BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2004 (28/2 2005) (publ.) Organisationsnummer 556577-2141 Sammandrag för koncernen Nettoomsättningen ökade med 60 % till 203 218 tkr (127 027 tkr). Resultat före skatt uppgår till 21 321 tkr (21 707 tkr) och efter skatt till 15 355 tkr (15 593 tkr). Vinst per aktie utgör för räkenskapsåret 2,37 kr (2,41 kr). Styrelsen föreslår en utdelning om 1,25 kr per aktie för räkenskapsåret 2004. Bolaget har under 2004 genomfört en fondemission 2:1 och ökat bolagets aktiekapital från 4 320 000 kr till 12 960 000 kr genom utgivande av 4 320 000 nya aktier. Elverket har under 2004 uppvisat en kraftig tillväxt. Antalet elhandelskunder har ökat med 106 % från 18 000 till 37 000 främst beroende på konkurrenskraftiga priser, enkel prissättning samt enkel avtalsteckning. Den kraftiga kundtillväxten bidrar till det goda resultatet även i år. Den finansiella kraftportföljförvaltningen var dock en mer bidragande faktor till resultatet föregående år. Elverkets bredbandrörelse har nått den punkt där verksamheten kan börja generera vinst. Intäkter och resultat Siffror för år 2003 anges inom parentes 2004 blev ett nytt rekordår i Elverkets historia. Elverket har under 2004 uppvisat en kraftig tillväxt. Antalet elhandelskunder har ökat med 106 % från 18 000 till 37 000. Kunderna hittade till Elverket genom konkurrenskraftiga priser, enkel prissättning samt enkel avtalsteckning främst via internet. Sammantaget bidrog detta till den rekordhöga kundtillströmningen. s nettoomsättning (fakturering exklusive elskatt) för år 2004 uppgår till 203 218 tkr (127 027 tkr) vilket innebär en ökning med 60 % jämfört med föregående år. Resultatet före skatt uppgår till 21 321 tkr (21 707 tkr). Den kraftiga kundtillväxten bidrar till det goda resultatet även i år. Den finansiella kraftportföljförvaltningen var dock en mer bidragande faktor till resultatet föregående år. Rörelsemarginalen uppgår till 10,0 % (17,7 %) och avkastningen på genomsnittligt operativt kapital till 29,6 % (31,4 %). Soliditeten uppgår till 47 % (53 %). Styrelsen föreslår en utdelning om 1,25 kr (1,00 kr) per aktie för 2004. Elverkets äger och driver en bredbandrörelse som har nått den punkt där verksamheten börjar generera vinst. I omsättningen tidigare år ingick ersättning för utrustning för vilken kostnaderna uppgick till samma belopp. Vallentuna Energi har under året väl bemästrat utvecklingen på elmarknaden och haft en god och följsam utveckling i kraftportföljerna. Bolagsstruktur består av moderföretaget med det helägda dotterföretaget Vallentuna Energi AB. På den fria elmarknaden säljer bolaget el till konkurrenskraftiga priser i hela landet. Elverket är en väl förankrad lokal nätägare och ser till att alla hushåll, företag och andra verksamheter i Vallentuna har en trygg elförsörjning. Hela 92 % av nätkunderna i vallentuna har också valt att köpa el av Elverket. Verksamheten Elverkets vision är att vara en tydlig och nationellt känd aktör på den svenska elhandelsmarknaden samt att vara den lokala marknadens huvudleverantör av nätrelaterade produkter och tjänster Elhandelsverksamheten har det senaste året växt så att det nu motsvarar två tredjedelar av verksamheten. Elnätet äger och förvaltar eldistributionsnätet inom Vallentuna kommun. Genom lokal närvaro, hög tillförlitlighet och hög servicegrad ger elnätsverksamheten boende och företag inom Vallentuna kommun en trygg elleverans. Elverket äger och driver dessutom ett fiberoptiskt kommunikationsnät (s.k. bredband).
Elhandel Vallentuna Energi AB agerar inom elhandel som innebär att köpa och sälja el till slutkund. Bolaget erbjuder konkurrenskraftiga priser och hög elektronisk servicenivå primärt mot den nationella massmarknaden. Anskaffning av el säkras finansiellt för att balansera riskerna. Investeringar De totala bruttoinvesteringarna under året uppgår till 14 155 tkr (27 349 tkr). Den övervägande delen av avser nybyggnadsområden i Vallentuna kommun. Marknaden Elhandeln har fortsatt god tillväxt genom kundernas ökade prismedvetenhet. Elnätet växer stadigt i takt med den ökande nyproduktionen av bostäder i Vallentuna. Bredbandsrörelsen utvecklas positivt främst beroende på att investeringarna bolagets täckning via ADSL ökat. Redovisningsprinciper Denna bokslutskommuniké har upprättats i enlighet med redovisningsrådets rekommendation RR 20 - delårsrapportering. Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder har använts som i senaste årsredovisningen. Åtaganden för ålderspension och familjepension för tjänstemän i Sverige tryggas genom en försäkring i Alecta. Enligt ett uttalande från Redovisningsrådets Akutgrupp, URA 42, är detta en förmånsbestämd plan som omfattar flera arbetsgivare. För räkenskapsåret 2004 har bolaget inte haft tillgång till sådan information som gör det möjligt att redovisa denna plan som en förmånsbestämd plan. Pensionsplanen enligt ITP som tryggas genom en försäkring i Alecta redovisas därför som en avgiftsbestämd plan. Årets avgifter för pensionsförsäkringar som är tecknade i Alecta uppgår till 658 tkr (2003: 478 tkr). Alectas överskott kan fördelas till försäkringstagarna och/eller de försäkrade. Vid utgången av 2004 uppgick Alectas överskott i form av den kollektiva konsolideringsnivån, Alecta publicerar varje månad information om sin konsolideringsgrad på sin webbplats, till 128,0 procent (2003: 119,9 procent). Den kollektiva konsolideringsnivån utgörs av marknadsvärdet på Alectas tillgångar i procent av försäkringsåtagandena beräknade enligt Alectas försäkringstekniska beräkningsantaganden, vilka inte överensstämmer med RR 29. Resultaträkning i sammandrag (Tkr) Omsättning inklusive punktskatter 136 998 68 653 294 968 175 242 Avgår punktskatter -44 698-19 901-91 750-48 215 Nettoomsättning 92 300 48 752 203 218 127 027 Aktiverat arbete för egen räkning 1 053 0 1 402 0 Summa intäkter 93 353 48 752 204 620 127 027 Rörelsens kostnader -76 076-41 982-172 955-94 204 Avskrivningar -4 017-4 726-11 264-10 356 Rörelseresultat 13 260 2 044 20 401 22 467 Finansiella poster 1 183 1 112 920-760 Resultat efter finansiella poster 14 443 3 156 21 321 21 707 Skatt aktuell *) -4 040-786 -5 966-6 114 Periodens resultat 10 403 2 370 15 355 15 593 Aktiedata Vinst per aktie (kr) 1,61 0,37 2,37 2,41 Antal aktier är 6.480.000 á nom. 2:-/st *) Aktuell skatt har beräknats till 28 % på resultatet inklusive skattemässiga justeringsposter.
Resultaträkning i sammandrag (Tkr) Nettoomsättning 24 117 22 118 63 475 61 528 Aktiverat arbete för egen räkning 1 053 0 1 402 0 Summa intäkter 25 170 22 118 64 877 61 528 Rörelsens kostnader -17 581-18 427-49 816-49 005 Avskrivningar -4 017-4 726-11 264-10 356 Rörelseresultat 3 572-1 035 3 797 2 167 Finansiella poster 10 158 13 653 9 897 13 867 Resultat efter finansiella poster 13 730 12 618 13 694 16 034 Bokslutsdispositioner -2 516-7 423-2 516-7 423 Skatt aktuell *) -3 118-1 363-3 128-2 453 Periodens resultat 8 096 3 831 8 050 6 157 Aktiedata Vinst per aktie (kr) 1,25 0,59 1,24 0,95 Antal aktier är 6.480.000 á nom. 2:-/st *) Aktuell skatt har beräknats till 28 % på resultatet inklusive skattemässiga justeringsposter. Balansräkning i sammandrag (Tkr) Koncern 31/12-2004 31/12-2003 31/12-2004 31/12-2003 Tillgångar Materiella anläggningstillgångar 96 963 93 861 96 963 93 861 Finansiella anläggningstillgångar 0 0 50 50 Varulager 1 171 1 647 1 171 1 647 Kundfordringar 28 920 13 111 28 920 13 111 Övriga omsättningstillgångar 20 528 23 113 6 487 43 811 Kortfristiga placeringar 12 168 8 322 4 583 3 017 Likvida medel 58 617 33 313 31 791 12 245 Summa tillgångar 218 367 173 367 169 965 167 742 Eget kapital och skulder Eget kapital 101 602 92 727 37 978 36 408 Obeskattade reserver 50 276 47 760 Avsättningar 16 154 15 129 Långfristiga skulder 11 100 9 500 11 100 9 500 Skuld till koncernföretag 50 115 46 551 Övriga skulder 89 511 56 011 20 496 27 523
Summa eget kapital och skulder 218 367 173 367 169 965 167 742 Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser Ställda säkerheter Fastighetsinteckningar 16 100 16 100 16 100 16 100 Företagsinteckningar 25 300 25 300 25 300 25 300 Pantsatta värdepapper 2 496 2 569 2 496 2 569 Likvida medel mot Nord Pool 4 250 5 920 0 0 Ansvarsförbindelser Borgensförbindelse till förmån för dotterbolaget 26 000 15 000 26 000 15 000 Förändringar i Eget kapital 31/12-2004 31/12-2003 31/12-2004 31/12-2003 Ingående eget kapital 92 727 83 614 36 408 36 731 Utdelning -6 480-6 480-6 480-6 480 Periodens resultat 15 355 15 593 8 050 6 157 Utgående eget kapital 101 602 92 727 37 978 36 408 * Beslut om utdelning av 6 480 tkr togs på ordinarie bolagsstämma 2004 Kassaflödesanalys i sammandrag (Tkr) Sept-Dec Sept-Dec 2004 2004 2003 2004 2004 2003 Kassaflöde före förändringar av rörelsekapital 16 064 28 477 28 293 15 642 21 242 23 948 Förändring av rörelsekapital 25 399 23 706-816 7 366 4 202-722 Kassaflöde från den löpande verksamheten 41 463 52 183 27 477 23 008 25 444 23 226 Förvärv av materiella anläggningstillgångar -4 861-14 366-27 880-4 861-14 366-27 880 Förändring/ökning i kortfristiga placeringar -3 990-3 902-5 474-1 653-1 622-159 Kassaflöde från investeringsverksamheten -8 851-18 268-33 354-6 514-15 988-28 039 Utdelning, erhållit 0 0 0 0 18 700 7 000 Utdelning, lämnad * 0-6 510-6 332 0-6 510-6 332 Upptaget lån 0 0 4 300 0 0 4 300 Amortering av låneskulder -550-2 100-500 -550-2 100-500 Kassaflöde från -550-8 610-2 532-550 10 090 4 468
finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde 32 062 25 305-8 409 15 944 19 546-345 Likvida medel vid periodens början 26 556 33 313 41 722 15 847 12 245 12 590 Likvida medel vid periodens slut 58 618 58 618 33 313 31 791 31 791 12 245 * Av under år 2004 utbetalad utdelning härrör 30 tkr från år 2002. Nettomsättning per rörelsegren (Tkr) Nät 23 056 20 750 60 040 57 524 Bredband 1 061 1 368 3 435 4 004 Elhandel 70 503 28 985 146 746 71 977 Eliminering internförsäljning -2 320-2 351-7 003-6 478 Nettomsättning totalt 92 300 48 752 203 218 127 027 Nettomsättning per rörelsegren (Tkr) Nät 23 056 20 750 60 040 57 524 Bredband 1 061 1 368 3 435 4 004 Nettomsättning totalt 24 117 22 118 63 475 61 528 Rörelseresultat per rörelsegren (Tkr) Nät 2 921-1 074 3 411 2 989 Bredband 651 39 386-822 Elhandel 9 688 3 079 16 604 20 300 Rörelseresultat totalt 13 260 2 044 20 401 22 467 Rörelseresultat per rörelsegren (Tkr) Nät 2 921-1 074 3 411 2 989 Bredband 651 39 386-822 Rörelseresultat totalt 3 572-1 035 3 797 2 167
Nyckeltal 2004 2003 Rörelseresultat, Tkr 20 401 22 467 Rörelsemarginal, % 10,0 17,7 Synligt eget kapital, Tkr 101 602 92 727 Soliditet, % 47 53 Avkastning på genomsnittligt eget kapital, % 15,8 17,7 Avkastning på genomsnittligt operativt kapital, % 29,6 31,4 Nyckeltal 2004 2003 Rörelseresultat, Tkr 3 797 2 167 Rörelsemarginal, % 6,0 3,5 Synligt eget kapital, Tkr 37 978 36 408 Soliditet, % 22 22 Avkastning på genomsnittligt eget kapital, % 21,6 16,8 Avkastning på genomsnittligt operativt kapital, % 5,2 2,8 Likviditet och finansiell ställning s likvida medel inklusive kortfristiga placeringar uppgick till 70 785 tkr (41 635 tkr). Därutöver finns beviljade krediter om 5 000 tkr (20 700 tkr). s långa och korta räntebärande skulder uppgick till 12 200 tkr (14 300 tkr). Aktien Elverkets aktier noteras på AktieTorget. Antal aktieägare var per 2004-12-31 1 695 (1 702) och antal aktier uppgick till 6 480 000 (2 160 000). Bolagsstämma Bolagsstämma kommer att hållas i Vallentuna den 12 maj 2005. Vallentuna den 28 februari 2005, Styrelsen Denna rapport har inte blivit föremål för särskild granskning av företagets revisorer. Kort om är ett lokalt elverk med bas i Vallentuna kommun, två mil norr om Stockholm. Elverket har sedan 1920 försett hushåll, företag och andra verksamheter i Vallentuna med en trygg elförsörjning. Elverket är också den lokala bredbandsleverantören i Vallentuna. Elhandel bedrivs i dotterföretaget Vallentuna Energi AB. Elverket Vallentuna AB har 31 anställda. Kommande rapporttillfällen Årsredovisning för år 2004 skickas ut under april månad 2005 Ordinarie bolagsstämma: 12 maj 2005 Delårsrapport för första kvartalet: 12 maj 2005 Delårsrapport för andra kvartalet: 26 augusti 2005 Delårsrapport för tredje kvartalet: 21 oktober 2005 Ytterligare information lämnas av Hans Asp, VD. Telefon: 08-511 866 07. Alla rapporter finns tillgängliga efter publicering på bolagets hemsida: www.elverket.se (publ.) Box 36 186 21 VALLENTUNA
Org.nr: 556577-2141