Månadsbrev juni 2016 Den stora händelsen under juni månad var Storbritanniens folkomröstning angående ett fortsatt medlemskap i EU. Med en vinst för lämna-sidan blev Brexit plötsligt en verklighet, vilket överraskade marknaderna och skapade kraftiga nedgångar världen över. Stockholmsbörsen föll under sin första handelsdag efter valresultatet med 7,8 procent. Nedgången var historisk och i paritet med de kraftigaste dagsrörelserna vi såg under finanskrisen hösten 2008. Efterföljande dagar rekylerade marknaden, men en turbulent period är att vänta då följderna av Brexit fortsatt är mycket oklara. Våra tre allokeringsfonder Granit Trend 50, Trend 100 och Basfonden hade alla en väldigt modest riskprofil under perioden. För Granit Trend 50/100 var aktieexponeringen 0 procent och i Basfonden låg exponeringen på 25 procent, med tonvikt på amerikanska S&P 500. Även Granit Global 85 hade en relativt liten global aktieexponering om ca 20 procent och har med sin inbyggda skyddsnivå om 85 procent av fondens högsta NAV de senaste tolvmånaderna både hängslen och livrem inför en kommande turbulent period. I Granit Småbolag har exponeringen under våren ökat gentemot tryggare aktier i bland annat hälsovårdssektorn. Fonden deltog under månaden i två nyemissioner: utbildningsbolaget Academedia och Swedencare som är specialiserade inom djurhälsa är nu våra två senaste tillskott i portföljen. Årsavkastningen för fonden är per 30 juni -0,15 procent, vilket ger en topplacering i småbolagsklassen*. Vi på Granit Fonder önskar slutligen alla en riktigt trevlig sommar! Anders Åström, Granit Fonder *www.morningstar.se hämtat 1/7-2016 RISKINFORMATION Historisk avkastning är inte någon garanti för framtida avkastning. De pengar du investerar i fonder kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet. Fullständig information om risker finns i respektive fonds faktablad, informationsbroschyr och fondbestämmelser. Dessa finns att ladda ner på fondbolagets hemsida eller erhållas gratis från Granit Fonder.
Basfonden Fondtyp: BLANDFOND Basfonden är en svensk värdepappersfond som aktivt investerar i ett flertal olika tillgångsslag såsom aktier, råvaror och obligationer på marknader runt hela världen. Fonden placerar enligt en trendföljande modell i tillgångsslag som uppvisar en positiv trend. För att skapa förutsättningar för jämn och stabil avkasting tas hänsyn till tillgångarnas risk vid investering så att mer kapital investeras i tillgångar med jämförelsevis lägre risk. Det blev kraftfulla reaktioner på de finansiella marknaderna efter att britterna överraskande röstat för att lämna den europeiska unionen. Trots det klarade fonden månaden förhållandevis bra. Råvarupriserna har stigit kraftigt i år, vilket sätter sin prägel på fondavkastningen. Det är inte bara oljepriset som har stigit, även guld och andra råvaror har blivit dyrare. Under juni var exponeringen mot råvaror 20 procent och tillgångsslaget kommer även att finnas med i exponeringen under juli. Under juni steg fonden med 0,98 procent. : 10 8 Exponering -1,15% -0,05% 0,05% -0,02% -0,17% 0,98% 6 4 4 35% 3 25% 15% 1 5% Juli Augusti -5% 12-05-30 September Oktober November December Basfonden 5 OMXR-Tbond, 5 MSCI World 13-05-30 Januari Februari Mars April Maj Juni Juli Likvida medel Amerikanska krediter Europeiska krediter Amerikanska obligationer Europeiska obligationer Augusti September Oktober November December Januari Februari Mars April Juni Maj Emerging Markets aktier Råvaror Europeiska aktier Amerikanska aktier Svenska aktier Startdatum 2012-06-01 Förvaltningsarvode/år 2,50 Jämförelseindex Blandfonder Fondnummer i PPM 156315 Assisterande förvaltare 50 OMRXTbond och 50 MSCI World SE0004546588 Folksam, Länsförsäkringar, Movestic, NPG Life, Skandia (depå), SPP Anders Bosvik Basfonden Index 50 OMRX-Tbond, 50 MSCI World Juni 2016 0,98% 0,84% År 2016-0,37% 2,9 Sedan start 6,42% 34,23% Volatilitet 9,73% 10,86% Sharpekvot, 1 år -1,02 -
Granit Trend 50 Fondtyp: FOND-I-FOND Granit Trend 50 är en svensk fond-i-fond som aktivt investerar enligt en förvaltningsmodell vars syfte är att fånga upp positiva trender i olika tillgångsslag och samtidigt undvika nedgångar. Förvaltningen anpassar sig således efter aktuellt marknadsklimat och investerar brett i aktie- och obligationsfonder. Vid en positiv trend på aktiemarknaden och en låg marknadsrisk kan fonden placera upp till 50 procent av sitt kapital i aktiefonder. Vid en negativ trend på marknaden och en hög marknadsrisk kan hela fondens kapital placeras i obligationsfonder. Finansmarknaderna trodde in i det längsta på seger i valet för de som ville stanna inom EU och överraskningseffekten blev stor när det visade sig att en majoritet av det brittiska folket ville lämna samarbetet. Valresultatet innebar att aktierna föll tungt på de globala börserna, främst drabbade var banker och cykliska bolag. Efter valet kommer centralbankerna åter att vara i fokus och det förväntas nya lättnader från bland annat den brittiska centralbanken. Feds planerade räntehöjning skjuts dessutom sannolikt på framtiden. Även om den globala konjunkturen fortsatt utvecklas svagt har den amerikanska ekonomin visat styrka, främst genom hushållens konsumtionsbenägenhet och en positiv utveckling på bostadsmarknaden. För Europas del sjönk inköpschefsindexen i juni till den lägsta nivån på länge, vilket skvallrar om fortsatt svag tillväxt på kontinenten. Fonden intog en fortsatt modest riskprofil under perioden. : Robert Ozanne Trend 50 Spiltan Räntefond Sverige.18,01% Swedbank Robur Penningmarknadsfond...15,92% Handelsbanken Kortränta Criteria...10,07% Lannebo Likviditet...9,3 Amf Räntefond Kort...7,74% Övrigt...38,95% -3,9-0,19% -0,24% -0,16% -0,17% -0,16% 6 5 4 3 1-1 Värdeutveckling och tillgångsallokering Trend 50 Derivat Aktiefonder Räntefonder/ Specialfonder 10 9 8 7 6 5 4 3 1 Granit Trend 50 Juni 2016-0,16% År 2016-4,79% Sedan start 8,25% Volatilitet 5,17% Sharpekvot -1,41 35% 3 25% 15% Trend 50 5 OMXR-T-bill, 5 MSCI World TR Net Startdatum 20 Förvaltningsarvode/år 2 Blandfonder 1 SE0005189511 5% Folksam, Länsförsäkringar, NPG Life, Skandia (depå), SPP Robert Ozanne -5%
Granit Trend 100 Fondtyp: FOND-I-FOND Granit Trend 100 är en svensk fond-i-fond som aktivt investerar enligt en förvaltningsmodell vars syfte är att fånga upp positiva trender i olika tillgångsslag och samtidigt undvika nedgångar. Förvaltningen anpassar sig således efter aktuellt marknadsklimat och investerar brett i aktie- och obligationsfonder. Fonden kan maximalt placera 100 procent av sitt innehav i aktiefonder. Vid en negativ trend på marknaden och en hög marknadsrisk kan hela fondens kapital placeras i obligationsfonder. Finansmarknaderna trodde in i det längsta på seger i valet för de som ville stanna inom EU och överraskningseffekten blev stor när det visade sig att en majoritet av det brittiska folket ville lämna samarbetet. Valresultatet innebar att aktierna föll tungt på de globala börserna, främst drabbade var banker och cykliska bolag. Efter valet kommer centralbankerna åter att vara i fokus och det förväntas nya lättnader från bland annat den brittiska centralbanken. Feds planerade räntehöjning skjuts dessutom sannolikt på framtiden. Även om den globala konjunkturen fortsatt utvecklas svagt har den amerikanska ekonomin visat styrka, främst genom hushållens konsumtionsbenägenhet och en positiv utveckling på bostadsmarknaden. För Europas del sjönk inköpschefsindexen i juni till den lägsta nivån på länge, vilket skvallrar om fortsatt svag tillväxt på kontinenten. Fonden intog en fortsatt modest riskprofil under perioden. : Robert Ozanne 6 5 4 3 1-1 Trend 100 Lannebo Likviditet...16,53% Swedbank Robur Penningmarknadsfond...10,95% Evli Short Corporate Bond B Sek...10,86% Handelsbanken Lux Kortränta Sverige...10,61% Carnegie Likviditet...9,78% Övrigt...41,27% Värdeutveckling och tillgångsallokering Trend 100 Derivat Aktiefonder Räntefonder/ Specialfonder 10 9 8 7 6 5 4 3 1-7,18% -0,03% -0,72% -0,49% -0,47% -0,19% Granit Trend 100 Juni 2016-0,19% År 2016-8,94% Sedan start 20,83% Volatilitet 10,94% Sharpekvot -1,24 7 6 5 4 3 Trend 100 Startdatum 20 Förvaltningsarvode/år 2,50 Blandfonder SE0005189503 1 Folksam, Länsförsäkringar, NPG Life, Skandia (depå), SPP Robert Ozanne -1
Granit Global 85 Fondtyp: AKTIEFOND Granit Global 85 är en daglighandlad svensk värdepappersfond. Målet är att skapa en global aktieexponering i kombination med ett skydd mot plötsliga nedgångar på aktiemarknaden, genom en på förhand fastslagen skyddsnivå som dagligen motsvarar 85 procent av fondens högsta uppnådda värde under de senaste tolv månaderna. Fonden ger investerare en möjlighet till aktiemarknadens avkastningsmöjligheter i kombination med trygghet. Det blev kraftfulla reaktioner på de finansiella marknaderna efter att britterna överraskande röstat för att lämna den europeiska unionen. Europeiskt börsindex rasade med över 7 procent och pundet föll till de lägsta nivåerna på 30 år. I denna miljö fungerar fonden bra med sin skyddsnivå som är 85 procent av fondens högsta NAV de senaste tolv månaderna. Den aktiva exponeringen är i dagsläget relativt sätt liten, ca 20 procent, med en global inriktning. För närvarande har vi en mindre övervikt i europeiska aktier. Under juni sjönk fonden med 0,27 procent. : EXPONERING PER 30 juni Global 85 Amerikanska aktier...45,0 Europeiska aktier...35,0 Tillväxtmarknadsaktier...13,0 Japanska aktier...7,0-1,04% -0, -0,24% -0,19% 0,59% -0,27% 120 110 Global 85 Skyddsnivå Granit Global 85 Juni 2016-0,27% År 2016-1,35% 100 90 Sedan start -2,69% Volatilitet 6,73% Sharpekvot -1,50 80 14-09-01 15-03-02 15-09-01 Se filmen om Granit Global 85 Om du vill lära dig mer om hur fonden fungerar rekommenderar vi dig att ta del av filmen om Granit Global 85 som du hittar på /video. Du kan också komma åt filmen genom att scanna QR-koden till höger. 16-03-01 Startdatum 2014-08-15 Förvaltningsarvode/år 2,00 Skyddsnivå Fondnummer i PPM 836908 Aktiefonder, Global 85 av fondens högsta värde senaste tolv månaderna.** SE0006143244 Länsförsäkringar, SPP och Skandia (depå) Assisterande förvaltare Anders Bosvik *Fonden finns även tillgänglig via MFEX, NFM, banker och fondkommissionärer. ** Se hemsida för aktuell skyddnivå.
Granit Småbolag Fondtyp: AKTIEFOND Granit Småbolag är en aktivt förvaltad aktiefond som investerar i små och medelstora svenska bolag. Mindre företag har ofta bättre förutsättningar att växa snabbt än företag som befinner sig i en mer mogen fas. Mindre företag har också historiskt genererat en högre avkastning än stora etablerade företag, dock till en högre risk och med större svängningar i aktiekurserna. Det blev kraftfulla reaktioner på de finansiella marknaderna efter att britterna överraskande röstat för att lämna den europeiska unionen. Bedömningen är att osäkerheten kommer att kvarstå under en längre tid. Fonden har aktivt ökat exponeringen mot tryggare aktier i stabila sektorer, såsom telekom och hälsovård. Under juni deltog fonden i två nyemissioner, utbildningsbolaget Academedia och det kanske än mer spännande bolaget SwedenCare som är specialiserat på produkter inom djurhälsa. Bäst gick det för KappAhl som steg en bra bit över 20 procent. Bolaget rapporterade betydligt bättre än förväntat med ett rörelseresultat som översteg förväntningarna med över 50 procent. : Småbolag Trelleborg B... 2,95% Husqvarna B... 2,89% Sweco B... 2,62% Swedish Orphan Biovitrum... 2,5 Scandi Standard... 2,41% Övrigt... 86,63% -6,76% 3,99% 3,53% -1,23% 3,94% -3,11% 1 10 8 6 4 Småbolag Carnegie Small Cap Net Return Granit Småbolag Index CXS Juni 2016-3,11% -3,62 År 2016-0,15% -1,13 Sedan start 97,63 103,76 - -4 10-12-30 11-12-30 12-12-28 13-12-30 14-12-30 Volatilitet 17,49% 18,81% Sharpekvot, 1 år 0,49 - Startdatum 2010-12-30 Förvaltningsarvode/år 1,70 Aktiefonder, Sverige småbolag Jämförelseindex Sweden Carnegie Small Cap Index Fondnummer i PPM 656637 SE0003695790 Länsförsäkringar, Movestic, NPG Life, Skandia (depå)
Granit Kina Fondtyp: AKTIEFOND Granit Kina är en aktivt förvaltad fond som investerar på den kinesiska aktiemarknaden med lite friare placeringsbestämmelser än traditionella aktiefonder. Fondens mandat innebär att förvaltaren har möjlighet att öka eller minska exponeringen mot aktiemarknaden med upp till 30 procent, dvs aktieexponeringen kan beroende på förvaltarens marknadssyn ligga mellan 70 och 130 procent. Trots en dramatisk månad presterade Granit Kina mycket bra under juni. Fonden steg med 5,86 procent under månaden, vilket kan jämföras med fondens jämförelseindex som steg med 4,88 procent. En starkt bidragande orsak till den fina avkastningen var att Hong Kong-dollarn steg markant. På en strategisk nivå utnyttjades fondens mandat att öka och minska fondens exponering. Huvuddelen av månaden var aktieexponeringen under 75 procent för att under de sista handelsdagarna i månaden ökas till knappt 130 procent, i enlighet med fondens förvaltningskoncept. : Kina China Longyuan Power Group...2,43% China Shenhua Energy...2,35% Sinopharm Group Co..2,23% Great Wall Motor...2,23% New China Life Insurance...2,22% Övrigt...88,53% -12,75% -4,61% 14,3- -3,92% -0,93% 5,86% 8 7 6 5 4 3 1-1 - -3-4 10-12-30 Kina Hang Seng China Enterprise (HSCE) 11-12-30 12-12-28 13-12-30 14-12-30 Granit Kina HSCE Juni 2016 5,86% 4,88% År 2016 10,17% 4,77% Sedan start -17,94% -17,94% Volatilitet 29,62% 20,09% Sharpekvot, 1 år -0,88 - Startdatum 2010-12-30 Förvaltningsarvode/år 1,50 Aktiefonder, Kina Jämförelseindex Hang Seng China Enterprise (HSCE) Fondnummer i PPM 620807 SE0003695816 Skandia Depå