Miljoner kronor Fördjupad finansrapportering 2015-04-30 Räntebärande nettoskuld Den räntebärande nettoskulden uppgår till 2 266 miljoner kronor, vilket innebär en ökning med 881 miljoner kronor sedan årsskiftet. De räntebärande tillgångarna har minskat med 1 644 miljoner kronor till 2 518 miljoner kronor, medan skulderna minskat med 762 miljoner kronor till 4 784 miljoner kronor. Både tillgångar och skulder har utvecklats i enlighet med prognos. Utfall och prognos räntebärande tillgångar och skulder 2015 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0-1 000-2 000-3 000-4 000-5 000-6 000-7 000 Räntebärande tillgångar prognos Räntebärande skulder prognos Räntebärande tillgångar utfall Räntebärande skulder utfall januari februari mars april maj juni juli augusti september oktober novemberdecember I närtid kommer fler stora utbetalningar att ske. I juni beräknas 146 miljoner kronor utbetalas som en del av leverantörsbytet av Pc som tjänst, samt planenlig slutamortering av lån i Europeiska Investeringsbanken, 1000 miljoner kronor. I slutet av november beräknas 608 miljoner kronor amorteras i leasingavtal hos Svensk Exportkredit. Då både tillgångar och skulder har utvecklats i enlighet med prognos görs inga korrigeringar av prognosen, utöver tidsmässiga justeringar. Resultat och riskhantering I bilagorna redovisas fullständig placerings- och skuldportfölj, samt gällande ränteswapar och valutaterminer. Beslut fattade på delegation sedan förra rapporttillfället redovisas i särskilt delegationsärende. Räntenetto Räntenettot uppgår till -25,0 miljoner kronor vilket är i nivå med budget. Helårsbudgeten ligger på -66,1 miljoner kronor och aktuell prognos på -69,4 miljoner kronor. Avvikelsen mellan budget och prognos ligger huvudsakligen på tillgångssidan, dvs. ränteintäkterna beräknas bli lägre än budget.
Miljoner kronor Placeringar Penningmarknadsplaceringarna inklusive bankinlåning, har genererat drygt 2 miljoner kronor i ränteintäkter, vilket är ca 1,5 miljoner kronor under budget. Helårsprognosen sänks per april från 3 till 2,1 miljoner kronor. Placeringsverksamheten inkl. specialinlåning har under året skapat en meravkastning på knappt 2 miljoner kronor i förhållande till jämförelseräntan. Detta är en effekt av att placeringsverksamheten fortsatt att generera små, men positiva ränteintäkter, medan jämförelseräntan varit negativ sedan mars. Region Skåne har haft fortsatt möjlighet att placera tillfälliga överskott på bankkonton med särskilt överenskomna förmånliga inlåningsvillkor, vilket i nuvarande ränteläge innebär en ränta på noll procent eller strax däröver. 1 291 miljoner kronor är placerade på denna typ av bankkonton. Trots obefintlig ränta innebär detta ett bättre alternativ än att placera kort på penningmarkaden, vilket för närvarande kostar pengar i form av minusränta. I takt med den fallande likviditeten har placeringsportföljen minskats och uppgår för närvarande till 1 160 miljoner kronor. Portföljens totala riskprofil med avseende på såväl ränte- och kreditrisk som löptid är låg i enlighet med limiterna i Regionstyrelsens riktlinjer för Region Skånes medelsförvaltning. Förfallostruktur Långfristiga lån Finansiell leasing Placeringar 2 2000 1750 1500 1250 1000 750 500 250 0-250 -500-750 -1000-1250 -1500-1750 -2000 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 Låne- och leasingskuld Under året har räntekostnaderna för den långfristiga låne- och leasingskulden uppgått till 27,1 miljoner kronor, vilket är 0,5 miljoner kronor lägre än budget. Helårsprognosen ligger för närvarande på 71,5 miljoner kronor. Genomsnitträntan i Region Skånes skuldportfölj har hittills under året uppgått till 1,51 procent och ligger vid utgången av april på 1,47 procent. Skillnaden mellan faktisk snittränta i låneskulden och jämförelseräntan har stigit sedan föregående rapport, från 1,29 procentenheter till 1,47 procentenheter. Förändringen beror på den snabba nedgången i korta räntor under 2015, vilka inte fullt ut slagit igenom i låneskuldens snittränta.
3 Under 2015 sker flera större förändringar i låne- och leasingskulden. I mars amorterades reverslånet gentemot Landstingens Ömsesidiga Försäkringsbolag, i sin helhet med 787 miljoner kronor. Nästa händelse inträffar i juni, då lån i Europeiska Investeringsbanken planenligt slutamorteras med 1 000 miljoner kronor. I slutet av november beräknas 608 miljoner kronor amorteras i leasingavtal hos Svensk Exportkredit. Finanseringsbehovet som uppstår genom ovanstående amorteringar kommer att täckas med nyupplåning. I avvaktan på att ratingprocessen och obligationsprogrammet färdigställs lånas 400 miljoner kronor upp från EIB inom den redan befintliga ram om 120 miljoner EUR för anskaffning av pågatåg. Denna upplåning kommer att möta slutamorteringen av ovan nämnda 1 000 miljoner kronor. När lånet i Svensk Exportkredit om 608 miljoner kronor förfaller i november månad väntas ratingprocessen ha genomförts och ny finansiering kan då ske genom obligationsprogrammet. Räntebindningstiden i den totala låne- och leasingskulden uppgår till 2,42 år. Inga nya swapavtal har ingåtts sedan föregående rapport. Ränte- och finansieringsrisker Regionstyrelsens riktlinjer för Region Skånes medelsförvaltning (RS 2014-12-18 228) föreskriver följande limiter: Limit 2015-04-30 2014-12-31 Genomsnittlig räntebindningstid - placeringar Max 2 år 0,10 år 0,11 år - låneskuld 1-3 år 2,42 år 2,18 år Låneskuldens exponering mot ränteförändringar inom 12 månader Max 50 % av skulden 42,5% 49,5% Andel av låne- och leasingskuld som förfaller inom en och samma 12-månaders period Max 30 % 37,7% 32,0% Risknivån ligger inom tillåtna limiter, med undantag av andelen förfall i låne- och leasingskulden. Limiten överskrids eftersom både lån i EIB och leasing i Svensk Exportkredit förfaller under 2015.
4 Bilaga 1: Räntebärande tillgångar och skulder 2015-04-30: RÄNTEBÄRANDE TILLGÅNGAR Kategori Emittent Rating Bokfört belopp Ränta Förfallodatum Svenska kommuner, Västerås kommun K-1 100 309 000 0,44 2015-09-17 Kommuninvest Sundsvalls kommun K-1 101 446 000 0,02 2016-06-01 (Limiter: Max 200 mkr per Nacka kommun 49 979 612 0,17 2015-05-12 emittent, max löptid 5 år) Norrköpings kommun K-1 99 969 520 0,11 2015-05-21 Avesta Kommun 55 999 913 0,00 2015-06-18 Summa kommuner 407 704 045 Statligt eller kommunalt Uppsalahem K-1 99 962 855 0,15 2015-05-06 helägda bolag Kraftringen Energi K-1 69 864 335 0,38 2015-05-28 (Limiter: Max 100 mkr per Lejonfastigheter AB K-1 99 980 559 0,07 2015-06-04 emittent, max löptid 5 år) Fastighets AB Förvaltaren K-1 99 970 759 0,09 2015-06-17 Summa statliga, kommunala bolag 369 778 508 Säkerställda obligationer - - - (Limiter: max 200 Mkr per - - - emittent, max löptid 5 år) Summa säkerställda obligationer 0 Svensk bank, försäkringsinstitut, Landshypotek K-1 99 980 004 0,08 2015-05-19 bolåneinstitut Summa bank, försäkring, bolåneinstitut 99 980 004 (Limiter: 1000 mkr totalt, max 200 Mkr per koncern, max löptid 1 år) Svenska eller utländska företag Energinet.dk K-1 99 971 083 0,12 2015-05-05 (Limiter: 500 mkr totalt, max SCA Finans Baa1 49 984 838 0,12 2015-05-18 100 Mkr per företag, max Rikshem AB K-1 49 989 502 0,09 2015-05-18 löptid 3 månader) Volkswagen Finans Sverige AB K-1 32 997 580 0,04 2015-06-15 Volkswagen Finans Sverige AB K-1 49 994 792 0,05 2015-06-24 Summa svenska eller utländska företag 282 937 795 SUMMA PLACERINGAR 1 160 400 352 Bankkonton mm Specialinlåning konto Swedbank A1 490 633 482 0,00 - Specialinlåning konto Danske Bank A1 500 008 201 0,06 -
5 Nordea 300 004 228 0,00 Bankkonton övrigt 16 173 944 - - Summa bankkonto mm 1 306 819 856 SUMMA LIKVIDA MEDEL 2 467 220 208 Räntebärande fordringar Dotterbolags andel i koncernkonto 4 783 706 Utlämnade lån 46 086 228 Summa räntebärande fordringar 50 869 934 SUMMA RÄNTEBÄRANDE TILLGÅNGAR 2 518 090 142 RÄNTEBÄRANDE SKULDER Kategori Långivare Belopp Ränta Förfallodatum Låneskuld European Investment Bank 1 000 000 000 0,18 2015-06-15 Nordic Investment Bank 500 000 000 0,74 2022-06-30 Nordic Investment Bank 500 000 000 0,74 2022-06-30 Summa låneskuld 2 000 000 000 Leasingskuld SEB Finans, Öresundståg 301 658 100-0,22 2033-04-30 SEB Finans, P-hus Lund 34 366 598 0,95 2019-06-30 DAL Nordic Finance, CRC 437 134 098 1,04 2026-03-31 SEB Finans, P-hus Helsingborg 46 104 554 0,65 2026-12-31 SEB Finans, Öresundståg 586 355 981-0,71 2024-01-14 Sv. Exportkredit, Öresundståg 607 981 452 0,12 2015-08-31 Handelsbanken Finans, Öresundståg 520 626 528 0,00 2017-12-31 Summa leasingskuld 2 534 227 311 SUMMA LÅNE- & LEASINGSKULD 4 534 227 311 Övriga räntebärande skulder Utnyttjad checkkredit 0 Dotterbolags andel i koncernkonto 249 854 968 Summa övriga skulder 249 854 968 SUMMA RÄNTEBÄRANDE SKULDER 4 784 082 280 RÄNTEBÄRANDE NETTOSKULD -2 265 992 138
6 Bilaga 2: Gällande valutaterminskontrakt Motpart Affärsdag Slutförfallodag Belopp valuta Valuta Motbelopp SEK Spotkurs Terminskurs NORDEA 2015-04-27 2015-05-15 1 177 212 EUR 11 021 530 9,36 9,36 NORDEA 2015-03-13 2015-06-15 5 000 000 EUR 45 774 421 9,15 9,15 SEB 2015-03-13 2015-06-15 9 221 994 EUR 84 418 133 9,15 9,15 SEB 2014-03-21 2015-06-30 19 000 000 EUR 169 632 000 8,8573 8,928 SEB 2015-03-03 2015-12-15 180 000 EUR 1 676 565 9,305 9,31425 SEB 2015-03-03 2015-12-15 10 000 000 EUR 93 176 000 9,3085 9,3176 NORDEA 2015-04-27 2016-06-15 1 373 414 EUR 12 843 206 9,3625 9,3513 SEB 2015-02-06 2017-03-15 14 000 000 EUR 133 143 276 9,46273 9,51023 NORDEA 2015-04-27 2017-03-15 1 373 414 EUR 12 871 087 9,3625 9,3716 SEB 2015-02-06 2017-09-15 21 000 000 EUR 200 233 614 9,46273 9,53493 SEB 2015-02-06 2017-12-15 14 000 000 EUR 133 658 476 9,46273 9,54703 SEB 2015-02-06 2018-03-15 14 000 000 EUR 133 858 676 9,46273 9,56133 SEB 2015-02-06 2018-06-15 21 000 000 EUR 201 195 414 9,46273 9,58073 SEB 2015-02-06 2018-09-17 21 000 000 EUR 201 604 914 9,46273 9,60023 Bilaga 3: Gällande Ränteswapkontrakt Instrument Motpart Regionen Regionen Belopp, mkr Startdag Slutförfall erhåller betalar Ränteswap SEB Rörlig ränta 3,31% 50 2008-12-03 2015-06-15 Ränteswap SEB Rörlig ränta 3,03% 100 2009-02-06 2015-06-15 Ränteswap SEB Rörlig ränta 3,06% 75 2010-12-15 2015-12-15 Ränteswap SEB Rörlig ränta 1,15% 100 2014-03-24 2016-03-15 Ränteswap SEB Rörlig ränta 2,86% 100 2010-03-19 2016-03-15 Ränteswap SEB Rörlig ränta 3,30% 50 2011-01-24 2016-03-15 Ränteswap SEB Rörlig ränta 2,29% 100 2012-03-16 2016-03-15 Ränteswap Danske Bank Rörlig ränta 2,59% 200 2010-06-01 2017-06-15 Ränteswap Nordea Rörlig ränta 1,58% 100 2012-10-05 2017-09-15 Ränteswap SEB Rörlig ränta 2,99% 200 2010-05-03 2018-06-29 Ränteswap Nordea Rörlig ränta 2,27% 100 2011-11-28 2018-12-17 Ränteswap DnB Rörlig ränta 2,13% 100 2013-03-08 2019-03-15 Ränteswap Nordea Rörlig ränta 3,36% 100 2009-12-21 2019-12-16 Ränteswap Nordea Rörlig ränta 2,48% 100 2011-11-03 2019-12-16 Ränteswap SEB Rörlig ränta 2,56% 100 2012-03-16 2020-03-16 Ränteswap SEB Rörlig ränta 2,65% 100 2011-10-31 2020-09-15 Ränteswap SEB Rörlig ränta 2,76% 100 2011-09-01 2021-06-30 Ränteswap SEB Rörlig ränta 2,67% 100 2011-10-31 2021-09-15 Ränteswap Nordea Rörlig ränta 1,94% 100 2012-12-12 2021-12-15 Ränteswap Nordea Rörlig ränta 2,07% 100 2012-10-05 2022-09-15 Ränteswap SEB Rörlig ränta 2,01% 100 2012-12-12 2022-12-15
Ränteswap DnB Rörlig ränta 2,51% 100 2013-03-08 2023-03-15 Ränteswap DnB Rörlig ränta 2,87% 100 2013-10-07 2023-09-15 Summa 2 375 7