Kymmenedalens El Ab Delårsrapport 1.1 30.4.2014
Kymmenedalens El Ab Delårsrapport 1.1 30.4.2014 Nya elstationer till Pukkila och Lappträsk Det varma vädret minskade elförbrukningen Antalet nya anslutningar fortsätter att minska Omvärld Enligt de senaste konjunkturrapporterna visar det allmänna ekonomiska läget inga tecken på en uppgång ännu i år. Planeringen av framtiden för den gemensamma europeiska klimat- och energipolitiken inleddes i januari. Europeiska kommissionen offentliggjorde då sitt förslag till mål som sträcker sig till och med 2030. Den största förändringen jämfört med målen som sträcker sig till 2020 är att fokus ligger i första hand på en minskning av växthusgasutsläppen. Kommissionen föreslår att de ska skäras ned med 40 procent jämfört med nivån 1990. Inga bindande mål gällande förnybar energi och energieffektivitet skulle ställas för respektive medlemsland. Målet är dock att höja andelen förnybar energi till 27 procent på hela EU:s nivå betraktat. De slutliga bindande målen förutsätter att både medlemsstaterna och Europaparlamentet godkänner dem. Beslutet väntas tidigast i slutet av året. Europeiska kommissionen godkände i mars den så kallade övergångsplanen med vilken en grupp finländska kraftverk sökte tilläggsfrist för uppfyllandet av de skärpta utsläppsgränserna för svavel och kväve enligt IE-direktivet. Tillläggsfristen underlättar planeringen och förverkligandet av nödvändiga investeringar. Övergångsperioden sträcker sig till och med sommaren 2020. Koncernstrukturen Kymmenedalens El Ab ägs av 13 kommuner. Koncernen Kymmenedalens El består av moderbolaget Kymmenedalens El Ab som idkar energi- och nätbyggnadsverksamhet och dotterbolaget Kymmenedalens Elnät Ab som idkar nätverksamhet. Affärsverksamheten Energi Under årets första tertial var medelvärdet för Spot-priset i Finland 34,3 /MWh (42,6 /MWh), vilket är 19 procent mindre än året innan. Orsaken till det låga priset var i första hand den milda vintern. I synnerhet mars och april var avsevärt mildare än 2013. De nordiska vattenkraftreserverna låg under hela översiktsperioden på en nivå som var i genomsnitt högre än normalt. Elöverföringsförbindelserna fungerade bra under hela vintern vilket gjorde det möjligt att överföra från Sverige till Finland billig elektricitet som var producerad med vattenkraft. Under översiktsperioden var andelen import av Finlands elförbrukning 20 procent. Prisnoteringarna för partiel under 2014 och över ett längre tidsintervall har uppvisat en sjunkande tendens. Det bättre vattenläget ledde till att priserna i år har sjunkit. Priset på utsläppsrätter ökade litet i början av året eftersom
Förvaltningsråd Styrelse Kymmenedalens El -koncern (affärsverksamheten energi, elnät och nätbyggnad) Kymmenedalens El Ab ekonomiförvaltning affärsverksamheten energi affärverksamheten nätbyggnad Orimattilan Lämpö Oy (45 %) Kymppivoima-bolagen Artjärven Lämpö Oy (34 %) Kymppivoima Oy (27,0 %) Kymppivoima Hankinta Oy (25 %) Kymppivoima Hydro (20,1 %) Kymmenedalens Elnät Ab (100 %) affärsverksamhet elnät det så kallade beslutet för backloading minskade antalet bortauktionerade utsläppsrätter. Priset återgick dock snart till samma nivå som i slutet av 2013, dvs. till ca fem euro. Tillfälliga svängningar hade inte någon stor inverkan på elpriset. Det låga marknadspriset på stenkol har även hållit partimarknadspriserna på el på lång sikt på en låg nivå. Prisnoteringen för partiel för årets slut var omkring 37,5 /MWh inom Finlands prisområde. Noteringen för Finlands område var i genomsnitt omkring 8,5 /MWh högre än systempriset i genomsnitt. Kymmenedalens El Ab:s elförsäljning uppgick till 497 (602) GWh under översiktsperioden. Nedgången i elförsäljningen berodde på det varma vädret och en nedgång av elförsäljningen inom företagssegmentet. 167 (211) GWh av elförsäljningen producerades med egna kraftandelar. Elproduktionen med bolagets egna kraftandelar som baserar sig på produktion av fossila bränslen minskade med ungefär 50 procent. Bolagets egen elproduktion ökade med förnybara och utsläppsfria energiformer i enlighet med strategin. Elektricitetsmängden som kommer från anläggningarna i Olkiluoto nästan fördubblades till följd av ett köp som genomfördes i april. Satsningarna på vindkraft fortsatte när ett beslut om att bygga en vindkraftpark i Vähäkyrö fattades. Affärsverksamheten Elnät Elförbrukningen inom bolagets försörjningsområde uppgick till 536 (577) GWh, vilket var 6,3 % mindre än vid motsvarande tidpunkt 2013. Antalet nya anslutningsavtal är 86 (123). Det allmänna ekonomiska läget återspeglades tydligt i utvecklingen av antalet anslutningar. Under översiktsperioden låg leveransstörningarna på en låg nivå i likhet med början av fjolåret. Det förekom inga störningar på grund av snö och i början av året drabbades området inte heller av några stormar. Kunderna hade i medeltal 0,38 (0,37) leveransstörningar och avbrottstiden var 0,14 (0,12) timmar under perioden 1.1 30.4. Investeringarna i kabling fortsatte Förberedelserna av byggandet av elstationer i Lappträsk och Pukkila och de 110 kv ledningar som krävs inleddes. Lantmäteriverket har beviljat undersökningstillstånd till båda projekten och undersökningarna i terrängen ska inledas under våren. Jordkablingen i tätorterna i Pyttis och Orimattila fortskrider enligt plan.
Överföringspriserna sjönk Kymmenedalens Elnät Ab:s elöverföringspriser sjönk med i genomsnitt 11,8 procent från och med den 1 januari 2014. Vid årsskiftet höjdes dock elskatten vilket å andra sidan minskade helhetseffekten av prissänkningen. Elskatten steg med 0,2 cent/kwh från och med början av januari. I hushållskundernas elöverföringsräkning utgör skatterna hälften och elöverföringen hälften. Anslutningsavgifterna höjdes vid årsskiftet med en mängd som motsvarar inflationseffekten. Affärsverksamheten Nätbyggnad För Affärsverksamheten Nätbyggnad var början av året likadant som året innan. Vinters snöbördor orsakade inga störningar. Arbetena fokuserades på slutförandet av underhållsprogram och pågående arbeten. Jordkablingsarbetet i Pyttis tätort som inleddes i fjol fortsatte efter den kallaste vinterperioden. Grensågning med helikopter längs linjegator inklusive extra arbeten slutfördes. Nätbyggnadsmaterialets konsignationslagermodell har efter att den togs i bruk fungerat till och med bättre än väntat. Modellen har bidragit till att göra lagringsverksamheten avsevärt överskådligare. Investeringsprojekten hänförde sig till förnyandet av gammal utrustning. Ekonomi Under översiktsperioden uppgick koncernens omsättning till 41,8 (49,9) miljoner euro. Rörelsevinsten var 7,0 (10,0) miljoner euro vilket är 16,7 (20,1) procent av omsättning- Koncernresultaträkning tusen euro 1.1-30.4.2014 1.1-30.4.2013 1.1-31.12.2013 Omsättning 41 843 49 880 119 425 Förändring av lager av färdiga varor och varor under tillverkning -256 551 464 Tillverkning för eget bruk 1 889 614 6 084 Övriga rörelseintäkter 119 121 288 Andel av intresseföretagens resultat -187-71 -580 Material och tjänster -27 957-32 483-79 515 Personalkostnader -3 243-3 145-10 357 Avskrivningar och nedskrivningar -3 383-3 215-10 043 Övriga rörelsekostnader -1 847-2 225-6 950 Rörelsevinst 6 979 10 027 18 818 Finansiella intäkter och kostnader -232-68 -522 Vinst före bokslutsdispositioner och skatt 6 747 9 960 18 296 Inkomstskatt -1 611-2 644-5 288 Kalkylerade skatter 223 186 1 195 Räkenskapsperiodens vinst 5 360 7 502 14 203
en. Koncernens vinst före bokslutsdispositioner och skatt var 6,7 (10,0) miljoner euro. Vinsten för elförsäljningen före bokslutsdispositioner och skatt var 2,9 (4,0) miljoner euro och för elöverföringen 5,1 (7,6) miljoner euro. Investeringarna uppgick till sammanlagt 9,2 (5,8) miljoner euro, varav investeringarna i elnätet uppgick till 7,9 (4,2) miljoner euro och övriga investeringar till 1,3 (1,6) miljoner euro. Koncernens lån uppgick till 50,1 (30,3) miljoner euro. Soliditeten var exklusive anslutningsavgifterna 37,4 (39,5) procent och inklusive anslutningsavgifterna 64,6 (67,7) procent. Likviditeten (Quick ratio) var 1,3 (1,6). Det allmänna ekonomiska läget har återspeglats i utvecklingen av Kymmenedalens El:s operativa och ekonomiska nyckeltal. I april inleddes ett effektiviseringsprogram som syftar till att förnya arbetssätten och stärka den finansiella ställningen under de kommande åren. Personal I slutet av april 2014 hade koncernen 165 (163) fast anställda och 14 (16) visstidsanställda. Uppskattad utveckling under resten av året Växlingarna i vädret och utvecklingen av marknadspriset på partiel inverkar på utvecklingen av koncernens affärsverksamhetsresultat. Investeringarna i förnyandet av elnätet och i förbättringen av funktionssäkerheten fortsätter. Koncernens affärsverksamhet och ekonomiska resultat förutspås utvecklas i enlighet med planerna. Koncernbalansräkning tusen euro 30.4.2014 30.4.2013 31.12.2013 AKTIVA Bestående aktiva Immateriella tillgångar 13 731 14 598 13 950 Materiella tillgångar 114 415 99 864 109 313 Placeringar 53 796 37 790 53 316 Rörliga aktiva Omsättningstillgångar 1 477 2 227 1 784 Uppskjuten skattefordran 3 071 3 009 3 174 Finansieringstillgångar 42 293 55 302 43 752 Sammanlagt 228 782 212 790 225 290 PASSIVA Eget kapital Aktiekapital 230 230 230 Övrigt eget kapital 85 290 83 808 90 493 Främmande kapital Uppskjuten skatteskuld 5 136 6 291 5 136 Långfristiga lån 44 163 27 033 44 842 Anslutningsavgifter 62 283 60 038 61 806 Kortfristigt främmande kapital 31 680 35 390 22 783 Sammanlagt 228 782 212 790 225 290
Koncernens nyckeltal 30.4.2014 30.4.2013 31.12.2013 Omsättning M 41,8 49,9 119,4 Rörelsevinst M 7,0 10,0 18,8 Rörelsevinst % 16,7 20,1 15,8 Likviditet (Quick ratio) 1,3 1,6 1,9 Soliditet % (exkl. anslutningsavgifter) 37,4 39,5 40,3 Soliditet % (inkl. anslutningsavgifter) 64,6 67,7 67,7 Affärsverksamheternas nyckeltal 30.4.2014 30.4.2013 31.12.2013 Energi Omsättning M 27,0 32,7 73,9 Rörelsevinst M 2,9 3,7 5,7 Rörelsevinst % 10,9 11,2 7,6 Nätbyggnad Omsättning M 4,3 2,6 14,1 Rörelsevinst M (förlust) 0,1-0,5 0,1 Rörelsevinst % (förlust) 2,7-18,6 0,7 Nät (Kymmenedalens Elnät Ab) Omsättning M 16,3 18,8 49,1 Rörelsevinst M 5,2 7,7 16,4 Rörelsevinst % 31,7 40,9 33,5 Siffrorna i denna delårsrapport är oreviderade. Kouvola den 10 juni 2014 KYMMENEDALENS EL AB Styrelsen Kymmenedalens El Ab Yhdystie 7, P.O.Box 9, 47201 Elimä Tfn. 05 778 01 www.ksoy.fi