FöreningsSparbanken Årsredovisning 2ooo
Innehåll 4 Bolagsstämma och ekonomisk information 5 Viktiga händelser 2000 6 VD-kommentar Rustad för en ny tid 8 Årssammandrag 10 Femårssammandrag 12 Marknadsandelar 13 Historisk bakgrund 14 Ägare och aktien 16 Strategi 19 Organisation 20 Retail 28 Spara 32 Låna 38 Betala 42 Swedbank Markets 46 E-business 50 Allianser 59 Medarbetare 61 Miljö och hållbarhet 62 IT i FöreningsSparbanken 64 Förvaltningsberättelse 67 Rörelsegrenar 70 Ekonomisk redogörelse 77 Koncernens riskkontroll 79 Redovisningsprinciper 82 Definitioner 83 Resultat- och balansräkningar 85 Kassaflödesanalys 86 Noter 118 Förslag till vinstdisposition 119 Revisionsberättelse 120 Styrelse och ledning 129 Adresser
Bolagsstämma Ordinarie bolagsstämma äger rum på Stockholms Konserthus, Hötorget 8, Stockholm, torsdagen den 5 april 2001 kl 12.00. Inregistrering till stämman börjar klockan 10.30. I anslutning till stämman arrangeras en utställning om bankens verksamhet. Anmälan m.m. Aktieägare som vill deltaga i bolagsstämman ska dels vara införd i den av vpc ab ( vpc ) förda aktieboken måndagen den 26 mars 2001, dels anmäla sitt deltagande senast måndagen den 2 april 2001 klockan 15.00 med brev under adress FöreningsSparbanken, Styrelsens sekreterare, 105 34 Stockholm, per telefon 08-670 21 40, per telefax 08-411 56 64 eller via internet, www.foreningssparbanken.se/ir under rubriken bolagsstämma. I anmälan ska uppges namn, personnummer/organisationsnummer, adress och telefonnummer. Om deltagande sker med stöd av fullmakt ska behörigen undertecknad och dagtecknad fullmakt jämte, i fall där fullmaktsgivaren är juridisk person, vidimerat registreringsbevis eller annan handling utvisande firmatecknares behörighet insändas före bolagsstämman. Aktieägare som låtit förvaltarregistrera sina aktier måste, för att äga rätt att deltaga i bolagsstämman, tillfälligt låta registrera aktierna i eget namn i den av vpc förda aktieboken. Sådan registrering, som normalt tar några dagar, måste vara genomförd den 26 mars 2001. Förvaltaren bör därför underrättas i god tid före denna tidpunkt. Ärenden Ärenden som enligt lag och bolagsordningen ska förekomma på ordinarie bolagsstämma, däribland föredragning av styrelsens årsredovisning och revisorernas berättelse samt koncernredovisningen och koncernrevisionsberättelsen för räkenskapsåret 2000, fråga om fastställelse av resultaträkningen och balansräkningen samt koncernresultaträkningen och koncernbalansräkningen, fråga om beviljande av ansvarsfrihet för styrelseledamöterna för den tid redovisningen omfattar, dispositioner beträffande bankens vinst enligt den fastställda balansräkningen och fastställande av avstämningsdag för utdelning samt val av styrelse. Styrelsens förslag om förvärv av egna aktier för att underlätta värdepappersrörelsen. Föredragningslista med uppgift om vid bolagsstämman förekommande ärenden anges i kallelsen till bolagsstämman. Kallelsen beräknas bli införd i bland annat Dagens Nyheter, Svenska Dagbladet, Göteborgs- Posten och Sydsvenska Dagbladet onsdagen den 7 mars 2001. Utdelning Styrelsen föreslår att till aktieägarna utdelas 5:50 kronor per aktie. Som avstämningsdag för rätt till utdelning för 2000 föreslås tisdagen den 10 april 2001. Sista dagen för handel med bankens aktie inklusive rätt till utdelning är därmed torsdagen den 5 april 2001. Om bolagsstämman beslutar enligt styrelsens förslag, beräknas utdelningen komma att utbetalas genom vpcs försorg tisdagen den 17 april 2001. Ekonomisk information 2001 FöreningsSparbanken kommer preliminärt att publicera resultatrapporter vid följande tillfällen: 27 april Delårsrapport första kvartalet 2001 23 augusti Delårsrapport andra kvartalet 2001 23 oktober Delårsrapport tredje kvartalet 2001 Koncernens ekonomiska rapporter kan beställas på telefon 0771-22 11 22 (val 3#), på närmaste Förenings- Sparbankskontor eller hämtas via bankens hemsida på internet med adress www.foreningssparbanken.se/ir. Aktieägarinformation publiceras även på tv4:s text-tv sidan 182. 4 BOLAGSSTÄMMA OCH EKONOMISK INFORMATION 2000 FÖRENINGSSPARBANKEN 2000
Viktiga händelser 2000 Januari Spintab lanserar ett nytt internetbaserat hypotekslån för privatkunder. Februari FöreningsSparbanken utökar sitt ägande i norska SpareBank 1 Gruppen till 25 procent. Augusti Telia och FöreningsSparbanken bildar ett nytt bolag för internetbaserad offentlig handel. Bolaget får senare namnet Marakanda. Tillsammans med de andra stora svenska affärsbankerna påbörjas utvecklingen av ett gemensamt internetbaserat nätverk, OffeX, där kunderna kan handla med aktier på tider då börsen är stängd. Mars FöreningsSparbanken öppnar en filial i Oslo. Tjänsten för aktiehandel via internet, NetTrade, lanserar en ny plattform. April Birgitta Johansson-Hedberg tillträder som ny vd och koncernchef. Ett strategiskt program i 7 punkter lanseras. Bankens alla försäljningskanaler samordnas i en ny retailrörelse. Medarbetare och lokala styrelseledamöter i FöreningsSparbanken erbjuds köpa teckningsoptioner som berättigar till teckning av nya aktier i FöreningsSparbanken. 80 procent av dem som fick erbjudandet tecknade optioner. Maj FöreningsSparbanken beslutar att sälja sitt innehav i polska Bank Handlowy. FöreningsSparbanken beslutar att miljösäkra verksamheten enligt iso14001. Juni FöreningsSparbanken säljer sitt innehav i Svensk Exportkredit. September FöreningsSparbanken via Telefon med Personlig Service får sin miljonte kund ansluten. FöreningsSparbanken blir komponent i Dow Jones Sustainability Group Index. Sparebank 1 Gruppen förvärvar vår Bank & Forsikring. Oktober Hansapank lägger bud på den litauiska banken Lietuvos Taupomasis Bankas eller ltb. November Det nya medbestämmandeavtalet ida Insikt, Delaktighet, Ansvar presenteras. FöreningsSparbanken via internet utses till bästa internetbank i Sverige av tidningen Sparöversikt. En ny generation internettjänster för företag lanseras. I premiepensionsvalet får FöreningsSparbanken med dotterbolaget Robur drygt 20 procent. FöreningsSparbanken erbjuder genom samarbete med com hem de första banktjänsterna på digital-tv. December FöreningsSparbankens finansiella portal och internetbank för den danska privatmarknaden, Firstviewbank, öppnar för provanslutning av kunder. FöreningsSparbanken utökar sitt ägande i Hansapank med 5 procent till 57,7 procent. FÖRENINGSSPARBANKEN 2000 VIKTIGA HÄNDELSER 5
Rustad för en ny tid att utveckla en multispecialistbank FöreningsSparbanken är de många privatpersonernas och företagens bank. Vårt uppdrag är att varje dag i varje kundmöte tillgodose våra kunders önskemål och behov genom att leverera rätt produkter och tjänster på ett för kunden bekvämt sätt. År 2000 var ett av de mest lönsamma hittills för FöreningSparbanken. Avkastningen på eget kapital ökade till 19,7 procent (15,7), vilket var bland de högsta av de nordiska bankerna. Vi närmade oss målet att nå en kostnadsandel på 50 procent genom att sänka kostnads-/intäktsrelationen efter kreditförluster till 61 procent år 2000 från 66 procent 1999. Nya möjligheter för kunderna att möta banken Det ska vara bekvämt och enkelt för kunden att möta FöreningsSparbanken. Framväxten av elektroniska mötesplatser har här, som komplement till de fysiska mötesplatserna, inneburit ett viktigt steg i den utvecklingen. De elektroniska mötesplatserna har också frigjort mer tid för kvalificerad rådgivning i kontorsnätet, en utveckling som gynnar både kunder och medarbetare. Vårt mål är att 80 procent av tiden i kontorsnätet ska ägnas åt försäljning. Under året nådde vi 62 procent, vilket är den högsta noteringen sedan mätningarna infördes. För att samordna bankens mötesplatser har ett nytt affärsområde, Retail, bildats under 2000 i syfte att öka effektiviteten och kvaliteten i mötet med kunden. Under året ökade banken också antalet fysiska mötesplatser samtidigt som bankens uttagsautomatnät, telefonbank och internetbank är de största i sitt slag på den svenska marknaden. Av egen kraft och genom det goda samarbetet med fristående sparbanker och delägda banker har FöreningsSparbanken idag en mycket stark ställning på den svenska bankmarknaden. Höstens ppm-val där var femte aktivt val föll på Roburs fonder är ett exempel på samarbetets slagkraft. Internet och E-business nöjda kunder är grunden Elektroniska kanaler och elektroniska produkter har under året utvecklats till ett naturligt val för allt fler privat- och företagskunder. Vi kan också konstatera att de kunder som använder de elektroniska kanalerna är våra allra nöjdaste. För att slå vakt om detta har E-business blivit ett eget affärsområde i banken. För att förbättra affärsinnehåll och tillgänglighet i de elektroniska kanalerna har vi under året lanserat ett stort antal nya produkter och tjänster på området. Den företagswebb för små och medelstora företag som introducerades under hösten är ett bra exempel på hur internetteknologin gör det möjligt att effektivisera och förenkla arbetsprocesser. De elektroniska lönebeskeden och elektroniska fakturaprodukterna som erbjuds våra kunder är andra exempel. För att bättre möta kundernas behov har vi inlett samarbeten med bland andra Telia, Sybase, Ericsson och com hem för att tillsammans med dem utveckla nya kostnadseffektiva kunderbjudanden inom wap-telefoni, mobilt internet och digital-tv. Multispecialist ett naturligt val för FöreningsSparbanken Som en följd av kundernas krav på ökad valfrihet och bekvämlighet pågår betydande förändringar i den finansiella sektorn. Vi ser dels en konsolidering av klassiska universalbanker och dels framväxten av nya nischaktörer. Det gäller såväl kanaler som produkter. Nya allianser bildas mellan finansföretag och ledande företag från andra branscher som detaljhandel, försäkring och telekommunikation. Mot den bakgrunden har vi för varje affärsområde och för koncernen som helhet i ett framåtriktat perspektiv gjort en omfattande genomlysning av strategierna. Arbetet har lett till slutsatsen att FöreningsSparbanken stegvis ska förflyttas från att vara en allmän universalbank till att bli en multispecialistbank, där varje område ges förutsättningar att bygga sin kompetens för att överträffa eller matcha de bästa på sin marknad. Över tiden kan därmed FöreningsSparbankens affärsportfölj styras mot ökad tillväxt och avkastning. Tydligare differentiering i kunderbjudanden och segmentering av marknaden är nödvändig för att bättre betjäna nuvarande kunder och utveckla nya tillväxtområden. Multispecialistmodellen betyder att vi bygger specialistkompetens inom de områden där vi verkar. Resurser fokuseras mot prioriterade tillväxtområden, och varje affärsområde utvecklar sina speciella styrkor 6 VD-KOMMENTAR FÖRENINGSSPARBANKEN 2000
BIRGITTA JOHANSSON-HEDBERG: VD OCH KONCERNCHEF för att kunna öka värdet för kunderna. Potentialen för tillväxt är betydande inom flera affärsområden men särskilt uttalad just nu inom Spara, Retail och E-business. Utvecklingen mot multispecialist tydliggör var och hur vi skapar värde. Största möjliga konkurrenskraft är det krav som varje del av banken måste ställa på sig själv. Det ger FöreningsSparbanken förutsättning att inom alla affärsområden konkurrera med både nischaktörer och traditionella leverantörer. Under det gångna året har jag på nära håll sett den kompetens, vitalitet och kraft som finns inom FöreningsSparbanken och i våra alliansbanker runt om i Norden och Baltikum. Ett stort tack till alla medarbetare som genom sina insatser under år 2000 levererat ett utmärkt resultat och samtidigt startat ett nytt stort förändringsarbete. Med ett starkt varumärke, nära 10 miljoner kunder i Norden och 13 000 kvalificerade medarbetare, står vi väl rustade att möta en omvärld i förändring. Stockholm i februari 2001 Birgitta Johansson-Hedberg vd och koncernchef FÖRENINGSSPARBANKEN 2000 VD-KOMMENTAR 7
Årssammandrag Årets resultat var det bästa hittills för FöreningsSparbanken. Ökade intäkter och sänkta kostnader för jämförbar verksamhet bidrog till detta. Affärsområdena förbättrade sina resultat under året och de utländska dotterbolagen FI-Holding och Hansapank visade mycket god resultatutveckling. INTÄKTER INTÄKTER, MKR 25 000 25 000 20 000 20 000 15 000 15 000 10 000 10 000 5 000 5 000 0 1998 1999 2000 0 Realisationsvinster 1999 2000 FIH och Hansapank Övrigt Total Intäktsutvecklingen under året var mycket god. Av ökningen på 4 932 Mkr, eller 26 procent, svarade dotterbolagen fi-holding och Hansapank för 2 519 Mkr. I övriga delar av koncernen ökade provisionsnettot hela 28 procent. Genom intäktsutvecklingen i tradingverksamheten hos Swedbank Markets ökade också nettoresultatet av finansiella transaktioner kraftigt. Realisationsvinsterna minskade med 658 Mkr. KOSTNADER KOSTNADER, MKR 14 000 15 000 12 000 12 000 10 000 8 000 9 000 6 000 6 000 4 000 2 000 3 000 0 1998 1999 Övrigt Resultatandelsstiftelse 2000 0 Resultatandelsstiftelse 1999 2000 FIH och Hansapank Övrigt Total Kostnaderna ökade med 1 573 Mkr eller 13 procent. Exklusive fi-holding och Hansapank samt kostnader för avsättning till resultatandelsstiftelse minskade kostnaderna med 3 procent. Det mål för kostnadsminskning för jämförbara verksamheter, som uppställdes av styrelsen 1997 vid samgåendet mellan Föreningsbanken och Sparbanken Sverige, har infriats under året. 8 ÅRSSAMMANDRAG FÖRENINGSSPARBANKEN 2000
NILS-FREDRIK NYBLÆUS: STF VD, VICE VD OCH CHIEF FINANCIAL OFFICER RESULTAT OCH RÄNTABILITET RÖRELSERESULTAT, MKR RÄNTABILITET, PROCENT 10 000 8 000 20 15 6 000 4 000 2 000 10 5 0 1998 1999 2000 0 1998 1999 2000 FöreningsSparbankens resultat ökade med 45 procent till 9 366 Mkr (6 454). Räntabiliteten på eget kapital uppgick till 19,7 procent (15,7) och resultat per aktie till 12,10 kronor (8,70). BALANSOMSLUTNING OCH KREDITFÖRLUSTER BALANSOMSLUTNING, MDR KRONOR 1 000 800 600 400 200 KAPITALTÄCKNING, PROCENT 12 10 8 6 4 2 0 1998 1999 2000 0 1998 Primärkapital 1999 Supplementärkapital 2000 Koncernens balansomslutning ökade med 95 miljarder kronor till 929 miljarder kronor (834). Kapitaltäckningsgraden uppgick den 31 december 2000 till 10,8 procent (10,4), varav primärkapitalrelationen var 6,9 procent (6,0). Å RSSAMMANDRAG 9
Femårssammandrag NYCKELTAL, KONCERNEN 2000 1999 1998 1997 1996 1) 1996 2) Pro forma Resultat Rörelseresultat, Mkr 9 366 6 454 6 326 2 400 6 282 5 302 Placeringsmarginal, % 1,51 1,48 1,61 1,94 2,24 1,99 Räntemarginal, % 1,35 1,33 1,42 1,71 1,93 1,75 I/K-tal före kreditförluster 1,76 1,58 1,61 1,54 1,82 1,85 I/K-tal efter kreditförluster 1,63 1,50 1,49 1,14 1,46 1,54 K/I-tal före kreditförluster 0,57 0,63 0,62 0,65 0,55 0,54 K/I-tal efter kreditförluster 0,61 0,66 0,67 0,88 0,69 0,65 Räntabilitet på eget kapital, % 19,7 15,7 16,9 1,4 16,1 20,4 Avkastning på totalt kapital, % 1,04 0,83 0,91 0,37 1,01 1,08 Resultat per aktie, kronor 12,10 8,70 8,75 0,71 8,93 9,28 Resultat per aktie efter utspädning, kronor 12,08 8,70 8,75 0,71 8,93 9,28 Resultat före kreditförluster per anställd, tusen kronor 813 632 628 537 707 738 Resultat efter kreditförluster per anställd, tusen kronor 726 575 542 190 493 563 Kapital Kapitaltäckningsgrad, % 10,8 10,4 11,6 11,8 13,3 13,0 Primärkapitalrelation, % 6,9 6,0 6,1 6,1 7,2 7,0 Kreditkvalitet Kreditförlustnivå, netto, % 0,2 0,1 0,2 0,3 0,6 0,4 Andel osäkra fordringar, % 0 0,1 0,8 1,3 1,5 1,5 Reserveringsgrad, % 105 85 49 50 52 52 1) Avser Föreningsbanken och Sparbanken Sverige. 2) Avser tidigare Sparbanken Sverige. ANTALSUPPGIFTER 2000 1999 1998 1997 1996 1) Pro forma Privatkunder, miljoner 5,3 5,3 4,4 4,5 U.S. varav internetbankskunder, tusen 2) 1 028 587 174 64 varav telefonbankskunder, tusen 2) 1 925 1 833 600 385 Företagskunder, tusen 320 308 230 200 U.S. Anställda 13 002 3) 12 791 4) 11 734 12 454 12 749 Kontor 760 4) 818 6) 695 1 077 1 093 Uttagsautomater 1 636 7) 1 466 8) 1 137 1 176 1 168 Bank i Butik 249 9) 150 72 20 5 1) Avser Föreningsbanken och Sparbanken Sverige. 2) Inklusive fristående sparbanker och delägda banker. 3) Varav Hansapank 3 180 och FIH 142. 4) Varav Hansapank 2 825 och FIH 144. 5) Varav Hansapank 165 och FIH 4. 6) Varav Hansapank 164 och FIH 5. 7) Varav Hansapank 543. 8) Varav Hansapank 430. 9) Varav Hansapank 15. BANKAKTIEANALYTIKER SOM FÖLJER FÖRENINGSSPARBANKENS UTVECKLING Företag Analytiker Företag Analytiker ABG Securities Alfred Berg FK Aros Maizels Bank of America BNP Paribas Carnegie CAI Cheuvreux Conventum CSFB Danske Securities Den Norske Bank Deutsche Bank Dresdner Kleinwort Benson Enskilda Securities Erik Penser FK Sigmund Håland Rodney Alfvén Ingemar Skaret Rahul Shah Alexander Holcroft Per Griberg Mats Anderson Bengt Dahlström Haakon Boenes Mikael Hallåker Knut Olstad Matt Spick Ola Stavem Thomas Johansson Bengt Claesson Evli Securities Fox-Pitt Kelton Goldman Sachs Handelsbanken HSBC JP Morgan Julius Bär Lehman Brothers Merrill Lynch Morgan Stanley Nomura Schroders Salomon Smith-Barney UBS Warburg Öhman Juhana Virkkunen Garth Leder Cynthia Chan Helena Nordell Andrew Buchanan Kian Abouhossein Axel Nygaard Fiona Swaffield Denise Vergot-Holle Amit Mehta Andrej Ilyin Ronit Ghose Andreas Håkansson Magnus Andersson 10 FEMÅ RSSAMMANDRAG
RESULTATRÄKNING Mkr 2000 1999 1998 1997 1996 * 1996 ** Pro forma Ränteintäkter 52 560 40 197 44 304 46 348 52 224 42 983 Räntekostnader 38 971 28 854 32 940 33 557 38 307 32 622 Räntenetto 13 589 11 343 11 364 12 791 13 917 10 361 Erhållna utdelningar 247 159 155 232 113 103 Provisionsintäkter 8 377 6 119 5 364 5 173 4 137 3 292 Provisionskostnader 1 593 1 216 1 084 948 784 615 Provisionsnetto 6 784 4 903 4 280 4 225 3 353 2 677 Nettoresultat av finansiella transaktioner 1 694 579 827 930 1 363 1 145 Övriga rörelseintäkter 1 689 2 087 2 684 1 091 1 259 769 SUMMA INTÄKTER 24 003 19 071 19 310 19 269 20 005 15 055 Allmänna administrationskostnader Personal 6 448 5 792 5 760 6 411 5 568 4 186 Övriga 6 000 5 556 5 598 5 503 4 782 3 492 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar 1 271 798 668 596 673 435 SUMMA KOSTNADER 13 719 12 146 12 026 12 510 11 023 8 113 RESULTAT FÖRE KREDITFÖRLUSTER 10 284 6 925 7 284 6 759 8 982 6 942 Kreditförluster netto samt värdeförändring på övertagen egendom 1 115 636 1 002 1 512 2 731 1 651 Andelar i intresseföretags resultat 197 165 44 42 31 11 Nedskrivning av förvärvad egendom 2 889 RÖRELSERESULTAT 9 366 6 454 6 326 2 400 6 282 5 302 Resultat intjänat före förvärv 32 666 429 Bokslutsdispositioner 5 70 44 6 5 5 Skatter 2 476 1 904 1 719 1 398 1 557 1 435 Minoritetens andel 501 28 ÅRETS RESULTAT 6 384 4 592 4 619 342 4 301 3 872 BALANSRÄKNING Mkr 2000 1999 1998 1997 1996 ** Tillgångar Utlåning till allmänheten 629 737 569 409 516 909 499 110 383 533 Utlåning till kreditinstitut 130 294 104 516 71 462 89 202 53 858 Räntebärande värdepapper Belåningsbara statsskuldsförbindelser 29 220 28 019 37 121 5 929 11 481 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 31 246 30 408 23 101 23 366 17 548 Aktier och andelar 11 524 12 031 9 331 6 082 4 423 Övriga tillgångar 97 418 89 327 62 024 44 686 31 607 SUMMA TILLGÅNGAR 929 439 833 710 719 948 668 375 502 450 Skulder, avsättningar och eget kapital Inlåning och upplåning från allmänheten 247 438 210 537 190 355 216 941 146 121 Skulder till kreditinstitut 126 478 127 948 120 755 99 900 70 393 Emitterade värdepapper 379 620 344 082 290 778 251 294 212 343 Efterställda skulder 29 359 25 352 24 754 23 321 17 242 Övriga skulder 111 590 94 784 64 468 49 542 36 302 Eget kapital 34 954 31 007 28 838 27 377 20 049 SUMMA SKULDER, AVSÄTTNINGAR OCH EGET KAPITAL 929 439 833 710 719 948 668 375 502 450 * Avser Föreningsbanken och Sparbanken Sverige ** Avser tidigare Sparbanken Sverige. FEMÅ RSAMMANDRAG 11
Marknadsandelar PRIVATMARKNADEN Datum för Marknadsandelar, procent Volymer, Mdr FöreningsSparbanken marknadsandel 2000 1999 1998 1997 1996 2000 1999 1998 1997 1996 Inlåning, SEK 0012 27 28 29 31 32 111 117 119 118 131 Bankutlåning, SEK 0012 25 28 30 32 35 61 59 59 59 57 Hypoteksutlåning 0012 36 36 37 37 36 203 192 182 173 164 Individuellt Pensionssparande 0009 34 35 35 36 37 9 9 5 4 3 Privatobligationer 0012 23 18 24 27 26 11 15 23 28 32 Fondförvaltning 0012 32 34 35 35 33 288 290 193 158 105 Fondförsäkring * 0009 26 30 34 38 17 45 40 18 10 9 Bankkort (antal tusen) u.s. u.s. u.s. u.s. u.s. 2 457 2 341 2 035 1 751 1 570 Kredit- och betalkort (antal tusen) u.s. u.s. u.s. u.s. u.s. 415 422 265 228 140 FÖRETAGSMARKNADEN Datum för Marknadsandelar, procent Volymer, Mdr FöreningsSparbanken marknadsandel 2000 1999 1998 1997 1996 2000 1999 1998 1997 1996 Bankinlåning, SEK 0012 13 13 15 16 13 38 35 31 34 29 Bankutlåning, SEK 0012 22 24 25 27 23 97 95 91 84 71 Bankutlåning utländsk valuta 0012 7 10 14 18 18 6 6 9 12 11 Leasing via finansbolag 0009 5 5 5 6 6 5 4 3 3 3 Avbetalning via finansbolag 0009 15 15 16 17 18 7 6 5 4 3 KOMMUNMARKNADEN Datum för Marknadsandelar, procent Volymer, Mdr FöreningsSparbanken marknadsandel 2000 1999 1998 1997 1996 2000 1999 1998 1997 1996 Bankinlåning 0012 37 37 31 33 42 6 7 7 7 8 Bankutlåning 0012 20 26 28 29 29 6 8 8 8 7 Hypoteksutlåning 0012 44 41 51 47 50 7 8 8 8 8 Kommuncertifikat 0012 19 22 35 39 48 1 1 1 2 3 * Marknadsandelar avser nyförsäljning. Källor: SCB, Riksbanken och Försäkringsförbundet. FöreningsSparbankens marknadsposition i Sverige SPARANDE OCH PLACERINGAR 1:a hushållsinlåning 1:a fondsparande 1:a individuellt pens ssparande 1:a fondförsäkring (nyteckning) 1:a premiepensionssparande 1-7:a aktiehandel LÖNER OCH BETALNINGAR 1:a lönehanteringar 1:a kortinlösen 1:a bankkort 1-2:a girobetalningar BOENDE 1 2:a boendelån 1 2:a fastighetsmäkleri MÖTESPLATSER 1:a kontor 1:a internetbank 1:a telefonbank 1:a uttagsautomater FÖRETAGSMARKNADEN, 20 30 procent inlåning utlåning avbetlningsfinansiering och leasing 12 MARKNADSANDELAR
Historisk bakgrund Den första sparbanken bildades 1820 och den första föreningsbanken 1915. Den nuvarande FöreningsSparbanken är resultatet av fusionen mellan Sparbanken Sverige och Föreningsbanken 1997. FöreningsSparbanken har sitt ursprung i sparbanksrörelsen från början av 1800-talet och från den kooperativa bankrörelsen från början av 1900-talet. Redan från början präglades de bägge bankerna av en stark lokal förankring. Den första svenska sparbanken bildades 1820 och den första föreningsbanken 1915 med förebilder från Skottland respektive Tyskland. De ursprungliga idéerna i de båda bankrörelserna var att främja långsiktigt sparande och investeringar och att skapa ekonomisk trygghet för den enskilde. Den första sparbanken i Sverige bildades i Göteborg. Sparbankernas verksamhet bedrevs i en särskild företagsform enligt särskild lagstiftning. Som mest fanns det i Sverige nära femhundra sparbanker i början av 1930-talet. I början av 1940-talet bildade sparbankerna en gemensamt ägd centralbank, Sparbankernas Bank. Under 1960- och 70-talen minskade antalet sparbanker kraftigt genom sammanslagningar till större enheter. År 1992 fusionerades elva av de största till bankaktiebolag ombildade regionala sparbankerna in i Sparbankernas Bank. Dessa bildade tillsammans Sparbanken Sverige som börsintroducerades i juni 1995. Föreningsbanken hade sitt ursprung i jordbrukskassorna. Den första jordbrukskassan bildades i Västerhaninge utanför Stockholm. Kassornas företagsform var kooperativa ekonomiska föreningar, där varje medlem hade en röst. Verksamheten bedrevs inom ramen för en särskild lagstiftning för jordbrukskassor. De enskilda jordbrukskassorna var anslutna till regionala centralkassor. Inom organisationen fanns från 1958 en gemensam centralbank, som 1974 ändrade namn till Föreningsbankernas Bank. I början av 1990-talet fusionerade de 12 regionala föreningsbankerna med Föreningsbankernas Bank och bildade Sveriges Föreningsbank. Denna bank ombildades 1992 och blev tillsammans med de lokala föreningsbankerna ett sammanhållet bankaktiebolag, Föreningsbanken, som börsintroducerades i januari 1994. Föreningsbanken och Sparbanken Sverige gick samman under 1997 och bildade FöreningsSparbanken. HISTORISK BAKGRUND 13
Ägare och aktien Avkastning Koncernens mål är en räntabilitet på eget kapital som långsiktigt överstiger ett vägt genomsnitt för större börsnoterade bankkoncerner i Sverige, Danmark, Finland och Norge. Utdelning Långsiktigt ska utdelningen uppgå till lägst 30 procent av resultatet efter skatt. UTDELNING, kronor per aktie Kronor 6 5 4 3 2 Tornet* aktie 0,3 Mandamus* aktie 1,5 **** Personaloptionsprogram Under våren 2000 erbjöds de anställda i Förenings- Sparbanken och dess helägda koncernbolag samt styrelseledamöterna i de lokala bankerna att köpa teckningsoptioner i FöreningsSparbanken. 8 030 000 optioner tecknades vilka kan konverteras till lika många aktier år 2005. ÄGARKATEGORIER 31 december 2000 Lantbrukskooperationen 3,5 % (3,5) Fristående sparbanker 6,6 % (5,9) Sparbanksstiftelser 19,8 % (19,1) Allmänheten 11,3 % (12,3) Svenska institutioner 25,7 % (29,9) Utländska ägare 33,1 % (29,3) 1 0 1995 ** Utdel- 1996 ** 1997 1998 1999 2000 nings- grad 29%*** 39% 560%*** 53% 57% 45% * Baserat på kursen första noteringsdagen. ** 1995-1996 avser Sparbanken Sverige. *** Exlusive utdelningsaktier **** Enligt styrelsens förslag Kapitaltäckning Koncernen ska ha en kapitaltäckningsgrad om lägst 10,5 procent, varav primärkapitalrelationen långsiktigt ska ligga i intervallet 6,5 7,5 procent. KAPITALTÄCKNING Procent 15 ANTAL AKTIEÄGARE DEN 31 DECEMBER 2000 Storleksklasser Antal aktier Antal ägare 1 500 37 124 837 395 355 501 1 000 10 915 058 16 094 1 001 2 000 5 991 088 4 304 2 001 5 000 4 150 803 1 388 5 001 10 000 1 685 509 239 10 001 20 000 2 235 137 153 20 001 50 000 4 682 457 140 50 001 100 000 7 431 513 102 100 001 453 592 441 268 Totalt 527 808 843 418 043 varav förvaltarregistrerade 378 101 078 15 711 12 9 6 3 0 1995 1996 * Primärkapital Supplementärkapital 1997 1998 Värdet för år 1995 avser Sparbanken Sverige * Pro forma 1999 2000 Andra verksamhetsmål k/i-tal efter kreditförluster om högst 50 procent. Marknadsandelar ska bibehållas eller öka inom alla huvudområden. Andelen mycket nöjda kunder ska vara lägst 60 procent. Andelen mycket nöjda medarbetare ska vara lägst 40 procent. AKTIEÄGARE DEN 31 DECEMBER Procent av kapital och röster 2000 1999 Sparbanksstiftelser 19,8 19,1 Fristående sparbanker 6,6 5,9 AP Fonder 4,4 4,2 Alecta 3,6 3,3 Lantbrukskooperationen 3,5 3,5 Robur Fonder 2,4 2,5 SPK 2,4 2,5 SEB Fonder 1,6 2,1 Skandia 1,5 2,3 Förbundsdepån 1,4 1,6 SHB Fonder 0,9 1,7 AFA Försäkringar 0,7 1,0 Övriga svenska institutioner 6,8 8,7 Allmänheten 11,3 12,3 Utländska ägare 33,1 29,3 Totalt 100,0 100,0 14 Ä GARE OCH AKTIEN
FÖRENINGSSPARBANKENS AKTIEKURS JÄMFÖRT MED BANKINDEX OCH GENERALINDEX Kronor 250 200 150 100 Aktien FöreningsSparbankens aktie är noterad på om Stockholms Fondbörs, A-listan mest omsatta. Aktien har kortnamnet fspa a. 50 1995 1996 1997 1998 1999 2000 FöreningsSparbanken Affärsvärldens generalindex Affärsvärldens bankindex AKTIEKAPITALETS UTVECKLING Nominellt värde Tillkommande Ackumulerat Aktiekapital År Transaktion per aktie, kr Kurs, % antal aktier antal aktier Mkr 1990 4 880 000 2 440 1990 Nyemission 500 100 1 000 000 5 880 000 2 940 1991 Nyemission 500 120 960 000 6 840 000 3 420 Nyemission 500 100 1 200 000 8 040 000 4 020 1992 Split 5:1 100 32 160 000 40 200 000 4 020 Nyemission 100 100 10 000 000 50 200 000 5 020 1993 Split 10:1 10 451 800 000 502 000 000 5 020 1994 Nyemission 10 573 38 000 000 540 000 000 5 400 1995 Nyemission/nedsättning 10 650/630 1) 261 819 298 278 180 702 2 782 Fondemission 20 278 180 702 5 564 1996 20 278 180 702 5 564 1997 Nyemission 20 72 717 269 350 897 971 7 018 1997 Nyemission 20 974 591 351 872 562 7 037 1998 20 351 872 562 7 037 1999 Fondemission 1:2 20 175 936 281 527 808 843 10 556 2000 20 527 808 843 10 556 1) Kurserna är hänförliga till konvertering av fyra olika slag av preferensaktier under våren 1995. DATA PER AKTIE Kronor 2000 1999 1) 1998 1997 1996 Rörelseresultat per aktie 11,99 8,74 8,63 3,27 9,15 Resultat per aktie 12,10 8,70 8,75 0,71 9,28 Resultat per aktie efter utspädning 3) 12,08 8,70 8,75 0,71 9,28 Eget kapital per aktie 66,22 58,75 54,64 51,87 48,05 Substansvärde per aktie 77,80 70,89 66,78 59,64 u.s. Justerat eget kapital per aktie 66,28 58,75 54,91 51,91 48,59 Kassaflöde per aktie 5,35 18,67 25,96 u.s. u.s. Kontantutdelning per aktie 5,50 1) 5,00 4,67 4,00 3,67 Utdelning av aktier i Mandamus, per aktie 2) 1,50 Börskurs vid årets slut 144,50 125,00 139,33 119,67 77,67 Direktavkastning, % 3,81 4,00 3,35 3,34 4,70 P/E-tal 12,05 14,29 16,42 37,16 8,63 Börskurs/Eget kapital per aktie, % 218 213 255 231 162 1) Enligt styrelsens förslag. 2) Baserad på kursen första noteringsdagen. 3) År 2005 kan maximalt 8 030 000 aktier tillkomma om personaloptionsprogrammet konverteras fullt ut. Ä GARE OCH AKTIEN 15
Strategi Varje människa bär inom sig en dröm om ekonomisk frihet. Det är i detta, kundens eviga ekonomiska flöde, som banken ska vara en partner. Mina möjligheters bank för kunder, medarbetare, aktieägare och samhälle. Det är vår vision om Förenings- Sparbanken. Utgångspunkten är våra kunder och deras upplevelse av mötet med banken. Det är där i vår affär vi hämtar inspiration och ny kunskap. Vår affärsidé är att vara det självklara bankalternativet för privatpersoner, företag och lantbruk, kommuner, landsting och organisationer genom att erbjuda ett kundanpassat och lättanvänt utbud av finansiella tjänster. Strategisk inriktning att utveckla en multispecialistbank Den finansiella sektorn genomgår för närvarande snabba förändringar som drivs både av branschkonsolidering, ny teknologi och förändrade kundbehov. Nya nischaktörer växer fram såväl avseende produkter som kanaler. Arbetsprocesserna har förändrats under 90-talet och förändringstakten kommer att förstärkas ytterligare genom att kunderna ökar sin användning av telefon- och internetkanaler och andra bekväma självbetjäningstjänster. FöreningsSparbanken har legat långt framme i dessa förändringar. I FöreningsSparbanken är helheten i kunderbjudandet utgångspunkten. Det skapar maximalt värde för kunder, aktieägare, medarbetare och i sin förlängning det omgivande samhället. FöreningsSparbankens strategiska inriktning är att utveckla en multispecialistorganisation. Det är en naturlig förlängning av visionen om Mina möjligheters bank och en konsekvens av omvärldsförändringarna. Största tänkbara konkurrenskraft är det krav som varje enhet inom banken måste ställa på sig själv. Vi konkurrerar med både nischspecialister och traditionella aktörer inom alla affärsområden. Därför är vår inriktning att bygga specialistkompetens inom de områden vi verkar. En multispecialist har både det fokus och den koncentration som krävs för att kunna utveckla nya tillväxtmöjligheter. Specialistkompetens inom flera områden FöreningsSparbankens historia och företagskultur är nyckelfaktorer som är viktiga att behålla och bygga vidare på. Strategin för att vara en multispecialist vilar på denna stabila grund. Banken omfattar i dag flera olika affärsområden och affärsprocesser. Varje affärsområde ska fokusera på sina möjligheter för att därigenom öka värdet för kunderna. Tydlig målstyrning ger koncernen möjlighet att prioritera viktiga tillväxtområden. Banken kommer att växa genom att expandera inom de affärsområden som har speciella styrkor och är positionerade i attraktiva marknader. Denna inriktning utgör grunden för att förbättra bankens produkter och tjänster, men även för att öka effektiviteten och konkurrenskraften. Prioriteringar I Sverige har FöreningsSparbanken 4,1 miljoner privatkunder och 231 000 företagskunder. För att möta dessas behov har banken ett antal strategiska prioriteringar: Det stora antalet kunder inom olika segment i banken medför att vi måste ha fler differentierade och skräddarsydda kunderbjudanden. Med bekväma självbetjäningstjänster och nya elektroniska kanaler ska banken fortsätta att förbättra sitt kunderbjudande. Det faktum att FöreningsSparbanken tillsammans med fristående sparbanker och delägda banker har ett rikstäckande distributionsnät, som är det största i Sverige, gör att banken har goda möjligheter att uppfylla kundernas behov på tillgänglighet. Tillsammans med dotterbanker och allianspartners i Norden kan banken dessutom erbjuda fullständig service i Norden och i de baltiska staterna. För kunder som önskar skräddarsydda lösningar kommer vi att utveckla särskilda erbjudanden i väsentligt högre grad än tidigare. Internetteknologin möjliggör både utveckling av nya och mer effektiva affärsmodeller och nya tillväxtmöjligheter. FöreningsSparbanken ligger långt framme inom detta område och vi prioriterar nu att webbanpassa arbetsprocesser och att ta nya initiativ inom E-business baserade på våra kunders önskemål och behov och vår kompetens. FöreningsSparbanken fokuserar på att förbättra den strategiska positionen genom att delta i strukturförändringar och genomföra tilläggsförvärv. Vi priorite- 16 STRATEGI
rar att förstärka våra internationella tillväxtplattformar genom nuvarande och nya partners. Vi prioriterar initiativ för att optimera kapitalbehovet och effektivisera kapitalanvändningen. FöreningsSparbankens utveckling kommer att ställa nya krav på organisationen. Vi ökar därför insatserna för kompetensuppbyggnad och incitamentssystem. Multispecialiststrategin utgör grunden för att förbättra bankens produkter och tjänster, men även för att öka effektivitet och konkurrenskraft. Genomförandet av strategin innebär att betydande värde skapas för FöreningsSparbankens kunder, ägare och personal. Sjupunktsprogrammet Vid bolagsstämman i april 2000 presenterades ett förändringsprogram för banken med syfte att fokusera tillväxt och värdeskapande: Öppen värdekedja för större kundnytta och bättre utnyttjande av potentialen i varje led av affären. Flera faktorer, däribland den nya tekniken, samverkar till att sänka interaktionskostnaderna i den finansiella sektorn. Det gör det lättare för nya aktörer att komma in på marknaden, men det ökar också möjligheterna för befintliga företag. FöreningsSparbankens ambition är att erbjuda kunderna marknadsledande produkter både egna och andras. Ett första steg tas under våren 2001 då det egna fondutbudet kompletteras med ett antal internationella leverantörers ledande fonder. På samma sätt använder banken andra försäljningskanaler än den egna. SpareBank 1 Gruppen i Norge och Aktia Sparbank i Finland svarade under året för cirka 4 procent av Roburs nettoförsäljning av fonder. Tillväxt. FöreningsSparbanken prioriterar tillväxt inom sparandemarknaden och gör under 2001 särskilda insatser för att stärka Roburs marknadsposition. Ytterligare investeringar i tillväxt görs regionalt på utvalda marknader med gynnsamma förutsättningar liksom i fortsatt utveckling av bankens allianser i Nordikum. Samordning av bankens försäljningskanaler i en retailverksamhet. Under 2000 samordnades bankens försäljningskanaler internet, telefon och lokala kontor i verksamhets/affärsområdet Retail för att nå bättre effektivitet och högre servicegrad. Bankens mötesplatser förändras i takt med att en allt större del av kunderna använder bekväma självbetjäningstjänster via telefon och internet. Banken via Internet och Banken via Telefon utvecklas kontinuerligt för att bättre möta kundernas efterfrågan. I lokala kontor ökar rådgivning medan kassatransaktioner fortsätter att minska. Denna utveckling kommer att fortsätta, och är en förutsättning för att bankens 5,7 miljoner kunder (inklusive fristående sparbanker) ska kunna erbjudas högsta tillgänglighet och servicegrad. Målsättningen är att den tid kontoren ägnar åt försäljning ska öka från dagens 60 procent till 80 procent. Kompetensutveckling. Under 2001 mer än fördubblar banken resurserna för kompetensutveckling och avsätter 53 Mkr för att bland annat möta behovet av licensierade rådgivare och specialiserad kompetens. Prestationsrelaterade incitamentssystem har implementerats för att stärka motivation och målinriktning i verksamheten. E-business ett nytt affärsområde. Bankens satsningar inom internet och E-business samlas inom ett nytt affärsområde för att underlätta samordning och prioritering. Ett antal nya tjänster och affärsprojekt har lanserats under året, vilket också kommer att ske under 2001. Operationell effektivitet. För att öka den operationella effektiviteten har finansiella och operationella mål preciserats och kommunicerats i organisationen. Åtgärdsprogram för att nå målen finns inom varje affärsområde och följs upp på koncernnivå. Europeisk internetnärvaro. Under våren 2001 lanseras en internetbank i Danmark, Firstviewbank. I denna kommer nya koncept och produkter att testas. Fortsatta satsningar kommer att baseras på utvärderingen av denna. STRATEGI 17
NÄTMILJONER I december förra året gjorde FöreningSparbankens privatkunder i genomsnitt 65 000 betalningar om dagen med hjälp av Internet. Sammanlagt betalades det för 24 miljarder via nätet under år 2000. Av alla våra flitiga nätanvändare är cirka 11,1 procent kvinnor mellan 44 och 65 år.
Organisation STYRELSE Internrevision VD Ekonomi, Affärscontrolling, Treasury, Finansiella risker/cfo Kredit/CCO IT/CIO Operationella risker Personal- och kompetensutveckling Koncernutveckling Information och Investor Relations Marknadskommunikation Ledningssekretariat AFFÄRSOMRÅDE RETAIL Lokala banker Telefon Internet AFFÄRSOMRÅDEN Spara Låna Betala E-business Swedbank Markets AFFÄRSOMRÅDE ALLIANSER Fristående sparbanker Delägda banker FIH Hansapank Aktia Sparbank SpareBank 1 Gruppen STÖDFUNKTIONER Support IT Övrigt Under 2000 har i FöreningsSparbanken införts en ny operationell organisationsstruktur som skapar en enkel och tydlig organisation. Förbättrad möjlighet har därmed skapats till central styrning och uppföljning av gemensamma koncept i kombination med ett decentraliserat beslutsfattande i affärsverksamheten. Den nya strukturen underlättar en ökad kundfokusering samt skapar genom en öppen värdekedja ett utökat kunderbjudande. ORGANISATION 19
Det nya affärsområdet Retail skapades under år 2000 för att bättre möta kundernas behov genom att samla bankens svenska mötesplatser i en organisation. Retails kunder utgörs av privatpersoner, mindre- och medelstora företag, organisationer, kommuner och landsting. Retail INTERVJU MED INGRID PERSSON, CHEF FÖR AFFÄRSOMRÅDE RETAIL. Varför blir Retail ett eget affärsområde? När affärsområde Retail skapades innebar det att FöreningsSparbanken samlade stora delar av försäljningen under en hatt. Det är ytterst en konsekvens av våra kunders förändrade beteende. Skapandet av Retail innebär att vi på ett mycket kraftfullare och mer likartat sätt än tidigare kan möta våra kunder, oavsett om de väljer att möta banken på kontor, via internet, telefon, automat eller på något annat sätt. Vilka är fördelarna för kunderna? Under de 8 månader som affärsområdet funnits har vi på olika sätt arbetat för att skapa mer tid för rådgivning, något som kunderna i hög grad efterfrågar. Under 2000 genomfördes ungefär dubbelt så många rådgivningssamtal som under 1999. Har elektroniska mötesplatser förändrat kundernas beteende? Kunderna söker sig till bekvämare och effektivare sätt att möta banken. Exempelvis har antalet kunder i Banken via Telefon med personlig service ökat till över 1 miljon vid årsskiftet och dubbelt så många hade självbetjäningstjänsten. Antalet internetbankskunder i koncernen passerade vid samma tidpunkt 1 miljon, varav drygt 800 000 i Sverige. Som en konsekvens av detta har också antalet kassatransaktioner minskat med cirka 20 procent under året. Hur har Retail klarat sig på marknaden under år 2000? Premiepensionsvalet var en stor framgång för banken. Hela 20 procent av de som valde aktivt bestämde sig för FöreningsSparbanken. Det kan jämföras med att de övriga storbankerna tillsammans fick omkring 15 procent. Senhöstens satsning på företagsmarknaden med fokus på bankens 231 000 småföretagskunder var också lyckad. Redan efter 3 månader används den nya tjänsten internetbaserade lönelistor av cirka 12 000 företagskunder. Detta medför en väsentligt förenklad hantering för kunderna och en arbetsminskning för kontorsrörelsen. Totalt under året mer än fördubblades antalet företagskunder inom Banken via Internet och under sista månaden var ökningen uppemot 7 procent till totalt cirka 58 000. Vad innebär den öppna värdekedjan? Våra kunder efterfrågar i allt större utsträckning ett bredare sortiment. För att kunna möta detta väljer vi att också sälja vissa produkter som produceras av andra. Vilka frågor är viktiga för affärsområde Retail i framtiden? Olika kundgrupper kräver olika erbjudanden. Att vi öppnar den så kallade värdekedjan inom banken är ett led i behovsanpassningen av erbjudandena till kunderna. Kunderna efterfrågar i allt högre grad en kvalificerad rådgivning och för att möta denna efterfrågan fortsätter vi vår satsning på kompetensutveckling. Ett annat område som är viktigt är att tillgodose kundernas önskemål om hur hon eller han vill möta banken. Det har visat sig att internet- och telefonbankskunder är mer nöjda än kunder som inte använder dessa tjänster för sina vardagsärenden. Dessutom leder en ökad internet- och telefonanvändning till att det frigörs tid för fler personliga kundmöten med kvalificerad rådgivning. 20 RETAIL
INGRID PERSSON, CHEF FÖR AFFÄRSOMRÅDE RETAIL AFFÄRSOMRÅDE RETAIL I och med bildandet av affärsområde Retail skapade FöreningsSparbanken en tydlig försäljningsorganisation. Banken kan nu på ett mycket kraftfullare sätt än tidigare möta kunderna oavsett om de väljer att möta banken på kontor, via internet, telefon, automat eller på något annat sätt. Retail ansvarar för kundkontakten vad avser bankens definierade huvudmålgrupper, privatkunder, mindre och medelstora företagskunder, kommuner och landsting samt organisationer. I Retail ingår 111 lokala banker uppdelade på 7 regioner, Norra, Mellersta, Stockholm, Sydöstra, Västra, Göteborg och Bohuslän samt Södra. Dessutom ingår Banken via Internet och Banken via Telefon samt affärsenheterna Företag, Organisationskunder, Juristbyrån ab och Swedbank Luxemburg, liksom Kvinnor & Ekonomi, Skogs- och Lantbruk samt Institutet för Privatekonomi samt ett antal affärsstödjande enheter. Målet för Retail är att utveckla relationen mellan kunden och banken. Organisationen ska tillhandahålla marknadens bästa finansiella produkter och tjänster och ha den bästa tillgängligheten för kunden. Varje enskild kund ska ha möjlighet att välja de mötesplatser som passar bäst. Genom mer tid för rådgivning, vilket i hög grad efterfrågas, ges banken möjlighet att tillsammans med kunderna skapa ytterligare mervärde. En satsning på fortsatt kompetensutveckling är också prioriterad under år 2001. För att bättre kunna möta kundernas behov görs löpande kvalitetsmätningar. FÖRENINGSSPARBANKENS KUNDER I SVERIGE FöreningsSparbanken har det största antalet kunder av de svenska bankerna avseende privatpersoner, mindreoch medelstora företag, kommuner och landsting samt organisationer. Banken har genom ett långsiktigt engagemang i det lokala samhället byggt upp goda relationer med en stor del av Sveriges befolkning, näringsliv och föreningsliv. Banken har relationer med omkring 4,1 miljoner privatpersoner, merparten av Sveriges kommuner och landsting och en stor del av landets mindre- och medelstora företag samt lantbrukare. FöreningsSparbanken vill vara både företagens och de många människornas bank och ser möjligheter i alla dessa kundgrupper. RETAIL 21