Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 30 september (20)

Transkript

1

2 Nettoomsättningen uppgick till Mkr (17 609). Periodens resultat uppgick till 507 Mkr (463) och resultat per aktie till 4,95 kronor (4,55). Operativt kassaflöde uppgick till 302 Mkr (731). Nettoomsättningen uppgick till Mkr (5 743). Operativt rörelseresultat uppgick till 200 Mkr (187). Periodens resultat uppgick till 143 Mkr (127) och resultat per aktie till 1,40 kronor (1,25). Operativt kassaflöde uppgick till 116 Mkr (308). I en kommentar till det tredje kvartalet säger Bilias VD Per Avander: Efterfrågan på service var bättre och efterfrågan på bilar var i nivå med föregående år. Vi redovisade det bästa operativa rörelseresultatet för ett tredje kvartal någonsin. Förbättringen hänförde sig till Serviceaffären, som förbättrade resultatet med nästan 25 procent jämfört med föregående år. Bilaffären redovisade ett lägre resultat, som hänförde sig till försäljningen av begagnade bilar. Lagret av begagnade bilar är på en bra nivå med en omsättningshastighet som är fortsatt hög. Verksamheten i Tyskland har det tufft, men resten av Västeuropa utvecklades väl. Orderstocken av nya bilar ökade under kvartalet med 149 bilar. Under det fjärde kvartalet 2017 bedömer vi att efterfrågan på bilar kommer att vara något lägre och på service något bättre jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Tredje kvartalet Nio månader Okt 16 - Helåret sept Kvarvarande verksamheter Nettoomsättning, Mkr Operativt rörelseresultat, Mkr 1) Operativ rörelsemarginal, % 3,2 3,3 3,6 3,5 3,7 3,7 Rörelseresultat, Mkr Rörelsemarginal, % 2,9 2,8 3,3 3,3 3,4 3,5 Resultat före skatt, Mkr Periodens/årets resultat, Mkr Resultat per aktie, kronor 2) 1,40 1,25 4,95 4,55 6,80 6,40 Biliakoncernen Resultat från avvecklad verksamhet, netto efter skatt (Danmark) Periodens/årets resultat, Mkr Resultat per aktie, kronor 2) 1,40 1,25 4,95 4,55 6,60 6,20 1) För avstämning av operativt rörelseresultat mot rörelseresultat se tabellen på sidan 4. 2) Antalet aktier som använts vid beräkningen framgår av tabellen på sidan 13. Se Definitioner och nyckeltal på sidan 19. Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 30 september (20)

3 Händelser efter rapportperiodens utgång Bilia träffade avtal om att förvärva Bilsalongen AS, som är återförsäljare av BMW och MINI i Norge. Tillträdet planeras till den 1 januari Under verksamhetsåret 2016 uppgick Bilsalongens omsättning till 340 Mkr med en rörelsemarginal om 2,3 procent. Bilsalongens sysselsatta kapital plus avtalade övervärden uppgår till cirka 55 Mkr. Inga andra väsentliga händelser har inträffat efter rapportperiodens slut. Tredje kvartalet Bilias styrelse beslutade om återköp av egna aktier. Maximalt antal aktier var och återköpen påbörjades den 8 augusti Återköpen har avslutats under tredje kvartalet aktier återköptes till en genomsnittlig kurs om 82 kronor. Avgående CFO Gunnar Blomkvist valdes in som ny styrelseledamot i Bilia AB på den extra bolagsstämman den 4 september Bilia tecknade nytt hyresavtal med Fabege om en ny och toppmodern fullserviceanläggning för verksamheten i Haga Norra, Solna. Hyresavtalet löper på 20 år, med rätt för Bilia att avflytta efter 15 år. Första halvåret Bilia emitterade i januari ett icke-säkerställt obligationslån om 250 Mkr. Obligationslånet löper med rörlig ränta om STIBOR 3 månader plus 140 räntepunkter och har slutligt förfall i mars Bilia förvärvade den 7 mars 2017 en bildemonteringsverksamhet, Allbildelar Försäljning i Huddinge AB, samt ett fastighetsbolag som äger fastigheten i vilken verksamheten bedrivs. Årsstämman 2017 beslutade om uppdelning av bolagets utestående aktier. På grund av aktiespliten har beräkning av resultat per aktie före och efter utspädning justerats retroaktivt för de perioder som rapporteras. Bilia förvärvade den 1 juni 2017 Wölkes Bil AB, som bedriver service- och skadereparationsverksamhet för BMW- och MINI-bilar i Göteborg. Kristina Franzén blir ny CFO för Bilia och tar över ansvaret den 1 augusti Eva Cederbalk har valt att lämna sitt uppdrag i styrelsen i Bilia i förtid, med anledning av ett nytt uppdrag i en bank. Ytterligare information om ovanstående händelser och övrig pressinformation finns på bilia.com. Efterfrågan på bilar var i nivå och för service bättre än motsvarande kvartal föregående år. Nettoomsättningen uppgick till Mkr (5 743). För jämförbara verksamheter och justerat för valutakursförändringar ökade nettoomsättningen med cirka 380 Mkr, eller med knappt 7 procent. Rörelseresultatet uppgick till 181 Mkr (163). Justerat för intäkter och kostnader som påverkar jämförbarheten uppgick det operativa rörelseresultatet till 200 Mkr (187). Förbättringen var hänförlig till Serviceaffären, som ökade det operativa rörelseresultatet med 25 Mkr trots en arbetsdag färre under kvartalet jämfört med föregående år. Bilaffären redovisade ett resultat som var lägre än föregående år och som hänförde sig till försäljning av begagnade bilar. Koncernens omkostnader ökade underliggande med cirka 2 procent jämfört med föregående år. Omkostnaderna uppgick till 12,0 procent i relation till nettoomsättningen, vilket var 0,2 procentenheter högre jämfört med föregående år. Resultatnivån och kundtillfredsställelsen under kvartalet medförde att avsättning gjordes för medarbetarbonus i Sverige med 4 Mkr (5). Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 30 september (20)

4 Finansnettot uppgick till -5 Mkr (-1). Försämringen är hänförlig till en högre nettolåneskuld, en högre snittränta och till valutakursförändringar. Periodens skatt uppgick till -33 Mkr (-35) och den effektiva skattesatsen till 19 procent (22). Periodens resultat uppgick till 143 Mkr (127) och resultat per aktie till 1,40 kronor (1,25). Valutakursförändringar hade inte någon påverkan på resultatet. Balansomslutningen minskade med 78 Mkr under kvartalet och uppgick till Mkr. Eget kapital ökade med 44 Mkr under kvartalet och uppgick till Mkr. Under kvartalet återköptes egna aktier till en genomsnittlig kurs om 82 kr per aktie, vilket innebar en total köpeskilling om 100 Mkr. Soliditeten uppgick till 24 procent (25). Förvärv av anläggningstillgångar uppgick till 51 Mkr (86). Ersättningsinvesteringar representerade 17 Mkr (52), expansionsinvesteringar 11 Mkr (11), miljöinvesteringar 1 Mkr (1), investeringar i ny- och tillbyggnad fastigheter 11 Mkr (13) och finansiell leasing uppgick till 11 Mkr (9). Operativt kassaflöde uppgick till 116 Mkr (308). Efter förvärv och avyttring av verksamheter samt förändring av finansiella tillgångar uppgick kassaflödet till 116 Mkr (372). Nettolåneskulden minskade med 16 Mkr under kvartalet och uppgick till Mkr. Specifikation av räntebärande nettolåneskuld/-fordran Mkr Kortfristiga räntebärande skulder Långfristiga räntebärande skulder Pensionsskulder Likvida medel Räntebärande tillgångar Andelar i intresseföretag Långfristiga leasingtillgångar Nettolåneskuld(+) / -fordran(-) vid årets / periodens utgång Nettolåneskuld i relation till EBITDA Mkr Operativt rörelseresultat Totala avskrivningar avskrivningar på övervärden avskrivningar på leasingfordon med återköpsavtal Avskrivningar som återläggs EBITDA Nettolåneskuld i relation till EBITDA rullande 12 månader, ggr 1,1 0,7 0,5 Se Definitioner och nyckeltal på sidan 19. Likviditeten är fortsatt god och vid utgången av september månad redovisades en skuld mot bankerna (Nordea och DNB) på 9 Mkr. Under tredje kvartalet har återköp av egna aktier gjorts till ett belopp om 100 Mkr. Kreditlimiten hos Nordea och DNB uppgår sammantaget till Mkr. Antalet anställda ökade med 20 personer under kvartalet och uppgick till personer. Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 30 september (20)

5 Tredje kvartalet Nio månader Okt 16 - Helåret Koncernen, Mkr sept Operativt rörelseresultat Resultat vid försäljning av verksamhet Inlösen pensionsskuld Strukturkostnader m m Förvärvsrelaterade utgifter och värdejusteringar Avskrivningar på övervärden Rörelseresultat Se Definitioner och nyckeltal på sidan 19. Resultat vid försäljning av verksamhet under 2017 avser försäljningen av Fordverksamheten i Stockholm. Strukturkostnader under 2017 avser främst beräknad kostnad för att avveckla resterande Fordverksamhet i Sverige och Norge. Förvärvsrelaterade utgifter och värdejusteringar avser kostnader för förvärv av verksamheter och fastigheter i Sverige. Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 30 september (20)

6 Leveranser Orderstock Antal nya Tredje kvartalet Nio månader Okt 16 - Helåret bilar sept Sverige 1) Norge Västeuropa 2) Totalt ) MW Gruppen ingår i leveranser under kvartalet med 635 (-) och under de första nio månaderna med (-) samt med 278 (-) i orderstock. 2) Schäfer, Tyskland ingår i leveranser under kvartalet med 163 (145) och under de första nio månaderna med 530 (145). Luxemburg ingår i leveranser under de första nio månaderna med (1 227). Belgien ingår i leveranser under de första nio månaderna med (406). Nettoomsättning Operativt rörelseresultat, marginal Tredje kvartalet Nio månader Okt 16 - Helåret Tredje kvartalet Nio månader Okt 16 - Helåret Mkr sept % 2016 % 2017 % 2016 % sept % Sverige , , , , ,6 Norge ,1 45 2, , , ,2 Västeuropa ,5 2 0,4 29 1,3 15 1, ,6 Summa , , , , ,0 Moderbolaget, övrigt Totalt , , , , ,7 Se Definitioner och nyckeltal på sidan 19. Starka resultat i Sverige och Norge Positiv utveckling i Luxemburg och Belgien men fortsatt tufft i Tyskland Marknaden för nya personbilar ökade under det tredje kvartalet med 3 procent i Sverige, 1 procent i Norge och var oförändrad i Västeuropa. Koncernen redovisade ett operativt rörelseresultat på 200 Mkr (187) och en operativ rörelsemarginal på 3,2 procent (3,3). Det var en arbetsdag färre i tredje kvartalet jämfört med föregående år vilket påverkade främst Serviceaffären, som trots detta redovisade ett resultat som var 25 Mkr bättre. Resultatet för Bilaffären var 11 Mkr lägre och för Drivmedelsaffären 1 Mkr bättre jämfört med föregående år. Orderstocken ökade med 149 bilar under kvartalet och uppgick till bilar. Verksamheten i Sverige redovisade ett resultat på 154 Mkr (147) och marginalen uppgick 3,9 procent (4,1). Serviceaffärens underliggande omsättning ökade med 12,8 procent och resultatet var 24 Mkr bättre jämfört med föregående år. Antalet mekaniker ökade under kvartalet, men vi har fortsatt ett behov av att anställa fler mekaniker. Bilaffären redovisade ett resultat som var lägre än föregående år, vilket hänförde sig till försäljning av begagnade bilar. Resultatet vid försäljning av begagnade bilar uppgick till 22 Mkr (32). Omsättningshastigheten för begagnade bilar är på en fortsatt hög nivå och lagret av begagnade bilar minskade något under kvartalet. Resultatet i Bilias norska verksamhet uppgick till 51 Mkr (45) och marginalen till 3,1 procent (2,9). Biloch Serviceaffären redovisade resultat som var 4 Mkr respektive 2 Mkr bättre jämfört med föregående år. Försäljningen av begagnade bilar utvecklades positivt under kvartalet och resultatet uppgick till 8 Mkr (8). Lagret av begagnade bilar minskade betydligt jämfört med föregående kvartal och bedöms nu vara på en bra nivå. Verksamheten i Västeuropa redovisade ett resultat på 4 Mkr (2). Resultatet under det tredje kvartalet är säsongsmässigt det sämsta. Verksamheten i Luxemburg och Belgien utvecklades fortsatt positivt, medan Tyskland fortsatt har en utmaning i marknaden. Under kvartalet uppgick resultatet inom Bilaffären till -3 Mkr (-6) och Serviceaffären till 7 Mkr (8). Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 30 september (20)

7 Nettoomsättning 1) Operativt rörelseresultat, marginal Tredje kvartalet Nio månader Okt 16 - Helåret Tredje kvartalet Nio månader Okt 16 - Helåret Mkr sept sept Service marginal, % 9,7 8,7 10,9 10,3 11,6 11,3 Bil marginal, % 1,5 1,9 1,7 1,8 1,6 1,7 Drivmedel marginal, % 2,3 1,8 2,9 2,5 2,8 2,4 Service omfattar verkstadstjänster, reservdelar och tillbehör. Försäljning av nya och begagnade bilar samt kundfinansiering ingår i Bilaffären. 1) I nettoomsättningen har inga elimineringar gjorts för intern omsättning. Tillväxt i Serviceaffären Tredje kvartalet Nio månader Procent Sverige Norge Totalt Sverige Norge Totalt Förändring mot föregående år Underliggande omsättning 12,8 5,0 10,5 8,0 4,4 7,0 Kalendereffekt 1,5 1,5 1,5 0,5 0,5 0,5 Justerad omsättning 14,3 6,5 12,0 8,5 4,9 7,5 Se Definitioner och nyckeltal på sidan 19. Fortsatt starkt resultat i Serviceaffären Fortsatt mekanikerbrist i Sverige Serviceaffären redovisade ett resultat under tredje kvartalet som var 25 Mkr bättre jämfört med föregående år och med en förbättrad marginal på 9,7 procent (8,7). Efterfrågan är mycket god, men vi har fortfarande brist på mekaniker framför allt i Sverige. Sveriges justerade omsättning ökade med 14,3 procent och Norges med 6,5 procent jämfört med föregående år. Det var en arbetsdag färre i Sverige och Norge jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Bilaffärens leveranser av nya bilar ökade för jämförbara verksamheter med 3 procent och leveranserna av begagnade bilar minskade med 1 procent jämfört med föregående år. Orderingången av nya bilar under kvartalet minskade underliggande med 11 procent jämfört med föregående år. Orderingången från företagskunder var i nivå med föregående år, medan orderingången från privatkunder minskade. Resultatet vid försäljning av nya bilar förbättrades med 3 Mkr, främst beroende på högre omsättning. Resultatet vid försäljning av begagnade bilar under kvartalet var starkt och uppgick till 24 Mkr, jämfört med 35 Mkr för första halvåret Resultatet var dock 14 Mkr lägre än samma kvartal föregående år. Lagren av begagnade bilar minskade något under kvartalet, och var på en bra nivå. Omsättningshastigheten för begagnade bilar minskade något, men var fortsatt på en hög nivå 10,2 gånger per år. Drivmedelsaffären är koncentrerad till Sverige och resultatet uppgick till 6 Mkr (5). Alla värden i diagrammen ovan avser isolerade kvartal. Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 30 september (20)

8 Den 3 januari 2017 förvärvade Bilia Toyotaåterförsäljaren MW Gruppen Stockholm AB samt tre fastighetsbolag, vilka tillsammans bedöms utgöra ett rörelseförvärv. Verksamheten bedrivs från fem anläggningar, varav tre anläggningar i södra Stockholm, Nacka, Haninge och Kungens Kurva samt Södertälje och Eskilstuna. Verksamheten omsätter cirka 700 Mkr per år och har under de två senaste åren i genomsnitt redovisat ett rörelseresultat på cirka 28 Mkr per år. Köpeskillingen uppgick till 297 Mkr. Hela köpeskillingen erlades kontant. Någon villkorad köpeskilling finns inte. Förvärvet innebär möjligheter till synergier med Bilias övriga Toyotaverksamhet i Sverige. Antalet anställda uppgår till cirka 115 personer och verksamheterna kommer även i fortsättningen att drivas från nuvarande anläggningar. Förvärvsrelaterade utgifter hänförliga till förvärvet uppgår till 0,5 Mkr och avser arvoden till konsulter i samband med due diligence och har redovisats som övriga rörelsekostnader. Effekter av förvärvet Nedan visas den definitiva förvärvsanalysen och i separat kolumn visas skillnaderna mellan den definitiva och den preliminära förvärvsanalysen som redovisades i kvartal Förvärvet har följande effekt på koncernens tillgångar och skulder. Redovisade värden i Verkligt Verkligt värde Skillnad mot MW Gruppen värde redovisat i preliminär Mkr Stockholm justering koncernen förvärvsanalys Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Uppskjuten skattefordran Varulager Kundfordringar och övriga fordringar Likvida medel Räntebärande skulder Leverantörsskulder och övriga skulder Uppsjuten skatteskuld Netto identifierbara tillgångar och skulder Koncerngoodwill 61 0 Erlagd köpeskilling, kontant Avgår: Likvida medel i den förvärvade verksamheten 17 0 Nettoeffekt på likvida medel Förvärvade kundrelationer om 88 Mkr redovisas som immateriella anläggningstillgångar. Kundrelationer skrivs av på 10 år. Goodwillposten är i sin helhet hänförlig till synergier som blir tillgängliga i och med förvärvet. Förvärven av Allbildelar Försäljning i Huddinge AB, ett fastighetsbolag samt en BMW- och MINIverkstad under 2017 medför inte någon väsentlig påverkan på koncernen, varför förvärvsanalyserna inte redovisas. Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 30 september (20)

9 Bilia AB svarar för koncernens ledning, strategiska planering, inköp, information, affärsutveckling, marknadsföring, HR, fastighetsverksamhet, redovisning och finansiering. Moderbolagets rörelseresultat för det tredje kvartalet uppgick till -12 Mkr (-10). Biliakoncernen är genom sin verksamhet exponerad för både rörelserelaterade och finansiella risker. Bland de rörelserelaterade riskerna kan nämnas: Marknadsutveckling för nya bilar, ny teknologi och alternativa försäljningskanaler. Minskad efterfrågan på bilar kan även påverka värdet av inneliggande lager och garanterade återköpsvärden. Minskad efterfrågan på service och reparationer. Ökad konkurrens i de marknader där Bilia bedriver verksamhet. Leverantörernas förmåga att erbjuda konkurrenskraftiga produkter. Fordonsleverantörer hamnar på obestånd eller säger upp återförsäljaravtal med Bilia. Myndighetsbeslut som leder till förändringar i skatter och avgifter på de produkter som Bilia säljer kan påverka både efterfrågan och värderingen av bilar i lager och bilar sålda med garanterade restvärden. Bland de finansiella riskerna kan nämnas likviditetsrisker, ränterisker, kreditrisker och valutarisker. Bilia arbetar kontinuerligt med riskidentifiering och riskbedömning. För ytterligare information om de risker som påverkar koncernen hänvisas till årsredovisningen för Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) IAS 34 samt tillämpliga bestämmelser i Årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagens 9 kapitel, Delårsrapport. För koncernen och moderbolaget har samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder tillämpats som i den senaste årsredovisningen. Nya redovisningsstandards har under året inte haft någon väsentlig effekt på koncernens eller moderbolagets finansiella rapporter. Upplysningar enligt IAS 34 punkt 16 framkommer förutom i de finansiella rapporterna och dess tillhörande noter även i övriga delar av delårsrapporten. Årsstämman hålls den 10 april 2018 och kommer att hållas i Stockholm. Lokal meddelas senare. Aktieägare som önskar få ett ärende behandlat på stämman bör kontakta Bilia senast den 20 februari 2018, om ärendet ska kunna tas in i kallelsen. Årsredovisningen för 2017 kommer att publiceras på Bilias hemsida den 20 mars Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 30 september (20)

10 Bokslutskommunikén för 2017 publiceras den 9 februari Göteborg den 27 oktober 2017 Bilia AB (publ) Styrelsen För ytterligare information kontakta gärna CEO Per Avander eller CFO Kristina Franzén, Bilia AB, telefon Bilia AB (publ) Box 9003, Göteborg Besöksadress: Norra Långebergsgatan 3, Västra Frölunda Telefon: bilia.com Organisationsnummer: Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 30 september (20)

11 Till Styrelsen i Bilia AB (publ), org nr Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapporten) för Bilia AB (publ) per den 30 september 2017 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Göteborg den 27 oktober 2017 KPMG AB Johan Kratz Auktoriserad revisor Denna information är sådan information som Bilia AB (publ) är skyldig att offentliggöra enligt EUs marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovan kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 27 oktober 2017, klockan 08:30. Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 30 september (20)

12 Nio månader Service Bil Drivmedel Summa Segments- Koncernen avstämningar Mkr Nettoomsättning Extern försäljning Intern försäljning Summa nettoomsättning Avskrivningar Operativt rörelseresultat/rörelseresultat Ränteintäkter Räntekostnader Andelar i intresseföretags resultat Resultat före skatt Periodens skattekostnad Periodens resultat Intäkts- och kostnadsposter som påverkar jämförbarheten av koncernens rörelseresultat: - Resultat vid försäljning av verksamhet Strukturkostnader, m m Förvärvsrelaterade utgifter och värdejusteringar Avskrivningar på övervärden Summa Övriga ej kassapåverkande poster utöver avskrivningar Tillgångar Andelar i intresseföretag Uppskjutna skattefordringar Övriga tillgångar Summa tillgångar Investeringar i anläggningstillgångar Skulder Eget kapital Skulder Summa skulder och eget kapital Intäkter från Anläggningsexterna kunder tillgångar Mkr Geografiska områden Sverige Norge Tyskland Luxemburg Belgien Segmentsavstämningar Totalt Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 30 september (20)

13 Nio månader Service Bil Sverige Norge Västeuropa 1) Sverige Norge Västeuropa 1) Mkr Nettoomsättning Extern försäljning Intern försäljning Summa nettoomsättning Avskrivningar Operativt rörelseresultat/rörelseresultat Andelar i intresseföretags resultat Intäkts- och kostnadsposter som påverkar jämförbarheten av koncernens rörelseresultat: - Resultat vid försäljning av verksamhet Strukturkostnader, m m Förvärvsrelaterade utgifter och värdejusteringar Avskrivningar på övervärden Summa Övriga ej kassapåverkande poster utöver avskrivningar Tillgångar Andelar i intresseföretag Investeringar i anläggningstillgångar ) Schäfer, Tyskland ingår från och med Luxemburg ingår från och med Belgien ingår från och med Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 30 september (20)

14 Tredje kvartalet Nio månader Okt 16 - Helåret Mkr sept Kvarvarande verksamheter Nettoomsättning Kostnad för sålda varor Bruttoresultat Övriga rörelseintäkter Försäljningskostnader Administrationskostnader Övriga rörelsekostnader Rörelseresultat 1) Finansiella intäkter Finansiella kostnader Andelar i intresseföretags resultat Finansnetto Resultat före skatt Skatt Periodens resultat från kvarvarande verksamheter Avvecklad verksamhet Resultat från avvecklad verksamhet, netto efter skatt Periodens resultat Övrigt totalresultat Poster som kan omföras till årets resultat Omräkningsdifferenser hänförliga till utlandsverksamheter Omräkningsdifferenser överfört till årets resultat Skatt hänförlig till poster som har omförts eller kan omföras till periodens resultat Övrigt totalresultat efter skatt Periodens totalresultat Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare Periodens totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare Vägt genomsnittligt antal aktier, 000-tal: - före utspädning efter utspädning Resultat per aktie före utspädning, kr 1,40 1,25 4,95 4,55 6,60 6,20 Resultat per aktie efter utspädning, kr 1,40 1,25 4,95 4,55 6,60 6,20 Vägt genomsnittligt antal egna aktier, 000-tal Kvarvarande verksamheter Resultat per aktie före utspädning, kr 1,40 1,25 4,95 4,55 6,80 6,40 Resultat per aktie efter utspädning, kr 1,40 1,25 4,95 4,55 6,80 6,40 1) Avskrivningar enligt plan per tillgångsslag: - Immateriella rättigheter Byggnader och mark Inventarier, verktyg och installationer Leasingfordon Summa Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 30 september (20)

15 Mkr Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Immateriella rättigheter Goodwill Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark Pågående nyanläggningar Inventarier, verktyg och installationer Leasingfordon 1) Finansiella anläggningstillgångar Finansiella placeringar 1) Långfristiga fordringar 2) Uppskjutna skattefordringar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager, handelsvaror Kortfristiga fordringar Övriga fordringar 1) Likvida medel 2) Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Eget kapital Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat Summa eget kapital Långfristiga skulder Obligationslån 3) Räntebärande skulder 4) Övriga skulder och avsättningar 3) Kortfristiga skulder Räntebärande skulder 4) Övriga skulder och avsättningar Summa eget kapital och skulder Tillgångar 1) Varav räntebärande ) Räntebärande Skulder 3) Varav räntebärande ) Räntebärande Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 30 september (20)

16 Mkr Ingående balans Kontantutdelning till aktieägare Inlösta teckningsoptioner/förlagslån Sålda teckningsoptioner Nyemission Rabatt/emission till underkurs Återköp av egna aktier Omvärdering säljoption Årets totalresultat Utgående balans Tredje kvartalet Nio månader Okt 16 - Helåret Mkr sept Den löpande verksamheten Resultat före skatt från kvarvarande verksamheter Resultat före skatt från avvecklad verksamhet Av- och nedskrivningar från kvarvarande verksamheter Av- och nedskrivningar från avvecklad verksamhet Övriga ej kassapåverkande poster Betald skatt Förändring av varulager Förändring av rörelsefordringar Förändring av rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förvärv av anläggningstillgångar (immateriella och materiella) Avyttring av anläggningstillgångar (immateriella och materiella) Förvärv av leasingfordon Avyttring av leasingfordon Operativt kassaflöde Förvärv av finansiella tillgångar Avyttring av finansiella tillgångar Förvärv av dotterföretag/rörelse, netto Avyttring av dotterföretag/rörelse, netto Kassaflöde efter nettoinvesteringar Finansieringsverksamheten Upptagna lån Amortering av lån Förändring checkräkningskredit Inlösta teckningsoptioner/förlagslån Sålda teckningsoptioner Återköp av egna aktier Omvärdering säljoption Utbetald utdelning till moderbolagets aktieägare Kassaflöde från finansieringsverksamheten Förändring av likvida medel, exklusive omräkningsdifferenser Likvida medel redovisade i tillgångar som innehas till försäljning Kursdifferens i likvida medel Förändring av likvida medel Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 30 september (20)

17 För att kontrollera Bilias valutarisker används derivatinstrument såsom valutaswapar och valutaterminer. De ska uteslutande utnyttjas för att på ett kostnadseffektivt sätt uppfylla de krav på riskminimering som finanspolicyn föreskriver. Redovisat värde för finansiella instrument utgör en rimlig approximation av verkligt värde. Uppdelning av hur verkligt värde bestämts görs utifrån följande tre nivåer: Nivå 1: enligt priser noterade på en aktiv marknad för samma instrument. Nivå 2: utifrån direkt eller indirekt observerbara marknadsdata som inte inkluderas i nivå 1. Nivå 3: utifrån indata som inte är observerbara på marknaden. Valutaderivat redovisas som finansiella tillgångar och skulder och värderas till verkligt värde enligt värderingsnivå 2. Värdet av valutaderivaten är inte materiellt och utgör inte en betydande post i rapport över finansiell ställning för koncernen. Värdering av valutaderivaten till verkligt värde har resulterat i en intäkt om 3 Mkr som motsvaras av en kostnad vid omvärdering av tillgångar i utländsk valuta. Effekten på koncernens resultat är 0 Mkr. För valutaderivat bestäms det verkliga värdet med utgångspunkt från marknadskurser. Om sådana inte finns tillgängliga beräknas det verkliga värdet genom en diskontering av skillnaden mellan den avtalade terminskursen och den terminskurs som kan tecknas på balansdagen för den återstående kontraktsperioden. 4/15 1/16 2/16 3/16 4/16 1/17 2/17 3/17 Kvarvarande verksamheter Nettoomsättning, Mkr Operativt rörelseresultat, Mkr Operativ rörelsemarginal, % 4,3 3,6 3,7 3,3 4,2 3,9 3,6 3,2 Rörelseresultat, Mkr Rörelsemarginal, % 4,1 3,4 3,7 2,8 4,0 3,6 3,3 2,9 Resultat före skatt, Mkr Nettolåneskuld i relation till EBITDA, ggr 1) 0,4 0,8 0,7 0,5 0,7 0,7 1,1 1,1 Biliakoncernen Periodens resultat, Mkr Avkastning på sysselsatt kapital, % 1) 36,2 35,6 29,7 28,8 26,4 26,1 25,2 24,1 Avkastning på eget kapital, % 1) 33,2 39,7 32,9 31,0 27,9 28,3 27,4 27,3 Soliditet, % Data per aktie (kr) 2) Periodens resultat 1,95 3) 1,40 5) 1,90 7) 1,25 1,65 1,75 1,80 1,40 8) Eget kapital 20 4) 22 6) ) Se Definitioner och nyckeltal på sidan 19. 1) 2) 3) 4) 5) 6) 7) 8) 9) Rullande 12 månader. Beräknat på antalet utestående aktier, Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 4, Beräknat på antalet utestående aktier per , Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 1, Beräknat på antalet utestående aktier per , Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 2, Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 3, Beräknat på antalet utestående aktier per , Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 30 september (20)

18 Tredje kvartalet Nio månader Okt 16 - Helåret Mkr sept Nettoomsättning Administrationskostnader Rörelseresultat 1) Resultat från finansiella poster Resultat från andelar i koncernföretag Ränteintäkter från koncernföretag Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader till koncernföretag Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat efter finansiella poster Bokslutsdispositioner Resultat före skatt Skatt Årets resultat ) Avskrivningar enligt plan per tillgångsslag: - Immateriella rättigheter Byggnader Inventarier, verktyg och installationer Summa Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 30 september (20)

19 Mkr Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Immateriella rättigheter Materiella anläggningstillgångar Byggnader Pågående nyanläggningar Inventarier, verktyg och installationer Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Andra långfristiga värdepappersinnehav Uppskjuten skattefordran Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Fordringar på koncernföretag Övriga fordringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital Reservfond Fritt eget kapital Överkursfond Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat Summa eget kapital Obeskattade reserver Avsättningar Uppskjuten skatteskuld Långfristiga skulder Obligationslån Övriga skulder Kortfristiga skulder Skulder till koncernföretag Övriga skulder Summa eget kapital och skulder Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 30 september (20)

20 Bilia applicerar de nya riktlinjerna från ESMA (European Securities and Markets Authority) gällande alternativa nyckeltal (APMs, Alternative Performance Measures). Även om dessa nyckeltal inte definieras eller specificeras enligt IFRS så anser Bilia att de ger värdefull information till investerare och Bilias ledning som ett komplement till IFRS för att bedöma Bilias prestation. Avkastning på eget kapital Årets resultat i förhållande till genomsnittligt eget kapital. Avkastning på sysselsatt kapital Rörelseresultat med tillägg av räntekostnader som ingår i rörelsen och finansiella intäkter i förhållande till genomsnittligt sysselsatt kapital. Avskrivningar på övervärden Uppkommer vid förvärv av verksamheter och redovisas som immateriella anläggningstillgångar. Normalt skrivs dessa övervärden av under en 10-års- period. EBITDA Operativt rörelseresultat med tillägg av totala avskrivningar reducerade för avskrivningar på övervärden samt avskrivningar på leasingfordon med återköpsavtal. Förvärvsrelaterade utgifter och värdejusteringar Avser dels kostnader för juridiska rådgivare och andra externa kostnader som är direkt kopplade till ett förvärv, dels värdejusteringar avseende förvärvade lagertillgångar som skrivs av under tillgångens omsättningshastighet. Justerad omsättning Nettoomsättningen justeras för verksamheter som förvärvats eller avyttrats under någon av perioderna. Vidare justeras för skillnader i valutakurserna samt för kalendereffekt. Jämförbara verksamheter Ekonomisk information och antalsuppgifter som justeras för verksamheter som förvärvats eller avyttrats under någon av perioderna. Leveranser Bilar som fysiskt har överlämnats till kund, fakturerats och ingår i rapporterad nettoomsättning. Likviditet Outnyttjad kredit hos Nordea och DNB, samt likvida medel. Nettolåneskuld Nettolåneskulden utgörs av räntebärande skulder med avdrag för likvida medel, räntebärande kort- och långfristiga fordringar, andelar i intresseföretag samt leasingfordon, långtid. Nettolåneskuld i relation till EBITDA Nettolåneskuld i förhållande till EBITDA. Operativt kassaflöde Kassaflöde från den löpande verksamheten med tillägg för investeringar och avyttringar av immateriella och materiella anläggningstillgångar. Operativ rörelsemarginal Operativt rörelseresultat i förhållande till nettoomsättning. Operativt rörelseresultat Rörelseresultat exklusive intäkter och kostnader som påverkar jämförbarheten mellan redovisningsperioderna och/eller rörelsesegmenten. De inkluderar, men begränsas inte till, förvärvsrelaterade utgifter, värdejusteringar, strukturkostnader samt avskrivningar på övervärden. Orderstock Nya bilar som är beställda av kund men ännu ej levererade. Resultat vid försäljning av verksamhet Skillnaden mellan köpeskilling och verksamhetens koncernmässigt redovisade värde, minskat med försäljningsomkostnader. Rörelsemarginal Rörelseresultat i förhållande till nettoomsättning. Soliditet Eget kapital i förhållande till balansomslutning. Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 30 september (20)

21 Strukturkostnader Kostnader som väsentligen ändrar verksamhetens inriktning och/eller omfattning. Exempel på strukturkostnader kan vara kostnader för att reducera antalet anställda och kostnader för att lämna en hyrd anläggning före hyreskontraktets utgång. Sysselsatt kapital Balansomslutningen med avdrag för ej räntebärande kortfristiga skulder och avsättningar samt uppskjuten skatteskuld. Tillväxt Ökning eller minskning av nettoomsättningen i relation till föregående år. Underliggande Värden som justeras för verksamheter som förvärvats eller avyttrats under någon av perioderna. I förekommande fall justeras för skillnader i valutakurserna. Avstämning av respektive nyckeltal återfinns på bilia.com/ekonomi/ekonomi/nyckeltal/. Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 30 september (20)