STOCKHOLMS UNIVERSITET MATEMATISKA INSTITUTIONEN Avdelningen för matematisk statistik 28 augusti 2016

Transkript

1 STOCKHOLMS UNIVERSITET MT7015 MATEMATISKA INSTITUTIONEN TENTAMEN Avdelningen för matematisk statistik 28 augusti 2016 Tentamen i Försäkringsredovisning 7,5 hp fredagen den 28 augusti 2016 Tillåtna hjälpmedel Miniräknare (tillhandahålles av institutionen) Leonardz&Blomqvist: Årsredovisningen - en introduktion. Liber Palmgren: Försäkringsekonomi. Studentlitteratur. I den kurslitteratur som man får ha med sig på tentamen är det tillåtet att ha över- och understrykningar och andra typer av markeringar. Däremot är det inte tillåtet att ha egna anteckningar Om tentamen Tentamen består av sex uppgifter om sammanlagt 100 poäng. Preliminära betygsgränser är E 50, D60, C 70, B 80, A 90 poäng. Resonemang ska vara klara och tydliga. Börja varje uppgift på nytt papper (skriv bara på en sida). Numrera varje blad med uppgift och bladordning. Skriv ditt kodnummer på varje blad du lämnar in (men inget namn!). Olika lärare kommer att bedöma dina lösningsförslag på olika uppgifter. Författare Uppgift 1: Bino Catasús Uppgift 2-3: Alexander Dollhopf Uppgift 4-5: Esbjörn Ohlsson Återlämning och betyg Resultat meddelas i kursens forum inom tre veckor (anonymt, dvs endast kodnummer, inga namn anteckna därför ditt kodnummer). I kursens forum meddelas också när och var tentorna finns tillgängliga för återlämning på institutionen.

2 Uppgift 1 (max 20 poäng) Redovisningens grunder (BIC) Företaget Matte AB tänker sälja tryckta T-shirt. De startade den 1/ och ska nu bokföra första månadens händelser. Matte Werner är VD och Matte AB ligger i hans garage. Företaget arbetar med skattesatsen 0% både vad gäller moms och lönebikostnader. Under första månaden 2016 skedde följande händelser I. Matte AB startar företaget med en insättning på :- och en tryckmaskin värderad till :-. Detta bildar deras aktiekapital. II. De köper in förbrukningsmaterial för :- i januari. De betalar kontant. III. De annonserar i lokaltidningen och annonsen kostar som de ska betala i början av februari. IV. De köper in 300 vita T-shirts för att trycka på. Dessa kostar 20:- per styck och de får betala hälften vid leveransen som sker 5/1 och hälften i slutet av månaden. V. En av de första dagarna kommer en in kund och köper tryck på 50 T-shirts. Kunden har med sig egna T-shirts och betalar 100:- per tryck. Betalningen sker kontant. VI. Under andra veckan av januari verkar annonsen har gjort succé och de säljer 100 T-shirts för 200:- per T-shirt. Kontant. VII. Under andra veckan får de också ett kontrakt med en lokal reklambyrå som innebär att Matte AB blir deras huvudleverantör för att trycka T-shirts med logotypen. På Matte AB tror man att detta kan innebära en årsförsäljning på 1200 T-shirts. VIII. Under tredje veckan säljer de 100 T-Shirts för 200:- per styck till en festival. De får betalt efter tre veckor. IX. Under fjärde veckan går tryckmaskinen sönder. De kallar på en reparatör som tar 1.000:- kontant och av reparatören får Matte AB veta att tryckmaskinen är förstörd och inte går att reparera. De måste säger reparatören köpa en ny. X. Den sista januari köper de en ny maskin. Den kostar :- och de betalar kontant genom att låna pengar på banken. Matte Werner får gå in med sin sommarstuga som säkerhet. Den är värd :- Om Du ignorerar skatter och räntor: a) Hur ser resultaträkningen ut för 1/1-31/3 2016? (5 poäng) b) Hur ser balansräkningen ut per den 31/3 2016? (5 poäng)

3 Företaget Hillybill har följande årsredovisning: Resultaträkning Balansräkning Rörelsens intäkter 1400 Kassa 1000 Rörelsens kostnader 750 Kundfordringar 400 Rörelseresultat 650 Maskiner 1900 Avskrivningar 150 Summa tillgångar 3300 Resultat efter avskrivningar Finansiella intäkter 10 Bundet eget kapital 1200 Finansiella kostnader -50 Årets resultat 450 Resultat efter finansiella poster 460 Räntebärande skulder 1450 Skatt -10 Leverantörsskulder 200 Årets resultat 450 Summa skulder 3300 c) Visa med Du-Pontmodellen vad räntabiliteten på totalt kapital är) (5 poäng) d) Visa med Hävstångsformeln vad räntabilitet på eget kapital är? (5 poäng)

4 Uppgift 2 (max 20 poäng) Livförsäkring (AD) Bokför följande affärshändelser för ett svensk livförsäkringsföretag med hjälp av den lagstadgade uppställningsformen (se exempelvis Palmgren). Använd debet och kredit vid konteringen. a. (5) Ett avgiftsuttag på SEK 50 görs av försäkringsbolaget för ett fondförsäkringskontrakt. För att verkställa detta säljs försäkringstagarens fondandelar med ett värde lika beloppet ovan. Dessa pengar hamnar på bolagets bankkonto. Boka enligt nettoredovisningsmodellen (unbundling). b. (5) En pensionsutbetalning på SEK görs för ett fondförsäkringskontrakt. För att verkställa detta säljs försäkringstagarens fondandelar med ett värde lika beloppet ovan. Dessa pengar hamnar på bolagets bankkonto. Därefter överförs pengarna från bankkontot till kunden. Boka enligt nettoredovisningsmodellen (unbundling). c. (5) En pensionsutbetalning på SEK görs för ett traditionellt livförsäkringskontrakt. För att verkställa detta överförs pengarna från bolagets bankkonto till kunden. Beloppet motsvarar i sin helhet det garanterade beloppet som försäkringsbolaget har lovat kunden att betala. Boka enligt livförsäkringsmodellen. d. (5) En pensionsutbetalning på SEK görs för ett traditionellt livförsäkringskontrakt. För att verkställa detta överförs pengarna från bolagets bankkonto till kunden. SEK 600 av beloppet motsvarar det garanterade beloppet som försäkringsbolaget har lovat kunden att betala. Resterande SEK 400 utgör tilldelad återbäring. Boka enligt livförsäkringsmodellen. Tilldelad återbäring visas inte i resultaträkningen utan bokas direkt mot eget kapital. Använd för detta en post Under räkenskapsår tilldelad återbäring.

5 Uppgift 3 (max 20 poäng) Livförsäkring (AD) Ett svenskt livförsäkringsbolag hade följande faktiska kostnader under året 2015 (SEKm): a. (10) I sin redovisning använder bolaget följande redovisningsprinciper för att beräkna posten Förutbetalda anskaffningskostnader i balansräkningen: Förutbetalda anskaffningskostnader skrivs av linjärt över 4 år. Samtliga anskaffningskostnader aktiveras. Ingen diskontering inkluderas. Ingen hänsyn tas till förväntad annullering under åren. Vid den 31 december 2014 uppgick posten Förutbetalda anskaffningskostnader till SEK 710m. Du har följande information om postens sammansättning: Hur stor är de redovisade anskaffningskostnaderna för perioden 2015? För enkelhetens skull antar vi att alla anskaffningskostnader uppstår i början av året, samt att ingen justering behövs göras för kontrakt som utgår i förtid (exempelvis genom dödsfall av den försäkrade personen). Hur stor är posten Förutbetalda anskaffningskostnader vid den 31 december 2015? b. (6) I vilka resultaträkningsposter i bolagets finansiella redovisning inkluderas (de redovisningsmässiga beloppen för) dessa kostnader? Anta att alla kostnader är relaterade till livförsäkringsrörelse.

6 c. (4) Du har information om följande enskilda tillgångsposter för bolaget under redovisningsperioden (SEKm): Ange nyckeltalet förvaltningskostnadsprocent för perioden. Ange siffran i procent med två decimaler. Det genomsnittliga värdet för relevanta tillgångsposter får antas vara ett enkelt medelvärde av ingående respektive utgående balans.

7 Uppgift 4 (max 20 poäng) Skadeförsäkring (EO) Försäkringsbolaget Only if anger i sin årsredovisning för 2015: skadeprocent 77%, driftskostnadsprocent 25%, direktavkastning 3%, totalavkastning 8%, konsolideringsgrad 95%. Bolaget tecknar ingen återförsäkring och delar inte ut någon återbäring. a. 2 p Ange bolagets totalkostnadsprocent. b. 3 p Vad kan vi med ovanstående information säga om skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat för 2015: (i) Det är positivt; (ii) Det är negativt: (iii) Det är noll; (iv) Vi har inte tillräcklig information för att avgöra om det är positivt, negativt eller noll. Motivera ditt svar. c. 3 p Only if använder standardformeln för att räkna ut sitt kapitalkrav under Solvens 2. Vad påverkas av storleken på de försäkringstekniska avsättningarna (FTA) i solvensbalansräkningen? (i) Kapitalbasen (=tillgänglig solvensmarginal); (ii) Kapitalkravet (=SCR, erforderlig solvensmarginal); (iii) Både kapitalbasen och kapitalkravet; (iv) Varken kapitalbasen eller kapitalkravet. Motivera ditt svar. d. 2 p Bolaget har även skadelivräntor. Vad menas med en skadelivränta? (i) En skadeförsäkring som har tecknats i samband med en livränta i ett livförsäkringsbolag; (ii) En livränta som har uppstått på grund av en skadeförsäkring; (iii) En skadeförsäkring som kunden köper tillsammans med en livränta; (iv) En livränta som kunden köper tillsammans med en skadeförsäkring. Du behöver inte motivera ditt svar på denna deluppgift.

8 e. 10 p Aktuarierna på Only if hade vid beräkning av ersättningsreserven per bestämt förväntade framtida kassaflöden till 740 mkr, varav 320 mkr förväntades betalas ut under Det visade sig dock att bara 290 mkr betalades ut för tidigare år under Aktuarierna ändrar däremot inte sin bedömning av vad som kommer att betalas ut för dessa årgångar under kommande år 2016, 2017, etc., utan behåller värdet från även För innevarande år betalade man 470 mkr och bestämde förväntade framtida kassaflöden till 370 mkr. Bestäm posterna I.4.a, I.4.b och I.4 i resultaträkningen för (Palmgren sid ) Ange även avvecklingsresultatet för 2015.

9 Uppgift 5 (max 20 poäng) Skadeförsäkring (EO) Artur Dito, chefsaktuarie på Stjärnförsäkringar AB, ska bestämma ersättningsreserven (före skaderegleringskostnader) per för en portfölj av fastighetsförsäkringar. Han använder triangeln av utbetalningar i Tabell 1. (Alla belopp i denna uppgift är angivna i tusen Euro.) Tabell 1. Utvecklingsår Skadeår Efter tre år (utvecklingsår 2) blir det inga mer utbetalningar. Artur beräknar de individuella utvecklingsfaktorerna till Tabell 2. Skadeår f1 f ,2507 1, ,2818 0, ,2323 1, ,2837 Den kända (taxerade) reserven per för respektive skadeår framgår av följande tabell. Tabell 3. Skadeår Känd reserv Bolaget avger ingen återförsäkring. a. 4 p Artur använder Chain ladder-metoden med alla tillgängliga data och bestämmer dess skattning av den första utvecklingsfaktorn f1 till 1,2628. Beräkna skattningen av den andra faktorn f2. Visa att du får samma resultat när du gör beräkningen som ett vägt medelvärde av de individuella faktorerna i Tabell 2, som när du gör beräkningen direkt ur Tabell 1. (Detta går att visa allmänt, men du behöver bara göra det med ovanstående värden. Avrundningsfel kan förekomma.)

10 b. 6 p Chain ladder-faktorerna sätts lika med 1 från och med faktor 3, vilket innebär att vi inte räknar med någon okänd skadekostnad där. Bestäm ersättningsreserven för vart och ett av åren och ange hur stor del av den som är okänd skadekostnad (IBNR). c. 4 p Årets skaderegleringskostnad uppskattas till 10% av utbetalningarna före skadereglering, vilket gäller både tidigare år och innevarande år. Artur använder Paid-to-Paid-metoden för att bestämma skaderegleringsreserven. Bestäm försäkringsersättningarna för skadeårgången 2015 per d. 6 p Artur vill även testa vad Bornhuetter-Fergusons metod (BF) skulle ge för årgång Vid början av året bedömde man skadeprocenten (före skadereglering) till 70%. Det visade sig att man fick en premieintäkt för 2015 på Bestäm BF-metodens skattning av ersättningsreserven för 2015.