SEB. Brett servicesortiment Vår breda servicesortiment omfattar fyra olika ser vicehelheter: placeringsfonder, diskretionär förmögenhetsförvaltning, placeringskonsultering samt förvarstjänster. På SEB har kunden oberoende av service form alltid förmögenhetsförvaltningens hela kunnande och resurser till sitt förfogande. Fondbolagets ägarpolitik SEB Fondbolag Finland Ab:s primära och viktigaste skyldighet är att alltid sköta de förvaltade placeringsfondernas medel och placeringar till andelsägarnas förmån. Fondbolagets målsättning är att få avkastning åt andelsägarnas medel. Som stöd för dessa skyldigheter och målsättningar har det utarbetats direktiv för ägarpolitiken, vilka Fondbolagets styrelse har bekräftat. En framgångsrik placeringsverksamhet förutsätter att välstyrda företag verkar på marknaden, vars värdepapper placeringsfonderna kan placera i. Genom att använda ägarmakten kan Fondbolaget för sin del påverka en sådan utveckling. Principerna gällande Fondbolagets ägarstyrning (Corporate Governance) kan fås från SEB Fondbolag Finland Ab samt på SEB:s nätsidor www.seb.fi/kapitalforvaltning. 6

Kundservicen hjälper Vår kundservice svarar gärna på frågor gällande placeringar, fondval och fondteckningar. SEB:s placeringsexperter når ni antingen på numret (09) 6162 8000 eller på det avgiftsfria servicenumret 0800-121 911. Ni kan även be oss kontakta er via vår hemsida www.seb.fi/kapitalforvaltning. Vi betjänar er vardagar kl. 8.30 16.00. Information om produkter och tjänster Produkter och tjänster som nämns i denna fondrapport erbjuds av SEB-gruppens bolag SEB Kapitalförvaltning Finland Ab och SEB Fondbolag Finland Ab samt övriga bolag tillhörande SEB-koncernen. SEB marknadsför även externa tjänsteutövares produkter, såsom placeringsfonder, men ansvarar inte för produkterna. oden och kostnader, beskattning mm) och placeringsfondernas faktablad kan erhållas från SEB. Placeringsbeslut bör inte fattas utan att först bekanta sig med den produktspecifika informationen. De erbjudna produkterna och tjänsterna medför vanligen risk för att delvis eller helt förlora placerat kapital. Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) Helsingforsfilialens depositionskonton omfattas av depositionsskydd till ett värde av 100.000 euro. Historisk avkastning är aldrig en garanti för framtida avkastning. Beskattningen av de presenterade produkterna eller tjänsterna kan ändras. Skillnader i beskattningen kan även förekomma på kundspecifika grunder. Fondrapporten är inte en placeringsrekommendation och placeringsbeslut bör inte fattas enbart på basis av den. Produktspecifika uppgifter (beskrivning av produkten och dess huvuddrag, arv- Kundmedel i SEB Fondbolag Ab:s placeringsfonder 30.6.2013 Företag 25,6 % Stiftelser, fonder, kommuner och församlingar 29,7 % 17,4 % 0,3 % 25,6 % Privata 26,9 % Pensionssamfund 17,4 % 26,9 % Övriga 0,3 % 29,7 % SEB Fondbolag Finland Ab:s styrelse Eeva Grannenfelt, värdepappersdirektör, Ömsesidiga Försäkringsbolaget Pensions-Fennia (vald av fondandelsägarna); Kristian Gerkman, placeringschef, Svenska litteratursällskapet i Finland r.f. (vald av fondandelsägarna); Ralf Sunell, ombudsman, Suomen kulttuurirahasto; Esko Keskinen, adminstrations direktör, TeknologiaIndustri ry; Petteri Karttunen, direktör, Skandinaviska Enskilda Banken AB Helsingforsfilialen; Martti Saikku, direktör, Skandinaviska Enskilda Banken AB Helsingforsfilialen. 7

Val av risknivå och placeringsfond Inom SEB:s fondfamilj finns det många olika placeringsmöjligheter. Det är bra att observera att det mellan de olika fonderna kan förekomma markanta skillnader. Både den förväntade avkastningen och risken kan variera stort. Genom att bekanta er med fondernas stadgar samt genom att diskutera med SEB:s representanter erhåller ni information om de olika fondernas verksamhetsmodeller. Vid val av place ringsfond, borde man ställa sig själv åtminstone följande frågor: Vilken är målsättningen med min placering? Hur lång är min placeringshorisont? Vilken risk är jag färdig att ta? Placeringshorisont Målsättningarna bestämmer riktlinjerna också för placeringshorisonten. Valet av fond påverkas kanske mest av den egna placeringshorisontens längd. Huvudregeln är att en placerare med en lång placeringshorisont bode placera åtminstone en del av sina medel i aktier, eftersom aktierna historiskt sett avkastat bäst på lång sikt. För placeringar på kort sikt är det bästa alternativet räntefonder med låg risk. Ifall placeringshorisonten är oklar lönar det sig att överväga obligations- eller blandfonder. Svaren på de här frågorna avgör vilken fond som lämpar sig för just er. Målsättning Före valet av placeringsfond är det bra att utreda varför man placerar. De egna målsättningarna, den ekonomiska situationen, åldern, familjen o.s.v. påverkar väsentligt valet av placerings objekt. Som utgångspunkt lönar det sig att komma ihåg att avkastning och risk alltid går hand i hand. Huvudregeln är att risknivån för räntefonderna är lägre än för aktiefonderna och därmed är räntefondernas avkastning också lägre. Ju högre avkastning man eftersträvar, desto högre risk måste man uthärda. På längre sikt är det mer sannolikt, att placeringsobjekt med högre volatilitet avkastar bättre i genomsnitt. I Finland registrerade fonder Räntefonder SEB Money Manger SEB Money Manger Plus SEB Euro Bond SEB Global High Yield SEB Corporate Bond Ex Financials Blandfonder SEB 20 SEB 50 SEB 80 SEB Finland Optimum SEB European Optimum SEB Ethical Forum Rekommenderad placeringstid 1 mån eller längre 3 mån eller längre 2 år eller längre 3 år eller längre 3 år eller längre 3 år eller längre 4 år eller längre 5 år eller längre 3 år eller längre 4 år eller längre 3 år eller längre Odotettu Förväntad tuotto avkastning i % SEB Finland Momentum SEB Finland Small Cap Aktiefonder SEB Finlandia SEB Finland Small Cap SEB European Equity SEB European Index SEB Global Equity Multimanager SEB North America Index SEB Finland Momentum 5 år eller längre 5 år eller längre 5 år eller längre 4 år eller längre 5 år eller längre 4 år eller längre 5 år eller längre SEB Finlandia SEB Ethical Forum SEB 20 SEB Euro Bond SEB 50 SEB Corporate Bond Ex Financials SEB Global High Yield SEB Money Manager Plus SEB Money Manager SEB European Equity SEB European Index SEB North America Index SEB Global Equity Multimanager SEB 80 SEB European Optimum SEB Finland Optimum Risktagningsförmåga Risk innebär volatilitet. På grund av aktie- och räntemarknadernas fluktuation kan det hända att placeringarnas avkastning uteblir och en del av kapitalet går förlorat. Räntefondernas volatilitet är i allmänhet mindre än aktiefondernas, men i och med en lägre risk är även den förväntade avkastningen mindre. För blandfonder är den förväntade avkastningen på lång sikt något mindre än för rena aktiefonder, men därmed är även risknivån lägre. I praktiken tar den lägre risknivån sig uttryck i en jämnare värdeutveckling. Aktiefonder lämpar sig för placerare som accepterar stora årliga värdefluktuationer. Aktiefondens avkastning och risk baserar sig på de underliggande aktiernas kursutveckling. Förväntad Odotettu riski-% i % Förväntad avkastning och risk 8

Riskhantering Den centrala principen i fondplaceringen är att sprida risken som uppkommer i placeringsverksamheten. Därför regleras det för placeringsfonderna i lagen exakta stadgar, hur medlen ska diversifieras i olika placeringsmål och hur mycket man får placera i enstaka placeringsmål. Om fondernas risker kan man läsa noggrannare i fondernas faktablad. Hög och låg risk Fondernas risknivå kan mätas på olika sätt. s placeringsobjekt är viktigt såsom också den huvudsakliga marknaden, volatiliteten samt fondens Tracking Error. Allmänt kan sägas att ju högre andel aktier det finns i fonden, desto högre är risken och tvärtom. I SEB:s breda fondurval finns det allt från aktiefonder med hög risk till räntefonder med låg risk. Genom att spara regelbundet minskar den tidsmässiga risken Nyckelordet för fondsparandet är långsiktighet. Regelbundet månadssparande är behändigt och förmögenheten ökar obemärkt. Det regelbundna fondsparandet hjälper även att effektivt jämna ut kursfluktuationer. Risken att göra placeringen vid fel tidpunkt minskar, när placeringar görs fortlöpande. När kurserna sjunker, får placeraren flera fondandelar för samma summa. När kurserna åter stiger, ökar alla fondandelarnas värde. På det viset blir fondandelarnas genomsnittliga anskaffningsvärde rimligt och placeraren behöver inte fundera på den rätta placeringstidpunkten. Euro 35 000 Fond Bankkonto s risk mäts med hjälp av standardavvikelse Standardavvikelsen mäter kursvärdets fluktuationer i fonden. Standardavvikelsen för en fond med låg risk är liten och tvärtom. Sannolikheten att fonden når sin förväntade avkastning är högre för fonder med liten standardavvikelse. Motsvarande är avkastningens fluktuation större för fonder med hög standardavvikelse. Placeringsfondens förväntade avkastning uppnås dock med större sannolikhet ju längre placeringstiden är. Aktiv risk fondens avkastning jämfört med sitt index 30 000 25 000 20 000 15 000 Med Tracking Error -riskmåttet mäter man fondens aktivitet att avvika från jämförelseindexet. Med andra ord visar Tracking Error hur stor tendens fonden har att avvika från sitt jämförelseindex. s låga Tracking Error innebär oftast att placeringarnas sammansättning långt följer jämförelseindexets sammansättning och därmed är fondens förväntade avkastning också nära jämförelseindexets avkastning. Ju större Tracking Error -siffran för fonden är, desto större överavkastning eftersträvas jämfört med jämförelseindexet. Man bör dock minnas att med en högre Tracking Error -siffra kan man även få en avkastning som är betydligt sämre än jämförelseindexets. 10 000 5 000 5 10 15 Förväntad avkastning IFALL MAN SPARAR 100 EURO UNDER 15 ÅR År Placeringspolitik Då målsättningen, placeringshorisonten och risknivån är klara, lönar det sig att studera placeringsfondernas placeringspolitik. Det finns lika många definitioner på placeringspolitik som det finns fonder. Det lönar sig också att bekanta sig med fondernas avkastningsmål, placeringsobjekt, placeringsområde, etiska kriterier o.s.v. I den här broschyren och i fondernas stadgar samt fondernas faktablad finner ni hjälp till de aspek ter som nämns ovan. i fonden, vars genomsnittliga årsavkastning är 8 %, kommer placeringens värde om 15 år att vara 33.978 euro på bankkonto, vars genomsnittliga årsränta är 2 %, kommer placeringens värde om 15 år att vara 20.976 euro. Exemplet är kalkylmässigt uträknat och ger ingen garanti för framtida avkastning. Beroende på marknadsläget kan fondens värde stiga eller sjunka. 9

Så här läser du fondrapporten Fondernas portföljfördelning, nyckeltal och övrig information I de fondspecifika rapporterna presenteras avkastningen och förändringarna i diagram och tabeller, av vilka det finns exempel nedan. I rapporterna presenteras t.ex. fondens portföljfördelning, avkastning, tio största innehav samt nyckeltal. I slutet av fondrapporten finns information om teckning av fondandelar, beskattning, rapportering, provisioner och en ordlista med förklaringar till fackterminologin. Exempel på diagram och tabeller Avkastning % Fördelning av fondens medel % Index 6 mån 4,86 % 2,25 % 12 mån 35,65 % 36,13 % 3 år (p.a.) 8,68 % 14,22 % 5 år (p.a.) 5,91 % 0,97 % sedan starten (p.a.) 10,79 % 8,17 % Finans och fastighet Sällanköpsvaror Industri Råvaror Dagligvaror 9,5 % 8,9 % 7,9 % 11,7 % 13,3 % Ur tabellen framgår fondens totalavkastning under olika tidsperioder. Samtliga avkastningar är i euro. Hälsovård IT-företag Energi 7,3 % 6,2 % 6,1 % Telekommunikation 4,5 % 0% 5% 10% 15% 20% Andelsvärdets utveckling % s maturitetsfördelning 900 800 SEB Finlandia Under 1 år 5,2 % 700 600 1 3 år 24,1 % 500 400 3 5 år 23,9 % 300 5 7 år 22,1 % 200 100 7 10 år 8,1 % 0 09/93 09/95 09/97 09/99 09/01 09/03 09/05 09/07 09/09 12/11 Över 10 år 10,4 % Ur bilden framgår fondens avkastningsutveckling jämfört med fondens jämförelseindex. 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% Ur diagrammen framgår den procentuella lands- eller bransch fördelningen för aktiefonderna och maturitets- eller kredit klassifi ce rings fördelningen för räntefonderna. Denna broschyr inklusive bilagor utgör halvårsrapporten för de av SEB Fondbolag Finland Ab förvaltade placeringsfonderna. Halvårsrapporten består av två delar: de fondspecifika sidorna samt bilagorna, vilka inte ingår i denna broschyr. Ur bilagorna framgår det bland annat fondernas samtliga placeringar per 30.6.2013. Information gällande de fonder, som för tillfället enbart marknadsförs utanför Finland, finns till påseende enbart i bilagorna. Bilagorna finns kostnadsfritt tillgängliga hos fondbolaget samt på våra Internet-sidor. Fondernas fullstängliga stadgar, faktablad, den officiella fondbroschyren och årsberättelser finns kostnadsfritt tillgängliga hos fondbolaget och på vår webbplats. Beräkningsgrunderna, historisk data och eventuella beräkningsformler för nyckeltalen kan på begäran erhållas från fondbolaget. Fondbolaget upprätthåller en lista över eventuella fel som uppstått i värdeberäkningen, som finns till åsyn för andelsägarna hos fondbolaget. SEB Fondbolag Finland Ab, som grundades 7.2.1990, ansvarar för för valt nin gen av SEB:s finskregistrerade placeringsfonder. Företagets hem ort är Hel sing fors och det i sin helhet betalda aktie kapi ta let är 1,89 mil jo ner euro. Fondernas förvarsinstitutet är Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) Helsingforsfilialen. SEB Kapitalförvaltning Finland Ab marknadsför SEB:s fonder i Fin land. 10

Aktiefonder 11 11

Placeringsfond SEB Finlandia Inhemsk aktiefond lämpar sig för placerare, som söker hög avkastning och som är in tresserade av långsiktiga placeringar på den finska aktiemarknaden. s placeringspolitik SEB Finlandia är en aktiefond, som huvudsakligen placerar sina medel i finska offentligt noterade företags aktier. s målsättning är att på lång sikt uppnå en avkastning som är bättre än OMX Helsinki CAP -avkastningsindex. Målsättningen uppnås med hjälp av aktiv förmögenhetsförvaltning som grundar sig på heltäckande analysverksamhet. s medel är brett diversifierade på olika branscher enligt rådande marknadsläge. Genom den aktiva placeringspolitiken förbättras fondens långsiktiga avkastningsutveckling samtidigt som de för aktiemarknaderna typiska svängningarnas inverkan på förmögenhetens avkastning minskar. Fondfakta Typ: Inhemsk aktiefond Grundad: 30.9.1993 Registreringsland: Finland Fondförvaltare: Christian Backholm : OMX Helsinki CAP avkastningsindex Vinstutdelning: Fondandelarna indelas i A- och B-serier. A-serien delar årligen ut vinstandel. Minimiplacering: 500 eller 80 /mån Förvaltningsprovision, löpande utgifter: 1,3 % p.a., inkluderar förvarsprovision. Övrig information: Fram till 18.1.2012 fondens namn SEB Gyllenberg Finlandia. Avkastning % Index 6 mån 3,93 % 5,71 % 12 mån 21,22 % 21,75 % 3 år (p.a.) 1,28 % 4,23 % 5 år (p.a.) 0,69 % 1,33 % sedan starten (p.a.) 9,88 % 7,44 % Andelsvärdets utveckling % 900 800 700 600 500 400 300 200 100 SEB Finlandia De tio största innehaven Finansiella instrument Andel (%) Wärtsilä 9,3 Kone B 9,1 Nokia 8,8 Sampo A 6,7 Outotec 5,4 Stora Enso R 5,0 Nordea 4,7 Pohjola Pankki Oyj 4,5 Fortum 4,3 Amer Sports 3,8 0 09/93 09/95 09/97 09/99 09/01 09/03 09/05 09/07 09/09 09/11 06/13 Fördelning av fondens medel % Industrivaror och -tjänster Finans och fastighet Material Informationsteknik Sällanköpsvaror och -tjänster Telekomoperatörer Kraftförsörjning Hälsovård Energi 5,4 % 4,7 % 4,3 % 3,5 % 3,4 % 11,1 % 15,7 % 17,2 % 34,2 % 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% Nyckeltal s storlek: 117,4 M Fondandelsägare: 1437 st Fondandelens värde A: 255,91 Fondandelens värde B: 540,96 Fondandelar i omlopp: 259 976,9300 st s totala aktierisk: 99,36 % Standardavvikelse: 17,67 % Tracking Error (12 mån): 6,92 % Portföljens omsättningshastighet (12 mån): 0,95 Närstående provisionsandel (12 mån): 41,0 % Sharpe (12 mån): 1,18 Transaktionskostnader: 0,30 % s portfölj Placeringar som överstiger 0,43 % 30.6.2013 31.12.2012 Aktieplaceringar 99,36 % 98,82 % Industrivaror och -tjänster 34,23 % 33,22 % Wärtsilä 9,28 % 7,05 % Kone B 9,07 % 8,23 % Outotec 5,41 % 3,49 % YIT-Yhtymä 3,44 % 1,97 % Cargotec B 2,48 % 1,37 % Ramirent 1,91 % 1,39 % Lassila & Tikanoja 1,34 % 0,66 % Uponor 0,68 % 0,55 % Cramo Oyj 0,62 % 0,67 % Finans och fastighet 17,2 % 15,67 % Sampo A 6,74 % 7,2 % Nordea 4,67 % 3,69 % Pohjola Pankki Oyj 4,48 % 3,38 % Sponda 0,76 % 0,73 % Citycon 0,55 % 0,67 % Material 15,66 % 16,15 % Stora Enso R 4,95 % 3,96 % Metsä Board B 3,76 % 2,12 % UPM 2,15 % 3,19 % Kemira 2,05 % 2,02 % Outokumpu A 1,24 % 1,35 % Rautaruukki K 1,08 % 1,27 % Talvivaaran kaivososakeyhtiö Oyj 0,43 % 0,00 % Informationsteknik 11,06 % 11,63 % Nokia 8,8 % 8,99 % Tieto 2,26 % 2,64 % Sällanköpsvaror och -tjänster 5,36 % 5,64 % Amer Sports 3,83 % 1,47 % Nokian Renkaat 1,53 % 3,19 % Telekomoperatörer 4,73 % 3,93 % Elisa 3,69 % 1,6 % TeliaSonera 1,04 % 2,33 % Kraftförsörjning 4,26 % 7,25 % Fortum 4,26 % 7,25 % Hälsovård 3,49 % 1,86 % Orion B 3,49 % 1,21 % Energi 3,37 % 2,48 % Neste Oil 3,37 % 2,48 % Övriga tillgångar och skulder netto 0,64 % 1,18 % 12

Placeringsfond SEB Finland Small Cap Inhemsk aktiefond, som placerar i små och medelstora bolag lämpar sig för placerare, som önskar diversifiera en del av sina långsiktiga aktieplaceringar i små och medelstora företag med stora tillväxtpotential. s placeringspolitik SEB Finland Small Cap är en aktiefond som huvudsakligen placerar sina medel i finska börsnoterade små och medelstora bolag. s målsättning är att på lång sikt överstiga Carnegie Small Cap Finland -index avkastning. Målsättningen uppnås med hjälp av förmögenhetsförvaltning som grundar sig på heltäckande analysverksamhet. SEB Finland Small Cap -fondens förväntade avkastning är på lång sikt högre än vad den är i traditionella aktiefonder. Likaledes är fondens risknivå högre än vad den är i genomsnitt för aktiefonder. s medel är väl diversifierade på olika branscher, men valen av de enskilda företagen har större inverkan på avkastningen än vad de har på traditionella aktiefonder. Fondfakta Typ: Inhemsk aktiefond Grundad: 20.4.1994 Registreringsland: Finland Fondförvaltare: Ville Simo : Carnegie Small Cap Finland -index Vinstutdelning: Fondandelarna indelas i A- och B-serier. A-serien delar årligen ut vinstandel. Minimiplacering: 500 eller 80 /mån Förvaltningsprovision, löpande utgifter: 2,5 % p.a., inkluderar förvarsprovision. Övrig information: Fram till 18.1.2012 fondens namn SEB Gyllenberg Small Firm. Avkastning % Index 6 mån 1,69 % 2,86 % 12 mån 12,73 % 12,88 % 3 år (p.a.) -2,52 % -3,00 % 5 år (p.a.) 0,93 % -1,99 % sedan starten (p.a.) 8,60 % 6,34 % De tio största innehaven Finansiella instrument Andel (%) Outotec 9,68 Kemira 7,15 Amer Sports 6,96 Cargotec B 6,92 YIT-Yhtymä 6,82 Metsä Board B 4,97 Outokumpu A 4,83 Ramirent 4,54 Tieto 3,96 Vacon 3,65 Nyckeltal s storlek: 38,8 M Fondandelsägare: 735 st Fondandelens värde A: 199,60 Fondandelens värde B: 422,02 Fondandelar i omlopp: 102 100,6100 st s totala aktierisk: 97,74 % Standardavvikelse: 17,62 % Tracking Error (12 mån): 5,58 % Portföljens omsättningshastighet (12 mån): 0,90 Närstående provisionsandel (12 mån): 15 % Sharpe (12 mån): 0,70 Transaktionskostnader: 0,32 % Andelsvärdets utveckling % 750 SEB Finland Small Cap B 650 550 450 350 250 150 50 04/94 04/96 04/98 04/00 04/02 04/04 04/06 04/08 04/10 06/13 Fördelning av fondens medel % Industrivaror och -tjänster Material Sällanköpsvaror och -tjänster Informationsteknik Dagligvaror Finans och fastighet NM-lista 0,9 % 43,0 % 24,8 % 11,8 % 6,6 % 5,5 % 5,1 % 0% 10% 20% 30% 40% 50% s portfölj Placeringar som överstiger 0,72% 30.6.2013 31.12.2012 Aktieplaceringar 97,75 % 96,49 % Industrivaror och -tjänster 43,01 % 41,25 % Outotec 9,68 % 8,58 % Cargotec B 6,92 % 4,21 % YIT-Yhtymä 6,82 % 6,48 % Ramirent 4,54 % 4,00 % Vacon 3,65 % 2,55 % Cramo Oyj 3,44 % 1,74 % PKC Group 3,14 % 2,4 % Konecranes 2,61 % 6,04 % Lassila & Tikanoja 2,21 % 2,06 % Material 24,76 % 25,28 % Kemira 7,15 % 6,58 % Metsä Board B 4,97 % 4,5 % Outokumpu A 4,83 % 5,57 % Rautaruukki K 3,11 % 2,81 % Huhtamäki 2,62 % 4,83 % Talvivaaran kaivososakeyhtiö Oyj 2,08 % 0,00 % Sällanköpsvaror och -tjänster 11,84 % 13,61 % Amer Sports 6,96 % 4,75 % Fiskars 2,22 % 1,41 % Exel Composites Oyj 1,1 % 0,82 % Rapala VMC 0,84 % 1,03 % Talentum 0,72 % 0,58 % Informationsteknik 6,63 % 7,88 % Tieto 3,96 % 5,15 % Basware 1,68 % 1,28 % Affecto 0,99 % 1,11 % Dagligvaror 5,49 % 3,35 % Raisio V 2,3 % 1,56 % Olvi A 1,82 % 1,2 % Suominen Yhtymä 1,37 % 0,59 % Finans och fastighet 5,14 % 3,61 % Technopolis 1,87 % 1,07 % Aktia Pankki A 1,72 % 0,00 % Citycon 1,55 % 1,38 % NM-lista 0,88 % 0,55 % Biotie Therapies 0,88 % 0,55 % Övriga tillgångar och skulder netto 2,25 % 3,51 % 13

Placeringsfond SEB European Equity Aktiefond, som placerar i europeiska värdeaktier lämpar sig för placerare, som vill dra nytta av de möjligheter som de europeiska placeringsmarknaderna erbjuder med en moderat risknivå. s placeringspolitik Aktiefonden SEB European Equity placerar sina medel i europeiska aktier. s målsättning är att på lång sikt uppnå en avkastning som överstiger MSCI Europe index. Fondförvaltningen baserar sig på Minimum Variance placeringsfilosofin, som strävar till att välja placeringsobjekt med särskilt låg risk på aktiemarknaden. placerar heltäckande på Europas aktiemarknader och i olika branscher. Placeringsobjekt är huvudsakligen stora företag men fonden kan placera i bolag av alla storleksklasser. Avkastning % Index 6 mån 6,60 % 3,64 % 12 mån 19,06 % 16,05 % 3 år (p.a.) 6,21 % 8,36 % 5 år (p.a.) -1,04 % 2,52 % sedan starten (p.a.) 2,06 % 3,08 % Andelsvärdets utveckling % 220 200 180 160 140 120 100 80 SEB European Equity B De tio största innehaven Finansiella instrument Andel (%) Roche Holdings 4,4 Royal Dutch Shell B 3,4 British American Tobacco 3,3 Glaxo Smithkline 3,1 Astrazeneca 2,7 Reckitt Benckiser Group Plc 2,6 Münchener Rückversicherung 2,3 Deutsche Post AG-REG 2,3 Bae Systems 2,2 Next Plc 2,1 60 06/97 06/99 06/01 06/03 06/05 06/07 06/09 06/11 06/13 Fördelning av fondens medel % Finans och fastighet Hälsovård Råvaror Dagligvaror Sällanköpsvaror- och tjänster Telekommunikationstjänster Industrivaror och -tjänster Material Icke-cykliska tjänster Sällanköpsvaror Informationsteknik Cykliska tjänster Kraftförsörjning 3,3 % 3,2 % 2,0 % 7,0 % 6,3 % 6,1 % 5,4 % 5,2 % 8,9 % Målsättningen för fondens placeringsverksamhet är en långsiktig ökning av det placerade kapitalets reella värde till möjligast låg risk. På lång sikt är målsättningen bättre avkastning än jämförelseindex. Målsättningarna strävar fondförvaltarna till att uppfylla med en aktiv och systematisk placeringsstil. 13,2 % 11,7 % 10,7 % 14,9 % 0% 5% 10% 15% 20% Fondfakta Typ: Europeisk aktiefond Grundad: 2.6.1997 Registreringsland: Finland Fondförvaltare: SEB Investment Management : MSCI Europe -index Vinstutdelning: Fondandelarna indelas i A- och B-serier. A-serien delar årligen ut vinstandel. Minimiplacering: 500 eller 80 /mån Förvaltningsprovision, löpande utgifter: 1,3 % p.a., inkluderar förvarsprovision. Övrig information: Fram till 18.1.2012 fondens namn SEB Gyllenberg European Equity. Fram till 6.11.2011 fondens namn SEB Gyllenberg Equity Value. Nyckeltal s storlek: 96,4 M Fondandelsägare: 1 110 st Fondandelens värde A: 55,32 Fondandelens värde B: 115,62 Fondandelar i omlopp: 908 218,9900 st s totala aktierisk: 99,40 % Standardavvikelse: 9,70 % Tracking Error (12 mån): 6,02 % Portföljens omsättningshastighet (12 mån): 0,92 Närstående provisionsandel (12 mån): 3 % Sharpe (12 mån): 1,93 Transaktionskostnader: 0,15 % s portfölj Placeringar som överstiger 1,67 % 30.6.2013 31.12.2012 Börsaktier 97,67 % 97,84 % Finans och fastighet 14,9 % 14,06 % Münchener Rückversicherung 2,31 % 1,89 % Swedbank AB 2,12 % 1,67 % Swiss Re Ag 2,1 % 1,73 % Legal and General Group 2,03 % 1,54 % Hälsovård 13,16 % 11,17 % Roche Holdings 4,36 % 3,58 % Glaxo Smithkline 3,09 % 1,51 % Astrazeneca 2,69 % 2,39 % Råvaror 11,67 % 12,42 % Royal Dutch Shell B 3,41 % 3,08 % Total 2,01 % 0,41 % Sainsbury J Plc 1,95 % 1,74 % Dagligvaror 10,69 % 15,99 % Tate Lyle 2,04 % 1,72 % Sällanköpsvaror- och tjänster 8,90 % 9,13 % British American Tobacco 3,31 % 0,00 % Deutsche Post AG-REG 2,26 % 1,77 % Telekommunikationstjänster 6,95 % 5,17 % Industrivaror och -tjänster 6,30 % 7,29 % Bae Systems 2,21 % 1,76 % Ryanair Holdings Plc 1,94 % 1,66 % Basindustri 6,05 % 4,70 % K+S Ag 1,95 % 1,29 % Sällanköpsvaror 5,16 % 4,23 % Reckitt Benckiser Group Plc 2,6 % 2,11 % Next Plc 2,12 % 1,77 % Icke-cykliska tjänster 5,43 % 2,68 % Cap Gemini 2,00 % 0,00 % Swiss Prime Site 1,87 % 1,43 % Informationsteknik 3,32 % 1,57 % Cykliska tjänster 3,18 % 3,65 % National Grid Plc 1,95 % 1,89 % Hälsovård 1,96 % 1,78 % Orion B 1,96 % 1,78 % Kraftförsörjning 1,96 % 1,39 % Telekommunikationstjänster 1,18 % 1,42 % Övriga tillgångar och skulder netto 2,33 % 2,16 % 14

Specialplaceringsfond SEB European Index Europeisk indexfond lämpar sig för placerare, som vill följa med en kostnadseffektiv europeisk funktionsmodell. Fondfakta s placeringspolitik Placeringsfond SEB European Index är en indexbaserad aktiefond som placerar inom Västeuropa. s målsättning är att på lång sikt uppnå MSCI Europe -index avkastningsnivå. Strukturen för fonden är en fondernas fond som består av två underfonder: UK Index Sub Fund och Europe ex-uk Index Sub Fund som förvaltas av BlackRock. Den övervakande myndigheten och förvarssamfundet är Irländ ska Centralbanken. Man eftersträvar att placera fondens medel så att strukturen av placeringarna motsvarar så exakt som möjligt strukturen av jämförelseindexet. Grunden för fonden är en aktieportfölj som följer MSCI Europe -index och innehåller över 500 företag. Fondandelar kan tecknas och inlösas en gång i veckan, på veckans första bankdag. Typ: Indexfond (aktiefond) Grundad: 7.12.1999 Registreringsland: Finland Fondförvaltare: BlackRock ja SEB Investment Management : MSCI Europe -index Vinstutdelning: Fondandelarna indelas i A- och B-serier. A-serien delar årligen ut vinstandel. Minimiplacering: 500 Förvaltningsprovision: 0,4 % p.a., inkluderar förvarsprovision. Löpande utgifter: 0,43 % p.a. Övrig information: Fram till 18.1.2012 fondens namn SEB Gyllenberg European Index. Avkastning % Index 6 mån 3,84 % 3,64 % 12 mån 15,82 % 16,05 % 3 år (p.a.) 8,31 % 8,36 % 5 år (p.a.) 2,45 % 2,52 % sedan starten (p.a.) 0,68 % -0,49 % Andelsvärdets utveckling % Nyckeltal s storlek: 72,8 M Fondandelsägare: 117 st Fondandelens värde A: 55,11 Fondandelens värde B: 109,65 Fondandelar i omlopp: 1 048 340,9500 st Standardavvikelse: 11,69 % Tracking Error (12 mån): 0,11 % Portföljens omsättningshastighet (12 mån): 0,04 Närstående provisionsandel (12 mån): 0,00 % Sharpe (12 mån): 1,32 Transaktionskostnader: 0,00 % 130 120 SEB European Index B 110 100 90 80 70 60 50 40 12/99 06/01 01/03 07/04 01/06 07/07 01/09 07/10 01/12 06/13 s portfölj Placeringar som överstiger 0,00 % 30.6.2013 31.12.2012 Placeringsfonder 100,02 % 99,96 % BLK Europe ex-uk Index Sub-Fund 65,83 % 64,95 % BLK UK Index Sub Fund 34,19 % 35,01 % Övriga tillgångar och skulder netto -0,02 % 0,04 % Fördelning av fondens medel % Finans och fastighet Dagligvaror Hälsovård Industrivaror och -tjänster Energi Sällanköpsvaror och -tjänster Material Telekomoperatörer Kraftförsörjning Informationsteknik 5,6 % 4,0 % 3,2 % 14,9 % 13,2 % 11,3 % 9,7 % 9,5 % 7,9 % 20,8 % 0% 5% 10% 15% 20% 25% 15

Placeringsfond SEB Global Equity Multimanager Global aktiefond lämpar sig speciellt för placerare, som vill minska sitt beroende av svängningarna på de enskilda aktiemarknaderna eller minimera riskerna förknippade med enskilda fondplaceringar samt som vill finna avkastningspotential på de internationella marknaderna på långsikt. Den rekommenderade placeringstiden är 5 år eller mera. s placeringspolitik SEB Global Equity Multimanager -fonden placerar sina medel globalt på aktiemarknader. s målsättning är att på lång sikt uppnå en högre avkastningsnivå än dess jämförelseindex (MSCI World). placerar huvudsakligen sina medel i sådana andra inhemska eller utländska fonders fondandelar, som placerar sina medel globalt i aktier eller i fondföretags andelar. kan även göra direkta placeringar i aktier och ränteinstrument, Avkastning % Index 6 mån 7,87 % 9,37 % 12 mån 12,24 % 14,14 % 3 år (p.a.) 7,49 % 11,32 % 5 år (p.a.) 2,89 % 6,61 % sedan starten (p.a.) 3,75 % 5,72 % Andelsvärdets utveckling % 290 260 230 200 170 140 110 SEB Global Equity Multimanager B Fördelning av fondens medel % Global samt använda derivater. Likaså kan fondens underliggande placeringsfonder inneha placeringar på aktiemarknader utanför jämförelseindexet. Målet med placeringsverksamheten är att skapa mervärde med hjälp av fondval samt allokering, såväl geografisk som mellan olika placeringsstilar. De tio största innehaven Finansiella instrument Andel (%) CRM US Equity Opportunities 19,2 William Blair US All Cap Growth Fund D 15,9 BGF European A2 12,0 T.Rowe Price US Large Cap Growth A Fund 10,6 SEB North America Chance/Risk Fund 10,4 Fidelity Active Strategy(FAST)Europe A 5,4 Montanaro European Smaller Comp. Acc EUR 5,0 Eaton Vance Emerald PPA EM Equity A2 usd 4,6 ishares MSCI Canada Index Fund 4,0 SEB European Equity B 2,4 80 04/95 04/97 04/99 04/01 04/03 04/05 04/07 04/09 04/11 06/13 68,4 % Fondfakta Typ: Global aktiefond Grundad: 24.4.1995 Registreringsland: Finland Fondförvaltare: Tina Rönnholm : MSCI World -index Vinstutdelning: Fondandelarna indelas i A- och B-serier. A-serien delar årligen ut vinstandel. Minimiplacering: 500 eller 80 /mån. Institutionsseriens minimiplacering 100 000. Förvaltningsprovision: 0,55 % p.a., inkluderar förvarsprovision.* 0,20 % p.a., inkluderar förvarsprovision (institutionsserie).* Löpande utgifter: 2,25 % p.a. 1,9 % p.a. (institutionsserie) Övrig information: Fram till 18.1.2012 fondens namn SEB Gyllenberg Global Equity Multimanager. * Dessutom betalar fonden förvaltningsavgifter till de fonder som ingår i fonden. Nyckeltal s storlek: 14,6 M Fondandelsägare: 493 st Fondandelens värde A (retail): 68,16 Fondandelens värde B (retail): 148,89 Fondandelar i omlopp (retail): 128 920,1000 st s totala aktierisk: 97,54 % Standardavvikelse: 11,33 % Tracking Error (12 mån): 4,03 % Portföljens omsättningshastighet (12 mån): 0,25 Närstående provisionsandel (12 mån): 0 % Sharpe (12 mån): 1,05 Transaktionskostnader: 0,00 % s portfölj Placeringar som överstiger 0,86 % 30.6.2013 31.12.2012 Placeringsfonder 97,53 % 99,37 % Global 68,41 % 69,72 % CRM US Equity Opportunities 19,22 % 17,63 % William Blair US All Cap Growth Fund D 15,88 % 14,66 % T.Rowe Price US Large Cap Growth A Fund 10,61 % 11,48 % SEB North America Chance/Risk Fund 10,38 % 5,21 % Eaton Vance Emerald PPA EM Equity A2 usd 4,61 % 5,08 % ishares MSCI Canada Index Fund 3,99 % 5,29 % William Blair SICAV - Emerging Leaders Growth D 2,38 % 3,21 % Fidelity Active Strategy(FAST)Japan A acc 1,34 % 5,86 % Europa 28,25 % 28,3 % BGF European A2 12,00 % 11,77 % Fidelity Active Strategy(FAST)Europe A 5,43 % 5,26 % Montanaro European Smaller Comp. Acc EUR 4,98 % 5,04 % SEB European Equity B 2,42 % 2,35 % SEB Europe fund lux inc 1,97 % 2,38 % DB X-trackers DJ EURO STOXX Select Divid 1,45 % 1,5 % Finland 0,87 % 1,35 % SEB Finlandia B 0,87 % 1,35 % Övriga tillgångar och skulder netto 2,47 % 0,63 % Europa 28,3 % Finland 0,9 % 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 16

Specialplaceringsfond SEB North America Index Nordamerikansk indexfond lämpar sig för placerare, som med en del av sin placeringsstrategi vill följa med en kostnadseffektiv global aktieindex utveckling. s placeringspolitik är en indexbaserad aktiefond som placerar inom Nordamerika. s målsättning är att på lång sikt uppnå MSCI North America -index avkastningsnivå. s struktur är en fondernas fond som består av en underfond BLK North America Index Fund som förvaltas av BlackRock. En indexfonds särdrag är kostnads effektivitet och Avkastning % Index 6 mån 12,97 % 12,36 % 12 mån 15,23 % 13,87 % 3 år (p.a.) 13,87 % 12,55 % 5 år (p.a.) 9,18 % 7,86 % sedan starten (p.a.) 0,83 % -0,13 % Andelsvärdets utveckling % fondens förväntade avkastning uppskattas avvika från sitt jämförelseindex en aning. Grunden för fonden är en aktieportfölj som följer MSCI North America -index och innehåller ca 600 företag. Fondandelar kan tecknas och inlösas en gång i veckan, på veckans första bankdag. Fondfakta Typ: Indexfond (aktiefond) Grundad: 25.3.2002 Registreringsland: Finland Fondförvaltare: BlackRock ja SEB Investment Management : MSCI North America -index Vinstutdelning: Fondandelarna indelas i A- och B-serier. A-serien delar årligen ut vinstandel Minimiplacering: 500 Förvaltningsprovision: 0,4 % p.a., inkluderar förvarsprovision. Löpande utgifter: 0,42 % p.a. Övrig information: Fram till 18.1.2012 fondens namn SEB Gyllenberg North America Index. Nyckeltal s storlek: 56,5 M Fondandelsägare: 179 st Fondandelens värde A: 62,85 Fondandelens värde B: 109,71 Fondandelar i omlopp: 711 475,1800 st Standardavvikelse: 12,20 % Tracking Error (12 mån): 0,15 % Portföljens omsättningshastighet (12 mån): 0,01 Närstående provisionsandel (12 mån): 0 % Sharpe (12 mån): 1,22 Transaktionskostnader: 0 % 120 110 100 90 80 SEB North America Index B s portfölj Placeringar som överstiger 0,0 % 30.6.2013 31.12.2012 Placeringsfonder 99,97 % 99,94 % BLK North America Index Fund 99,97 % 99,94 % Övriga tillgångar och skulder netto 0,03 % 0,06 % 70 60 50 40 03/02 09/03 03/05 09/06 03/08 09/09 03/11 09/12 06/13 Fördelning av fondens medel % Finans och fastighet 17,9 % Informationsteknik 18,8 % Sällanköpsvaror och -tjänster 12,1 % Hälsovård 11,9 % Energi 11,7 % Industrivaror och -tjänster 9,9 % Dagligvaror 9,8 % Material 3,9 % Kraftförsörjning 3,2 % Telekomoperatörer 2,8 % 0% 5% 10% 15% 20% 17

Riskfonder 40 18

Placeringsfond SEB Finland Momentum Riskfonder lämpar sig i första hand för erfarna placerare, som vill dra nytta av de möjlig heter aktiemarknaderna erbjuder. Fondfakta s placeringspolitik Placeringsfond SEB Finland Momentum är en riskfond, vars målsättning är att skapa värdeökning genom användande av aktier och aktiederivat. s målsättning är att på lång sikt erhålla en avkastning som klart överstiger OMX Helsinki CAP -avkastningsindex. Målet kan uppnås genom en aktiv förvaltning som baserar sig på en täckande analysverksamhet. s långsiktiga avkastningsförväntning är högre än i en traditionell Avkastning % Index 6 mån 2,74 % 5,71 % 12 mån 21,19 % 21,75 % 3 år (p.a.) 1,49 % 4,23 % 5 år (p.a.) -0,48 % 1,33 % sedan starten (p.a.) 9,01 % 8,04 % aktiefond. Med derivativinstrument kan fondens aktierisk vara maximalt det dubbla i förhållande till fondens värde. Motsvarande kan fondens aktierisk vara avsevärt mindre än i traditionella aktiefonder. s avkastningsutveckling karaktäriseras av kraftiga värdeförändringar. Därför lämpar sig fonden i första hand för erfarna och långsiktiga placerare, som inte ser kraftiga värdeförändringar som ett problem. De tio största innehaven Finansiella instrument Andel (%) Wärtsilä 9,7 Kone B 8,9 Nokia 8,8 Outotec 8,5 Metsä Board B 5,0 Amer Sports 4,9 Stora Enso R 4,8 Pohjola Pankki Oyj 4,7 Nordea 4,7 Elisa 4,2 Typ: Riskfonder Grundad: 1.1.1997 Registreringsland: Finland Fondförvaltare: Christian Backholm : OMX Helsinki CAP -avkastningsindex Vinstutdelning: Fondandelarna indelas i A- och B-serier. A-serien delar årligen ut vinstandel. Minimiplacering: 500 eller 80 /mån Förvaltningsprovision, löpande utgifter: 2,5 % p.a., inkluderar förvarsprovision. Övrig information: Fram till 18.1.2012 fondens namn SEB Finland Momentum. Nyckeltal s storlek: 30,0 M Fondandelsägare: 946 st Fondandelens värde A: 161,81 Fondandelens värde B: 349,02 Fondandelar i omlopp: 91 152,0200 st s totala aktierisk: 99,17 % Standardavvikelse: 20,05 % Tracking Error (12 mån): 8,72 % Portföljens omsättningshastighet (12 mån): 1,22 Närstående provisionsandel (12 mån): 42 % Sharpe (12 mån): 1,04 Transaktionskostnader: 0,31 % Andelsvärdets utveckling % 700 SEB Finland Momentum B 600 500 400 300 200 100 0 12/96 12/98 12/00 12/02 12/04 12/06 12/08 12/10 06/13 Fördelning av fondens medel % Industrivaror och -tjänster 39,1 % Material 18,5 % Finans och fastighet 13,6 % Informationsteknik 11,2 % Sällanköpsvaror och -tjänster 6,0 % Telekomoperatörer 4,2 % Energi 3,5 % Hälsovård 3,2 % s portfölj Placeringar som överstiger 0,77 % 30.6.2013 31.12.2012 Aktieplaceringar 99,17 % 95,66 % Industrivaror och -tjänster 39,13 % 35,38 % Wärtsilä 9,7 % 7,92 % Kone B 8,89 % 8,05 % Outotec 8,47 % 4,84 % Cargotec B 3,33 % 1,33 % YIT-Yhtymä 3,15 % 2,13 % Ramirent 2,38 % 1,5 % Lassila & Tikanoja 1,32 % 0,9 % Cramo Oyj 1,11 % 0,72 % Uponor 0,78 % 0,59 % Material 18,53 % 16,11 % Metsä Board B 5,03 % 1,96 % Stora Enso R 4,77 % 3,9 % UPM 2,14 % 3,4 % Kemira 2,04 % 1,93 % Rautaruukki K 1,94 % 1,1 % Outokumpu A 1,65 % 1,34 % Talvivaaran kaivososakeyhtiö Oyj 0,96 % 0,00 % Finans och fastighet 13,59 % 14,6 % Pohjola Pankki Oyj 4,73 % 3,23 % Nordea 4,72 % 3,53 % Sampo A 4,14 % 7,07 % Informationsteknik 11,17 % 11,81 % Nokia 8,84 % 8,88 % Tieto 2,33 % 2,93 % Sällanköpsvaror och -tjänster 5,95 % 5,48 % Amer Sports 4,88 % 1,37 % Nokian Renkaat 1,07 % 3,13 % Telekomoperatörer 4,15 % 2,28 % Elisa 4,15 % 1,2 % Energi 3,48 % 2,41 % Neste Oil 3,48 % 2,41 % Hälsovård 3,17 % 1,55 % Orion B 3,17 % 0,99 % Övriga tillgångar och skulder netto 0,83 % 4,34 % 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% 19