Halvårsrapport januari juni 2012 för Nordea Hypotek AB (publ)

f Halvårsrapport januari juni 2012 för Nordea Hypotek AB (publ) 1 (12) Resultat Rörelseresultatet uppgick till 1 589 mkr (975), en ökning med 63 procent jämfört med samma period föregående år. Jämfört med andra halvåret har rörelseresultatet minskat med drygt 7 procent vilket i huvudsak beror på att nettoresultatet av finansiella transaktioner varit lägre under perioden. Resultatet har jämfört med föregående period påverkats av främst följande faktorer: Räntenettot ökade med 647 mkr, en ökning på 51% jämfört med samma period föregående år. Jämfört med andra halvåret har räntenettot varit i stort sett oförändrat. Nettoresultatet av finansiella poster till verkligt värde minskade med 21 mkr, posten är hänförlig till säkringsredovisning och ränteskillnadsersättning. Även återköp av emitterade obligationer bokförda till upplupet anskaffningsvärde har påverkat posten negativt med 23 mkr. Kreditförlusterna netto uppgick under perioden till -9,0 mkr (0,1). Intäkter Räntenettot uppgick under perioden till 1 925 mkr (1 278). Provisionsnettot har för perioden belastats med beräknad stabilitetsavgift på 59 mkr och uppgick till -43 mkr (-43). Kostnader Rörelsekostnaderna uppgick till 243 mkr (241), en ökning med 1 % jämfört med samma period föregående år. Utlåning Utlåningen till allmänheten uppgick vid periodens slut till 428 673 mkr (415 421), vilket översteg fjolårsvolymen med 3 procent (5). Utlåningen till privatmarknaden ökade med 13 075 mkr eller 4 procent. Utlåningen till juridiska personer var i stort sätt oförändrad. Osäkra fordringar och kreditförluster Osäkra fordringar uppgick netto till 494 mkr (424). Nettot av återvinningar och nya kreditförluster innebar en förlust på 9 mkr (intäkt på 0,1). Definitionen av osäkra fordringar har ändrats under Q1 2012 vilket påverkar de redovisade beloppen och jämförelsesiffrorna mellan åren, se not 1 Redovisningsprinciper på sidan 7 i delårsrapporten. denominerade i svenska kronor, motsvarande 16 000 mkr (38 700). Utestående obligationsvolym vid halvårsskiftet 2012 uppgick till 291 609 mkr (291 497), varav 48 498 mkr (61 292) denominerade i annan valuta än svenska kronor. Säkerställda obligationer är ett upplåningsinstrument, reglerat i en särskild svensk lag, som ger investeraren förmånsrätt i händelse av låntagarens konkurs. Säkerställda obligationer kan enbart emitteras på basis av tillgångar med hög kvalitet och efter särskilt tillstånd från Finansinspektionen. Med hjälp av säkerställda obligationer och erhållna kreditbetyg får bolaget tillgång till en vidgad krets av upplåningskällor. Utöver den långfristiga upplåningen enligt ovan har bolaget löpande under perioden finansierat sig genom kortfristig upplåning hos moderbolaget. Rating Bolaget har sedan juni 2006 ratingen Aaa/AAA hos Moody s Investor Service respektive Standard & Poor s för de säkerställda obligationer som svarar för bolagets huvudsakliga långfristiga upplåning. Kapitaltäckning Nordea använder IRK-metoden (intern riskklassificering) för att beräkna kreditrisken i exponeringsklasserna företag, institut och hushåll. Övriga exponeringsklasser t.ex. stat beräknas tills vidare enligt schablonmetoden. De nya kapitaltäckningsreglerna enligt Basel II implementeras gradvis, där potentiellt sänkta kapitalkrav under en övergångsperiod påverkas av golvregler beräknat på Basel I. Under 2009 tilläts inte riskvägda tillgångar understiga 80 procent av det belopp som framräknas enligt reglerna i Basel I och samma procentsats gäller för 2012. Vid juni månads utgång uppgick bolagets riskvägda tillgångar till 199 489 mkr, beräknade enligt golvregeln. Primärkapitalrelationen var 6,6 procent och kapitaltäckningsgraden uppgick till 8,8 procent. Exklusive tillägg för övergångsreglerna uppgick bolagets riskvägda tillgångar till 49 346 mkr med en primärkapitalrelation på 26,7 procent och en kaptialtäckningsgrad på 35,4 procent. Finansiering Långfristig finansiering sker huvudsakligen genom utgivning av säkerställda obligationer emitterade på den svenska marknaden och med löptider från två till tio år. Totalt emitterades under perioden obligationer,

2 (12) Förändring i styrelsen Tina Sandvik har lämnat styrelsen under 2012. Elisabeth Olin, chef för Segment Corporate, Retail Banking Sweden, valdes vid extrastämman den 1 juni 2012 in som ny ordinarie styrelsemedlem. Väsentliga händelser efter balansdagen Inga väsentliga händelser har inträffat efter den i 2012. Styrelsens försäkran Halvårsrapporten ger en rättvisande översikt av bolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som bolaget står inför. Stockholm den 24 augusti 2012 Kurt Gustafsson Styrelsens ordförande Torsten Allqvie Ulla Hermann Nils Lindberg Erik Gref Elisabeth Olin Michael Skytt Verkställande direktör Nordea Hypotek AB (publ), org.nr 556091-5448, ingår i Nordeakoncernen som helägt dotterbolag till Nordea Bank AB (publ). Denna halvårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer.

Resultaträkning 3 (12) Jan-jun Jan-jun Helår Tkr Not 2012 Rörelseintäkter Ränteintäkter 8 194 750 7 274 635 15 531 695 Räntekostnader -6 269 631-5 996 452-12 321 714 Räntenetto 1 925 119 1 278 183 3 209 981 Avgifts- och provisionsintäkter 27 481 24 166 50 440 Avgifts- och provisionskostnader -70 813-67 310-134 934 Avgifts- och provisionsnetto -43 332-43 144-84 494 Nettoresultat av poster till verkligt värde 3-40 050-19 501 55 945 Övriga rörelseintäkter - - 72 Summa rörelseintäkter 1 841 737 1 215 538 3 181 504 Rörelsekostnader Allmänna administrationskostnader: Personalkostnader -3 282-3 399-6 712 Övriga administrationskostnader -240 209-237 120-478 846 Summa rörelsekostnader -243 491-240 519-485 558 Kreditförluster, netto 4-8 982 80-4 521 Rörelseresultat 1 589 264 975 099 2 691 425 Skatt -417 979-256 453-707 847 Periodens resultat 1 171 285 718 646 1 983 578 Rapport över totalresultatet Jan-jun Jan-jun Helår Tkr 2012 Årets resultat 1 171 285 718 646 1 983 578 Kassaflödessäkringar Värdeförändringar under året -1 198 425-1 717 955 Skatt på värdeförändringar under året 315 186 - -451 822 Övrigt totalresultat, netto efter skatt -883 239-1 266 133 Totalresultat 288 046 718 646 3 249 710

Balansräkning 4 (12) 31 dec Tkr Not 2012 Tillgångar Utlåning till kreditinstitut 5 556 167 6 385 333 12 053 166 Utlåning till allmänheten 5 428 672 715 421 484 931 415 420 664 Derivatinstrument 6 8 077 495 12 056 082 4 938 427 Förändringar av verkligt värde för räntesäkrade poster i säkringsportföljer 821 188 1 220 436 1 337 869 Skattefordringar 1 052 682 853 Övriga tillgångar 305 588 189 18 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 793 225 895 867 877 968 Summa tillgångar 439 227 430 442 043 520 434 628 965 Skulder Skulder till kreditinstitut 115 170 441 86 348 375 114 429 907 Emitterade värdepapper 290 652 402 315 831 854 293 150 398 Derivatinstrument 6 4 665 778 3 192 234 5 359 300 Förändringar av verkligt värde för räntesäkrade poster i säkringsportföljer 7 308 751 7 381 539 1 823 191 Skatteskulder 417 979-256 453 Övriga skulder 2 605 2 692 153 349 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 1 607 669 7 049 789 1 663 923 Uppskjutna skatteskulder 136 636 451 822 - Avsättningar - 118 631 115 800 Efterställda skulder 4 400 000 4 400 000 3 800 000 Summa skulder 424 362 261 427 466 397 420 599 321 Eget kapital Aktiekapital 110 000 110 000 110 000 Övriga reserver 382 894 1 266 133 - Balanserade vinstmedel 14 372 275 13 200 990 13 919 644 Summa eget kapital 14 865 169 14 577 123 14 029 644 Summa skulder och eget kapital 439 227 430 442 043 520 434 628 965 För egna skulder ställda säkerheter 405 984 597 406 510 321 405 648 464 Ansvarsförbindelser Inga Inga Inga Åtaganden 145 000 270 000 592 800 Övriga noter Redovisningsprinciper 1 Segmentrapportering 2 Klassificering av finansiella instrument 7 Kapitaltäckning 8 Risker och osäkerhet 9

5 (12) Rapport över förändringar i eget kapital Tkr Aktiekapital 1) säkringar vinstmedel kapital Kassaflödes- Balanserade Summa eget Ingående balans per 1 jan 2012 110 000 1 266 133 13 200 990 14 577 123 Totalresultat - -883 239 1 171 285 288 046 Utgående balans per 2012 110 000 382 894 14 372 275 14 865 169 Tkr Aktiekapital 1) säkringar vinstmedel kapital Kassaflödes- Balanserade Summa eget Ingående balans per 1 jan 110 000-13 200 998 13 310 998 Totalresultat - 1 266 133 1 983 578 3 249 711 Lämnat koncernbidrag - - -2 691 433-2 691 433 Skatt på lämnat koncernbidrag - - 707 847 707 847 Utgående balans per 31 dec 110 000 1 266 133 13 200 990 14 577 123 Tkr Aktiekapital 1) säkringar vinstmedel kapital Kassaflödes- Balanserade Summa eget Ingående balans per 1 jan 110 000-13 200 998 13 310 998 Totalresultat - - 718 646 718 646 Utgående balans per 110 000-13 919 644 14 029 644 1) 100 000 aktier

Kassaflödesanalys 6 (12) Jan-jun Jan-jun Helår Tkr 2012 Den löpande verksamheten Rörelseresultat 1 589 264 975 099 2 691 425 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet -5 439 125-4 637 130 1 932 007 Betalda inkomstskatter -370-355 -184 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av den löpande verksamhetens tillgångar och skulder -3 850 231-3 662 386 4 623 248 Förändring av den löpande verksamhetens tillgångar Förändring av utlåning till kreditinstitut 5 904 375 894 937 5 856 847 Förändring av utlåning till allmänheten -7 202 062-5 265 684-11 339 690 Förändring av derivatinstrument, netto 4 575 461-866 513-3 946 098 Förändring av övriga tillgångar -305 399-18 -189 Förändring av den löpande verksamhetens skulder Förändring av skulder till kreditinstitut 28 822 066 28 069 551-11 982 Förändring av emitterade värdepapper -25 179 453-15 511 787 7 169 669 Förändring av övriga skulder -2 689 548-2 471 911-2 471 539 Kassaflöde från den löpande verksamheten 75 209 1 186 189-119 734 Finansieringsverksamheten Emissioner av efterställda skulder - - 1 600 000 Amortering av efterställda skulder - - -1 000 000 Kassaflöde från finansieringsverksamheten - - 600 000 Periodens kassaflöde 75 209 1 186 189 480 266 Likvida medel vid periodens början 480 958 692 692 Likvida medel vid periodens slut 556 167 1 186 881 480 958 Förändring 75 209 1 186 189 480 266 Likvida medel 31 dec Tkr 2012 Utlåning till kreditinstitut, betalbar vid anfordran 556 167 1 186 881 480 958

Not 1 Redovisningsprinciper 7 (12) Nordea Hypoteks halvårsrapport är upprättad enligt Lag (1995:1559) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL) samt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om Årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (FFFS 2008:25, med tillägg i FFFS 2009:11och :54), och Rådet för finansiell rapportering RFR 2. Nordea Hypotek tillämpar så kallad lagbegränsad IFRS och med detta avses standarder som har antagits för tillämpning i EU med de begränsningar som följer av RFR 2 och FFFS 2008:25 (med tillägg i FFFS 2009:11och :54). Detta innebär att samtliga av EU godkända IFRS och uttalanden tillämpas så långt detta är möjligt inom ramen för ÅRKL och med hänsyn till sambandet mellan redovisning och beskattning. Förändrade redovisningsprinciper och förändrad presentation I allt väsentligt är redovisningsprinciperna, beräkningsgrunderna och presentationerna oförändrade jämfört med årsredovisningen, förutom definitionen av osäkra fordringar i Utlåning och osäkra lånefordringar (not 5) vilket beskrivs nedan. Definition av osäkra fordringar Definitionen av osäkra fordringar har ändrats under det första kvartalet 2012. För Nordea Hypotek innebär det att alla lån till hushåll som är förfallna till betalning med mer än 90 dagar och som inte tidigare ansetts vara osäkra på individuell nivå numer klassificeras som osäkra fordringar. Även mindre företagslån med ett motvärde i svenska kronor understigande 500 teur och som varit förfallna i mer än 90 dagar och inte tidigare ansetts vara osäkra på individuell nivå ska i fortsättningen klassificeras som osäkra fordringar. För de lån som enligt definitionen i stycket ovan bedöms vara osäkra har en reservering på 37 mkr gjorts. Samtidigt har den gruppvisa reserven reducerats med samma belopp till totalt 27 mkr. Den nya definitionen av osäkra fordringar har därmed inte inneburit någon ökning av reserveringsbehovet för Nordea Hypotek. Jämförelsetalen har justerats på motsvarande sätt och effekten beskrivs i tabellen nedan. 31 dec Allmänheten Allmänheten Tidigare Tidigare Mkr Ny princip princip Ny princip princip Lånefordringar som inte är osäkra 421 134 421 538 415 136 415 474 Osäkra lånefordringar 424 20 357 19 - reglerade 51 8 46 5 - oreglerade 373 12 311 14 Lånefordringar före reserver 421 558 421 558 415 493 415 493 Reserver för individuellt värderade osäkra -46-9 -45-8 lånefordringar - reglerade -39-2 -40-3 - oreglerade -7-7 -5-5 Reserver för gruppvis värderade osäkra -27-64 -27-64 Lånefordringar Reserver -73-73 -72-72

8 (12) Not 2 Segmentrapportering Rörelsesegment Banking Sweden Group Treasury Övriga rörelsesegment Jan-jun Jan-jun Jan-jun Jan-jun Jan-jun Jan-jun Mkr 2012 2012 2012 Summa rörelseintäkter 2 395 1 809-814 -831 146 138 Rörelseresultat 2 385 1 809-814 -831 135 129 Utlåning till allmänheten 423 493 410 448 - - 5 180 4 973 Summa rörelsesegment Avstämning Summa Jan-jun Jan-jun Jan-jun Jan-jun Jan-jun Jan-jun Mkr 2012 2012 2012 Summa rörelseintäkter 1 727 1 116 115 100 1 842 1 216 Rörelseresultat 1 706 1 107-117 -132 1 589 975 Utlåning till allmänheten 428 673 415 421 - - 428 673 415 421 Avstämning mellan summa rörelsesegment och finansiella rapporter Jan-jun 2012 Jan-jun Mkr Rörelseresultat Utlåning till allmänheten Rörelseresultat Utlåning till allmänheten Summa rörelsesegment 1 706 428 673 1 107 415 421 Koncernfunktioner och oallokerade poster -117 - -132 - Summa 1 589 428 673 975 415 421 Rapporterbara segment Jämfört med årsredovisningen är identifieringen av rörelsesegmenten oförändrad. Banking Sweden bedriver fullständig bankverksamhet till privat- och företagskunder och utgör Nordea Hypoteks största kundområde. Övriga rörelsesegment avser i huvudsak Wholesale Banking och supportfunktionen Products inom bankverksamheten. Koncernfunktioner och resultat som inte i sin helhet allokeras till något av rörelsesegmenten visas separat som avstämningsposter i tabellen ovan. Not 3 Nettoresultat av poster till verkligt värde Jan-jun Jan-jun Helår Tkr 2012 Räntebärande värdepapper och andra ränterelaterade instrument -40 050-19 501 55 945 Summa -40 050-19 501 55 945

Not 4 Kreditförluster, netto Jan-jun Jan-jun Helår Tkr 2012 Kreditförluster fördelade per kategori Utlåning till allmänheten -8 982 80-4 521 - varav reserveringar -2 200 - -7 700 - varav nedskrivningar -13 778-4 695-12 965 - varav utnyttjade reserveringar 1 235 - - - varav återföringar 465-6 232 - varav återvinningar 5 296 4 775 9 912 Summa -8 982 80-4 521 9 (12) Not 5 Utlåning och osäkra lånefordringar 1 Kreditinstitut Allmänheten 31 dec 31 dec Mkr 2012 2012 Lånefordringar som inte är osäkra 556 6 385 12 053 428 253 421 134 415 136 Osäkra lånefordringar: - - - 494 424 357 - reglerade - - - 49 51 46 - oreglerade - - - 445 373 311 Lånefordringar före reserver 556 6 385 12 053 428 747 421 558 415 493 Reserver för individuellt värderade osäkra lånefordringar - - - -47-46 -45 - reglerade - - - -37-39 -40 - oreglerade - - - -10-7 -5 Reserver för gruppvis värderade osäkra lånefordringar - - - -27-27 -27 Reserver - - - -74-73 -72 Lånefordringar, redovisat värde 556 6 385 12 053 428 673 421 485 415 421 Summa 31 dec 2012 Lånefordringar som inte är osäkra 428 809 427 519 427 189 Osäkra lånefordringar: 494 424 357 - reglerade 49 51 46 - oreglerade 445 373 311 Lånefordringar före reserver 429 303 427 943 427 546 Reserver för individuellt värderade osäkra lånefordringar -47-46 -45 - reglerade -37-39 -40 - oreglerade -10-7 -5 Reserver för gruppvis värderade osäkra lånefordringar -27-27 -27 Reserver -74-73 -72 Lånefordringar, redovisat värde 429 229 427 870 427 474

Reserver och avsättningar 10 (12) Tkr 2012 31 dec Reserver för poster i balansräkningen -73 816-73 316-71 848 Summa reserver -73 816-73 316-71 848 Nyckeltal 31 dec 2012 1 1 Andel osäkra lånefordringar, brutto 2, punkter 11,5 9,9 8,3 Andel osäkra lånefordringar, netto 3, punkter 10,4 8,8 7,3 Total reserveringsgrad 4, punkter 1,7 1,7 1,7 Reserver i relation till osäkra lånefordringar 5, % 9,5 10,9 12,6 Totala reserver i relation till osäkra lånefordringar 6, % 14,9 17,3 20,1 1 Jämförelsetalen för i och 31 december avseende osäkra lånefordringar har omräknats för att få överensstämmelse mellan åren 2 Individuellt värderade osäkra lånefordringar före reserver dividerade med totala lånefordringar före reserver, punkter. 3 Individuellt värderade osäkra lånefordringar efter reserver dividerade med totala lånefordringar före reserver, punkter. 4 Totala reserver dividerade med totala lånefordringar före reserver, punkter. 5 Reserver för individuellt värderade osäkra lånefordringar dividerade med individuellt värderade osäkra lånefordringar före reserver, %. 6 Totala reserver dividerade med totala osäkra lånefordringar före reserver, %. Not 6 Derivatinstrument 2012 31 dec Verkligt värde, mkr Tillgångar Skulder Tillgångar Skulder Tillgångar Skulder Derivatinstrument för säkring Ränterelaterade 6 781 2 006 10 755 2 020 2 776 3 133 Valutarelaterade 1 296 2 660 1 301 1 172 2 162 2 226 Summa 8 077 4 666 12 056 3 192 4 938 5 359 - Varav säkring av verkligt värde 8 077 4 666 12 056 3 192 4 938 5 359 Nominellt värde, mkr 2012 31 dec Derivatinstrument för säkring Ränterelaterade 362 069 362 967 342 740 Valutarelaterade 46 662 60 064 57 798 Summa 408 731 423 031 400 538 - Varav säkring av verkligt värde 408 731 423 031 400 538

11 (12) Not 7 Klassificering av finansiella instrument Derivat- Icke instrument finansiella Mkr Utlåning för säkring tillgångar Summa Finansiella tillgångar Utlåning till kreditinstitut 556 - - 556 Utlåning till allmänheten 428 673 - - 428 673 Derivatinstrument 1-8 077-8 077 Förändringar av verkligt värde för räntesäkrade poster i säkringsportföljer 821 - - 821 Övriga tillgångar 306-1 307 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 793 - - 793 Summa 2012 431 149 8 077 1 439 227 Summa 31 dec 429 987 12 056 1 442 044 Summa 429 690 4 938 1 434 629 Derivat- Övriga Icke instrument finansiella finansiella Mkr för säkring skulder skulder Summa Finansiella skulder Skulder till kreditinstitut - 115 170-115 170 Emitterade värdepapper - 290 652-290 652 Derivatinstrument 1 4 666 - - 4 666 Förändringar av verkligt värde för räntesäkrade poster i säkringsportföljer - 7 309-7 309 Övriga skulder - 2 418 420 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter - 1 425 183 1 608 Uppskjutna skatteskulder - - 137 137 Efterställda skulder - 4 400-4 400 Summa 2012 4 666 418 958 738 424 362 Summa 31 dec 3 192 423 698 577 427 467 Summa 5 359 414 863 377 420 599 1 Värderingstekniker baserade på observerbara marknadsdata (nivå 2) har använts för bestämning av verkligt värde avseende derivaten.

Not 8 Kapitaltäckning 12 (12) Kapitalbas Mkr 2012 31 dec Primärkapital 13 184 13 214 13 215 Total kapitalbas 17 457 17 516 16 918 Kapitalkrav 2012 31 dec Mkr Kapital krav Riskvägt belopp Kapital krav Riskvägt belopp Kapital krav Riskvägt belopp Kreditrisk 3 571 44 636 3 576 44 695 3 609 45 106 IRK grundläggande metod 3 566 44 574 3 576 44 690 3 609 45 106 - varav företag 2 219 27 734 2 219 27 728 2 275 28 432 - varav institut 1 13 3 34 - - - varav hushåll 1 341 16 765 1 348 16 850 1 328 16 599 - varav övrigt 5 62 6 78 6 75 Schablonmetoden 5 62 0 5 0 0 - varav hushåll - - - - - - - varav stat 0 0 0 0 0 0 - varav övrigt 5 62 0 5 0 0 Marknadsrisk - - - - - - Operativ risk 377 4 710 339 4 232 339 4 232 Standardmetoden 377 4 710 339 4 232 339 4 232 Delsumma 3 948 49 346 3 915 48 927 3 947 49 339 Justering för golvregler Tillkommande kapitalkrav enligt golvregler 12 011 150 143 11 662 145 780 11 325 141 562 Summa 15 959 199 489 15 577 194 707 15 272 190 901 Kapitaltäckningsgrad Mkr 2012 31 dec Riskvägda tillgångar exkl. tillägg för övergångsregler 49 346 48 927 49 339 Primärkapitalrelation, exkl. tillägg för övergångsregler, % 26,7 27,0 26,8 Kapitaltäckningsgrad, exkl. tillägg för övergångsregler, % 35,4 35,8 34,3 Riskvägda tillgångar inkl. tillägg för övergångsregler 199 489 194 707 190 901 Primärkapitalrelation, inkl. tillägg för övergångsregler, % 6,6 6,8 6,9 Kapitaltäckningsgrad, inkl. tillägg för övergångsregler, % 8,8 9,0 8,9 Not 9 Risker och osäkerhet Kreditrisk är den mest betydande riskexponeringen för bolaget. Bolaget är också exponerat för likviditetsrisk och operativ risk. Ingen av dessa exponeringar och risker bedöms medföra någon väsentlig negativ effekt på bolaget eller dess finansiella ställning under det kommande halvåret. Några utestående tvister eller processer i vilka krav av väsentlig omfattning framförts mot bolaget föreligger inte.