Marknadsföringsbroschyr

Marknadsföringsbroschyr Försäljningsperiod 10.1. - 11.2.2011 1 Front Aurum Guld

1 Front Aurum Guld - 3-årig råvarurelaterad Placeringswarrant utan kapitalgaranti Vad? Varför? Riskfaktorer Warrantplacering i guld Placeringstid 3 år kontinuerlig eftermarknad Emittent SGA Société Générale Acceptance N.V., garant Société Générale Guldet är ett säkrare placeringsobjekt än många andra råvaror Världsekonomin växer redan, men många osäkerhetsfaktorer - bla. inflationshotet, den amerikanska dollarns värdeutveckling samt dollarns betydelse för världsekonomin - ökar efterfrågan på guld Försäljningspriset 12 % samt en över åttafaldig hävstång ger hög avkastningspotential* Ingen kapitalgaranti placeringswarranten förfaller värdelös och placeraren förlorar hela sin placering om den villkorsenliga avkastningen är noll eller negativ Emittentens möjliga insolvens, placeraren kan då förlora hela eller delar av sin placering och den eventuella avkastningen KLASSIFICERING AV PLACERINGEN TID PLACERINGSTID Medellång (1-3 år) Ickekapitalgaranterad PLACERINGSLÖSNING PLACERINGSMÅL Icke-kapitalgaranterad Placeringswarrant Råvara Partiell kapitalgaranti Kapitalgaranterad*** R I S K < 1 år kort 1-3 år medellång > 3 år lång * Placeringar är alltid förknippade med ekonomisk risk läs mer under punkten Centrala riskfaktorer förknippade med placeringswarranter samt ur avsnittet Sammandrag av villkor. ** Kapitalgarantin för det nominella värdet gäller endast på förfallodagen. Kapitalgarantin täcker inte eventuell försäljningsprovision eller överkurs. Utbetalning av kapitalet och eventuell avkastning är även förknippade med emittentrisk.

Front Aurum Guld - 3-årig råvarurelaterad Placeringswarrant utan kapitalgaranti Effektiv placering i guld Guldets roll som skyddshamn har under de senaste åren accentuerats under marknadsstörningarna; bla. finanskrisen 2008 och de Europeiska staternas skuldbekymmer 2010 Staternas och centralbankernas stimulansåtgärder har ökat penningmängden. Detta skapar inflationstryck - guld har traditionellt fungerat som inflationsskydd Staternas och centralbankernas ökning av guldreserverna - guldet fungerar som valuta - samt den investeringsdrivna kraftiga efterfrågan höjer guldpriset även framöver Guldprisets utveckling 29.12.2005 29.12.2010 1500 1300 1100 900 700 500 12/05 12/06 12/07 12/08 12/09 12/10 Källa: Bloomberg. Historisk utveckling utgör inte garanti för kommande utveckling. Placering i Placeringswarranten Aurum motsvarar inte en direkt råvaruplacering. Placeringswarranten Aurum Guld ger investeraren en stor marknadsinsats med mindre investerat kapital Placeringswarranten Aurum erbjuder ett effektivt sätt att tillgodogöra guldets uppgångspotential Hävstångseffekten i Placeringswarranten Aurum är mer än åttafaldig exempelvis ger en placering om 12 000 euro en marknadsinsats om 100 000 euro Placeringswarranten Aurums avkastningspotential är mycket hög, och därmed är även placeringens risk hög. Placeraren förlorar hela sin placering om placeringswarranten förfaller värdelös Placeringswarrantens försäljningspris returneras inte i samband med förfall eftersom placeringswarranten till sin karaktär är en option. Placeringswarranten förfaller värdelös om den villkorsenliga avkastningen är negativ eller noll. Då förlorar placeraren hela det investerade kapitalet. Avkastningen för kapital placerat i placeringswarranten är positiv då avkastningen beräknad enligt villkoren är högre än det erlagda försäljningspriset. Annars är avkastningen negativ. Placeringswarranten har inte kapitalgaranti. Avkastningskalkyl och -scenarier Avkastningen på förfallodagen för Aurum bestäms på basen av guldprisets utveckling under placeringstiden. Den villkorsenliga årsavkastningen fastställs på basen av månadsavkastningarna vilka kalkyleras från de månatliga observationerna. Avkastningen för varje år korrigeras genom att dividera den med ifrågavarande års bästa månadsavkastning. Placeringswarrantens villkorsenliga avkastning på förfallodagen fastställs som produkten av de tre korrigerade årsavkastningarna. Avkastningskalkylens första observationsdag är i början av placeringstiden 25.2.2011 och den sista observationsdagen är 25.2.2014. Exakta villkor för placeringen finns i tabellen Sammandrag av villkor. Vidstående exempeltabell presenterar Aurums avkastning för placerat kapital på förfallodagen med villkorsenliga avkastningsnivåer. Avkastningstabellen tar inte i beaktande möjlig försäljningsprovision eller skattepåföljder* Villkorsenlig avkastning Avkastning på placerat kapital p.a. -10 % -100 % -100 % 0 % -100 % -100 % 10 % -16,7 % -5,9 % 12 % 0,0% 0,0 % 20 % 66,7 % 18,6 % 30 % 150,0 % 35,7 % 40 % 233,3 % 49,4 % 50 % 316,7 % 60,9 % 60 % 400,0 % 71,0 % * Försäljningsprovisionen är 1 % av försäljningspriset för placeringar under 60 000 EUR, annars 0 %. Talen är endast exempelmässiga och återger varken historisk eller förväntad utveckling för den underliggande tillgången.

Simulerad avkastningshistoria Grafen intill visar den villkorsenliga avkastningshistorian för kapital placerat i Placeringswarranten Aurum. Observationsperioden omfattar totalt 1 254 simulerade placeringsperioder, med förfall under tiden 29.12.2005 29.12.2010. Medelavkastning för kapital placerat i Aurum under observationsperioden är 126,0 % (avkastning 25,1 % p.a.), maximiavkastningen 499,9 % (81,7 % p.a.) och minimiavkastningen -100,0 %. Källor: Bloomberg, Front Capital. Historisk avkastning utgör inte garanti för kommande avkastning. Grafen tar inte i beaktande möjlig försäljningsprovision eller skattepåföljder. Försäljningsprovisionen är 1 % av försäljningspriset för placeringar under 60 000, annars 0 % 500% 400% 300% 200% 100% 0% -100% 12/05 12/06 12/07 12/08 12/09 12/10 Placeringens basuppgifter Front Aurum Guld Emittent Garant Emissionsdag 25.2.2011 Betalningsdag 16.2.2011 SGA Société Générale Acceptance N.V. Société Générale (Moody s: Aa2 / S&P: A+) Placeringstid Ca 3 år (förfall 11.3.2014) Placeringsobjekt Guld Försäljningspris 12 % Försäljningsprovision 1 % av försäljningspriset för placeringar under 60 000 EUR, annars 0 % Minimiteckning Typ av instrument Försäljningsrestriktioner 1 200 EUR (motsvarar en nominell placering om 10 000 EUR) därefter multipler av 1 200 EUR Råvarurelaterad placeringswarrant utan kapitalgaranti Offentlig. Produkten är avsedd främst för finländska placerare Skuldebrevsdokumentation Det av emittenten uppgjorda prospektet och där tillhörande dokument finns på adressen www.front.fi på denna produkts marknadsföringssida Centrala riskfaktorer förknippade med placeringswarranter Risk i underliggande tillgång (marknadsrisk) Den underliggande tillgångens utveckling påverkar placeringswarrantens avkastning och värde. P.g.a. hävstången kan förändringar i dessa vara betydligt större än i underliggande tillgång. Placeringswarranten förfaller värdelös och placeraren förlorar hela det investerade kapitalet om den villkorsenliga avkastningen är negativ eller noll. En placeringswarrantplacering är inte detsamma som en placering direkt i underliggande tillgång. Eftermarknadspriset korrelerar inte nödvändigtvis med utvecklingen av den underliggande tillgången. Emittentrisk Liikkeeseenlaskijariski Emittentrisken förverkligas om placeringswarrantens emittent under placeringstiden blir insolvent och inte kan svara för sina förbindelser. Då kan det placerade kapitalet och eventuell avkastning förloras helt eller delvis. Likviditetsrisk Om placeringswarranten säljs innan placeringstidens utgång finns kanske inte köpare för produkten, eller kanske priset inte motsvarar det verkliga värdet och kan vara mindre än placerat belopp. Detta kan leda till förluster för placeraren. Likviditeten påverkas direkt av efterfrågan och utbud och indirekt av övriga faktiorer, såsom ovanlig marknadssituation eller störningar eller brister i clearingprocessen. Risk för förtida inlösen Förtida inlösen av placeringswarranten kan ske enligt warrantdokumentationens villkor, t.ex. som följd av förändrad lagstiftning. Då kan inlösenpriset vara lägre än placeringswarrantens försäljningspris och placeringens avkastning negativ. Övriga centrala riskfaktorer finns under marknadsföringsbroschyrens punkt Risker samt i det av emittenten uppgjorda prospektet.

Sammandrag av villkor Front Aurum Guld Emittent Garant Emissionsdag 25.2.2011 Förfallodag 11.3.2014 Betalningsdag 16.2.2011 Underliggande tillgång Försäljningspris Försäljningsprovision SGA Société Générale Acceptance N.V. Société Générale (Moody s: Aa2 / S&P: A+) Guld (Bloomberg: GOLDLNPM) 12 % (av det nominella värdet) 1 % av försäljningspriset om under 60 000 EUR. 0 % av försäljningspriset om 60 000 EUR eller mer. Förfallopris Nominellt värde * Deltagandegrad * Max (0 %, Avkastning - 1) Deltagandegrad 100 % indikativt. Villkor för emissionen är att Deltagandegraden kan fastställas till minst 90 %. Avkastning Avkastning = Korrigerad Årsavkastning 0 * Korrigerad Årsavkastning 1 * Korrigerad Årsavkastning 2 * Korrigerad Årsavkastning 3 Korrigerad Årsavkastning Årsavkastning Årets Högsta Månadsavkastning Månadsavkastning Minimiteckning Tillämpad lag Typ av instrument Börslistning Clearingsystem ISIN-kod Korrigerad Årsavkastning 0 = 1 Korrigerad Årsavkastning n = Årsavkastning n / Årets Högsta Månadsavkastning n, där n = 1...3 Årsavkastning n = n = 1...3 i = (n-1)*12 + 1... n * 12 Månadsavkastning i, dvs. produkten av månadsavkastningarna, där Årets Högsta Månadsavkastning n = Max (Månadsavkastning in ), där n = 1...3 i = (n-1)*12 + 1... n * 12 Månadsavkastning i = Underliggande tillgångens värde i / Underliggande tillgångens värde i-1, där i = 1...36 Den underliggande tillgångens värde är guldets värde på de månatliga observationsdagarna den 25 varje kalendermånad. Den första observationsdagen är 25.2.2011 och den sista 25.2.2014. Observationsperioden omfattar totalt 37 observationsdagar. 1 200 EUR (motsvarar en nominell placering om 10 000 EUR) och därefter multipler av 1 200 EUR Englands lag Råvarurelaterad placeringswarrant utan kapitalgaranti Placeringswarranten listas på London börsen Euroclear Finland ANN8136Y2414 Försäljningsrestriktioner Offentlig. Produkten är avsedd främst för finländska placerare. Struktureringsprovision Marknadsföringsmaterial n*12 π i = (n-1)*12 +1 Front Capital får av emittenten en provision som fastställs huvudsakligen som en skillnad mellan Front Capitals inköpspris och försäljningspriset för detta erbjudande. Provisionens storlek enligt marknadsläget 5.1.2011 var ca 0,8 % p.a. av det nominella värdet. Med denna provision täcks alla försäljningskostnader. Denna marknadsföringsbroschyr är inte ett emissionsprogram i enlighet med prospektdirektivet (2003/71/EY) och/eller värdepappersmarknadslagen (495/1989). Finansinspektionen har varken granskat eller auktoriserat denna marknadsföringsbroschyr. Informationen i denna marknadsföringsbroschyr är given i komprimerad form och ger inte en fullständig beskrivning av Placeringswarranter. Placeraren bör läsa denna marknadsföringsbroschyr tillsammans med emissionsprogrammet daterat 27.4.2010 och sedan kompletterat. Emissionsprogrammet finns att få elektroniskt på adressen front.fi. Société Générale, SGA Société Générale Acceptance N.V. inte heller något annat av dess dotterbolag har uppgjort denna marknadsföringsbroschyr och är därmed inte ansvarig för innehållet i denna marknadsföringsbroschyr. Front Capital eller emittenten tar inte ansvar för produktens värdeutveckling och ger inte heller muntliga, skriftliga, direkta eller indirekta garantier om eller syner på den slutliga avkastningen för denna produkt.

Kategorisering av kund Risker Ni behandlas som en icke-professionell placerare såvida Ni inte enligt 1 kap 4 4 mom. i Värdepappersmarknadslagen kategoriseras som professionell kund. Icke-professionella investerare omfattas av de uppföranderegler som avses i 4 kapitlet Värdepappersmarknadslagen samt det i lagen för värdepappersföretag avsedda skyddet i ersättningsfonden. Ni har i enlighet med Värdepappersmarknadslagen rätt att be om ändring av kategoriseringen. Mer information om kategoriseringen finns att få på företagets hemsida www.front.fi. Placeraren bör bekanta sig med det av emittenten utarbetade prospektet, som finns tillgängligt hos Front Capital, samt med lånevillkoren presenterade i denna marknadsföringsbroschyr. Placeringsverksamhet är alltid förknippad med ekonomisk risk. Placeraren skall vara medveten om att risken förknippad med placeringar innebär att placeraren kan förlora det investerade kapitalet helt eller delvis och att historisk utveckling inte är garanti för kommande. Placeraren skall försäkra sig om att han förstår placeringsproduktens egenskaper och risker. Placeraren fattar varje investeringsbeslut självständigt och på eget ansvar samt ansvarar för deras ekonomiska utfall. Placeraren skall vid behov konsultera sin egen skatte-, affärs- eller placeringsrådgivare före placeringsbeslutet fattas. De centrala riskerna för strukturerade produkter beskrivs kort nedan. Ytterligare information om riskerna finns i det av emittenten utarbetade prospektet och på Front Capitals hemsida på adressen www.front.fi. Emittentrisk Emittentrisken förverkligas om emittenten på förfallodagen inte kan svara för sin förbindelse och betala tillbaka investeringssumman och/ eller eventuell avkastning. Om emittentrisken förverkligas och lånets eller övrigt värdepappers emittent under placeringstiden blir insolvent kan placeraren förlora hela eller delar av sin investering och den eventuella avkastningen. Därför skall placeraren då han fattar ett investeringsbeslut ta i beaktande emittentens soliditet och risker förknippade med detta. För uppskattning av emittentrisken har uppgifter om emittentens finansiella ställning presenterats i programbroschyren. Även emittentens kreditvärdighet beskriver storleken av emittentrisken. Likviditetsrisk Likviditetsrisk kan föreligga i en situation då placeraren vill sälja produkten innan placeringstiden är slut. Då finns kanske inte köpare för produkten, eller alternativt motsvarar inte priset placeringsproduktens verkliga värde. Vanligtvis tillhandahåller emittenter återköpspris för sina egna lån under placeringstiden. Produktens likviditet påverkas direkt av efterfrågan och utbud på produkten och indirekt av andra faktorer, såsom marknadsstörningar eller infrastrukturproblem, t.ex. brister eller störningar i värdepapperclearing. Placeraren får inte nödvändigtvis tillbaka hela det investerade beloppet om han säljer produkten innan placeringstidens utgång. Risk i underliggande tillgång Avkastningen för en strukturerad produkt är i praktiken alltid bunden till utveckling av underliggande tillgång. Den underliggande tillgången är ofta en aktie- eller indexkorg eller en enskild aktie eller index. Övriga egendomsslag som används som underliggande tillgång är bl.a. räntor, råvaror, valutor samt kreditriskderivativer eller kombinationer av dessa. Den underliggande tillgångens värdenivå kan variera under placeringstiden och ofta är en placering i en strukturerad produkt inte det samma som en placering direkt i den underliggande tillgången. Avkastningen som betalas till placeraren är beroende av den underliggande tillgångens utveckling under placeringstiden. Ur avkastningsperspektiv bär alltså placeraren risk med hänseende till hur den underliggande tillgången utvecklas under placeringsproduktens placeringstid. Placerarens risk realiseras om den underliggande tillgångens värde med hänseende till produktens villkor förändras ogynnsamt. En placering i en placeringwarrant förfaller värdelös om den underliggande tillgångens utveckling är negativ eller noll och placeraren förlorar det placerade kapitalet. Obligationsplaceringar har ofta kapitalgaranti för det nominella kapitalet, vilket garanterar placeraren på förfallodagen återbetalning av det nominella kapitalet i sin helhet oberoende av den underliggande tillgångens utveckling (se emittent risk). För produkter som saknar kapitalgaranti är storleken av återbetalat kapital beroende av den underliggande tillgångens utveckling under placeringstiden. Ränterisk Ränterisken förorsakas av ränteförändringar. Ränterisken innebär att ett värdepappers, särskilt ett masskuldebrevs, relativa värde försvagas som följd av en räntehöjning. Masskuldebrevens priser sjunker då räntorna stiger och vice versa. Detta eftersom alternativkostnaden förknippad med ägande av masskuldebrev minskar då räntorna stiger eftersom placerarna kan realisera större avkastningar genom att övergå till andra placeringar som reflekterar räntehöjningen. Ränterisken kan förverkligas om placeraren säljer produkten innan förfallodatum och då får placeraren inte nödvändigtvis tillbaka hela det investerade beloppet. Risk för förtida inlösen Förtida inlösen av placeringswarranten kan ske enligt skuldebrevsdokumentationens villkor, t.ex. som följd av förändrad lagstiftning. I samband med förtida inlösen får placeraren inte nödvändigtvis tillbaka hela det investerade kapitalet eller beloppet, eller någon som helst avkastning. Simuleringar Tillämpningsbar lag och lösning av meningsskiljaktigheter Beskattning Försäljnings- och teckningsställe Marknadsföringsbroschyren kan presentera historisk information och simulerad historisk information. Dessa är avsedda endast för att illustrerar saken. Den simulerade informationen baserar sig på Front Capitals eller emittentens egna kalkyleringsmodeller, uppgifter, uppskattningar och antaganden. Genom att tillämpa övriga modeller, data och antaganden kan olika resultat uppnås. Placeraren bör observera att varken verklig historisk utveckling eller simulerad historisk utveckling är garanti eller indikation för kommande utveckling eller avkastning och att placeringstiden kan avvika från placeringstiden använd i exemplet i marknadsföringsbroschyren. Vad gäller de villkor och instruktioner, på basen av vilka placeraren köper placeringsprodukten av Front Capital eller dess samarbetspartner samt vad gäller det erbjudande som avses i denna marknadsföringsbroschyr tillämpas Finlands lag. Om det mellan uppstår meningsskiljaktigheter mellan leverantören och kunden som hänför sig till erbjudandet och som inte kan lösas genom förhandlingar, löses dessa i enlighet med Finlands lag vid en domstol. Förhandsinformationen är given i enlighet med Finlands lag. I denna marknadsföringsbroschyr beskrivs endast kort beskattningen av placeringsprodukter för en allmänt skatteskyldig privatperson i Finland. Den vinst som hänför sig till återbetalnigen av placeringsprodukten på förfallodagen ses inte i beskattningen som överlåtelsevinst eller som inkomst enligt lagen om källskatt på ränteintäkter, utan som övrig kapitalinkomst. På den vinst som utbetalas på förfallodagen innehåller emittentens finska betalningsagent 28 % förskottsskatt. Förskottsskatten ses som slutlig skatt för innehavaren av placeringsprodukten. Vid inlösning av placeringsprodukten före förfallodagen behandlas eventuell vinst som överlåtelsevinst och beräknas genom att avdra anskaffningspriset inklusive kostnader från överlåtelsepriset. Den förlust som realiseras i samband med överlåtelse av placeringsprodukten före förfallodag eller eventuellt även i samband med förfall ses som överlåtelseförlust. Emittenten av placeringsprodukten eller Front Capital fungerar inte som skatterådgivare för placeraren. Då en placerare över-väger ett placeringsbeslut, är det skäl att tillfråga en skatterådgivare om de skattepåföljder som föranleds av placerarens egen situation. Placeringsprodukten skattestatus och juridiska status kan ändras under låneperioden. Front Capital Ab Alexandersgatan 48 A 00100 Helsingfors Fax: (09) 6829 8010 www.front.fi Front Capital Ab betjänar sina kunder på finska och till tillämpliga delar även på svenska och engelska. Då lagstiftningen så kräver kan lämplighetsbedömning göras av kunden innan en produkt eller tjänst erbjuds. Telefonsamtal med Front Capital Ab kan upptas på band. Front Capital Ab är ett värdepappersföretag vars verksamhet övervakas av Finansinspektionen, Snellmansgatan 6 och Mikaelsgatan 8, PB 103, 00101 Helsingfors, telefon 010 831 51; www.finanssivalvonta.fi. Front Capital Ab är medlem av Ersättningsfonden för investerare. Ytterligare information om tjänsteleverantören och dess tjänster fås på adressen www.front.fi.

Front Capital - och dess personal till din tjänst! Front Capital är specialiserat på strukturerade placeringslösningar och störst inom sin nisch i Finland. Vi är ett finländskt bolag som är helägt av av de 30 nyckelpersoner som arbetar på företaget. Våra nyckelpersoner hör till de mest uppskattade och erfarna experterna i branschen. Vi erbjuder storplacerare direkt bl.a. förmögenhetsförvaltnings-, placeringsrådgivnings-, förmedlings- och finansieringstjänster. Våra placeringslösningar erbjuds även allmänheten genom anknutna ombud eller övriga samarbetspartners. Vi är föregångare. Vår placeringsfilosofi är att erbjuda våra kunder lite mera än bara traditionella placeringslösningar och enastående förmögenhetsförvaltning. Vår marknadssyn, indexplacerande och tillämpning av derivativer är redskap, med hjälp av vilka vi kan förena god avkastning med kapitalgaranti. Genom att verka självständigt kan vi säkerställa våra kunder kontinuerlig och pålitlig service samt vår förmåga att svara på finländarnas placeringsbehov kundorienterat och snabbt. De viktigaste värdringarna för vårt företag, där motivationen baserar sig på företagaranda, är kontinuerlig god kundbetjäning och passion att erbjuda de mest attraktiva och framgångsrika placeringslösningarna. Hur tecknar jag? Innan placeraren fattar beslut om att investera bör han bekanta sig med denna marknadsföringsbroschyr samt med skuldebrevsdokumentationen (vid publika emissioner prospektet och där tillhörande dokument, eller vid privata emissioner huvudsakligen skuldebrevsdokumentationen samt de slutliga lånevillkoren) som emittenten uppgjort och som finns tillgänglig hos Front Capital Ab. 1 2 3 Fyll i en teckningsblankett (finns på försäljningsplatserna samt på Internet under adressen www.front.fi) och skicka den till teckningsstället! Teckningsstället skickar en köpnota till placeraren, och teckningen skall betalas senast på den på köpnotan angivna betalningsdagen. Placeringsprodukten registreras på placerarens värdeandelskonto uppskattningsvis på emissionsdagen eller strax därefter. Förvaring av placeringsprodukten på existerande värdeandelskonto hos Nordea, eller på ett som öppnats för detta ändamål, är avgiftsfritt för placeraren. Front Capital Ab Alexandersgatan 48 A, 6 vån. 00100 Helsingfors Tel. + 358 9 6829 800 Fax + 358 9 6829 8010 info@front.fi, www.front.fi