Bokslutskommuniké 2017 Bilia AB (publ) 1 (20) Kvarvarande verksamheter

Transkript

1

2 Nettoomsättningen uppgick till Mkr (23 306). Operativt rörelseresultat uppgick till Mkr (887). Årets resultat uppgick till 691 Mkr (636) och resultat per aktie till 6,75 kronor (6,20). Operativt kassaflöde uppgick till 355 Mkr (464). Styrelsen föreslår en ordinarie utdelning med 4,50 kronor (4,00). Nettoomsättningen uppgick till Mkr (6 297). Operativt rörelseresultat uppgick till 278 Mkr (265). Periodens resultat uppgick till 184 Mkr (173) och resultat per aktie till 1,80 kronor (1,65). Operativt kassaflöde uppgick till 53 Mkr (-267). I en kommentar till det fjärde kvartalet säger Bilias VD Per Avander: Efterfrågan på service var något bättre och efterfrågan på bilar var i nivå med föregående år. Vi redovisade återigen ett förbättrat resultat jämfört med föregående år. Förbättringen hänförde sig till Serviceaffären, som hade en fortsatt hög tillväxt och förbättrad marginal. Bilaffären redovisade ett lägre resultat, som hänförde sig till försäljningen av begagnade bilar. Orderstocken av nya bilar är på en fortsatt bra nivå. Det operativa kassaflödet var starkt för ett fjärde kvartal och vi har en god finansiell situation. Under det första kvartalet 2018 bedömer vi att efterfrågan på bilar kommer att vara något lägre och på service något bättre jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Kvarvarande verksamheter Fjärde kvartalet Helåret Nettoomsättning, Mkr Operativt rörelseresultat, Mkr 1) Operativ rörelsemarginal, % 3,9 4,2 3,7 3,7 Rörelseresultat, Mkr Rörelsemarginal, % 3,6 4,0 3,4 3,5 Resultat före skatt, Mkr Periodens/årets resultat, Mkr Resultat per aktie, kronor 2) 1,80 1,85 6,75 6,40 Biliakoncernen Resultat från avvecklad verksamhet, netto efter skatt (Danmark) Periodens/årets resultat, Mkr Resultat per aktie, kronor 2) 1,80 1,65 6,75 6,20 1) För avstämning av operativt rörelseresultat mot rörelseresultat se tabellen på sidan 5. 2) Antalet aktier som använts vid beräkningen framgår av tabellen på sidan 13. Se Definitioner och nyckeltal på sidan 19. Bokslutskommuniké 2017 Bilia AB (publ) 1 (20)

3 Händelser efter rapportperiodens utgång Inga väsentliga händelser har inträffat efter rapportperiodens slut. Fjärde kvartalet Bilias styrelse beslutade om återköp av egna aktier. Maximalt antal aktier var och återköpen påbörjades den 2 november Återköpen har avslutats under fjärde kvartalet aktier återköptes till en genomsnittlig kurs om 75,50 kronor. Händelser tidigare under året Bilia emitterade i januari ett icke-säkerställt obligationslån om 250 Mkr. Obligationslånet löper med rörlig ränta om STIBOR 3 månader plus 140 räntepunkter och har slutligt förfall i mars Bilia förvärvade den 7 mars 2017 en bildemonteringsverksamhet, Allbildelar Försäljning i Huddinge AB, samt ett fastighetsbolag som äger fastigheten i vilken verksamheten bedrivs. Årsstämman 2017 beslutade om uppdelning av bolagets utestående aktier. På grund av aktiespliten har beräkning av resultat per aktie före och efter utspädning justerats retroaktivt för de perioder som rapporteras. Bilia förvärvade den 1 juni 2017 Wölkes Bil AB, som bedriver service- och skadereparationsverksamhet för BMW- och MINI-bilar i Göteborg. Kristina Franzén blev ny CFO för Bilia och tog över ansvaret den 1 augusti Eva Cederbalk valde att lämna sitt uppdrag i styrelsen i Bilia i förtid, med anledning av ett nytt uppdrag i en bank. Bilias styrelse beslutade om återköp av egna aktier. Maximalt antal aktier var och återköpen påbörjades den 8 augusti Återköpen har avslutats under tredje kvartalet aktier återköptes till en genomsnittlig kurs om 82 kronor. Avgående CFO Gunnar Blomkvist valdes in som ny styrelseledamot i Bilia AB på den extra bolagsstämman den 4 september Bilia tecknade nytt hyresavtal med Fabege om en ny och toppmodern fullserviceanläggning för verksamheten i Haga Norra, Solna. Hyresavtalet löper på 20 år, med rätt för Bilia att avflytta efter 15 år. Bilia träffade avtal om att förvärva Bilsalongen AS, som är återförsäljare av BMW och MINI i Norge. Tillträdet planeras till den 1 januari Under verksamhetsåret 2016 uppgick Bilsalongens omsättning till 340 Mkr med en rörelsemarginal om 2,3 procent. Bilsalongens sysselsatta kapital plus avtalade övervärden uppgår till cirka 55 Mkr. Ytterligare information om ovanstående händelser och övrig pressinformation finns på bilia.com. Efterfrågan på bilar var i nivå och för service något bättre än motsvarande kvartal föregående år. Nettoomsättningen uppgick till Mkr (6 297). För jämförbara verksamheter och justerat för valutakursförändringar ökade nettoomsättningen med cirka 785 Mkr, eller med cirka 12 procent. Rörelseresultatet uppgick till 258 Mkr (252). Justerat för intäkter och kostnader som påverkar jämförbarheten uppgick det operativa rörelseresultatet till 278 Mkr (265). Förbättringen var hänförlig till Serviceaffären, som ökade det operativa rörelseresultatet med 24 Mkr trots en Bokslutskommuniké 2017 Bilia AB (publ) 2 (20)

4 arbetsdag färre under kvartalet jämfört med föregående år. Bilaffären redovisade ett resultat som var lägre än föregående år vilket var hänförligt till försäljningen av begagnade bilar. Koncernens omkostnader ökade underliggande med cirka 5 procent jämfört med föregående år. Omkostnaderna uppgick till 13,0 procent i relation till nettoomsättningen, vilket var 0,7 procentenheter lägre jämfört med föregående år. Resultatnivån och kundtillfredsställelsen under kvartalet medförde att avsättning gjordes för medarbetarbonus i Sverige med 3 Mkr (4). Finansnettot uppgick till -6 Mkr (-5). Försämringen är hänförlig till en högre nettolåneskuld och högre snittränta. Periodens skatt uppgick till -68 Mkr (-53) och den effektiva skattesatsen till 27 procent (21). Periodens resultat uppgick till 184 Mkr (173) och resultat per aktie till 1,80 kronor (1,65). Valutakursförändringar hade inte någon väsentlig påverkan på resultatet. Balansomslutningen ökade med 431 Mkr under kvartalet och uppgick till Mkr. Eget kapital ökade med 134 Mkr under kvartalet och uppgick till Mkr. Under kvartalet återköptes egna aktier till en genomsnittlig kurs om 75,50 kr per aktie, vilket innebar en total köpeskilling om 47 Mkr. Soliditeten uppgick till 24 procent (25). Förvärv av anläggningstillgångar uppgick till 80 Mkr (66). Ersättningsinvesteringar representerade 14 Mkr (5), expansionsinvesteringar 25 Mkr (14), miljöinvesteringar 2 Mkr (0), investeringar i ny- och tillbyggnad fastigheter 30 Mkr (38) och finansiell leasing uppgick till 9 Mkr (9). Operativt kassaflöde uppgick till 53 Mkr (-267). Efter förvärv och avyttring av verksamheter samt förändring av finansiella tillgångar uppgick kassaflödet till 53 Mkr (-269). Nettolåneskulden minskade med 16 Mkr under kvartalet och uppgick till Mkr. Specifikation av räntebärande nettolåneskuld/-fordran Mkr Kortfristiga räntebärande skulder Långfristiga räntebärande skulder Pensionsskulder - 3 Likvida medel Räntebärande tillgångar 0-1 Andelar i intresseföretag Långfristiga leasingtillgångar 0 0 Nettolåneskuld(+)/-fordran(-) vid årets utgång Nettolåneskuld i relation till EBITDA Mkr Operativt rörelseresultat Totala avskrivningar avskrivningar på övervärden avskrivningar på leasingfordon med återköpsavtal Avskrivningar som återläggs EBITDA Nettolåneskuld i relation till EBITDA rullande 12 månader, ggr 1,0 0,7 Se Definitioner och nyckeltal på sidan 19. Bokslutskommuniké 2017 Bilia AB (publ) 3 (20)

5 Likviditeten är fortsatt god och vid utgången av december månad redovisades ett tillgodohavande mot bankerna (Nordea och DNB) på 107 Mkr. Under fjärde kvartalet har återköp av egna aktier gjorts till ett belopp om 47 Mkr. Kreditlimiten hos Nordea och DNB uppgår sammantaget till Mkr. Antalet anställda ökade med 155 personer under kvartalet och uppgick till personer. Efterfrågan på bilar och service var något bättre än föregående år. Nettoomsättningen uppgick till Mkr (23 906). För jämförbara verksamheter och justerat för valutakursförändringar ökade nettoomsättningen med cirka Mkr, eller med 8 procent. Rörelseresultatet uppgick till 923 Mkr (841). Justerat för intäkter och kostnader som påverkar jämförbarheten uppgick det operativa rörelseresultatet till Mkr (887). Förbättringen var hänförlig till Serviceaffären, som ökade det operativa rörelseresultatet med 104 Mkr. Bilaffären redovisade ett resultat som var 9 Mkr högre än föregående år. Försäljningen av nya bilar förbättrade sitt resultat medan försäljningen av begagnade bilar redovisade ett lägre resultat. Koncernens omkostnader ökade underliggande med knappt 4 procent jämfört med föregående år. Omkostnaderna uppgick till 12,4 procent i relation till nettoomsättningen, vilket var 0,2 procentenheter lägre jämfört med föregående år. Resultatnivån och kundtillfredsställelsen under året medförde att avsättning gjordes för medarbetarbonus i Sverige med 20 Mkr (19). Finansnettot uppgick till -27 Mkr (-8). Försämringen är hänförlig till en högre nettolåneskuld och en högre snittränta. Årets skatt uppgick till -205 Mkr (-176) och den effektiva skattesatsen till 23 procent (21). Årets resultat uppgick till 691 Mkr (636) och resultat per aktie till 6,75 kronor (6,20). Valutakursförändringar hade inte någon väsentlig påverkan på resultatet. Balansomslutningen ökade med 826 Mkr under året och uppgick till Mkr. Eget kapital ökade med 109 Mkr under året och uppgick till Mkr. Under året återköptes egna aktier till en genomsnittlig kurs om 79,50 kr per aktie, vilket innebar en total köpeskilling om 147 Mkr. Soliditeten uppgick till 24 procent (25). Bilias finansiella mål infriades enligt följande: Rörelsemarginal 3,4 procent (mål 2,5) Avkastning på sysselsatt kapital 23,4 procent (mål 17,0) Avkastning på eget kapital 27,0 procent (mål 18,0) Nettolåneskuld i relation till EBITDA 1,0 gånger (mål ej över 2,0) Tillväxt 15,0 procent (mål 5-10) Förvärv av anläggningstillgångar uppgick till 331 Mkr (268). Ersättningsinvesteringar representerade 56 Mkr (75), expansionsinvesteringar 85 Mkr (50), miljöinvesteringar 4 Mkr (2), investeringar i ny- och tillbyggnad fastigheter 151 Mkr (112) och finansiell leasing uppgick till 35 Mkr (29). Operativt kassaflöde uppgick till 355 Mkr (464). Efter förvärv och avyttring av verksamheter samt förändring av finansiella tillgångar uppgick kassaflödet till 74 Mkr (317). Nettolåneskulden ökade med 507 Mkr under året och uppgick till Mkr. Antalet anställda ökade med 381 personer under året och uppgick till personer. Förvärv av verksamheter har ökat antalet anställda med 185 personer. Bokslutskommuniké 2017 Bilia AB (publ) 4 (20)

6 Fjärde kvartalet Helåret Koncernen, Mkr Operativt rörelseresultat Resultat vid försäljning av verksamhet Inlösen pensionsskuld Strukturkostnader m m Förvärvsrelaterade utgifter och värdejusteringar Avskrivningar på övervärden Rörelseresultat Se Definitioner och nyckeltal på sidan 19. Resultat vid försäljning av verksamhet under 2017 avser försäljningen av Fordverksamheten i Stockholm. Strukturkostnader under 2017 avser främst beräknad kostnad för att avveckla resterande Fordverksamhet i Sverige och Norge. Förvärvsrelaterade utgifter och värdejusteringar avser kostnader för förvärv av verksamheter och fastigheter i Sverige. Bokslutskommuniké 2017 Bilia AB (publ) 5 (20)

7 Leveranser Orderstock Antal nya Fjärde kvartalet Helåret bilar per region Sverige 1) Norge Västeuropa 2) Totalt ) MW Gruppen ingår i leveranser under kvartalet med 629 (-) och under helåret med (-) samt med 227 (-) i orderstock. 2) Schäfer, Tyskland ingår i leveranser under helåret med 690 (355). Luxemburg ingår i leveranser under helåret med (1 926). Belgien ingår i leveranser under helåret med (822). Nettoomsättning Operativt rörelseresultat, marginal Fjärde kvartalet Helåret Fjärde kvartalet Helåret Regioner, Mkr % 2016 % 2017 % 2016 % Sverige , , , ,6 Norge ,3 51 3, , ,2 Västeuropa ,3 15 2,4 53 1,8 30 1,6 Summa , , , ,0 Moderbolaget, övrigt Totalt , , , ,7 Se Definitioner och nyckeltal på sidan 19. Starka resultat i alla tre regioner Alla regioners marginal över vårt finansiella mål Marknaden för nya personbilar minskade under det fjärde kvartalet med 1 procent i Sverige, ökade med 9 procent i Norge och med 3 procent i Västeuropa. Koncernen redovisade ett operativt rörelseresultat på 278 Mkr (265) och en operativ rörelsemarginal på 3,9 procent (4,2). Det var en arbetsdag färre i fjärde kvartalet jämfört med föregående år vilket påverkade främst Serviceaffären, som trots detta redovisade ett förbättrat resultat på 24 Mkr. Resultatet för Bilaffären var 10 Mkr lägre och för Drivmedelsaffären 1 Mkr bättre jämfört med föregående år. Orderstocken ökade med 54 bilar under kvartalet och uppgick till bilar. Verksamheten i Sverige redovisade ett resultat på 213 Mkr (223) och marginalen uppgick 4,8 procent (5,6). Serviceaffärens underliggande omsättning ökade med 6,1 procent och resultatet var 27 Mkr bättre jämfört med föregående år. Antalet mekaniker ökade även under fjärde kvartalet, men vi har fortsatt ett behov av att anställa fler mekaniker. Bilaffären redovisade ett resultat som var lägre än föregående år, vilket framför allt hänförde sig till försäljning av begagnade bilar. Resultatet vid försäljning av begagnade bilar uppgick till -14 Mkr (7). Försämringen var främst hänförlig till värdering av lagret av bilar. Omsättningshastigheten för begagnade bilar är på en fortsatt hög nivå. Resultatet i Bilias norska verksamhet uppgick till 67 Mkr (51) och marginalen till 3,3 procent (3,1). Bilaffären redovisade ett resultat som var 26 Mkr bättre jämfört med föregående år, hänförligt till försäljning av nya bilar. Resultatet vid försäljning av begagnade bilar uppgick till -5 Mkr (5). Försämringen var främst hänförlig till värdering av lagret av bilar. Lagret av begagnade bilar ökade jämfört med föregående kvartal. Serviceaffären redovisade ett lägre resultat då det var en arbetsdag färre i fjärde kvartalet jämfört med föregående år. Verksamheten i Västeuropa redovisade ett resultat på 24 Mkr (15) och marginalen till 3,3 procent (2,4). Både Bil- och Serviceaffären förbättrade sina resultat jämfört med föregående år. Under kvartalet uppgick resultatet inom Bilaffären till 6 Mkr (4) och Serviceaffären till 18 Mkr (11). Verksamheten i Luxemburg och Belgien utvecklades fortsatt positivt, medan Tyskland har en utmaning med prispress på nya bilar i marknaden. Bokslutskommuniké 2017 Bilia AB (publ) 6 (20)

8 Nettoomsättning 1) Operativt rörelseresultat, marginal Fjärde kvartalet Helåret Fjärde kvartalet Helåret Mkr Service marginal, % 13,9 13,5 11,7 11,3 Bil marginal, % 1,1 1,5 1,5 1,7 Drivmedel marginal, % 2,3 2,3 2,8 2,4 Service omfattar verkstadstjänster, reservdelar och tillbehör. Försäljning av nya och begagnade bilar samt kundfinansiering ingår i Bilaffären. 1) I nettoomsättningen har inga elimineringar gjorts för intern omsättning. Tillväxt i Serviceaffären Fjärde kvartalet Helåret Procent Sverige Norge Totalt Sverige Norge Totalt Förändring mot föregående år Underliggande omsättning 6,1 4,0 5,5 7,5 4,3 6,6 Kalendereffekt 1,6 1,6 1,6 0,8 0,8 0,8 Justerad omsättning 7,7 5,6 7,1 8,3 5,1 7,4 Se Definitioner och nyckeltal på sidan 19. Fortsatt stark tillväxt och starkt resultat i Serviceaffären Starkt resultat från försäljning av nya bilar Serviceaffären redovisade ett resultat under fjärde kvartalet som var 24 Mkr bättre jämfört med föregående år och med en ytterligare förbättrad marginal på 13,9 procent (13,5). Efterfrågan var mycket god och vi söker fortfarande mekaniker, framför allt i Sverige. Sveriges justerade omsättning ökade med 7,7 procent och Norges med 5,6 procent jämfört med föregående år. Det var en arbetsdag färre i samtliga länder jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Bilaffärens leveranser av nya bilar minskade för jämförbara verksamheter med 2 procent och leveranserna av begagnade bilar minskade med 4 procent jämfört med föregående år. Orderingången av nya bilar under kvartalet ökade underliggande med 4 procent jämfört med föregående år. Resultatet vid försäljning av nya bilar förbättrades med 22 Mkr, främst beroende på högre omsättning. Ökningen förklarades av ett högre genomsnittligt försäljningspris då andelen dyra bilar ökade väsentligt. Resultatet vid försäljning av begagnade bilar under kvartalet uppgick till -23 Mkr, jämfört med 5 Mkr för föregående år. Det lägre resultatet var främst hänförligt till värdering av lagret av bilar. Lagret ökade något under kvartalet men omsättningshastigheten var fortsatt på en hög nivå, cirka 10 gånger per år. Drivmedelsaffären är koncentrerad till Sverige och resultatet uppgick till 7 Mkr (6). Alla värden i diagrammen ovan avser isolerade kvartal. Bokslutskommuniké 2017 Bilia AB (publ) 7 (20)

9 Den 3 januari 2017 förvärvade Bilia Toyotaåterförsäljaren MW Gruppen Stockholm AB samt tre fastighetsbolag, vilka tillsammans bedöms utgöra ett rörelseförvärv. Verksamheten bedrivs från fem anläggningar, varav tre anläggningar i södra Stockholm, Nacka, Haninge och Kungens Kurva samt Södertälje och Eskilstuna. Verksamheten omsätter cirka 700 Mkr per år och har under de två senaste åren i genomsnitt redovisat ett rörelseresultat på cirka 28 Mkr per år. Köpeskillingen uppgick till 297 Mkr. Hela köpeskillingen erlades kontant. Någon villkorad köpeskilling finns inte. Förvärvet innebär möjligheter till synergier med Bilias övriga Toyotaverksamhet i Sverige. Antalet anställda uppgår till cirka 115 personer och verksamheterna kommer även i fortsättningen att drivas från nuvarande anläggningar. Förvärvsrelaterade utgifter hänförliga till förvärvet uppgår till 0,5 Mkr och avser arvoden till konsulter i samband med due diligence och har redovisats som övriga rörelsekostnader. Effekter av förvärvet Nedan visas den definitiva förvärvsanalysen och i separat kolumn visas skillnaderna mellan den definitiva och den preliminära förvärvsanalysen som redovisades i kvartal Förvärvet har följande effekt på koncernens tillgångar och skulder. Redovisade värden i Verkligt Verkligt värde Skillnad mot MW Gruppen värde redovisat i preliminär Mkr Stockholm justering koncernen förvärvsanalys Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Uppskjuten skattefordran Varulager Kundfordringar och övriga fordringar Likvida medel Räntebärande skulder Leverantörsskulder och övriga skulder Uppsjuten skatteskuld Netto identifierbara tillgångar och skulder Koncerngoodwill 61 0 Erlagd köpeskilling, kontant Avgår: Likvida medel i den förvärvade verksamheten 17 0 Nettoeffekt på likvida medel Förvärvade kundrelationer om 88 Mkr redovisas som immateriella anläggningstillgångar. Kundrelationer skrivs av på 10 år. Goodwillposten är i sin helhet hänförlig till synergier som blir tillgängliga i och med förvärvet. Förvärven av Allbildelar Försäljning i Huddinge AB, ett fastighetsbolag samt en BMW- och MINIverkstad under 2017 medför inte någon väsentlig påverkan på koncernen, varför förvärvsanalyserna inte redovisas. Bokslutskommuniké 2017 Bilia AB (publ) 8 (20)

10 Bilia AB svarar för koncernens ledning, strategiska planering, inköp, information, affärsutveckling, marknadsföring, HR, fastighetsverksamhet, redovisning och finansiering. Moderbolagets rörelseresultat för det fjärde kvartalet uppgick till -24 Mkr (-20). Biliakoncernen är genom sin verksamhet exponerad för både rörelserelaterade och finansiella risker. Bland de rörelserelaterade riskerna kan nämnas: Marknadsutveckling för nya bilar, ny teknologi och alternativa försäljningskanaler. Minskad efterfrågan på bilar kan även påverka värdet av inneliggande lager och garanterade återköpsvärden. Minskad efterfrågan på service och reparationer. Ökad konkurrens i de marknader där Bilia bedriver verksamhet. Leverantörernas förmåga att erbjuda konkurrenskraftiga produkter. Fordonsleverantörer hamnar på obestånd eller säger upp återförsäljaravtal med Bilia. Myndighetsbeslut som leder till förändringar i skatter och avgifter på de produkter som Bilia säljer kan påverka både efterfrågan och värderingen av bilar i lager och bilar sålda med garanterade restvärden. Bland de finansiella riskerna kan nämnas likviditetsrisker, ränterisker, kreditrisker och valutarisker. Bilia arbetar kontinuerligt med riskidentifiering och riskbedömning. För ytterligare information om de risker som påverkar koncernen hänvisas till årsredovisningen för Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) IAS 34 samt tillämpliga bestämmelser i Årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagens 9 kapitel, Delårsrapport. För koncernen och moderbolaget har samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder tillämpats som i den senaste årsredovisningen. Nya redovisningsstandards har under året inte haft någon väsentlig effekt på koncernens eller moderbolagets finansiella rapporter. Ett antal nya eller ändrade IFRS träder ikraft under kommande räkenskapsår. IFRS 15 Intäkter från avtal med kunder ersätter från och med 2018 existerande IFRS relaterade till Intäktsredovisning, såsom IAS 18 Intäkter, IAS 11 Entreprenadavtal och IFRIC 13 Kundlojalitetsprogram. IFRS 15 baseras på att en intäkt redovisas när kontroll över en vara eller tjänst överförs till kunden, vilket skiljer sig från existerande bas i överföring av risker och förmåner. Utvärdering av effekterna på Bilias redovisning när IFRS 15 tillämpas har skett och införandet bedöms inte få någon väsentlig effekt på de finansiella rapporterna. IFRS 9 Finansiella instrument bedöms inte få någon väsentlig effekt på de finansiella rapporterna. Upplysningar enligt IAS 34 punkt 16 framkommer förutom i de finansiella rapporterna och dess tillhörande noter även i övriga delar av delårsrapporten. Årsstämman hålls den 10 april 2018 på IVA Konferenscenter, Grev Turegatan 16, Stockholm. Aktieägare som önskar få ett ärende behandlat på stämman bör kontakta Bilia senast den 20 februari 2018, om ärendet ska kunna tas in i kallelsen. Årsredovisningen för 2017 kommer att publiceras på Bilias hemsida den 20 mars Bokslutskommuniké 2017 Bilia AB (publ) 9 (20)

11 Den 2 januari 2018 förvärvade Bilia BMW- och MINI-återförsäljaren Bilsalongen AS i Norge. Verksamheten bedrivs från en anläggning i Skien. Effekter av förvärvet Förvärvet har följande effekter på koncernens tillgångar och skulder. Nedan angivna förvärvade nettotillgångar samt köpeskilling är preliminära. Mkr Immateriella anläggningstillgångar 22 Materiella anläggningstillgångar 3 Finansiella anläggningstillgångar 0 Uppskjuten skattefordran 0 Varulager 49 Kundfordringar och övriga fordringar 19 Likvida medel 0 Räntebärande skulder 11 Leverantörsskulder och övriga skulder 36 Uppsjuten skatteskuld 5 Netto identifierbara tillgångar och skulder 41 Koncerngoodwill 15 Erlagd köpeskilling, kontant 56 Avgår: Likvida medel i den förvärvade verksamheten 0 Nettoeffekt på likvida medel 56 Denna bokslutskommuniké har inte varit föremål för granskning av revisorerna. Delårsrapporten för första kvartalet 2018 publiceras den 27 april Göteborg den 9 februari 2018 Bilia AB (publ) Styrelsen För ytterligare information kontakta gärna CEO Per Avander eller CFO Kristina Franzén, Bilia AB, telefon Bilia AB (publ) Box 9003, Göteborg Besöksadress: Norra Långebergsgatan 3, Västra Frölunda Telefon: bilia.com Organisationsnummer: Denna information är sådan information som Bilia AB (publ) är skyldig att offentliggöra enligt EUs marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovan kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 9 februari 2018, klockan 13:00 CET. Bokslutskommuniké 2017 Bilia AB (publ) 10 (20)

12 Helåret Service Bil Drivmedel Summa Segments- Koncernen avstämningar Mkr Nettoomsättning Extern försäljning Intern försäljning Summa nettoomsättning Avskrivningar Operativt rörelseresultat/rörelseresultat Ränteintäkter Räntekostnader Andelar i intresseföretags resultat Resultat före skatt Årets skattekostnad Årets resultat från kvarvarande verksamheter Resultat från avvecklad verksamhet, netto efter skatt Årets resultat Intäkts- och kostnadsposter som påverkar jämförbarheten av koncernens rörelseresultat: - Resultat vid försäljning av verksamhet Inlösen pensionsskuld Strukturkostnader, m m Förvärvsrelaterade utgifter och värdejusteringar Avskrivningar på övervärden Summa Övriga ej kassapåverkande poster utöver avskrivningar Tillgångar Andelar i intresseföretag Uppskjutna skattefordringar Övriga tillgångar Summa tillgångar Investeringar i anläggningstillgångar Skulder Eget kapital Skulder Summa skulder och eget kapital Intäkter från Anläggningsexterna kunder tillgångar Mkr Geografiska områden Sverige Norge Tyskland Luxemburg Belgien Segmentsavstämningar Totalt Bokslutskommuniké 2017 Bilia AB (publ) 11 (20)

13 Helåret Service Bil Sverige Norge Västeuropa 1) Sverige Norge Västeuropa 1) Mkr Nettoomsättning Extern försäljning Intern försäljning Summa nettoomsättning Avskrivningar Operativt rörelseresultat Andelar i intresseföretags resultat Intäkts- och kostnadsposter som påverkar jämförbarheten av koncernens rörelseresultat: - Resultat vid försäljning av verksamhet Inlösen pensionsskuld Strukturkostnader, m m Förvärvsrelaterade utgifter och värdejusteringar Avskrivningar på övervärden Summa Övriga ej kassapåverkande poster utöver avskrivningar Tillgångar Andelar i intresseföretag Investeringar i anläggningstillgångar ) Schäfer, Tyskland ingår från och med Luxemburg ingår från och med Belgien ingår från och med Bokslutskommuniké 2017 Bilia AB (publ) 12 (20)

14 Fjärde kvartalet Helåret Mkr Kvarvarande verksamheter Nettoomsättning Kostnad för sålda varor Bruttoresultat Övriga rörelseintäkter Försäljningskostnader Administrationskostnader Övriga rörelsekostnader Rörelseresultat 1) Finansiella intäkter Finansiella kostnader Andelar i intresseföretags resultat Finansnetto Resultat före skatt Skatt Årets resultat från kvarvarande verksamheter Avvecklad verksamhet Resultat från avvecklad verksamhet, netto efter skatt Årets resultat Övrigt totalresultat Poster som kan omföras till årets resultat Omräkningsdifferenser hänförliga till utlandsverksamheter Omräkningsdifferenser överfört till årets resultat Skatt hänförlig till poster som har omförts eller kan omföras till periodens resultat Övrigt totalresultat efter skatt Årets totalresultat Årets resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare Årets totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare Vägt genomsnittligt antal aktier, 000-tal: - före utspädning efter utspädning Resultat per aktie före utspädning, kr 1,80 1,65 6,75 6,20 Resultat per aktie efter utspädning, kr 1,80 1,65 6,75 6,20 Vägt genomsnittligt antal egna aktier, 000-tal Kvarvarande verksamheter Resultat per aktie före utspädning, kr 1,80 1,85 6,75 6,40 Resultat per aktie efter utspädning, kr 1,80 1,85 6,75 6,40 1) Avskrivningar enligt plan per tillgångsslag: - Immateriella rättigheter Byggnader och mark Inventarier, verktyg och installationer Leasingfordon Summa Bokslutskommuniké 2017 Bilia AB (publ) 13 (20)

15 Mkr Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Immateriella rättigheter Goodwill Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark Pågående nyanläggningar Inventarier, verktyg och installationer Leasingfordon 1) Finansiella anläggningstillgångar Finansiella placeringar 1) Långfristiga fordringar 2) Uppskjutna skattefordringar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager, handelsvaror Kortfristiga fordringar Övriga fordringar 1) Likvida medel 2) Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Eget kapital Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat Summa eget kapital Långfristiga skulder Obligationslån 3) Räntebärande skulder 4) Övriga skulder och avsättningar 3) Kortfristiga skulder Räntebärande skulder 4) Övriga skulder och avsättningar Summa eget kapital och skulder Tillgångar 1) Varav räntebärande ) Räntebärande Skulder 3) Varav räntebärande ) Räntebärande Bokslutskommuniké 2017 Bilia AB (publ) 14 (20)

16 Mkr Ingående balans Kontantutdelning till aktieägare Inlösta teckningsoptioner/förlagslån - 2 Sålda teckningsoptioner - 1 Nyemission Rabatt/emission till underkurs - 6 Återköp av egna aktier Omvärdering säljoption -9 - Årets totalresultat Utgående balans Fjärde kvartalet Helåret Mkr Den löpande verksamheten Resultat före skatt från kvarvarande verksamheter Resultat före skatt från avvecklad verksamhet Av- och nedskrivningar från kvarvarande verksamheter Av- och nedskrivningar från avvecklad verksamhet Övriga ej kassapåverkande poster Betald skatt Förändring av varulager Förändring av rörelsefordringar Förändring av rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förvärv av anläggningstillgångar (immateriella och materiella) Avyttring av anläggningstillgångar (immateriella och materiella) Förvärv av leasingfordon Avyttring av leasingfordon Operativt kassaflöde Förvärv av finansiella tillgångar Avyttring av finansiella tillgångar Förvärv av dotterföretag/rörelse, netto Avyttring av dotterföretag/rörelse, netto Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde efter nettoinvesteringar Finansieringsverksamheten Upptagna lån Amortering av lån Amortering av leasingskuld Inlösta teckningsoptioner/förlagslån Sålda teckningsoptioner Återköp av egna aktier Omvärdering säljoption Utbetald utdelning till bolagets aktieägare Kassaflöde från finansieringsverksamheten Förändring av likvida medel, exklusive omräkningsdifferenser Kursdifferens i likvida medel Förändring av likvida medel Likvida medel vid årets början Likvida medel vid årets slut Bokslutskommuniké 2017 Bilia AB (publ) 15 (20)

17 För att kontrollera Bilias valutarisker används derivatinstrument såsom valutaswapar och valutaterminer. De ska uteslutande utnyttjas för att på ett kostnadseffektivt sätt uppfylla de krav på riskminimering som finanspolicyn föreskriver. Redovisat värde för finansiella instrument utgör en rimlig approximation av verkligt värde. Uppdelning av hur verkligt värde bestämts görs utifrån följande tre nivåer: Nivå 1: enligt priser noterade på en aktiv marknad för samma instrument. Nivå 2: utifrån direkt eller indirekt observerbara marknadsdata som inte inkluderas i nivå 1. Nivå 3: utifrån indata som inte är observerbara på marknaden. Valutaderivat redovisas som finansiella tillgångar och skulder och värderas till verkligt värde enligt värderingsnivå 2. Värdet av valutaderivaten är inte materiellt och utgör inte en betydande post i rapport över finansiell ställning för koncernen. Värdering av valutaderivaten till verkligt värde har resulterat i en kostnad om 1 Mkr som motsvaras av en intäkt vid omvärdering av tillgångar i utländsk valuta. Effekten på koncernens resultat är 0 Mkr. För valutaderivat bestäms det verkliga värdet med utgångspunkt från marknadskurser. Om sådana inte finns tillgängliga beräknas det verkliga värdet genom en diskontering av skillnaden mellan den avtalade terminskursen och den terminskurs som kan tecknas på balansdagen för den återstående kontraktsperioden. 1/16 2/16 3/16 4/16 1/17 2/17 3/17 4/17 Kvarvarande verksamheter Nettoomsättning, Mkr Operativt rörelseresultat, Mkr Operativ rörelsemarginal, % 3,6 3,7 3,3 4,2 3,9 3,6 3,2 3,9 Rörelseresultat, Mkr Rörelsemarginal, % 3,4 3,7 2,8 4,0 3,6 3,3 2,9 3,6 Resultat före skatt, Mkr Nettolåneskuld i relation till EBITDA, ggr 1) 0,8 0,7 0,5 0,7 0,7 1,1 1,1 1,0 Biliakoncernen Periodens resultat, Mkr Avkastning på sysselsatt kapital, % 1) 35,6 29,7 28,8 26,4 26,1 25,2 24,1 23,4 Avkastning på eget kapital, % 1) 39,7 32,9 31,0 27,9 28,3 27,4 27,3 27,0 Soliditet, % Data per aktie (kr) 2) Periodens resultat 1,40 3) 1,90 5) 1,25 1,65 1,75 1,80 1,40 6) 1,80 8) Eget kapital 22 4) ) 26 9) Se Definitioner och nyckeltal på sidan 19. 1) 2) 3) 4) 5) 6) 7) 8) 9) Rullande 12 månader. Beräknat på antalet utestående aktier, Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 1, Beräknat på antalet utestående aktier per , Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 2, Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 3, Beräknat på antalet utestående aktier per , Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 4, Beräknat på antalet utestående aktier per , Bokslutskommuniké 2017 Bilia AB (publ) 16 (20)

18 Fjärde kvartalet Helåret Mkr Nettoomsättning Administrationskostnader Rörelseresultat 1) Resultat från finansiella poster Resultat från andelar i koncernföretag Ränteintäkter från koncernföretag Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader till koncernföretag Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat efter finansiella poster Bokslutsdispositioner Resultat före skatt Skatt Årets resultat ) Avskrivningar enligt plan per tillgångsslag: - Immateriella rättigheter Byggnader Inventarier, verktyg och installationer Summa Bokslutskommuniké 2017 Bilia AB (publ) 17 (20)

19 Mkr Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Immateriella rättigheter Materiella anläggningstillgångar Byggnader Pågående nyanläggningar Inventarier, verktyg och installationer Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Andra långfristiga värdepappersinnehav 0 0 Uppskjuten skattefordran Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Fordringar på koncernföretag Övriga fordringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital Reservfond Fritt eget kapital Överkursfond Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat Summa eget kapital Obeskattade reserver Avsättningar Uppskjuten skatteskuld Långfristiga skulder Obligationslån Övriga skulder Kortfristiga skulder Skulder till koncernföretag Övriga skulder Summa eget kapital och skulder Bokslutskommuniké 2017 Bilia AB (publ) 18 (20)

20 Bilia applicerar de nya riktlinjerna från ESMA (European Securities and Markets Authority) gällande alternativa nyckeltal (APMs, Alternative Performance Measures). Även om dessa nyckeltal inte definieras eller specificeras enligt IFRS så anser Bilia att de ger värdefull information till investerare och Bilias ledning som ett komplement till IFRS för att bedöma Bilias prestation. Avkastning på eget kapital Årets resultat i förhållande till genomsnittligt eget kapital. Avkastning på sysselsatt kapital Rörelseresultat med tillägg av räntekostnader som ingår i rörelsen och finansiella intäkter i förhållande till genomsnittligt sysselsatt kapital. Avskrivningar på övervärden Uppkommer vid förvärv av verksamheter och redovisas som immateriella anläggningstillgångar. Normalt skrivs dessa övervärden av under en 10-års- period. EBITDA Operativt rörelseresultat med tillägg av totala avskrivningar reducerade för avskrivningar på övervärden samt avskrivningar på leasingfordon med återköpsavtal. Förvärvsrelaterade utgifter och värdejusteringar Avser dels kostnader för juridiska rådgivare och andra externa kostnader som är direkt kopplade till ett förvärv, dels värdejusteringar avseende förvärvade lagertillgångar som skrivs av under tillgångens omsättningshastighet. Justerad omsättning Nettoomsättningen justeras för verksamheter som förvärvats eller avyttrats under någon av perioderna. Vidare justeras för skillnader i valutakurserna samt för kalendereffekt. Jämförbara verksamheter Ekonomisk information och antalsuppgifter som justeras för verksamheter som förvärvats eller avyttrats under någon av perioderna. Leveranser Bilar som fysiskt har överlämnats till kund, fakturerats och ingår i rapporterad nettoomsättning. Likviditet Outnyttjad kredit hos Nordea och DNB, samt likvida medel. Nettolåneskuld Nettolåneskulden utgörs av räntebärande skulder med avdrag för likvida medel, räntebärande kort- och långfristiga fordringar, andelar i intresseföretag samt leasingfordon, långtid. Nettolåneskuld i relation till EBITDA Nettolåneskuld i förhållande till EBITDA. Operativt kassaflöde Kassaflöde från den löpande verksamheten med tillägg för investeringar och avyttringar av immateriella och materiella anläggningstillgångar. Operativ rörelsemarginal Operativt rörelseresultat i förhållande till nettoomsättning. Operativt rörelseresultat Rörelseresultat exklusive intäkter och kostnader som påverkar jämförbarheten mellan redovisningsperioderna och/eller rörelsesegmenten. De inkluderar, men begränsas inte till, förvärvsrelaterade utgifter, värdejusteringar, strukturkostnader samt avskrivningar på övervärden. Orderstock Nya bilar som är beställda av kund men ännu ej levererade. Resultat vid försäljning av verksamhet Skillnaden mellan köpeskilling och verksamhetens koncernmässigt redovisade värde, minskat med försäljningsomkostnader. Rörelsemarginal Rörelseresultat i förhållande till nettoomsättning. Soliditet Eget kapital i förhållande till balansomslutning. Bokslutskommuniké 2017 Bilia AB (publ) 19 (20)

21 Strukturkostnader Kostnader som väsentligen ändrar verksamhetens inriktning och/eller omfattning. Exempel på strukturkostnader kan vara kostnader för att reducera antalet anställda och kostnader för att lämna en hyrd anläggning före hyreskontraktets utgång. Sysselsatt kapital Balansomslutningen med avdrag för ej räntebärande kortfristiga skulder och avsättningar samt uppskjuten skatteskuld. Tillväxt Ökning eller minskning av nettoomsättningen i relation till föregående år. Underliggande Värden som justeras för verksamheter som förvärvats eller avyttrats under någon av perioderna. I förekommande fall justeras för skillnader i valutakurserna. Avstämning av respektive nyckeltal återfinns på bilia.com/ekonomi/ekonomi/nyckeltal/. Bokslutskommuniké 2017 Bilia AB (publ) 20 (20)