Credit Suisse International

Transkript

1 Credit Suisse International Registered as unlimited in England and Wales under No Series NCSI SKr 500,000,000 Zero Coupon Index-linked Notes due 2010 Issue Price: 110 per cent. ÖVERSÄTTNING AV PROSPEKTSAMMANFATTNING Bifogad översättning utgör en översättning av avsnittet Summary i värdepappersnoten av den 5 december 2006 avseende Obligationer av Series NCSI Översättningen har upprättats mot bakgrund av bestämmelserna i 2 kap. 23 och 36 lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument i samband med begäran till United Kingdom Listing Authority i England om att utfärda intyg om godkännande av prospektet till Finansinspektionen enligt bestämmelserna i artikel 18 i prospektdirektivet (2003/71/EG). Enligt 2 kap. 15 lagen (1991:980) om handel om finansiella instrument är ansvaret för innehållet i sammanfattningen och denna översättning av sammanfattningen begränsat enligt vad som närmare beskrivs i det inledande stycket i översättningen. Om översättningen inte stämmer överens med informationen i den engelska originalversionen har den engelska originalversionen tolkningsföreträde. Investerare bör därför även ta del av grundprospektet i dess helhet på dess originalspråk innan något beslut tas om investering. 1

2 SAMMANFATTNING Credit Suisse International Serie NCSI Indexrelaterade Nollkupongsobligationer med förfallodag 2010 ( Obligationerna ) Denna sammanfattning skall läsas som en introduktion till detta Prospekt och varje beslut att investera i Obligationerna skall ske med beaktande av Prospektet i dess helhet, inklusive de dokument som infogas genom hänvisning. Inget civilrättsligt ansvar kan uppkomma för Emittenten i någon Medlemsstat i det Europeiska Ekonomiska Samarbetsområdet där de relevanta bestämmelserna i Prospektdirektivet (Direktiv 2004/71/EC) har implementerats avseende denna sammanfattning, inklusive varje översättning härav, såvida inte den är missvisande, felaktig eller oförenlig när den läses tillsammans med övriga delar av Prospektet. Om krav med bäring på informationen i Prospektet framställs i domstol i en Medlemsstat i det Europeiska Ekonomiska Samarbetsområdet kan käranden, enligt nationell rätt i Medlemsstaten där kravet framställs, vara skyldig att stå för kostnaden för att översätta Prospektet innan den juridiska processen inleds. Beskrivning av Emittenten Credit Suisse International ( Emittenten ) är registrerat i England och Wales i enlighet med engelsk lagstiftning (the Companies Act 1985) med reg. nr som ett bolag med obegränsat ägaransvar. Styrelsens säte och det huvudsakliga verksamhetsstället är One Cabot Square, London E14 4QJ. Emittenten är en engelsk bank och är auktoriserad och står under tillsyn som ett EU-kreditinstitut av Financial Services Authority ( FSA ) enligt engelsk lagstiftning (the Financial Services and Markets Act 2000). FSA har utfärdat ett tillstånd vilket berättigar Emittenten att bedriva specificerad tillståndspliktig investeringsverksamhet. Emittenten är ett bolag med obegränsat ägaransvar och därmed har dess aktieägare har ett solidariskt och individuellt obegränsat skyldighet att avhjälpa varje brist avseende Emittentens tillgångar vid händelse av Emittentens likvidation. Aktieägarnas solidariska och individuella obegränsade ansvar för täckande av brist i Emittentens tillgångar uppkommer endast vid Emittentens likvidation. Följaktligen kan Obligationsinnehavarna före Emittentens likvidation endast förlita sig till Emittentens tillgångar och inte på aktieägarnas tillgångar. Dess aktieägare är Credit Suisse Group, Credit Suisse och Credit Suisse (International) Holding AG. Emittenten startade sin verksamhet 16 juli Huvudsaklig verksamhet är bankrörelse, inklusive handel med derivatprodukter relaterade till räntor, aktier, valutor, råvaror och krediter. Det främsta verksamhetsändamålet för Emittenten är att tillhandahålla omfattande finans- och riskhanteringstjänster avseende derivatprodukter över hela världen. Emittenten har etablerat en betydande närvaro på den globala derivatmarknaden genom att erbjuda en komplett skala av derivatprodukter och fortsätter att utveckla nya produkter efter kundernas behov och efter utvecklingen på de underliggande marknaderna. Credit Suisse är en ledande global investmentbank som tillhandahåller tjänster till institutionella klienter, företag, stater och privatpersoner som klienter. 2

3 Beskrivning av Obligationerna Obligationerna är nollkupongsobligationer, denominerade i svenska kronor, kapitalbeloppsbestämda, aktieindexrelaterade och emitterade av Emittenten den 5 december 2006 samt förfaller till betalning i mars Nominellt belopp per Obligation är SEK och det sammanlagda nominella beloppet är SEK Emissionskursen är 110 % av det nominella beloppet. Avkastningen, utöver nominellt belopp, som betalas till investeraren på förfallodagen är kopplad till utvecklingen på FTSE/Xinhua China 25 Index ( Indexet ). Obligationerna kan endast bli inlösta i förtid efter avtalsbrott av Emittenten, efter införande av brittisk källskatt på betalningar avseende Obligationerna eller Emittentens betalningsförpliktelser eller dess hedgingarrangemang skulle vara eller bli olagliga. Ansökan om att inregistrera Obligationerna på Stockholmsbörsen kommer att göras. Avkastning på förfallodagen När Obligationerna förfaller till betalning 2010 kommer investerarna erhålla (i) 100% av det nominella beloppet samt (ii) en avkastning beräknad som nominellt belopp multiplicerat med det större av noll och Indexavkastningen enligt vad som anges nedan. Indexavkastningen betyder Genomsnittsutvecklingen multiplicerad med 110 procent (sådan procentsats är indikativ och bestäms utifrån marknadsförhållandena på den Initiala Fastställelsedagen, med förbehåll att den lägst kommer vara 110 procent). Om Genomsnittlig Utveckling är noll eller negativ kommer investerare endast erhålla 100 procent av nominellt belopp på förfallodagen. Genomsnittsutveckling Genomsnittsutveckling beräknas som den procentuella förändringen mellan Indexnivån på den Initiala Fastställelsedagen och den Slutliga Indexnivån. Den Slutliga Indexnivån beräknas som genomsnittet av Indexnivåerna på varje Observationsdag. Initial Fastställelsedag är 6 mars Observationsdag betyder den 6:e kalenderdagen i varje månad med början 6 mars 2009 och med slut 6 mars 2010 (totalt 13 Observationsdagar). Observera att de fullständiga villkoren som återfinns i Värdepappersnoten innehåller bestämmelser angående vilka dagar som inte räknas som bankdagar, avbrott och justeringar, vilka kan påverka Indexet och nivån på Indexet samt avseende tidpunkter för beräkning och betalning i enlighet med Obligationerna. De fullständiga villkoren för Obligationerna framgår av Värdepappersnoten avseende Obligationerna, vilken finns tillgänglig i betalningsombudens (Paying Agents) lokaler. 3

4 Erbjudande HQ Bankaktiebolag ( HQ ) har samtyckt till att köpa från Emittenten och Emittenten har samtyckt till att sälja, alla eller vissa av Obligationerna, till HQ. HQ har informerat Emittenten att de och vissa Underdistributörer (Länsförsäkringar Bank, Sparbanken Gripen AB (publ) och Sparbanken Finn) har för avsikt att i eget namn erbjuda Obligationerna till allmänheten i Sverige. Varken Emittenten eller Dealern har något ansvar för ett sådana erbjudanden. Erbjudandeperioden är mellan 11 december 2006 till 16 februari Erbjudandeperioden kan komma att bli avbruten när som helst. Det högsta nominella beloppet på erbjudandet är SEK Erbjudandepriset kommer att vara 110 % av det nominella beloppet. Köp kan göras genom att ge in en köporder vilken kan erhållas från HQ eller relevant Underdistributör, eller enligt instruktioner från HQ eller relevant Underdistributör. Betalning för Obligationerna skall vara HQ eller relevant Underdistributör tillhanda på eller omkring 26 februari 2007 för att leverans av Obligationerna till köparnas konto skall ske på eller omkring den 8 mars HQ eller relevant underdistributör kommer att ta ut courtage av köparna vilket inte kommer överstiga 3 % av priset på Obligationerna. HQ förbehåller sig rätten att återkalla erbjudandet om det förvärvade nominella beloppet är mindre än , eller om HQ, utifrån sitt bästa omdöme, bedömer att några faktorer medför att det blir olagligt, omöjligt eller icke praktiskt att fullfölja erbjudandet, antingen i sin helhet eller till viss del, eller om marknadsförhållandena har påverkats på ett väsentligt negativt sätt. Vid ett eventuellt återkallande kommer HQ eller relevant Underdistributör återbetala, av köparen erlagt, förvärvspris samt courtage utan ränta. Riskfaktorer Villkoren för Obligationerna anger att det belopp som skall betalas till investeraren vid förfallodagen kommer att vara beroende av utvecklingen av Indexet. Beloppet som betalas vid förfallodagen (men inte vid förtida inlösen) kommer att uppgå till minst 100 % av nominellt belopp, vilket är lägre än emissionskursen. En investering i Obligationerna är inte detsamma som en investering i enskild eller samtliga aktier som omfattas av Indexet eller en investering som är direkt knuten till detta Index. Framförallt kommer investerarna inte få ta del av utdelningar. Nivån på Indexet kan gå ner likväl som upp under Obligationernas löptid. Dessutom behöver inte nivån på Indexet en specifik dag spegla Indexets föregående eller framtida utveckling. Det finns inga garantier avseende Indexets framtida utveckling. Därför bör eventuella investerare noggrant överväga huruvida en investering som baseras på utvecklingen av Indexet är lämplig för dem. Obligationerna innefattar komplexa risker vilka bland annat inkluderar aktiekursrisker, kreditrisker, valutakursrisker, ränterisker och/eller politiska risker. Det är inte möjligt att förutse kursen till vilken Obligationerna kommer att handlas på marknaden eller om en sådan marknad kommer att vara likvid eller illikvid. Emittenten kan, men är inte skyldig att, köpa Obligationer vid vilken tidpunkt som helst till vilket pris som helst på den öppna marknaden eller genom erbjudande eller privat överenskommelse. Varje Obligation som köpts på det viset får behållas eller vidaresäljas eller överlämnas för annullering. Marknaden för 4

5 Obligationer kan vara begränsad. Det enda sättet på vilket en innehavare kan realisera värdet från en Obligation innan förfallodagen är att sälja den till då rådande marknadspris, vilket kan vara lägre än det belopp som inledningsvis investerades. Kursfluktuationer på aktierna som omfattas av Indexet och på Indexnivån kan komma att påverka värdet på Obligationerna. Följaktligen är en investering i Obligationerna endast lämplig för investerare som (antingen ensamma eller tillsammans med en lämplig finansiell rådgivare) klarar av att utvärdera värdet och riskerna med en sådan investering och vilka har tillräckliga resurser för att kunna bära varje förlust som kan bli följden. Nivån och grunden för beskattning av Obligationerna samt lättnader i beskattningen kan förändras när som helst. Värdet av lättnader i beskattningen beror på en investerares individuella förhållanden. Beskattningen och karaktären på regler för Obligationerna kan ändras under Obligationernas löptid. Detta kan medföra negativa konsekvenser för investerare. Innan eventuella investerare gör ett investeringsbeslut med avseende på obligationerna bör dessa konsultera sina egna finansiella, skatte- eller andra rådgivare i den omfattning de finner det nödvändigt och noggrant gå igenom och överväga ett sådant investeringsbeslut mot bakgrund av det ovanstående och deras personliga förhållanden. 5