Å R S B E S K E D 2 0 1 5 Arbetsgivaren AB
Ert pensionssparande hos Brummer & Partners Syftet med våra värdebesked är att på ett enkelt, tydligt och transparent sätt beskriva hur era medarbetares pensioner har utvecklats samt att ge er möjlighet att utvärdera oss som leverantör och jämföra resultatet med andra alternativ. Vi fortsätter outtröttligt att arbeta för en bättre fungerande pensionsmarknad. Vår ambition är att uppnå en långsiktigt konkurrenskraftig riskjusterad avkastning och ett brett och kostnadseffektivt indexutbud för den som vill följa marknaden utan provisioner och alltid med fri flytträtt på allt sparande. Kontakta oss gärna på telefon 08-566 214 80 eller e-post info@brummer.se om ni har frågor eller förslag på hur vi kan tillmötesgå era specifika behov. 3
AVTALSUPPGIFTER Nedan visas en översikt av ert tjänstepensionsavtal, de förmånsgrupper som ingår samt de förmåner som ni har valt att teckna för era anställda. Arbetsgivaren AB, SE5566778899 Avtalet gäller från 2011-03-01 Löneavstående Löneavstående 11 anställda Bonusväxling Bonusväxling 4 anställda Tjänstepension Tjänstepension anställda 28-65 år 151 anställda Premiebefrielse Efterlevandepension Tjänstepension Inflyttat Kapital 2 anställda 4
KOSTNADER OCH VÄRDEFÖRÄNDRING Nedan framgår totala premier vid utgången av året samt värdeförändring för den angivna perioden. Värdeförändringen som visas i tabellen är redovisad med ålderspensionspremien i fokus eftersom det är denna premie som kommer att investeras. Kostnader som inte direkt påverkar ålderspensionspremien, såsom kostnader för riskförsäkringar, är avdragna från den redovisade inbetalningen. Avvikelser mellan tabellerna avseende ålderspensionspremien kan förekomma som ett resultat av att den övre tabellen visas vid en given tidpunkt och den undre tabellen över en period. Total avtalad årspremie Förmån Kronor Ålderspension 14 405 711,78 Premiebefrielse 265 685,93 Sjukförsäkring - Efterlevandeskydd 4 461,55 TOTALT 14 675 859,27 Värdeförändring i ålderspension (kronor) 1 januari-31 december 2015 Totalt sedan start Ingående värde 2015-01-01 61 673 087 Inbetalningar (ålderspension) 15 593 737 67 437 457 Utbetalningar -19 706-53 909 arvsvinst 102 1 552 avgift för avkastningsskatt -149 864-694 937 avgift för försäkringsadministration -403 742-1 555 159 avgift för återbetalningsskydd -835-3 380 fondernas resultat 1 513 342 13 074 499 Resultat 959 004 10 822 573 UTGÅENDE VÄRDE 2015-12-31 78 206 122 5
TOTALAVKASTNINGEN FÖR ERA ANSTÄLLDA Pensionssparandets storlek avgörs till stor del av utvecklingen för de fonder som valts. Värdet påverkas också av skatter och avgifter. Nedan redovisas den faktiska avkastningen på de inbetalda ålderspensionspremierna efter skatter och avgifter. Läs mer under Så här har vi räknat. Beräkningarna avser perioden från avtalets start till 2015-12-31 om inget annat anges. Avkastning, % År I diagrammet ser ni hur den faktiska totala avkastningen har utvecklats sedan start. Den avkastning som redovisas är den genomsnittliga årsavkastningen för samtliga anställda under respektive år. Vi redovisar avkastningen efter skatter och avgifter. Om ni jämför avkastningen på ert sparande hos oss med något annat sparande bör detta sparande också redovisas efter skatter och avgifter för ett rättvisande resultat. 6
SÅ HÄR FÖRDELAS AVKASTNINGEN MELLAN ERA ANSTÄLLDA För att ge en så rättvis bild som möjligt av den totalavkastning som redovisas i förra avsnittet har vi valt att även redovisa den årliga genomsnittliga avkastningen sedan start för varje anställds försäkring. Den enskilda avkastningen per år kan också den anställde själv se, både som inloggad i vår onlinetjänst på www.brummer.se samt i de årsbesked som skickats direkt till de anställda. Läs mer under Så här har vi räknat. Beräkningarna avser perioden från avtalets start till 2015-12-31 om inget annat anges. Avkastning, % I diagrammet ser ni den genomsnittliga årliga faktiska avkastningen per anställds respektive försäkring och hur avkastningen fördelats mellan dessa. Vi redovisar avkastningen efter skatter och avgifter. Om ni jämför avkastningen på ert sparande hos oss med något annat sparande bör detta sparande också redovisas efter skatter och avgifter för ett rättvisande resultat. 7
PENSIONSSPARANDE HANDLAR I SLUTÄNDAN OM AVKASTNING Genom att placera i fonden Brummer Multi-Strategy (BMS) kan du dra nytta av fördelarna med ett sparande som har likheter med en traditionell livförsäkring men med flexibiliteten och transparensen i en fondförsäkring. BMS har dessutom genererat ett bättre historiskt resultat än livbolagen och vi erbjuder självklart fri flytträtt. Många sparar i traditionella, aktivt förvaltade aktiefonder. Trots att fonderna strävar efter att överträffa sina jämförelseindex visar många undersökningar att få lyckas göra detta. Många av dessa så kallat aktiva fonder följer istället sina index men belastas med förvaltningsavgifter som om de hade varit aktivt förvaltade. På grund av svårigheten att slå index rekommenderar många experter kostnadseffektiva indexfonder i stället. Vi har därför hoppat över de traditionella aktiefonderna och erbjuder istället Brummer & Partners egna aktivt förvaltade fonder som fokuserar på att generera en konkurrenskraftig riskjusterad avkastning, samt index- och räntefonder till inga eller låga förvaltningsavgifter. BMS investerar i Brummer & Partners egna aktivt förvaltade fonder vars mål är att generera en långsiktig positiv avkastning oavsett börsens utveckling. Fondernas olika investeringsstrategier balanserar varandra och syftar till att skapa god riskspridning. BMS har genererat en positiv avkastning varje år sedan starten 2002. Den genomsnittliga årliga avkastningen till och med december 2015 är + 7,2 procent och den avkastningen har genererats till en risk som är betydligt lägre än aktiemarknadens. Under samma period låg den genomsnittliga avkastningen för livbolagen på 5,8 procent. INDEX- OCH RÄNTEFONDER TILL LÅGA ELLER INGA FÖRVALTNINGSAVGIFTER AKTIV FÖRVALTNING SOM OFTA LIGGER NÄRA FONDERNAS JÄMFÖRELSEINDEX AKTIV FÖRVALTNING MED FOKUS PÅ KONKURRENSKRAFTIG RISK- JUSTERAD AVKASTNING OAVSETT MARKNADSUTVECKLING 8
HISTORISK UTVECKLING OCH RISKNIVÅ Nedan illustreras BMS historiska avkastning och risknivå i jämförelse med andra typer av sparande. Risken definieras som investeringens standardavvikelse, beräknad sedan starten av BMS. Riskprofil (skala 1-7) Brummer Multi-Stategy 1 2 3 4 5 6 7 Brummer Multi-Strategy 2xL 1 2 3 4 5 6 7 Traditionella livbolag 1 2 3 4 5 6 7 Genomsnittligt PPM-sparande 1 2 3 4 5 6 7 Historisk avkastning Tidsserien är beräknad med månatlig rebalansering sedan starten av BMS april 2002. Beräkningar av traditionella livbolag och genomsnittligt PPM-sparande baseras på underlag från Svensk Försäkring samt Pensionsmyndighetens statistik. Livbolagens totalavkastning beräknas före avgifter och skatt, men efter avdrag för direkta transaktionskostnader. BMS avkastning är efter fondavgifter men före försäkringsavgifter. 9
SÅ HÄR HAR VI RÄKNAT 1 Våra beräkningar sker i enlighet med GIPS. Denna metod används av Pensionsmyndigheten som mått för premiepensionssparandets avkastning och rekommenderas även av Svensk Försäkring för beräkning av totalavkastning. Avkastningen i ditt sparande tidsviktas genom att marknadsvärdera försäkringen före varje transaktion och sedan beräkna avkastningen i procent, med hänsyn tagen till in- och utbetalningar erhålls en procentuell avkastning som inte tar hänsyn till hur stor investeringen varit under perioden. Genom att tidsvikta blir avkastningen i försäkringen jämförbar mot marknadsindex eller andra alternativa placeringar. Sparandet kan ge positiv avkastning och samtidigt visa ett negativt resultat och tvärtom. Det beror på att transak- tioner som in- och utbetalningar påverkar kapitalets storlek och därmed resultatet samtidigt som den procentuella avkastningen inte påverkas av kapitalets storlek. Vi redovisar avkastningen efter skatter och avgifter. När du jämför avkastningen är det därför viktigt att samma förut- sättningar gäller även för ditt jämförelseobjekt. Räkneexempel För att illustrera avkastningsberäkningarna kan vi göra följande räkneexempel: Inbetalning 1 januari: Marknadsvärde 30 juni: Inbetalning 30 juni: Marknadsvärde 1 juli: Marknadsvärde 31 december: 100 000 kronor 96 000 kronor 100 000 kronor 196 000 kronor 202 000 kronor Avkastning första halvåret: 96 000 1 = 4,0% 100 000 Avkastning andra halvåret: 202 000 96 000 + 100 000 1 = 3,1% Avkastning totalt: 96 000 100 000 202 000 96 000 + 100 000 1 = 1,1% Resultat första halvåret (kronor): 96 000 100 000 = 4 000 TA: Total avkastning MV: Marknadsvärde C: In-/utbetalningar t: Tidpunkt för in-/utbetalningar T: Sista tidpunkten för mätperioden Resultat andra halvåret (kronor): 202 000 196 000 = 6 000 Resultat totalt (kronor): 4 000 + 6 000 = 2 000 10 1) Global Investment Performance Standards.