TRYGG-HANSA FÖRSÄKRINGSAKTIEBOLAG (publ) DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI 2013

Transkript

1 TRYGG-HANSA FÖRSÄKRINGSAKTIEBOLAG (publ) DELÅRSRAPPORT

2 INNEHÅLLSFÖRTECKNING FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE... 3 NYCKELTAL... 5 RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG... 6 RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT... 6 BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG... 7 FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL... 8 KASSAFLÖDESANALYS I SAMMANDRAG... 9 NOTER ALLMÄNNA UPPLYSNINGAR

3 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Verkställande direktören för Trygg-Hansa Försäkringsaktiebolag (publ), ( Trygg-Hansa ), med organisationsnummer , avger härmed delårsrapport för perioden 1 januari 30 juni Verksamhet Trygg-Hansa tillsammans med dotterbolag bedriver skadeförsäkringsverksamhet främst i Sverige. Verksamheten som bedrivs inom affärsområdena Privat och Företag har huvudsakligen omfattat försäljning av skadeförsäkring till privatpersoner samt till företag och offentlig verksamhet. Ägarstruktur Trygg-Hansa är ett helägt dotterbolag till Codan A/S, Köpenhamn, som i sin tur är ett dotterbolag under RSA Insurance Group plc, London (RSA). Förutom dotterbolagen Holmia Livförsäkring, Sveland Sakförsäkring, Brädstapeln Fastighets AB och några vilande dotterbolag, har Trygg-Hansa en filial i USA och en filial i Norge. Filialen i USA är en mindre affärsverksamhet under avveckling som är fullt återförsäkrad. Filialen i Norge hanterar administration i Codans norska försäkringsverksamhet. Periodens resultat och bolagets utveckling Trygg-Hansa redovisar ett resultat före skatt på 484 (982) MSEK. Ökade marknadsräntor under det andra kvartalet har gett relativt stor påverkan på resultatet, både positivt och negativt. Kapitalavkastningen minskade till följd av att ränteförändringar gav orealiserade förluster på obligationsportföljen. Samtidigt bidrog positiva effekter från diskontering av försäkringstekniska avsättningar till en ökning av försäkringsresultatet. Resultat efter skatt uppgick till 372 (721) MSEK. Skadeförsäkringsrörelsen Premievolymen ökade till (5 711) MSEK jämfört med motsvarande period föregående år. Samtliga grenar utom Trafikförsäkringar bidrog till ökningen som totalt uppgick till 3 procent (4 procent). Premieintäkten för egen räkning ökade också med 3 procent och uppgick till (4 428) MSEK. Till skadeförsäkringsrörelsen hänförs en del av kapitalavkastningen vars storlek baseras på under året genomsnittliga försäkringstekniska avsättningar för egen räkning. Den överförda kapitalavkastningen för första halvåret 2013 låg på samma nivå som föregående år, 177 MSEK. Försäkringsersättningarna för egen räkning på (-3 082) MSEK består dels av in- och utbetalda ersättningar och dels av förändring i avsättning för oreglerade skador. Diskonteringen av försäkringstekniska avsättningar ökade, vilket påverkade försäkringsersättningar positivt med 539 (132) MSEK. Förändringen av diskonteringen är också huvudsakliga orsaken till det positiva avvecklingsresultatet för årets första sex månader. Skadekostnadsprocenten uppgick till 64,0 (69,6) procent. Skadekostnadsprocenten för innevarande år ökade till 76,7 (71,9) procent främst orsakat av storskador inom Företag & Fastighet under första halvåret. Driftskostnaderna uppgick till 773 (729) MSEK vilket i relation till premieintäkter för egen räkning motsvarar 16,9 (16,5) procent. Driftskostnader påverkades positivt av provisioner i återförsäkring med 168 (144) MSEK. Samtidigt har kostnaderna för försäljning, marknadsföring och avskrivningar på utvecklingsprojekt ökat. Sammantaget uppgick skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat till (792) MSEK och totalkostnadsprocenten uppgick till 80,9 (86,1) procent. Kapitalavkastning Totala kapitalavkastningen uppgick till -390 (366) MSEK. 3

4 Totalavkastning för Trygg-Hansa: MSEK Jan Juni Jan - Juni Direktavkastning *)Värdeförändring Totalavkastning *) I värdeförändringar ingår både orealiserade och realiserade vinster och förluster samt valutaresultat. I jämförelsetal har omföring mellan rader gjorts i enlighet med detta. Värdeminskningen är en effekt av den kraftiga ökningen av marknadsräntan under andra kvartalet. Detta påverkade både statsobligationer och bostadsobligationer. Aktieportföljen gav en viss positiv värdeökning jämfört med en negativ förändring under motsvarande period föregående år. Ränteintäkter har sjunkit främst som en följd av en mindre obligationsportfölj. Marknadsvärde på fastigheten var oförändrat. Under första halvåret har Trygg-Hansa investerat SEK 1,2bn i räntebärande lån till moderföretaget Codan A/S samt SEK 1,6bn i det nystartade helägda dotterbolaget NIS 2 A/S. Balansräkning och finansiell ställning Periodens kassaflöde under första halvåret 2013 uppgick till (- 421). Kassaflödet från löpande verksamheten före betalning av skatt med -398 (-903) MSEK var positivt och uppgick till 128 (228) MSEK. Den finansiella ställningen påverkas positivt av periodens resultat. Balansomslutningen har minskat något jämfört med årsskiftet. Det beror främst på effekter av ökade marknadsräntor. Bolagets kapitalbas uppgår till jämfört med vid årsskiftet och erforderlig solvensmarginal uppgår till (1 546) MSEK. Därmed är solvenskvoten på fortsatt betryggande nivå. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Hänvisning sker till Trygg-Hansas årsredovisning för verksamhetsår 2012 sidan 6, gällande Riskhantering i Trygg-Hansa, då denna beskrivning är fortsatt gällande per 30 juni 2013, för väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer. Trygg-Hansa fortsätter att fokusera på att leverera långsiktig lönsamhet i försäkringsverksamheten, baserat på en fortsatt stark riskbaserad prissättning och underwriting. Händelser efter den 30 juni 2013 Det har efter den 30 juni 2013 ej uppkommit händelser som väsentligt påverkat bolagets verksamhet eller finansiella ställning. Delårsrapporten har inte granskats av bolagets revisorer. Stockholm den 30 augusti Mike Holliday-Williams Verkställande direktör 4

5 NYCKELTAL jan-juni jan-juni jan-dec MSEK Resultat Premieintäkter, f.e.r Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen Försäkringsersättningar, f. e. r Återbäring och rabatter Driftskostnader Övriga intäkter och kostnader 1-0 Försäkringsrörelsens tekniska resultat Periodens resultat Ekonomisk ställning Placeringstillgångar till verkligt värde Försäkringstekniska avsättningar, f.e.r Kapitalbas Erforderlig solvensmarginal Konsolideringskapital Konsolideringsgrad, % Skadeförsäkringsrörelsen Skadekostnadsprocent, f.e.r. % 64,0 69,6 70,3 Driftkostnadsprocent, f.e.r. % 16,9 16,5 15,8 Totalkostnadsprocent, f.e.r. % 80,9 86,1 86,1 Kapitalförvaltningen Direktavkastningsprocent, % 1,5 1,8 3,2 Totalavkastningsprocent, % -1,4 1,2 4,0 Direktavkastningsprocent är beräknad utifrån periodens direktavkastning (intäkter och kostnader avseende utdelningar, ränteintäkter, räntekostnader, kapitalförvaltningskostnader och fastighetsförvaltningsnetto) i förhållandet till det genomsnittliga värdet på Placeringstillgångar, Depåer hos företag som avgivit återförsäkring samt kassa bank och upplupen ränta. Totalavkastningsprocent är beräknad utifrån periodens totalavkastning d v s direktavkastning plus värdeförändring (valutaresultat, realisationsresultat och orealiserat resultat) i förhållandet till det genomsnittliga värdet på Placeringstillgångar, Depåer hos företag som avgivit återförsäkring samt kassa bank och upplupen ränta. 5

6 RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG jan-juni jan-juni jan-dec MSEK Teknisk redodvisning av skadeförsäkringsrörelsen Premieintäkter, f.e.r Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen Försäkringsersättningar, f. e. r Driftskostnader Övrigt Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat Icke teknisk redovisning Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat Kapitalavkastning, inklusive orealiserade värdeförändingar Kapitalavkasting överförd till skadeförsäkringsrörelsen Övrigt Resultat före bokslutsdispsitioner och skatt Bokslutsdisposition Skatt på periodens resultat PERIODENS RESULTAT RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT jan-juni jan-juni jan-dec MSEK Periodens resultat Övrigt totalresultat PERIODENS TOTALRESULTAT

7 BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG MSEK Tillgångar Immateriella tillgångar Placeringstillgångar Depåer hos företag som avgivit återförsäkring Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar Fordringar Andra tillgångar Övriga förutbetalda kostnader och upplupna intäkter SUMMA TILLGÅNGAR Eget kapital, avsättningar och skulder Eget kapital Obeskattade reserver Försäkringstekniska avsättningar före avgiven återförsäkring Andra avsättningar Depåer från återförsäkrare Skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter SUMMA EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER

8 FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL Bundet kapital Fritt eget kapital MSEK Aktiekapital Balanserat resultat Periodens resultat Summa eget kapital Eget kapital vid ingången av Vinstdisposition Summa förmögenhetsförändringar redovisade direkt mot eget kapital, exkl transaktioner med ägare Periodens resultat Summa förmögenhetsförändringar, exklusive transaktioner med ägare Utdelning Eget kapital vid slutet av Eget kapital vid ingången av Vinstdisposition Summa förmögenhetsförändringar redovisade direkt mot eget kapital, exkl transaktioner med ägare Årets resultat Summa förmögenhetsförändringar, exklusive transaktioner med ägare Utdelning Eget kapital vid slutet av Eget kapital vid ingången av Vinstdisposition Summa förmögenhetsförändringar redovisade direkt mot eget kapital, exkl transaktioner med ägare Årets resultat Summa förmögenhetsförändringar, exklusive transaktioner med ägare Utdelning Eget kapital vid slutet av

9 KASSAFLÖDESANALYS I SAMMANDRAG MSEK Jan Jun Jan Jun* Jan Dec* Den löpande verksamheten Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från Investeringsverksamheten Kassaflöde från Finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens slut *) Jämfört med rapporterade belopp per juni 2012 har kassaflöde till och från koncernbolag omklassificerats mellan den löpande verksamheten och Investeringsverksamheten. Jämfört med rapporterande belopp per december 2012 har vissa avskrivningar omklassificerats mellan den löpande verksamheten och Investeringsverksamheten. 9

10 NOTER Not 1 Redovisningsprinciper Samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder har tillämpats som i den senaste årsredovisningen. Företagsinformation Denna delårsrapport för Trygg-Hansa Försäkringsaktiebolag AB (publ) avges per 30 juni Trygg-Hansa är ett svenskt publikt aktiebolag med säte i Stockholm och huvudkontor i Stockholm. Trygg-Hansa bedriver skadeförsäkringsverksamhet. Överensstämmelse med normgivning och lag Delårsrapporten har upprättats enligt lagen om årsredovisning i försäkringsbolag (ÅRFL) samt i enlighet med Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd, FFFS 2008:26 samt ändringar som intagits i 2009:12, 2011:28 och 2013:6. Enligt inspektionens allmänna råd tillämpas så kallad lagbegränsad IFRS. Med lagbegränsad IFRS avses en tillämpning av de internationella redovisningsstandarder samt tillhörande tolkningsmeddelanden som antagits av Europeiska kommissionen, med de avvikelser från tillämpningen som Finansinspektionen angivit. Dessa avvikelser innebär bland annat att Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer tillämpats. Nya och ändrade IFRS och tolkningar med tillämpning under 2013 Redovisningsprinciper och beräkningsgrunder som tillämpats överensstämmer med de som användes vid senaste årsredovisningen. Från och med 1 januari 2013 har det tillkommit nya upplysningskrav enligt IAS 34. I delårsrapporter ska upplysningar lämnas avseende verkligt värde för finansiella instrument i enlighet med IFRS 13 Värdering till verkligt värde. Förändringarna har inte fått några effekter på nuvarande värdering till verkligt värde för de tillgångar som idag redovisas i balansräkningen till verkligt värde. I delårsrapporten har upplysningar lämnats om värderingshierarkier. Övriga nya och ändrade standarder och tolkningar har inte haft någon väsentlig inverkan på denna delårsrapport Grunder för konsolidering Trygg-Hansa är ett helägt dotterbolag till Codan A/S, Köpenhamn som i sin tur är ett dotterbolag till RSA Insurance Group plc, London (RSA) no RSA upprättar koncernredovisning enligt full IFRS. Trygg-Hansa följer så kallad lagbegrändad IFRS vid upprättande av årsredovisning. Med hänsyn till att RSA upprättar koncernredovisning har Trygg-Hansa ej upprättat koncernredovisning i enlighet med undantagsregeln i ÅRFL 7:2. 10

11 Not 2 Finansiella Instrument Fördelning per nivå vid värdering till verkligt värde Upplysningar om finansiella tillgångar som värderas till verkligt värde Värderingen baserar sig på uppgifter på observerbar marknad Nivå 1 verkligt värde bestäms enligt priser noterade på en aktiv marknad Nivå 2 verkligt värde bestäms utifrån direkt eller indirekt marknadsdata som inte ingår i nivå 1 Nivå 3 verkligt värde bestäms utifrån data som inte är observerbar på marknaden MSEK Verkligt värde Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa Aktier och andelar Obligationer och andra räntebärande värdepapper Derivat Summa Verkligt värde Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa Aktier och andelar Obligationer och andra räntebärande värdepapper Derivat Summa Verkligt värde Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa Aktier och andelar Obligationer och andra räntebärande värdepapper Derivat Summa Verkligt värde på övriga finansiella placeringstillgångar, fordringar, upplupna intäkter och lån till koncernföretag uppskattas vara lika med dess bokförda värde. Upplysningar avser finansiella instrument värderade till verkligt värde fördelat på respektive klass av finansiella instrument i enlighet med hierarki av verkliga värden. Inga omklassificeringar har skett under året. 11

12 ALLMÄNNA UPPLYSNINGAR Styrelse David Weymouth, Ordförande Vanessa Evans Fabrizio Moscone Synnöve Trygg Lena Darin* Claes Hansson* *) Arbetstagarrepresentant VD Mike Holliday-Williams Revisorer Av bolagsstämman valda revisorer KPMG AB Ägare Codan A/S, Köpenhamn äger samtliga aktier i Trygg-Hansa Försäkringsaktiebolag (publ). Codan A/S är i sin tur ett helägt dotterbolag under RSA Insurance Group plc London (RSA). Adress till bolaget Trygg-Hansa SE Stockholm Sverige Besöksadress Fleminggatan 18 Telefon Org-nr Codan RSA Insurance Group 12