Delårsrapport 1 januari 30 september Peter Wågström Vd och koncernchef Ann-Sofie Danielsson Chief Financial Officer Triangeln, Sweden -10-24 NCC AB 1
Q3 i korthet Orderingång 12 383 (12 160) MSEK Orderstock 54 609 (51 065 ) MSEK Nettoomsättning 14 796 (13 129) MSEK Resultat efter finansiella poster 881 (748) MSEK P303 Hageby Backe, Huddinge -10-24 NCC AB 2
Januari-september i korthet Orderingång 42 910 (42 617) M SEK Orderstock 54 609 (51 065) MSEK Nettoomsättning 38 106 (36 749) MSEK Resultat efter finansiella poster 1,217 (929) MSEK Folkboende, Holmen, Eskilstuna -10-24 NCC AB 3
Trender på den nordiska byggmarknaden Sverige Tillväxt i bostäder Norge Positiv trend i infrastruktur Danmark Tillväxt i Köpenhamn och Aarhus bostäder och övriga hus Finland Utmanande marknad Utsikter 2015 Tillväxt på den nordiska marknaden starkare i Sverige och Norge, utmanande i Finland -10-24 NCC AB 4
Positiv trend i orderingången NCC:s Construction-enheter Mdr SEK 45 Orderingång, kvartal Orderstock Orderingång R12 40 35 30 25 20 15 10 5 0 Q1 2010 Q2 Q3 Q4 Q1 2011 Q2 Q3 Q4 Q1 2012 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3-10-24 NCC AB 5
Gynnsam orderingång i Sverige och Danmark Orderingång, NCC:s Construction-enheter MSEK 6 000 Q3 Q3 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 Sverige Danmark Finland Norge -10-24 NCC AB 6
Ökad orderingång bostäder Orderingång, NCC:s Construction-enheter MSEK 4 000 Q3 Q3 3 000 2 000 1 000 0 Civil engineerianläggningng Bostäder Övriga hus -10-24 NCC AB 7
Ökad andel medelstora projekt NCC:s Construction-enheter, Q3 Projektstorlek, orderingång Totalt 8,3 Mdr SEK Projektstorlek, orderstock Totatl 36,5 Mdr SEK > 300 MSEK 22% > 300 MSEK 29% 100-300 MSEK 26% 100-300 MSEK 35% 50-100 MSEK 16% 50-100 MSEK 16% 25-50 MSEK 12% 25-50 MSEK 8% 10-25 MSEK 10% 10-25 MSEK 6% 5-10 MSEK 6% 5-10 MSEK 2% < 5 MSEK 8% < 5 MSEK 4% -10-24 NCC AB 8
Ett urval byggprojekt i Q3 Frederiks Plads, Aarhus, Danmark, 150 bostäder, 283 MSEK Ombyggnad av brandstation till kontor, Trondheim, Norge, 137 MSEK Ystad arena, Sverige, 205 MSEK Puijonlaakso, Kuopio, Finland, 153 hyreslägenheter, 120 MSEK -10-24 NCC AB 9
Kungliga Musikhögskolan, Stockholm -10-24 NCC AB 10
Trender i stenmaterial, asfalt, beläggning och vägservice Nordiska marknaden Stenmaterial och asfalt Färre infrastrukturprojekt Något lägre volymer I Q3 Vägservice Stabil efterfrågan Utsikter 2015 Högre efterfrågan på stenmateial Potential för tillväxt i asfalt Vestfynske Motorvej, Danmark -10-24 NCC AB 11
Lägre volym stenmaterial i Q3 Såld volym stenmaterial, tusentals ton 20 108 8 218 20 621 7 712 Q3 Jan-sep Jan-sep Ohkola, Finland -10-24 NCC AB 12
och lägre asfaltvolymer Såld volym asfalt, tusentals ton 4 647 4 644 Q3 2 728 2 581 Jan-sep Jan-sep Vestfynske Motorvej, Danmark -10-24 NCC AB 13
NCC Spuma Kemikaliefri ogräsbekämpning får högsta betyg av Sunda Hus -10-24 NCC AB 14
Trender på bostadsmarknaden Privatkunder God marknad i Sverige, Tyskland och S:t Petersburg Utmanande marknad i Finland Investerarmarknaden Ökande efterfrågan för investerarpaket i Tyskland och Finland Utsikter 2015 God efterfrågan särskilt i Sverige och Tyskland Svag efterfrågan i Finland Greta-Garbo-Straße, Berlin-Pankow -10-24 NCC AB 15
Högre försäljning till privatkunder Antal sålda bostäder 1 392 1 272 449 266 Investerarpaket Q3 Q3 S:t Petersburg Baltikum Tyskland Finland Danmark Norge Sverige Slottsträdgården, Helsingin Malmi, Västerås Finland -10-24 NCC AB 16
och fler starter till privatkunder Antal sålda bostäder 1 149 449 1 150 266 Investerarpaket S:t Petersburg Baltikum Tyskland Finland Danmark Norge Sverige Q3 Q3 Kerbelweg, Hamburg -10-24 NCC AB 17
Några startade bostadsprojekt i Q3 Bisketti, Lauttasaari, Helsingfors, Finland 44 bostäder Tollare Torg, Nacka, Sverige 82 bostäder Sulzbach, Frankfurt, Tyskland 47 bostäder Byhuse I, Havnevigen, Köpenhamn, Danmark 38 bostäder -10-24 NCC AB 18
Samma trend som tidigare år Beräknat färdigställande Antal bostäder 2 000 72 sålda enheter, ej resultatavräknade i Q3 1 800 1 600 1 400 1 200 1 000 800 600 400 200 Investerarpaket Sverige Norge Danmark Finland Tyskland Baltikum S:t Petersburg Såld andel 0 Q4 Q1 2015 Q2 Q3 Q4 Q1 2016 Senare -10-24 NCC AB 19
Fler bostäder att färdigställa 2015 Beräknat färdigställande 4 323 3 414 Investerarpaket S:t Petersburg Baltikum Tyskland Finland Danmark Norge Sverige Q3 Ber. färdigställlande Q3 Ber. färdigställande 2015 P303, Hageby Backs, Huddinge -10-24 NCC AB 20
Fler bostäder i pågående produktion Antal bostäder Till privatkunder Till investerare Totalt 30 sep 31 dec 30 sep 31 dec 30 Sep 31Dec Pågående produktion 6 425 4 831 1 525 1 552 7 950 6 383 Försäljningsgrad, % 58 47 100 98 66 59 Färdigställandegrad, % 53 49 63 38 55 46 Nya Kortedala, Göteborg -10-24 NCC AB 21
Bostadsportföljen Bostäder till privatkunder, pågående produktion 30 september, Antal bostäder Beräknat värde Sverige 23% Sverige 33% Finland 13% Finland 11% S:t Petersburg 37% S:t Petersburg 14% Baltikum 4% Baltikum 1% Tyskland 17% Tyskland 24% Danmark 5% Danmark 13% Norge 1% Norge 4% -10-24 NCC AB 22
Trender på nordiska fastighetsmarknaden Investerarmaknaden Ökande intresse för den nordiska marknaden Finland Avvaktande investerare Hyresmarknaden God efterfrågan i Sverige Stabil i Köpenhamn och Oslo Svagare efterfrågan i Finland Utsikter 2015 Stabilt intresse för nordiska fastigheter Hylliie, Malmö -10-24 NCC AB 23
Fastighetsförsäljningar Q3 Projekt Typ Pris MSEK Resultatavräknas Vallensbæk Company House III, Vallensbæk Kontor 195 Q3 2015 Vallensbæk Company House III -10-24 NCC AB 24
Projektstarter Q3 Hyllie, Malmö 7 300 m 2 kontor Uthyrningsgrad 40% Torsplan 2, Stockholm 22 400 m 2 totalyta 19 200 m 2 kontor 3 200 m 2 handel Uthyrningsgrad 0% Torsplan 2, Stockholm -10-24 NCC AB 25
Acceptabel uthyrning i relation till uthyrningsbar yta Uthyrd yta, kvm 15 000 8 600 Q3 Q3 Lielathikeskus, Tammerfors -10-24 NCC AB 26
Sverige en större andel av portföljen Uthyrningsbar yta, kvm, i pågående eller färdigställda ej resultatavräknade projekt 300 000 250 000 24 25 200 000 150 000 22 17 14 16 17 Antal projekt Sverige 100 000 50 000 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1-10-24 NCC AB 27 Q2 Q3 Norge Danmark Finland
Ann-Sofie Danielsson Chief Financial Officer Allermöhe,Hamburg -10-24 NCC AB 28
Q3 i korthet Orderingång på en god nivå Förbättrat resultat Lägre kassaflöde Rörelseresultat, MSEK 850 612 814 823 989 Q3 2010 Q3 2011 Q3 2012 Q3 Q3 Slottsträdgården, Västerås -10-24 NCC AB 29
Avkastning på eget kapital % 35 30 25 20 Mål 15 10 5 0 2003 Neg. 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 R12-10-24 NCC AB 30
Resultaträkning MSEK Jul-sep Jul-sep Okt 13- sep 14 Jan-dec Nettoomsättning 14 796 13 129 59 181 57 823 Bruttoresultat 1 637 1 481 6 091 5 796 Försäljnings- och administrationskostnader -653-670 -3 046-3 130 Kostnadsprocent Övrigt 4,4% 4-10-24 NCC AB 31 5,1% 13 5,1% 6 5,4% 14 Rörelseresultat 989 823 3 050 2 679 Finansiella poster -108-75 -362-279 Resultat efter finansiella poster 881 748 2,689 2 400 Skatt på periodens resultat -184-134 -498-411 Skattesats 20,9% 17,9% 18,5% 17,1% Periodens resultat 696 614 2 191 1 989
Rörelseresultat per affärsområde MSEK Jul-sep Jul-sep Okt 13- sep 14 Jan-dec NCC Construction Sweden 182 192 620 637 NCC Construction Denmark 67 55 249 208 NCC Construction Finland 39 38 152 127 NCC Construction Norway 75 28 180 3 NCC Roads 407 538 379 406 NCC Housing 237 15 921 605 NCC Property Development 36 8 601 713 Övrigt och elimineringar -54-51 -52-21 Rörelseresultat 989 823 3 050 2 679-10-24 NCC AB 32
NCC:s Construction-enheter MSEK Orderingång Nettoomsättning 14 000 12 000 10 000 8 000 6 000 4 000 2 000 600 500 400 300 200 100 0 Q1 2012 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 MSEK Rörelseresultat Rörelsemarginal % 0 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2012-10-24 NCC AB 33 Q2 Q3 6 5 4 3 2 1 Högre nettoomsättning Förbättrad rörelsemarginal Goda marginaler i Danmark och Norge
NCC Roads MSEK 4 800 4 200 3 600 3 000 2 400 1 800 1 200 600 0 600 400 200 0-200 -400 Q1 2012 Q2 Q3 Q4 Q1 Nettoomsättning Q2 Q3 Q4 Q1 MSEK Rörelseresultat Rörelsemarginal % -600-60 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2012 Ohkola, Finland -10-24 NCC AB 34 Q2 Q3 60 40 20 0-20 -40
NCC Housing MSEK 5 000 Nettoomsättning 4 000 3 000 2 000 1 000 0 Q1 2012 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 MSEK Rörelseresultat Rörelsemarginal % 600 500 400 300 200 100 0 Q1 2012 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1-10-24 NCC AB 35 Q2 Q3 18 15 12 9 6 3 0 Kauniaisten Konsuli, Kauniainen
Resultatavräknade bostäder Antal bostäder Jul-sep Jul-sep Sverige 135 144 Danmark 41 34 Finland 114 128 Baltikum 5 45 S:t Petersburg 46 44 Norge 30 22 Tyskland 176 93 Totalt, privatkunder 547 510 Investerarmarknad 507 0 Totalt 1 054 510 P303, Plutonen, Örebro -10-24 NCC AB 36
NCC Property Development MSEK 3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0 MSEK 500 450 400 350 300 250 200 150 100 50-50 0 Q1 2012 Q1 2012 Q2 Q3 Q4 Q1 Rörelseresultat Q2 Q3 Q4 Q1 Nettoomsättning Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1-10-24 NCC AB 37 Q2 Q2 Q3 Q3 Hyllie, Malmö
Balansräkning Mdr SEK 40,8 41,1 1,8 1,9 6,8 5,5 Exploateringsfastigheter Pågående fastighetsprojekt Färdigställda fastighetsprojekt Summa fastighetsprojekt 30 sep 30 sep 2,2 2,1 3,4 2,8 1,2 0,7 6,8 5,5 13,6 14,8 Goodwill Fastighetsprojekt 8,1 8,4 10,5 10,5 Bostadsprojekt Kundfordringar och fordringar från fastighetsförsäljningar Övriga tillgångar 30 sep 30 sep -10-24 NCC AB 38
Balansräkning Mdr SEK 40,8 41,1 1,8 1,9 6,8 5,5 30 sep 30 sep Exploateringsfastigheter 5,2 5,5 Utvecklingskostnader 1,4 1,4 Pågående bostadsprojekt 6,4 6,7 Färdiga bostäder 0,7 1,2 Summa bostadsprojekt 13,6 14,8 13,6 14,8 Goodwill Fastighetsprojekt 8,1 8,4 10,5 10,5 Bostadsprojekt Kundfordringar och fordringar från fastighetsförsäljningar Övriga tillgångar 30 sep 30 sep -10-24 NCC AB 39
Färdigställda ej resultatavräknade bostäder Antal bostäder 30 sep 30 sep Sverige 121 61 Danmark 18 27 Finland 118 89 Baltikum 18 28 S:t Petersburg 69 12 Norge 35 18 Tyskland 46 28 Totalt, privatkunder 425* 263 *Av färdigställda var 72 (19) sålda och 69 (62) visningslägenheter Nya Triangeln, Malmö -10-24 NCC AB 40
Utdelning två utbetalningstillfällen MSEK 10 april 647 31 oktober (avstämningsdag 28 oktober) 647 Totalt 1 294 Kerbelweg Eigentumswohnung, Hamburg -10-24 NCC AB 41
Lägre kassaflöde MSEK Jul-sep Jul-sep Jan-sep Jan-sep Jan-dec Från löpande verksamheten 963 830 846 690 2 321 Från fastighetsprojekt -335-492 -336-1 324 280 Från bostadsprojekt -498-775 -1 821-2 045-845 Övrigt rörelsekapital -578 394-947 687 775 Investeringsverksamheten -180-185 -596-587 -870 Kassaflöde före finansiering -627-227 -2 854-2 579 1 661 Tyresö Aquarena -10-24 NCC AB 42
Nettolåneskuld Nettolåneskuld Brf och Bostads AB, MSEK Nettolåneskuld exkl Brf och Bostads AB, MSEK 10 000 9 000 8 000 7 000 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 Skuldsättningsgrad, ggr 2,0 1,8 1,6 1,4 1,2 1,0 0,8 0,6 0,4 0,2 0 Q1 2012 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 0,0-10-24 NCC AB 43
Nettolåneskuld MSEK Jul-sep Jul-sep Jan sep Jan-sep Nettolåneskuld ingående balans -8 760-9 722-5 656-6 467 Kassaflöde -627-227 -2 854-2 579 Försäljning/köp av egna aktier 0 0 0-28 Förändring pensionsskuld -435 56-666 239 Utdelning 0 0-647 -1 080 Övriga förändringar -1 0 0 21 Nettolåneskuld utgående balans -9 823-9 893-9 823-9 893 Jernbane Porsgrunn, Norway -10-24 NCC AB 44
Sydvästlänken, Markaryd -10-24 NCC AB 45
Sammanfattning Q3 Förbättrat resultat i Housing Orderingång på en god nivå Stark orderstock Lägre resultat i Roads Sammantaget ett positivt kvartal -10-24 NCC AB 46
Kapitalmarknadsdag 25 november i Stockholm Fokus på bostäder, Construction Sweden och Denmark Bostadspolitisk debatt Anmälan senast 18 november på ncc.se/investor relations -10-24 NCC AB 47
Kontaktinformation IR chef Johan Bergman Tel: +46 (0)8-585 523 53, +46 (0)70-354 80 35 johan.bergman@ncc.se Chief Financial Officer Ann-Sofie Danielsson Tel: +46 (0)8-585 517 17, +46 (0)70-674 07 20 ann-sofie.danielsson@ncc.se -10-24 NCC AB 49