pressinformation Rapport för fjärde kvartalet och bokslut 2011 Bokslut 2011 Fjärde kvartalet

Transkript

1 pressinformation 3 februari 2012 Rapport för fjärde kvartalet och bokslut 2011 Bokslut 2011 Nettoomsättningen uppgick till Mkr (16 257). Årets resultat uppgick till 420 Mkr (407) och resultat per aktie till 16,85 kronor (16,50). Kassaflödet efter nettoinvesteringar uppgick till 378 Mkr (-134). Ordinarie utdelning föreslås med 9,50 kronor (8,00) 1). Fjärde kvartalet Nettoomsättningen uppgick till Mkr (4 620). Rörelseresultatet exklusive jämförelsestörande poster uppgick till 154 Mkr (166). Periodens resultat uppgick till 99 Mkr (176) och resultat per aktie till 4,00 kronor (7,15). I en kommentar till fjärde kvartalet säger Bilias VD Per Avander: Glädjande att kunna avsluta ett framgångsrikt år med ett starkt kvartalsbokslut. Verksamheten i Norge utvecklades fortsatt positivt och redovisade en stark avslutning av året. Satsningarna inom Serviceaffären fortsatte med vårt senaste förvärv av en BMWverkstad på Lidingö. Efterfrågan på nya bilar minskade som förväntat något under kvartalet. Branschorganisationerna prognostiserar en något sämre marknadssituation för nya bilar under 2012, vilket dock innebär en återgång till en normal marknadssituation. 1) 2) 3) Fjärde kvartalet Helåret Koncernen Nettoomsättning, Mkr Rörelseresultat exkl jämförelsestörande poster, Mkr 2) Rörelsemarginal exkl jämförelsestörande poster, % 3,2 3,6 2,7 3,0 Rörelseresultat, Mkr Rörelsemarginal, % 3,2 3,9 2,7 3,1 Resultat före skatt exkl jämförelsestörande poster, Mkr 2) Resultat före skatt, Mkr Periodens/årets resultat, Mkr Resultat per aktie, kronor 3) 4,00 7,15 16,85 16,50 Föregående år lämnades 8 kronor i ordinarie utdelning plus 4 kronor i extra utdelning, totalt 12 kronor. Jämförelsestörande poster framgår av sidan 4. Antalet aktier som använts vid beräkningen framgår av tabellen på sidan 11.

2 2 (16) Viktiga händelser under 2011 Under året har teckningsoptioner utnyttjats för teckning av nya aktier, vilket resulterat i en nyemission på 4 Mkr. Antalet utestående teckningsoptioner uppgick per den 31 december till optioner. Bilia fortsatte expansionen inom Serviceaffären med att förvärva resterande aktier i en delägd billackeringsverkstad i Västerås. Bilias befintliga anläggning i Kungsbacka kommer att utökas med yta för skadereparationer och service för BMW samt med däckförvaring. Lackeringsverksamhet i Nacka, som omsätter cirka 10 Mkr per år, övertogs av Bilia. Händelser under tidigare kvartal Avtal tecknades den 25 oktober med Nordea och DNB om finansiering som har en löptid på tre år. Avtalen innebär att Bilias kreditfaciliteter ökar med 300 Mkr till 900 Mkr. Styrelsen för Bilia AB beslutade den 9 augusti att, inom ramen för det bemyndigande om förvärv av egna aktier som erhölls på årsstämman, inleda återköp av egna aktier. Fram till den 31 december 2011 har aktier återköpts för totalt 50 Mkr. Bilia expanderar Serviceaffären i Sverige genom beslut om investeringar i Jägersro, Limhamn, Lidingö och Hisingen. Totalt beräknas investeringen för projekten att uppgå till drygt 100 Mkr, varav merparten kommer att finansieras av fastighetsägarna. Förvaltningsrätten i Göteborg meddelade i mars månad 2011 att Bilias svenska dotterbolag Sevonia AB hade rätt till avdrag för lämnat koncernbidrag på 313,6 Mkr. En positiv skatt på 82 Mkr redovisades i bokslutet för det andra kvartalet. Avtal tecknades med Opus Prodox AB om förhandsrätt att etablera bilprovning vid Bilias anläggningar i Sverige. Bilia tecknade ett avtal om att förvärva en verkstad i Lerum. Bilias styrelse utsåg Per Avander till VD och koncernchef för Bilia fr o m den 4 maj Händelser efter balansdagen Bilia har förvärvat samtliga aktier i Blombergs Bilservice i Lidingö AB. Bolaget har sedan drygt 30 år drivit en BMW-verkstad på Lidingö. Bolaget driver verksamheten från en ägd lokal som ingår i en bostadsrättsförening. Antalet anställda uppgår till sju personer och omsättningen till cirka 10 Mkr per år. Köpeskillingen uppgår till 8 Mkr. Ytterligare information om ovanstående händelser och övrig pressinformation finns på Fjärde kvartalet 2011 Efterfrågan på nya bilar minskade under kvartalet och var på en något lägre nivå jämfört med motsvarande period föregående år. Efterfrågan på service var något lägre jämfört med föregående år. Nettoomsättningen uppgick till Mkr (4 620). För jämförbara verksamheter och justerat för valutakursförändringar minskade nettoomsättningen med cirka 50 Mkr eller med 1 procent. Minskningen är främst hänförlig till försäljning av nya bilar. Rörelseresultatet uppgick till 154 Mkr (180). Föregående års resultat inkluderar jämförelsestörande poster med netto 14 Mkr. Serviceaffären fortsatte att utvecklas positivt och redovisade ett starkt resultat under kvartalet. Resultatet inom Fordonsaffären minskade med 10 Mkr, beroende på lägre marginal vid försäljning av begagnade bilar. Kostnaderna minskade underliggande med drygt 2 procent och var i relation till nettoomsättningen 0,5 procentenheter lägre jämfört med föregående år. Jämförelsestörande poster uppgick föregående år till 14 Mkr och avser ändring av pensionsplanen i Norge med 7 Mkr, försäljning av en fastighet med 16 Mkr och nedskrivning av mark med -9 Mkr. Finansnettot uppgick till -8 Mkr (-1). Försämringen är främst hänförlig till lägre resultatandel från det indirekta aktieinnehavet i Volvofinans Bank AB, som ingår i finansnettot med 5 Mkr (6), och till överkurs vid återköp av förlagslån med -3 Mkr. Periodens skatt uppgick till -47 Mkr (-3). Omvärdering av underskottsavdrag resulterade i en ökad skattekostnad med -6 Mkr (39). Periodens resultat uppgick till 99 Mkr (176) och resultat per aktie till 4,00 kronor (7,15). Valutakursförändringar påverkade resultatet med 2 Mkr.

3 Balansomslutningen ökade under kvartalet med 144 Mkr till Mkr. Ökningen är främst hänförlig till lagret av nya och begagnade bilar. Eget kapital ökade med 90 Mkr och uppgick till Mkr. Soliditeten uppgick till 33 procent (34). Investeringar och avyttringar uppgick netto till 32 Mkr (39). Ersättningsinvesteringar representerade 10 Mkr (9), expansionsinvesteringar 15 Mkr (10), miljöinvesteringar 1 Mkr (0), investeringar i ny- och tillbyggnad fastigheter 7 Mkr (17) och finansiell leasing uppgick till -1 Mkr (3). Kassaflödet efter nettoinvesteringar uppgick till 23 Mkr (-185). Nettolåneskulden minskade med 7 Mkr under kvartalet till 323 Mkr. Helåret 2011 Efterfrågan på nya bilar och service var på en högre nivå jämfört med Nettoomsättningen uppgick till Mkr (16 257). För jämförbara verksamheter och justerat för valutakursförändringar ökade nettoomsättningen med cirka Mkr eller med 8 procent. Ökningen är främst hänförlig till högre försäljning av nya bilar. Rörelseresultatet uppgick till 489 Mkr (497). Jämförelsestörande poster har påverkat resultatet med -9 Mkr (14). Exkluderas jämförelsestörande poster uppgick rörelseresultatet till 498 Mkr (483). Resultatförbättringen är främst hänförbar till ökad försäljning av nya bilar och service. Ökat utbud av begagnade bilar pressade prisnivån, vilket resulterade i en lägre bruttovinstmarginal. Begagnataffären redovisade en marginell vinst som dock var 64 Mkr lägre jämfört med föregående år. Totala kostnader ökade underliggande med cirka 30 Mkr, eller med 1 procent, men var i relation till nettoomsättningen 1,2 procentenheter lägre jämfört med föregående år. Jämförelsestörande poster (se tabell på sidan 4) uppgick till -9 Mkr (14) och avser kostnad för att i förtid säga upp hyreskontraktet för en anläggning i Norge. 3 (16) Finansnettot uppgick till -27 Mkr (-10). Resultatandel från det indirekta aktieinnehavet i Volvofinans Bank AB ingår med 17 Mkr (23). Återköp av förlagslån till överkurs har belastat finansnettot med -3 Mkr. Resterande försämring är främst hänförbar till högre genomsnittlig nettolåneskuld. Årets skatt uppgick till -42 Mkr (-80). Bilia vann under året en tvist med Skattemyndigheten om avdragsrätt för lämnat koncernbidrag till utländskt dotterbolag, vilket minskat skattekostnaden med 82 Mkr. Vidare har skatten påverkats av en omvärdering av underskottsavdrag, vilket ökat skattekostnaden med -6 Mkr (39). Årets resultat uppgick till 420 Mkr (407) och resultat per aktie till 16,85 kronor (16,50). Valutakursförändringar påverkade resultatet negativt med 1 Mkr. Balansomslutningen ökade under året med 428 Mkr till Mkr. Ökningen är främst hänförbar till förvärvet av BMW-verksamheten i Stockholm och till högre lager av nya bilar. Eget kapital ökade med 74 Mkr och uppgick till Mkr. Utdelning till aktieägarna har lämnats med 301 Mkr. Soliditeten uppgick till 33 procent (34). Investeringar och avyttringar uppgick netto till 83 Mkr (102). Ersättningsinvesteringar representerade 31 Mkr (24), expansionsinvesteringar 32 Mkr (24), miljöinvesteringar 1 Mkr (1), investeringar i ny- och tillbyggnad fastigheter 14 Mkr (37) och finansiell leasing 5 Mkr (16). Kassaflödet efter nettoinvesteringar uppgick till 378 Mkr (-134). Förvärvet av BMWverksamheten i Stockholm har belastat kassaflödet med 121 Mkr. Nettolåneskulden ökade från årets början med 26 Mkr till 323 Mkr. Antalet anställda ökade under året med 182 och uppgick till personer. Förvärv av verksamheter ingår med 73 personer.

4 4 (16) Fördelning rörelseresultat Fjärde kvartalet Helåret Mkr Personbilar Moderbolaget Övrigt, elimineringar Rörelseresultat Jämförelsestörande poster Fjärde kvartalet Helåret Koncernen, Mkr Rörelseresultat exkl jämförelsestörande poster Jämförelsestörande poster - Resultat vid försäljning av fastigheter Ändring av pensionsplan i Norge Strukturkostnader m m Nedskrivning av mark i Danmark Rörelseresultat Resultat före skatt exkl jämförelsestörande poster Jämförelsestörande poster - Resultat vid försäljning av fastigheter Ändring av pensionsplan i Norge Strukturkostnader m m Nedskrivning av mark i Danmark Resultat före skatt

5 Personbilar 5 (16) Leveranser Orderstock Antal nya Fjärde kvartalet Helåret 31 december fordon Sverige 1) Norge Danmark Totalt ) BMW-verksamheten i Stockholm ingår i leveranser under kvartalet med 489 (-) och under 2011 med (-). Nettoomsättning Rörelseresultat, rörelsemarginal Fjärde kvartalet Helåret Fjärde kvartalet Helåret Mkr % 2010 % 2011 % 2010 % Sverige , , , ,8 Norge ,1 25 2, , ,6 Danmark ,7 8 1,6-1 0,0 14 1,0 Totalt , , , ,2 Starkt resultat i Norge Orderingången ned med 10 procent Marknaden för nya personbilar ökade under kvartalet med 8 procent både i Norge och Danmark, medan den minskade i Sverige med 7 procent. Nettoomsättningen uppgick till Mkr mot föregående år Mkr. Justerat för valutakursförändringar minskade nettoomsättningen med cirka 50 Mkr eller med 1 procent. Minskningen är främst hänförlig till försäljning av nya bilar. Personbilar redovisade återigen ett starkt rörelseresultat på 166 Mkr (176) och en rörelsemarginal på 3,5 procent (3,8). Serviceaffären nådde upp till föregående års starka resultat på 142 Mkr. Fordonsaffären redovisade ett resultat på 24 Mkr (34). Försämringen är hänförlig till försäljningen av begagnade bilar. Orderingången var lägre jämfört med leveranserna, vilket resulterade i att orderstocken minskade med bilar under kvartalet. Verksamheten i Sverige redovisade ett rörelseresultat på 132 Mkr (143). Försämringen är främst hänförlig till lägre marginal vid försäljning av begagnade bilar. Serviceaffären avslutade året med ännu ett starkt resultat som var något bättre jämfört med föregående år. Rörelseresultatet i Bilias norska verksamhet uppgick till 37 Mkr (25) och rörelsemarginalen till 3,1 procent (2,3). Förbättringen är främst hänförlig till ökad försäljning av nya bilar och till högre bruttovinstmarginal vid försäljning av begagnade bilar. Serviceaffären redovisade ett något bättre resultat jämfört med föregående år. Kostnaderna var både relativt och nominellt lägre jämfört med föregående år. Den danska verksamheten redovisade ett rörelseresultat på -3 Mkr (8). Verksamheten hade en mycket stark avslutning under föregående år, som var driven av stora leveranser av bilar med hög tillbehörs- och verkstadsomsättning. Omsättningen minskade inom Serviceaffären med 13 procent, vilket påverkade resultatet negativt. Efterfrågan på service har varit svag under större delen av året. Även Fordonsaffärens resultat försämrades som en följd av lägre omsättning och även något lägre bruttovinstmarginal.

6 6 (16) Personbilar - uppdelat på Service- och Fordonsaffären Nettoomsättning 2) Rörelseresultat Fjärde kvartalet Helåret Fjärde kvartalet Helåret Mkr Serviceaffären 1) marginal, % 9,9 10,3 8,0 7,6 Fordonsaffären 1) marginal, % 0,7 1,0 0,9 1, ) 2) Service omfattar verkstadstjänster, reservdelar, tillbehör och drivmedel inom personbilsverksamheten. Försäljning av nya och begagnade fordon samt kundfinansiering ingår i Fordonsaffären. I nettoomsättningen har inga elimineringar gjorts för intern omsättning. Starkt resultat i Serviceaffären Förlust i begagnataffären Serviceaffärens försäljning för jämförbara verksamheter och justerat för valutakursförändringar ökade med knappt 1 procent. Sveriges försäljning ökade med 2 procent och Norges med 4 procent, medan Danmarks minskade med 13 procent. Rörelseresultatet innebar en tangering av föregående års starka resultat. Efterfrågan har minskat något jämfört med föregående år beroende på avsaknad av snö och kyla i våra marknadsområden. Kostnaderna för snöröjning och el har däremot kunnat hållas på en betydligt lägre nivå. Isolerade kvartal Rullande 12 månader 6000 Fordonsaffärens leveranser av nya fordon minskade under kvartalet för jämförbara verksamheter med 7 procent och för begagnade fordon med 2 procent. Orderingången var på en lägre nivå jämfört med föregående år och även jämfört med kvartalets leveranser, vilket resulterade i att orderstocken minskade med fordon under order- Serviceaffären Nettoomsättning, Mkr stocken minskade med bilar under kvartalet. Orderstocken ökar i normalfallet under året för att minska under det fjärde kvartalet. Föregående års minskning uppgick till bilar. Fordonsomsättningen för jämförbara verksamheter och justerat för valutakursförändringar minskade med 2 procent. Rörelseresultatet minskade med 10 Mkr och uppgick till 24 Mkr. Försämringen är hänförlig till lägre bruttovinstmarginal vid försäljning av begagnade bilar. Begagnataffären redovisade en förlust på 10 Mkr, vilken var 15 Mkr sämre jämfört med föregående år. Verksamheten har prioriterat hög omsättningshastighet och att undvika lageruppbyggnad, vilket påverkat bruttovinstmarginalen negativt. Lagren av nya osålda bilar och begagnade bilar ökade under kvartalet men är på acceptabla nivåer. Omsättningshastigheten för begagnade bilar minskade något under kvartalet och uppgick vid utgången av kvartalet till knappt 10 gånger per år Fordonsaffären Nettoomsättning, Mkr Isolerade kvartal Rullande 12 månader Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv Serviceaffären Rörelseresultat, Mkr Fordonsaffären Rörelseresultat, Mkr Isolerade kvartal Rullande 12 månader Isolerade kvartal Rullande 12 månader Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv

7 7 (16) Förvärv av verksamhet 2011 Bilcentralen i Stockholm AB Den 3 januari 2011 förvärvade Bilia samtliga aktier i BMW-återförsäljaren Bilcentralen i Stockholm AB, med verksamhet i Segeltorp och Nacka. Bilcentralen i Stockholm AB omsätter cirka 600 Mkr per år, med en rörelsemarginal om cirka 4 procent. Antalet sålda bilar uppgår till cirka per år. Köpeskillingen uppgick till 138 Mkr. Hela köpeskillingen erlades kontant. Någon villkorad köpeskilling finns inte. Verksamheten bedrivs i två välbelägna anläggningar i Segeltorp respektive Nacka. Förvärvet är ett led i Bilias satsning på BMW, som började i Norge 2006 och fortsatte med förvärvet av BMW-verksamheten i Göteborg Goodwillposten är främst hänförlig till synergier inom nybilsförsäljning till företagskunder och kostnadsbesparingar inom inköp och administration. Det finns inga externa transaktionsutgifter eller förvärvsrelaterade utgifter hänförliga till förvärvet. Effekter av förvärvet Förvärvet har följande effekter på koncernens tillgångar och skulder. Det förvärvade företagets nettotillgångar vid förvärvstidpunkten: Redovisade värden i Verkligt Verkligt värde BMWs återförsäljar- värde redovisat i Mkr verksamhet justering koncernen Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Varulager Kundfordringar och övriga fordringar Likvida medel Leverantörsskulder och övriga skulder Netto identifierbara tillgångar och skulder Koncerngoodwill 58 Köpeskilling 138 Avgår: Likvida medel i den förvärvade verksamheten 17 Nettoeffekt på likvida medel 121 Förvärvade kundrelationer om 46 Mkr redovisas som immateriella anläggningstillgångar. Kundrelationer skrivs av på 10 år.

8 8 (16) Moderbolaget Bilia AB svarar för koncernens ledning, strategiska planering, finansiering, redovisning, information och affärsutveckling. Dessutom bedriver Bilia AB utbildnings-, inköps- och IT-verksamhet främst åt bolag inom koncernen. Moderbolagets rörelseresultat för det fjärde kvartalet uppgick till -12 Mkr (-10) och för helåret till -45 Mkr (-42). Utdelning Styrelsen föreslår en ordinarie utdelning med 9,50 kronor. Föregående år lämnades en ordinarie utdelning med 8,00 kronor samt en extra utdelning med 4,00 kronor, totalt 12,00 kronor per aktie. Risker och osäkerhetsfaktorer Biliakoncernen är genom sin verksamhet exponerad för både rörelserelaterade och finansiella risker. Bland de rörelserelaterade riskerna kan nämnas: Marknadsutveckling av nya bilar. Den ekonomiska turbulensen i världen kan komma att minska efterfrågan på nya bilar. Minskad efterfrågan på bilar kan även påverka värdet av inneliggande lager och garanterade återköpsvärden. Ökad konkurrens i de marknader där Bilia bedriver verksamhet. Leverantörernas förmåga att erbjuda konkurrenskraftiga produkter. Myndighetsbeslut som leder till förändringar i skatter och avgifter på de produkter som Bilia säljer kan påverka både efterfrågan och värderingen av bilar i lager och bilar sålda med garanterade restvärden. Bilia arbetar kontinuerligt med riskidentifiering och riskbedömning. För ytterligare information om de risker som påverkar koncernen hänvisas till årsredovisningen för Redovisningsprinciper Denna delårsrapport i sammandrag för koncernen har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagens 9 kapitel, Delårsrapport. För koncernen och moderbolaget har samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder tillämpats som i den senaste årsredovisningen. De nyheter som trätt ikraft och som gäller för räkenskapsåret 2011 har inte haft någon effekt på koncernens eller moderbolagets finansiella rapporter. IAS 19 - Pensioner Information om ändrade livslängdsantaganden PRI ideell förening har beslutat att uppdatera livslängdsantaganden avseende beräkning av pensionsskuld enligt ITP 2 per den 30 juni PRI Pensionsgaranti har gjort bedömningen att ITP 2-skulden som är värderad enligt IAS 19, som en effekt av de ändrade livslängdsantagandena, generellt kommer att öka med cirka 8 procent. De ändrade livslängdsantagandena klassificeras som en aktuariell förlust. Bilia hanterar aktuariell vinst/förlust över den s k korridoren, vilket innebär att förändringen inte kommer att påverka årets resultat. Mer information finns på PRI Pensionsgarantis webbplats, pripensionsgaranti.se. Revision Denna bokslutskommuniké har inte varit föremål för granskning av revisorerna. Bland de finansiella riskerna kan nämnas likviditetsrisker, ränterisker, kreditrisker och valutarisker.

9 9 (16) Årsstämma 2012 Årsstämma hålls den 4 maj klockan i Bilias anläggning, Haga Norra, Frösundaleden 4, Stockholm. Aktieägare som önskar få ett ärende behandlat på stämman bör kontakta Bilia senast den 16 mars 2012, om ärendet ska kunna tas in i kallelsen. Årsredovisningen för 2011 kommer att publiceras på Bilias hemsida den 23 mars Nästa rapport Delårsrapporten för första kvartalet 2012 publiceras den 4 maj Göteborg den 3 februari 2012 Bilia AB (publ) Styrelsen För ytterligare information kontakta gärna VD Per Avander eller CFO Gunnar Blomkvist, telefon Bilia AB (publ) Box 9003, Göteborg Besöksadress: Norra Långebergsgatan 3, Västra Frölunda Telefon: Organisationsnummer: Denna rapport offentliggörs av Bilia AB i enlighet med lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades för offentliggörande den 3 februari 2012 klockan

10 Koncernens rörelsesegment Intäkter från Anläggningstillgångar externa kunder Mkr Helåret Service Fordon Summa Avstämning Segmentsavstämningar Sverige Norge Danmark Sverige Norge Danmark Personbilar Moderbolaget Koncernen Mkr Nettoomsättning Extern försäljning Intern försäljning Summa nettoomsättning Avskrivningar Rörelseresultat Ränteintäkter 10 7 Räntekostnader Andelar i intresseföretags resultat Resultat före skatt Periodens skattekostnad Periodens resultat Väsentliga intäkts- och kostnadsposter av engångskaraktär som redovisas i rapporten över totalresultat: Jämförelsestörande poster -Resultat vid försäljning av fastigheter Strukturkostnader, m m Nedskrivningar Ändring av pensionsplan Norge Poster av engångskaraktär Väsentliga icke kassapåverkande poster utöver avskrivningar: -Övrigt Totalt Tillgångar Andelar i intresseföretag Uppskjutna skattefordringar Övriga tillgångar Summa tillgångar Investeringar i anläggningstillgångar Skulder Eget kapital Skulder Summa skulder och eget kapital Geografiska områden Sverige Norge Danmark Segmentsavstämningar Totalt (16) 10 (16)

11 Rapport över totalresultat för koncernen Fjärde kvartalet Helåret Mkr Nettoomsättning Kostnad för sålda varor Bruttoresultat Övriga rörelseintäkter Försäljningskostnader Administrationskostnader Övriga rörelsekostnader Rörelseresultat 1) Finansiella intäkter Finansiella kostnader Andelar i intresseföretags resultat Finansnetto Resultat före skatt Skatt Årets resultat Övrigt totalresultat Årets omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska verksamheter Årets totalresultat (16) Årets resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare Årets totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare Antal aktier vid periodens utgång, 000-tal: före utspädning efter utspädning Resultat per aktie före utspädning, kr 4,05 7,05 17,10 16,35 Resultat per aktie efter utspädning, kr 4,00 6,90 16,85 16,00 Antal egna aktier vid periodens utgång, 000-tal Vägt genomsnittligt antal aktier, 000-tal: före utspädning efter utspädning Resultat per aktie före utspädning, kr 4,00 7,15 16,85 16,50 Resultat per aktie efter utspädning, kr 4,00 6,90 16,60 16,00 Vägt genomsnittligt antal egna aktier, 000-tal ) Avskrivningar enligt plan per tillgångsslag - Immateriella rättigheter Byggnader och mark Inventarier, verktyg och installationer Leasingfordon Summa

12 Rapport över finansiell ställning för koncernen i sammandrag Mkr Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Immateriella rättigheter Goodwill Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark Pågående nyanläggningar 1 0 Inventarier, verktyg och installationer Leasingfordon 1) Finansiella anläggningstillgångar Finansiella placeringar Långfristiga fordringar 2) Uppskjutna skattefordringar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager, handelsvaror Kortfristiga fordringar Övriga fordringar 1) Likvida medel 2) Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar (16) Eget kapital och skulder Eget kapital Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat Summa eget kapital Långfristiga skulder Förlagslån 3) Räntebärande skulder 3) Övriga skulder och avsättningar 4) Kortfristiga skulder Räntebärande skulder 3) Övriga skulder och avsättningar Summa eget kapital och skulder Tillgångar Varav räntebärande ) Räntebärande Skulder Räntebärande ) Varav räntebärande Rapport över förändringar i koncernens eget kapital i sammandrag Mkr Ingående balans Kontantutdelning till aktieägare Inlösta teckningsoptioner 4 11 Återköp av egna aktier Årets totalresultat Utgående balans

13 Rapport över kassaflöden för koncernen 13 (16) Fjärde kvartalet Helåret Mkr Den löpande verksamheten Resultat före skatt Av- och nedskrivningar Övriga ej kassapåverkande poster Betald skatt Förändring av varulager Förändring av rörelsefordringar Förändring av rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förvärv och avyttringar av anläggningstillgångar Förvärv och avyttring av leasingfordon Investeringar och avyttringar av finansiella tillgångar Förvärv av dotterföretag/rörelse, netto Avyttring av dotterföretag/rörelse, netto Kassaflöde från investeringsverksamheten Återstår efter nettoinvesteringar Finansieringsverksamheten Förändring av banklån och övriga lån Inlösta teckningsoptioner Återköp av egna aktier Utbetald utdelning till moderbolagets aktieägare Kassaflöde från finansieringsverksamheten Förändring av likvida medel, exkl omräkningsdifferenser Kursdifferens i likvida medel Förändring av likvida medel Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut

14 Kvartalsöversikt 14 (16) K v a r t a l Koncernen 1/10 2/10 3/10 4/10 1/11 2/11 3/11 4/11 Nettoomsättning, Mkr Rörelseresultat, exklusive jämförelsestörande poster, Mkr Rörelsemarginal, exklusive jämförelsestörande poster, % 2,2 3,1 2,8 3,6 2,3 2,9 2,5 3,2 Rörelseresultat, Mkr Rörelsemarginal, % 2,2 3,1 2,8 3,9 2,3 2,9 2,3 3,2 Resultat före skatt, Mkr Periodens resultat, Mkr Kapitalets omsättningshastighet, ggr 1) 3,09 3,21 3,31 3,39 3,44 3,48 3,49 3,41 Avkastning på sysselsatt kapital, % 1) 13,1 17,6 20,5 23,9 23,5 22,9 21,8 20,3 Avkastning på eget kapital, % 1) 14,6 19,1 21,8 25,7 25,8 30,5 29,1 23,6 Nettolåneskuld/ Eget kapital, ggr 0,11 0,17 0,16 0,17 0,16 0,32 0,19 0,18 Soliditet, % Räntetäckningsgrad, ggr 1) 5,7 8,0 9,6 12,7 12,6 11,8 10,9 9,4 Data per aktie (kr) Periodens resultat 2,40 2) 3,85 4) 3,10 6) 7,15 8) 2,75 10) 7,35 12) 2,75 14) 4,00 16) Eget kapital 60 3) 60 5) 63 7) 70 9) 72 11) 68 13) 70 15) 74 17) 1) 2) 3) 4) 5) 6) 7) 8) 9) 10) 11) 12) 13) 14) 15) 16) 17) Rullande 12 månader. Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal aktier under kvartal 1, Beräknat på antalet utestående aktier per , Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal aktier under kvartal 2, Beräknat på antalet utestående aktier per , Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal aktier under kvartal 3, Beräknat på antalet utestående aktier per , Beräknat på ett vägt genomsnittligt aktier under kvartal 4, Beräknat på antalet utestående aktier per , Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal aktier under kvartal 1, Beräknat på antalet utestående aktier per , Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal aktier under kvartal 2, Beräknat på antalet utestående aktier per , Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal aktier under kvartal 3, Beräknat på antalet utestående aktier per , Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal aktier under kvartal 4, Beräknat på antalet utestående aktier per ,

15 15 (16) Resultaträkning för Moderbolaget Fjärde kvartalet Helåret Mkr Nettoomsättning Administrationskostnader Rörelseresultat 1) Resultat från finansiella poster Resultat från andelar i koncernföretag Ränteintäkter från koncernföretag Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader till koncernföretag Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat efter finansiella poster Bokslutsdispositioner Resultat före skatt Skatt Årets resultat ) Avskrivningar enligt plan per tillgångsslag - Immateriella rättigheter Inventarier, verktyg och installationer Summa

16 Balansräkning för Moderbolaget i sammandrag Mkr Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Immateriella rättigheter Materiella anläggningstillgångar Byggnader 2 - Inventarier, verktyg och installationer Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Andra långfristiga värdepappersinnehav 0 0 Övriga långfristiga fordringar Uppskjuten skattefordran Summa anläggningstillgångar (16) Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Fordringar på koncernföretag Övriga fordringar 73 7 Kassa och bank 0 13 Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital Reservfond Fritt eget kapital Överkursfond Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat Summa eget kapital Obeskattade reserver Avsättningar Avsättning för pensioner och liknande förpliktelser Långfristiga skulder Förlagslån Övriga skulder Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Skulder till koncernföretag Övriga skulder Summa eget kapital och skulder Ställda säkerheter och ev.förpliktelser för moderbolaget Ställda säkerheter Eventualförpliktelser