pressinformation 27 oktober 2005 Rapport för tredje kvartalet 2005 och årets första nio månader Tredje kvartalet Rörelseresultatet uppgick till 76 Mkr (82). Resultatet före skatter uppgick till 68 Mk (75) och vinsten per aktie till 2,10 kronor (2,55). Kassaflödet uppgick till 273 Mkr (147). Nio månader Nettoomsättningen uppgick till 8.749 Mkr (8.524). Nettoresultatet uppgick till 120 Mkr (160) och vinsten per aktie till 5,20 kronor (6,55). Exkluderas Micro uppgick vinsten per aktie till 7,40 kronor (7,25). I en kommentar till bokslutet säger Bilias VD Jan Pettersson: Kundtillfredsställelsen utvecklas fortsatt positivt och i senaste mätningen överträffade Bilias svenska verksamhet för första gången någonsin nivån för övrig Volvohandel. Mätresultatet skall ses mot bakgrund av att vi är verksamma i storstadsområden, där det är betydligt svårare att nå hög kundtillfredsställelse. Direktimporten av Volvobilar till Norge ökade markant under kvartalet till följd av den norska kronans förstärkning. Volym och marginaler försämrades. Först i slutet av kvartalet sänkte Volvo bilpriserna så att konkurrenskraften återställdes. verksamheter Micro Koncernen verksamheter Tredje kvartalet Tredje kvartalet Tredje kvartalet Okt 04 Helåret 2005 2004 2005 2004 2005 2004 -sept 05 2004 Nettoomsättning, Mkr 2.855 2.491-38 2.855 2.529 11.885 11.592 Rörelseresultat exkl jämförelsestörande poster, Mkr 1) 60 70-1 -6 59 64 304 320 Rörelsemarginal exkl jämförelsestörande poster, % 2,1 2,8 - - 2,1 2,5 2,6 2,8 Rörelseresultat, Mkr 77 88-1 -6 76 82 322 329 Rörelsemarginal, % 2,7 3,5 - - 2,6 3,3 2,7 2,8 Resultat före skatter exkl jämförelsestörande poster, Mkr 1) 52 64-1 -7 51 57 286 298 Resultat före skatter, Mkr 69 82-1 -7 68 75 304 307 Nettoresultat, Mkr 50 64-1 -5 49 59 221 227 Vinst per aktie, kronor 2) 2,15 2,75-0,05-0,20 2,10 2,55 9,55 9,40 1) 2) Jämförelsestörande poster framgår av sidan 5. Antalet aktier som använts vid beräkningen framgår av tabellen på sidan 11.
Viktiga händelser efter andra kvartalets utgång Förvärv och avyttringar Bilia förvärvade samtliga aktier i Sveriges största Hyundai återförsäljare, Haglund & Hellberg Bil i Haninge AB. Omsättning och resultat från det förvärvade bolaget kommer att ingå i koncernens bokslut från och med den 1 oktober 2005. Bilia meddelade sin avsikt att i början av 2006 starta försäljning av begagnade bilar via Internetauktioner. Verksamheten kommer att bedrivas i det nystartade bolaget Netbil i Skandinavien AB. Bilia avyttrade bilanläggningar i Vanlöse och Herlev, Köpenhamn, med en sammanlagd reavinst på 21 Mkr före skatt. Bilia tecknade avtal om försäljning av en bilanläggning i Bredden, Stockholm, med en reavinst på cirka 6 Mkr före skatt. Samtidigt meddelades att Bilia beslutat göra en nedskrivning med 5 Mkr av en fastighet som är till försäljning. Resultateffekterna kommer att ingå i koncernens bokslut för det fjärde kvartalet 2005. Bilia tecknade den 24 oktober avtal om förvärv av rörelsen i en av Sveriges största begagnathandlare, Michaelsson & Nelin AB, med verksamhet i Uppsala. Verksamheten säljer cirka 1.300 bilar och omsätter 145 Mkr med en rörelsemarginal på cirka 5 procent. Förvärvet förutsätter bl a Konkurrensverkets godkännande. Övrigt Styrelsen i Bilia AB har beslutat att föreslå nästa ordinarie bolagsstämma den 19 april 2006 att fatta beslut om utdelning av Bilias fastigheter till aktieägarna och ansökan om en börsnotering av Bilias fastighetsbestånd under namnet Catena. Arbetet med förberedelser i syfte att bolagsstämman skall kunna fatta beslut i frågan pågår. Hagströmer & Qviberg Fondkommission och Leimdörfer har anlitats som rådgivare i samband med den föreslagna utdelningen. 2/18 Volvo Personbilar Sverige AB meddelade att återförsäljarnätet kommer att utökas i Göteborg och Stockholm. Beslutet motiverades av Volvo Personvagnar ABs tillväxtstrategi med målsättningen att öka försäljningen från dagens 460.000 nya Volvobilar till 600.000 per år på världsmarknaden. Volymökningen skall i första hand komma från ökade marknadsandelar i storstadsområdena genom en förstärkt försäljningsorganisation. Volvoåterförsäljaren Bra Bil AB etablerar sig i Göteborg med beräknad säljstart i slutet av 2005. Volvoåterförsäljaren Upplands Motor AB etablerar sig i Sollentuna norr om Stockholm med beräknad säljstart i början av 2007. Händelser rapporterade under första halvåret Bilia startade upp försäljning av Fords modellprogram i Fornebu i Oslo. Bilia startade upp försäljning av Kias modellprogram i en separat anläggning i Kista, Stockholm. Samtliga 37,7 miljoner C-aktier inlöstes under januari månad och aktiekapitalet reducerades med 377 Mkr. Bilia förvärvade samtliga aktier i A/S Scaniadam och Selandia Motor Company A/S som är auktoriserade återförsäljare av Ford i Köpenhamn. Överlåtelse av rörelsen i Micro genomfördes under andra kvartalet med tillträdesdag den 1 juni 2005. Biliakoncernens rörelseresultat har under 2005 påverkats av Micro med totalt -70 Mkr.
Koncernöversikt Nedanstående kommentarer och jämförelseuppgifter avser kvarstående verksamheter d v s exklusive den avyttrade verksamheten i Micro. Kommentarerna till eget kapital avser dock hela koncernen. Tredje kvartalet 2005 Efterfrågan på nya bilar och service i Bilias marknadsområden var sammantaget på en bra och stabil nivå. Efterfrågan på begagnade bilar var fortsatt svag även om en viss förbättring noterades i Sverige. Nettoomsättningen under kvartalet uppgick till 2.855 Mkr (2.491). Justerat för valutakursförändringar och jämförbara verksamheter ökade nettoomsättningen med 48 Mkr eller med 2 procent. Ökningen är främst hänförlig till Bilias danska verksamhet (exklusive Scaniadam) som levererat betydligt fler nya och begagnade bilar under kvartalet. Rörelseresultatet uppgick till 77 Mkr (88). Jämförelsestörande poster ingår i resultatet med 17 Mkr (18). Resultatavvikelsen är hänförlig till Norge som under kvartalet påverkats av en betydande ökning av direktimporterade bilar från Sverige. Resultatet från kundfinansieringen uppgick till 29 Mkr (29). Ändrad redovisningsprincip, IAS 18 Intäkter, har påverkat kundfinansieringen med 6 Mkr (5). Jämförelsestörande poster (se tabell på sidan 5) uppgick under kvartalet till netto 17 Mkr (18) och avser vinst vid försäljning av fastigheter med 21 Mkr (20) och kostnader för tvister och övrigt med -4 Mkr (-2). Finansnettot uppgick till minus 8 Mkr (-6). Försämringen mot föregående år är främst hänförlig till förvärvet av Scaniadam och ökat rörelsekapital i Bilias norska verksamhet. 3/18 Resultatandel från det indirekta aktieinnehavet i Volvofinans ingår med 4 Mkr (-). Skatter som redovisats baseras på skattekostnaden i respektive land. Nettoresultatet uppgick till 50 Mkr (64) och vinst per aktie till 2,15 kronor (2,75). Valutakursförändringar påverkade resultatet marginellt. Biliakoncernens nettoresultat (inklusive Micro) uppgick till 49 Mkr (59) och vinst per aktie till 2,10 kronor (2,55). Balansomslutningen minskade under kvartalet med 247 Mkr till 5.215 Mkr. Minskningen är främst hänförlig till minskat lager av nya och begagnade bilar. Koncernens Eget kapital ökade under kvartalet med 47 Mkr och uppgick vid kvartalets utgång till 1.217 Mkr. Soliditeten uppgick till 23 procent (23). Investeringar och avyttringar uppgick till 121 Mkr (86). Ersättningsinvesteringar representerade 12 Mkr (7), expansionsinvesteringar 9 Mkr (6), miljöinvesteringar 1 Mkr (4) och investeringar i ny- och tillbyggnad fastigheter 19 Mkr (12). Nettoinvesteringar i leasingfordon och finansiell leasing uppgick till 80 Mkr (57). Antalet anställda minskade marginellt under kvartalet och uppgick till 3.261 personer. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 268 Mkr (158). Lagret av nya och begagnade bilar minskade med 180 Mkr vilket stärkte kassaflödet under kvartalet. Nettolåneskulden minskade med 247 Mkr under kvartalet och uppgick till 575 Mkr.
4/18 verksamheter Micro Koncernen 9 månader 9 månader 9 månader 2005 2004 2005 2004 2005 2004 Nettoomsättning, Mkr 8.705 8.412 44 112 8.749 8.524 Rörelseresultat exkl jämförelsestörande poster, Mkr 1) 225 241-14 -22 211 219 Rörelsemarginal exkl jämförelsestörande poster, % 2,6 2,9 - - 2,4 2,6 Rörelseresultat, Mkr 246 253-70 -23 176 230 Rörelsemarginal, % 2,8 3,0 - - 2,0 2,7 Resultat före skatter exkl jämförelsestörande poster, Mkr 1) 215 227-15 -23 200 204 Resultat före skatter, Mkr 236 239-71 -24 165 215 Nettoresultat, Mkr 171 177-51 -17 120 160 Vinst per aktie, kronor 2) 7,40 7,25-2,20-0,70 5,20 6,55 1) 2) Jämförelsestörande poster framgår av sidan 5. Antalet aktier som använts vid beräkningen framgår av tabellen på sidan 12. Förändringar i eget kapital 9 månader Helåret Koncernen, Mkr 2005 2004 2004 Ingående balans 1.490 1.293 1.293 Byte av redovisningsprincip, RR 29-4 -18 Byte av redovisningsprincip, IAS 39 140 - - Nedsättning/utgivning av C-aktier -377 377 377 Utdelning till aktieägare -173-116 -116 Återköp av aktier 1) - -234-234 Avgift C-aktier 0 - -3 Omräkningsdifferens m m 17-8 -11 Nettoresultat 120 160 202 Utgående balans 1.217 1.476 1.490 1) Vid utgången av kvartal 3 uppgick antalet egna aktier till 0 (0). Vägt genomsnittligt antal egna aktier under de första nio månaderna uppgick till 0 (1.136.022).
5/18 Jämförelsestörande poster verksamheter Micro Koncernen Tredje kvartalet Tredje kvartalet Tredje kvartalet Mkr 2005 2004 2005 2004 2005 2004 Rörelseresultat exkl jämförelsestörande poster 60 70-1 -6 59 64 Jämförelsestörande poster - Resultat vid försäljning av fastigheter 21 20 - - 21 20 - Omstruktureringskostnader och övrigt - -1-0 - -1 - Tvister/KFAB -4-1 - - -4-1 Rörelseresultat 77 88-1 -6 76 82 Resultat före skatter exkl jämförelsestörande poster 52 64-1 -7 51 57 Jämförelsestörande poster - Resultat vid försäljning av fastigheter 21 20 - - 21 20 - Omstruktureringskostnader och övrigt - -1-0 - -1 - Tvister/KFAB -4-1 - - -4-1 Resultat före skatter 69 82-1 -7 68 75 Jämförelsestörande poster verksamheter Micro Koncernen verksamheter 9 månader 9 månader 9 månader Okt 04 Helåret Mkr 2005 2004 2005 2004 2005 2004 -sept 05 2004 Rörelseresultat exkl jämförelsestörande poster 225 241-14 -22 211 219 304 320 Jämförelsestörande poster - Resultat vid försäljning av fastigheter 31 20 - - 31 20 31 20 - Omstruktureringskostnader och övrigt - -2-56 -1-56 -3 0-2 - Tvister/KFAB -10-6 - - -10-6 -13-9 Rörelseresultat 246 253-70 -23 176 230 322 329 Resultat före skatter exkl jämförelsestörande poster 215 227-15 -23 200 204 286 298 Jämförelsestörande poster - Resultat vid försäljning av fastigheter 31 20 - - 31 20 31 20 - Omstruktureringskostnader och övrigt - -2-56 -1-56 -3 0-2 - Tvister/KFAB -10-6 - - -10-6 -13-9 Resultat före skatter 236 239-71 -24 165 215 304 307
Personbilar 6/18 Levaranser Orderstock Antal nya Tredje kvartalet 9 månader Okt 04 Helåret 30 september personbilar 2005 2004 2005 2004 - sept 05 2004 2005 2004 Sverige 3.511 3.881 12.729 14.079 18.627 19.977 2.551 3.187 Norge 765 805 2.610 2.690 3.943 4.023 505 796 Danmark 1) 1.093 284 1.857 917 2.574 1.634 356 422 Totalt 5.369 4.970 17.196 17.686 25.144 25.634 3.412 4.405 1) Scaniadam ingår i leveranser för 2005 med 595 och i orderstock för 2005 med 148. Nettoomsättning Rörelseresultat, rörelsemarginal Tredje kvartalet 9 månader Okt 04 Helåret Tredje kvartalet 9 månader Okt 04 Helåret Mkr 2005 2004 2005 2004 - sept 05 2004 2005 % 2004 % 2005 2004 - sept 05 2004 Sverige 1.804 1.883 6.140 6.463 8.467 8.790 47 2,6 49 2,6 169 171 226 228 Norge 561 465 1.680 1.448 2.286 2.054 0 0,0 10 2,2 13 34 25 46 Danmark 485 137 869 482 1.107 720 1 0,2-1 -0,7 4-1 7 2 Totalt 2.850 2.485 8.689 8.393 11.860 11.564 48 1,7 58 2,3 186 204 258 276 Lägre resultat i Norge Marknaden för nya bilar ökade under kvartalet med 10 procent i Sverige, med 25 procent i Danmark medan den minskade med 2 procent i Norge. Efterfrågan på begagnade bilar var fortsatt svag även om en viss förbättring noterades i Sverige. Nettoomsättningen under kvartalet uppgick till 2.850 Mkr (2.485). Justerat för valutakursförändringar och jämförbara verksamheter ökade omsättningen med 2 procent eller 51 Mkr. Ökningen är främst hänförlig till ökad omsättning vid försäljning av nya och begagnade bilar i Danmark (exklusive Scaniadam). Personbilars rörelseresultat uppgick till 48 Mkr (58). Försämringen är hänförlig till Norge som påverkats av en ökad direktimport av främst nyare begagnade bilar från Sverige. Verksamheten i Sverige redovisade ett rörelseresultat på 47 Mkr (49). Färre leveranser av nya bilar resulterade i ett något lägre resultat inom Bilaffären. Orderstocken ökade med 488 bilar under kvartalet och uppgick vid kvartalets utgång till 2.551 bilar. Rörelsemarginalen uppgick till 2,6 procent vilken var oförändrat jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Rörelseresultatet i Bilias norska verksamhet uppgick till 0 Mkr (10). Försämringen är främst hänförlig till ett lägre resultat inom Bilaffären. Direktimporten av nyare begagnade Volvobilar till Norge ökade markant under kvartalet till följd av den norska kronans förstärkning. Den ökade importen hade en negativ påverkan på volym och marginal vid försäljning av bilar. Först i slutet av kvartalet sänkte Volvo bilpriserna i syfte att återställa konkurrenskraften vid försäljning av nya bilar. Prisjusteringen innefattar även orderstocken och osålda bilar i lager vid kvartalets utgång. Den danska verksamheten redovisade ett resultat som var 2 Mkr bättre jämfört med föregående år. Bilias Volvo- och Renaultverksamhet utvecklades väl under kvartalet medan Scaniadam redovisade en förlust. Betydande synergier finns inom administration, anläggningsstruktur och i en förbättrad effektivitet inom Scaniadams verkstadsrörelse vilka successivt kommer att påverka resultaten med början år 2006.
Personbilar - uppdelat på Service- och Bilaffären 7/18 Nettoomsättning 2) Täckningsbidrag 3) Tredje kvartalet 9 månader Okt 04 Helåret Tredje kvartalet 9 månader Okt 04 Helåret Mkr 2005 2004 2005 2004 - sept 05 2004 2005 2004 2005 2004 - sept 05 2004 Serviceaffären 1) 980 859 2.955 2.786 3.982 3.813 80 84 295 278 403 386 - marginal, % 8,2 9,7 10,0 10,0 10,1 10,1 Bilaffären 1) 1.979 1.710 6.060 5.912 8.356 8.208 14 19 53 91 71 109 1) 2) 3) - marginal, % 0,7 1,1 0,9 1,5 0,8 1,3 Service omfattar verkstadstjänster, reservdelar, tillbehör och bensin inom personbilsverksamheten. Micros omsättning och täckningsbidrag ingår ej. Försäljning av nya och begagnade bilar samt kundfinansiering ingår i Bilaffären. I nettoomsättningen har inga elimineringar gjorts för intern omsättning. Täckningsbidraget är belastat med kalkylmässiga kostnader. Gemensamma kostnader för administration inom respektive produktområde belastar inte täckningsbidraget. Lägre marginal vid försäljning av bilar i Norge Serviceaffären - något lägre täckningsbidrag Justerat för valutakursförändringar och jämförbara enheter ökade Serviceaffärens försäljning med 1 procent under kvartalet. Norge ökade med 8 procent och Danmark med 11 procent medan Sverige var oförändrat. Scaniadams och Selandias serviceomsättning uppgick till 96 Mkr och täckningsbidraget till 0 Mkr vilket reducerade marginalen för hela Serviceaffären med 0,8 procentenheter. Sverige redovisade ett täckningsbidrag och marginal i nivå med föregående år. Bilaffärens leveranser av nya bilar minskade under kvartalet för jämförbara verksamheter med 4 procent medan leveranserna av begagnade bilar ökade marginellt. Orderingången på nya bilar var högre jämfört med leveranserna vilket resulterade i att orderstocken ökade med drygt 300 bilar under kvartalet. Lagernivån av begagnade bilar i Bilias marknader är på en fortsatt hög nivå vilket pressar priserna och därmed marginalen. Lagernivån och omsättningshastigheten har dock förbättrats något i den svenska marknaden under kvartalet. Täckningsbidraget försämrades med 5 Mkr till 14 Mkr och täckningsgraden med 0,4 procentenheter till 0,7 procent. Resultatavvikelsen förklaras främst av lägre volym och marginal vid försäljning av främst Volvobilar i Norge. Konkurrensen från importerade nyare begagnade bilar från Sverige har ökat som en effekt av en starkare norsk valuta. Importören justerade ned priserna med cirka 6 procent på Volvobilar vid utgången av kvartalet vilket återställer Bilias konkurrenskraft i Norge. Lagernivå och omsättningshastighet för begagnade bilar har under kvartalet förbättrats och är sammantaget på en tillfredsställande nivå även om lagret är något för högt i Norge. Bilaffärens nettoomsättning och täckningsbidrag har justerats enligt IAS 18 från och med kvartal 1 2004. Serviceaffären Nettoomsättning, Mkr Bilaffären Nettoomsättning, Mkr 1200 Isolerade kvartal Rullande 12 månader 4000 3000 Isolerade kvartal Rullande 12 månader 9000 800 2000 7000 3000 400 1000 5000 0 2000 0 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 2003 2004 2005 2003 2004 2005 3000 Serviceaffären Täckningsbidrag, Mkr Bilaffären Täckningsbidrag, Mkr 120 80 Isolerade kvartal Rullande 12 månader 500 400 300 60 40 Isolerade kvartal Rullande 12 månader 140 120 100 80 40 0 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 200 100 0 20 0 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 60 40 20 0 2003 2004 2005 2003 2004 2005
Bilia Fastigheter 8/18 Nettoomsättning Rörelseresultat, rörelsemarginal Tredje kvartalet 9 månader Okt 04 Helåret Tredje kvartalet 9 månader Okt 04 Helåret Mkr 2005 2004 2005 2004 - sept 05 2004 2005 % 2004 % 2005 2004 - sept 05 2004 Sverige 38 38 112 114 153 155 19 51,1 21 54,6 60 64 81 85 Norge 14 12 42 35 53 46 5 30,3 3 28,1 14 9 17 12 Danmark 2 4 8 12 11 15 1 60,0 2 53,8 4 6 4 6 Övrigt 0 0 1 1 1 1 0-1 - 0 1 0 1 Totalt 54 54 163 162 218 217 25 45,7 27 49,0 78 80 102 104 I nettoomsättningen under året ingår hyresintäkter från inhyrda fastigheter i Sverige med 8 Mkr (8) och i Norge med 23 Mkr (21). Utdelning av Bilias fastigheter under namnet Catena Nettoomsättningen under kvartalet fördelas på hyresintäkter från koncernbolag med 51 Mkr (48) och externa hyresintäkter med 3 Mkr (6). Rörelseresultatet uppgick till 25 Mkr (27). Avskrivningarna som belastat resultatet uppgick till 10 Mkr (8). Direktavkastningen var under de sista 12 månaderna 21 procent. Under året har fastigheter avyttrats med en sammanlagd vinst på 31 Mkr varav 21 Mkr har inkluderats i kvartalsbokslutet. Vinster från försäljningen av fastigheter ingår inte i ovanstående rörelseresultat utan redovisas i koncernen som en jämförelsestörande post. Som tidigare meddelats har styrelsen för Bilia beslutat att föreslå nästa ordinarie bolagsstämma den 19 april 2006 att besluta om utdelning av Bilias fastigheter under namnet Catena. Verksamhet under avveckling, Micro Nettoomsättning Rörelseresultat, rörelsemarginal Tredje kvartalet 9 månader Okt 04 Helåret Tredje kvartalet 9 månader Okt 04 Helåret Mkr 2005 2004 2005 2004 - sept 05 2004 2005 % 2004 % 2005 2004 - sept 05 2004 Rörelsen - 38 44 112 85 153-1 - -6 - -15-23 -26-34 Avvecklingsk ostnader - - - - - - - - - - -55 - -55 - Totalt - 38 44 112 85 153-1 - -6 - -70-23 -81-34 Verksamheten såld per den 1 juni Bilia tecknade den 25 april ett avtal om överlåtelse av rörelsen i Micro AB. Affären genomfördes med tillträdesdag den 1 juni 2005. Totalt uppgår förlusten för årets första nio månader till 70 Mkr vilken inkluderar en beräknad kostnad för ett finansiellt stöd till köparen med 55 Mkr.
Moderbolaget Bilia AB bedriver ingen affärsverksamhet i egen regi. Bolaget svarar för koncernens ledning, strategiska planering, finansiering, redovisning, information och affärsutveckling. Moderbolagets kostnader uppgick till 15 Mkr (15). Kostnader för tvister och förberedelser för att utdela och börsnotera Bilias fastighetsbestånd ingår med 4 Mkr (1). Övrigt Redovisningsprinciper Från och med den 1 januari 2005 tillämpar Bilia i koncernredovisningen de redovisningsregler som gäller enligt International Financial Reporting Standards (IFRS, tidigare benämnt IAS). Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 Interim Financial Reporting. övergångsreglerna till IFRS krävs ett jämförelseår, vilket innebär att även 2004 redovisas enligt IFRS i rapporteringen för 2005. Effekten av övergången till IFRS för helåret 2004 samt en beskrivning avseende de ändrade redovisningsprinciperna vid övergången till IFRS presenterades i årsredovisningen för 2004. Effekten av övergången för de första nio månaderna 2004 redovisas på sidorna 17 och 18. 9/18 IAS 39 Financial Instruments och IFRS 5 Non-current Assets Held for Sale and Discontinued Operations skall tillämpas från och med den 1 januari 2005 och är undantagna från kravet på omräkning av jämförelseåret. Effekten av övergången till IAS 39 påverkar Biliakoncernens egna kapital per 2005-01-01 med 140 Mkr och resultatet för de första nio månaderna 2005 med 11 Mkr efter skatt. Moderbolaget Bilia AB följer från och med den 1 januari 2005 RR 32 Redovisning för juridiska personer. RR 32 innebär i huvudsak att IAS/IFRS skall tillämpas med vissa undantag. Tillämpningen av RR 32 i Bilia AB får ingen effekt på bolagets resultat och ställning. I övrigt tillämpas samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som i senaste årsredovisningen. Effekterna av övergången till IFRS kan komma att ändras under 2005 beroende på att översynen av standarderna fortfarande pågår. Revision Denna delårsrapport är översiktligt granskad av bolagets revisorer. Nästa rapport Rapport för fjärde kvartalet 2005 publiceras den 7 februari 2006. Göteborg den 27 oktober 2005 Jan Pettersson VD och koncernchef Granskningsrapport, organisationsnummer 556112-5690 Vi har översiktligt granskat denna delårsrapport enligt den rekommendation som FAR utfärdat. En översiktlig granskning är väsentligt begränsad jämfört med en revision. Det har inte framkommit något som tyder på att delårsrapporten inte uppfyller kraven enligt börs- och årsredovisningslagarna. Göteborg den 27 oktober 2005 KPMG Bohlins AB Caj Nackstad Auktoriserad revisor För ytterligare information kontakta gärna VD Jan Pettersson eller ekonomidirektör Gunnar Blomkvist, telefon 031-709 55 00. Bilia AB (publ) Box 9003, 400 91 Göteborg Besöksadress: Norra Långebergsgatan 3, Västra Frölunda
Telefon: 031-709 55 00 www.bilia.se Organisationsnummer: 556112-5690 10/18
11/18 INFORMATION OM RÖRELSEGRENAR 9 månader Personbilar Fastigheter Övrigt 1) avveckling, Micro Elimineringar Summa Verksamhet under Mkr 2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004 NETTOOMSÄTTNING Extern nettoomsättning 8.689 8.391 15 20 1 1 44 112 Intern nettoomsättning 0 2 148 142 - - 0 0-148 -144 Summa nettoomsättning 8.689 8.393 163 162 1 1 44 112-148 -144 8.749 8.524 RESULTAT Rörelseresultat per rörelsegren 186 204 78 80 28 16-70 -23 1 0 223 277 Ofördelade kostnader 2) -47-47 Rörelseresultat 176 230 ÖVRIGA UPPLYSNINGAR Tillgångar, ej räntebärande 4.035 3.378 759 758 9 7 22 67 4.825 4.210 Tillgångar, räntebärande 269 330 33 5 265 295 18 2 585 632 Ofördelade tillgångar, ej räntebärande 64 58 Ofördelade tillgångar, räntebärande 2) 500 569 Elimineringar -759-760 -759-760 Summa tillgångar 5.215 4.709 Skulder, ej räntebärande 3.009 2.351 184 163 6 6 31 27 3.230 2.547 Skulder, räntebärande 607 827 209 151 4 0 46 41 866 1.019 Ofördelade skulder, ej räntebärande 2) 24 89 Ofördelade skulder, räntebärande 2) 570 223 Elimineringar 525 831 525 831 Summa skulder 5.215 4.709 Investeringar, netto 95 61 0 53 - - -2 7 Avskrivningar 150 103 28 24 1 3 3 4 Ofördelade avskrivningar 2) 1 1 Summa avskrivningar 183 135 Kostnader utöver avskrivningar som ej motsvaras av utbetalningar 3) 8 14 4 1 - - 9 1 INFORMATION OM GEOGRAFISKA OMRÅDEN 9 månader Nettoomsättning Tillgångar Investeringar Mkr 2005 2004 2005 2004 2005 2004 Sverige 6.150 6.476 2.876 2.887 100 70 Norge 1.683 1.451 1.509 1.240 31 39 Danmark 871 485 698 321-36 4 Övrigt 4) 2 3 634 958 3 2 Verksamhet under avveckling, Micro 44 112 40 69-2 7 Elimineringar -1-3 -542-766 - - Totalt Biliakoncernen 8.749 8.524 5.215 4.709 96 122 1) 2) 3) 4) Övriga bolag samt jämförelsestörande poster. I rörelseresultatet ingår jämförelsestörande poster med 30 Mkr (18). Avser Moderbolaget. Ej kassapåverkande poster. Inklusive Moderbolaget. 10/18
Koncernresultaträkningar 12/18 verksamheter Micro Koncernen Tredje kvartalet Tredje kvartalet Tredje kvartalet Mkr 2005 2004 2005 2004 2005 2004 Nettoomsättning 2.855 2.491-38 2.855 2.529 Kostnader för sålda varor 2.371 2.054-20 2.371 2.074 Bruttoresultat 484 437-18 484 455 Försäljningskostnader 330 276-19 330 295 Administrationskostnader 98 94 1 4 99 98 Övriga rörelseintäkter 20 21 1 0 21 21 Övriga rörelsekostnader -1 0 1 1 0 1 Rörelseresultat 1) 77 88-1 -6 76 82 Resultat från övriga aktier och andelar 4 1 - - 4 1 Ränteintäkter och liknande resultatposter 0 3 - - 0 3 Räntekostnader och liknande resultatposter 12 10 0 1 12 11 Resultat före skatter 69 82-1 -7 68 75 Skatter -19-18 0 2-19 -16 Nettoresultat 50 64-1 -5 49 59 Vinst per aktie, kr 2,15 2,80-0,05-0,20 2,10 2,60 Antal aktier vid periodens utgång, 000-tal 2) 23.129 23.129 23.129 23.129 23.129 23.129 Vinst per aktie, kr 2,15 2,75-0,05-0,20 2,10 2,55 Vägt genomsnittligt antal aktier, 000-tal 2) 23.129 23.129 23.129 23.129 23.129 23.129 1) Avskrivningar enligt plan per tillgångsslag - Programvaror 4 0-1 4 1 - Goodwill - 0 - - - 0 - Byggnader och mark 10 11 - - 10 11 - Inventarier, verktyg och installationer 15 15 1 1 16 16 - Leasingfordon 34 23 - - 34 23 Summa 63 49 1 2 64 51 2) Förlagsaktier av serie C, 37.716.448 st, har inte inkluderats för kvartal 3 2004 i beräkningen av antalet utestående aktier, då de inte berättigar till del av företagets vinst. Rörelseresultat per rörelsegren Tredje kvartalet 9 månader Okt 04 Helåret Mkr 2005 2004 2005 2004 - sept 05 2004 Personbilar 48 58 186 204 258 276 Fastigheter 25 27 78 80 102 104 Moderbolaget -15-15 -47-47 -65-65 Övrigt, elimineringar 19 18 29 16 27 14 verksamheter 77 88 246 253 322 329 Micro -1-6 -70-23 -81-34 Rörelseresultat 76 82 176 230 241 295
Koncernresultaträkningar 13/18 verksamheter Micro Koncernen verksamheter 9 månader 9 månader 9 månader Okt 04 Helåret Mkr 2005 2004 2005 2004 2005 2004 -sept 05 2004 Nettoomsättning 8.705 8.412 44 112 8.749 8.524 11.885 11.592 Kostnader för sålda varor 7.214 6.965 25 64 7.239 7.029 9.873 9.624 Bruttoresultat 1.491 1.447 19 48 1.510 1.495 2.012 1.968 Försäljningskostnader 977 916 26 59 1.003 975 1.320 1.259 Administrationskostnader 300 298 6 11 306 309 400 398 Övriga rörelseintäkter 31 23 1 0 32 23 32 24 Övriga rörelsekostnader -1 3 58 1 57 4 2 6 Rörelseresultat 1) 246 253-70 -23 176 230 322 329 Resultat från övriga aktier och andelar 11 3 - - 11 3 11 3 Ränteintäkter och liknande resultatposter 3 9 - - 3 9 3 9 Räntekostnader och liknande resultatposter 24 26 1 1 25 27 32 34 Resultat före skatter 236 239-71 -24 165 215 304 307 Skatter -65-62 20 7-45 -55-83 -80 Nettoresultat 171 177-51 -17 120 160 221 227 Vinst per aktie, kr 7,40 7,70-2,20-0,75 5,20 6,95 9,55 9,85 Antal aktier vid periodens utgång, 000-tal 2) 23.129 23.129 23.129 23.129 23.129 23.129 23.129 23.129 Vinst per aktie, kr 7,40 7,25-2,20-0,70 5,20 6,55 9,55 9,40 Vägt genomsnittligt antal aktier, 000-tal 2) 23.129 24.479 23.129 24.479 23.129 24.479 23.129 24.139 1) Avskrivningar enligt plan per tillgångsslag - Programvaror 5 1-1 5 2 10 6 - Goodwill - 0 - - - 0 1 1 - Byggnader och mark 27 27 - - 27 27 35 35 - Inventarier, verktyg och installationer 46 44 3 3 49 47 59 57 - Leasingfordon 102 59 - - 102 59 120 77 Summa 180 131 3 4 183 135 225 176 2) Förlagsaktier av serie C, 37.716.448 st, har inte inkluderats för kvartal 3 2004 och helåret 2004 i beräkningen av antalet utestående aktier, då de inte berättigar till del av företagets vinst.
Koncernbalansräkning 14/18 Koncernen Mkr 05.09.30 04.12.31 04.09.30 Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Programvaror 48 27 29 Goodwill 62 62 62 110 89 91 Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark 714 687 674 Pågående nyanläggningar 10 53 49 Inventarier, verktyg och installationer 272 245 224 Leasingfordon 1) 1.502 1.372 1.431 2.498 2.357 2.378 Finansiella anläggningstillgångar Långfristiga värdepappersinnehav 172 16 15 Uppskjuten skattefordran 55 57 46 Andra långfristiga fordringar 2) 20 39 106 247 112 167 Summa anläggningstillgångar 2.855 2.558 2.636 Omsättningstillgångar Varulager, handelsvaror 1.512 1.316 1.258 Kortfristiga fordringar Räntebärande fordringar 2) 48 131 76 Övriga fordringar 722 565 576 770 696 652 Kassa och bank 2) 38 129 94 Tillgångar som innehas för försäljning 1) 40 71 69 Summa omsättningstillgångar 2.360 2.212 2.073 Summa tillgångar 5.215 4.770 4.709 Eget kapital och skulder Bundet eget kapital Aktiekapital 231 608 608 Bundna reserver 116 99 249 Fritt eget kapital 347 707 857 Fria reserver / balanserad vinst 750 581 459 Nettoresultat 120 202 160 870 783 619 Summa eget kapital 1.217 1.490 1.476 Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 3) 568 206 238 Övriga skulder 4) 1.463 1.105 1.108 Kortfristiga skulder 2.031 1.311 1.346 Skulder till kreditinstitut 3) 110 25 27 Övriga skulder 1.779 1.887 1.787 Skulder hänförliga till tillgångar som innehas för försäljning 4) 78 57 73 1.967 1.969 1.887 Summa skulder och eget kapital 5.215 4.770 4.709 Tillgångar Varav räntebärande 280 241 334 2) Räntebärande 106 299 276 Skulder Räntebärande 678 231 265 4) Varav räntebärande 311 283 239
Koncernens kassaflödesanalyser 15/18 verksamheter Micro Koncernen Tredje kvartalet Tredje kvartalet Tredje kvartalet Mkr 2005 2004 2005 2004 2005 2004 RÖRELSEN Den löpande verksamheten Rörelseresultat 77 88-1 -6 76 82 Finansiella poster -8-6 0-1 -8-7 Avskrivningar 63 49 1 2 64 51 Övriga ej kassapåverkande poster -14-11 -4 0-18 -11 Betald skatt -9-4 0 0-9 -4 Förändring av rörelsefordringar 22 22 9 0 31 22 Förändring av varulager 180 61 0-3 180 58 Förändring av rörelseskulder -43-41 0-3 -43-44 Kassaflöde från den löpande verksamheten 268 158 5-11 273 147 Investeringsverksamheten Investeringar och avyttringar i anläggningar -121-86 1-3 -120-89 Räntebärande fordringar 109-43 -1-108 -43 Företagsförvärv och -avyttringar 22 28 - - 22 28 Kassaflöde från investeringsverksamheten 10-101 0-3 10-104 Återstår efter nettoinvesteringar 278 57 5-14 283 43 Finansieringsverksamheten Förändring av egna banklån och övriga lån -302-456 2 13-300 -443 Nyemission förlagsaktier - 377 - - - 377 Nedsättning förlagsaktier - - - - - - Utdelning till aktieägare och återköp av egna aktier - - - - - - Kassaflöde från finansieringsverksamheten -302-79 2 13-300 -66 Förändring av likvida medel, exkl omräkningsdifferenser -24-22 7-1 -17-23 Kursdifferens i likvida medel 0-3 - - 0-3 Förändring av likvida medel -24-25 7-1 -17-26 Likvida medel vid årets början 246 119 1 3 247 122 Likvida medel vid periodens slut 222 94 8 2 230 96
Koncernens kassaflödesanalyser 16/18 verksamheter Micro Koncernen verksamheter 9 månader 9 månader 9 månader Okt 04 Helåret Mkr 2005 2004 2005 2004 2005 2004 -sept 05 2004 RÖRELSEN Den löpande verksamheten Rörelseresultat 246 253-70 -23 176 230 322 329 Finansiella poster -10-14 -1-1 -11-15 -18-22 Avskrivningar 180 131 3 4 183 135 225 176 Övriga ej kassapåverkande poster -15-11 44 0 29-11 11 15 Betald skatt -134-46 10 5-124 -41-165 -77 Förändring av rörelsefordringar 74-132 9 1 83-131 49-157 Förändring av varulager 82-3 -8-3 74-6 25-60 Förändring av rörelseskulder -192 6 7-2 -185 4-159 39 Kassaflöde från den löpande verksamheten 231 184-6 -19 225 165 290 243 Investeringsverksamheten Investeringar och avyttringar i anläggningar -241-256 -1-7 -242-263 -258-273 Räntebärande fordringar 50 292-12 - 38 292 149 391 Företagsförvärv och -avyttringar -26-103 14 - -12-103 -31-108 Kassaflöde från investeringsverksamheten -217-67 1-7 -216-74 -140 10 Återstår efter nettoinvesteringar 14 117-5 -26 9 91 150 253 Finansieringsverksamheten Förändring av egna banklån och övriga lån 370-139 11 24 381-115 357-152 Nyemission förlagsaktier - 377 - - - 377 0 377 Nedsättning förlagsaktier -377 - - - -377 - -377 - Utdelning till aktieägare och återköp av egna aktier -173-349 - - -173-349 -173-349 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -180-111 11 24-169 -87-193 -124 Förändring av likvida medel, exkl omräkningsdifferenser -166 6 6-2 -160 4-43 129 Kursdifferens i likvida medel 2-1 - - 2-1 1-2 Förändring av likvida medel -164 5 6-2 -158 3-42 127 Likvida medel vid årets början 246 119 1 3 247 122 246 119 Likvida medel vid periodens slut 82 124 7 1 89 125 204 246
17/18 Kvartalsöversikt K v a r t a l Omräknat enligt IFRS Koncernen 4/03 * 1/04 2/04 3/04 4/04 1/05 2/05 3/05 Nettoomsättning, Mkr 2.816 2.631 3.364 2.529 3.221 2.727 3.167 2.855 Rörelseresultat, exklusive jämförelsestörande poster, Mkr 62 67 88 64 73 55 97 59 Rörelsemarginal, exklusive jämförelsestörande poster, % 2,2 2,6 2,6 2,5 2,3 2,0 2,6 2,1 Rörelseresultat, Mkr 57 66 82 82 65 8 92 76 Rörelsemarginal, % 2,0 2,5 2,4 3,3 2,0 0,3 2,9 2,6 Resultat före skatter, Mkr 53 62 78 75 57 7 90 68 Nettoresultat, Mkr 36 45 56 59 42 8 63 49 Kapitalets omsättningshastighet, ggr 1) 2,67 2,55 2,42 2,70 2,64 2,49 2,39 2,38 Avkastning på sysselsatt kapital, % 1) 12,0 12,2 12,3 15,6 15,8 12,6 12,4 11,8 Avkastning på eget kapital, % 1) 15,1 14,5 13,9 16,1 5) 16,6 Nettolåneskuld/ Eget kapital, ggr -0,06-0,03 0,39 0,25 5) 0,31 Soliditet, % 39 29 22 23 5) 23 5) 5) 5) 14,0 15,2 13,8 0,47 0,73 0,49 25 21 23 Data per aktie (kr) 2) Nettoresultat 1,40 3) 1,75 3) 2,25 4) 2,55 1,80 0,35 2,75 2,10 Eget kapital 52 3) 52 3) 45 48 5) 48 5) 55 51 53 1) 2) 3) 4) 5) Rullande 12 månader. Beräknat på utestående aktier, 23.129.155. Beräknat på utestående aktier per 31/12-03 och 31/3-04, 25.699.061. Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 2, 24.622.491. Beräknat exklusive emissionen av 37,7 miljoner förlagsaktier av serie C. * Nyckeltalen för 2003 är inte omräknade enligt IFRS. En justering enligt IFRS skulle kräva en genomgång av samtliga försäljningar av nya bilar med garanterade restvärden under perioden 2001 2003. Försäljningsvärde, bruttovinst, leasinghyra, avskrivningar och leasingtillgångar påverkas av en justering till IFRS.
18/18 Kommentarer till specifikation av övergången till IFRS Från 2005 tillämpar Bilia, i koncernredovisningen, de redovisningsregler som gäller enligt International Financial Reporting Standards, IFRS. Effekten av övergången till IFRS för helåret 2004 och en beskrivning av skillnader mellan tidigare redovisningsprinciper och IFRS återfinns i årsredovisningen för 2004 på sidorna 43 och 44. Effekterna av övergången för de första nio månaderna 2004 presenteras nedan. De nya redovisningsreglerna har påverkat nettoresultatet med sammanlagt -1 Mkr och avser IAS 18 Intäkter med -6 Mkr och IFRS 3 Business Combinations med 5 Mkr. Under de första nio månaderna 2004 levererades fler bilar med garanterade restvärden jämfört med avslutade gamla avtal om garanterade restvärden, vilket ökade tillgångarnas värde med 114 Mkr till 1.094 Mkr. Resultaträkningar tredje kvartalet 2004 tidigare Mkr GAAP IAS 16 IAS 18 IAS 37 IFRS 3 IFRS Rörelseresultat 83 0-2 1 82 Finansnetto -7-7 Resultat före skatter 76 0-2 1 75 Skatter -17 0 0 1-16 Nettoresultat 59 0-2 2 59 Resultaträkningar de första nio månaderna 2004 tidigare Mkr GAAP IAS 16 IAS 18 IAS 37 IFRS 3 IFRS Rörelseresultat 234 0-8 4 230 Finansnetto -15-15 Resultat före skatter 219 0-8 4 215 Skatter -58 0 2 1-55 Nettoresultat 161 0-6 5 160
19/18 Balansräkningar per den 30 september 2004 tidigare Mkr GAAP IAS 16 IAS 18 IAS 37 IFRS 3 Tillgångar IFRS Immateriella anläggningstillgångar 87 4 91 Materiella anläggningstillgångar 1.279 0 1.094 5 2.378 Finansiella anläggningstillgångar 152 0 15 167 Övriga tillgångar 2.073 2.073 Summa tillgångar 3.591 0 1.109 9 4.709 Eget kapital och skulder Bundna reserver 857 857 Fria reserver 653 0-39 0 5 619 Räntebärande skulder 504 504 Ej räntebärande skulder 1.577 1.148 0 4 2.729 Summa eget kapital och skulder 3.591 0 1.109 0 9 4.709 Förändring av eget kapital 2004-09-30 tidigare Mkr GAAP IAS 16 IAS 18 IAS 37 IFRS 3 IFRS Belopp vid årets ingång 1.326-33 0 1.293 Byte av redovisningsprincip, RR 29 4 4 Utgivning av C-aktier 377 377 Utdelning till aktieägare -116-116 Återköp av aktier -234-234 Omräkningsdifferens m m -8-8 Nettoresultat 161 0-6 5 160 Belopp vid periodens utgång 1.510 0-39 0 5 1.476 Förändring av eget kapital 2004-12-31 tidigare Mkr GAAP IAS 16 IAS 18 IAS 37 IFRS 3 IFRS Belopp vid årets ingång 1.326-33 0 1.293 Byte av redovisningsprincip, RR 29-18 -18 Utgivning av C-aktier 377 377 Utdelning till aktieägare -116-116 Återköp av aktier -234-234 Avgift C-aktier -3-3 Omräkningsdifferens m m -11-11 Nettoresultat 207 0-8 3 202 Belopp vid periodens utgång 1.528 0-41 0 3 1.490