Helårsberättelse 2014 Avanza Fonder
Helårsrapport 2014 / Avanza Fonder sid 2/51 VD har ordet Bästa fondsparare, Vi vill genom våra fonder erbjuda er sparare enkla fonder till bra villkor. Genom våra sex fond-i-fonder ger vi er chansen till en mycket diversifierad fondportfölj med en förväntad risknivå - detta genom ett enda köp. Allt som krävs är två val. Det första är risknivå, hur mycket fonden riskerar att svänga upp och ner. Det andra är om de underliggande fonderna ska vara aktiva fonder eller billigare Indexfonder. Professionell förvaltning med fokus på aktiv förvaltning Fond i Fond + där vi tillsammans med några av världens ledande fondförvaltare erbjuder en helhetslösning utan extra avgifter. Vi sköter allokering och fördelning mellan de underliggande fonderna och du betalar enbart de underliggande fondernas avgifter. Förvaltning med fokus på låga avgifter Fond i Fond Avanza 100, 75, 50 med en förvaltningsavgift på bara 0,49 % där vi fokuserar på breda indexfonder med god historik och låga avgifter. De underliggande fondernas avgifter är kraftigt rabatterade. Vi tackar för förtroendet att få förvalta ert kapital, Peter Stengård VD, Avanza Fonder AB
Helårsrapport 2014 / Avanza Fonder sid 3/51 Avanza Zero - fonden utan avgifter Förvaltningsberättelse Den 22 maj 2006 startade vi den första helt avgiftsfria fonden: AVANZA ZERO fonden utan avgifter. Avanza Zero är en indexfond och fondens målsättning är att i så stor utsträckning som möjligt följa SIX30RX-index. SIX30RXindex består av de 30 värdemässigt mest omsatta aktierna på Stockholmsbörsen och inkluderar utdelningar. Under 2014 uppgick avkastningen till 14,0 procent för AVANZA ZERO - fonden utan avgifter, vilket är i linje med index som gick 14,0 procent. I maj köpte Volkswagen upp Scania som därför togs ur index och aktierna såldes i fonden. Scania ersattes av Kinnevik B vid halvårsskiftet. Under året har fondförmögenheten ökat från 9,1 till 11,8 miljarder kronor. FONDFAKTA Fondens startdatum 2006-05-22 Andelsvärde, 2014-12-31 175,37 kr Fondförmögenhet 2014-12-31 11 816 452 447 Utveckling sedan 2013-12-31 14,04% Jämförelseindex SIX30RX 13,95% Kursnotering Daglig Inträdesavgift Ingen Utträdesavgift Ingen Förvaltningsavgift/år 0,00% Utdelning Fonden lämnar ingen utdelning Förvaltare Peter Stengård/ Emilie Chawala Jämförelseindex SIX30RX Fondnummer hos PPM 734491 Organisationsnummer 515602-1031 Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i fonden kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det investerade kapitalet. Väsentliga risker som är förknippade med fondens innehav. Fondens risker kan främst delas upp i Marknadsrisk och Likviditetsrisk. Marknadsrisk risken för att hela marknaden för ett tillgångsslag kommer att gå tillbaka och att priser och värden för tillgångarna därigenom kommer att påverkas. Sparande i indexfonder är generellt förenat med hög risk, då kurserna i de ingående aktierna kan svänga kraftigt. Likviditetsrisk risken för att en position inte kan avvecklas i tid till ett rimligt värde. Eftersom fonden är en indexfond med inriktning på de 30 värdemässigt mest omsatta aktierna på Stockholmsbörsen är vår bedömning att likviditetsrisken är låg. Fonden har även möjlighet att handla i derivat för att effektivisera förvaltningen. Det sker i så fall i standardiserade derivat med daglig kurssättning. Under året har handel i derivat skett. Fondens riskklass är Hög. Riskmätning Fondbolaget mäter den sammanlagda exponeringen för samtliga fonder under dess förvaltning genom åtagandemetoden. Peter Stengård Verkställande direktör Styrelse Stockholm 4 mars 2015 Ingrid Lindquist Henrik Källén Evelina Tullberg Ordförande Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB Stockholm 4 mars 2015 Catarina Ericsson Auktoriserad revisor
Helårsrapport 2014 / Avanza Fonder sid 4/51 BALANSRÄKNING Tillgångar TKR 2014.12.31 2013.12.31 Överlåtbara värdepapper 11 814 503 9 056 669 Summa finansiella instrument med positivt marknadsvärde 11 814 503 9 056 669 Placering på konto hos kreditinstitut - - Summa placeringar med positivt marknadsvärde 11 814 503 9 056 669 Bankmedel och övriga likvida medel 55 427 92 404 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 224 390 Övriga tillgångar 6 325 12 681 Summa tillgångar 11 876 479 9 162 144 Skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter - - Övriga skulder -60 027-105 645 Summa skulder -60 027-105 645 Fondförmögenhet 11 816 452 9 056 499 Poster inom linjen - -
Helårsrapport 2014 / Avanza Fonder sid 5/51 RESULTATRÄKNING Intäkter och värdeförändring TKR 2014-01-01-2014-12-31 2013-01-01-2013-12-31 Värdeförändring på överlåtbara värdepapper 996 093 1 308 653 Värdeförändring på övriga derivatinstrument 2 028 - Ränteintäkter 225 390 Utdelningar 372 806 297 367 Summa intäkter och värdeförändring 1 371 152 1 606 410 Kostnader Förvaltningskostnader - - Ersättning till bolaget som driver fondverksamheten - - Ersättning till förvaringsinstitutet - - Ersättning till tillsynsmyndighet - - Ersättning till revisorer - - Räntekostnader - - Övriga finansiella kostnader - - Övriga kostnader - - Summa kostnader - - Skatt Årets resultat 1 371 152 1 606 410 Tilläggsupplysningar Not 1 2014-01-01-2014-12-31 2013-01-01-2013-12-31 Specifikation av värdeförändring på aktierelaterade finansiella instrument Realisationsvinster 162 712 21 732 Realisationsförluster -9 694-3 132 Orealiserade vinster/förluster 845 103 1 290 053 Summa värdeförändring på aktierelaterade instrument 998 121 1 308 653 Not 2 Övriga kortfristiga tillgångar - - Ej likviderade sålda värdepapper 6 325 12 681 Summa övriga kortfristiga tillgångar 6 325 12 681 Not 3 Övriga kortfristiga skulder -9 857-10 555 Skuld köpta värdepapper -50 170-95 090 Summa övriga kortfristiga skulder -60 027-105 645 Not 4 Förändring av fondförmögenhet Fondförmögenhet vid rapportperiodens början 9 056 499 5 339 369 Andelsutgivning 3 506 890 3 503 201 Andelsinlösen -2 118 089-1 392 481 Årets resultat enligt resultaträkning 1 371 152 1 606 410 Lämnad utdelning - - Fondförmögenhet vid årets slut 11 816 452 9 056 499
Helårsrapport 2014 / Avanza Fonder sid 6/51 FONDENS UTVECKLING 2014-12-31 2013-12-31 2012-12-31 Fondförmögenhet, tkr 11 816 452 9 056 499 5 339 369 Andelsvärde, kr 175,37 153,78 122,58 Antal utestående andelar 67 381 206 58 893 808 43 557 152 Utdelning kr/andel - - 5,68 Totalavkastning, % 14,04 25,45 16,34 Jämförelseindex, % 13,95 25,46 16,35 2011-12-31 2010-12-31 2009-12-31 Fondförmögenhet, tkr 4 124 610 3 744 596 2 012 203 Andelsvärde, kr 110,45 128,37 105,41 Antal utestående andelar 37 342 806 29 169 889 19 089 866 Utdelning kr/andel 3,25 2,37 3,39 Totalavkastning, % -11,62 24,59 49,60 Jämförelseindex, % -11,60 24,88 49,14 2008-12-31 2007-12-31 2006-12-31 Fondförmögenhet, tkr 725 191 496 407 482 293 Andelsvärde, kr 73,96 123,52 126,53 Antal utestående andelar 9 804 631 4 018 743 3 811 722 Utdelning kr/andel 6,92 - - Totalavkastning, % -36,12-2,38 26,53 Jämförelseindex, % -36,26-3,04 26,68 ÖVRIGT 141231 Följande nyckeltal anges i årstakt; Omsättningshastighet, ggr 0,07 Förvaltningsavgift, % - Årlig avgift, % - Transaktionskostnader, tkr - Transaktionskostnader, % - Omsättning genom Bankaktiebolaget Avanza, % 100,00 Aktiv risk*, % 0,05 Totalrisk fond**, % 9,18 Totalrisk jämförelseindex**, % 9,20 Genomsnittlig årsavkastning (2 år), % 19,61 Genomsnittlig årsavkastning (5 år), % 12,88 ** Tracking error, visar hur mycket fondens avkastning de senaste 24 månaderna har avvikit från sitt jämförelseindex (SIX30RX). Förväntad avvikelse består framför allt av fondens andel likvida medel, omviktningar i index samt flöden in och ut ur fonden. *** Avser de senaste 24 månaderna
Helårsrapport 2014 / Avanza Fonder sid 7/51 FINANSIELLA INSTRUMENT, KR 141231 Överlåtbara värdepapper som är upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES. VÄRDEPAPPER ANTAL KURS MARKNADSVÄRDE ANDEL AV FÖRMÖGENHET, % Finans INVESTOR B 1 470 318 284,70 418 599 535 3,54% NORDEA 13 073 375 90,90 1 188 369 788 10,06% SEB A 7 004 892 99,55 697 336 999 5,90% SHB A 2 014 051 366,60 738 351 097 6,25% SWEDBANK 3 654 151 195,50 714 386 521 6,05% KINNEVIK B 759 875 255,30 193 996 088 1,64% 3 951 040 025 33,44% Industrivaror- och tjänster ABB LTD 1 850 486 165,90 306 995 627 2,60% ALFA LAVAL 1 354 018 148,30 200 800 869 1,70% ASSA ABLOY B 1 135 245 414,80 470 899 626 3,99% ATLAS COPCO A 2 709 591 218,40 591 774 674 5,01% ATLAS COPCO B 1 259 639 200,90 253 061 475 2,14% SANDVIK 4 049 198 76,40 309 358 727 2,62% SECURITAS B 1 123 085 94,45 106 075 378 0,90% SKANSKA B 1 291 216 167,90 216 795 166 1,83% SKF B 1 348 355 164,90 222 343 740 1,88% VOLVO B 5 214 257 84,70 441 647 568 3,74% 3 119 752 852 26,40% IT ERICSSON B 9 823 856 94,35 926 880 814 7,84% NOKIA 306 657 61,90 18 982 068 0,16% 945 862 882 8,00% Sällanköpsvaror- och tjänster ELECTROLUX B 970 759 228,80 222 109 659 1,88% MTG B 199 410 248,80 49 613 208 0,42% H&M B 4 715 096 325,60 1 535 235 258 12,99% 1 806 958 125 15,29% Telekomoperatörer TELE2 B 1 373 603 94,95 130 423 605 1,10% TELIA SONERA 13 977 653 50,40 704 473 711 5,96% 834 897 316 7,07% Hälsovård ASTRA ZENECA 481 627 548,00 263 931 596 2,23% GETINGE B 717 861 177,80 127 635 686 1,08% 391 567 282 3,31% Material BOLIDEN 882 903 125,50 110 804 327 0,94% SCA B 1 998 346 168,90 337 520 639 2,86% SSAB A 981 913 45,62 44 794 871 0,38% 493 119 837 4,17% Dagligvaror SWEDISH MATCH 647 220 244,80 158 439 456 1,34% 158 439 456 1,34% Energi LUNDIN PETROLEUM 1 004 145 112,40 112 865 898 0,96% 112 865 898 0,96% Summa värdepapper 11 814 503 672 99,98% Övriga tillgångar och skulder (netto) 1 948 775 0,02% FONDFÖRMÖGENHET 11 816 452 447,34 100,00% Fonden har tillstånd att handla med derivatinstrument. Derivatinstrument används i syfte att effektivisera förvaltningen i fonden. Handel sker i standardiserade instrument. Derivat har används under året. Samtliga värdepappersinnehav är noterade vid svensk börs. Fondens tillgångar och skulder värderas till marknadsvärde. Fondens innehav av finansiella instrument har värderats till senaste tillgängliga betalkurs eller om sådan inte finns köpkurs. Om sådana kurser saknas eller om kurserna enligt fondbolagets bedömning är missvisande får värdering ske på objektiva grunder enligt allmänt vedertagna värderingsprinciper.
Helårsrapport 2014 / Avanza Fonder sid 8/51 REDOVISNINGSPRINCIPER OCH FONDBOLAGET Fondens verksamhet regleras av lagen (2004:46) om värdepappersfonder samt dess fondbestämmelser. Fonden följer även Finansinspektionens föreskrift 2013:09 samt i tilllämpliga delar även övriga lagar, föreskrifter, allmänna råd och riktlinjer samt de redovisningsrekommendationer som fastställts av Fondbolagens Förening. I fondens balansräkning har fondens innehav värderats till marknadsvärde. Med marknadsvärde avses senaste betalkurs. Någon skattereservering har inte gjorts i fonden eftersom fonden inte är skattepliktig. Revisor Catarina Ericsson Auktoriserad revisor Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB Fondbolaget Avanza Fonder AB ingår i Avanza-koncernen, vars affärsidé är att erbjuda Sveriges bästa tjänst för aktivt sparande. Hos Avanza kan kunderna själva spara i aktier, fonder och till sin pension. Avanza erbjuder ett helt nytt sätt att spara. Avanza har sänkt och tagit bort många onödiga avgifter så att det blir mer pengar över till kunderna. Avanza Fonder AB bedriver fondverksamhet och erbjuder en indexfond och sex fondandelsfonder. Avanza Fonder AB har Finansinspektionens tillstånd att bedriva fondverksamhet enligt lagen (2004:46) om värdepappersfonder sedan den 3 maj 2006. Avanza Fonder AB är ett helägt dotterbolag till Avanza Bank Holding AB (publ.) och följer svensk kod för fondbolag, med två undantag, antagen av Fondbolagens Förenings styrelse den 6 december 2004. Mer information finns på www.avanzafonder.se under kundinformation. Avanza Fonder AB Box 1399 111 93 Stockholm Besöksadress: Regeringsgatan 103 Internet: www.avanzafonder.se Telefonnummer: 08-562 250 00 Organistationsnummer: 556664-3531 Aktiekapital: 3 100 000 SEK Verkställande direktör Peter Stengård Styrelse Ingrid Lindquist, ordförande Henrik Källen Evelina Tullberg Förvaringsinstitut Danske Bank A/S Danmark Sverige filial Box 7523 103 92 Stockholm
Helårsrapport 2014 / Avanza Fonder sid 9/51 REVISIONSBERÄTTELSE Till andelsägarna i Avanza Zero fonden utan avgifter org.nr 515602-1031 Rapport om årsberättelse Vi har i egenskap av revisorer i Avanza Fonder AB, organisationsnummer 556664-3531, utfört en revision av årsberättelsen för Avanza Zero fonden utan avgifter för år 2014. Fondbolagets ansvar för årsberättelsen Det är fondbolaget som har ansvaret för årsberättelsen och för att lagen om värdepappersfonder och Finansinspektionens föreskrifter om värdepappersfonder tillämpats vid upprättandet och för den interna kontroll som fondbolaget bedömer är nödvändig för att upprätta en årsberättelse som inte innehåller väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel. Revisorns ansvar Vårt ansvar är att uttala oss om årsberättelsen på grundval av vår revision. Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige. Dessa standarder kräver att vi följer yrkesetiska krav samt planerar och utför revisionen för att uppnå rimlig säkerhet att årsberättelsen inte innehåller väsentliga felaktigheter. En revision innefattar att genom olika åtgärder inhämta revisionsbevis om belopp och annan information i årsberättelsen. Revisorn väljer vilka åtgärder som ska utföras, bland annat genom att bedöma riskerna för väsentliga felaktigheter i årsberättelsen, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel. Vid denna riskbedömning beaktar revisorn de delar av den interna kontrollen som är relevanta för hur fondbolaget upprättar årsberättelsen i syfte att utforma granskningsåtgärder som är ändamålsenliga med hänsyn till omständigheterna, men inte i syfte att göra ett uttalande om effektiviteten i fondbolagets interna kontroll. En revision innefattar också en utvärdering av ändamålsenligheten i de redovisningsprinciper som har använts och av rimligheten i fondbolagets uppskattningar i redovisningen, liksom en utvärdering av den övergripande presentationen i årsberättelsen. Rapport om andra krav enligt lagar och andra förordningar Utöver vår revision av årsberättelsen har vi även utfört en revision av fondbolagets förvaltning för Avanza Zero fonden utan avgifter för år 2014. Fondbolagets ansvar Det är fondbolagets som har ansvaret för förvaltningen enligt lagen om värdepappersfonder och fondbestämmelserna. Revisorns ansvar Vårt ansvar är att med rimlig säkerhet uttala oss om förvaltningen på grundval av vår revision. Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Som underlag för vårt uttalande om förvaltningen har vi utöver vår revision av årsberättelsen granskat väsentliga beslut, åtgärder och förhållanden i fonden för att kunna bedöma om fondbolaget handlat i strid med lagen om värdepappersfonder eller fondbestämmelserna. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Uttalanden Enligt vår uppfattning har fondbolaget inte handlat i strid med lagen om värdepappersfonder eller fondbestämmelserna. Stockholm den 4/3 2015 Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB Catarina Ericsson Auktoriserad revisor Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Uttalanden Enligt vår uppfattning har årsberättelsen upprättats i enlighet med lagen om värdepappersfonder samt Finansinspektionens föreskrifter om värdepappersfonder och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av Avanza Zero fonden utan avgifters resultat och ställning.
Helårsrapport 2014 / Avanza Fonder sid 10/51 Fond i Fond +SKAGEN Förvaltningsberättelse Fondandelsvärdet har under året ökat 13,3 procent. Under samma period ökade ett index bestående av 35 % MSCI WORLD SEK, 15 % MSCI EM SEK, 10 % MCSI WORLD/Real Estate, 40 % SIX SSV med 16,7 procent. Fond i Fond +SKAGEN är en specialfond som investerar i SKAGENs fonder. Investeringsområdet utgörs av globala aktie- och räntemarknader. Fondens mål är att ge investeraren en diversifierad portfölj med medelhög risk. Den aktierelaterade andelen utgör cirka 60 procent av kapitalet. Fondförmögenheten ökade under året från 66 Mkr till 142 Mkr. Fonden kommer även i fortsättningen att vara investerad till cirka 60 procent i aktiefonder och cirka 40 procent i räntefonder. Övrig information Avanza Fonder AB har ansökt om tillstånd som AIF-förvaltare och fondbolagets specialfonder kommer efter godkänd ansökan att övergå till att vara alternativa investeringsfonder enligt lag (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder. Övergången kommer inte att påverka fondernas inriktning eller sammansättning. Väsentliga risker som är förknippade med fondens innehav. Fonden är exponerad mot likviditets-, aktiekurs- och valutarisker eftersom placeringar av kapitalet sker på den internationella aktiemarknaden genom innehav i aktiefonder. Aktiemarknaden är förknippad med hög risk, men också med möjligheten till hög avkastning. Genom att placeringarna i fonden sprids mellan flertalet olika FONDFAKTA Fondens startdatum 2012-12-11 Andelsvärde, 2014-12-31 121,31 kr Fondförmögenhet 2014-12-31 141 768 525 Utveckling sedan 2013-12-31 13,28% Jämförelseindex* 16,73% Kursnotering Daglig Inträdesavgift Ingen Utträdesavgift Ingen Förvaltningsavgift/år 0,00% Utdelning Fonden lämnar ingen utdelning Förvaltare Peter Stengård/ Emilie Chawala Organisationsnummer 515602-5974 * 15 % MSCI EM 35 % MSCI WORLD SEK 10 % MSCI WORLD REAL ESTATE 40 % SIX SSV Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i fonden kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det investerade kapitalet. fonder på en global marknad, så kallad diversifiering, minskas aktiekursrisken i fonden. Fondens diversifiering mellan olika fondinnehav medför också att likviditetsrisken begränsas. Innehaven kan vara i både svensk och utländsk valuta, varför det finns valutarisk i fonden. Fonden har enligt fondbestämmelserna ej tillstånd att handla med derivatinstrument. Riskmätning Fondbolaget mäter den sammanlagda exponeringen för samtliga fonder under dess förvaltning genom åtagandemetoden. Peter Stengård Verkställande direktör Styrelse Stockholm 4 mars 2015 Ingrid Lindquist Henrik Källén Evelina Tullberg Ordförande Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB Stockholm 4 mars 2015 Catarina Ericsson Auktoriserad revisor
Helårsrapport 2014 / Avanza Fonder sid 11/51 BALANSRÄKNING Tillgångar TKR 2014.12.31 201312.31 Fondandelar 140 923 65 882 Summa finansiella instrument med positivt marknadsvärde 140 923 65 882 Placering på konto hos kreditinstitut - - Summa placeringar med positivt marknadsvärde 140 923 65 882 Bankmedel och övriga likvida medel 3 534 1 516 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 1 3 Övriga tillgångar - - Summa tillgångar 144 458 67 401 Skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter - - Övriga skulder -2 690-1 402 Summa skulder -2 690-1 402 Fondförmögenhet 141 768 65 999 Poster inom linjen - -
Helårsrapport 2014 / Avanza Fonder sid 12/51 RESULTATRÄKNING Intäkter och värdeförändring TKR 2014-01-01-2014-12-31 2013-01-01-2013-12-31 Värdeförändring på fondandelar 9 716 2 328 Ränteintäkter 1 3 Utdelningar 1 781 364 Summa intäkter och värdeförändring 11 498 2 695 Kostnader Summa kostnader - - Årets resultat 11 498 2 695 Tilläggsupplysningar Not 1 2014-01-01-2014-12-31 2013-01-01-2013-12-31 Specifikation av värdeförändring på aktierelaterade finansiella instrument Realisationsvinster 372 79 Realisationsförluster -24-27 Orealiserade vinster/förluster 9 368 2 276 Summa värdeförändring på aktierelaterade instrument 9 716 2 328 Not 2 Övriga kortfristiga tillgångar - - Ej likviderade sålda värdepapper - - Summa övriga kortfristiga tillgångar - - Not 3 Övriga kortfristiga skulder -1 040-652 Skuld köpta värdepapper -1 650-750 Summa övriga kortfristiga skulder -2 690-1 402 Not 4 Förändring av fondförmögenhet Fondförmögenhet vid rapportperiodens början 65 999 14 241 Andelsutgivning 106 178 72 958 Andelsinlösen -41 907-23 895 Årets resultat enligt resultaträkning 11 498 2 695 Lämnad utdelning - - Fondförmögenhet vid årets slut 141 768 65 999
Helårsrapport 2014 / Avanza Fonder sid 13/51 FONDENS UTVECKLING 2014-12-31 2013-12-31 2012-12-31 Fondförmögenhet, tkr 141 768 65 999 14 241 Andelsvärde, kr 121,31 107,09 99,91 Antal utestående andelar 1 168 670 616 314 142 533 Totalavkastning, % 13,28% 7,41% -0,09 ÖVRIGT 141231 Följande nyckeltal anges i årstakt; Omsättningshastighet*, ggr 0,08 Förvaltningsavgift, % - Årlig avgift, % 0,97 Transaktionskostnader, tkr - Transaktionskostnader, % - Totalrisk fond, % * 6,06 Genomsnittlig årsavkastning (2 år), % 10,04 Genomsnittlig årsavkastning (sedan start), % 10,04 * Avser de senaste 24 månaderna FÖRVALTNINGSAVGIFT UNDER PERIODEN Förvaltningsavgift, kr Årliga avgift (inkl. underliggande) Marknadsvärde, kr Vid ett månadssparande om 100 kr/månad - 7,72 1 375,47 (Med start den 31 december 2013) Vid engångsinsättning om 10 000 kr - 112,37 11 288,57 (Insatt den 31 december 2013)
Helårsrapport 2014 / Avanza Fonder sid 14/51 FINANSIELLA INSTRUMENT, KR 141231 Övriga finansiella instrument ANTAL KURS MARKNADSVÄRDE ANDEL AV FÖRMÖGENHET, % Aktiefonder Skagen Global 26 650 1 326,29 35 345 714 24,93% Skagen Kon-Tiki 27 509 724,69 19 935 288 14,06% Skagen m2 99 950 150,80 15 072 483 10,63% Skagen Vekst 7 367 1 931,50 14 229 647 10,04% 84 583 131 59,66% Räntefonder Skagen Krona 346 101 100,03 34 621 799 24,42% Skagen Tellus 154 622 140,46 21 718 476 15,32% 56 340 275 39,74% Summa övriga finansiella instrument 140 923 407 99,40% Övriga tillgångar och skulder (netto) 845 118 0,60% FONDFÖRMÖGENHET 141 768 525 100,00% Fondens tillgångar och skulder värderas till marknadsvärde. Fondens innehav av finansiella instrument har värderats till senaste tillgängliga betalkurs eller om sådan inte finns köpkurs. Om sådana kurser saknas eller om kurserna enligt fondbolagets bedömning är missvisande får värdering ske på objektiva grunder enligt allmänt vedertagna värderingsprinciper. Fonden handlar inte i derivat.
Helårsrapport 2014 / Avanza Fonder sid 15/51 REDOVISNINGSPRINCIPER OCH FONDBOLAGET Fondens verksamhet regleras av lagen (2004:46) om värdepappersfonder, i dess lydelse före den 22 juli 2013, samt fondens fondbestämmelser. Fondens redovisning följer Finansinspektionens författningssamlings (2008:11) föreskrifter angående investeringsfonder. Fonden tillämpar vidare i allt väsentligt de redovisningsrekommendationer som fastställts av Fondbolagens Förening. I fondens balansräkning har fondens innehav värderats till marknadsvärde. Med marknadsvärde avses senaste betalkurs. Någon skattereservering har inte gjorts i fonden eftersom fonden inte är skattepliktig. Revisor Catarina Ericsson Auktoriserad revisor Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB Fondbolaget Avanza Fonder AB ingår i Avanza-koncernen, vars affärsidé är att erbjuda Sveriges bästa tjänst för aktivt sparande. Hos Avanza kan kunderna själva spara i aktier, fonder och till sin pension. Avanza erbjuder ett helt nytt sätt att spara. Avanza har sänkt och tagit bort många onödiga avgifter så att det blir mer pengar över till kunderna. Avanza Fonder AB bedriver fondverksamhet och erbjuder en indexfond och sex fondandelsfonder. Avanza Fonder AB har Finansinspektionens tillstånd att bedriva fondverksamhet enligt lagen (2004:46) om värdepappersfonder sedan den 3 maj 2006. Avanza Fonder AB är ett helägt dotterbolag till Avanza Bank Holding AB (publ.) och följer svensk kod för fondbolag, med två undantag, antagen av Fondbolagens Förenings styrelse den 6 december 2004. Mer information finns på www.avanzafonder.se under kundinformation. Avanza Fonder AB Box 1399 111 93 Stockholm Besöksadress: Regeringsgatan 103 Internet: www.avanzafonder.se Telefonnummer: 08-562 250 00 Organistationsnummer: 556664-3531 Aktiekapital: 3 100 000 SEK Verkställande direktör Peter Stengård Styrelse Ingrid Lindquist, ordförande Henrik Källen Evelina Tullberg Förvaringsinstitut Danske Bank A/S Danmark Sverige filial Box 7523 103 92 Stockholm
Helårsrapport 2014 / Avanza Fonder sid 16/51 REVISIONSBERÄTTELSE Till andelsägarna i Fond i Fond +Skagen org.nr 515602-5974 Rapport om årsberättelse Vi har i egenskap av revisorer i Avanza Fonder AB, organisationsnummer 556664-3531, utfört en revision av årsberättelsen för Fond i Fond +Skagen för år 2014. Fondbolagets ansvar för årsberättelsen Det är fondbolaget som har ansvaret för årsberättelsen och för att lagen om värdepappersfonder i dess lydelse före den 22 juli 2013 samt Finansinspektionens föreskrifter om investeringsfonder tillämpats vid upprättandet och för den interna kontroll som fondbolaget bedömer är nödvändig för att upprätta en årsberättelse som inte innehåller väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel. Revisorns ansvar Vårt ansvar är att uttala oss om årsberättelsen på grundval av vår revision. Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige. Dessa standarder kräver att vi följer yrkesetiska krav samt planerar och utför revisionen för att uppnå rimlig säkerhet att årsberättelsen inte innehåller väsentliga felaktigheter. En revision innefattar att genom olika åtgärder inhämta revisionsbevis om belopp och annan information i årsberättelsen. Revisorn väljer vilka åtgärder som ska utföras, bland annat genom att bedöma riskerna för väsentliga felaktigheter i årsberättelsen, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel. Vid denna riskbedömning beaktar revisorn de delar av den interna kontrollen som är relevanta för hur fondbolaget upprättar årsberättelsen i syfte att utforma granskningsåtgärder som är ändamålsenliga med hänsyn till omständigheterna, men inte i syfte att göra ett uttalande om effektiviteten i fondbolagets interna kontroll. En revision innefattar också en utvärdering av ändamålsenligheten i de redovisningsprinciper som har använts och av rimligheten i fondbolagets uppskattningar i redovisningen, liksom en utvärdering av den övergripande presentationen i årsberättelsen. Rapport om andra krav enligt lagar och andra förordningar Utöver vår revision av årsberättelsen har vi även utfört en revision av fondbolagets förvaltning för Fond i Fond +Skagen för år 2014. Fondbolagets ansvar Det är fondbolagets som har ansvaret för förvaltningen enligt lagen om värdepappersfonder i dess lydelse före den 22 juli 2013 och fondbestämmelserna. Revisorns ansvar Vårt ansvar är att med rimlig säkerhet uttala oss om förvaltningen på grundval av vår revision. Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Som underlag för vårt uttalande om förvaltningen har vi utöver vår revision av årsberättelsen granskat väsentliga beslut, åtgärder och förhållanden i fonden för att kunna bedöma om fondbolaget handlat i strid med lagen om värdepappersfonder eller fondbestämmelserna. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Uttalanden Enligt vår uppfattning har fondbolaget inte handlat i strid med lagen om värdepappersfonder i dess lydelse före den 22 juli 2013 eller fondbestämmelserna. Stockholm den 4/3 2015 Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB Catarina Ericsson Auktoriserad revisor Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Uttalanden Enligt vår uppfattning har årsberättelsen upprättats i enlighet med lagen om värdepappersfonder i dess lydelse före den 22 juli 2013 samt Finansinspektionens föreskrifter om investeringsfonder och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av Fond i Fond Avanza +Skagen:s resultat och ställning.
Helårsrapport 2014 / Avanza Fonder sid 17/51 Fond i Fond +East Capital Förvaltningsberättelse Fondandelsvärdet har sedan årsskiftet inte förändrats. Under samma period minskade Dow Jones World Emerging Markets Index i USD med -2,6 procent. Fonden har sedan halvårsberättelsen bytt jämförelse som bättre speglar fonden men då Fonden investerar i väldigt breda marknader med olika allokeringar över tid är detta forfarande inget rent jämförelseindex. Fonden minskade under året sin andel i Ryssland men drabbades ändå mycket av den kraftiga nedgången. Fond i Fond +East Capital är en specialfond som investerar i East Capitals fonder. Investeringsområdet utgörs av tillväxtmarknader som bland andra Kina, Ryssland, Östeuropa och Frontier Markets. Fondens mål är att ge investeraren en diversifierad portfölj med inriktning på tillväxtmarknader. Den aktierelaterade andelen utgör merparten av kapitalet. Fondförmögenheten ökade under året från 27 Mkr till 47 Mkr. Fonden kommer även i fortsättningen att investera i East Capitals fonder. Övrig information Avanza Fonder AB har ansökt om tillstånd som AIF-förvaltare och fondbolagets specialfonder kommer efter godkänd ansökan att övergå till att vara alternativa investeringsfonder enligt lag (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder. Övergången kommer inte att påverka fondernas inriktning eller sammansättning. FONDFAKTA Fondens startdatum 2012-12-11 Andelsvärde, 2014-12-31 101,89 kr Fondförmögenhet 2014-12-31 46 694 390 Utveckling sedan 2013-12-31 0,04% Jämförelseindex* -2,65% Kursnotering Daglig Inträdesavgift Ingen Utträdesavgift Ingen Förvaltningsavgift/år 0,00% Utdelning Fonden lämnar ingen utdelning Förvaltare Peter Stengård/ Emilie Chawala Organisationsnummer 515602-5966 * DJ World Emerging Markets Index Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i fonden kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det investerade kapitalet. Väsentliga risker som är förknippade med fondens innehav. Fonden är exponerad mot likviditets-, aktiekurs- och valutarisker eftersom placeringar av kapitalet sker på den internationella aktiemarknaden genom innehav i aktiefonder. Aktiemarknaden är förknippad med hög risk, men också med möjligheten till hög avkastning. Genom att placeringarna i fonden sprids mellan flertalet olika fonder på en global marknad, så kallad diversifiering, minskas aktiekursrisken i fonden. Fondens diversifiering mellan olika fondinnehav medför också att likviditetsrisken begränsas. Innehaven kan vara i både svensk och utländsk valuta, varför det finns valutarisk i fonden. Fonden har enligt fondbestämmelserna ej tillstånd att handla med derivatinstrument. Riskmätning Fondbolaget mäter den sammanlagda exponeringen för samtliga fonder under dess förvaltning genom åtagandemetoden. Peter Stengård Verkställande direktör Styrelse Stockholm 4 mars 2015 Ingrid Lindquist Henrik Källén Evelina Tullberg Ordförande Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB Stockholm 4 mars 2015 Catarina Ericsson Auktoriserad revisor
Helårsrapport 2014 / Avanza Fonder sid 18/51 BALANSRÄKNING Tillgångar TKR 2014.12.31 2013.12.31 Fondandelar 46 426 26 734 Summa finansiella instrument med positivt marknadsvärde 46 426 26 734 Placering på konto hos kreditinstitut - - Summa placeringar med positivt marknadsvärde 46 426 26 734 Bankmedel och övriga likvida medel 1 454 567 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 1 2 Övriga tillgångar - 870 Summa tillgångar 47 881 28 173 Skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter - - Övriga skulder -1 187-1 342 Summa skulder -1 187-1 342 Fondförmögenhet 46 694 26 831 Poster inom linjen - -
Helårsrapport 2014 / Avanza Fonder sid 19/51 RESULTATRÄKNING Intäkter och värdeförändring TKR 2014-01-01-2014-12-31 2013-01-01-2013-12-31 Värdeförändring på överlåtbara värdepapper -433-40 Ränteintäkter 1 2 Övriga finansiella intäkter - - Summa intäkter och värdeförändring -432-38 Kostnader Summa kostnader - - Årets resultat -432-38 Tilläggsupplysningar Not 1 2014-01-01-2014-12-31 2013-01-01-2013-12-31 Specifikation av värdeförändring på aktierelaterade finansiella instrument Realisationsvinster 386 205 Realisationsförluster -512-256 Orealiserade vinster/förluster -307 11 Summa värdeförändring på aktierelaterade instrument -433-40 Not 2 Övriga kortfristiga tillgångar - 870 Ej likviderade sålda värdepapper - - Summa övriga kortfristiga tillgångar - 870 Not 3 Övriga kortfristiga skulder -587-1 062 Skuld köpta värdepapper -600-280 Summa övriga kortfristiga skulder -1 187-1 342 Not 4 Förändring av fondförmögenhet Fondförmögenhet vid rapportperiodens början 26 831 11 261 Andelsutgivning 41 648 34 322 Andelsinlösen -21 353-18 714 Årets resultat enligt resultaträkning -432-38 Lämnad utdelning - - Fondförmögenhet vid årets slut 46 694 26 831
Helårsrapport 2014 / Avanza Fonder sid 20/51 FONDENS UTVECKLING 2014-12-31 2013-12-31 2012-12-31 Fondförmögenhet, tkr 46 694 26 831 151 11 261 Andelsvärde, kr 101,89 101,85 99,29 Antal utestående andelar 458 302 263 450 113 421 Totalavkastning, % 0,04% 2,59 0,71 ÖVRIGT 141231 Följande nyckeltal anges i årstakt; Omsättningshastighet, ggr 0,23 Förvaltningsavgift, % - Årlig avgift, % 2,36 Transaktionskostnader, tkr - Transaktionskostnader, % - Totalrisk fond, % * 12,38 Genomsnittlig årsavkastning (2 år), % 1,31 Genomsnittlig årsavkastning (sedan start), % 1,31 * För de senaste 24 månaderna. FÖRVALTNINGSAVGIFT UNDER PERIODEN Förvaltningsavgift, kr Årliga avgift (inkl. underliggande) Marknadsvärde, kr Vid ett månadssparande om 100 kr/månad - 18,56 1 314,76 (Med start den 31 december 2013) Vid engångsinsättning om 10 000 kr - 253,53 10 003,93 (Insatt den 31 december 2013)
Helårsrapport 2014 / Avanza Fonder sid 21/51 FINANSIELLA INSTRUMENT, KR 141231 Övriga finansiella instrument ANTAL KURS MARKNADSVÄRDE ANDEL AV FÖRMÖGENHET, % Aktiefonder East Capital (Lux) Emerging Asia A SEK 87 619 116,22 10 183 475 21,81% East Capital (Lux) - China Fund Klass A SEK 100 451 119,08 11 961 595 25,62% East Capital Balkanfonden 178 305 14,15 2 523 020 5,40% East Capital Baltic Fund 48 186 50,70 2 443 049 5,23% East Capital Eastern Europe Fund 247 619 26,56 6 576 748 14,08% East Capital Rysslandsfonden 9 254 663,60 6 141 158 13,15% East Capital Turkish Fund 476 415 10,22 4 868 959 10,43% East Capital (Lux) - Frontier Markets Fund Klass A SEK 16 739 103,23 1 728 059 3,70% 46 426 063 99,43% Summa övriga finansiella instrument 46 426 063 99,43% Övriga tillgångar och skulder (netto) 268 327 0,57% FONDFÖRMÖGENHET 46 694 390 100,00% Fondens tillgångar och skulder värderas till marknadsvärde. Fondens innehav av finansiella instrument har värderats till senaste tillgängliga betalkurs eller om sådan inte finns köpkurs. Om sådana kurser saknas eller om kurserna enligt fondbolagets bedömning är missvisande får värdering ske på objektiva grunder enligt allmänt vedertagna värderingsprinciper. Fonden handlar inte i derivat.
Helårsrapport 2014 / Avanza Fonder sid 22/51 REDOVISNINGSPRINCIPER OCH FONDBOLAGET Fondens verksamhet regleras av lagen (2004:46) om värdepappersfonder i, dess lydelse före den 22 juli 2013, samt fondens fondbestämmelser. Fondens redovisning följer Finansinspektionens författningssamlings (2008:11) föreskrifter angående investeringsfonder. Fonden tillämpar vidare i allt väsentligt de redovisningsrekommendationer som fastställts av Fondbolagens Förening. I fondens balansräkning har fondens innehav värderats till marknadsvärde. Med marknadsvärde avses senaste betalkurs. Någon skattereservering har inte gjorts i fonden eftersom fonden inte är skattepliktig. Revisor Catarina Ericsson Auktoriserad revisor Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB Fondbolaget Avanza Fonder AB ingår i Avanza-koncernen, vars affärsidé är att erbjuda Sveriges bästa tjänst för aktivt sparande. Hos Avanza kan kunderna själva spara i aktier, fonder och till sin pension. Avanza erbjuder ett helt nytt sätt att spara. Avanza har sänkt och tagit bort många onödiga avgifter så att det blir mer pengar över till kunderna. Avanza Fonder AB bedriver fondverksamhet och erbjuder en indexfond och sex fondandelsfonder. Avanza Fonder AB har Finansinspektionens tillstånd att bedriva fondverksamhet enligt lagen (2004:46) om värdepappersfonder sedan den 3 maj 2006. Avanza Fonder AB är ett helägt dotterbolag till Avanza Bank Holding AB (publ.) och följer svensk kod för fondbolag, med två undantag, antagen av Fondbolagens Förenings styrelse den 6 december 2004. Mer information finns på www.avanzafonder.se under kundinformation. Avanza Fonder AB Box 1399 111 93 Stockholm Besöksadress: Regeringsgatan 103 Internet: www.avanzafonder.se Telefonnummer: 08-562 250 00 Organistationsnummer: 556664-3531 Aktiekapital: 3 100 000 SEK Verkställande direktör Peter Stengård Styrelse Ingrid Lindquist, ordförande Henrik Källen Evelina Tullberg Förvaringsinstitut Danske Bank A/S Danmark Sverige filial Box 7523 103 92 Stockholm
Helårsrapport 2014 / Avanza Fonder sid 23/51 REVISIONSBERÄTTELSE Till andelsägarna i Fond i Fond +East Capital org.nr 515602-5966 Rapport om årsberättelse Vi har i egenskap av revisorer i Avanza Fonder AB, organisationsnummer 556664-3531, utfört en revision av årsberättelsen för Fond i Fond +East Capital för år 2014. Fondbolagets ansvar för årsberättelsen Det är fondbolaget som har ansvaret för årsberättelsen och för att lagen om värdepappersfonder i dess lydelse före den 22 juli 2013 samt Finansinspektionens föreskrifter om investeringsfonder tillämpats vid upprättandet och för den interna kontroll som fondbolaget bedömer är nödvändig för att upprätta en årsberättelse som inte innehåller väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel. Revisorns ansvar Vårt ansvar är att uttala oss om årsberättelsen på grundval av vår revision. Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige. Dessa standarder kräver att vi följer yrkesetiska krav samt planerar och utför revisionen för att uppnå rimlig säkerhet att årsberättelsen inte innehåller väsentliga felaktigheter. En revision innefattar att genom olika åtgärder inhämta revisionsbevis om belopp och annan information i årsberättelsen. Revisorn väljer vilka åtgärder som ska utföras, bland annat genom att bedöma riskerna för väsentliga felaktigheter i årsberättelsen, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel. Vid denna riskbedömning beaktar revisorn de delar av den interna kontrollen som är relevanta för hur fondbolaget upprättar årsberättelsen i syfte att utforma granskningsåtgärder som är ändamålsenliga med hänsyn till omständigheterna, men inte i syfte att göra ett uttalande om effektiviteten i fondbolagets interna kontroll. En revision innefattar också en utvärdering av ändamålsenligheten i de redovisningsprinciper som har använts och av rimligheten i fondbolagets uppskattningar i redovisningen, liksom en utvärdering av den övergripande presentationen i årsberättelsen. Rapport om andra krav enligt lagar och andra förordningar Utöver vår revision av årsberättelsen har vi även utfört en revision av fondbolagets förvaltning för Fond i Fond +East Capital för år 2014. Fondbolagets ansvar Det är fondbolagets som har ansvaret för förvaltningen enligt lagen om värdepappersfonder i dess lydelse före den 22 juli 2013 och fondbestämmelserna. Revisorns ansvar Vårt ansvar är att med rimlig säkerhet uttala oss om förvaltningen på grundval av vår revision. Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Som underlag för vårt uttalande om förvaltningen har vi utöver vår revision av årsberättelsen granskat väsentliga beslut, åtgärder och förhållanden i fonden för att kunna bedöma om fondbolaget handlat i strid med lagen om värdepappersfonder eller fondbestämmelserna. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Uttalanden Enligt vår uppfattning har fondbolaget inte handlat i strid med lagen om värdepappersfonder i dess lydelse före den 22 juli 2013 eller fondbestämmelserna. Stockholm den 4/3 2015 Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB Catarina Ericsson Auktoriserad revisor Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Uttalanden Enligt vår uppfattning har årsberättelsen upprättats i enlighet med lagen om värdepappersfonder i dess lydelse före den 22 juli 2013 samt Finansinspektionens föreskrifter om investeringsfonder och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av Fond i Fond Avanza +East Capital:s resultat och ställning.
Helårsrapport 2014 / Avanza Fonder sid 24/51 Fond i Fond +BlackRock Förvaltningsberättelse Fondandelsvärdet har från årsskiftet ökat med 6,6 procent. Under samma period ökade SSVX 3 månader med 0,4 procent, jämförelser är dock svåra eftersom fonden investerar mycket diversifierat men har en högre risk än index. Fond i Fond +Black- Rock är en specialfond som investerar i BlackRocks fonder. Investeringsområdet utgörs av hela världens aktie- och räntemarknader. Fondens mål är att ge investeraren en diversifierad portfölj med låg risk. Fondförmögenheten ökade under året från 19 Mkr till 61 Mkr. Övrig information Avanza Fonder AB har ansökt om tillstånd som AIF-förvaltare och fondbolagets specialfonder kommer efter godkänd ansökan att övergå till att vara alternativa investeringsfonder enligt lag (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder. Övergången kommer inte att påverka fondernas inriktning eller sammansättning. FONDFAKTA Fondens startdatum 2012-12-11 Andelsvärde, 2014-12-31 111,33 kr Fondförmögenhet 2014-12-31 60 707 297 Utveckling sedan 2013-12-31 6,56% Jämförelseindex* 0,42% Kursnotering Daglig Inträdesavgift Ingen Utträdesavgift Ingen Förvaltningsavgift/år 0,00% Utdelning Fonden lämnar ingen utdelning Förvaltare Peter Stengård/ Emilie Chawala Organisationsnummer 515602-5958 * SSV 3 mån. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i fonden kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det investerade kapitalet. Väsentliga risker som är förknippade med fondens innehav. Fonden är exponerad mot likviditets-, aktiekurs- och valutarisker eftersom placeringar av kapitalet sker på den internationella aktiemarknaden genom innehav i aktiefonder. Aktiemarknaden är förknippad med hög risk, men också med möjligheten till hög avkastning. Genom att placeringarna i fonden sprids mellan flertalet olika fonder på en global marknad, så kallad diversifiering, minskas aktiekursrisken i fonden. Fondens diversifiering mellan olika fondinnehav medför också att likviditetsrisken begränsas. Innehaven kan vara i både svensk och utländsk valuta, varför det finns valutarisk i fonden. Fonden har enligt fondbestämmelserna ej tillstånd att handla med derivatinstrument. Riskmätning Fondbolaget mäter den sammanlagda exponeringen för samtliga fonder under dess förvaltning genom åtagandemetoden. Peter Stengård Verkställande direktör Styrelse Stockholm 4 mars 2015 Ingrid Lindquist Henrik Källén Evelina Tullberg Ordförande Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB Stockholm 4 mars 2015 Catarina Ericsson Auktoriserad revisor
Helårsrapport 2014 / Avanza Fonder sid 25/51 BALANSRÄKNING Tillgångar TKR 2014.12.31 2013.12.31 Fondandelar 60 146 18 445 Summa finansiella instrument med positivt marknadsvärde 60 146 18 445 Placering på konto hos kreditinstitut - - Summa placeringar med positivt marknadsvärde 60 146 18 445 Bankmedel och övriga likvida medel 2 985 1 349 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 1 1 Övriga tillgångar - - Summa tillgångar 63 132 19 795 Skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter - - Övriga skulder -2 425-1 250 Summa skulder -2 425-1 250 Fondförmögenhet 60 707 18 545 Poster inom linjen - -
Helårsrapport 2014 / Avanza Fonder sid 26/51 RESULTATRÄKNING Intäkter och värdeförändring TKR 2014-01-01-2014-12-31 2013-01-01-2013-12-31 Värdeförändring på fondandelar (not 1) 2 466 482 Ränteintäkter 1 1 Valutakursvinster och -förluster netto - - Summa intäkter och värdeförändring 2 467 483 Kostnader Summa kostnader - - Årets resultat 2 467 483 Tilläggsupplysningar Not 1 2014-01-01-2014-12-31 2013-01-01-2013-12-31 Specifikation av värdeförändring på aktierelaterade finansiella instrument Realisationsvinster 107 41 Realisationsförluster - -41 Orealiserade vinster/förluster 2 360 482 Summa värdeförändring på aktierelaterade instrument 2 467 482 Not 2 Övriga kortfristiga tillgångar - - Ej likviderade sålda värdepapper - - Summa övriga kortfristiga tillgångar - - Not 3 Övriga kortfristiga skulder -1 075-950 Skuld köpta värdepapper -1 350-300 Summa övriga kortfristiga skulder -2 425-1 250 Not 4 Förändring av fondförmögenhet Fondförmögenhet vid rapportperiodens början 18 545 1 463 Andelsutgivning 55 796 24 589 Andelsinlösen -16 101-7 990 Årets resultat enligt resultaträkning 2 467 483 Lämnad utdelning - - Fondförmögenhet vid årets slut 60 707 18 545
Helårsrapport 2014 / Avanza Fonder sid 27/51 FONDENS UTVECKLING 2014-12-31 2013-12-31 2012-12-31 Fondförmögenhet, tkr 60 707 18 545 1 464 Andelsvärde, kr 111,33 104,48 99,76 Antal utestående andelar 545 281 177 505 14 672 Totalavkastning, % 6,56 4,60-0,24 ÖVRIGT 141231 Följande nyckeltal anges i årstakt; Omsättningshastighet, ggr 0,09 Förvaltningsavgift, % - Årlig avgift, % 1,61 Transaktionskostnader, tkr - Transaktionskostnader, % - Totalrisk fond, % * 2,01 Genomsnittlig årsavkastning (2 år), % 5,45 Genomsnittlig årsavkastning (sedan start), % 5,45 * Avser de senaste 24 månaderna FÖRVALTNINGSAVGIFT UNDER PERIODEN Förvaltningsavgift, kr Årliga avgift (inkl. underliggande) Marknadsvärde, kr Vid ett månadssparande om 100 kr/månad - 12,45 1 334,35 (Med start den 31 december 2013) Vid engångsinsättning om 10 000 kr - 179,38 10 459,51 (Insatt den 31 december 2013)
Helårsrapport 2014 / Avanza Fonder sid 28/51 FINANSIELLA INSTRUMENT, KR 141231 Övriga finansiella instrument ANTAL KURS MARKNADSVÄRDE ANDEL AV FÖRMÖGENHET, % Fonder BSF Global Absolute Return Bond Fund SEK 14 409 1 015,35 14 630 218 24,10% BlackRock Euro Dynamic Diversified Growth Fund 223 414 118,09 26 382 958 43,46% BlackRock Strategic Funds Emerging Markets 12 520 791,36 9 907 796 16,32% Absolute Return Fund BlackRock Fixed Income Strategies Fund 8 360 1 103,46 9 225 384 15,20% 60 146 357 99,08% Summa övriga finansiella instrument 60 146 357 99,08% Övriga tillgångar och skulder (netto) 560 941 0,92% FONDFÖRMÖGENHET 60 707 297 100,00% Fondens tillgångar och skulder värderas till marknadsvärde. Fondens innehav av finansiella instrument har värderats till senaste tillgängliga betalkurs eller om sådan inte finns köpkurs. Om sådana kurser saknas eller om kurserna enligt fondbolagets bedömning är missvisande får värdering ske på objektiva grunder enligt allmänt vedertagna värderingsprinciper. Fonden handlar inte i derivat.
Helårsrapport 2014 / Avanza Fonder sid 29/51 REDOVISNINGSPRINCIPER OCH FONDBOLAGET Fondens verksamhet regleras av lagen (2004:46) om värdepappersfonder i, dess lydelse före den 22 juli 2013, samt fondens fondbestämmelser. Fondens redovisning följer Finansinspektionens författningssamlings (2008:11) föreskrifter angående investeringsfonder. Fonden tillämpar vidare i allt väsentligt de redovisningsrekommendationer som fastställts av Fondbolagens Förening. I fondens balansräkning har fondens innehav värderats till marknadsvärde. Med marknadsvärde avses senaste betalkurs. Någon skattereservering har inte gjorts i fonden eftersom fonden inte är skattepliktig. Revisor Catarina Ericsson Auktoriserad revisor Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB Fondbolaget Avanza Fonder AB ingår i Avanza-koncernen, vars affärsidé är att erbjuda Sveriges bästa tjänst för aktivt sparande. Hos Avanza kan kunderna själva spara i aktier, fonder och till sin pension. Avanza erbjuder ett helt nytt sätt att spara. Avanza har sänkt och tagit bort många onödiga avgifter så att det blir mer pengar över till kunderna. Avanza Fonder AB bedriver fondverksamhet och erbjuder en indexfond och sex fondandelsfonder. Avanza Fonder AB har Finansinspektionens tillstånd att bedriva fondverksamhet enligt lagen (2004:46) om värdepappersfonder sedan den 3 maj 2006. Avanza Fonder AB är ett helägt dotterbolag till Avanza Bank Holding AB (publ.) och följer svensk kod för fondbolag, med två undantag, antagen av Fondbolagens Förenings styrelse den 6 december 2004. Mer information finns på www.avanzafonder.se under kundinformation. Avanza Fonder AB Box 1399 111 93 Stockholm Besöksadress: Regeringsgatan 103 Internet: www.avanzafonder.se Telefonnummer: 08-562 250 00 Organistationsnummer: 556664-3531 Aktiekapital: 3 100 000 SEK Verkställande direktör Peter Stengård Styrelse Ingrid Lindquist, ordförande Henrik Källen Evelina Tullberg Förvaringsinstitut Danske Bank A/S Danmark Sverige filial Box 7523 103 92 Stockholm
Helårsrapport 2014 / Avanza Fonder sid 30/51 REVISIONSBERÄTTELSE Till andelsägarna i Fond i Fond +BlackRock org.nr 515602-5958 Rapport om årsberättelse Vi har i egenskap av revisorer i Avanza Fonder AB, organisationsnummer 556664-3531, utfört en revision av årsberättelsen för Fond i Fond +BlackRock för år 2014. Fondbolagets ansvar för årsberättelsen Det är fondbolaget som har ansvaret för årsberättelsen och för att lagen om värdepappersfonder i dess lydelse före den 22 juli 2013 samt Finansinspektionens föreskrifter om investeringsfonder tillämpats vid upprättandet och för den interna kontroll som fondbolaget bedömer är nödvändig för att upprätta en årsberättelse som inte innehåller väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel. Revisorns ansvar Vårt ansvar är att uttala oss om årsberättelsen på grundval av vår revision. Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige. Dessa standarder kräver att vi följer yrkesetiska krav samt planerar och utför revisionen för att uppnå rimlig säkerhet att årsberättelsen inte innehåller väsentliga felaktigheter. En revision innefattar att genom olika åtgärder inhämta revisionsbevis om belopp och annan information i årsberättelsen. Revisorn väljer vilka åtgärder som ska utföras, bland annat genom att bedöma riskerna för väsentliga felaktigheter i årsberättelsen, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel. Vid denna riskbedömning beaktar revisorn de delar av den interna kontrollen som är relevanta för hur fondbolaget upprättar årsberättelsen i syfte att utforma granskningsåtgärder som är ändamålsenliga med hänsyn till omständigheterna, men inte i syfte att göra ett uttalande om effektiviteten i fondbolagets interna kontroll. En revision innefattar också en utvärdering av ändamålsenligheten i de redovisningsprinciper som har använts och av rimligheten i fondbolagets uppskattningar i redovisningen, liksom en utvärdering av den övergripande presentationen i årsberättelsen. Rapport om andra krav enligt lagar och andra förordningar Utöver vår revision av årsberättelsen har vi även utfört en revision av fondbolagets förvaltning för Fond i Fond +BlackRock för år 2014. Fondbolagets ansvar Det är fondbolagets som har ansvaret för förvaltningen enligt lagen om värdepappersfonder i dess lydelse före den 22 juli 2013 och fondbestämmelserna. Revisorns ansvar Vårt ansvar är att med rimlig säkerhet uttala oss om förvaltningen på grundval av vår revision. Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Som underlag för vårt uttalande om förvaltningen har vi utöver vår revision av årsberättelsen granskat väsentliga beslut, åtgärder och förhållanden i fonden för att kunna bedöma om fondbolaget handlat i strid med lagen om värdepappersfonder eller fondbestämmelserna. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Uttalanden Enligt vår uppfattning har fondbolaget inte handlat i strid med lagen om värdepappersfonder i dess lydelse före den 22 juli 2013 eller fondbestämmelserna. Stockholm den 4/3 2015 Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB Catarina Ericsson Auktoriserad revisor Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Uttalanden Enligt vår uppfattning har årsberättelsen upprättats i enlighet med lagen om värdepappersfonder i dess lydelse före den 22 juli 2013 samt Finansinspektionens föreskrifter om investeringsfonder och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av Fond i Fond Avanza +BlackRock:s resultat och ställning.