pressinformation Rapport för första kvartalet 2010 Första kvartalet

Transkript

1 pressinformation 29 april 2010 Rapport för första kvartalet 2010 Första kvartalet Nettoomsättningen uppgick till Mkr (3.040). Rörelseresultatet uppgick till 83 Mkr (-16) och marginalen till 2,2 procent (-0,5). Periodens resultat uppgick till 59 Mkr (-21) och resultat per aktie till 2,40 kronor (-1,05). Kassaflödet efter nettoinvesteringar uppgick till 47 Mkr (346). I en kommentar till första kvartalet säger Bilias VD Jan Pettersson: 1) 2) Vi levererade ett starkt resultat beroende på ökad försäljning av både bilar och service samt lägre relativa kostnader. Marknadssituationen har förbättrats rejält i Sverige och Norge. I slutet av perioden har även en viss uppgång märkts i Danmark. Vi har resurser och ambition att stärka vår position i en ökande marknad. Första kvartalet April 09 - Helåret Koncernen mars Nettoomsättning, Mkr Rörelseresultat exkl jämförelsestörande poster, Mkr 1) Rörelsemarginal exkl jämförelsestörande poster, % 2,2-0,3 2,1 1,5 Rörelseresultat, Mkr Rörelsemarginal, % 2,2-0,5 1,7 1,1 Resultat före skatt exkl jämförelsestörande poster, Mkr 1) Resultat före skatt, Mkr Periodens resultat, Mkr Resultat per aktie, kronor 2) 2,40-1,05 8,90 5,45 Jämförelsestörande poster framgår av sidan 3. Antalet aktier som använts vid beräkningen framgår av tabellen på sidan 9.

2 2 (14) Viktiga händelser under 2010 Under året, till och med den 27 april, har teckningsoptioner utnyttjats för teckning av nya aktier, vilket resulterat i en nyemission på 9 Mkr. Antalet utestående teckningsoptioner uppgick per den 28 april till optioner. Ytterligare information om ovanstående händelse och övrig pressinformation finns på Första kvartalet 2010 Efterfrågan på nya bilar ökade under kvartalet jämfört med motsvarande period föregående år. Efterfrågan på service var något högre jämfört med föregående år. Nettoomsättningen uppgick till Mkr (3.040). För jämförbara verksamheter och justerat för valutakursförändringar ökade nettoomsättningen med 562 Mkr eller med 19 procent. Ökningen är främst hänförlig till ökad försäljning av nya bilar. Rörelseresultatet uppgick till 83 Mkr (-16). Jämförelsestörande poster ingick i föregående års resultat med -8 Mkr. Resultatförbättringen är främst hänförlig till ökad försäljning av bilar och till en högre marginal vid försäljning av begagnade bilar. Omsättning och resultat ökade även inom Serviceaffären. Kostnaderna ökade marginellt, men var i relation till nettoomsättningen 3,3 procentenheter lägre jämfört med föregående år. Jämförelsestörande poster (se tabell på sidan 3) uppgick föregående år till -8 Mkr, varav omstruktureringskostnader -7 Mkr och tvister -1 Mkr. Finansnettot uppgick till -5 Mkr (-11). Förbättringen är främst hänförlig till lägre nettolåneskuld. Resultatandel från det indirekta aktieinnehavet i Volvofinans Bank AB ingår med 5 Mkr (7). Periodens skatt uppgick till -19 Mkr (6). Periodens resultat uppgick till 59 Mkr (-21) och resultat per aktie till 2,40 kronor (-1,05). Valutakursförändringar påverkade resultatet marginellt. Balansomslutningen minskade under kvartalet med 12 Mkr till Mkr. Ökad försäljning av bilar har medfört en ökad kapitalbindning i varulager medan leasingfordon minskat. Eget kapital ökade med 56 Mkr och uppgick till Mkr. Soliditeten uppgick till 31 procent (25). Investeringar och avyttringar uppgick netto till 15 Mkr (17). Ersättningsinvesteringar representerade 4 Mkr (5), expansionsinvesteringar 4 Mkr (4), miljöinvesteringar 0 Mkr (0), investeringar i ny- och tillbyggnad fastigheter 3 Mkr (2) och finansiell leasing uppgick till 4 Mkr (6). Kassaflödet efter nettoinvesteringar uppgick till 47 Mkr (346). Omsättningsökningen under kvartalet har resulterat i ökad rörelsekapitalbindning, vilket påverkade kassaflödet med -122 Mkr (212). Nettolåneskulden minskade under kvartalet med 55 Mkr till 159 Mkr. Likviditeten var fortsatt stark under kvartalet. Vid utgången av mars månad redovisades ett valutamässigt tillgodohavande mot Nordea med netto 30 Mkr. Kreditlimiten hos Nordea uppgår till 500 Mkr. Antalet anställda minskade under kvartalet med 55 personer och uppgick till personer.

3 Fördelning rörelseresultat 3 (14) Första kvartalet April 09 - Helåret Mkr mars Personbilar Moderbolaget Övrigt, elimineringar Rörelseresultat Jämförelsestörande poster Första kvartalet April 09 - Helåret Koncernen, Mkr mars Rörelseresultat exkl jämförelsestörande poster Jämförelsestörande poster - Strukturkostnader m m Tvister Rörelseresultat Resultat före skatt exkl jämförelsestörande poster Jämförelsestörande poster - Strukturkostnader m m Tvister Resultat före skatt

4 Personbilar 4 (14) Leveranser Orderstock Antal nya Första kvartalet April 09 - Helåret 31 mars fordon mars Sverige 1) Norge Danmark Totalt ) BMW-verksamheten i Göteborg ingår i leveranser under kvartalet med 353 (-) och i orderstock med 199 (-). Nettoomsättning Rörelseresultat, rörelsemarginal Första kvartalet April 09 - Helåret Första kvartalet April 09 - Helåret Mkr mars % 2009 % mars % Sverige ,8 8 0, ,9 Norge ,9-3 -0, ,3 Danmark ,4-4 -1, ,7 Totalt ,5 1 0, ,8 Starka resultat i Sverige och Norge Ökad försäljning av nya bilar Marknaden för nya personbilar ökade under kvartalet i Sverige med 35 procent, i Norge med 57 procent och i Danmark med 28 procent. Nettoomsättningen uppgick till Mkr (3.036). För jämförbara verksamheter och justerat för valutakursförändringar ökade nettoomsättningen med 568 Mkr eller med 19 procent. Ökningen är främst hänförlig till ökad försäljning av nya bilar. Personbilars rörelseresultat uppgick till 95 Mkr (1). Fordonsaffärens resultat förbättrades med hela 81 Mkr och uppgick till 10 Mkr. Förbättringen beror främst på högre nettoomsättning vid försäljning av nya bilar och högre bruttomarginal vid försäljning av begagnade bilar. Resultatet inom Serviceaffären ökade och uppgick till 85 Mkr (72). Verksamheten i Sverige redovisade ett rörelseresultat på 65 Mkr (8). Resultatförbättringen är främst hänförlig till ökad försäljning av bilar och till högre bruttomarginal vid försäljning av begagnade bilar. Serviceaffären utvecklades väl och redovisade ett bättre resultat jämfört med föregående år främst beroende på högre nettoomsättning och lägre kostnader. BMWverksamheten i Göteborg, som ingår i Bilia från och med den 16 maj 2009, bidrar också till resultatförbättringen. Rörelseresultatet i Bilias norska verksamhet uppgick till 31 Mkr (-3). Försäljningen av nya och begagnade bilar ökade underliggande med 27 procent jämfört med föregående år. Försäljningsökningen tillsammans med en betydligt högre bruttomarginal vid försäljning av begagnade bilar resulterade i att Fordonsaffärens resultat förbättrades med 25 Mkr. Serviceaffären utvecklades väl och redovisade ett bättre resultat jämfört med föregående år. Den danska verksamheten redovisade ett rörelseresultat på -1 Mkr (-4). Efter en längre tids marknadsnedgång börjar det äntligen att skönjas vissa ljusglimtar och orderingången av nya bilar ökade. Fordonsaffärens resultat förbättrades med 11 Mkr, främst beroende på ökad bruttomarginal. Efterfrågan på service var fortsatt på en låg nivå och omsättningen minskade underliggande med 10 procent och resultatet försämrades med 8 Mkr. Efterfrågan på service ökade dock i slutet av kvartalet, vilken även har fortsatt in i april månad. Verkstäderna är i april månad för första gången på cirka 2 år fullbokade och väntetiden för service uppgår till cirka 3 dagar.

5 Personbilar - uppdelat på Service- och Fordonsaffären 5 (14) Nettoomsättning 2) Rörelseresultat Första kvartalet April 09 - Helåret Första kvartalet April 09 - Helåret Mkr mars mars Serviceaffären 1) marginal, % 6,8 6,3 6,2 6,1 Fordonsaffären 1) marginal, % 0,4-3,5 0,4-0,4 1) 2) Service omfattar verkstadstjänster, reservdelar, tillbehör och drivmedel inom personbilsverksamheten. Försäljning av nya och begagnade fordon samt kundfinansiering ingår i Fordonsaffären. I nettoomsättningen har inga elimineringar gjorts för intern omsättning. Ökad nybilsförsäljning Ökad försäljning av Service Serviceaffärens försäljning för jämförbara verksamheter och justerat för valutakursförändringar ökade med cirka 7 procent. Sverige ökade med 10 procent, Norge med 7 procent medan Danmark minskade med 10 procent. Rörelseresultatet ökade med 13 Mkr till 85 Mkr och rörelsemarginalen med 0,5 procentenheter till 6,8 procent. Fordonsaffärens leveranser av nya fordon ökade under kvartalet för jämförbara verksamheter med 53 procent. Orderingången var högre jämfört med leveranserna, vilket resulterade i att orderstocken ökade med fordon under kvartalet. Fordonsomsättningen för jämförbara verksamheter och justerat för valutakursförändringar ökade med 26 procent. Rörelseresultatet förbättrades med 81 Mkr och uppgick till 10 Mkr. Begagnataffären redovisade vinst för fjärde kvartalet i rad och bruttomarginalen stärktes ytterligare. Lagren av både nya och begagnade bilar är på låga nivåer även om de ökade något under kvartalet. Omsättningshastigheten för begagnade bilar är fortsatt på en hög nivå och uppgick vid utgången av kvartalet till 11 gånger per år. Serviceaffären Nettoomsättning, Mkr Fordonsaffären Nettoomsättning, Mkr 1500 Isolerade kvartal Rullande 12 månader Isolerade kvartal Rullande 12 månader Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv Serviceaffären Rörelseresultat, Mkr Fordonsaffären Rörelseresultat, Mkr 120 Isolerade kvartal Rullande 12 månader Isolerade kvartal Rullande 12 månader Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv

6 Förvärv av verksamhet (14) BMWs återförsäljarverksamhet i Göteborgsområdet BMWs återförsäljarverksamhet i Göteborgsområdet förvärvades den 15 maj 2009 för sultat Underliggande rörelseresultat för taget med 20 Mkr till koncernens rörelsere- 113 Mkr, varav 60 Mkr erlades kontant på 2009 exklusive förvärvselimineringar och anpassningar till Bilias redovisningsprinciper tillträdesdagen och resterande del betalades i december Under de drygt sju månader uppgick till 22 Mkr. som följde efter förvärvet bidrog dotterföre- Effekter av förvärvet Förvärvet har följande effekter på koncernens tillgångar och skulder. Den förvärvade rörelsens nettotillgångar vid förvärvstidpunkten: Redovisade värden i Verkligt Verkligt värde BMWs återförsäljar- värde redovisat i Mkr verksamhet justering koncernen Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Varulager Kundfordringar och övriga fordringar 1-1 Leverantörsskulder och övriga skulder Netto identifierbara tillgångar och skulder Koncerngoodwill - Köpeskilling 113 Säljarrevers 53 Nettoeffekt på likvida medel 60 Förvärvade kundrelationer om 14 Mkr redovisas som immateriella anläggningstillgångar. Kundrelationer skrivs av på 10 år.

7 Moderbolaget Bilia AB svarar för koncernens ledning, strategiska planering, finansiering, redovisning, information och affärsutveckling. Dessutom bedriver Bilia AB utbildnings- och ITverksamhet främst åt bolag inom koncernen. Moderbolagets rörelseresultat för det första kvartalet uppgick till -12 Mkr (-11). Risker och osäkerhetsfaktorer Biliakoncernen är genom sin verksamhet exponerad för både rörelserelaterade och finansiella risker. Bland de rörelserelaterade riskerna kan nämnas: Marknadsutveckling av nya bilar. Minskad efterfrågan på bilar kan även påverka värdet av inneliggande lager och garanterade återköpsvärden. Ökad konkurrens i de marknader där Bilia bedriver verksamhet. Leverantörernas förmåga att erbjuda konkurrenskraftiga produkter. Myndighetsbeslut som leder till förändringar i skatter och avgifter på de produkter som Bilia säljer kan påverka både efterfrågan och värderingen av bilar i lager och bilar sålda med garanterade restvärden. Bland de finansiella riskerna kan nämnas likviditetsrisker, ränterisker, kreditrisker och valutarisker. Bilia arbetar kontinuerligt med riskidentifiering och riskbedömning. För ytterligare information om de risker som påverkar koncernen hänvisas till årsredovisningen för (14) Redovisningsprinciper Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering. För räkenskapsåret 2010 har ett antal ändringar i standarder samt tolkningsmeddelanden trätt i kraft. Dessa ändringar har inte haft någon effekt på Biliakoncernens finansiella rapporter. Därmed har samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder tillämpats som i senaste årsredovisningen. En av ändringarna för räkenskapsår 2010 är IFRS 3 Rörelseförvärv som kan komma att få effekt vid eventuella nya framtida förvärv. Moderbolaget Samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder tillämpas som i senaste årsredovisningen. Moderbolaget följer årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2.3 Redovisning för juridiska personer. Tillämpningen av RFR 2.3 innebär att moderbolaget i delårsrapporten för den juridiska personen tillämpar samtliga av EU godkända IFRS och uttalanden så långt detta är möjligt inom ramen för årsredovisningslagen, tryggandelagen och med hänsyn till sambandet mellan redovisning och beskattning. Revision Denna bokslutskommuniké har inte varit föremål för granskning av revisorerna. Nästa rapport Delårsrapport för andra kvartalet 2010 publiceras den 28 juli Göteborg den 29 april 2010 Bilia AB (publ) Styrelsen För ytterligare information kontakta gärna VD Jan Pettersson eller CFO Gunnar Blomkvist, telefon Bilia AB (publ) Box 9003, Göteborg Besöksadress: Norra Långebergsgatan 3, Västra Frölunda Telefon: Organisationsnummer: Denna rapport offentliggörs av Bilia AB i enlighet med lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades för offentliggörande den 29 april 2010 klockan 10.30

8 Koncernens rörelsesegment 8 (14) Intäkter från Anläggningstillgångar externa kunder Mkr Första kvartalet Service Fordon Summa Avstämning Segmentsavstämningar Sverige Norge Danmark Sverige Norge Danmark Personbilar Moderbolaget Koncernen Mkr Nettoomsättning Extern försäljning Intern försäljning Summa nettoomsättning Avskrivningar Rörelseresultat Ränteintäkter Räntekostnader Andelar i intresseföretags resultat Resultat före skatt Periodens skattekostnad Periodens resultat Väsentliga intäkts- och kostnadsposter av engångskaraktär som redovisas i rapporten över totalresultat: Jämförelsestörande poster -Strukturkostnader, m m Tvister -1-1 Poster av engångskaraktär Väsentliga icke kassapåverkande poster utöver avskrivningar: -Övrigt Totalt Tillgångar Andelar i intresseföretag Uppskjutna skattefordringar Övriga tillgångar Summa tillgångar Investeringar i anläggningstillgångar Skulder Eget kapital Skulder Summa skulder och eget kapital Geografiska områden Sverige Norge Danmark Segmentsavstämningar Totalt (14)

9 Rapport över totalresultat för koncernen Första kvartalet April 09 - Helåret Mkr mars (14) Nettoomsättning Kostnad för sålda varor Bruttoresultat Övriga rörelseintäkter Försäljningskostnader Administrationskostnader Övriga rörelsekostnader Rörelseresultat 1) Finansiella intäkter Finansiella kostnader Andelar i intresseföretags resultat Finansnetto Resultat före skatt Skatt Periodens resultat Övrigt totalresultat Periodens omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska verksamheter Periodens totalresultat Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare Periodens totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare Antal aktier vid periodens utgång, 000-tal: före utspädning efter utspädning Resultat per aktie före utspädning, kr 2,40-1,05 8,15 4,70 Resultat per aktie efter utspädning, kr 2,35-0,80 7,85 4,70 Antal egna aktier vid periodens utgång, 000-tal Vägt genomsnittligt antal aktier, 000-tal: före utspädning efter utspädning Resultat per aktie före utspädning, kr 2,40-1,05 8,90 5,45 Resultat per aktie efter utspädning, kr 2,35-0,80 7,85 4,70 Vägt genomsnittligt antal egna aktier, 000-tal ) Avskrivningar enligt plan per tillgångsslag - Immateriella rättigheter Byggnader och mark Inventarier, verktyg och installationer Leasingfordon Summa

10 Rapport över finansiell ställning för koncernen i sammandrag Mkr Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Immateriella rättigheter Goodwill Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark Pågående nyanläggningar Inventarier, verktyg och installationer Leasingfordon 1) Finansiella anläggningstillgångar Finansiella placeringar Långfristiga fordringar 2) Uppskjutna skattefordringar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager, handelsvaror Kortfristiga fordringar Räntebärande fordringar 2) Övriga fordringar Likvida medel 2) Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar (14) Eget kapital och skulder Eget kapital Aktiekapital Reserver Övrigt tillskjutet kapital Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat Summa eget kapital Långfristiga skulder Förlagslån 3) Räntebärande skulder 3) Övriga skulder och avsättningar 4) Kortfristiga skulder Räntebärande skulder 3) Övriga skulder och avsättningar Summa eget kapital och skulder Tillgångar Varav räntebärande ) Räntebärande Skulder Räntebärande ) Varav räntebärande Rapport över förändringar i koncernens eget kapital i sammandrag Mkr Ingående balans Inlösta teckningsoptioner Periodens totalresultat Utgående balans

11 Rapport över kassaflöden för koncernen 11 (14) Första kvartalet April 09 - Helåret Mkr mars Den löpande verksamheten Resultat före skatt Av- och nedskrivningar Övriga ej kassapåverkande poster Betald skatt Förändring av varulager Förändring av rörelsefordringar Förändring av rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förvärv och avyttringar av anläggningstillgångar Förvärv och avyttring av leasingfordon Investeringar och avyttringar av finansiella tillgångar Förvärv av dotterföretag/rörelse, netto Kassaflöde från investeringsverksamheten Återstår efter nettoinvesteringar Finansieringsverksamheten Förändring av banklån och övriga lån Inlösta teckningsoptioner Kassaflöde från finansieringsverksamheten Förändring av likvida medel, exkl omräkningsdifferenser Kursdifferens i likvida medel Förändring av likvida medel Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut

12 Kvartalsöversikt 12 (14) K v a r t a l Koncernen 2/08 3/08 4/08 1/09 2/09 3/09 4/09 1/10 Nettoomsättning, Mkr Rörelseresultat, exklusive jämförelsestörande poster, Mkr Rörelsemarginal, exklusive jämförelsestörande poster, % 0,3-0,9 0,3-0,3 1,3 2,0 2,7 2,2 Rörelseresultat, Mkr Rörelsemarginal, % 1,6 0,1-3,5-0,5 1,1 1,2 2,2 2,2 Resultat före skatt, Mkr Resultat från kvarvarande verksamheter, Mkr Resultat från verksamhet under avveckling, netto efter skatt, Mkr Periodens resultat, Mkr Kapitalets omsättningshastighet, ggr 1) 2,39 2,33 2,25 2,29 2,36 2,60 2,85 3,09 Avkastning på sysselsatt kapital, % 1) 5,9 5,0-0,6-0,7-2,0-0,9 8,2 13,1 Avkastning på eget kapital, % 1) 5,0 4,2-8,0-8,6-11,3-9,6 8,6 14,6 Nettolåneskuld/ Eget kapital, ggr 0,71 0,69 0,67 0,44 0,27 0,21 0,15 0,11 Soliditet, % Räntetäckningsgrad, ggr 1) 1,9 1,4-0,1-0,2-0,5-0,2 3,0 5,7 Data per aktie (kr) 2) Periodens resultat 2,65 0,15-7,40-1,05 1,15 3) 1,35 5) 4,00 7) 2,40 9) Eget kapital ) 60 6) 59 8) 60 10) 1) Rullande 12 månader. 2) Beräknat på antalet utestående aktier, ) Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 2, ) Beräknat på antalet utestående aktier per , ) Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 3, ) Beräknat på antalet utestående aktier per , ) Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal aktier under kvartal 4, ) Beräknat på antalet utestående aktier per , ) Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal aktier under kvartal 1, ) Beräknat på antalet utestående aktier per ,

13 13 (14) Resultaträkning för Moderbolaget Första kvartalet April 09 - Helåret Mkr mars Nettoomsättning Administrationskostnader Rörelseresultat 1) Resultat från finansiella poster Resultat från andelar i koncernföretag Ränteintäkter från koncernföretag Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader till koncernföretag Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat efter finansiella poster Bokslutsdispositioner Resultat före skatt Skatt Periodens resultat ) Avskrivningar enligt plan per tillgångsslag - Immateriella rättigheter Inventarier, verktyg och installationer Summa Rapport över totalresultat för Moderbolaget Första kvartalet April 09 - Helåret Mkr mars Periodens resultat Övrigt totalresultat Lämnade koncernbidrag och aktieägartillskott Skatt hänf. till komponenter i övrigt totalresultat Periodens övrigt totalresultat Periodens totalresultat

14 Balansräkning för Moderbolaget i sammandrag Mkr Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Immateriella rättigheter Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Andra långfristiga värdepappersinnehav Övriga långfristiga fordringar Uppskjuten skattefordran Summa anläggningstillgångar (14) Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Fordringar på koncernföretag Övriga fordringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital Reservfond Fritt eget kapital Överkursfond Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat Summa eget kapital Obeskattade reserver Avsättningar Avsättning för pensioner och liknande förpliktelser Långfristiga skulder Förlagslån Övriga skulder Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Skulder till koncernföretag Övriga skulder Summa eget kapital och skulder Ställda säkerheter och ev.förpliktelser för moderbolaget Ställda säkerheter Eventualförpliktelser