pressinformation Rapport för första kvartalet 2009

Transkript

1 pressinformation 5 maj 2009 Rapport för första kvartalet 2009 Första kvartalet Nettoomsättningen uppgick till Mkr (3.798). Rörelseresultatet exklusive jämförelsestörande poster uppgick till -8 Mkr (-11). Periodens resultat uppgick till -21 Mkr (-15) och resultat per aktie till -1,05 kronor (-0,75). Kassaflödet efter nettoinvesteringar uppgick till 346 Mkr (54). I en kommentar till första kvartalet säger Bilias VD Jan Pettersson: Marknadssituationen var fortsatt pressad under kvartalet. Efter en trög inledning på året upplever vi nu en förbättrad efterfrågan på begagnade bilar och service. Nybilsförsäljningen är fortsatt svag i våra tre marknader, men en viss ljusning kan skönjas i Sverige. Kapitalbindningen fortsatte att minska och kassaflödet efter nettoinvesteringar uppgick till hela 346 Mkr. Glädjande var också förvärvet av BMWs verksamhet i Göteborg som stärker Bilia ytterligare i Sverige. 1) 2) Första kvartalet April 08 - Helåret Koncernen mars Nettoomsättning, Mkr Rörelseresultat exkl jämförelsestörande poster, Mkr 1) Rörelsemarginal exkl jämförelsestörande poster, % -0,3-0,3-0,1-0,1 Rörelseresultat, Mkr Rörelsemarginal, % -0,5-0,3-0,5-0,4 Resultat före skatt exkl jämförelsestörande poster, Mkr 1) Resultat före skatt, Mkr Resultat från kvarvarande verksamheter, Mkr Resultat från avvecklad verksamhet, netto efter skatt, Mkr Periodens resultat, Mkr Resultat per aktie, kronor 2) -1,05-0,75-5,65-5,35 Jämförelsestörande poster framgår av sidan 3. Antalet aktier som använts vid beräkningen framgår av tabellen på sidan 11.

2 Viktiga händelser under 2009 Utfallet av nyemissionen resulterade i att Bilia tillfördes 100 Mkr, före emissionskostnader om 6 Mkr, genom upptagande av ett förlagslån om 100 Mkr samt tillhörande emission av teckningsoptioner. Teckningsoptionerna berättigar till teckning av lika många aktier av serie A i Bilia för 20 kronor. Bilia träffade avtal med BMW Sverige AB om förvärv av BMWs återförsäljarverksamhet i Göteborgsområdet. Verksamheten bedrivs i en egen välbelägen anläggning i Mölndal och omsätter cirka 700 Mkr. Antalet anställda uppgår till 67 personer. Köpeskillingen, förvärv av en fastighet och rörelsetillgångar minskat med rörelseskulder, uppgår totalt till cirka 120 Mkr. Av köpeskillingen betalas cirka 65 Mkr kontant på tillträdesdagen och resterande del i början av Tillträdet blir den 15 maj och verksamheten kommer att ingå i Bilia från och med den 16 maj Ytterligare information om ovanstående händelser och övrig pressinformation finns på Första kvartalet 2009 Efterfrågan på nya bilar var på en betydligt lägre nivå jämfört med motsvarande period föregående år. Efterfrågan på service och begagnade bilar var på en något lägre nivå jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Nettoomsättningen uppgick till Mkr (3.798). För jämförbara verksamheter och justerat för valutakursförändringar minskade nettoomsättningen med cirka 840 Mkr eller med 22 procent. Minskningen är främst hänförlig till lägre försäljning av nya bilar. Rörelseresultatet uppgick till -16 Mkr (-10). Jämförelsestörande poster har påverkat resultatet med -8 Mkr (1). Exkluderas jämförelsestörande poster uppgick rörelseresultatet till -8 Mkr (-11). Kostnaderna har underliggande minskat med cirka 66 Mkr, vilket delvis kompenserade för den lägre försäljningen under kvartalet. Serviceaffären redovisade ett resultat som var 27 Mkr bättre än föregående år medan Bilaffären redovisade ett sämre resultat med 29 Mkr. 2/16 Åtgärdsprogram I syfte att möta den försämrade marknadssituationen beslutades under 2008 om åtgärdsprogram med en resultateffekt på totalt 272 Mkr per år, varav 239 Mkr beräknas ge effekt under 2009 (tabell sidan 3). Merparten av åtgärdsprogrammet avser personalminskningar. Under 2009 har det fattats beslut om ytterligare åtgärdsprogram med en total resultateffekt på cirka 46 Mkr. Kostnaden för att genomföra åtgärdsprogrammen beräknas till cirka 15 Mkr, varav 4 Mkr har belastat första kvartalet. Diskussioner har förts med de fackliga organisationerna om bland annat årets lönerevision. I Danmark har vi avtalat om frysta löner under 2009, vilket även gäller för alla chefer inom koncernen. I Norge beräknas lönejusteringen uppgå till cirka 1 procent. I Sverige har vi tecknat ett ramavtal med Metall om arbetstidsförkortning med maximalt 20 procent fram till den 1 maj Med ramavtalet som bas förs f n förhandlingar lokalt. För övriga medarbetare i Sverige beräknas lönejusteringen uppgå till cirka 1 procent. Jämförelsestörande poster (se tabell på sidan 3) uppgick under kvartalet till -8 Mkr (1) och avser kostnader för åtgärdsprogram och omstrukturering med -7 Mkr (-4) och kostnader för tvister med -1 Mkr (-1). I föregående års resultat ingår vinst vid försäljning av en fastighet med 6 Mkr. Finansnettot uppgick till -11 Mkr (-17). Förbättringen är främst hänförlig till lägre nettolåneskuld. Resultatandel från det indirekta aktieinnehavet i Volvofinans ingår med 7 Mkr (5). Skatten uppgick till +6 Mkr (+11) vilket motsvarar 22 procent av kvartalets resultat före skatt. Periodens resultat uppgick till -21 Mkr (-15) och resultat per aktie till -1,05 kronor (-0,75). Valutakursförändringar påverkade resultatet marginellt. Balansomslutningen minskade under kvartalet med 591 Mkr till Mkr. Minskningen är främst hänförlig till lägre lager av nya och begagnade bilar och till övriga fordringar. Eget kapital minskade under kvartalet med 13 Mkr och uppgick till Mkr. Soliditeten uppgick till 25 procent (23).

3 Investeringar och avyttringar uppgick till -69 Mkr (-6). Ersättningsinvesteringar representerade 5 Mkr (12), expansionsinvesteringar 4 Mkr (13), miljöinvesteringar 0 Mkr (1) och investeringar i ny- och tillbyggnad fastigheter 2 Mkr (4). Nettoinvesteringar i leasingfordon och finansiell leasing uppgick till -80 Mkr (-36). Kassaflödet efter nettoinvesteringar uppgick till 346 Mkr (54). Kapitalbindningen fortsatte att minska under kvartalet och varulagret av främst bilar och rörelsefordringar minskade med hela 553 Mkr. Nettolåneskulden minskade med 285 Mkr till 535 Mkr. 3/16 Likviditeten stärktes under kvartalet. Nytt bankavtal tecknades med Nordea och Handelsbanken under november månad Vid utgången av mars månad uppgick banklånen till knappt 200 Mkr och det outnyttjat kreditutrymmet till drygt 500 Mkr. Antalet anställda minskade under kvartalet med 176 personer och uppgick till personer. Under senaste 12-månadersperioden har antalet anställda minskat med 541 personer. Fördelning rörelseresultat Första kvartalet April 08 - Helåret Mkr mars Personbilar Moderbolaget Övrigt, elimineringar Rörelseresultat Jämförelsestörande poster Första kvartalet April 08 - Helåret Koncernen, Mkr mars Rörelseresultat exkl jämförelsestörande poster Jämförelsestörande poster - Resultat vid försäljning av fastigheter Strukturkostnader m m Nedskrivningar Tvister Rörelseresultat Resultat före skatt exkl jämförelsestörande poster Jämförelsestörande poster - Resultat vid försäljning av fastigheter/aktier Strukturkostnader m m Nedskrivningar Tvister Nytt bankavtal, emissionskostnad, m m Resultat före skatt Åtgärdsprogram/Beräknad resultateffekt Isolerat första kvartalet Helåret Helåret Mkr Sverige Norge Danmark Totalt

4 Personbilar 4/16 Leveranser Orderstock Antal nya Första kvartalet April 08 - Helåret 31 mars bilar mars Sverige Norge Danmark Totalt Nettoomsättning Rörelseresultat, rörelsemarginal Första kvartalet April 08 - Helåret Första kvartalet April 08 - Helåret Mkr mars % 2008 % mars Sverige ,4 28 1, Norge ,3-6 -0, Danmark , , Totalt ,0 3 0, Låg nybilsmarknad Lägre kostnader Marknaden för nya personbilar minskade under kvartalet i Sverige med 29 procent, i Norge med 36 procent och i Danmark med 38 procent. Nettoomsättningen uppgick till Mkr (3.794). För jämförbara verksamheter och justerat för valutakursförändringar minskade nettoomsättningen med cirka 840 Mkr eller med 22 procent. Minskningen är främst hänförlig till lägre försäljning av nya bilar. Personbilars rörelseresultat uppgick till 1 Mkr (3). Bilaffärens resultat försämrades med 29 Mkr och uppgick till -71 Mkr, vilket var i nivå med resultatet för det fjärde kvartalet Försäljning av nya bilar minskade med 40 procent vilket påverkade resultatet negativt. Marginalen vid försäljning av begagnade bilar ökade jämfört med det sista kvartalet 2008 och även något bättre jämfört med motsvarande period föregående år. Prisnivån för begagnade bilar stabiliserades under kvartalet varför det inte fanns behov för ytterligare reserveringar för bilar sålda med garanterade restvärden. Resultatet inom Serviceaffären uppgick till 72 Mkr (45). Förbättringen är hänförlig till ökad verkstadseffektivitet, lägre kostnader och att påsken infaller under det andra kvartalet i år. Verksamheten i Sverige redovisade ett rörelseresultat på 8 Mkr (28). Avvikelsen mot föregående år är hänförlig till lägre försäljning av nya (-41%) och begagnade bilar (-20%). Lägre kostnader och något högre marginal vid försäljning av bilar kunde inte kompensera för den lägre bilvolymen. Serviceaffären redovisade ett bättre resultat jämfört med föregående år. Rörelseresultatet i Bilias norska verksamhet uppgick till -3 Mkr (-6). Bilaffären redovisade ett resultat som var i nivå med föregående år trots minskad försäljning av nya bilar (-43%). Förklaringen är främst ökad marginal och försäljning av begagnade bilar samt lägre kostnader. Serviceaffären redovisade ett bättre resultat jämfört med föregående år. Den danska verksamheten redovisade ett rörelseresultat på -4 Mkr (-19). Förbättringen är främst hänförlig till ökad effektivitet och till lägre kostnader inom Serviceaffären. Omsättningen vid försäljning av nya bilar minskade med 36 procent jämfört med föregående år. Framför allt Serviceaffären redovisade bättre resultat jämfört med föregående år.

5 Personbilar - uppdelat på Service- och Bilaffären 5/16 Nettoomsättning 2) Rörelseresultat Första kvartalet April 08 - Helåret Första kvartalet April 08 - Helåret Mkr mars mars Serviceaffären 1) marginal, % 6,3 3,6 5,7 5,1 Bilaffären 1) marginal, % -3,5-1,5-2,7-2,2 1) 2) Service omfattar verkstadstjänster, reservdelar, tillbehör och drivmedel inom personbilsverksamheten. Försäljning av nya och begagnade bilar samt kundfinansiering ingår i Bilaffären. I nettoomsättningen har inga elimineringar gjorts för intern omsättning. Låg efterfrågan nya bilar Bättre resultat i Serviceaffären Serviceaffärens försäljning för jämförbara verksamheter och justerat för valutakursförändringar minskade med cirka 10 procent. Sverige minskade med 12 procent, Norge med 2 procent och Danmark med 12 procent. Rörelseresultatet ökade med 27 Mkr till 72 Mkr och marginalen med 2,7 procentenheter till 6,3 procent. Förbättringen är främst hänförbar till lägre kostnader och till ökad effektivitet. Påsken, som inföll under första kvartalet 2008 mot under det andra kvartalet 2009, har även påverkat jämförelsen. Bilaffärens leveranser av nya bilar minskade under kvartalet för jämförbara verksamheter med hela 40 procent. Orderstocken ökade under kvartalet med bilar och uppgick vid utgången av kvartalet till bilar. Bilomsättningen för jämförbara verksamheter och justerat för valutakursförändringar minskade med 28 procent. Rörelseresultatet försämrades med 29 Mkr och uppgick till -71 Mkr. Resultatavvikelsen förklaras av lägre omsättning vid försäljning av nya bilar. Marginalen vid försäljning av begagnade bilar stärktes successivt under kvartalet, vilket är positivt mot bakgrund av situationen under hela 2008 med prispress och låga marginaler som resulterade i en betydande förlust. Vi börjar nu få en bristsituation på begagnade bilar varför prisnivån sannolikt kommer att öka under innevarande år. Lagren av både nya och begagnade bilar har reducerats med cirka 25 procent under kvartalet och är nu på en tillfredsställande nivå. Serviceaffären Nettoomsättning, Mkr Bilaffären Nettoomsättning, Mkr 1500 Isolerade kvartal Rullande 12 månader Isolerade kvartal Rullande 12 månader Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv Serviceaffären Rörelseresultat, Mkr Isolerade kvartal Rullande 12 månader Bilaffären Rörelseresultat, Mkr Isolerade kvartal Rullande 12 månader Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv

6 Verksamhet under avveckling, Fastigheter Under fjärde kvartalet 2007 beslutade Bilias styrelse att påbörja en försäljningsprocess av fastigheter i Sverige och Danmark. Från och med 2008 redovisas fastigheterna under Verksamhet under avveckling. Under maj 2008 avyttrades de svenska fastigheterna och under september 2008 avyttrades de danska fastigheterna. Avvecklingen är därmed slutförd. 6/16 Resultat från verksamhet under avveckling Första kvartalet Helåret Mkr Nettoomsättning Administrationskostnader Finansiella kostnader Resultat före skatt Skatt Resultat från verksamhet under avveckling, netto efter skatt Resultat per aktie, kr - 0,05 0,05 Förvärv av verksamhet 2008 Bilforum AS och Bilforum Finans AS Bilforum i Norge förvärvades per den 1 januari 2008 för 66 Mkr som erlades kontant. Bilforum representerar Volvo, Renault och Land Rover i Stavangerområdet. Under räkenskapsåret belastade dotterföretagen koncernens rörelseresultat för 2008 med Effekter av förvärvet Förvärvet har följande effekter på koncernens tillgångar och skulder. Det förvärvade företagets nettotillgångar vid förvärvstidpunkten: -1 Mkr. Underliggande rörelseresultat för 2008 exklusive förvärvselimineringar och anpassningar till Bilias redovisningsprinciper uppgick till 2 Mkr. Redovisade värden i Verkligt Verkligt värde Bilforum värde redovisat i Mkr före förvärvet justering koncernen Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar 5-5 Varulager Kundfordringar och övriga fordringar Likvida medel 1-1 Räntebärande skulder Leverantörsskulder och övriga skulder Netto identifierbara tillgångar och skulder Koncerngoodwill 20 Erlagd köpeskilling, kontant 1) 66 Likvida medel (förvärvad) 2 Nettoeffekt på likvida medel 64 1) Inklusive arvoden för juridiska tjänster uppgående till 0,3 Mkr. Goodwill har uppkommit vid förvärv av Bilforum om 20 Mkr. Förvärvade kundrelationer om 13 Mkr redovisas som immateriella anläggningstillgångar. Kundrelationer skrivs av på 10 år.

7 Moderbolaget Bilia AB svarar för koncernens ledning, strategiska planering, finansiering, redovisning, information och affärsutveckling. Dessutom bedriver Bilia AB utbildningsoch IT-verksamhet främst åt bolag inom koncernen. Moderbolagets rörelseresultat för det första kvartalet uppgick till -11 Mkr (-14). Årsstämma i april Styrelsens förslag om slopad utdelning för verksamhetsåret 2008 fastställdes. Styrelsen bemyndigades att återköpa egna aktier förutsatt att det egna innehavet aldrig överstiger 10 procent av det totala antalet utestående aktier i bolaget. Risker och osäkerhetsfaktorer Biliakoncernen är genom sin verksamhet exponerad för både rörelserelaterade och finansiella risker. Bland de rörelserelaterade riskerna kan nämnas: Marknadsutveckling av nya bilar som under de senaste åren varit ganska stabil, medan den historiskt utvisat kraftiga svängningar. Under den sista niomånadersperioden har dock marknaden för nya bilar minskat kraftigt i de marknader Bilia driver verksamhet. Minskad efterfrågan på bilar kan påverka värdet av inneliggande lager och garanterade återköpsvärden. Ökad konkurrens i de marknader där Bilia bedriver verksamhet. Leverantörernas förmåga att erbjuda konkurrenskraftiga produkter. Rättstvister. För närvarande pågår en process som avser moderbolagets avdragsrätt för vissa kostnader vid beräkning av inkomstskatt och mervärdeskatt. Vidare vann Bilia i Göteborgs Tingsrätt tvisten om skadeståndsanspråk avseende tidigare bedriven affärsverksamhet. Motparten har överklagat till hovrätten. Myndighetsbeslut som leder till förändringar i skatter och avgifter på de produkter som Bilia säljer kan påverka både efterfrågan och värderingen av bilar i lager och bilar sålda med garanterade restvärden. 7/16 Bland de finansiella riskerna kan nämnas likviditetsrisker, ränterisker, kreditrisker och valutarisker. Den senaste tidens turbulens i de finansiella marknaderna har resulterat i att likviditets- och kreditrisken ökat. Bilia arbetar kontinuerligt med riskidentifiering och riskbedömning. För ytterligare information av de risker som påverkar koncernen hänvisas till årsredovisningen för Redovisningsprinciper Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering. I första kvartalet 2009 har en ny standard IFRS 8 Rörelsesegment implementerats. Detta innebär att nya segment har identifierats och att ny information för segmenten lämnas, se vidare sidan 9. En omarbetad version av IAS 1 Utformning av finansiella rapporter tillämpas från och med räkenskapsåret Den innebär att nya benämningar för de finansiella rapporterna används samt att omräkningsdifferensen redovisas inom totalresultatet. Övriga nya standarder och tolkningsuttalanden har inte inneburit någon effekt på Biliakoncernens finansiella rapporter. För övrigt har samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder tillämpats som i senaste årsredovisningen. Moderbolaget Samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder tillämpas som i senaste årsredovisningen. Moderbolaget följer årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2.2 Redovisning för juridiska personer. Tillämpningen av RFR 2.2 innebär att moderbolaget i delårsrapporten för den juridiska personen tillämpar samtliga av EU godkända IFRS och uttalanden så långt detta är möjligt inom ramen för årsredovisningslagen, tryggandelagen och med hänsyn till sambandet mellan redovisning och beskattning. Revision Denna bokslutskommuniké har inte varit föremål för granskning av revisorerna. Nästa rapport Delårsrapport för andra kvartalet 2009 publiceras den 29 juli 2009.

8 Händelser efter rapportperiodens utgång 8/16 Förvärv av verksamhet 2009 BMWs återförsäljarverksamhet i Göteborgsområdet BMWs återförsäljarverksamhet i Göteborgsområdet kommer att förvärvas per den 15 maj 2009 för cirka 120 Mkr, varav 65 Mkr erläggs kontant på tillträdesdagen och resterande del i början av Effekter av förvärvet Förvärvet har följande effekter på koncernens tillgångar och skulder. Det förvärvade företagets preliminära nettotillgångar vid förvärvstidpunkten: Redovisade värden i Verkligt Verkligt värde BMWs återförsäljar- värde redovisat i Mkr verksamhet justering koncernen Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Varulager Kundfordringar och övriga fordringar 1-1 Leverantörsskulder och övriga skulder Netto identifierbara tillgångar och skulder Övervärdet avseende immateriella anläggningstillgångar på cirka 15 Mkr kommer att fördelas främst på kundrelationer och varumärke. Göteborg den 5 maj 2009 Bilia AB (publ) Styrelsen För ytterligare information kontakta gärna VD Jan Pettersson eller CFO Gunnar Blomkvist, telefon Bilia AB (publ) Box 9003, Göteborg Besöksadress: Norra Långebergsgatan 3, Västra Frölunda Telefon: Organisationsnummer: Denna rapport offentliggörs av Bilia AB i enlighet med lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades för offentliggörande den 5 maj 2009 klockan

9 9/16 Rörelsesegment Från och med 1 januari 2009 tillämpas IFRS 8 Rörelsesegment. Standarden är en ren upplysningsstandard varför den inte har någon effekt på koncernens resultat och ställning. Informationen för jämförelseperioden 2008 har räknats om och presenteras i enlighet med IFRS 8. Ett rörelsesegment är en del av koncernen som bedriver verksamhet från vilken den kan generera intäkter, ådrar sig kostnader och för vilka det finns fristående finansiell information tillgänglig. Ett rörelsesegments resultat följs vidare upp av företagets högste verkställande beslutsfattare för att utvärdera resultatet samt för att kunna allokera resurser till rörelsesegmentet. Koncernens verksamhet är organiserad på det sätt att koncernledningen följer upp det resultat som koncernens olika varor och tjänster genererar. Varje rörelsesegment har en chef som är ansvarig för den dagliga verksamheten och som regelbundet rapporterar utfallet av rörelsesegmentets prestationer samt behov av resurser till respektive landschef som i sin tur ingår i koncernledningen. Då koncernledningen följer upp verksamhetens resultat och beslutar om resursfördelning utifrån de varor och tjänster koncernen tillhandahåller utgör dessa koncernens rörelsesegment. Koncernens interna rapportering är därför uppbyggd så att koncernledningen kan följa upp samtliga varors och tjänsters prestationer och resultat. Det är utifrån denna interna rapportering som sedan koncernens segment har identifierats genom att de olika delarna har genomgått en process som syftat till att slå ihop segment som är likartade. Det innebär att regionerna har slagits ihop i respektive land när de har likartade ekonomiska egenskaper såsom likartade bruttovinstmarginaler, likartade produkter, kunder och distributionssätt samt att de verkar i en omgivning med likartade förutsättningar. Bil -Sverige -Norge -Danmark I samtliga marknader erbjuds nya och begagnade person- och transportbilar samt tilläggstjänster såsom finansiering och försäkring. Moderbolaget Moderbolaget Bilia AB svarar för koncernens ledning, strategiska planering, finansiering, information och affärsutveckling. Dessutom bedriver Bilia AB utbildnings- och ITverksamhet främst åt företag inom koncernen. Moderbolaget utgör inget segment, utan redovisas som en egen avstämningskolumn. Koncerninterna transaktioner utgörs främst av utlåning och ränta. Övriga transaktioner mellan koncernföretag är av marginell omfattning. Internpris mellan koncernens olika segment är satta utifrån principen om armlängds avstånd det vill säga mellan parter som är oberoende av varandra, välinformerade och med ett intresse av att transaktionerna genomförs. Räntenivåer fastställs med utgångspunkt från Bilia ABs vid varje tillfälle gällande upplåningsränta med tillägg för en mindre marginal. I segmentets resultat har inkluderats direkt hänförbara poster samt poster som kan fördelas på segmenten på ett rimligt och tillförlitligt sätt. Ej fördelade poster består av allmänna administrationskostnader där samtliga poster är hänförliga till moderbolaget. I segmentens investeringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar ingår samtliga investeringar frånsett investeringar i korttidsinventarier och inventarier av mindre värde. På kommande sida redovisas information per segment baserat på vad högste verkställande beslutsfattare följer upp. Följande rörelsesegment har identifierats: Service -Sverige -Norge -Danmark Service omfattar service, tjänster och produkter inom verkstad och reservdelar samt butiksförsäljning. I Sverige säljs dessutom drivmedel.

10 10/16 Koncernens rörelsesegment Intäkter från Anläggningstillgångar externa kunder Mkr Första kvartalet Service Bil Summa Avstämning Segmentsavstämningar Sverige Norge Danmark Sverige Norge Danmark Personbilar Moderbolaget Koncernen Mkr Nettoomsättning Extern försäljning Intern försäljning Summa nettoomsättning Avskrivningar Rörelseresultat Ränteintäkter Räntekostnader Andelar i intresseföretags resultat Resultat före skatt Årets skattekostnad, schablon Resultat vid avyttring av avvecklad rörelsegren, netto efter skatt - 1 Periodens resultat Väsentliga intäkts- och kostnadsposter av engångskaraktär som redovisas i resultaträkningen: Jämförelsestörande poster -Resultat vid försäljning av fastigheter/aktier 6-6 -Strukturkostnader, m m Tvister Poster av engångskaraktär Väsentliga icke kassapåverkande poster utöver avskrivningar: -Övrigt Totalt Tillgångar Andelar i intrersseföretag Uppskjutna skattefordringar Övriga tillgångar Tillgångar som innehas för försäljning Summa tillgångar Investeringar i anläggningstillgångar Skulder Eget kapital Skulder Skulder hänförliga till tillgångar som innehas för försäljning Summa skulder och eget kapital Geografiska områden Sverige Norge Danmark Segmentsavstämningar Totalt /16

11 Rapport över totalresultat för koncernen 11/16 Första kvartalet April 08 - Helåret Mkr mars Kvarvarande verksamheter Nettoomsättning Kostnad för sålda varor Bruttoresultat Övriga rörelseintäkter Försäljningskostnader Administrationskostnader Övriga rörelsekostnader Rörelseresultat 1) Finansiella intäkter Finansiella kostnader Andelar i intresseföretags resultat Finansnetto Resultat före skatt Skatt Resultat från kvarvarande verksamheter Resultat från verksamhet under avveckling, netto efter skatt Periodens resultat Övrigt totalresultat Periodens omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska verksamheter Periodens summa totalresultat Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare Periodens summa totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare Antal aktier vid periodens utgång, 000-tal: före utspädning efter utspädning Resultat per aktie före utspädning, kr -1,05-0,75-5,65-5,35 Resultat per aktie efter utspädning, kr -0,80-0,75-5,40-5,35 Antal egna aktier vid periodens utgång, 000-tal Vägt genomsnittligt antal aktier, 000-tal: före utspädning efter utspädning Resultat per aktie före utspädning, kr -1,05-0,75-5,65-5,35 Resultat per aktie efter utspädning, kr -0,80-0,75-5,40-5,35 Vägt genomsnittligt antal egna aktier, 000-tal ) Avskrivningar enligt plan per tillgångsslag - Immateriella rättigheter Byggnader och mark Inventarier, verktyg och installationer Leasingfordon Summa

12 Rapport över finansiell ställning för koncernen i sammandrag 12/16 Mkr Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Immateriella rättigheter Goodwill Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark Pågående nyanläggningar Inventarier, verktyg och installationer Leasingfordon 1) Finansiella anläggningstillgångar Finansiella placeringar Långfristiga fordringar 2) Uppskjutna skattefordringar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager, handelsvaror Kortfristiga fordringar Räntebärande fordringar 2) Övriga fordringar Likvida medel 2) Tillgångar som innehas för försäljning Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Eget kapital Aktiekapital Reserver Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat Summa eget kapital Långfristiga skulder Förlagslån 3) Räntebärande skulder 3) Övriga skulder och avsättningar 4) Kortfristiga skulder Räntebärande skulder 3) Övriga skulder och avsättningar Skulder hänförliga till tillgångar som innehas för försäljning Summa eget kapital och skulder Tillgångar Varav räntebärande ) Räntebärande Skulder Räntebärande ) Varav räntebärande Rapport över förändringar i koncernens eget kapital i sammandrag Mkr Ingående balans Kontantutdelning till aktieägare Periodens summa totalresultat Utgående balans

13 Rapport över kassaflöden för koncernen 13/16 Första kvartalet April 08 - Helåret Mkr mars RÖRELSEN Den löpande verksamheten Resultat före skatt från kvarvarande verksamheter Resultat före skatt från verksamhet under avveckling Av- och nedskrivningar Övriga ej kassapåverkande poster Betald skatt Förändring av varulager Förändring av rörelsefordringar Förändring av rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förvärv och avyttringar av anläggningar Investeringar och avyttringar av finansiella tillgångar Förvärv av dotterföretag/rörelse, netto Avyttring av dotterföretag/rörelse, netto Avyttring av avvecklad verksamhet, netto Kassaflöde från investeringsverksamheten Återstår efter nettoinvesteringar Finansieringsverksamheten Förändring av banklån och övriga lån Utbetald utdelning till moderbolagets aktieägare Kassaflöde från finansieringsverksamheten Förändring av likvida medel, exkl omräkningsdifferenser Kursdifferens i likvida medel Förändring av likvida medel Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut

14 14/16 Kvartalsöversikt K v a r t a l Koncernen 2/07 3/07 4/07 1/08 2/08 3/08 4/08 1/09 Nettoomsättning, Mkr Rörelseresultat, exklusive jämförelsestörande poster, Mkr Rörelsemarginal, exklusive jämförelsestörande poster, % 0,7 1,0 1,6-0,3 0,3-0,9 0,3-0,3 Rörelseresultat, Mkr Rörelsemarginal, % 1,2 0,9 1,1-0,3 1,6 0,1-3,5-0,5 Resultat före skatt, Mkr Resultat från kvarvarande verksamheter, Mkr Resultat från verksamhet under avveckling, netto efter skatt, Mkr Periodens resultat, Mkr Kapitalets omsättningshastighet, ggr 1) 2,45 2,44 2,40 2,45 2,39 2,33 2,25 2,29 Avkastning på sysselsatt kapital, % 1) 9,3 9,3 7,8 5,6 5,9 5,0-0,6-0,7 Avkastning på eget kapital, % 1) 7,9 8,3 6,3 3,4 5,0 4,2-8,0-8,6 Nettolåneskuld/ Eget kapital, ggr 0,44 0,66 0,81 0,69 0,71 0,69 0,67 0,44 Soliditet, % Räntetäckningsgrad, % 1) 5,4 4,5 3,7 1,9 1,9 1,4-0,1-0,2 Data per aktie (kr) 2) Periodens resultat 1,55 3) 0,80 4) 0,95-0,75 2,65 0,15-7,40-1,05 Eget kapital 74 3) ) 2) 3) 4) Rullande 12 månader. Beräknat på antalet utestående aktier, Beräknat på antalet utestående aktier per 30/6-07, Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 3,

15 Resultaträkning för Moderbolaget 15/16 Första kvartalet April 08 - Helåret Mkr mars Nettoomsättning Administrationskostnader Rörelseresultat 1) Resultat från finansiella poster Resultat från andelar i koncernföretag Ränteintäkter från koncernföretag Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader till koncernföretag Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat efter finansiella poster Bokslutsdispositioner Resultat före skatt Skatt Periodens resultat ) Avskrivningar enligt plan per tillgångsslag - Immateriella rättigheter Inventarier, verktyg och installationer Summa

16 Balansräkning för Moderbolaget i sammandrag 16/16 Mkr Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Immateriella rättigheter Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Andra långfristiga värdepappersinnehav Övriga långfristiga fordringar Uppskjuten skattefordran Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Fordringar på koncernföretag Övriga fordringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital Reservfond Fritt eget kapital Balanserade vinstmedel Årets resultat Summa eget kapital Obeskattade reserver Avsättningar Avsättning för pensioner och liknande förpliktelser Långfristiga skulder Förlagslån Skulder till kreditinstitut Skulder till koncernföretag Övriga skulder Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Skulder till koncernföretag Övriga skulder Summa eget kapital och skulder