Kursen Försäkringsredovisning Skadeförsäkring del 1: Introduktion. Premier. 8 april 2015 Esbjörn Ohlsson Aktuarie, Länsförsäkringar AB Adjungerad professor i Försäkringsmatematik vid SU 1 Först några ord om Länsförsäkringar Länsförsäkringsgruppen har 3,5 miljoner kunder, som också äger... 23 lokala länsförsäkringsbolag. Det är på länsförsäkringsbolagen vi möter våra kunder. Vi samarbetar genom Länsförsäkringar AB, som är navet inom länsförsäkringsgruppen. 2 1
Aktuarierna på Länsförsäkringar Tretton sakaktuarier har hand om... 23 lokala länsförsäkringsbolag. Fem av oss är ansvariga! aktuarier med 3-6 bolag var. 3 Fler aktuarier finns för affären på Länsförsäkringar AB: Gemensam Sak-affär Tradliv Fondliv Försäkringsredovisningskursen: 1. Redovisningens grunder 2. Skadeförsäkring! 3. Livförsäkring 4 2
Agenda idag 1. Presentation av kursdelen Skadeförsäkring 2. Introduktion 3. Premier 5 Agenda idag 1. Presentation av kursdelen Sak 2. Introduktion 3. Premier 6 3
Separationsprincipen Ej tillåtet att bedriva livförsäkringsrörelse och skadeförsäkringsrörelse i samma bolag Folksam t ex är inte ett försäkringsbolag utan ett består av Folksam Liv och Folksam Sak plus dotterbolag Undantag: AFA Livförsäkring har både liv och skade men de hålls åtskilda i redovisningen Stora skillnader på redovisningen i livförsäkringsrörelse resp skadeförsäkringsrörelse 7 Språkfråga: Sak- eller skade-försäkring? Juridiskt korrekt: Skadeförsäkring sjukförsäkring försäkrar personer, ej saker Dagligt tal: Sakförsäkring Även i bolagsnamn Folksam Sak, Länsförsäkringar Sak AB 8 4
Kurslitteratur Björn Palmgren: Försäkringsekonomi, Studentlitteratur 2012 Esbjörn Ohlsson: Föresläsningsanteckningar (delas ut) Åhörarkopior av OH-bilder Ytterligare utdelat material 9 Inlämningsuppgift 2: Solvensdeklaration (Sak) Obligatorisk Instruktion och Excel-ark finns på kurshemsidan (kräver inloggning) Arbeta i grupper två och två Inlämning via kurshemsidan senast 13 maj Anna Flodström, Länsförsäkringar rättar 10 5
Agenda 1. Presentation av kursdelen Sak 2. Introduktion 3. Premier 11 Inbetalningar och utbetalningar i ett skadeförsäkringsbolag? Fundera på vilka de viktigaste typerna av betalningar kan vara 12 6
Kassaflöden i ett skadebolag + Premier från försäkringstagarna Återförsäkringspremie Skadeutbetalningar till försäkringstagarna + Skadeinbetalningar från återförsäkring Driftskostnad (personal, lokaler, etc.) + Kapitalförvaltning =? 13 Länsförsäkringar Bergslagen (tkr) 14 7
Länsförsäkringar Bergslagen Summera ovan t o m Direktavkastning ger 166 mkr resp. 84 Jämför årets tekniska resultat, dvs resultatet (vinsten) från försäkringsrörelsen, 77 mkr resp. 1 mkr. Lägg till nettoinvesteringar till kassaflödet och jämför med totalt resultat Totalt Koncernen 2012 2011 Kassaflöde 458 24 Resultat 214-58 Hur kan bilden vara så olika? Har bolaget gått med vinst eller förlust 2011? 15 Tidsaxel för en skadeförsäkring Premie Skada Ersättning Ersättning Ersättning Ersättning Slutreglerad År 1 År 2 År 3 År 4 År 5 Försäkringsperioden 16 8
Slutsats Kassaflödet (in- och utbetalningar), liksom inkomster/utgifter, är missvisande för resultatet Detta gäller förstås alla bolag, men försäkringsbolag i särdeles hög grad Vi behöver göra avsättningar för framtida utgifter Framtida utgifterna är stokastiska därför behövs aktuarier i bokslutsarbetet! 17 Repetition från Dag 1 Resultaträkningen avser en period här bokslutsåret, t ex 2012 Balansräkningen avser en viss tidpunkt här årsskiftet Ingående balans: årsskiftet vid början bokslutsåret 2011-12-31 Utgående balans: årsskiftet vid slutet av bokslutsåret 2012-12-31 18 9
Försäkringstekniska avsättningar (FTA) Finns på balansräkningens skuldsida: avsättningar för våra åtaganden mot försäkringstagarna Viktigast är Avsättning för oreglerade skador uppskattning av framtida kostnader för inträffade skador metoder för beräkning av denna ersättningsreserv behandlas i kursen Riskmodeller och reservsättning vi kommer att beskriva dessa ur ett mer praktiskt perspektiv i denna kurs Även Avsättning för ej intjänade premier 19 Språkfråga: Avsättning eller reserv? Före 1996: reserv Efter 1996: avsättning Obs! Reserv avser här reserverade medel inte något vi har för säkerhets skull Ordet reserv används ännu i dagligt tal 20 10
Tillgångar och skulder i försäkringsbolag Tillgångar Skulder Fastigheter Aktier Räntepapper Andra tillgångar FTA premier FTA skador Övriga 21 Balansräkning i ett försäkringsbolag Tillgångar Eget kapital och skulder Fastigheter Aktier Räntepapper Andra tillgångar Eget kapital FTA premier FTA skador Skulder 22 11
Solvenskrav i skadeförsäkringsföretag Eget kapital EK > 0 räcker inte EK > Kapitalkrav, vilket är Erforderlig solvensmarginal (Solvens 1) se inlämningsuppgiften! Solvency Capital Requirement (SCR, Solvens 2) införs 2016 Totalkrav enligt Finansinspektionens Trafikljus Ev. styrelsens eget krav (större än ovan) 23 Resultaträkningen Hur går försäkringsrörelsen? Bör inte påverkas av svängingar i tillgångar som börskurser Hur går kapitalförvaltningen? Bör särskiljas från försäkringsrörelsen Tekniskt resultat = försäkringsrörelsens resultat Icke-teknisk redovisning = resten = kapitalförvaltningen Viss (riskfri) kapitalavkastning på FTA överförs dock till försäkringsrörelsen Nästa sida: Bergslagen 2012 " 24 12
Länsförsäkringar Bergslagen (tkr) 25 Bakgrund till icke-tekniskt resultat 26 13
Resultat (vinst/förslust) Underlag för beslut Bergslagen 2012 2011 Tekniskt resultat före återbäring Resultat totalt exkl återbäring 77 mkr 1 mkr 260 mkr -89 mkr Bör premierna höjas 2013? Bör man dela ut återbäring till kunderna=ägarna? Bör man ändra placeringsportföljen? (Ej i denna kurs ) 27 Tekniskt resultat i procent av premieintäkten f.e.r. Hem & Villa 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% -40% -50% -60% -70% Källa: Finansinspektionens Årsrapport Skadeförsäkringsbolag Göinge LF Folksam If SveLand Alla 2005 2006 2007 2008 28 14
Från www.sveland.se Viktiga årtal i Svelands historia: 1911 Sveland bildas som en kreatursförening 1954 Livförsäkring för hundar lanseras 1967 Veterinärvårdsförsäkring för hundar och katter lanseras 2004 Dotterbolaget Sveland Sakförsäkringar AB bildas 2010 Dotterbolaget Sveland Sakförsäkringar AB säljs till Trygg-Hansa 2010 Moderbolaget Sveland Försäkringar Ömsesidigt byter namn till Sveland Djurförsäkringar Ömsesidigt 29 Agenda 1. Presentation av kursdelen Sak 2. Introduktion 3. Premier Nu börjar vi på allvar! 30 15
Försäkringsavtal Försäkringsbolag Premier Deterministiska Ersättningar Stokastiska Försäkringstagare 31 Repetition från Dag 1 Inbetalning Inkomst Intäkt Relation till premier i bokslut? 32 16
En villahemförsäkring Påhittade belopp, men based on a true story Förfallodag 1 oktober Premie vid slutet av 2010 var 2 400 kr Beslutad höjning fr o m jan 2011 var 10 % Ny årspremie blev alltså 2 640 kr 2 400 kr Höj 10 % 2 640 kr 1 okt 2010 1 jan 2011 1 okt 2011 1 jan 2012 33 Mina inbetalningar under 2011 Autogiro på förfallodagen 1 jan, 1 feb,... 250 200 150 100 Höjning -11 Premie -10 50 0 Jan Mar Maj Jul Sep Nov 34 17
Premieinbetalningar 2 460 kr Redovisas i kassaflödesanalysen Behandlas inte i kompendiet Vi koncentrerar oss på Premieinkomst Premieintäkt 35 Källa OBS! Konsoliderad version 2013-06-25 36 18
Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd samlas i FFFS Länk från kurshemsidan FFFS 2008:26 Ändringsförfattning 2009:12, 2011:28 och 2013:6 Konsoliderad version = 2008:26 med dessa ändringar införda Tips: Läs alltid konsoliderad version! 37 Repetition från Dag 1: Inkomst = betalningsförpliktelse från utomstående Exempelvis avtalat pris på sålda varor (även om kunden får kredit) inkomst när köpeavtal skrivits, inte när varan levererats eller betalts 38 19
Premieinkomst Inkomsten räknas när bolagets ansvarighet inträder Mer exakt: När försäkringsperioden har börjat löpa eller premien förfallit till betalning FFFS 2008:26 sid 48 Diskussion: Är detta i enlighet med definitionen ovan betalningsförpliktelse från utomstående? 39 En villahemförsäkring Premieinkomst 2011? Försäkringsperioden börjar löpa 1 okt Förfaller till betalning den 1:a i varje månad Premieinkomst 2 640 kr den 1 okt 2011 Jmfr inbetalningar 2 460 kr ± förskott/försening Bokslutsår 2011 2 400 kr 2 640 kr 1 okt 2010 1 jan 2011 1 okt 2011 1 jan 2012 40 20
Premieinkomst 2011 oberoende av när premien betalas 3000 2500 2000 1500 1000 Höjning -11 Premie -10 500 0 Jan Mar Maj Jul Sep Nov 41 Exempel: Försäkra din TV i butiken 42 21
Konsumentförsäkring TV forts. Försäkringen börjar gälla vid garantitidens utgång Förfaller till betalning vid köpet Premieinkomst räknas då vid köpet 43 Repetition från Dag 1: Intäkt = värdet av prestationer (vare sig de betalats eller ej) Exempelvis sålda varors försäljningsvärde 44 22
Intäkter för försäkringsbolag? Prestation = försäkringsskydd Ges kontinuerligt i tiden " Intäkt kontinuerligt över försäkringstiden Två begrepp: Intjänad premie (utreds nu) Premieintäkt (återkommer senare till det) 45 En villahemförsäkring Intjänad premie 2011? Prestationen äger rum under försäkringsperioden Fördela 2 400 kr jämnt över denna period Fördela 2 640 kr jämnt 1 okt 2010 1 jan 2011 1 okt 2011 1 jan 2012 46 23
Intjänad premie under 2011 (9/12)*2 400 kr + (3/12)*2 640 kr= 2 460 kr 250 200 150 100 Höjning -11 Premie -10 50 0 Jan Mar Maj Jul Sep Nov 47 Intjänad premie vs premieinkomst Intjänad mäter bättre de belopp vi har för att täcka våra kostnader Antag att kunden inte förnyade 1 okt 2011 Intjänad premie = (9/12)* 2400 = 1800 kr Premieinkomst noll! 1 okt 2010 1 jan 2011 1 okt 2011 1 jan 2012 Men vi har utgifter här 48 24
Balansräkningen då? Avsättning på (9/12)*2400 = 1 800 kr behövs per 2010-12-31 Detta säkrar att bolaget har medel för sitt ansvar jan-sep 2011 Avsättning för ej intjänad premie 49 Beräkning av avsättning för ej intjänad premie Pro rata temporis : k = andelen av försäkringstiden som infaller efter balansdagen a = premie för hela perioden (oftast ett år) avsättning = k a Ex ovan: k= 9/12; a=2 400 kr Summera över alla löpande försäkringsavtal Genom att göra denna avsättning periodiserar vi premieinkomsten så att vi får rätt premieintäkt under året 50 25
Beräkning av intjänad premie exemplet villahem 3000 2500 Intjänas under året Diff intjänas under året 2000 1500 1000 Premiereserv In Premieinkomst Premiereserv Ut 500 0 Jan Mar Maj Jul Sep Nov 51 Beräkning av intjänad premie + Ingående avsättning för ej intjänad premie 1800 + Premieinkomst under året 2640 Utgående avsättning för ej intjänad premie 1980 = Intjänad premie 2460 dvs Premieinkomst 2640 + förändring i avsättningen (1800-19480) = - 180 = Intjänad premie 2460 52 26
Exempel när pro rata temporis inte kan användas MC-försäkring Större delen av premien måste intjänas under sommarmånaderna Snöskoterförsäkring Tvärtom Allframtidsförsäkring 53 Försäkringstekniska avsättningar FRL (FörsäkringsRörelseLagen) 5 kap 1 : Ett försäkringsbolags försäkringstekniska avsättningar ska motsvara belopp som krävs för att bolaget vid varje tidpunkt ska kunna uppfylla alla åtaganden som skäligen kan förväntas uppkomma med anledning av ingångna försäkringsavtal. 54 27
Försäkringstekniska avsättningar Syftet med FTA är att skydda försäkringstagarna FTA går före andra skulder vid konkurs Skiljer på ansvaret för löpande försäkringar ( premiereserven ) Ansvaret för inträffade försäkringsfall ( ersättningsreserven ) 55 Räcker intjänad premie för åtagandet? Vi kan ha tagit för lite premie, t ex Beslutade premiehöjningar har inte slagit igenom (exempel: min villahem) Nya fakta har tillkommit, t ex nya regelverk Vi vill vinna marknadsandelar (exempel: SveLand?) FFFS 2008:26 4 kap 9 : Om försäkringsföretaget bedömer att premienivån för löpande försäkringar är otillräcklig, ska en avsättning göras för kvardröjande risker. 56 28
Språkfråga Efter 1996: Avsättning för kvardröjande risker Före 1996 och dagligt tal: Nivåtillägg 57 FFFS 2008:26, 4 kap. 9 Försäkringsföretaget behöver uppskatta de förväntade kostnaderna för skador som kan komma att inträffa under dessa försäkringars återstående löptid samt förvaltningskostnaderna under denna tid. 58 29
För att uppskatta behovet av nivåtillägg kan man använda en premiekalkyl Premieintäkter enligt gällande premienivå Försäkringsersättningar = Förväntad skadekostnad Här behövs en aktuarie! (Se kursen Risk & Reserv) Förväntade värden 31/12 2010 för 2011 Premieintäkter Kapitalavkastning Försäkringsersättningar Driftskostnader Summa -80 Här behövs höjning med 10% +800 mkr +20 mkr -720 mkr -180 mkr 59 Nivåtillägg (forts.) Krävs om förväntade kostnader resterande tid av löpande försäkringar > avsättning för intjänad premie för desamma Sätt av skillnaden som nivåtillägg Premiekalkylen finns troligen redan på plats 60 30
FFFS 2008:26, 4 kap. 9 Avsättningen för ej intjänade premier får redovisas sammantaget för försäkringsföretagets totala verksamhet. Tolkningen är att man endast behöver göra nivåtillägg om så krävs för hela försäkrings-portföljen. Men det kan vara lämpligt att göra beräkningen på olika delar av affären för att ge rättvis bild av dem 61 En villahem Antag höjning 10 % krävdes redan 1 jan Vinstmarginal > 10% " inget nivåtillägg Vinstmarginal 0 % " nivåtillägg, så här: Ej intjänad premie = (9/12)* 2400 = 1800 kr Nivåtillägg = (9/12)* 240 = 180 kr 1 okt 2010 1 jan 2011 1 okt 2011 1 jan 2012 Avsättning för ej intjänad premie och kvardröjande risker 1 980 kr 62 31
Motsatsen då? När vi vet att premien är högre än erfordrad (detta är normalfallet pga vinsten) Nivåavdrag? Nej, vi får inte tillgodogöra oss vinst före prestation (tycker redovisningsexperter) Ett anat skäl kan vara förekomsten av annullationer Bolaget måste betala tillbaka premien för återstående försäkringstid om försäkringsbehovet upphör, t ex om kunden säljer sin villa 63 Repris: Beräkning av intjänad premie + Ingående avsättning för ej intjänad premie + Premieinkomst under året Utgående avsättning för ej intjänad premie dvs Premieinkomst + förändring i avsättningen 64 32
Premieintäkt räknas på likartat sätt Premiereserv = avsättning för ej intjänad premie och kvardröjande risker Premieintäkt = + Ingående premiereserv + Premieinkomst under året Utgående premiereserv dvs Premieinkomst + förändring i premiereserv 65 Bergslagens årsredovisning 2012 sid 31 Premieinkomst Förändring Premieintäkt brutto Återförsäkringspremier Premieintäkt f.e.r. + 937 mkr 27 mkr = 910 mkr 66 mkr = 844 mkr 66 33
Resultatpåverkan av nivåtillägg Om vi upptäcker att vi skulle behövt högre premier för 2013... så sätter vi av ett nivåtillägg 2012-12-31 Då ökar premieintäkt och resultat 2013 med samma belopp Samtidigt minskar premieintäkt och resultat 2012 i motsvarande grad Om intjänad premie för 2012 var precis lagom gör vi då ändå en förlust 2012 pga nivåtillägget 2012-12-31 Tidigarelägger alltså effekt av känd kostnadsökning 67 Solvens 2 Nya regler för beräkning av kapitalkrav för solvens För att beräkna tillgängligt solvenskapital måste man upprätta en balansräkning Detta görs enligt andra principer än årsredovisningen Ingen försiktighetsprincip Marknadsvärde så gott det går 68 34
Premiereserven under Solvens 2 Uppskatta framtida kassaflöden för de försäkringar som löper över balanstidpunkten Detta kan göras i två steg Räkna ut en kostnadskvot för hela det kommande året Multiplicera den med ej intjänad premie 69 Exempel premiereserv Solvens 2: steg 1 Förväntad kostnad 31/12 2013 Avser hela år 2014 Försäkringsersättningar Avgår kapitalavkastning Driftskostnader Avgår anskaffningskostnader Summa förväntade kostnader Premieintäkter 700 mkr -30 mkr 180 mkr -50 mkr 800 mkr 940 mkr Kostnadskvot 85% Kapitalavkastning med riskfri räntekurva I redovisningen tas Förutbetalda anskaffningskostnader upp som tillgång istället 70 35
Exempel premiereserv Solvens 2: steg 2 Säg att ej intjänad premie är 420 mkr Förväntad kostnad är då 85% av 420 mkr = 357 mkr Dock förekommer annullationer: Kunden har rätt att få tillbaka premien för resten av pperioden om försäkringsbehovet upphör Säg att vi brukar ha 2% annullationer Premiereserven blir då 2% 420 + 98% 357 = (2% + 98% 85%) 420 = 358,3 mkr 71 IFRS 4 fas II Om IFRS: se Palmgren sid 52. Ny internationell redovisningsstandard på gång Exposure Draft juni 2013 I kraft 2018? Grundläggande idéer som i Solvens 2 Dock ej ta hem vinst i förskott Därför extra avsättning av vinsten i premiereserven 72 36
IFRS 4 fas II För ettåriga avtal (nästan all skadeförsäkring): Simplified approach Pro rata temporis som idag Anskaffningskostnaderna dras dock av istället för att tas upp som tillgång 73 Förutom intro har vi idag behandlat Premieinkomst Intjänad premie Premiereserv, dvs Avsättning för ej intjänad premie och kvardröjande risk (nivåtillägg) Premiereserven Solvens 2 74 37
75 38