pressinformation Rapport för första halvåret 2007

Transkript

1 pressinformation 1 augusti 2007 Rapport för första halvåret 2007 Första halvåret Nettoomsättningen uppgick till Mkr (7.079). Resultat före skatt uppgick till 86 Mkr (29). Nettoresultatet uppgick till 65 Mkr (26) och vinsten per aktie till 3,00 kronor (1,15). Andra kvartalet Nettoomsättningen uppgick till Mkr (3.883). Rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster uppgick till 30 Mkr (29). Resultat före skatt uppgick till 45 Mkr (20). Nettoresultatet uppgick till 34 Mkr (16) och vinsten per aktie till 1,55 kronor (0,70). I en kommentar till halvårsrapporten säger Bilias VD Jan Pettersson: Resultatet förbättrades under första halvåret, men andra kvartalet motsvarade inte våra förväntningar. Arbetet med att koncentrera verksamheten till färre anläggningar främst i Norge, men även i Danmark, har negativt påverkat resultatet i Serviceaffären. Vi har dessutom brist på mekaniker i dessa marknader. Bilaffären utvecklas däremot väl i alla marknader och orderstocken överstiger föregående år med drygt 30 procent. Andra kvartalet Första halvåret Juli 06 - Helåret Koncernen juni Nettoomsättning, Mkr Rörelseresultat exkl jämförelsestörande poster, Mkr 1) Rörelsemarginal exkl jämförelsestörande poster, % 0,8 0,8 1,0 0,5 1,2 0,9 Rörelseresultat, Mkr Rörelsemarginal, % 1,3 0,5 1,3 0,4 1,2 0,8 Resultat före skatt exkl jämförelsestörande poster, Mkr 1) Resultat före skatt, Mkr Resultat från kvarvarande verksamheter, Mkr Resultat från avvecklad verksamhet, netto efter skatt, Mkr Nettoresultat, Mkr Vinst per aktie, kronor 2) 1,55 0,70 3,00 1,15 6,00 4,15 1) 2) Jämförelsestörande poster framgår av sidan 3. Antalet aktier som använts vid beräkningen framgår av tabellen på sidan 11.

2 Viktiga händelser under 2007 Bilias anläggning i Kista i norra Stockholm slutade under mars månad med försäljningen av Kia. Bilia startade under mars månad ett samarbete med DnB NOR i Norge under namnet Bilia Lease. Bilia förvärvade rörelsen i Bilgruppen i Enköping Sala AB och Bilgruppen i Kungsängen AB. Köpeskillingen uppgick till 28 Mkr och verksamheten ingår i Biliakoncernen från och med juni månad. Bilia förvärvade samtliga rörelsedrivande dotterbolag till Hans Persson Bil AB. Köpeskillingen uppgick till 331 Mkr och verksamheten ingår i Biliakoncernen från och med maj månad. I enlighet med årsstämmans beslut har aktiekapitalet under juli månad nedsatts med kronor genom indragning av egna aktier. Antalet aktier efter indragningen uppgår till Andra kvartalet 2007 Efterfrågan på nya bilar och service i Bilias marknadsområden var sammantaget på en bra nivå. Nettoomsättningen under kvartalet uppgick till Mkr (3.883). Justerat för valutakursförändringar och jämförbara verksamheter minskade nettoomsättningen med 252 Mkr eller med 7 procent. Minskningen är främst hänförlig till färre leveranser av nya bilar. Rörelseresultatet uppgick till 50 Mkr (21), jämförelsestörande poster har påverkat resultatet med 20 Mkr (-8). Bilaffären redovisade ett bättre resultat jämfört med föregående år trots färre leveranser av bilar. Brist på mekaniker och kostnader för omstruktureringar i Norge och Danmark hade en negativ påverkan på resultatet inom Serviceaffären. Kundfinansiering exklusive bruttovinst hänförlig till hyresintäkter långtidsleasing för bilar sålda med återköpsavtal uppgick till 24 Mkr (20). Jämförelsestörande poster (se tabell på sidan 3) uppgick under kvartalet till netto 20 Mkr (-8). Bilias norska verksamhet har under kvartalet 2/16 ändrat pensionsplanen från förmånsbestämd till premiebaserad för medarbetare under 52 år. Ändringen har påverkat resultatet med 22 Mkr (-). Kostnader för tvister ingår med -2 Mkr (-7) och avyttringar ingår föregående år med -1 Mkr. Finansnettot uppgick till -5 Mkr (-1). Resultatandel från aktieinnehavet i Volvofinans ingår med 6 Mkr (3). Räntekostnaderna har ökat beroende på högre nettolåneskuld och räntenivå. Skattekostnaden uppgick till 11 Mkr (4) vilket motsvarar en skattesats på 24 procent (20). Den låga skattesatsen förklaras av att resultatandelen från aktieinnehavet i Volvofinans är skattefri. Nettoresultatet uppgick till 34 Mkr (16) och vinst per aktie till 1,55 kronor (0,70). Valutakursförändringar påverkade resultatet marginellt. Balansomslutningen ökade under kvartalet med 920 Mkr till Mkr. Ökningen är främst hänförlig till förvärven av Hans Persson och Bilgruppen. Eget kapital minskade med 138 Mkr och uppgick vid kvartalets utgång till Mkr. Utdelning till aktieägarna lämnades under kvartalet med 172 Mkr. Soliditeten uppgick till 24 procent (32). Investeringar och avyttringar uppgick till -104 Mkr (131). Ersättningsinvesteringar representerade 14 Mkr (6), expansionsinvesteringar 17 Mkr (20), miljöinvesteringar 1 Mkr (1) och investeringar i ny- och tillbyggnad fastigheter 3 Mkr (-9). Nettoinvesteringar i leasingfordon och finansiell leasing uppgick till -139 Mkr (113). Kassaflödet efter nettoinvesteringar uppgick till -117 Mkr (-74). Förvärven av Hans Persson och Bilgruppen har påverkat kassaflödet med -353 Mkr (17) och försäljning av leasingbilar till Volvofinans med 123 Mkr (-). Nettolåneskulden ökade under kvartalet med 584 Mkr till 698 Mkr. Antalet anställda ökade under kvartalet med 487 personer och uppgick till personer. Ökningen är främst hänförlig till förvärven av Hans Persson och Bilgruppen. Första halvåret 2007 Nettoomsättningen uppgick till Mkr (7.079). Justerat för valutakursförändringar och jämförbara verksamheter minskade nettoomsätt-

3 ningen med 198 Mkr eller med 3 procent. Minskningen är främst hänförlig till färre leveranser av nya bilar. Rörelseresultatet uppgick till 90 Mkr (27), jämförelsestörande poster har påverkat resultatet med 18 Mkr (-9). Förbättringen är hänförlig till ett bättre resultat inom Bilaffären främst beroende på högre marginal vid försäljning av bilar. Kundfinansiering exklusive bruttovinst hänförlig till hyresintäkter långtidsleasing för bilar sålda med återköpsavtal uppgick till 48 Mkr (43). Jämförelsestörande poster (se nedanstående tabell) uppgick till netto 18 Mkr (-9). Finansnettot uppgick till -4 Mkr (2). Resultatandel från aktieinnehavet i Volvofinans ingår med 11 Mkr (7). Skattekostnaden uppgick till 21 Mkr (8) vilket motsvarar en skattesats på 24 procent (28). 3/16 Nettoresultatet uppgick till 65 Mkr (26) och vinst per aktie till 3,00 kronor (1,15). Valutakursförändringar påverkade resultatet marginellt. Resultat från avvecklad verksamhet, Catena, ingår i föregående års resultat med 5 Mkr och 0,25 kronor per aktie. Investeringar och avyttringar uppgick till -191 Mkr (191). Ersättningsinvesteringar representerade 18 Mkr (13), expansionsinvesteringar 22 Mkr (28), miljöinvesteringar 2 Mkr (2) och investeringar i ny- och tillbyggnad fastigheter 5 Mkr (1). Nettoinvesteringar i leasingfordon och finansiell leasing uppgick till -238 Mkr (147). Kassaflödet efter nettoinvesteringar uppgick till -225 Mkr (-125). Förvärv av verksamheter har påverkat kassaflödet med -353 Mkr (-106) och försäljning av leasingbilar till Volvofinans med 123 Mkr (-). Nettolåneskulden ökade från årsskiftet med 729 Mkr till 698 Mkr. Förändringar i eget kapital Första halvåret Helåret Koncernen, Mkr Ingående balans Kontantutdelning till aktieägare Utdelning Catena 1) Återköp av aktier 2) Omräkningsdifferens m m Nettoresultat Utgående balans ) 2) Utdelningen tog i anspråk 600 Mkr av koncernens egna kapital. Vidare realiserades vid utdelningstillfället en internvinst med Mkr. Vid utgången av kvartal uppgick innehavet av egna aktier till ( ). Vägt genomsnittligt antal egna aktier under första halvåret 2007 uppgick till (63.504). Jämförelsestörande poster Andra kvartalet Första halvåret Juli 06 - Helåret Koncernen, Mkr juni Rörelseresultat exkl jämförelsestörande poster Jämförelsestörande poster - Resultat vid försäljning av fastigheter Strukturkostnader m m Ändrad pensionsplan i Norge Tvister Rörelseresultat Resultat före skatt exkl jämförelsestörande poster Jämförelsestörande poster - Resultat vid försäljning av fastigheter Strukturkostnader m m Ändrad pensionsplan i Norge Tvister Resultat före skatt

4 Personbilar 4/16 Levaranser Orderstock Antal nya Andra kvartalet Första halvåret Juli 06 Helåret 30 juni bilar 1) juni Sverige 2) Norge Danmark Totalt ) Transportbilar ingår från och med kvartal i antalsredovisningen. Jämförelsetalen har även justerats för transportbilar. 2) Hans Persson ingår i leveranser för 2007 med 529 och i orderstock med 569. Bilgruppen ingår i leveranser för 2007 med 33 och i orderstock med 42. Nettoomsättning Rörelseresultat, rörelsemarginal Andra kvartalet Första halvåret Juli 06 Helåret Andra kvartalet Första halvåret Juli 06 Helåret Mkr juni % 2006 % juni Sverige ,2 53 2, Norge , , Danmark ,6 2 0, Totalt ,1 44 1, Omstrukturering i Norge och Danmark Ökad orderstock Marknaden för nya bilar ökade under kvartalet med 1 procent i Sverige, 13 procent i Norge och minskade med 5 procent i Danmark. Nettoomsättningen under kvartalet uppgick till Mkr (3.877). Justerat för valutakursförändringar och jämförbara verksamheter minskade omsättningen med 6 procent eller 246 Mkr. Minskningen är främst hänförlig till färre leveranser av nya bilar. Personbilars rörelseresultat uppgick till 44 Mkr (44). Bilaffären redovisade ett resultat som var 8 Mkr bättre jämfört med föregående år. Färre leveranser av nya bilar kompenserades av högre marginal vid försäljning av både nya och begagnade bilar. Orderingången var även under andra kvartalet högre jämfört med leveranserna och den utgående orderstocken är betydligt högre jämfört med situationen föregående år. Leveranser av de nya modellerna Volvo V70 och XC70 och Ford Mondeo kommer att påbörjas under tredje kvartalet Resultatet inom Serviceaffären uppgick till 42 Mkr (51). Försämringen är hänförlig till den norska och danska verksamheten. Verksamheten i Sverige redovisade ett rörelseresultat på 54 Mkr (53). Service- och Bilaffären redovisar resultat som är i nivå med föregående år. Netbil, ny försäljningskanal av begagnade bilar på Internet, redovisade en förlust på -2 Mkr (-6). Netbil expanderar genom att etablera nya uppställnings- och leveransdepåer i Stockholm och Jönköping, vilka kommer att tas i drift under det tredje kvartalet Rörelseresultatet i Bilias norska verksamhet uppgick till -7 Mkr (-11) Mkr. Tronrud, förvärvades i början av 2006, ingår med 0 Mkr (-4) i rörelseresultat och med -3 Mkr (-3) i förvärvskostnader. Arbetet med att integrera verksamheterna fortsätter och omfattande förändringar i anläggningsstrukturen påbörjades under kvartalet. I ett första steg kommer två anläggningar i Oslo att stängas och verksamheten flyttas till befintliga anläggningar i Fornebu och Økern. Vidare håller Volvooch Renault-anläggningen i Follo på att uppgraderas för att kompletteras med BMW-verksamhet. Driften har påverkats under kvartalet i berörda anläggningar vilket påverkat Serviceaffären. Vidare kommer BMW- och Volvo/Renaultverksamheten att koncentreras till en anläggning i Hønefoss i slutet av året och till en anläggning i Drammen i slutet av nästa år. Den danska verksamheten redovisade ett rörelseresultat på -3 Mkr (2). Förlusten är hänförlig till ett svagt resultat inom Serviceaffären. Tillgången på arbeten är god medan effektiviteten fortsatt är för låg. Åtgärder har satts in i syfte att höja effektiviteten och juni månad uppvisar viss förbättring. Anläggningsstrukturen kommer under en 3 års period att genomgå en betydande förändring. Bilförsäljning och skadeverksamheten kommer att koncentreras till färre anläggningar. I ett första steg uppförs nu en anläggning för centralt reservdelslager och skadeverkstad som beräknas vara klar vid utgången av tredje kvartalet.

5 Personbilar - uppdelat på Service- och Bilaffären 5/16 Nettoomsättning 2) Rörelseresultat 3) Andra kvartalet Första halvåret Juli 06 Helåret Andra kvartalet Första halvåret Juli 06 Helåret Mkr juni juni Serviceaffären 1) marginal, % 3,5 4,4 5,1 5,2 5,4 5,5 Bilaffären 1) marginal, % 0,0-0,2-0,3-1,0-0,2-0,5 1) 2) 3) Service omfattar verkstadstjänster, reservdelar, tillbehör och bensin inom personbilsverksamheten. Försäljning av nya och begagnade bilar samt kundfinansiering ingår i Bilaffären. I nettoomsättningen har inga elimineringar gjorts för intern omsättning. Täckningsbidraget har från och med halvårsbokslutet 2007 ersatts med ett beräknat rörelseresultat för Service- och Bilaffären. Gemensamma kostnader och förvärvskostnader har fördelats på Service- och Bilaffären. Samtliga jämförelsetal har justerats. Lägre resultat i Serviceaffären Högre marginaler i Bilaffären Serviceaffärens försäljning minskade för jämförbara verksamheter med cirka 1 procent. Norge ökade med 3 procent medan Sverige och Danmark minskade med 1 respektive 3 procent. Rörelseresultatet minskade jämfört med föregående år med 9 Mkr och uppgick till 42 Mkr och marginalen med 0,9 procentenheter till 3,5 procent. Minskningen är hänförlig till den norska och danska verksamheten som genomför förändringar i anläggningsstrukturen i syfte att koncentrera och effektivisera verksamheten. Bristen på verkstadspersonal har ökat under kvartalet i dessa länder och i Norge planerar vi att under andra halvåret 2007 anställa cirka 25 mekaniker från Polen. Bilaffärens leveranser av nya bilar minskade för jämförbara verksamheter med 13 procent. Orderstocken har ökat under året och överstiger för jämförbara verksamheter föregående års nivå med cirka bilar. Rörelseresultatet ökade med 8 Mkr och uppgick till 1 Mkr. Förbättringen är hänförlig till högre marginal vid försäljning av både nya och begagnade bilar. Försäljningen av Renault faller kraftigt inom våra marknadsområden till följd av förestående ändring av importörsrollen från Volvo till ett helägt Renaultbolag från och med kommande årsskifte. Lagren av nya och begagnade bilar ökade under kvartalet men är sammantaget på en tillfredsställande nivå Serviceaffären Nettoomsättning, M kr Isolerade kvartal Rullande 12 månader Bilaffären Nettoomsättning, M kr Isolerade kvartal Rullande 12 månader Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv Serviceaffären Rörelseresultat, M kr Isolerade kvartal Rullande 12 månader Bilaffären Rörelseresultat, Mkr Isolerade kvartal Rullande 12 månader Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv

6 Avvecklad verksamhet, Fastigheter 6/16 Resultat från avvecklad verksamhet Första halvåret Helåret Mkr Nettoomsättning Administrationskostnader Finansiella kostnader Resultat före skatt Skatt Resultat från avvecklad verksamhet, netto efter skatt Resultat per aktie, kr - 0,25 0,25 Inga effekter föreligger på enskilda tillgångar och skulder i koncernen från avvecklad verksamhet. Förvärv av verksamhet Hans Persson Bil AB I maj 2007 förvärvade Bilia samtliga rörelsedrivande dotterföretag till Hans Persson Bil AB för 331 Mkr som erlades kontant. Bolagen är återförsäljare av Volvo, Renault och Ford. Effekter av förvärvet Förvärvet har följande effekter på koncernens tillgångar och skulder. Det förvärvade företagets nettotillgångar vid förvärvstidpunkten: Redovisade värden i Verkligt Verkligt värde Hans Persson Bil AB värde redovisat i Mkr före förvärvet justering koncernen Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Varulager Kundfordringar och övriga fordringar Likvida medel 6-6 Räntebärande skulder Leverantörsskulder och övriga skulder Netto identifierbara tillgångar och skulder Koncerngoodwill 25 Erlagd köpeskilling, kontant 331 Kassa, förvärvad 6 Netto kassautflöde 325 Goodwill har uppkommit vid förvärvet av Hans Persson om 25 Mkr. Förvärvade kundrelationer om 36 Mkr redovisas som immateriella anläggningstillgångar. Kundrelationer skrivs av på 10 år.

7 Förvärv av verksamhet Bilgruppen i Enköping Sala AB samt Bilgruppen i Kungsängen AB I juni 2007 förvärvade Bilia rörelsen i Bilgruppen i Enköping Sala AB och Bilgruppen 7/16 i Kungsängen AB, som är Ford-återförsäljare i Sverige för 28 Mkr som erlades kontant. Effekter av förvärvet Förvärvet har följande effekter på koncernens tillgångar och skulder. Det förvärvade företagets nettotillgångar vid förvärvstidpunkten: Redovisade värden i Verkligt Verkligt värde Bilgruppen värde redovisat i Mkr före förvärvet justering koncernen Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Varulager Kundfordringar och övriga fordringar Leverantörsskulder och övriga skulder Netto identifierbara tillgångar och skulder Koncerngoodwill 3 Erlagd köpeskilling, kontant 28 Kassa, förvärvad - Netto kassautflöde 28 Goodwill har uppkommit vid förvärvet av rörelsen i Bilgruppen om 3 Mkr. Förvärvade kundrelationer om 12 Mkr redovisas som immateriella anläggningstillgångar och skrivs av på 5 år.

8 Moderbolaget Bilia AB svarar för koncernens ledning, strategiska planering, finansiering, redovisning, information och affärsutveckling. Dessutom bedriver Bilia AB utbildnings- och ITverksamhet främst åt företag inom koncernen. Rörelseresultatet uppgick till -14 Mkr (-15). Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Biliakoncernen är genom sin verksamhet exponerad för både rörelserelaterade och finansiella risker. Bland de rörelserelaterade riskerna kan nämnas: Marknadsutvecklingen av nya bilar har under de senaste åren varit ganska stabil, medan den historiskt utvisat kraftiga svängningar. Ökad konkurrens i de marknader som Bilia bedriver verksamhet. Under tredje kvartalet 2007 kommer en ny konkurrent att etablera försäljning av Volvo-, Ford- och Renault-produkter i Stockholm. Leverantörernas förmåga att leverera Bilia konkurrenskraftiga produkter. Rättstvister. För närvarande pågår processer mot koncernen gällande olagligt prissamarbete, skadeståndsanspråk avseende tidigare bedriven affärsverksamhet samt moderbolagets avdragsrätt för vissa kostnader vid beräkning av inkomstskatt och mervärdeskatt. Myndighetsbeslut som leder till förändringar i skatter och avgifter på de produkter som Bilia säljer kan påverka både efterfrågan och värderingen av bilar i lager och bilar sålda med garanterade restvärden. Bland de finansiella riskerna kan nämnas likviditetsrisker, ränterisker, kreditrisker och valutarisker. Bilia arbetar kontinuerligt med riskidentifiering och riskbedömning. För ytterligare information av de risker som påverkar koncernen hänvisas till årsredovisningen för /16 Redovisningsprinciper Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 Interim Financial Reporting och RR 31 Delårsrapportering för koncerner. Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder tillämpas som i senaste årsredovisningen. Från och med 1 januari 2007 tillämpar Bilia IFRS 7 Finansiella instrument: Upplysningar och klassificering samt Tillägg till IAS 1 Utformning av finansiella rapporter. IFRS 7 medför ingen förändring av redovisningen och värderingen av finansiella instrument. Däremot tillkommer vissa upplysningskrav jämfört med tidigare krav enligt IAS 32. IFRS 7, Tilläggen till IAS 1 får ingen effekt på Biliakoncernens resultat- och balansräkningar, kassaflödesanalys och egna kapital. Moderbolaget Samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder tillämpas som i senaste årsredovisningen. Moderbolaget följer årsredovisningslagen och Redovisningsrådets rekommendation RR 32:05 Redovisning för juridiska personer. Tillämpningen av RR 32 innebär att moderbolaget i delårsrapporten för den juridiska personen tillämpar samtliga av EU godkända IFRS och uttalanden så långt detta är möjligt inom ramen för årsredovisningslagen, tryggandelagen och med hänsyn till sambandet mellan redovisning och beskattning. Revision Denna halvårsrapport har inte varit föremål för granskning av revisorerna. Nästa rapport Rapport för årets första nio månader 2007 publiceras den 25 oktober 2007.

9 9/16 Halvårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Göteborg den 1 augusti 2007 Mats Qviberg Styrelseordförande Heinrich Blauert Eva Cederbalk Jack Forsgren Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot Sven Hagströmer Mats Holgerson Ingrid Jonasson Blank Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot Jon Risfelt Mats Årjes Patrik Nordvall Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot utsedd av arbetstagarorganisation Tommy Strandhäll Styrelseledamot utsedd av arbetstagarorganisation Jan Pettersson VD, koncernchef och styrelseledamot För ytterligare information kontakta gärna VD Jan Pettersson eller CFO Gunnar Blomkvist, telefon Bilia AB (publ) Box 9003, Göteborg Besöksadress: Norra Långebergsgatan 3, Västra Frölunda Telefon: Organisationsnummer:

10 10/16 INFORMATION OM RÖRELSEGRENAR Första halvåret Personbilar Övrigt 1) Moderbolaget Elimineringar Summa Mkr NETTOOMSÄTTNING Extern nettoomsättning Intern nettoomsättning Summa nettoomsättning RESULTAT Rörelseresultat per rörelsegren Finansnetto per rörelsegren Årets skattekostnad 2) Resultat vid avyttring av avvecklad rörelsegren, netto efter skatt - 5 Nettoresultat ÖVRIGA UPPLYSNINGAR Tillgångar, ej räntebärande Tillgångar, räntebärande Elimineringar Summa tillgångar Skulder, ej räntebärande Skulder, räntebärande Elimineringar Summa eget kapital och skulder Investeringar, netto Avskrivningar Summa avskrivningar Kostnader utöver avskrivningar som ej motsvaras av utbetalningar 3) INFORMATION OM GEOGRAFISKA OMRÅDEN Första halvåret Nettoomsättning Tillgångar Investeringar Mkr Sverige Norge Danmark Övrigt Moderbolaget Elimineringar Totalt Biliakoncernen ) 2) 3) Övriga bolag samt jämförelsestörande poster. I rörelseresultatet ingår jämförelsestörande poster med 18 Mkr (-8). Avser ofördelade skattekostnader. Ej kassapåverkande poster. 10/16

11 Koncernresultaträkning 11/16 Andra kvartalet Första halvåret Juli 06 - Helåret Mkr juni Kvarvarande verksamheter Nettoomsättning Kostnader för sålda varor Bruttoresultat Övriga rörelseintäkter Försäljningskostnader Administrationskostnader Övriga rörelsekostnader Rörelseresultat 1) Finansiella intäkter Finansiella kostnader Andelar i intresseföretags resultat Finansnetto Resultat före skatt Skatt Resultat från kvarvarande verksamheter Resultat från avvecklad verksamhet, netto efter skatt Nettoresultat Vinst per aktie, kr 1,55 0,70 3,00 1,15 6,20 4,35 Antal aktier vid periodens utgång, 000-tal Vinst per aktie, kr 1,55 0,70 3,00 1,15 6,00 4,15 Vägt genomsnittligt antal aktier, 000-tal ) Avskrivningar enligt plan per tillgångsslag - Immateriella rättigheter Byggnader och mark Inventarier, verktyg och installationer Leasingfordon Summa Rörelseresultat per rörelsegren Andra kvartalet Första halvåret Juli 06 - Helåret Mkr juni Personbilar Moderbolaget Övrigt, elimineringar Rörelseresultat

12 Koncernbalansräkning 12/16 Mkr Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Immateriella rättigheter Goodwill Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark Pågående nyanläggningar Inventarier, verktyg och installationer Leasingfordon 1) Finansiella anläggningstillgångar Finansiella placeringar Långfristiga fordringar 2) Uppskjutna skattefordringar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager, handelsvaror Kortfristiga fordringar Räntebärande fordringar 2) Övriga fordringar Likvida medel 2) Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Eget kapital Aktiekapital Reserver Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat Summa eget kapital Långfristiga skulder Räntebärande skulder 3) Övriga skulder och avsättningar 4) Kortfristiga skulder Räntebärande skulder 3) Övriga skulder och avsättningar Summa eget kapital och skulder Tillgångar Varav räntebärande ) Räntebärande Skulder Räntebärande ) Varav räntebärande

13 Koncernens kassaflödesanalys 13/16 Andra kvartalet Första halvåret Juli 06 - Helåret Mkr juni RÖRELSEN Den löpande verksamheten Rörelseresultat Finansiella poster Av- och nedskrivningar Övriga ej kassapåverkande poster Betald skatt Förändring av varulager Förändring av rörelsefordringar Förändring av rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Investeringar och avyttringar i anläggningar Räntebärande fordringar Företagsförvärv Kassaflöde från investeringsverksamheten Återstår efter nettoinvesteringar Finansieringsverksamheten Förändring av banklån och övriga lån Utdelning till aktieägare och återköp av egna aktier Likvida medel Catena Kassaflöde från finansieringsverksamheten Förändring av likvida medel, exkl omräkningsdifferenser Kursdifferens i likvida medel Förändring av likvida medel Likvida medel vid årets början Likvida medel vid periodens slut

14 14/16 Kvartalsöversikt K v a r t a l Koncernen 3/05 4/05 1/06 2/06 3/06 4/06 1/07 2/07 Nettoomsättning, Mkr Rörelseresultat, exklusive jämförelsestörande poster, Mkr Rörelsemarginal, exklusive jämförelsestörande poster, % 1,2 1,6 0,2 0,8 1,0 1,6 1,3 0,8 Rörelseresultat, Mkr Rörelsemarginal, % 1,1 1,6 0,2 0,5 0,7 1,6 1,2 1,3 Resultat före skatt, Mkr Resultat från kvarvarande verksamheter, Mkr Resultat från avvecklad verksamhet, netto efter skatt, Mkr Nettoresultat, Mkr Kapitalets omsättningshastighet, ggr 1) 2,36 2,28 2,26 2,35 2,42 2,43 2,49 2,45 Avkastning på sysselsatt kapital, % 1) 11,1 10,0 8,1 6,0 5,8 6,2 8,0 9,3 Avkastning på eget kapital, % 1) 13,8 15,8 15,4 10,8 7,6 6,3 7,1 7,9 Nettolåneskuld/ Eget kapital, ggr 0,47 0,69 0,86 0,04-0,01-0,02 0,07 0,44 Soliditet, % Data per aktie (kr) 2) Nettoresultat 2,10 3,00 0,45 3) 0,70 5) 0,55 7) 2,45 9) 1,45 10) 1,55 10) Eget kapital ) 77 6) 76 8) 78 10) 80 10) 74 10) 1) Rullande 12 månader. 2) Beräknat på antalet utestående aktier, ) Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 1, ) Beräknat på antalet utestående aktier per 31/3-06, ) Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 2, ) Beräknat på antalet utestående aktier per 30/6-06, ) Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 3, ) Beräknat på antalet utestående aktier per 30/9-06, ) Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 4, ) Beräknat på antalet utestående aktier per 31/12-06, 31/3-07 och 30/6-07,

15 Resultaträkning för Moderbolaget 15/16 Andra kvartalet Första halvåret Juli 06 - Helåret Mkr juni Nettoomsättning Administrationskostnader Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Resultat från andelar i koncernföretag Ränteintäkter från koncernföretag Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader till koncernföretag Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat efter finansiella poster Bokslutsdispositioner Resultat före skatt Skatt Nettoresultat ) Avskrivningar enligt plan per tillgångsslag - Immateriella rättigheter Inventarier, verktyg och installationer Summa

16 Balansräkning för Moderbolaget 16/16 Mkr Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Immateriella rättigheter Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Andra långfristiga värdepappersinnehav Uppskjuten skattefordran Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Fordringar på koncernföretag Övriga fordringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital Reservfond Fritt eget kapital Balanserade vinstmedel Nettoresultat Summa eget kapital Obeskattade reserver Avsättningar Avsättning för pensioner och liknande förpliktelser Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Skulder till koncernföretag Övriga skulder Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Skulder till koncernföretag Övriga skulder Summa eget kapital och skulder