Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 31 mars (18)

Transkript

1

2 Nettoomsättningen uppgick till Mkr (5 433). Operativt rörelseresultat uppgick till 267 Mkr (195). Periodens resultat uppgick till 181 Mkr (143) och resultat per aktie till 3,50 kronor (2,80). Operativt kassaflöde uppgick till 284 Mkr (110). I en kommentar till det första kvartalet säger Bilias VD Per Avander: Efterfrågan på både bilar och service var något bättre jämfört med föregående år och vi redovisade ett betydligt bättre operativt rörelseresultat. Förbättringen är främst hänförlig till Serviceaffären, som ökade den underliggande omsättningen med cirka 10 procent. Verksamheten i Norge utvecklades positivt och resultatet förbättrades med 31 Mkr. Orderstocken av nya bilar ökade underliggande med cirka bilar under kvartalet. Operativt kassaflöde uppgick till 284 Mkr och koncernens finansiella situation är fortsatt stark. Vi bedömer att efterfrågan på bilar och service under det andra kvartalet 2017 kommer att vara något bättre jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Hänsyn ska dock tas till att antalet arbetsdagar är drygt 3 dagar färre under det andra kvartalet i år. Första kvartalet April 16 - Helåret mars Kvarvarande verksamheter Nettoomsättning, Mkr Operativt rörelseresultat, Mkr 1) Operativ rörelsemarginal, % 3,9 3,6 3,8 3,7 Rörelseresultat, Mkr Rörelsemarginal, % 3,6 3,4 3,6 3,5 Operativt resultat före skatt, Mkr 1) Resultat före skatt, Mkr Periodens / årets resultat, Mkr Resultat per aktie, kronor 2) 3,50 2,80 13,55 12,85 Biliakoncernen Resultat från avvecklad verksamhet, netto efter skatt (Danmark) Periodens / årets resultat, Mkr Resultat per aktie, kronor 2) 3,50 2,80 13,15 12,45 1) Jämförelsestörande poster framgår av tabellen på sidan 4. 2) Antalet aktier som använts vid beräkningen framgår av tabellen på sidan 12. Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 31 mars (18)

3 Bilia emitterade i januari ett icke-säkerställt obligationslån om 250 Mkr. Obligationslånet löper med rörlig ränta om STIBOR 3 månader plus 140 räntepunkter och har slutligt förfall i mars Kristina Franzén blir ny CFO för Bilia. Kristina har en lång karriär inom SKF, där hon i sin senaste roll som Director för SKF Group Central Finance varit ansvarig för koncernredovisning, koncerncontrolling, finansprocesser, system och outsourcing. Kristina börjar sin anställning i slutet av maj månad och tar över ansvaret som CFO den 1 augusti Bilia förvärvade den 7 mars 2017 en bildemonteringsverksamhet, Allbildelar Försäljning i Huddinge AB, samt ett fastighetsbolag som äger fastigheten i vilken verksamheten bedrivs. Biliakoncernens sysselsatta kapital och nettolåneskuld ökade med 75 Mkr, varav fastighetsbolaget svarar för 50 Mkr, som en effekt av förvärven. Ytterligare information om ovanstående händelser och övrig pressinformation finns på bilia.com. Efterfrågan på bilar och service var något bättre jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Nettoomsättningen uppgick till Mkr (5 433). För jämförbara verksamheter och justerat för valutakursförändringar ökade nettoomsättningen med cirka 460 Mkr, eller med 9 procent. Rörelseresultatet uppgick till 244 Mkr (185). Justerat för struktur- och förvärvskostnader uppgick det operativa rörelseresultatet till 267 Mkr (195). Förbättringen är främst hänförlig till Serviceaffären som ökade den underliggande omsättningen med cirka 10 procent och resultatet med 58 Mkr. Koncernens omkostnader ökade underliggande med cirka 3 procent jämfört med föregående år. Omkostnaderna uppgick till 12,2 procent i relation till nettoomsättningen, vilket var 0,3 procentenheter lägre jämfört med föregående år. Resultatnivån och kundtillfredsställelsen under kvartalet medförde att avsättning gjordes för medarbetarbonus med 6 Mkr (5). Finansnettot uppgick till -10 Mkr (-2). Försämringen är hänförlig till en högre nettolåneskuld, en högre snittränta och till valutakursförändringar. Periodens skatt uppgick till -53 Mkr (-40) och den effektiva skattesatsen till 23 procent (22). Periodens resultat uppgick till 181 Mkr (143) och resultat per aktie till 3,50 kronor (2,80). Valutakursförändringar påverkade resultatet positivt med cirka 4 Mkr. Balansomslutningen ökade med 620 Mkr under kvartalet och uppgick till Mkr. Ökningen är främst hänförlig till förvärv av verksamheter och fastigheter. Eget kapital ökade med 173 Mkr under kvartalet och uppgick till Mkr. Soliditeten uppgick till 25 procent (26). Förvärv av anläggningstillgångar uppgick till 76 Mkr (60). Ersättningsinvesteringar representerade 9 Mkr (11), expansionsinvesteringar 26 Mkr (8), miljöinvesteringar 0 Mkr (0), investeringar i ny- och tillbyggnad fastigheter 33 Mkr (36) och finansiell leasing uppgick till 8 Mkr (5). Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 31 mars (18)

4 Operativt kassaflöde uppgick till 284 Mkr (110). Efter förvärv och avyttring av verksamheter samt förändring av räntebärande fordringar uppgick kassaflödet till 7 Mkr (-143). Nettolåneskulden ökade med 34 Mkr under kvartalet och uppgick till 809 Mkr. Specifikation av räntebärande nettolåneskuld/-fordran Mkr Kortfristiga räntebärande skulder Långfristiga räntebärande skulder Pensionsskulder Likvida medel Räntebärande tillgångar Andelar i intresseföretag Långfristiga leasingtillgångar Nettolåneskuld(+) / -fordran(-) vid årets / periodens utgång Nettolåneskuld i relation till EBITDA Mkr Operativt rörelseresultat Totala avskrivningar avskrivningar på övervärden avskrivningar på leasingfordon med återköpsavtal Avskrivningar som återläggs EBITDA Nettolåneskuld i relation till EBITDA rullande 12 månader, ggr 0,7 0,7 0,8 Likviditeten är fortsatt god och vid utgången av mars månad redovisades ett tillgodohavande mot bankerna (Nordea och DNB) på 93 Mkr. Kreditlimiten hos Nordea och DNB uppgår sammantaget till Mkr. Antalet anställda ökade med 166 personer under kvartalet och uppgick till personer. Ökningen är främst hänförlig till förvärv av verksamheter och till något fler medarbetare inom Serviceaffären. Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 31 mars (18)

5 Första kvartalet April 16 - Helåret Koncernen, Mkr mars Operativt rörelseresultat Jämförelsestörande poster - Resultat vid försäljning av verksamhet, övrigt Inlösen pensionsskuld Strukturkostnader m m Förvärvsk ostnader - Förvärvsrelaterade utgifter och värdejusteringar Avskrivningar på övervärden Rörelseresultat Operativt resultat före skatt Jämförelsestörande poster - Resultat vid försäljning av verksamhet, övrigt Inlösen pensionsskuld Strukturkostnader m m Förvärvsk ostnader - Förvärvsrelaterade utgifter och värdejusteringar Avskrivningar på övervärden Resultat före skatt Kvartalets resultat vid försäljning av verksamhet avser försäljningen av Fordverksamheten i Stockholm och strukturkostnader avser främst beräknad kostnad för att avveckla resterande Fordverksamhet i Sverige. Förvärvsrelaterade utgifter och värdejusteringar avser kostnader för förvärv av verksamheter och fastigheter i Sverige. Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 31 mars (18)

6 Leveranser Orderstock Antal nya Första kvartalet April 16 - Helåret bilar mars Sverige 1) Norge Västeuropa 2) Totalt ) MW Gruppen ingår i leveranser under kvartalet med 524 (-) samt med 293 (-) i orderstock. 2) Tyskland ingår i leveranser under kvartalet med 419 (231) samt med 197 (137) i orderstock. Luxemburg ingår i leveranser under kvartalet med 699 (-) samt med 979 (892) i orderstock. Belgien ingår i leveranser under kvartalet med 347 (-) samt med 584 (-) i orderstock. Nettoomsättning Operativt rörelseresultat, rörelsemarginal Första kvartalet April 16 - Helåret Första kvartalet April 16 - Helåret Mkr mars % 2016 % mars % Sverige , , ,6 Norge ,0 44 3, ,2 Västeuropa ,4 2 1, ,6 Summa Personbilar , , ,0 Moderbolaget, övrigt Totalt , , ,7 Starka resultat i Norge och Sverige Högre orderstock Marknaden för nya personbilar ökade under kvartalet med 7 procent i Sverige, 3 procent i Norge och cirka 7 procent i våra marknader i Västeuropa. Koncernen redovisade ett operativt rörelseresultat på 267 Mkr (195) och en operativ rörelsemarginal på 3,9 procent (3,6). Serviceaffären redovisade ett resultat som var 58 Mkr bättre, Bilaffären 11 Mkr bättre och Drivmedelsaffären 3 Mkr bättre jämfört med föregående år. Orderstocken ökade med bilar under kvartalet och uppgick till bilar. Förvärvet av MW Gruppen ingår med 293 bilar. Verksamheten i Sverige redovisade ett resultat på 200 Mkr (160) och marginalen uppgick till 4,7 procent (4,1). Bilaffären redovisade ett resultat som var 9 Mkr bättre jämfört med föregående år. Leveranserna av nya Volvobilar ökade under kvartalet, vilket hade en positiv påverkan på resultatet vid försäljning av nya bilar. Resultatet vid försäljning av begagnade bilar förbättrades och uppgick till 18 Mkr (15). Lagret av begagnade bilar minskade marginellt under kvartalet och är på en bra nivå. Serviceaffärens underliggande omsättning ökade med 10 procent och resultatet förbättrades med hela 27 Mkr, jämfört med föregående år. Antalet mekaniker ökade något under kvartalet, men vi har fortsatt brist på mekaniker. MW Gruppen, som förvärvades i början av 2017, har fått en bra start och redovisade ett starkt resultat under kvartalet. Resultatet i Bilias norska verksamhet uppgick till 75 Mkr (44) och marginalen till 4,0 procent (3,1). Serviceaffären fortsätter att utvecklas positivt och resultatet var hela 28 Mkr bättre jämfört med föregående år och rörelsemarginalen uppgick till 15,5 procent. Omsättningen ökade underliggande med 11 procent och bruttovinstmarginalen med drygt 2 procentenheter. Resultatet vid försäljning av nya bilar förbättrades med 12 Mkr, medan resultatet vid försäljning av begagnade bilar försämrades med 8 Mkr och uppgick till -4 Mkr. Försämringen är främst hänförlig till en lägre bruttovinstmarginal. Lagret av begagnade bilar ökade något under kvartalet och var vid utgången av kvartalet för högt. Verksamheten i Västeuropa redovisade ett resultat på 3 Mkr (2). Verksamheten i Luxemburg utvecklades positivt, medan prispressen i den tyska marknaden ökade, vilket påverkade resultatet vid försäljning av nya bilar. Under kvartalet uppgick resultatet inom Bilaffären till -2 Mkr och Serviceaffären till 5 Mkr. Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 31 mars (18)

7 Nettoomsättning 1) Operativt rörelseresultat, rörelsemarginal Första kvartalet April 16 - Helåret Första kvartalet April 16 - Helåret Mkr mars mars Service marginal, % 12,9 11,0 11,8 11,3 Bil marginal, % 1,4 1,5 1,7 1,7 Drivmedel marginal, % 4,0 3,6 2,6 2,4 Service omfattar verkstadstjänster, reservdelar och tillbehör. Försäljning av nya och begagnade bilar samt kundfinansiering ingår i Bilaffären. 1) I nettoomsättningen har inga elimineringar gjorts för intern omsättning. Tillväxt i Serviceaffären Första kvartalet Procent Sverige Norge Totalt Förändring mot föregående år Underliggande omsättning 10,1 10,7 10,3 Kalendereffekt -4,9-6,6-5,4 Justerad omsättning 5,2 4,1 4,9 Starkt resultat i Serviceaffären Fortsatt mekanikerbrist i Sverige Serviceaffären redovisade ett resultat som var hela 58 Mkr bättre jämfört med föregående år och marginalen uppgick till 12,9 procent (11,0). Resultatförbättringen är främst hänförlig till en högre underliggande omsättning och till en något högre bruttovinstmarginal. Efterfrågan är god, men vi har fortfarande brist på mekaniker i framför allt Sverige. Sveriges justerade omsättning ökade med 5 procent och Norges med 4 procent. Det var 3 arbetsdagar fler i Sverige och 4 arbetsdagar fler i Norge jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Bilaffärens leveranser av nya bilar ökade för jämförbara verksamheter med 13 procent och leveranserna av begagnade bilar med 4 procent jämfört med föregående år. Orderingången av nya bilar var oförändrad jämfört med föregående år. Resultatet vid försäljning av nya bilar förbättrades med 22 Mkr, främst beroende på högre omsättning och en något högre bruttovinstmarginal. Resultatet vid försäljning av begagnade bilar minskade med 11 Mkr och uppgick till 12 Mkr. Minskningen är främst hänförlig till en lägre bruttovinstmarginal. Lagren av begagnade bilar minskade för jämförbara verksamheter under kvartalet och är med undantag för Norge på bra nivåer. Omsättningshastigheten för begagnade bilar ökade något och uppgick till 10,5 gånger per år. Drivmedelsaffären är koncentrerad till Sverige och resultatet uppgick till 11 Mkr (8). Alla värden i diagrammen ovan avser isolerade kvartal. Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 31 mars (18)

8 Den 3 januari 2017 förvärvade Bilia Toyotaåterförsäljaren MW Gruppen Stockholm AB samt tre fastighetsbolag. Verksamheten bedrivs från fem anläggningar, varav tre anläggningar i södra Stockholm, Nacka, Haninge och Kungens Kurva samt Södertälje och Eskilstuna. Verksamheten omsätter cirka 700 Mkr per år och har under de två senaste åren i genomsnitt redovisat ett rörelseresultat på cirka 28 Mkr per år. Köpeskillingen uppgick till 297 Mkr. Hela köpeskillingen erlades kontant. Någon villkorad köpeskilling finns inte. Förvärvet innebär möjligheter till synergier med Bilias övriga Toyotaverksamhet i Sverige. Antalet anställda uppgår till cirka 115 personer och verksamheterna kommer även i fortsättningen att drivas från nuvarande anläggningar. Förvärvsrelaterade utgifter hänförliga till förvärvet uppgår till 0,5 Mkr och avser arvoden till konsulter i samband med due diligence och har redovisats som övriga rörelsekostnader. Effekter av förvärvet Nedan visas den definitiva förvärvsanalysen och i separat kolumn visas skillnaderna mellan den definitiva och den preliminära förvärvsanalysen som redovisades i kvartal Förvärvet har följande effekt på koncernens tillgångar och skulder. Redovisade värden i Verkligt Verkligt värde Skillnad mot MW Gruppen värde redovisat i preliminär Mkr Stockholm justering koncernen förvärvsanalys Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Uppskjuten skattefordran Varulager Kundfordringar och övriga fordringar Likvida medel Räntebärande skulder Leverantörsskulder och övriga skulder Uppsjuten skatteskuld Netto identifierbara tillgångar och skulder Koncerngoodwill 61 0 Erlagd köpeskilling, kontant Avgår: Likvida medel i den förvärvade verksamheten 17 0 Nettoeffekt på likvida medel Förvärvade kundrelationer om 88 Mkr redovisas som immateriella anläggningstillgångar. Kundrelationer skrivs av på 10 år. Förvärven av Allbildelar Försäljning i Huddinge AB samt ett fastighetsbolag under 2017 medför inte någon väsentlig påverkan på koncernen, varför förvärvsanalysen inte redovisas. Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 31 mars (18)

9 Bilia AB svarar för koncernens ledning, strategiska planering, inköp, information, affärsutveckling, marknadsföring, HR, fastighetsverksamhet, redovisning och finansiering. Moderbolagets rörelseresultat för det första kvartalet uppgick till -14 Mkr (-9). Försämringen är främst hänförlig till att IT-verksamheten, som ingick med ett positivt resultat på 2 Mkr föregående år, har bolagiserats och att vice VD numera är anställd på Bilia AB. Biliakoncernen är genom sin verksamhet exponerad för både rörelserelaterade och finansiella risker. Bland de rörelserelaterade riskerna kan nämnas: Marknadsutveckling för nya bilar. Minskad efterfrågan på bilar kan även påverka värdet av inneliggande lager och garanterade återköpsvärden. Minskad efterfrågan på service och reparationer. Ökad konkurrens i de marknader där Bilia bedriver verksamhet. Leverantörernas förmåga att erbjuda konkurrenskraftiga produkter. Fordonsleverantörer hamnar på obestånd eller säger upp återförsäljaravtal med Bilia. Myndighetsbeslut som leder till förändringar i skatter och avgifter på de produkter som Bilia säljer kan påverka både efterfrågan och värderingen av bilar i lager och bilar sålda med garanterade restvärden. Bland de finansiella riskerna kan nämnas likviditetsrisker, ränterisker, kreditrisker och valutarisker. Bilia arbetar kontinuerligt med riskidentifiering och riskbedömning. För ytterligare information om de risker som påverkar koncernen hänvisas till årsredovisningen för Denna delårsrapport i sammandrag för koncernen har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagens 9 kapitel, Delårsrapport. För koncernen och moderbolaget har samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder tillämpats som i den senaste årsredovisningen. Nya IFRS har under året inte haft någon väsentlig effekt på koncernens eller moderbolagets finansiella rapporter. Upplysningar enligt IAS 34 punkt 16 framkommer förutom i de finansiella rapporterna och dess tillhörande noter även i övriga delar av delårsrapporten. Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 31 mars (18)

10 Denna bokslutskommuniké har inte varit föremål för granskning av revisorerna. Delårsrapporten för andra kvartalet 2017 publiceras den 27 juli Göteborg den 2 maj 2017 Bilia AB (publ) Styrelsen För ytterligare information kontakta gärna CEO Per Avander eller CFO Gunnar Blomkvist, Bilia AB, telefon Bilia AB (publ) Box 9003, Göteborg Besöksadress: Norra Långebergsgatan 3, Västra Frölunda Telefon: bilia.com Organisationsnummer: Denna information är sådan information som Bilia AB (publ) är skyldig att offentliggöra enligt EUs marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovan kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 2 maj 2017, klockan 08:30. Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 31 mars (18)

11 Första kvartalet Service Bil Drivmedel Summa Segments- Koncernen Personbilar avstämningar Mkr Nettoomsättning Extern försäljning Intern försäljning Summa nettoomsättning Avskrivningar Rörelseresultat Ränteintäkter 6 7 Räntekostnader Andelar i intresseföretags resultat Resultat före skatt Periodens skattekostnad Periodens resultat Väsentliga intäkts- och kostnadsposter av engångskaraktär som redovisas i rapport över resultat och övrigt totalresultat: Jämförelsestörande poster - Resultat vid försäljning av verksamhet, övrigt Strukturkostnader, m m Poster av engångskaraktär Förvärvskostnader -Förvärvsrelaterade utgifter och värdejusteringar Avskrivningar på övervärden Förvärvskostnader Väsentliga icke kassapåverkande poster utöver avskrivningar: - Övrigt Totalt Tillgångar Andelar i intresseföretag Uppskjutna skattefordringar Övriga tillgångar Summa tillgångar Investeringar i anläggningstillgångar Skulder Eget kapital Skulder Summa skulder och eget kapital Intäkter från Anläggningsexterna kunder tillgångar Mkr Geografiska områden Sverige Norge Tyskland Luxemburg Belgien Segmentsavstämningar Totalt Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 31 mars (18)

12 Första kvartalet Service Bil Sverige Norge Västeuropa 1) Sverige Norge Västeuropa 1) Mkr Nettoomsättning Extern försäljning Intern försäljning Summa nettoomsättning Avskrivningar Rörelseresultat Andelar i intresseföretags resultat 5 5 Väsentliga intäkts- och kostnadsposter av engångskaraktär som redovisas i rapport över resultat och övrigt totalresultat: Jämförelsestörande poster - Resultat vid försäljning av verksamhet, övrigt Strukturkostnader, m m -6-5 Poster av engångskaraktär Förvärvskostnader -Förvärvsrelaterade utgifter och värdejusteringar Avskrivningar på övervärden Förvärvskostnader Väsentliga icke kassapåverkande poster utöver avskrivningar: - Övrigt Totalt Tillgångar Andelar i intresseföretag Investeringar i anläggningstillgångar ) Schäfer, Tyskland ingår från och med Luxemburg ingår från och med Belgien ingår från och med Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 31 mars (18)

13 Första kvartalet April 16 - Helåret Mkr mars Kvarvarande verksamheter Nettoomsättning Kostnad för sålda varor Bruttoresultat Övriga rörelseintäkter Försäljningskostnader Administrationskostnader Övriga rörelsekostnader Rörelseresultat 1) Finansiella intäkter Finansiella kostnader Andelar i intresseföretags resultat Finansnetto Resultat före skatt Skatt Periodens resultat från kvarvarande verksamheter Avvecklad verksamhet Resultat från avvecklad verksamhet, netto efter skatt Periodens resultat Övrigt totalresultat Poster som k an omföras till årets resultat Omräkningsdifferenser hänförliga till utlandsverksamheter Omräkningsdifferenser överfört till årets resultat Skatt hänförlig till poster som har omförts eller kan omföras till periodens resultat Övrigt totalresultat efter skatt Periodens totalresultat Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare Periodens totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare Vägt genomsnittligt antal aktier, 000-tal: - före utspädning efter utspädning Resultat per aktie före utspädning, kr 3,50 2,80 13,15 12,45 Resultat per aktie efter utspädning, kr 3,50 2,80 13,15 12,45 Kvarvarande verksamheter Resultat per aktie före utspädning, kr 3,50 2,80 13,55 12,85 Resultat per aktie efter utspädning, kr 3,50 2,80 13,55 12,85 1) Avskrivningar enligt plan per tillgångsslag: - Immateriella rättigheter Byggnader och mark Inventarier, verktyg och installationer Leasingfordon Summa Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 31 mars (18)

14 Mkr Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Immateriella rättigheter Goodwill Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark Pågående nyanläggningar Inventarier, verktyg och installationer Leasingfordon 1) Finansiella anläggningstillgångar Finansiella placeringar 1) Långfristiga fordringar 2) Uppskjutna skattefordringar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager, handelsvaror Kortfristiga fordringar Övriga fordringar 1) Likvida medel 2) Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Eget kapital Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat Summa eget kapital Långfristiga skulder Obligationslån 3) Räntebärande skulder 4) Övriga skulder och avsättningar 3) Kortfristiga skulder Räntebärande skulder 4) Övriga skulder och avsättningar Summa eget kapital och skulder Tillgångar 1) Varav räntebärande ) Räntebärande Skulder 3) Varav räntebärande ) Räntebärande Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 31 mars (18)

15 Mkr Ingående balans Kontantutdelning till aktieägare Inlösta teckningsoptioner / förlagslån Sålda teckningsoptioner Nyemission Rabatt / emission till underkurs Omvärdering säljoption Årets totalresultat Utgående balans Första kvartalet April 16 - Helåret Mkr mars Den löpande verksamheten Resultat före skatt från kvarvarande verksamheter Resultat före skatt från avvecklad verksamhet Av- och nedskrivningar från kvarvarande verksamheter Av- och nedskrivningar från avvecklad verksamhet Övriga ej kassapåverkande poster Betald skatt Förändring av varulager Förändring av rörelsefordringar Förändring av rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förvärv av anläggningstillgångar (immateriella och materiella) Avyttring av anläggningstillgångar (immateriella och materiella) Förvärv av leasingfordon Avyttring av leasingfordon Operativt kassaflöde Förvärv av finansiella tillgångar Avyttring av finansiella tillgångar Förvärv av dotterföretag / rörelse, netto Avyttring av dotterföretag / rörelse, netto Avyttring av avvecklad verksamhet, netto Kassaflöde efter nettoinvesteringar Finansieringsverksamheten Upptagna lån Amortering av lån Förändring checkräkningskredit Inlösta teckningsoptioner / förlagslån Sålda teckningsoptioner Omvärdering säljoption Utbetald utdelning till moderbolagets aktieägare Kassaflöde från finansieringsverksamheten Förändring av likvida medel, exklusive omräkningsdifferenser Likvida medel redovisade i tillgångar som innehas till försäljning Kursdifferens i likvida medel Förändring av likvida medel Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 31 mars (18)

16 Redovisat värde för finansiella instrument utgör en rimlig approximation av verkligt värde. Uppdelning av hur verkligt värde bestämts görs utifrån följande tre nivåer: Nivå 1: enligt priser noterade på en aktiv marknad för samma instrument. Nivå 2: utifrån direkt eller indirekt observerbara marknadsdata som inte inkluderas i nivå 1. Nivå 3: utifrån indata som inte är observerbara på marknaden. Valutaderivat redovisas som finansiella tillgångar och skulder och värderas till verkligt värde enligt värderingsnivå 2. Värdet av valutaderivaten är inte materiellt och utgör inte en betydande post. Värdering till verkligt värde har påverkat resultatet positivt med 0 Mkr. För valutaderivat bestäms det verkliga värdet med utgångspunkt från marknadskurser. Om sådana inte finns tillgängliga beräknas det verkliga värdet genom en diskontering av skillnaden mellan den avtalade terminskursen och den terminskurs som kan tecknas på balansdagen för den återstående kontraktsperioden. Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 31 mars (18)

17 2/15 3/15 4/15 1/16 2/16 3/16 4/16 1/17 Kvarvarande verksamheter Nettoomsättning, Mkr Operativt rörelseresultat, Mkr Operativt rörelsemarginal, % 3,6 3,5 4,3 3,6 3,7 3,3 4,2 3,9 Rörelseresultat, Mkr Rörelsemarginal, % 7,1 3,4 4,1 3,4 3,7 2,8 4,0 3,6 Resultat före skatt, Mkr Nettolåneskuld i relation till EBITDA, ggr 1) 0,1-0,1 0,4 0,8 0,7 0,5 0,7 0,7 Räntetäckningsgrad, ggr 1) 30,9 41,3 32,9 28,6 16,9 12,1 13,6 13,0 Biliakoncernen Periodens resultat, Mkr Kapitalets omsättningshastighet, ggr 1) 2,99 2,98 2,96 2,93 2,93 2,87 2,70 2,65 Avkastning på sysselsatt kapital, % 1) 31,7 33,8 36,2 35,6 29,7 28,8 26,4 26,1 Avkastning på eget kapital, % 1) 30,5 31,6 33,2 39,7 32,9 31,0 27,9 28,3 Nettolåneskuld/Eget kapital, ggr 0,04-0,05 0,16 0,33 0,31 0,23 0,31 0,30 Soliditet, % Data per aktie (kr) 2) Periodens resultat 5,90 3) 2,60 5) 3,90 7) 2,80 9) 3,80 11) 2,50 3,35 3,50 Eget kapital 35 4) 37 6) 41 8) 44 10) Operativt kassaflöde 3,90 3) 2,45 5) -4,55 7) 2,15 9) 6,15 11) 6,05-5,25 5,55 1) 2) 3) 4) 5) 6) 7) 8) 9) 10) 11) Rullande 12 månader. Beräknat på antalet utestående aktier, Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 2, Beräknat på antalet utestående aktier per , Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 3, Beräknat på antalet utestående aktier per , Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 4, Beräknat på antalet utestående aktier per , Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 1, Beräknat på antalet utestående aktier per , Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 2, Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 31 mars (18)

18 Första kvartalet April 16 - Helåret Mkr mars Nettoomsättning Administrationskostnader Rörelseresultat 1) Resultat från finansiella poster Resultat från andelar i koncernföretag Ränteintäkter från koncernföretag Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader till koncernföretag Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat efter finansiella poster Bokslutsdispositioner Resultat före skatt Skatt Årets resultat ) Avskrivningar enligt plan per tillgångsslag: - Immateriella rättigheter Byggnader Inventarier, verktyg och installationer Summa Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 31 mars (18)

19 Mkr Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Immateriella rättigheter Materiella anläggningstillgångar Byggnader Pågående nyanläggningar Inventarier, verktyg och installationer Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Andra långfristiga värdepappersinnehav Uppskjuten skattefordran Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Fordringar på koncernföretag Övriga fordringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital Reservfond Fritt eget kapital Överkursfond Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat Summa eget kapital Obeskattade reserver Avsättningar Uppskjuten skatteskuld Långfristiga skulder Obligationslån Övriga skulder Kortfristiga skulder Skulder till koncernföretag Övriga lån Övriga skulder Summa eget kapital och skulder Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 31 mars (18)