Månadsbrev juli 2016 Investerare skakade snabbt av sig oron efter Brexit och riskviljan återvände till de finansiella marknaderna, framförallt till världens aktiemarknader. Detta visade sig i form av att kapital som befunnit sig på sidlinjen i statsobligationer återvände till aktier, vilket pressade upp tillgångslaget. Bästa fonden under månaden var Granit Småbolag som steg 6,16 procent. Anders Åström, Granit Fonder RISKINFORMATION Historisk avkastning är inte någon garanti för framtida avkastning. De pengar du investerar i fonder kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet. Fullständig information om risker finns i respektive fonds faktablad, informationsbroschyr och fondbestämmelser. Dessa finns att ladda ner på fondbolagets hemsida eller erhållas gratis från Granit Fonder.
Basfonden Fondtyp: BLANDFOND Basfonden är en svensk värdepappersfond som aktivt investerar i ett flertal olika tillgångsslag såsom aktier, råvaror och obligationer på marknader runt hela världen. Fonden placerar enligt en trendföljande modell i tillgångsslag som uppvisar en positiv trend. För att skapa förutsättningar för jämn och stabil avkasting tas hänsyn till tillgångarnas risk vid investering så att mer kapital investeras i tillgångar med jämförelsevis lägre risk. Från att i juni månad haft en aktieexponering om cirka 25 procent var exponeringen under juli månad noll. Detta till följd av att samtliga underliggande aktiemarknader haft negativa trender efter en svag senvår samt nedgångarna i samband med Brexit. Fonden hade fortsatt exponering mot råvaror samt krediter och obligationer. Relativt snabbt efter Brexit återhämtade sig aktiemarknaden mycket starkt vilket fortsatte under stor del av juli månad. Råvaror föll dock tillbaka relativt kraftigt, bland annat eftersom oljepriset åter tappat och nu handlas kring 43 dollar fatet. Då råvaror var fondens enskilt största exponering resulterade detta i en nedgång om 0,60 procent för månaden. : 10 8 Exponering -1,15% -0,05% 0,05% -0,02% -0,17% 0,98% 6 4-0,6 - - - - - 4 35% 3 25% 15% 1 5% -5% 12-05-30 Augusti September Oktober November December Januari Februari Mars April Basfonden 5 OMXR-Tbond, 5 MSCI World 13-05-30 Maj Juni Juli Likvida medel Amerikanska krediter Europeiska krediter Amerikanska obligationer Europeiska obligationer Augusti September Oktober November December Januari Februari Mars April Juli Juni Maj Emerging Markets aktier Råvaror Europeiska aktier Amerikanska aktier Svenska aktier 15-07-29 Startdatum 2012-06-01 Förvaltningsarvode/år 2,50 Jämförelseindex Blandfonder Fondnummer i PPM 156315 Assisterande förvaltare 50 OMRXTbond och 50 MSCI World SE0004546588 Folksam, Länsförsäkringar, Movestic, NPG Life, Skandia (depå), SPP Anders Bosvik Basfonden Index 50 OMRX-Tbond, 50 MSCI World Juli 2016-0,6 2,51% År 2016-0,97% 5,86% Sedan start 5,78% 35,25% Volatilitet 9,7 9,28% Sharpekvot, 1 år -1,02
Granit Trend 50 Fondtyp: FOND-I-FOND Granit Trend 50 är en svensk fond-i-fond som aktivt investerar enligt en förvaltningsmodell vars syfte är att fånga upp positiva trender i olika tillgångsslag och samtidigt undvika nedgångar. Förvaltningen anpassar sig således efter aktuellt marknadsklimat och investerar brett i aktie- och obligationsfonder. Vid en positiv trend på aktiemarknaden och en låg marknadsrisk kan fonden placera upp till 50 procent av sitt kapital i aktiefonder. Vid en negativ trend på marknaden och en hög marknadsrisk kan hela fondens kapital placeras i obligationsfonder. Storbritanniens beslut om att lämna EU och dess svåröverblickbara effekter kunde inte hindra att de flesta börser steg under månaden. Återhämtningen var kraftfull. Brexit medför också att en amerikansk räntehöjning skjuts på framtiden vilket bidrog till nya rekordnoteringar på de amerikanska börserna. Nya väntade åtgärder ifrån Bank of England, ECB och Bank of Japan, en stark amerikansk sysselsättningssiffra efter föregående månads kollaps och relativt stabila globala konjunkturindikatorer utgjorde glädjespridare på börsen. Kvartalsrapporterna visade att de svenska bankernas resultat kom in över förväntan vilket också lugnade börsen, däremot drabbades verkstadsbolagen överlag av svagare siffror som ett resultat av en starkare krona. Ett positivt trendbrott under juli innebar att risken i fonden ökade och aktieexponeringen stiger med en eventuell fortsatt positiv börs framöver. : Robert Ozanne Trend 50 Spiltan Räntefond Sverige.18,52% Swedbank Robur Penningmarknadsfond...16,33% Seb High Yield...10,16% Carnegie Corp Bond...7,25% Evli Short Corporate Bond...6,37% Övrigt...41,37% -3,9-0,19% -0,24% -0,16% -0,17% -0,16% 0,22% - - - - - 6 5 4 3 1-1 Värdeutveckling och tillgångsallokering Trend 50 Derivat Aktiefonder Räntefonder/ Specialfonder 10 9 8 7 6 5 4 3 1 Granit Trend 50 Juli 2016 0,22% År 2016-4,57% Sedan start 8,49% Volatilitet 4,98% Sharpekvot -1,41 35% 3 25% 15% Trend 50 Startdatum 20 Förvaltningsarvode/år 2 Blandfonder 1 SE0005189511 5% Folksam, Länsförsäkringar, NPG Life, Skandia (depå), SPP Robert Ozanne -5%
Granit Trend 100 Fondtyp: FOND-I-FOND Granit Trend 100 är en svensk fond-i-fond som aktivt investerar enligt en förvaltningsmodell vars syfte är att fånga upp positiva trender i olika tillgångsslag och samtidigt undvika nedgångar. Förvaltningen anpassar sig således efter aktuellt marknadsklimat och investerar brett i aktie- och obligationsfonder. Fonden kan maximalt placera 100 procent av sitt innehav i aktiefonder. Vid en negativ trend på marknaden och en hög marknadsrisk kan hela fondens kapital placeras i obligationsfonder. Storbritanniens beslut om att lämna EU och dess svåröverblickbara effekter kunde inte hindra att de flesta börser steg under månaden. Återhämtningen var kraftfull. Brexit medför också att en amerikansk räntehöjning skjuts på framtiden vilket bidrog till nya rekordnoteringar på de amerikanska börserna. Nya väntade åtgärder ifrån Bank of England, ECB och Bank of Japan, en stark amerikansk sysselsättningssiffra efter föregående månads kollaps och relativt stabila globala konjunkturindikatorer utgjorde glädjespridare på börsen. Kvartalsrapporterna visade att de svenska bankernas resultat kom in över förväntan vilket också lugnade börsen, däremot drabbades verkstadsbolagen överlag av svagare siffror som ett resultat av en starkare krona. Ett positivt trendbrott under juli innebar att risken i fonden ökade och aktieexponeringen stiger med en eventuell fortsatt positiv börs framöver. : Robert Ozanne Trend 100 SEB High Yield...17,62% Lannebo Likviditet...16,43% Swedb/ Robur Penningmarknad...10,88% SHB Långräntefond...10,86% Spiltan Råntefond Sv...10,61% Övrigt 33,6-7,18% -0,03% -0,72% -0,49% -0,47% -0,19% 0,57% - - - - - 6 5 4 3 1-1 Värdeutveckling och tillgångsallokering Trend 100 Derivat Aktiefonder Räntefonder/ Specialfonder 10 9 8 7 6 5 4 3 1 Granit Trend 100 Juli 2016 0,57% År 2016-8,41% Sedan start 21,52% Volatilitet 10,59% Sharpekvot -1,24 7 6 5 4 3 Trend 100 Startdatum 20 Förvaltningsarvode/år 2,50 Blandfonder SE0005189503 1 Folksam, Länsförsäkringar, NPG Life, Skandia (depå), SPP Robert Ozanne -1
Granit Global 85 Fondtyp: AKTIEFOND Granit Global 85 är en daglighandlad svensk värdepappersfond. Målet är att skapa en global aktieexponering i kombination med ett skydd mot plötsliga nedgångar på aktiemarknaden, genom en på förhand fastslagen skyddsnivå som dagligen motsvarar 85 procent av fondens högsta uppnådda värde under de senaste tolv månaderna. Fonden ger investerare en möjlighet till aktiemarknadens avkastningsmöjligheter i kombination med trygghet. Efter att kring perioden för den brittiska folkomröstningen ha haft cirka 30 procent exponering ökade exponeringen löpande under juli månad till cirka 50 procent. Detta till följd av den återhämtning som skett på världens börser. Den underliggande globala aktiekorgen har gått starkt under månaden, där framförallt Europa och tillväxtmarknader har utvecklats väl medan Japan har varit lite svagare. Fonden är upp 1,85 procent för månaden. Skyddsnivån är för närvarande 89,24, vilket motsvarar ett skydd om cirka 90 procent från nuvarande NAV. Skyddet är för närvarande baserat på toppnoteringen från 2015-08-10. : EXPONERING PER 29 juli Global 85 Amerikanska aktier...45,0 Europeiska aktier...35,0 Tillväxtmarknadsaktier...13,0 Japanska aktier...7,0-1,04% -0, -0,24% -0,19% 0,59% -0,27% 1,85% - - - - - 120 110 Global 85 Skyddsnivå Granit Global 85 Juli 2016 1,85% År 2016 0,47% 100 90 Sedan start -0,89% Volatilitet 6,17% Sharpekvot -1,12 80 14-09-01 15-03-02 15-09-01 Se filmen om Granit Global 85 Om du vill lära dig mer om hur fonden fungerar rekommenderar vi dig att ta del av filmen om Granit Global 85 som du hittar på /video. Du kan också komma åt filmen genom att scanna QR-koden till höger. 16-03-01 Startdatum 2014-08-15 Förvaltningsarvode/år 2,00 Skyddsnivå Fondnummer i PPM 836908 Aktiefonder, Global 85 av fondens högsta värde senaste tolv månaderna.** SE0006143244 Länsförsäkringar, SPP och Skandia (depå) Assisterande förvaltare Anders Bosvik *Fonden finns även tillgänglig via MFEX, NFM, banker och fondkommissionärer. ** Se hemsida för aktuell skyddnivå.
Granit Småbolag Fondtyp: AKTIEFOND Granit Småbolag är en aktivt förvaltad aktiefond som investerar i små och medelstora svenska bolag. Mindre företag har ofta bättre förutsättningar att växa snabbt än företag som befinner sig i en mer mogen fas. Mindre företag har också historiskt genererat en högre avkastning än stora etablerade företag, dock till en högre risk och med större svängningar i aktiekurserna. Investerare skakade snabbt av sig oron efter Brexit och riskviljan återvände till de finansiella marknaderna och framförallt till världens aktiemarknader. Detta visade sig i form av att kapital som befunnit sig på sidlinjen i statsobligationer återvände till aktier, vilket pressade upp tillgångsslaget. Även för småbolag, som fick se stora nedgångar i samband med Brexit, var återhämtningen mycket stark. Fonden utvecklades positivt med 6,16 procent medan fondens jämförelseindex var upp 8,03 procent. Bolagens halvårsresultat bjöd på mycket stora kursrörelser, vilket delvis kan förklaras av lägre likviditet under sommarens mest intensiva semesterveckor. Totalt sett var omsättning- och resultatutvecklingen god för de svenska bolagen. För fondportföljens del utvecklades ståltillverkaren SSAB bäst med en uppgång om 38 procent efter att ha levererat ett mycket starkt rörelseresultat och krossat analytikernas förväntningar. Investmentbolaget Bure, som ännu inte rapporterat, fick även se sin aktie gå upp cirka 27 procent efter att det största innehavet Mycronic levererat en mycket stark rapport. Även pappersmassatillverkaren BillerudKorsnäs utvecklades väl med en uppgång om 18 procent efter en stark rapport. Småbolag Husqvarna B... 3,22% Trelleborg B... 2,93% Sweco B... 2,61% Scandi Standard... 2,44% Nibe... 2,23% Övrigt... 86,57% -6,76% 3,99% 3,53% -1,23% 3,94% -3,11% 6,16% - - - - - 1 10 8 6 4 Småbolag Carnegie Small Cap Net Return Granit Småbolag Index CXS Juli 2016 6,16% 8,03% År 2016 6,01% 6,81% Sedan start 106,49% 115,92% - -4 10-12-30 11-12-30 12-12-28 13-12-30 14-12-30 Volatilitet 17,54% 18,73% Sharpekvot, 1 år 0,49 Startdatum 2010-12-30 Förvaltningsarvode/år 1,70 Aktiefonder, Sverige småbolag Jämförelseindex Sweden Carnegie Small Cap Index Fondnummer i PPM 656637 SE0003695790 Länsförsäkringar, Movestic, NPG Life, Skandia (depå)
Granit Kina Fondtyp: AKTIEFOND Granit Kina är en aktivt förvaltad fond som investerar på den kinesiska aktiemarknaden med lite friare placeringsbestämmelser än traditionella aktiefonder. Fondens mandat innebär att förvaltaren har möjlighet att öka eller minska exponeringen mot aktiemarknaden med upp till 30 procent, dvs aktieexponeringen kan beroende på förvaltarens marknadssyn ligga mellan 70 och 130 procent. Efter att ha lagt Brexit bakom oss tolkade marknaden den amerikanska centralbankens uttalanden som att sannolikheten för ytterligare räntehöjningar ökat, vilket gav stöd för dollarn under början av månaden. Då Hong Kong dollarn är knuten till den amerikanska dollarn stärktes även den, vilket åter gav skjuts till fonden. Effekten blev dock kortvarig, då uttalanden senare under månaden tolkades som att en septemberhöjning uteblir. Den kinesiska börsen gick dock bra under månaden vilket resulterade i en uppgång om 2,95 procent för fonden. På en strategisk nivå utnyttjades fondens mandat att öka och minska fondens exponering. Huvuddelen av månaden var aktieexponeringen under 75 procent för att under de sista handelsdagarna i månaden ökas till knappt 130 procent, i enlighet med fondens förvaltningskoncept. : Kina Great Wall Motor...2,6 Dongfeng Motor...2,53% Huaheng...2,4 Air China...2,37% Anhui Cement...2,34% Övrigt...87,76% -12,75% -4,61% 14,3- -3,92% -0,93% 5,86% 2,95% - - - - - 8 7 6 5 4 3 1-1 - -3-4 10-12-30 Kina Hang Seng China Enterprise (HSCE) 11-12-30 12-12-28 13-12-30 14-12-30 Granit Kina HSCE Juli 2016 2,95% 4,24% År 2016-1,3-2,65% Sedan start -15,51% 10,27% Volatilitet 29,51% 30,01% Sharpekvot, 1 år -0,88 Startdatum 2010-12-30 Förvaltningsarvode/år 1,50 Aktiefonder, Kina Jämförelseindex Hang Seng China Enterprise (HSCE) Fondnummer i PPM 620807 SE0003695816 Skandia Depå