Tentamen i Försäkringsredovisning (Fredo1208) torsdagen den 16 augusti 2012

Transkript

1 STOCKHOLMS UNIVERSITET MT7015 MATEMATISKA INSTITUTIONEN TENTAMEN Avdelningen för matematisk statistik 16 aug 2012 Tentamen i Försäkringsredovisning () torsdagen den 16 augusti 2012 Bilaga till tentamenstexten (delas ut på plats) Årsredovisning 2009 för If Skadeförsäkring Holding AB (publ). Tillåtna hjälpmedel Räknare Leonardz & Blomquist: Årsredovisningen en introduktion. (2001 el senare) Häfte med föreläsningsbilder till Liv-delen (delas ut på plats) Håkan Pramstens kompendium: Driftsredovisning Om tentamen Tentamen består av fem uppgifter om 20 poäng vardera, sammanlagt 100 poäng. Gränsen för godkänt är preliminärt 50 poäng, dvs för betyget E. Resonemang skall vara klara och tydliga. Börja varje uppgift på nytt papper. Numrera gärna papperen. Skriv ditt kodnummer på varje papper du lämnar in (men inget namn!). Olika lärare kommer att bedöma dina lösningsförslag på olika uppgifter. Uppgiftsförfattare Björn Leonardz (uppgift 1) Artur Chmielewski och Britt-Marie Persson (uppgift 2 resp 3) Esbjörn Ohlsson och Simon Kristofferson (uppgift 4 resp 5) Återlämning och betyg När och var bedömda lösningsförslag kan hämtas på institutionen kommer att meddelas på kursnätet inom tre veckor.

2 Uppgift 1 (max 20 poäng) Redovisningens grunder (BLZ) Vid utgången av år 2010 uppvisade firma Premiekonsult följande balansräkning (i sammandrag): Tillgångar Eget kapital och skulder Inventarier 300 Eget kapital 280 Kundfordringar 280 Övr. fordringar 140 Lån 360 Kassa 80 Övr. skulder Alla skattesatser är 0%, även inkomstskatt och moms. Under 2011 har följande affärshändelser inträffat (i sammandrag): #1 Kunder Man har utfört och fakturerat tjänster för sammanlagt 985. Av detta har kunderna under året betalat 732. Kundfordningarna vid årets början har betalats under året. #2 Personal Årets lönekostnader uppgick till 769 varav 71 är obetalt vid årets slut. Löneskulden vid årets början uppgick till 67 (ingår i övr. skulder) och betalades i januari. #3 Långivare och hyresvärd Under året har man amorterat 29 på sina låneskulder och inte tagit några nya lån. Årets räntekostnad uppgick till 19. Därav har 13 betalats under året. Upplupen ränta från föregående år (ingår i övr.skulder) uppgick till 7 och har betalats under året. Årshyran 2011 är 72. Året innan var den 68. För 2012 är den höjd till 76. Hyran betalar man halvårsvis i förskott (dvs för 6 månader i taget). #4 Inköp och avskrivningar I mitten på december köpte man nya inventarier för 81 och graderade upp sina ord- och bildbehandlingsprogram för 37, alltihop på 30 dagars kredit. Utgifter för inköp av inventarier aktiveras i bokslutet, dvs redovisas som anläggningstillgångar, medan utgifter för programvara (mjukvara) kostnadsförs (trots att de inte alls är förbrukade ). Under året har man utrangerat (skrotat) gamla inventarier för 32 (ingår i anläggningstillgångar vid årets början). Årets avskrivning på anläggningstillgångarna (dvs på dem man har kvar vid årets slut) uppgår till 105. Inventarierna är företagets enda anläggningstillgångar. Att göra Riv loss svarsformuläret sist i tentamenstexten och skriv ditt kodnummer på det (inget namn!). Ange på svarsformuläret för var och en av de fyra grupperna av affärshändelser hur de bör påverka de tre redovisningsrapporterna (KA, RR och BR) i årsredovisningen för år Ställ slutligen upp rapporterna (KA, RR och BR) så som de skulle se ut (i grova drag) i årsredovisningen. Gör även det på svarsformuläret. Tom ruta på svarsformuläret tolkas som en nolla. (Max 4p för varje grupp av affärshändelser och max 4p för att sedan få ihop rapporterna.)

3 Uppgift 2 (max 20 poäng) Livförsäkring (AC) Två konkurrenter på livförsäkringsmarknaden erbjuder samma typ av enkel sparförsäkringsprodukt (inga riskpremier eller arvsvinster förekommer). Det enda som skiljer produkterna åt är sättet att ta ut avgifterna. Båda bolagen tar ut en årlig avgift på 300 kr per avtal. Båda bolagen betalar en försäljningsersättning till distributörerna som motsvarar 2% av första årets betalda premie. Den enda skillnaden mellan bolagen består i att bolag A tar ut en avgift från försäkringstagarna som exakt motsvarar försäljningskostnaden, d.v.s. 2% av den första premien, medan bolag B tar ut en årlig avgift på 1% av sparkapitalet (men ingen avgift på premien). Anta att bolagen säljer försäkringar var under sitt första verksamhetsår. Det egna kapitalet vid årets början är 50 mkr. Anta vidare att varje avtal tecknades i början på året och en premie på kronor betalades in. I övrigt gäller följande förutsättningar (för båda bolagen): Driftskostnader (utöver anskaffningskostnader) under det första året uppgick till 30 mkr, Kapitalavkastningen uppgick till 3%, både på det egna kapitalet och på tillgångarna som motsvarar livförsäkringsavsättningen, Försäkringstagarnas sparkapital förräntas med 2% (avkastningsgaranti), Kapitalavkastning beräknas på tillgångarna vid årets början, Premierna betalas vid årets början, Alla avgifter tas ut vid årets slut, Ingen återbäring förekommer, eventuell vinst tillfaller aktieägarna. a. (7 p) Vilket av bolagen får aktivera förutbetalda anskaffningskostnader? Anta att det bolag som får göra det tillämpar en enkel avskrivningsmetod: förutbetalda anskaffningskostnader skrivs av med 50% år 1 och 50% år 2. Ställ upp resultat- och balansräkning för de båda bolagen efter det första verksamhetsåret. Jämför resultaten och kommentera vilket bolag visar bättre resultat och vad är anledningen till detta? Anm. Du får själv välja uppställningsform för resultaträkningen ( unbundlad eller ej). b. (13 p) Under det andra verksamhetsåret gäller samma förutsättningar när det gäller driftskostnader, kapitalavkastning, avgiftsuttag o.s.v. Vi antar även att försäkringstagarna fortsätter att betala samma premie (men inga försäljningskostnader uppstår eftersom avtalen redan är sålda). Ställ upp resultat- och balansräkning för de båda bolagen efter det andra verksamhetsåret. Vilket bolag visar bättre resultat efter år 2 och vad är förklaringen till det? Resonera kring fortsättningen, d.v.s. år 3 och framåt. Vilket avgiftsuttag förefaller bäst ur aktieägarnas synvinkel? Motivera ditt svar. Ingen resultat- och balansräkning behöver ställas upp.

4 Uppgift 3 (max 20 poäng) Livförsäkring (BMP) Nedan finner du en ofullständig specifikation över hur försäkringstagarnas samlade förändring av sina livförsäkringsavsättningar gestaltade sig i ett nystartat fondförsäkringsbolag. Du ser också vissa resultatposter och balansposter. Inga utbetalningar har gjorts från avtalen. Alla Övriga tekniska intäkter i den unbundlade resultaträkningen kom från avgifter på försäkringsavtalen. (Precis som i övningarna så sätter vi alla poster i det icke-tekniska resultatet =0. Obs att rutor som är ifyllda med 0 ska vara =0.) I uppgifterna a)-h) förutsätts att bolaget inte har meddelat premiebefrielseförsäkring. Det saknas vissa tal i de tomma rutorna. Uppgiften går ut på att fylla i dessa. Alla belopp i tusentals kronor Förändring av livförsäkringsavsättning Ingående livförsäkringsavsättning 0 Inbetalda premier a) Avgifter -986 Riskpremier dödsfallsskydd b) Tillskjutna risksummor dödsfallsskydd 139 Frigjorda risksummor livsfallsförsäkring -780 Arvsvinster livsfallsförsäkring c) Utbetalningar 0 Värdeökning d) Utgående livförsäkringsavsättning e) Balansräkning TILLGÅNGAR årets ingång Tillgångar för att täcka fondförsäkringsåtaganden 0 Placeringstillgångar 0 Tillgångar i övrigt Summa tillgångar SKULDER OCH EGET KAPITAL Försäkringsteknisk skuld trad 0 Försäkringsteknisk skuld fond 0 Ersättningsreserv 0 Skuld i övrigt /Finanisell skuld 0 Eget kapital Summa skulder och eget kapital

5 Unbundlad Ej unbundlad Resutaträkning Premieinkomst Premier för avgiven återförsäkring 0 0 Kapitalavkastning intäkter 0 0 Orealiserade vinster på placeringstillgångar Övriga tekniska intäkter Försäkringsersättningar Förändring i andra försäkringstekniska avsättningar -745 e) Återbäring och rabatter 0 0 Driftskostnader Kapitalavkastning kostnader 0 0 Orealiserade förluster på placeringstillgångar 0 0 Övriga tekniska kostnader 0 0 Kapitalavkastning överförd till finansrörelsen 0 0 Livförsäkringsrörelsens tekniska resultat f) Därefter icke-tekniskt resultat alla poster = 0 Balansräkning TILLGÅNGAR årets utgång Tillgångar för att täcka fondförsäkringsåtaganden g) Placeringstillgångar 0 Tillgångar i övrigt h) Summa tillgångar SKULDER OCH EGET KAPITAL Försäkringsteknisk skuld trad 0 Försäkringsteknisk skuld fond g) Ersättningsreserv 0 Skuld i övrigt /Finanisell skuld 0 Eget kapital h) Summa skulder och eget kapital Fyll i Förändring av livförsäkringsavsättning a) Fyll i Inbetalda premier (2p) b) Fyll i riskpremier dödsfallsskydd (2p) c) Fyll i arvsvinster livsfallsföräkring (2p) d) Fyll i värdeökning (1p) Fyll i Utgående livförsäkringsavsättning och Ej unbundlad resultaträkning e) Fyll i Utgående livförsäkringsavsättning (1p). Fyll även i Förändring i andra försäkringstekniska avsättningar (1p).

6 Fyll i båda resultaträkningarna f) Fyll i Livförsäkringsrörelsens tekniska resultat (2p) Fyll i Utgående balans g) Fyll i Försäkringsteknisk skuld fond och därefter samma tal i rutan Tillgångar för att täcka fondförsäkringsåtaganden (2p). Här ska de vara samma, men detta är inte alltid självklart. h) Fyll i Eget kapital och Tillgångar i övrigt, även dessa låter vi här vara lika (2p) Precis som i verkligt arbete med resultat och balans går det alltid att dubbelkolla det man räknat fram. Slarvfel får inte förekomma. I den här uppgiften finns fler värden angivna än som behövs för att lösa uppgiften. Inga poäng kommer därför att ges för felaktiga resultat som är slarv eller följdfel. i) Till skillnad från uppgifterna a)-h) tänker vi oss nu att bolaget har meddelat premiebefrielseförsäkring, vilket är en försäkring som betalar alla premier i försäkringstagarens ställe, om den försäkrade blir sjuk. De premier som tas ut för premiebefrielseförsäkring är 372 tkr. Inga skadefall inträffar. Vidare antar vi att de premier som betalas in till bolaget är desamma som innan, denna post i den ickeunbundlade resultaträkningen ska således fortsatt vara tkr. Av dessa drar sedan bolaget 372 tkr för att täcka eventuella kostnader för sjukfall (vilket visade sig bli=0 just detta år). Beräkna med hänsyn till detta nya värden för i) Utgående livförsäkringsavsättning (1p) ii) Livförsäkringsrörelsens tekniska resultat (1p). Ange också vilka poster som förändras i de båda resultaträkningarna och ange de nya talen (1+1p) iii) Beräkna också de nya utgående balansposterna (1p)

7 Uppgift 4 (max 20 poäng) Skadeförsäkring (EO) a. 8 p Persnäs sockens brandstodsbolag (PSB) tecknar ettårig brandförsäkring med huvudförfallodag lika med den dag då försäkringsperioden börjar : antingen 1 jan, 1 feb, 1 mars,, eller 1 dec. Alla avtal börjar alltså den första dagen i månaden. Vid vart och ett av dessa 12 datum under 2011 tecknades avtal med premier som uppgick till 120 tkr (dvs 120 tkr avtalade premier i jan, 120 tkr i feb, etc). Beräkna bolagets premiereservfaktor i årsbokslutet 2011 (avseende perioden ). Premiereservfaktorn definieras här som Avsättning för ej intjänade premier vid periodens slut delad med premieinkomsten under perioden. b. 4 p PSB tecknar återförsäkring för sin brandförsäkring hos återförsäkringsbolaget Öland Re. Årspremien är 216 tkr för 2011 och avtalet löper från till med premieförfallodag Hur stor blir återförsäkrares andel av Avsättning för ej intjänade premier i årsbokslutet för PSB 2011 om avsättningen räknas pro rata temporis? Svara även på samma fråga för halvårsbokslutet per c. 6 p Under vilka omständigheter ska PSB även göra avsättning för kvardröjande risker? Hur ska man bedöma om en sådan avsättning behövs och beräkna dess storlek? Hur påverkas årets resultat 2011 om PSB gör en sådan avsättning med 100 tkr per ? d. 2 p PSB bestämmer sig för att inte göra någon avsättning för kvardröjande risk för sin direktförsäkring. Återförsäkraren Öland Re sätter av ej intjänade premier på samma sätt som PSB sätter av återförsäkrares andel av dessa, se b). Öland Re bedömer dock att avsättningen är otillräcklig och att de behöver göra en avsättning för kvardröjande risker på 20 tkr i årsbokslutet per Om PSB gör samma avsättning (20 tkr) för kvardröjande risk i återförsäkrares andel i sitt årsbokslut, hur påverkas då årets resultat för dem? Skulle du som bolagets aktuarie vilja föreslå att man gör en sådan avsättning i sin externredovisning i denna situation?

8 Uppgift 5 (max 20 poäng) Skadeförsäkring (SK) För alla nedanstående uppgifter avses If Skadeförsäkring Holding AB (publ) och som material för att lösa uppgiften skall bolagets årsredovisning 2009 användas. a. 4p Inom bolaget följs totalkostnadsprocenten noggrant. Från 2008 till 2009 har bolagets totalkostnadsprocent ökat. Du har fått frågan vilket affärsområde som har högst skadeprocent år Ange vilket affärsområde det är samt visa beräkningen. (4p) b. 6p Solvens är ett mått på försäkringsbolags ekonomiska styrka. En erforderlig solvensmarginal jämförs med en kapitalbas. Visa hur kapitalbasen för 2009 är beräknad under nuvarande regelverk. Antag i dessa beräkningar att bolaget äger andelar i ett utländskt försäkringsbolag där innehavet överstiger 10 % av detta bolags aktier. Bokfört värde för detta innehav uppgår per bokslutsdagen 2009 till MSEK (6p) c. 4p Det finns ett flertal andra nyckeltal som beskriver den ekonomiska ställningen i ett försäkringsbolag, exempelvis konsolideringskapital och konsolideringsgrad. Visa hur dessa har beräknats för åren 2008 och (4p) d. 2p Försäkringsbolag ska ha tillgångar som minst täcker åtaganden gentemot försäkringstagarna och tillgångarna ska vara placerade enligt bestämmelser i försäkringsrörelselagen. Var finner du kvantifieringen av dessa uppgifter vad avser bolagets svenska försäkringsbolag i årsredovisningen och varför? (2p) e. 4p Från och med år 2013/2014 föreslås de nya Solvens II reglerna gälla. Beskriv hur de tekniska reserverna är tänkta att beräknas utifrån detta regelverk. (4p)

9 Kodnummer (inget namn!) KA Löpande #1 #2 #3 Lån, Rta #3 Hyra #4 Investering Finansiering RR Årets kassaflöde Intäkter Kostnader BR Årets resultat Anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Eget kapital Skulder, uppgift 1, Svarsformulär