Sector ETFs June 2010
2 1. Lägre avgift: 0,4% mot konkurrenternas 0,6% (Certifikat 0,8%) 2. Market makers: HQB, Erik Penser, Carnegie, Öhman, Flow Traders 3. Spreadar lika bra som konkurrenterna Weekly turnover in OMX Double Long/Double Short. Lower TER and equal spreads.
18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% HQ Fastighet ETF 15,3% 15,2% 15,1% 14,9% 14,4% Real Estate 13,3% 11,9% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% HQ Verkstad ETF 15,2% 15,1% 15,0% 14,8% 12,0% 10,6% Industrials 9,9% 7,2% 2% 2% 0% HUFV A LUND B WALL B CAST FABG KLED WIHL 0% VOLV B ATCO A SAND SCV B ABB SKF B ASSA B ALFA 18% 16% 14% 12% 15,3% 15,2% 15,2% HQ Material ETF 14,5% 14,3% 11,4% 20% 18% 16% 14% 17,3% 17,1% 16,8% HQ Finans ETF 16,1% 14,7% 10% 8% 6% 4% 2% 0% Basic Materials 8,1% 6,0% HOLM B SCA B STE R BOL SSAB A HOGA B BILL LUMI SDB 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% Finance 6,4% 5,8% 5,7% NDA SEK INVE B SHB A SEB A SWED A INDU A KINV B RATO B 14 jun 2010 3
Sektor ETF Egenskap Värdepappersfond UCITS Effekt Välreglerad investering. Fondens förmögenhet fondbolagets 0,4% avgift 100 tkr kostar 33 kr per månad 7-8 aktier Fokus mot svenska sektorer Well regulated fund UCITS 3 TER 0,4% 100 000 SEK is 33 SEK/month 7-8 stocks per ETF Indexfonder Låga omkostnader Low transaction cost in fund due to index design Inget häv Bra investering på sikt Over 99.8% exposure in stocks ETF Realtidshandel Real time trading Sektorexponering Lägre bolagsrisk (BP springs to mind ) Sector exposure with lower company specific risk 4
Varför inte bara köpa en aktiekorg istället? Snabbhet Aktier Några minuter att beräkna och handla en korg Sektorfond Ett tryck Avgift Noll 0,4% Courtage Administration Risk för flera minimicourtage vid mindre affär Hantera företagshändelser själv Ett minimi courtage Förvaltare hanterar företagshändelser Fördelar Flexibilitet Snabbast & Enklast Why use a sector ETF instead of a basket trade? ETF is fastest and easiest way to get exposure to sector; one trade, low admin, no CA. Baskets are more flexible, zero TER. 5
dec-06 jan-07 feb-07 mar-07 maj-07 jun-07 jul-07 aug-07 aug-07 okt-07 okt-07 nov-07 jan-08 feb-08 mar-08 apr-08 maj-08 jun-08 jul-08 aug-08 okt-08 okt-08 nov-08 jan-09 feb-09 mar-09 apr-09 maj-09 jun-09 jul-09 aug-09 sep-09 okt-09 nov-09 dec-09 jan-10 feb-10 mar-10 apr-10 maj-10 140 130 120 HQ OMX Verkstad index vs OMXS30GI HQ OMX Verkstads Index OMXS30GI 110 100 90 80 70 60 50 40 30 07 08 09 10 Industrials 6
dec-06 jan-07 feb-07 mar-07 apr-07 maj-07 jun-07 jul-07 aug-07 sep-07 okt-07 nov-07 dec-07 jan-08 feb-08 mar-08 apr-08 maj-08 jun-08 jul-08 aug-08 okt-08 nov-08 dec-08 jan-09 feb-09 mar-09 apr-09 maj-09 jun-09 jul-09 aug-09 sep-09 okt-09 nov-09 dec-09 jan-10 feb-10 mar-10 apr-10 maj-10 140 130 120 HQ OMX Material index vs OMXS30GI HQ OMX Material Index OMXS30GI 110 100 90 80 70 60 50 40 30 07 08 09 10 Basic Materials 7
dec-06 jan-07 feb-07 mar-07 apr-07 maj-07 jun-07 jul-07 aug-07 sep-07 okt-07 nov-07 dec-07 jan-08 feb-08 mar-08 apr-08 maj-08 jun-08 jul-08 aug-08 okt-08 nov-08 dec-08 jan-09 feb-09 mar-09 apr-09 maj-09 jun-09 jul-09 aug-09 sep-09 okt-09 nov-09 dec-09 jan-10 feb-10 mar-10 apr-10 maj-10 140 130 120 HQ OMX Finans index vs OMXS30GI HQ OMX Finans Index OMXS30GI 110 100 90 80 70 60 50 40 30 07 08 09 10 Financials 8
dec-06 jan-07 feb-07 mar-07 apr-07 maj-07 jun-07 jul-07 aug-07 sep-07 okt-07 nov-07 dec-07 jan-08 feb-08 mar-08 apr-08 maj-08 jun-08 jul-08 aug-08 okt-08 nov-08 dec-08 jan-09 feb-09 mar-09 apr-09 maj-09 jun-09 jul-09 aug-09 sep-09 okt-09 nov-09 dec-09 jan-10 feb-10 mar-10 apr-10 maj-10 140 130 120 HQ OMX Fastighet index vs OMXS30GI HQ OMX Fastighets Index OMXS30GI 110 100 90 80 70 60 50 40 30 07 08 09 10 Real Estate 9
Index 2007 2008 2009 2010 YTD 2007-YTD HQ OMX Verkstad 13% -22% 145% 17% 18% HQ OMX Material -3% -36% 60% 7% -1% HQ OMX Finans -7% -42% 55% 2% -3% HQ OMX Fastighet -17% -45% 47% 1% -17% OMXS30GI -18% -53% 33% -2% -17% YTD= 2010-05-11 10
Trading + Traded in SEK on Stockholm Stock Exchange/NASDAQ-OMX + Normal commission applies + MMs source prices from underlying market and repost volume as it decreases + Portfolio composition published daily: + http://www.hq.se/sv/etf/kurser-och-innehav/ HQ Verkstad ETF HQ Material ETF HQ Finans ETF HQ Fastighet ETF Kortnamn på börsen/nomx Symbol Fund s Bloomberg ticker (8 char s) HQ Verkstad ETF HQ Material ETF HQ Finans ETF HQ Fastighet ETF HQVerkst SS Equity HQMateri SS Equity HQFinans SS Equity HQFastig SS Equity Index Bloomberg ticker SEHQVERK INDEX SEHQMATE INDEX SEHQFINA INDEX SEHQFSTI INDEX Fund ISIN SE0003304047 SE0003393180 SE0003393198 SE0003393206 Contact info 11 + The ETF can be lent and sold short. To borrow fund units, please contact: HQ Eq Finance, +46-8-696 2071/1876 + Block trades available via HQ +46-8-696 17 22 Öhman +46-8-402 52 68 + More info HQ Fonder Sverige AB: Jacob Sternius: +46-8-696 1883, jacob.sternius@hq.se etfdesk@hq.se +46-8-696 1673/1741
HQ Sektorfonder Index + 7-8 bolag i index (2010 Jun) + Indexenhar spärrar för att säkerställa likviditet och bolagen är viktade enligt marknadsvärde + Inget bolag får utgöra mer än 20% + Index ombalanseras två gånger per år, om maxvikten nås, eller om stora förändringar sker i sektorn + Vid ombalansering sätts maxvikten till 15% per bolag (17% Finans) Fonddata + ETF noterad på Stockholmsbörsen + UCITS 3 + Svensk värdepappersfond + Ingen hävstång lämplig för både lång- och kortsiktiga investeringar + Symbol: HQ Verkstad ETF, HQ Finans ETF, HQ Material ETF, HQ Fastighet ETF + Valuta: SEK + Förvaltningsavgift 0,4% + Portföljen publiceras dagligen: http://www.hq.se/sv/etf/kurser-och-innehav/ + Utdelning betalas kontant i mars + Mer information: Jacob Sternius: +46-8-696 1883, jacob.sternius@hq.se + ETF:en kan lånas och blankas. För att låna andelar, vg kontakta: HQ Eq Finance, +46-8-696 2071/1876 + Telefonhandel: HQ +46-8-696 17 22 Öhman +46-8-402 52 68 HQ Sector ETFs Index + 7-8 companies included (2010 June) + Index has liquidity safeguards and is weighted by market cap + No constituent may exceed cap of 20% at anytime + Index is rebalanced twice per year, if cap is reached, or when big changes occur in sector + On rebalancing max 15% wt per constituent (17% Finans/Finance) Fund data + ETF listed on Stockholm Stock Exchange + UCITS 3 + Swedish Fund + No gearing suitable for both long and short term investments + Symbol: HQ Verkstad ETF, HQ Finans ETF, HQ Material ETF, HQ Fastighet ETF + Currency: SEK + TER 0,4% + Portfolio composition published daily: http://www.hq.se/sv/etf/kurser-och-innehav/ + Dividend paid in cash in March + More info from HQ Fonder: Jacob Sternius: +46-8-696 1883, jacob.sternius@hq.se + Can be sold short or lent. To borrow fund units please contact: HQ Eq Finance, +46-8-696 2071/1876 + Block trades : HQ +46-8-696 17 22 Öhman +46-8-402 52 68