HALVÅRSREDOGÖRELSE 2009 AKTIESPARARNA TOPP SVERIGE

HALVÅRSREDOGÖRELSE 2009 AKTIESPARARNA TOPP SVERIGE

FONDFAKTA Fondens beteckning Aktiespararna Topp Sverige, nedan kallat fonden Fonden förvaltas av Aktieinvest FK AB, nedan kallat bolaget Värdepappersbolag Aktieinvest FK AB 113 89 Stockholm Organisationsnummer 556072-2596 Aktiekapital Bolagets aktiekapital är 20 000 000 kr och bolaget ägs av Sveriges Aktiesparares Riksförbund genom Aktiespararnas Serviceaktiebolag. Förvaringsinstitut Nordea Bank AB (publ) 105 71 Stockholm Fondens startdatum 25 november 1999 Fondens och fondandelens rättsliga karaktär Fonden är en sådan specialfond som avses i 1 kap. 5 lag (2004:46) om investeringsfonder. Styrelse Håkan Gartell ordförande Suzanne Grenz Bo Hägg Johan Johansson Bo G Lundberg Günther Mårder VD Andreas Serrander Förvaltare Lena Folke Revisor Svante Nylén, Ernst & Young AB Avgifter Avgift vid köp av andelar: 0 kr Avgift vid inlösen av andelar: 0 kr (vid kortare innehavstid än 3 månader: högst 1 procent av andelsvärdet dock minst 40 kr gäller ej andelar köpta i ett periodiskt sparande) Avgift för förvaltning och förvaring per år: 0,3 procent Pantsättningsavgift: 40 kr Aktiespararna Topp Sverige är fonden som följer index för de 30 mest omsatta bolagen på Stockholmsbörsen. Fonden tar ett tydligt ägaransvar och har som målsättning att hålla en av marknadens lägsta avgifter. Förvaltning och avkastning Indexfondens förvaltning avser att följa OMXS30-index så nära som möjligt. Därmed ligger det i fondens natur att följa med index i både upp- och nedgångar. Vid halvårsskiftet uppgick fondens förvaltade kapital till 882 miljoner kronor. Första halvåret 2009 var fondens avkastning 24,44 procent och OMXS30-index avkastning uppgick till 20,15 procent. Större delen av differensen förklaras av att aktieutdelningar inte ingår i beräkningen av OMXS30-index medan de ingår i fondens avkastning. Fonden återinvesterar aktieutdelningarna varför en jämförelse med OMXS30GI-index (inklusive aktieutdelningarna) säger mer om fondens utveckling än att endast jämföra med OMXS30-index. OMXS30GI-index har under året haft ett resultat på 24,55 procent. Se diagram nedan. OMXS30 är sammansatt av de 30 mest omsatta aktierna på Stockholmsbörsen och omsättningen i de olika aktierna förändras över tiden. Det innebär att justeringar görs periodiskt, vilket sker halvårsvis. Vid uppköp, emissioner och liknande justeras index och fonden i direkt anslutning till aktuell handelsdag. I december exkluderades Vostok Gas ur indexet och i och med det så har det endast ingått 29 aktier i OMXS30-index och fonden under det första halvåret 2009. I halvårs revideringen av OMXS30-index utgick Eniro och ersattes av MTG B och Getinge B. Avgifter Resultatet av en investering i fonden är också beroende av avgiftsuttaget. Målsättningen för Aktiespararna Topp Sverige är att hålla en av marknadens lägsta avgifter. Någon procentandels skillnad kan ge stora effekter för utfallet i en riktigt långsiktig placering. Fondens förvaltningsavgift för det första halvåret 2009 uppgick till 1,13 miljoner kronor vilket motsvarar 0,30 procent av fondförmögenheten. Om samtliga kostnader räknas in i förhållande till fondens genomsnittliga förmögenhet blir Totalkostnadsandelen (TKA) endast 0,31 procent, vilket hör till marknadens lägsta för denna fondkategori. Utdelning Fonden kan göra utdelningar till fondandelsägarna i syfte att undvika dubbelbeskattning av fondens avkastning. Det innebär att fonden normalt ska ge en så stor utdelning att beskattning i fonden undviks. I februari 2009 delade fonden ut 0,4865 kronor per andel till andelsägarna som återinvesterades i nya andelar till kursen 5,5460 kronor. Utdelning I nya andelar (om inget annat önskas) i februari året efter räkenskapsåret. Kontantutdelning: Vid begäran om kontant utdelning är avgiften 40 kr. Fondnummer hos PPM 290 072 Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Stockholmsbörsen har historiskt sett uppvisat relativt stora svängningar. En placering i fonden bör därför betraktas som långsiktig. De pengar som placeras i fonden kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet. Informationsbroschyr och faktablad finns på www.toppsverige.nu. Aktiespararna Topp Sverige (blå) jämfört med OMXS30 (röd) och OMXS30GI (grön) under fem år. Källa: Aktieinvest Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i fonden kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet.

Fondens fortsatta utveckling Fonden kommer att fortsätta att erbjuda ett enkelt och billigt sätt att följa Stockholmsbörsens utveckling samt aktivt företrädas av Aktiespararna på årsstämmorna i de bolag fonden äger aktier. Övrig information Denna halvårsredogörelse har ej granskats av Aktieinvests revisorer. Lena Folke Förvaltare Aktivt Ägaransvar Aktiespararna Topp Sverige är fonden som tar ett aktivt ägaransvar på bolagsstämmorna genom att rösta; rösta i linje med vad som stipuleras i Aktiespararnas Ägarstyrningspolicy. Policyn innehåller bland annat riktlinjer för hur styrelserna och bolagen bör agera i ett stort antal situationer, till exempel hur val av styrelser bör ske och hur incitamentsprogram bör utformas. Tillämpningen av Aktiespararnas ägarstyrningspolicy har medfört klara förbättringar för vanliga aktieägare. Aktiespararna har på bolagsstämma efter bolagsstämma drivit ägarstyrningsfrågor i linje med denna policy, i syfte att försvara minoritetens rättigheter och förbättra sparandemiljön för småsparare. På vårens bolagsstämmor har Aktiespararna särskilt drivit följande frågor: Bolagets kapital; bland annat finansieringsfrågor Bonus/Incitamentsprogram Rätt bemanning i styrelserna NYCKELTAL 2009 halvår 2008 2007 2006 2005 2004 Fondförmögenhet, tkr 882 437 690 336 1 019 651 1 101 314 865 599 603 990 Antal utelöpande andelar 126 162 582 113 056 581 99 817 266 100 490 255 93 751 725 84 568 827 Andelsvärde, kr 6,99 6,11 10,22 10,96 9,23 7,14 Utdelning, kr/andel 0,4865 0,5525 0,4047 0,2717 0,1996 0,1557 Totalavkastning Fond, % (inkl utdelning) 24,44-36,37-3,37 22,22 32,90 19,23 Totalavkastning OMXS30, % (utdelningar ingår ej) 20,15-38,75-5,74 19,51 29,40 16,59 Total risk Fond, % 26,08 22,61 14,40 12,77 9,60 19,58 Total risk OMXS30, % 24,31 21,63 14,21 13,45 10,24 18,40 Aktiv risk, % 2,98 2,58 1,97 2,19 2,12 1,89 Genomsnittlig årsavkastning 24 månader, % -17,43-21,59 8,67 27,45 25,88 25,78 Genomsnittlig årsavkastning 5 år, % * 5,68 3,55 19,95 8,84 0,30-4,70 Omsättningshastighet, ggr 0,09 0,03 0,12 0,12 0,04 0,02 Förvaltningsavgift, kr 1 132 618 2 484 516 3 415 217 2 835 166 2 226 903 1 620 572 Förvaltningsavgift, % av genomsnittlig fondförmögenhet 0,30 0,29 0,30 0,30 0,30 0,30 Transaktionskostnader, kr (courtage) 36 440 27 427 59 718 125 948 61 829 64 804 TKA, % (Totalkostnadsandel) 0,31 0,30 0,31 0,32 0,31 0,31 TER, % (Total Expense Ratio) 0,30 0,30 0,30 0,30 0,30 0,30 Omsättning Summa köp under perioden, kr 117 046 733 108 699 272 148 015 749 191 524 551 94 656 754 115 858 296 Summa försäljningar under perioden, kr 65 043 763 28 347 541 139 140 918 113 084 709 27 524 948 12 383 346 Genomsnittligt erlagt courtage, % 0,02 0,02 0,02 0,04 0,05 0,05 * Uppgifter före 2005 avser från fondstart

RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING NOTER RESULTATRÄKNING 2009-01-01 2008-01-01 Tkr Not Intäkter och värdeförändring Värdeförändring på aktierelaterade finansiella instrument 1 142 296-220 015 Ränteintäkter - - Utdelningar 29 109 41 953 Summa intäkter och värdeförändring 171 405-178 062 Kostnader Förvaltningskostnader 2-1 133-1 385 Övriga kostnader - 5-5 Summa kostnader -1 138-1 390 PERIODENS RESULTAT 170 267-179 452 BALANSRÄKNING Tkr Tillgångar Finansiella instrument med positivt marknadsvärde 880 117 821 310 Banktillgodohavanden 2 859 1 236 Övriga kortfristiga fordringar 3 16 559 2 962 Summa tillgångar 899 535 825 508 Skulder Övriga kortfristiga skulder 4 17 098 2 827 Fondförmögenhet 5 882 437 822 681 Summa skulder och fondförmögenhet 899 535 825 508 REDOVISNINGSPRINCIPER Denna halvårsredogörelse är upprättad enligt lag om investeringsfonder och Finansinspektionens Föreskrifter (FFFS 2008:11) om investeringsfonder. Fonden tillämpar i allt väsentligt de rekommendationer som fastställts av Fondbolagens Förening. Not 1 Värdeförändring på aktierelaterade finansiella instrument Realisationsvinster 26 899 6 783 Realisationsförluster -16 449-4 161 Orealiserade vinster/förluster 131 846-222 637 Summa 142 296-220 015 Not 2 Förvaltningskostnader Förvaltningsarvode -1 133-1 385 Avgift FI - - Summa -1 133-1 385 Not 3 Övriga kortfristiga fordringar Fordran sålda värdepapper 16 559 2 962 Övriga kortfristiga fordringar 0 0 Summa 16 559 2 962 Not 4 Övriga kortfristiga skulder Upplupen ersättning fondbolag 625 696 Skuld köpta värdepapper 14 956 927 Övriga kortfristiga skulder 1 517 1 204 Summa 17 098 2 827 Not 5 Förändring av fondförmögenhet 2009-06-30 2008 Fondförmögenhet vid rapportperiodens början 690 336 1 019 651 Andelsutgivning 99 875 159 449 Andelsinlösen -22 673-65 403 Periodens resultat enl. resultaträkning 170 267-368 798 Lämnad utdelning -55 368-54 563 Fondförmögenhet vid periodens slut 882 437 690 336 Fonden har under perioden inte handlat med optioner eller derivatinstrument eller ägnat sig åt aktieutlåning. I fondens balansräkning har fondens innehav värderats till marknadsvärde. Med marknadsvärde avses senaste betalkurs.

FONDENS INNEHAV 2009-06-30 BRANSCHFÖRDELNING 2009-06-30 Aktie Antal Värde tkr Andel % ABB 212 500 25 819 2,93 Alfa Laval 186 300 13 712 1,55 Assa Abloy B 153 100 16 458 1,87 AstraZeneca 116 742 39 867 4,52 Atlas Copco A 370 800 28 644 3,25 Atlas Copco B 176 200 12 290 1,39 Boliden 123 500 7 194 0,82 Electrolux B 132 100 14 234 1,61 Ericsson B 1 331 370 100 785 11,42 Getinge B 97 900 9 888 1,12 Hennes & Mauritz B 322 975 124 345 14,09 Investor B 201 200 23 943 2,71 Lundin Petroleum 142 400 8 501 0,96 MTG B 22 300 4 783 0,54 Nokia 20 775 2 352 0,27 Nordea Bank 1 785 000 109 064 12,36 Sandvik 524 200 30 010 3,40 SCA B 264 800 21 449 2,43 Scania B 180 700 13 824 1,57 SEB A 958 626 32 497 3,68 Securitas B 153 100 10 028 1,14 Skanska B 176 143 15 192 1,72 SKF B 184 162 17 495 1,98 SSAB A 106 500 9 558 1,08 Sv. Handelsbanken A 270 100 39 367 4,46 Swedbank A 227 600 10 219 1,16 Swedish Match 110 700 13 865 1,57 Tele2 B 177 550 13 831 1,57 TeliaSonera 1 984 700 80 380 9,11 Volvo B 641 200 30 521 3,46 Sektor Andel fondvärde % Finans och fastighet 24,37 Industrivaror och tjänster 24,25 Sällanköpsvaror och tjänster 16,25 Informationsteknik 11,69 Telekomoperatörer 10,68 Hälsovård 5,64 Material 4,33 Dagligvaror 1,57 Energi 0,96 Summa 99,74 Summa värdepapper 880 117 99,74 Summa övriga tillgångar och skulder 2 320 0,26 Summa fondförmögenhet 882 437 100,00

Topp Sverige har en av de lägsta förvaltningsavgifterna på marknaden, 0,3 %. Det innebär att en större del av dina pengar kan generera avkastning i stället för att gå till avgifter. Men Topp Sverige har inte bara låga avgifter, den följer också år från år OMXS30-index mycket nära. Det kan kännas skönt att veta när de flesta av bankernas aktivt förvaltade Sverigefonder år efter år misslyckas att nå sina jämförelseindex. Dessutom företräds Topp Sverige i ägarstyrningsfrågor av Aktiespararna, som bevakar att bolagen som Topp Sverige investerar i sköter sig som de ska. Helt enkelt sunt fondförnuft. OMXS30-index är ett registrerat varumärke tillhörande Nasdaq OMX AB och fonden använder namnet efter licens från Nadaq OMX. Fonden är inte i något avseende garanterad, gokänd, emitterad eller understödd av Nasdaq OMX och NasdaqOMX lämnar inga, vare sig uttryckliga eller implicita, garantier med avseende på de resultat som användningen av OMXS30-index kan ge upphov till eller med avseende på värdet av OMXS30-index vid en viss tidpunkt. OMXS30-index sammanställs och beräknas av en indexgivare på uppdrag av OMX. OMX respektive indexgivaren skall i intet fall vara ansvarig för fel i OMXS30-index. Nasdaq OMX respektive indexgivaren skall ej heller vara skyldig att meddela eller offentliggöra eventuella fel i OMXS30- index. Aktiespararna Topp Sverige, 113 89 Stockholm. Tel: 08-5065 1600 Fax: 08-5065 1601 www.toppsverige.nu info@toppsverige.nu Aktiespararma Topp Sverige är en svensk indexfond som förvaltas av Aktieinvest FK AB. Org nr: 556072-2596