Elverket Vallentuna AB (publ) Sammanfattning av delårsrapport januari - mars 2014 Nettoomsättningen uppgick till 127 307 tkr (131 928 tkr) under perioden jan-mar EBITDA uppgick till 8 503 tkr (12 487 tkr) EBITDA exklusive valutaförändringar uppgick till 8 160 tkr (13 823 tkr) Rörelseresultatet uppgick till 6 725 tkr (11 209 tkr) Resultatet uppgick till 5 861 tkr (9 559 tkr) Resultat per aktie utgör för perioden jan-mar 0,9 kr (1,48 kr) Soliditeten uppgick till 50,5 % (50,7 %) Operativt kassaflöde uppgick till 25 533 tkr (-8 330 tkr) Kassaflödet för investeringsverksamheten uppgick till -6 895 tkr (-3 418 tkr) Kassaflödet för finansieringsverksamheten uppgick till 9 474 tkr (250 tkr) Väsentliga händelser Vädret har under det första kvartalet varit väsentligt varmare än normalt. För såväl elhandelsaffären som elnätsaffären har intäkter och marginal påverkats negativt av detta. Tillgången på kraft i det nordiska systemet har under första kvartalet varit god. Spotpriset har befunnit sig på en låg och jämn nivå. Elverket beviljades inte prövningstillstånd i Högsta domstolen vad gäller marktvisten i målet Skansen 3:1. Domslutet från Svea hovrätt, där Elverket förlorade mot fastighetsägaren, vann därmed laga kraft. Finansiella rapporter Årsredovisning för år 2013 finns tillgänglig för nedladdning på bolagets hemsida från den 30 april 2014 eller skickas till aktieägare som begär detta. Den hålls tillgänglig för allmänheten på Elverket Vallentuna ABs kontor, Moränvägen 12 i Vallentuna från den 30 april 2014. Delårsrapport för andra kvartalet: 28 augusti 2014 Ordinarie bolagsstämma: 21 maj 2014 i Vallentuna
Elverket Vallentuna AB (publ) Delårsrapport januari - mars 2014 Intäkter och resultat Omsättningen uppgick under perioden till 127 307 tkr jämfört med 131 928 tkr föregående år. Omsättningen har minskat främst till följd av att vintern varit varmare än tidigare år. Rörelseresultatet uppgick till 6 725 tkr vilket är lägre än föregående år, 11 209 tkr. Rörelseresultatet uppgår till 5,3% (8,5 %) av omsättningen och avkastning på genomsnittligt operativt kapital till 3,2 % (5,9 %). Soliditeten uppgår till 50,5 % (50,7 %). Elhandel Dotterbolaget Elverket Vallentuna El AB där affärssegment Elhandel finns visade en resultatförsämring jämfört med samma period föregående år. Det ackumulerade rörelseresultatet för perioden uppgick till -1 509 tkr (1 902 tkr). Resultatförsämringen inom Elhandel beror framförallt på den milda vintern. Då korrelationen mellan uppvärmning av fastigheter och yttertemperatur är stark minskar elförbrukningen per kund i samband med mildare väder vilket ger lägre försäljningsvolymer av el. Under kvartalet lanserades Elpiloten El, ett smart energisystem för att styra el-element i syfte att spara energi och öka inomhuskomforten. Produkten är ett resultat av det samarbetsavtal Elverket tecknat med Schneider Electric och kompletterar väl den motsvarande produkt Elverket redan säljer för bergvärmeanläggningar. Elnät och Entreprenad Rörelseresultat för affärsområdena Elnät och Entreprenad uppgår till 8 432 tkr jämfört med 8 598 tkr för motsvarande period föregående år. Antalet nätkunder ökade med 27 st (39 st) under perioden, och det totala antalet nätkunder i Vallentuna uppgick vid periodens slut till 14 111 st. Elverket har under perioden inte haft några större driftstörningar. Det milda väder som varit under hela perioden har resulterat i ca 13% lägre omsättning i nätet jämfört med samma period föregående år. Bredband Rörelseresultat för affärsområdet Bredband uppgick till 155 tkr (682 tkr). Resultatet påverkades av en tidsförskjutning på nyanslutningar över kvartalen, ökade marknads- och försäljningskostnader, samt kostnader för bredbandstjänsten Vallnet100 som sålts under föregående år. Vid nyförsäljning mot befintliga villor innehåller vårt kunderbjudande i dagsläget kostnadsfri tillgång till Vallnet100 under en begränsad tid. Detta kommer fortsatt att belasta resultatet något under 2014-2015. För affärsområde Bredband har fokus i det första kvartalet legat på att hantera det kommande större antalet nyanslutningar som ska ske under andra och tredje kvartalet. Ytterligare översyn av avtal och leverantörer har också skett för att både på kort som lång sikt öka lönsamheten i affären. Effekterna av detta uppstår först i andra kvartalet.
Allmänt om verksamheten Nyckeltal för koncernen Nettoomsättning, tkr Nettoomsättning exklusive valutaförändringar, tkr EBITDA, tkr EBITDA exklusive valutaförändringar, tkr Rörelseresultat, tkr Resultat, tkr Resultat per aktie efter utspädning, kr Rörelsemarginal, % Eget kapital, tkr Soliditet, % Avkastning på genomsnittligt eget kapital, % Avkastning på genomsnittligt operativt kapital, % 2014-03-31 2013-03-31 2013-12-31 127 307 131 928 407 517 127 307 131 928 407 517 8 503 12 487 38 715 8 160 13 823 38 565 6 725 11 209 33 105 5 861 9 559 22 445 0,90 1,48 3,46 5,3 8,5 8,1 154 865 149 010 148 916 50,5 50,7 45,8 3,9 7,2 15,8 3,2 5,9 15,1 Koncernen består av moderföretaget Elverket Vallentuna AB samt de helägda dotterföretagen Elverket Vallentuna El AB, Elverket Vallentuna Elnät AB och Elverket Entreprenad AB. Elverket Vallentuna El AB agerar inom elhandel och säljer el till slutkund. Elhandelsverksamheten motsvarar ca 79 % av omsättningen. Elverket Vallentuna Elnät AB äger och förvaltar eldistributionsnätet inom Vallentuna kommun. Elverket Entreprenad AB utför nybyggnation, service och underhåll på koncernens och andras elanläggningar. Elverket äger och driver dessutom ett fiberoptiskt kommunikationsnät (s.k. bredband), vilket är organiserat till moderbolaget. Moderbolaget är ett svenskt aktiebolag (publ), med säte i Vallentuna, Sverige. Adressen till huvudkontoret är Moränvägen 12, Vallentuna. Elverkets aktie är sedan 2002 noterad på Aktietorget. Elmarknaden Den hydrologiska situationen i det nordiska kraftsystemet har under det första kvartalet hållt sig något över normalen för perioden. Temperaturerna har under det första kvartalet varit över det normala vilket har lett till en minskad elförbrukning jämfört med normalt för perioden. Den fortsatta hydrologiska utvecklingen, temperaturen samt tillgången på kärnkraft är viktiga parametrar för den fortsatta prisutvecklingen under nästkommande kvartal. Systempriset har under första kvartalet varit lägre än föregående år. Investeringar De totala bruttoinvesteringarna för perioden uppgick till 4 249 tkr (3 418). Under perioden har en ny nätstation på Tegelvägen i Vallentuna satts på plats men är ännu ej i drift. Nytt distributionsnät i bostadsområdet Tegelbruket är driftsatt, och matningen till ålderdomshemmet i Libby har tagits i drift. 10 kv-ledning i Påtåker har byggts om från luft till markkabel för att möjliggöra ytterligare exploatering i området. Under perioden har Bredband investerat framförallt i stamnätet i Vallentuna. Derivatinstrument Det verkliga värdet på Elverkets portfölj av elderivat uppgick per 2014-03-31 till -21 612 tkr jämfört med -23 235 tkr 2013-12-31. Värdeförändringen av elderivat sker utifrån volym och prisbild som derivaten är tecknade till och vid bokslutstillfället gällande värdering, vilket kan ge stora skillnader om prisbilden i marknaden har varit stigande eller sjunkande. Orealiserade värdeförändringar i elderivat redovisas i övrigt i totalresultat. Värdet matchas av kontrakterade fasta priser med kunder. Från 2012-07-01 tillämpar bolaget säkringsredovisning för redovisning av valutaterminer, vilket betyder att redovisningen av valutaterminer har ändrats från att redovisa verklig värdeförändring i resultatet till att redovisa den effektiva delen av verklig värdeförändring uppkomna från 2012-07-01 och framåt, i övrigt i totalresultat. Verkligt värde avseende valutaderivat uppgick per 2014-03-31 till 583 tkr jämfört med 437 tkr per 2013-12-31.
Likviditet och finansiell ställning Likvida medel, exklusive spärrade medel, uppgick per den 31 mars 2013 till 28 112 tkr (4 288 tkr). Vid balansdagen var checkkrediten outnyttjad liksom per den sista mars 2013. Per den 31 december 2013 uppgick de likvida medlen till -7 916 tkr (16 288 tkr). Likviditetsökningen under kvartalet är som en följd av upptaget lån som ska finansiera investeringar för elnätet och utbyggnad av bredband samt kassaflöde från den operativa verksamheten. Koncernens eget kapital uppgick per 2014-03-31 till 154 866 tkr (149 010 tkr), vilket motsvarar en soliditet på 50,5% (50,7%). Det egna kapitalet har ökat till en följd av ett förbättrat resultat under året samt värdeförändringar i kassaflödessäkringar. Finansnettot är lägre jämfört med samma period föregående år vilket främst beror på fluktuationer i kostnader för ineffektivitet. Bolaget har för perioden uppfyllt helheten av de förbindelser som bolaget har gentemot kreditinstitut för ställda krediter. Aktien Elverkets aktie finns noterad på Aktietorget. Antalet aktieägare uppgår till 1 114 st (1 164 st) och antalet aktier uppgår till 6 480 000 st (6 480 000 st). Redovisningsprinciper Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 och årsredovisningslagen. Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder tillämpas som i årsredovisningen 2013. Läsare av delårsrapporten förutsätts ha tillgång till årsredovisningen för 2013. De nya och ändrade redovisningsprinciper som träder ikraft 2014 och som beskrivs i årsredovisningen 2013 bedöms inte ha någon väsentlig effekt på koncernens finansiella rapportering. Bokslutskommunikén innehåller främst information om händelser och förändringar som inträffat sedan den senaste årsredovisningen avlämnades och som är av väsentlig betydelse för att förstå förändringarna i koncernens finansiella ställning och resultat. Att upprätta de finansiella rapporterna enligt IFRS kräver att företagsledningen gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen i resultat- och balansräkningen. Uppskattningar och antaganden är baserade på historiska erfarenheter och ett antal faktorer som under rådande förhållanden synes vara rimliga. Resultatet av dessa uppskattningar och antaganden används sedan för att bedöma de redovisade värdena på tillgångar och skulder som inte annars tydligt framgår av andra källor. Det verkliga utfallet kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. Risker och riskhantering De risker som Elverket utsätts för och hur dessa hanteras beskrivs i årsredovisningen 2013. Den förhöjda aggregerade risknivån utgörs som tidigare av förhöjd operationell risk i kundprocesser samt långsiktiga strategiska osäkerheter över hur Elverket kommer att påverkas av bildandet av en gemensam nordisk slutkundsmarknad och vilken effekt detta kommer att få på såväl Elhandels- som Elnätsaffären.
Koncernens resultaträkning i sammandrag tkr Jan-Mar Jan-Mar Jan-Dec 2014 2013 2013 Nettoomsättning 127 307 131 928 407 517 Råvaror och förnödenheter -98 267-100 344-293 130 Bruttoresultat 29 040 31 584 114 387 Övriga externa kostnader -11 313-10 535-41 349 Personalkostnader -9 223-8 563-34 323 Avskrivningar -1 778-1 278-5 610 Rörelseresultat, EBIT 6 725 11 209 33 105 Ränteintäkter 1 248 1 775 939 Räntekostnader 0-359 -5 222 Resultat före skatt, EBT 7 973 12 625 28 821 Skatt -2 112-3 066-6 376 Periodens resultat 5 861 9 559 22 445 Resultat per aktie före och efter utspädning (kr) 0,90 1,48 3,46 Antalet aktier är 6 480 000 Rapport över resultatet och övrigt totalresultat, koncernen, tkr Jan-Mar Jan-Mar Jan-Dec 2014 2013 2013 Periodens resultat 5 861 9 559 22 445 Övrigt totalresultat: Kassaflödessäkringar 69 3 681-3 916 Kassaflödessäkringar, skatteeffekt 19 1 038-1 105 Summa komponenter som kan komma att omklassificeras till periodens resultat 88 4 719-5 021 Övrigt totalresultat för perioden Summa totalresultat för perioden 5 949 14 278 17 424
Koncernens balansräkning i sammandrag, tkr 2014-03-31 2013-03-31 2013-12-31 Tillgångar Materiella anläggningstillgångar 183 773 164 759 178 656 Finansiella anläggningstillgångar 3 624 2 229 3 431 Summa anläggningstillgångar 187 397 166 988 182 087 Varulager 4 576 5 516 4 830 Kundfordringar 65 651 100 859 102 157 Skattefordran 5 214 2 491 4 906 Kortfristiga derivat 13 952 9 670 19 533 Övriga omsättningstillgångar 9 649 4 157 11 722 Kassa och bank 20 196 4 288 0 Summa omsättningstillgångar 119 238 126 981 143 148 Summa tillgångar 306 636 293 969 325 236 Eget kapital och skulder Summa eget kapital 154 865 149 010 148 916 Lån 20 999 3 500 12 750 Derivatinstrument långfristig del 7 263 4 519 5 212 Uppskjuten skatteskuld 19 089 18 624 18 700 Summa långfristiga skulder 47 351 26 643 36 662 Derivatinstrument 30 171 12 021 39 487 Checkräkningskredit 0 0 7 916 Leverantörsskulder 28 835 61 387 37 546 Kortfristig del av långfristigt lån 2 334 1 000 1 000 Övriga kortfristiga skulder 43 079 43 908 53 708 Summa kortfristiga skulder 104 419 118 316 139 657 Summa eget kapital och skulder 306 636 293 969 325 235 Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser Fastighetsinteckningar 16 000 16 100 16 000 Företagsinteckningar 70 300 50 300 70 300 Spärrade bankmedel avseende säkerhet för handel avseende Elderivat 1 171-1 062 Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag, tkr Jan-Mar Jan-Mar Jan-Dec 2014 2013 2013 Kassaflöde från den löpande verksamheten 25 533-8 330-7 254 Kassaflöde från investeringsverksamheten -6 895-3 418-21 646 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 9 474-250 4 698 Periodens kassaflöde 28 112-11 998-24 202 Likvida medel vid periodens början -7 916 16 286 16 286 Likvida medel vid periodens slut 20 196 4 288-7 916
Finansiella tillgångar och skulder, koncernen tkr Redovisat värde i balansräkningen Värderade till verkligt värde via resultaträkningen Derivat som används för säkringsredovisning Varav verkligt värde 2014-03-31 per nivå Finansiella tillgångar 1 2 Elderivat Långfristiga derivat 2 453 2 453 2 453 Kortfristiga derivat 13 952 13 952 13 952 Summa tillgångar 16 405 16 405 16 405 Finansiella skulder Elderivat Långfristiga elderivat 7 263 7 263 7 263 Kortfristiga elderivat 29 588 29 588 29 588 Kortfristiga valutaderivat, öppna positioner 583 168 415 583 Summa Skulder 37 434 168 37 266 583 36 851 Redovisat värde i balansräkningen Värderade till verkligt värde via resultaträkningen Derivat som används för säkringsredovisning 2013-12-31 per nivå Finansiella tillgångar 1 2 Elderivat Långfristiga derivat 2 369 2 369 2 369 Kortfristiga derivat 19 533 19 533 19 533 Summa tillgångar 21 902 21 902 21 902 Finansiella skulder Varav verkligt värde Elderivat Långfristiga elderivat 5 212 5 212 5 212 Kortfristiga elderivat 39 050 39 050 39 050 Kortfristiga valutaderivat, öppna positioner 437 1 390-953 437 Summa Skulder 44 699 1 390 43 309 437 44 262 Verkligt värde på kundfordringar, övriga korta och långfristiga fordringar, likvida medel, leverantörsskulder samt övriga korta och långa skulders verkliga värde uppskattas vara lika med dess bokförda värde. Verkligt värde på derivat beräknas utifrån aktuella marknadsnoteringar på balansdagen.
Org nr. 556577-2141 Koncernens förändringar i eget kapital, tkr Aktie- Övr tillskj Andra Balanserade kapital kapital reserver vinstmedel Summa Ingående eget kapital 2014-01-01 12 960 16 870-15 538 134 625 148 916 Totalresultat 88 5 861 5 949 Summa förmögenhetsförändringar exkl transaktioner med bolagets ägare 12 960 16 870-15 450 140 486 154 866 Utdelning Utgående eget kapital 2014-03-31 12 960 16 870-15 450 140 486 154 866 Ingående eget kapital 2013-01-01 12 960 16 870-10 517 115 420 134 733 Totalresultat -5 021 22 445 17 424 Summa förmögenhetsförändringar exkl transaktioner med bolagets ägare 12 960 16 870-15 538 137 865 152 157 Utdelning -3 240 Utgående eget kapital 2013-12-31 12 960 16 870-15 538 134 625 148 916 Rörelseresultat per rörelsesegment, tkr Jan-Mar 2014 Jan-Mar 2013 Jan-Dec 2013 Elhandel -1 509 1 902 8 675 Elnät och Entreprenad 8 432 8 598 16 725 Bredband 155 682 7 807 Elimineringar -353 26-102 Rörelseresultat totalt 6 725 11 209 33 105 Nettoomsättning per rörelsesegment, tkr Jan-Mar 2014 Jan-Mar 2013 Jan-Dec 2013 Elhandel 101 043 102 407 303 381 Elnät och Entreprenad 30 493 30 353 102 687 Bredband 462 2 169 12 554 Elimineringar -4 691-3 001-11 105 Nettoomsättning totalt 127 307 131 928 407 517
Org nr. 556577-2141 Moderbolagets resultaträkning i sammandrag, tkr Jan-Mar Jan-Mar Jan-Dec 2014 2013 2013 Nettoomsättning 10 112 11 375 49 119 Aktiverat arbete för egen räkning 14 181 385 Summa intäkter 10 126 11 556 49 503 Rörelsens kostnader -9 061-9 870-37 555 Avskrivningar -1 262-978 -4 245 Rörelseresultat -196 708 7 704 Finansiella poster 116 61 7 214 Resultat före skatt -80 769 14 918 Bokslutsdispositioner 0 0-8 500 Skatt 18-169 -1 457 Periodens resultat -63 600 4 960 Vinst per aktie (kr) -0,01 0,09 0,77 Antalet aktier är 6 480 000 Sedan den 1 januari 2013 bedrivs affärsområdena Elnät respektive Entreprenad i separata bolag. I moderbolaget Elverket Vallentuna AB finns efter organisationsförändringen, förutom staber och kundservice, affärsområdet Bredband. Tillgångar och skulder har överlåtits till respektive dotterbolag dit respektive verksamhets tillgångar och skulder är relaterade per den 1 januari 2013. Bokslutsdisposition -8 500 tkr per 2013-12-31 avser årets avsättning till överavskrivningar på anläggningstillgångar. För Elverket Vallentuna AB föreligger för närvarande ingen skillnad mellan det resultat som presenteras i resultaträkningen och totalresultatet varför någon särskild räkning avseende totalresultatet inte presenteras.
Org nr. 556577-2141 Moderbolagets balansräkningar, tkr 2014-03-31 2013-03-31 2013-12-31 Tillgångar Materiella anläggningstillgångar 43 694 40 802 42 665 Finansiella anläggningstillgångar 4 250 150 4 250 Summa anläggningstillgångar 47 944 40 952 46 915 Varulager 0 0 0 Kundfordringar 715 2 188 2 708 Fordringar på koncernföretag 171 103 163 499 172 856 Skattefordran 291 2 809 0 Övriga omsättningstillgångar 2 485 318 2 122 Kassa och bank 1 452 2 994 1 151 Summa omsättningstillgångar 176 045 171 807 178 836 Summa tillgångar 223 989 212 759 225 751 Eget kapital och skulder Summa eget kapital 66 150 65 093 66 213 Obeskattade reserver 8 500 0 8 500 Långfristiga skulder 2 500 3 500 2 750 Leverantörsskulder 2 135 3 720 3 023 Skulder till koncernföretag 139 847 137 813 139 542 Kortfristig del av långfristiga lån 1 000 1 000 1 000 Skatteskuld 0 349 Övriga kortfristiga skulder 3 856 1 633 4 374 Summa eget kapital och skulder 223 988 212 759 225 751 Sedan den 1 januari 2013 bedrivs affärsområdena Elnät respektive Entreprenad i separata bolag. I moderbolaget Elverket Vallentuna AB finns efter organisationsförändringen, förutom staber och kundservice, affärsområdet Bredband. Tillgångar och skulder har överlåtits till respektive dotterbolag dit respektive verksamhets tillgångar och skulder är relaterade per den 1 januari 2013. Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser 2014-03-31 2013-03-31 2013-12-31 Fastighetsinteckningar 16 000 16 000 16 000 Företagsinteckningar 10 000 10 000 10 000 Borgensförbindelse till förmån för dotterbolag - 120 000 - Insynspersoner som har aktier 2014-03-31 2013-03-31 2013-12-31 Bengt Lindahl 1 000 1 000 1 000 Roger Gadde 300 100 300 Britt Sandberg 1 500 1 500 1 500 Aktiekapital Per den 31 mars 2014 omfattade aktiekapitalet 6 480 000 aktier till kvotvärdet 2 kronor (2 kronor). Eget kapital per aktie är 23,90 kronor (23,00 kronor).
Org nr. 556577-2141 Finansiella rapporter Årsredovisning för år 2013 finns tillgänglig för nedladdning på bolagets hemsida från den 30 april 2014 eller skickas till aktieägare som begär detta. Den hålls tillgänglig för allmänheten på Elverket Vallentuna ABs kontor, Moränvägen 12 i Vallentuna från den 30 april 2014. Delårsrapport för andra kvartalet: 28 augusti 2014 Ordinarie bolagsstämma: 21 maj 2014 i Vallentuna Vallentuna den 15 maj 2014 På styrelsens uppdrag Patrik Johansson VD och Koncernchef Denna kommuniké är upprättad i enlighet med det avtal som Elverket tecknat med Aktietorget. Denna kommuniké har inte blivit föremål för särskild granskning av företagets revisorer. Ytterligare information lämnas av Patrik Johansson, VD, 073-558 35 63 eller Kristina Molin Blomqvist CFO, 070-917 92 33. Alla rapporter finns tillgängliga efter publicering på bolagets hemsida: www.elverket.se/finansiella-rapporter/.