Allt som rör ekonomi. Och lite till. Rapport för tredje kvartalet 2012

Transkript

1 Allt som rör ekonomi. Och lite till. Rapport för tredje kvartalet 2012

2 Rapport för tredje kvartalet 2012 Nio månader Nettoomsättningen uppgick till Mkr (13 380). Rörelseresultatet exklusive jämförelsestörande poster uppgick till 183 Mkr (344). Periodens resultat uppgick till 75 Mkr (321) och resultat per aktie till 3,00 kronor (12,85). Operativt kassaflöde uppgick till 466 Mkr (466). Tredje kvartalet Nettoomsättningen uppgick till Mkr (4 179). Rörelseresultatet exklusive jämförelsestörande poster uppgick till 50 Mkr (105). Operativt kassaflöde uppgick till 30 Mkr (273). I en kommentar till tredje kvartalet säger Bilias VD Per Avander: nya bilar och service minskade som förväntat under kvartalet. Rörelseresultatet var på en betydligt lägre nivå jämfört med föregående år, men ändå på en acceptabel nivå om jämförelsen görs mot årets andra kvartal. Vi har tagit ett första steg i att anpassa verksamheten i Danmark efter den försämrade marknadssituationen, genom att stänga en anläggning och att lägga ned en grossistverksamhet. Vi redovisade ett mycket bra kassaflöde under årets första nio månader och koncernens finansiella ställning är fortsatt stark. Vi bedömer att efterfrågan under fjärde kvartalet på nya bilar och service kommer att vara på en lägre nivå jämfört med föregående år men i nivå med marknadssituationen under årets tredje kvartal. Tredje kvartalet Nio månader Okt 11 - Helåret Koncernen sept Nettoomsättning, Mkr Rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster, Mkr 1) Rörelsemarginal exklusive jämförelsestörande poster, % 1,3 2,5 1,4 2,6 1,9 2,7 Rörelseresultat, Mkr Rörelsemarginal, % 0,5 2,3 1,1 2,5 1,7 2,7 Resultat före skatt exklusive jämförelsestörande poster, Mkr 1) Resultat före skatt, Mkr Periodens resultat, Mkr Resultat per aktie, kronor 2) -0,40 2,75 3,00 12,85 7,00 16,85 1) Jämförelsestörande poster framgår av tabellen på sidan 4. 2) Antalet aktier som använts vid beräkningen framgår av tabellen på sidan 15. Delårsrapport Bilia AB 1 jan 30 sept (20)

3 Viktiga händelser under 2012 Tredje kvartalet Bilia träffade avtal om att förvärva BMW-verksamheten i Auto 7H-koncernen som bedriver verksamhet från anläggningar i Borås, Uddevalla, Henån och Strömstad. BMW-verksamheten inom Auto 7H-koncernen omsätter cirka 360 Mkr och rörelseresultatet uppgick 2011 till cirka 4 Mkr. Bolagens sysselsatta kapital plus avtalade övervärden uppgår till cirka 60 Mkr. Köpeskillingen beräknas till cirka 30 Mkr och kommer att betalas med Bilia-aktier till ett värde om 10 Mkr och resterande belopp kontant. Synergier knutna till förvärvet uppskattas till drygt 3 Mkr på årsbasis. Avtalet är bland annat villkorat av ett godkännande från Konkurrensverket. Planen är att tillträda verksamheten under december månad med ekonomisk effekt från den 1 november Styrelsen beslutade att inom ramen för årsstämmans bemyndigande inleda återköp av egna aktier. Fram till den 26 oktober 2012 har aktier återköpts för totalt 50 Mkr. Första halvåret Bilia avyttrade BMW-verksamheten i Moss och Fredrikstad, som resulterade i en vinst på 20 Mkr. Köpeskillingen uppgick till 52 Mkr. Bilia förvärvade samtliga aktier i Stenshagen Bil Oslo AS och Stenshagen Bil Kongsvinger AS. Bolagen omsätter cirka 1,0 Mdr per år och rörelseresultatet 2011 uppgick till 45 Mkr. Köpeskillingen uppgick till 237 Mkr, varav 63 Mkr betalades med återköpta Bilia-aktier, aktier, och resterande 174 Mkr erlades kontant. Verksamheten ingår i Bilia från och med den 1 januari Bilia fortsatte expansionen inom Serviceaffären med att förvärva samtliga aktier i Blombergs Bilservice i Lidingö AB. Bolaget har sedan drygt 30 år drivit en BMW-verkstad på Lidingö. Köpeskilling uppgick till 8 Mkr. Ytterligare information om ovanstående händelser och övrig pressinformation finns på Tredje kvartalet 2012 Efterfrågan på nya bilar och service var på en lägre nivå jämfört med motsvarande period föregående år. Nettoomsättningen uppgick till Mkr (4 179). För jämförbara verksamheter och justerat för valutakursförändringar minskade nettoomsättningen med cirka 480 Mkr eller med 12 procent. Minskningen är främst hänförlig till försäljning av nya bilar och service. Rörelseresultatet uppgick till 19 Mkr (96). Exkluderas jämförelsestörande poster uppgick rörelseresultatet till 50 Mkr (105). Försämringen är främst hänförlig till lägre efterfrågan inom Serviceaffären. Även efterfrågan och försäljning av nya bilar minskade, vilket påverkade resultatet inom Bilaffären. Åtgärder för att minska kostnaderna, som vidtogs under föregående kvartal och innevarande kvartal, har reducerat kostnadsnivån med cirka 8 Mkr under kvartalet. Kostnaderna minskade underliggande med cirka 1 procent och uppgick till 14,1 procent i relation till nettoomsättningen, vilket var 1,6 procentenheter högre jämfört med föregående år. Finansnettot uppgick till -4 Mkr (-5). Förbättringen är främst hänförbar till en lägre nettolåneskuld och till en lägre räntenivå. Resultatandel från intresseföretaget Volvofinans Bank AB ingår med 4 Mkr (4). Delårsrapport Bilia AB 1 jan 30 sept (20)

4 Periodens skatt uppgick till -25 Mkr (-23). Periodens höga effektiva skattesats förklaras av att ingen skattefordran redovisats på kvartalets underskott i Danmark och att skattefordran hänförlig till outnyttjade förlustavdrag i Danmark nedskrivits till 0 kronor. Periodens resultat uppgick till -10 Mkr (68) och resultat per aktie till -0,40 kronor (2,75). Valutakursförändringar påverkade resultatet positivt med 1 Mkr. Balansomslutningen minskade under kvartalet med 273 Mkr till Mkr. Minskningen är främst hänförlig till färre bilar i lager och till lägre kundfordringar. Eget kapital minskade under kvartalet med 34 Mkr och uppgick till Mkr. Återköp av egna aktier gjordes under kvartalet med 18 Mkr. Soliditeten uppgick till 31 procent (32). Investeringar och avyttringar uppgick netto till 25 Mkr (14). Ersättningsinvesteringar representerade 6 Mkr (7), expansionsinvesteringar 12 Mkr (4), miljöinvesteringar 0 Mkr (0), investeringar i ny- och tillbyggnad fastigheter 8 Mkr (3) och finansiell leasing uppgick till -1 Mkr (0). Operativt kassaflöde uppgick till 30 Mkr (273). Efter förvärv av verksamheter och förändring av räntebärande fordringar uppgick kassaflödet till 56 Mkr (277). Nettolåneskulden minskade med 43 Mkr under kvartalet och uppgick till 317 Mkr. Likviditeten är fortsatt god och vid utgången av september månad redovisades en skuld till bankerna på 33 Mkr. Kreditlimiten hos Nordea och DNB uppgår sammantaget till 900 Mkr. Antalet anställda minskade med 143 personer under kvartalet och uppgick till personer. Försäljningen av verksamheterna i Moss och Fredrikstad har minskat antalet anställda med 35 personer. Delårsrapport Bilia AB 1 jan 30 sept (20)

5 Jämförelsestörande poster Tredje kvartalet Nio månader Okt 11 - Helåret Koncernen, Mkr sept Rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster Jämförelsestörande poster - Resultat vid försäljning av verksamhet Strukturkostnader m m Rörelseresultat Resultat före skatt exklusive jämförelsestörande poster Jämförelsestörande poster - Resultat vid försäljning av verksamhet Strukturkostnader m m Resultat före skatt Kvartalets Strukturkostnader m m, är hänförliga till Danmark och avser stängning av en anläggning, nedläggning av en grossistverksamhet och personalminskningar. Åtgärderna beräknas sammantaget resultera i en årlig resultatförbättring med cirka 15 Mkr, med full effekt från och med år För årets första nio månader avser Resultat vid försäljning av verksamhet, BMW-verksamheten i Moss och Fredrikstad. Strukturkostnader m m, avser åtgärder för att minska framtida kostnader och stängning/nedläggning av verksamheter, med en resultatförbättring om cirka 75 Mkr från och med år Delårsrapport Bilia AB 1 jan 30 sept (20)

6 Koncernen Leveranser Orderstock Antal nya Tredje kvartalet Nio månader Okt 11 - Helåret bilar sept Sverige Norge Danmark Totalt Nettoomsättning Rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster, rörelsemarginal Tredje kvartalet Nio månader Okt 11 - Helåret Tredje kvartalet Nio månader Okt 11 - Helåret Mkr sept % 2011 % 2012 % 2011 % sept % Sverige ,2 83 3, , , ,4 Norge ,7 33 3,0 90 2,2 91 2, ,8 Danmark ,5-2 -0, ,8 2 0, ,0 Summa Personbilar , , , , ,0 Moderbolaget, övrigt Totalt , , , , ,7 Svagt resultat i Danmark Orderstocken ökade under kvartalet Marknaden för nya personbilar minskade under kvartalet med 13 procent i Sverige, medan den ökade med 21 procent i Danmark och med 1 procent i Norge. Koncernen redovisade ett rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster på 50 Mkr (105) och en rörelsemarginal på 1,3 procent (2,5). Försämringen är främst hänförbar till lägre efterfrågan inom Serviceaffären. Omsättningen vid försäljning av nya bilar minskade kraftigt under kvartalet, vilket hade en negativ påverkan på resultatet inom Bilaffären. Orderstocken ökade med 914 bilar under kvartalet. Verksamheten i Sverige redovisade ett rörelseresultat på 53 Mkr (83). Försämringen är främst hänförlig till färre leveranser av nya bilar och till lägre omsättning inom Serviceaffären. Serviceaffären redovisade ett resultat som var 21 Mkr lägre jämfört med föregående år. Försäljningen av begagnade bilar utvecklades fortsatt positivt och både bruttovinstmarginal och resultat förbättrades jämfört med det andra kvartalet och även mot föregående års kvartal. Rörelseresultatet i Bilias norska verksamhet uppgick till 19 Mkr jämfört med ett mycket starkt resultat föregående år på 33 Mkr. Bilaffären redovisade ett resultat som var 6 Mkr sämre jämfört med föregående år. Försämringen är främst hänförlig till lägre underliggande försäljning av nya bilar, exklusive förvärvet av Stenshagen Bil, och till en något lägre marginal vid försäljning av begagnade bilar. Införandet av det i Sverige så framgångsrika konceptet för personliga servicetekniker, som påbörjades i början av året, belastade resultatet inom Serviceaffären även under det tredje kvartalet. Under kvartalet har ytterligare tre verkstäder konverterats till det nya konceptet och återstående fyra anläggningar kommer att konverteras under den kommande sexmånadersperioden. Serviceaffären redovisade ett resultat som var 8 Mkr sämre jämfört med föregående år. Den danska verksamheten redovisade ett rörelseresultat på -14 Mkr (-2). Efterfrågan på service var på en fortsatt låg nivå och omsättningen minskade med 15 procent. I slutet av februari månad gjordes en lagändring av avgiftssystemet för nya bilar som bland annat resulterade i en ökad efterfrågan på mindre och billigare bilar. Småbilssegmentet svarade under kvartalet för hela 60 procent av totalmarknaden. Under kvartalet har beslut fattats om att stänga en anläggning, lägga ned en grossistverksamhet och att ytterligare minska antalet anställda. Tillsammans med sparprogrammet som beslutades under andra kvartalet beräknas åtgärderna resultera i en resultatförbättring på cirka 25 Mkr per år med full effekt Ytterligare åtgärder kan bli aktuella under det fjärde kvartalet. Delårsrapport Bilia AB 1 jan 30 sept (20)

7 Personbilar uppdelat på Service-, Bil- och Drivmedelsaffären Nettoomsättning Rörelseresultat, rörelsemarginal Tredje kvartalet Nio månader Okt 11 - Helåret Tredje kvartalet Nio månader Okt 11 - Helåret Mkr sept sept Service marginal, % 5,3 9,0 4,9 9,1 6,9 9,9 Bil marginal, % 0,3 1,0 0,6 1,0 0,6 0,9 Drivmedel marginal, % 1,5 1,1 1,0 1,1 1,2 1,3 Lägre efterfrågan inom Serviceaffären Begagnataffären utvecklas positivt Serviceaffärens försäljning för jämförbara verksamheter och justerat för valutakursförändringar minskade med 5 procent. Sveriges försäljning minskade med 5 procent, Norges med 3 procent och Danmarks med 15 procent. Tredje kvartalet innehöll en arbetsdag mindre jämfört med föregående år, vilket minskade kvartalets försäljning med knappt 2 procent. Rörelseresultatet blev bättre jämfört med årets andra kvartal, men 35 Mkr sämre jämfört med föregående år. Efterfrågan har ökat något på våra skadeverkstäder, men för serviceverkstäderna är efterfrågan fortsatt svag. Åtgärder vidtas för att ytterligare anpassa kostnadsnivån inom Serviceaffären. Bilaffärens leveranser av nya bilar minskade under kvartalet för jämförbara verksamheter med hela 24 procent och begagnade bilar med 1 procent. Orderingången av nya bilar var också på en lägre nivå jämfört med föregående år, -20 procent, men högre jämfört med kvartalets leveranser. Orderstocken ökade med 914 bilar under kvartalet. Bruttovinstmarginalen vid försäljning av begagnade bilar stärktes något under kvartalet, men var i jämförelse med föregående års kvartal något lägre. Begagnataffären redovisade en vinst som var i nivå med det andra kvartalet, men 4 Mkr sämre jämfört med föregående år. Lagren av nya osålda bilar och begagnade bilar minskade under kvartalet och är på bra nivåer. Omsättningshastigheten för begagnade bilar var på en fortsatt hög nivå och uppgick till knappt 10 gånger per år. Drivmedelsaffären är koncentrerad till Sverige och volymen minskade under kvartalet med cirka 4 procent. Serviceaffären: Rörelseresultat, rörelsemarginal Bilaffären: Rörelseresultat, rörelsemarginal Mkr Rörelseresultat, Mkr Rörelsemarginal, % % Mkr Rörelseresultat, Mkr Rörelsemarginal, % % Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0, Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 1,5 1,0 0,5 0, Alla värden i diagrammen ovan avser isolerade kvartal. Delårsrapport Bilia AB 1 jan 30 sept (20)

8 Förvärv av verksamhet 2012 Stenshagen Bil Oslo AS och Stenshagen Bil Kongsvinger AS Den 29 februari 2012 förvärvade Bilia samtliga aktier i Stenshagen Bil Oslo AS och Stenshagen Bil Kongsvinger AS med ekonomisk effekt från och med den 1 januari Bolagen, som är stora BMW- och Volvohandlare i Norge, omsätter cirka 1,0 Mdr per år, med en rörelsemarginal om cirka 4 procent. Antalet sålda bilar uppgår till cirka per år. Köpeskillingen uppgick till 237 Mkr, varav 63 Mkr betalades med återköpta Bilia-aktier, aktier, och resterande 174 Mkr erlades kontant. Någon villkorad köpeskilling finns inte. Verksamheten är koncentrerad till Oslo. Förvärven stärker verksamheten i Norge och ger möjlighet till betydande synergier. Förvärven leder till att Bilias verksamhet i Oslo kommer att kunna struktureras om till effektiva stand-alone-anläggningar för både BMW och Volvo. Goodwill-posten är främst hänförlig till synergier inom nybilsförsäljning till företagskunder och kostnadsbesparingar inom inköp och administration. Förvärvsrelaterade utgifter uppgår till 0,2 Mkr och avser arvoden till konsulter i samband med due diligence. Dessa utgifter har redovisats som övriga rörelsekostnader i rapport över totalresultat. Effekter av förvärven Förvärven har följande effekter på koncernens tillgångar och skulder. De förvärvade företagens nettotillgångar vid förvärvstidpunkten: Redovisade värden i Verkligt Verkligt värde Stenshagens återför- värde redovisat i Mkr säljarverksamhet justering koncernen Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar 0-0 Uppskjuten skattefordran 0-0 Varulager Kundfordringar och övriga fordringar Likvida medel Räntebärande skulder 4-4 Leverantörsskulder och övriga skulder Uppskjuten skatteskuld Netto identifierbara tillgångar och skulder Koncerngoodwill 122 Erlagd köpeskilling, Bilia-aktier 63 Erlagd köpeskilling, kontant 174 Avgår: Likvida medel i den förvärvade verksamheten 46 Nettoeffekt på likvida medel 191 Förvärvade kundrelationer om 74 Mkr redovisas som immateriella anläggningstillgångar. Kundrelationer skrivs av på 10 år. Delårsrapport Bilia AB 1 jan 30 sept (20)

9 Förvärv av verksamhet 2012 Blombergs Bilservice i Lidingö AB Den 1 februari 2012 förvärvade Bilia samtliga aktier i Blombergs Bilservice i Lidingö AB. Bolaget bedriver en BMW-verkstad på Lidingö. Verksamheten bedrivs från en lokal, som ingår i en bostadsrättsförening. Blombergs Bilservice i Lidingö AB omsätter cirka 10 Mkr per år, med en rörelsemarginal om cirka 3 procent. Köpeskilling uppgick till 8 Mkr. Hela köpeskillingen erlades kontant. Någon villkorad köpeskilling finns inte. Förvärvet innebär att Bilia nu även, utöver redan befintlig Volvoverkstad, kan erbjuda servicetjänster till BMW-kunder på Lidingö. Det finns inga externa transaktionsutgifter och förvärvsrelaterade utgifter hänförliga till förvärvet. Effekter av förvärvet Nedan visas den definitiva förvärvsanalysen som inte avviker från den tidigare preliminära. Förvärvet har följande effekter på koncernens tillgångar och skulder. Det förvärvade företagets nettotillgångar vid förvärvstidpunkten: Redovisade värden i Verkligt Verkligt värde Blombergs Bilservice värde redovisat i Mkr i Lidingö AB justering koncernen Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar 0-0 Finansiella anläggningstillgångar Varulager 1-1 Kundfordringar och övriga fordringar 1-1 Likvida medel 0-0 Räntebärande skulder 0-0 Leverantörsskulder och övriga skulder 1-1 Uppskjuten skatteskuld Netto identifierbara tillgångar och skulder Koncerngoodwill - Erlagd köpeskilling, kontant 8 Avgår: Likvida medel i den förvärvade verksamheten 0 Nettoeffekt på likvida medel 8 Förvärvade kundrelationer om 1 Mkr redovisas som immateriella anläggningstillgångar. Kundrelationer skrivs av på 10 år. Delårsrapport Bilia AB 1 jan 30 sept (20)

10 Förvärv av verksamhet 2011 Bilcentralen i Stockholm AB Den 3 januari 2011 förvärvade Bilia samtliga aktier i BMW-återförsäljaren Bilcentralen i Stockholm AB, med verksamhet i Segeltorp och Nacka. Under 2011 omsatte Bilcentralen i Stockholm AB 742 Mkr. Rörelseresultatet inklusive förvärvskostnader uppgick till 28 Mkr. Köpeskillingen uppgick till 138 Mkr och erlades kontant. Någon villkorad köpeskilling finns inte. Verksamheten bedrivs i två välbelägna anläggningar i Segeltorp respektive Nacka. Förvärvet är ett led i Bilias satsning på BMW, som började i Norge 2006 och fortsatte med förvärvet av BMWverksamheten i Göteborg Goodwill-posten är främst hänförlig till synergier inom nybilsförsäljning till företagskunder och kostnadsbesparingar inom inköp och administration. Det finns inga externa transaktionsutgifter eller förvärvsrelaterade utgifter hänförliga till förvärvet. Effekter av förvärvet Förvärvet har följande effekter på koncernens tillgångar och skulder. Det förvärvade företagets nettotillgångar vid förvärvstidpunkten: Redovisade värden i Verkligt Verkligt värde BMWs återförsäljar- värde redovisat i Mkr verksamhet justering koncernen Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Varulager Kundfordringar och övriga fordringar Likvida medel Leverantörsskulder och övriga skulder Netto identifierbara tillgångar och skulder Koncerngoodwill 58 Erlagd köpeskilling, kontant 138 Avgår: Likvida medel i den förvärvade verksamheten 17 Nettoeffekt på likvida medel 121 Förvärvade kundrelationer om 46 Mkr redovisas som immateriella anläggningstillgångar. Kundrelationer skrivs av på 10 år. Delårsrapport Bilia AB 1 jan 30 sept (20)

11 Moderbolaget Bilia AB svarar för koncernens ledning, strategiska planering, finansiering, inköp, information och affärsutveckling. Dessutom bedriver Bilia AB utbildnings-, fastighets- och IT-verksamhet främst åt företag inom koncernen. Moderbolagets rörelseresultat för det tredje kvartalet uppgick till -8 Mkr (-10). Risker och osäkerhetsfaktorer Biliakoncernen är genom sin verksamhet exponerad för både rörelserelaterade och finansiella risker. Bland de rörelserelaterade riskerna kan nämnas: Marknadsutveckling av nya bilar. Den ekonomiska turbulensen i världen kan komma att minska efterfrågan på nya bilar. Minskad efterfrågan på bilar kan även påverka värdet av inneliggande lager och garanterade återköpsvärden. Minskad efterfrågan på service och reparationer. Ökad konkurrens i de marknader där Bilia bedriver verksamhet. Leverantörernas förmåga att erbjuda konkurrenskraftiga produkter. Myndighetsbeslut som leder till förändringar i skatter och avgifter på de produkter som Bilia säljer kan påverka både efterfrågan och värderingen av bilar i lager och bilar sålda med garanterade restvärden. Bland de finansiella riskerna kan nämnas likviditetsrisker, ränterisker, kreditrisker och valutarisker. Bilia arbetar kontinuerligt med riskidentifiering och riskbedömning. För ytterligare information om de risker som påverkar koncernen hänvisas till årsredovisningen för Rörelsesegment Från och med 1 januari 2012 har Drivmedelsaffären separerats från Serviceaffären. Syftet med förändringen är att bättre tydliggöra omsättning och resultat uppdelade på service och drivmedel. Drivmedel redovisas nu som ett eget segment och följs upp för hela koncernen totalt, inte per land. Tidigare ingick drivmedel i Serviceaffären. Under segmentsavstämningar redovisas moderbolaget och elimineringar. Redovisningsprinciper Denna delårsrapport i sammandrag för koncernen har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagens 9 kapitel, Delårsrapport. För koncernen och moderbolaget har samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder tillämpats som i den senaste årsredovisningen. De nyheter som trätt ikraft och som gäller för räkenskapsåret 2012 har inte haft någon effekt på koncernens eller moderbolagets finansiella rapporter. Årsstämman 2013 Årsstämman hålls den 3 maj klockan i Bilias anläggning, Haga Norra, Frösundaleden 4, Stockholm. Aktieägare som önskar få ett ärende behandlat på stämman bör kontakta Bilia senast den 15 mars 2013, om ärendet ska kunna tas in i kallelsen. Årsredovisningen för 2012 kommer att publiceras på Bilias hemsida den 26 mars Delårsrapport Bilia AB 1 jan 30 sept (20)

12 Nästa rapport Bokslutskommunikén för 2012 publiceras den 5 februari Göteborg den 26 oktober 2012 Bilia AB (publ) Styrelsen För ytterligare information kontakta gärna VD Per Avander eller CFO Gunnar Blomkvist, telefon Bilia AB (publ) Box 9003, Göteborg Besöksadress: Norra Långebergsgatan 3, Västra Frölunda Telefon: Organisationsnummer: Delårsrapport Bilia AB 1 jan 30 sept (20)

13 Granskningsrapport Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av delårsrapporten för Bilia AB för perioden 1 januari 2012 till 30 september Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning SÖG 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god redovisningssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundad på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Göteborg den 26 oktober 2012 KPMG AB Jan Malm Auktoriserad revisor Denna rapport offentliggörs av Bilia AB i enlighet med lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades för offentliggörande den 26 oktober 2012, klockan Delårsrapport Bilia AB 1 jan 30 sept (20)

14 Koncernens rörelsesegment Nio månader Service Bil Drivmedel Summa Segments- Koncernen Personbilar avstämningar Mkr Nettoomsättning Extern försäljning Intern försäljning Summa nettoomsättning Avskrivningar Rörelseresultat Ränteintäkter 7 8 Räntekostnader Andelar i intresseföretags resultat Resultat före skatt Periodens skattekostnad Periodens resultat Väsentliga intäkts- och kostnadsposter av engångskaraktär som redovisas i rapport över totalresultat: Jämförelsestörande poster - Resultat vid försäljning av verksamhet Strukturkostnader, m m Poster av engångskaraktär Väsentliga icke kassapåverkande poster utöver avskrivningar: - Övrigt Totalt Tillgångar Andelar i intresseföretag Uppskjutna skattefordringar Övriga tillgångar Summa tillgångar Investeringar i anläggningstillgångar Skulder Eget kapital Skulder Summa skulder och eget kapital Intäkter från Anläggningsexterna kunder tillgångar Mkr Geografiska områden Sverige Norge Danmark Segmentsavstämningar Totalt Delårsrapport Bilia AB 1 jan 30 sept (20)

15 Specifikation Service - Bil Nio månader Service Bil Sverige Norge Danmark Sverige Norge Danmark Mkr Nettoomsättning Extern försäljning Intern försäljning Summa nettoomsättning Avskrivningar Rörelseresultat Andelar i intresseföretags resultat Väsentliga intäkts- och kostnadsposter av engångskaraktär som redovisas i rapport över totalresultat: Jämförelsestörande poster - Resultat vid försäljning av verksamhet Strukturkostnader, m m Poster av engångskaraktär Väsentliga icke kassapåverkande poster utöver avskrivningar: - Övrigt Totalt Tillgångar Andelar i intresseföretag Investeringar i anläggningstillgångar Delårsrapport Bilia AB 1 jan 30 sept (20)

16 Rapport över totalresultat för koncernen Tredje kvartalet Nio månader Okt 11 - Helåret Mkr sept Nettoomsättning Kostnad för sålda varor Bruttoresultat Övriga rörelseintäkter Försäljningskostnader Administrationskostnader Övriga rörelsekostnader Rörelseresultat 1) Finansiella intäkter Finansiella kostnader Andelar i intresseföretags resultat Finansnetto Resultat före skatt Skatt Periodens resultat Övrigt totalresultat Periodens omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska verksamheter Periodens totalresultat Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare Periodens totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare Antal aktier vid periodens utgång, 000-tal: - före utspädning efter utspädning Resultat per aktie före utspädning, kr -0,35 3,00 3,05 13,05 7,10 17,10 Resultat per aktie efter utspädning, kr -0,40 2,90 3,00 12,85 7,00 16,85 Antal egna aktier vid periodens utgång, 000-tal Vägt genomsnittligt antal aktier, 000-tal: - före utspädning efter utspädning Resultat per aktie före utspädning, kr -0,40 2,75 3,00 12,85 7,00 16,85 Resultat per aktie efter utspädning, kr -0,40 2,65 2,95 12,60 6,95 16,60 Vägt genomsnittligt antal egna aktier, 000-tal ) Avskrivningar enligt plan per tillgångsslag: - Immateriella rättigheter Byggnader och mark Inventarier, verktyg och installationer Leasingfordon Summa Delårsrapport Bilia AB 1 jan 30 sept (20)

17 Rapport över finansiell ställning för koncernen i sammandrag Mkr Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Immateriella rättigheter Goodwill Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark Pågående nyanläggningar Inventarier, verktyg och installationer Leasingfordon 1) Finansiella anläggningstillgångar Finansiella placeringar Långfristiga fordringar 2) Uppskjutna skattefordringar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager, handelsvaror Kortfristiga fordringar Övriga fordringar 1) Likvida medel 2) Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Eget kapital Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat Summa eget kapital Långfristiga skulder Förlagslån 3) Räntebärande skulder 3) Övriga skulder och avsättningar 4) Kortfristiga skulder Räntebärande skulder 3) Övriga skulder och avsättningar Summa eget kapital och skulder Tillgångar 1) Varav räntebärande ) Räntebärande Skulder 3) Räntebärande ) Varav räntebärande Delårsrapport Bilia AB 1 jan 30 sept (20)

18 Rapport över förändringar i koncernens eget kapital i sammandrag Mkr Ingående balans Kontantutdelning till aktieägare Inlösta teckningsoptioner Förvärv med egna aktier Återköp av egna aktier Periodens totalresultat Utgående balans Rapport över kassaflöden för koncernen Tredje kvartalet Nio månader Okt 11 - Helåret Mkr sept Den löpande verksamheten Resultat före skatt Av- och nedskrivningar Övriga ej kassapåverkande poster Betald skatt Förändring av varulager Förändring av rörelsefordringar Förändring av rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förvärv och avyttringar anläggningstillgångar Förvärv och avyttringar leasingfordon Operativt kassaflöde Räntebärande fordringar inklusive kortfristiga placeringar,netto Förvärv av dotterföretag / rörelse, netto Avyttring av dotterföretag / rörelse Kassaflöde efter nettoinvesteringar Finansieringsverksamheten Förändring av banklån och övriga lån Inlösta teckningsoptioner Förvärv med egna aktier Återköp av egna aktier Utbetald utdelning till moderbolagets aktieägare Kassaflöde från finansieringsverksamheten Förändring av likvida medel, exklusive omräkningsdifferenser Kursdifferens i likvida medel Förändring av likvida medel Likvida medel vid årets början Likvida medel vid årets slut Delårsrapport Bilia AB 1 jan 30 sept (20)

19 Kvartalsöversikt Koncernen 4/10 1/11 2/11 3/11 4/11 1/12 2/12 3/12 Nettoomsättning, Mkr Rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster, Mkr Rörelsemarginal exklusive jämförelsestörande poster, % 3,6 2,3 2,9 2,5 3,2 1,6 1,2 1,3 Rörelseresultat, Mkr Rörelsemarginal, % 3,9 2,3 2,9 2,3 3,2 1,6 1,2 0,5 Resultat före skatt, Mkr Periodens resultat, Mkr Kapitalets omsättningshastighet, ggr 1) 3,39 3,44 3,48 3,49 3,41 3,36 3,30 3,24 Avkastning på sysselsatt kapital, % 1) 23,9 23,5 22,9 21,8 20,3 19,3 16,3 13,6 Avkastning på eget kapital, % 1) 25,7 25,8 30,5 29,1 23,6 22,3 14,2 9,9 Nettolåneskuld/Eget kapital, ggr 0,17 0,16 0,32 0,19 0,18 0,07 0,21 0,19 Soliditet, % Räntetäckningsgrad, ggr 1) 12,7 12,6 11,8 10,9 9,4 9,2 8,2 7,0 Data per aktie (kr) Periodens resultat 7,15 2) 2,75 4) 7,35 6) 2,75 8) 4,00 10) 2,00 12) 1,40 14) -0,40 16) Eget kapital 70 3) 72 5) 68 7) 70 9) 74 11) 77 13) 68 15) 68 17) 1) 2) 3) 4) 5) 6) 7) 8) 9) 10) 11) 12) 13) 14) 15) 16) 17) Rullande 12 månader. Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 4, Beräknat på antalet utestående aktier per , Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 1, Beräknat på antalet utestående aktier per , Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 2, Beräknat på antalet utestående aktier per , Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 3, Beräknat på antalet utestående aktier per , Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 4, Beräknat på antalet utestående aktier per , Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 1, Beräknat på antalet utestående aktier per , Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 2, Beräknat på antalet utestående aktier per , Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 3, Beräknat på antalet utestående aktier per , Delårsrapport Bilia AB 1 jan 30 sept (20)

20 Resultaträkning för Moderbolaget Tredje kvartalet Nio månader Okt 11 - Helåret Mkr sept Nettoomsättning Administrationskostnader Rörelseresultat 1) Resultat från finansiella poster Resultat från andelar i koncernföretag Ränteintäkter från koncernföretag Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader till koncernföretag Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat efter finansiella poster Bokslutsdispositioner Resultat före skatt Skatt Periodens resultat ) Avskrivningar enligt plan per tillgångsslag: - Immateriella rättigheter Inventarier, verktyg och installationer Summa Delårsrapport Bilia AB 1 jan 30 sept (20)

21 Balansräkning för Moderbolaget i sammandrag Mkr Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Immateriella rättigheter Materiella anläggningstillgångar Byggnader Inventarier, verktyg och installationer Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Andra långfristiga värdepappersinnehav Övriga långfristiga fordringar Uppskjuten skattefordran Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Fordringar på koncernföretag Övriga fordringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital Reservfond Fritt eget kapital Överkursfond Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat Summa eget kapital Obeskattade reserver Avsättningar Avsättning för pensioner och liknande förpliktelser Uppskjuten skatteskuld Långfristiga skulder Förlagslån Övriga skulder Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Skulder till koncernföretag Övriga skulder Summa eget kapital och skulder Ställda säkerheter och eventualförpliktelser för Moderbolaget Ställda säkerheter Eventualförpliktelser Delårsrapport Bilia AB 1 jan 30 sept (20)