Rapport för tredje kvartalet 2005 och årets första nio månader

Transkript

1 pressinformation 27 oktober 2005 Rapport för tredje kvartalet 2005 och årets första nio månader Tredje kvartalet Rörelseresultatet uppgick till 76 Mkr (82). Resultatet före skatter uppgick till 68 Mk (75) och vinsten per aktie till 2,10 kronor (2,55). Kassaflödet uppgick till 273 Mkr (147). Nio månader Nettoomsättningen uppgick till Mkr (8.524). Nettoresultatet uppgick till 120 Mkr (160) och vinsten per aktie till 5,20 kronor (6,55). Exkluderas Micro uppgick vinsten per aktie till 7,40 kronor (7,25). I en kommentar till bokslutet säger Bilias VD Jan Pettersson: Kundtillfredsställelsen utvecklas fortsatt positivt och i senaste mätningen överträffade Bilias svenska verksamhet för första gången någonsin nivån för övrig Volvohandel. Mätresultatet skall ses mot bakgrund av att vi är verksamma i storstadsområden, där det är betydligt svårare att nå hög kundtillfredsställelse. Direktimporten av Volvobilar till Norge ökade markant under kvartalet till följd av den norska kronans förstärkning. Volym och marginaler försämrades. Först i slutet av kvartalet sänkte Volvo bilpriserna så att konkurrenskraften återställdes. verksamheter Micro Koncernen verksamheter Tredje kvartalet Tredje kvartalet Tredje kvartalet Okt 04 Helåret sept Nettoomsättning, Mkr Rörelseresultat exkl jämförelsestörande poster, Mkr 1) Rörelsemarginal exkl jämförelsestörande poster, % 2,1 2, ,1 2,5 2,6 2,8 Rörelseresultat, Mkr Rörelsemarginal, % 2,7 3, ,6 3,3 2,7 2,8 Resultat före skatter exkl jämförelsestörande poster, Mkr 1) Resultat före skatter, Mkr Nettoresultat, Mkr Vinst per aktie, kronor 2) 2,15 2,75-0,05-0,20 2,10 2,55 9,55 9,40 1) 2) Jämförelsestörande poster framgår av sidan 5. Antalet aktier som använts vid beräkningen framgår av tabellen på sidan 11.

2 Viktiga händelser efter andra kvartalets utgång Förvärv och avyttringar Bilia förvärvade samtliga aktier i Sveriges största Hyundai återförsäljare, Haglund & Hellberg Bil i Haninge AB. Omsättning och resultat från det förvärvade bolaget kommer att ingå i koncernens bokslut från och med den 1 oktober Bilia meddelade sin avsikt att i början av 2006 starta försäljning av begagnade bilar via Internetauktioner. Verksamheten kommer att bedrivas i det nystartade bolaget Netbil i Skandinavien AB. Bilia avyttrade bilanläggningar i Vanlöse och Herlev, Köpenhamn, med en sammanlagd reavinst på 21 Mkr före skatt. Bilia tecknade avtal om försäljning av en bilanläggning i Bredden, Stockholm, med en reavinst på cirka 6 Mkr före skatt. Samtidigt meddelades att Bilia beslutat göra en nedskrivning med 5 Mkr av en fastighet som är till försäljning. Resultateffekterna kommer att ingå i koncernens bokslut för det fjärde kvartalet Bilia tecknade den 24 oktober avtal om förvärv av rörelsen i en av Sveriges största begagnathandlare, Michaelsson & Nelin AB, med verksamhet i Uppsala. Verksamheten säljer cirka bilar och omsätter 145 Mkr med en rörelsemarginal på cirka 5 procent. Förvärvet förutsätter bl a Konkurrensverkets godkännande. Övrigt Styrelsen i Bilia AB har beslutat att föreslå nästa ordinarie bolagsstämma den 19 april 2006 att fatta beslut om utdelning av Bilias fastigheter till aktieägarna och ansökan om en börsnotering av Bilias fastighetsbestånd under namnet Catena. Arbetet med förberedelser i syfte att bolagsstämman skall kunna fatta beslut i frågan pågår. Hagströmer & Qviberg Fondkommission och Leimdörfer har anlitats som rådgivare i samband med den föreslagna utdelningen. 2/18 Volvo Personbilar Sverige AB meddelade att återförsäljarnätet kommer att utökas i Göteborg och Stockholm. Beslutet motiverades av Volvo Personvagnar ABs tillväxtstrategi med målsättningen att öka försäljningen från dagens nya Volvobilar till per år på världsmarknaden. Volymökningen skall i första hand komma från ökade marknadsandelar i storstadsområdena genom en förstärkt försäljningsorganisation. Volvoåterförsäljaren Bra Bil AB etablerar sig i Göteborg med beräknad säljstart i slutet av Volvoåterförsäljaren Upplands Motor AB etablerar sig i Sollentuna norr om Stockholm med beräknad säljstart i början av Händelser rapporterade under första halvåret Bilia startade upp försäljning av Fords modellprogram i Fornebu i Oslo. Bilia startade upp försäljning av Kias modellprogram i en separat anläggning i Kista, Stockholm. Samtliga 37,7 miljoner C-aktier inlöstes under januari månad och aktiekapitalet reducerades med 377 Mkr. Bilia förvärvade samtliga aktier i A/S Scaniadam och Selandia Motor Company A/S som är auktoriserade återförsäljare av Ford i Köpenhamn. Överlåtelse av rörelsen i Micro genomfördes under andra kvartalet med tillträdesdag den 1 juni Biliakoncernens rörelseresultat har under 2005 påverkats av Micro med totalt -70 Mkr.

3 Koncernöversikt Nedanstående kommentarer och jämförelseuppgifter avser kvarstående verksamheter d v s exklusive den avyttrade verksamheten i Micro. Kommentarerna till eget kapital avser dock hela koncernen. Tredje kvartalet 2005 Efterfrågan på nya bilar och service i Bilias marknadsområden var sammantaget på en bra och stabil nivå. Efterfrågan på begagnade bilar var fortsatt svag även om en viss förbättring noterades i Sverige. Nettoomsättningen under kvartalet uppgick till Mkr (2.491). Justerat för valutakursförändringar och jämförbara verksamheter ökade nettoomsättningen med 48 Mkr eller med 2 procent. Ökningen är främst hänförlig till Bilias danska verksamhet (exklusive Scaniadam) som levererat betydligt fler nya och begagnade bilar under kvartalet. Rörelseresultatet uppgick till 77 Mkr (88). Jämförelsestörande poster ingår i resultatet med 17 Mkr (18). Resultatavvikelsen är hänförlig till Norge som under kvartalet påverkats av en betydande ökning av direktimporterade bilar från Sverige. Resultatet från kundfinansieringen uppgick till 29 Mkr (29). Ändrad redovisningsprincip, IAS 18 Intäkter, har påverkat kundfinansieringen med 6 Mkr (5). Jämförelsestörande poster (se tabell på sidan 5) uppgick under kvartalet till netto 17 Mkr (18) och avser vinst vid försäljning av fastigheter med 21 Mkr (20) och kostnader för tvister och övrigt med -4 Mkr (-2). Finansnettot uppgick till minus 8 Mkr (-6). Försämringen mot föregående år är främst hänförlig till förvärvet av Scaniadam och ökat rörelsekapital i Bilias norska verksamhet. 3/18 Resultatandel från det indirekta aktieinnehavet i Volvofinans ingår med 4 Mkr (-). Skatter som redovisats baseras på skattekostnaden i respektive land. Nettoresultatet uppgick till 50 Mkr (64) och vinst per aktie till 2,15 kronor (2,75). Valutakursförändringar påverkade resultatet marginellt. Biliakoncernens nettoresultat (inklusive Micro) uppgick till 49 Mkr (59) och vinst per aktie till 2,10 kronor (2,55). Balansomslutningen minskade under kvartalet med 247 Mkr till Mkr. Minskningen är främst hänförlig till minskat lager av nya och begagnade bilar. Koncernens Eget kapital ökade under kvartalet med 47 Mkr och uppgick vid kvartalets utgång till Mkr. Soliditeten uppgick till 23 procent (23). Investeringar och avyttringar uppgick till 121 Mkr (86). Ersättningsinvesteringar representerade 12 Mkr (7), expansionsinvesteringar 9 Mkr (6), miljöinvesteringar 1 Mkr (4) och investeringar i ny- och tillbyggnad fastigheter 19 Mkr (12). Nettoinvesteringar i leasingfordon och finansiell leasing uppgick till 80 Mkr (57). Antalet anställda minskade marginellt under kvartalet och uppgick till personer. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 268 Mkr (158). Lagret av nya och begagnade bilar minskade med 180 Mkr vilket stärkte kassaflödet under kvartalet. Nettolåneskulden minskade med 247 Mkr under kvartalet och uppgick till 575 Mkr.

4 4/18 verksamheter Micro Koncernen 9 månader 9 månader 9 månader Nettoomsättning, Mkr Rörelseresultat exkl jämförelsestörande poster, Mkr 1) Rörelsemarginal exkl jämförelsestörande poster, % 2,6 2, ,4 2,6 Rörelseresultat, Mkr Rörelsemarginal, % 2,8 3, ,0 2,7 Resultat före skatter exkl jämförelsestörande poster, Mkr 1) Resultat före skatter, Mkr Nettoresultat, Mkr Vinst per aktie, kronor 2) 7,40 7,25-2,20-0,70 5,20 6,55 1) 2) Jämförelsestörande poster framgår av sidan 5. Antalet aktier som använts vid beräkningen framgår av tabellen på sidan 12. Förändringar i eget kapital 9 månader Helåret Koncernen, Mkr Ingående balans Byte av redovisningsprincip, RR Byte av redovisningsprincip, IAS Nedsättning/utgivning av C-aktier Utdelning till aktieägare Återköp av aktier 1) Avgift C-aktier Omräkningsdifferens m m Nettoresultat Utgående balans ) Vid utgången av kvartal 3 uppgick antalet egna aktier till 0 (0). Vägt genomsnittligt antal egna aktier under de första nio månaderna uppgick till 0 ( ).

5 5/18 Jämförelsestörande poster verksamheter Micro Koncernen Tredje kvartalet Tredje kvartalet Tredje kvartalet Mkr Rörelseresultat exkl jämförelsestörande poster Jämförelsestörande poster - Resultat vid försäljning av fastigheter Omstruktureringskostnader och övrigt Tvister/KFAB Rörelseresultat Resultat före skatter exkl jämförelsestörande poster Jämförelsestörande poster - Resultat vid försäljning av fastigheter Omstruktureringskostnader och övrigt Tvister/KFAB Resultat före skatter Jämförelsestörande poster verksamheter Micro Koncernen verksamheter 9 månader 9 månader 9 månader Okt 04 Helåret Mkr sept Rörelseresultat exkl jämförelsestörande poster Jämförelsestörande poster - Resultat vid försäljning av fastigheter Omstruktureringskostnader och övrigt Tvister/KFAB Rörelseresultat Resultat före skatter exkl jämförelsestörande poster Jämförelsestörande poster - Resultat vid försäljning av fastigheter Omstruktureringskostnader och övrigt Tvister/KFAB Resultat före skatter

6 Personbilar 6/18 Levaranser Orderstock Antal nya Tredje kvartalet 9 månader Okt 04 Helåret 30 september personbilar sept Sverige Norge Danmark 1) Totalt ) Scaniadam ingår i leveranser för 2005 med 595 och i orderstock för 2005 med 148. Nettoomsättning Rörelseresultat, rörelsemarginal Tredje kvartalet 9 månader Okt 04 Helåret Tredje kvartalet 9 månader Okt 04 Helåret Mkr sept % 2004 % sept Sverige ,6 49 2, Norge ,0 10 2, Danmark ,2-1 -0, Totalt ,7 58 2, Lägre resultat i Norge Marknaden för nya bilar ökade under kvartalet med 10 procent i Sverige, med 25 procent i Danmark medan den minskade med 2 procent i Norge. Efterfrågan på begagnade bilar var fortsatt svag även om en viss förbättring noterades i Sverige. Nettoomsättningen under kvartalet uppgick till Mkr (2.485). Justerat för valutakursförändringar och jämförbara verksamheter ökade omsättningen med 2 procent eller 51 Mkr. Ökningen är främst hänförlig till ökad omsättning vid försäljning av nya och begagnade bilar i Danmark (exklusive Scaniadam). Personbilars rörelseresultat uppgick till 48 Mkr (58). Försämringen är hänförlig till Norge som påverkats av en ökad direktimport av främst nyare begagnade bilar från Sverige. Verksamheten i Sverige redovisade ett rörelseresultat på 47 Mkr (49). Färre leveranser av nya bilar resulterade i ett något lägre resultat inom Bilaffären. Orderstocken ökade med 488 bilar under kvartalet och uppgick vid kvartalets utgång till bilar. Rörelsemarginalen uppgick till 2,6 procent vilken var oförändrat jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Rörelseresultatet i Bilias norska verksamhet uppgick till 0 Mkr (10). Försämringen är främst hänförlig till ett lägre resultat inom Bilaffären. Direktimporten av nyare begagnade Volvobilar till Norge ökade markant under kvartalet till följd av den norska kronans förstärkning. Den ökade importen hade en negativ påverkan på volym och marginal vid försäljning av bilar. Först i slutet av kvartalet sänkte Volvo bilpriserna i syfte att återställa konkurrenskraften vid försäljning av nya bilar. Prisjusteringen innefattar även orderstocken och osålda bilar i lager vid kvartalets utgång. Den danska verksamheten redovisade ett resultat som var 2 Mkr bättre jämfört med föregående år. Bilias Volvo- och Renaultverksamhet utvecklades väl under kvartalet medan Scaniadam redovisade en förlust. Betydande synergier finns inom administration, anläggningsstruktur och i en förbättrad effektivitet inom Scaniadams verkstadsrörelse vilka successivt kommer att påverka resultaten med början år 2006.

7 Personbilar - uppdelat på Service- och Bilaffären 7/18 Nettoomsättning 2) Täckningsbidrag 3) Tredje kvartalet 9 månader Okt 04 Helåret Tredje kvartalet 9 månader Okt 04 Helåret Mkr sept sept Serviceaffären 1) marginal, % 8,2 9,7 10,0 10,0 10,1 10,1 Bilaffären 1) ) 2) 3) - marginal, % 0,7 1,1 0,9 1,5 0,8 1,3 Service omfattar verkstadstjänster, reservdelar, tillbehör och bensin inom personbilsverksamheten. Micros omsättning och täckningsbidrag ingår ej. Försäljning av nya och begagnade bilar samt kundfinansiering ingår i Bilaffären. I nettoomsättningen har inga elimineringar gjorts för intern omsättning. Täckningsbidraget är belastat med kalkylmässiga kostnader. Gemensamma kostnader för administration inom respektive produktområde belastar inte täckningsbidraget. Lägre marginal vid försäljning av bilar i Norge Serviceaffären - något lägre täckningsbidrag Justerat för valutakursförändringar och jämförbara enheter ökade Serviceaffärens försäljning med 1 procent under kvartalet. Norge ökade med 8 procent och Danmark med 11 procent medan Sverige var oförändrat. Scaniadams och Selandias serviceomsättning uppgick till 96 Mkr och täckningsbidraget till 0 Mkr vilket reducerade marginalen för hela Serviceaffären med 0,8 procentenheter. Sverige redovisade ett täckningsbidrag och marginal i nivå med föregående år. Bilaffärens leveranser av nya bilar minskade under kvartalet för jämförbara verksamheter med 4 procent medan leveranserna av begagnade bilar ökade marginellt. Orderingången på nya bilar var högre jämfört med leveranserna vilket resulterade i att orderstocken ökade med drygt 300 bilar under kvartalet. Lagernivån av begagnade bilar i Bilias marknader är på en fortsatt hög nivå vilket pressar priserna och därmed marginalen. Lagernivån och omsättningshastigheten har dock förbättrats något i den svenska marknaden under kvartalet. Täckningsbidraget försämrades med 5 Mkr till 14 Mkr och täckningsgraden med 0,4 procentenheter till 0,7 procent. Resultatavvikelsen förklaras främst av lägre volym och marginal vid försäljning av främst Volvobilar i Norge. Konkurrensen från importerade nyare begagnade bilar från Sverige har ökat som en effekt av en starkare norsk valuta. Importören justerade ned priserna med cirka 6 procent på Volvobilar vid utgången av kvartalet vilket återställer Bilias konkurrenskraft i Norge. Lagernivå och omsättningshastighet för begagnade bilar har under kvartalet förbättrats och är sammantaget på en tillfredsställande nivå även om lagret är något för högt i Norge. Bilaffärens nettoomsättning och täckningsbidrag har justerats enligt IAS 18 från och med kvartal Serviceaffären Nettoomsättning, Mkr Bilaffären Nettoomsättning, Mkr 1200 Isolerade kvartal Rullande 12 månader Isolerade kvartal Rullande 12 månader Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv Serviceaffären Täckningsbidrag, Mkr Bilaffären Täckningsbidrag, Mkr Isolerade kvartal Rullande 12 månader Isolerade kvartal Rullande 12 månader Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv

8 Bilia Fastigheter 8/18 Nettoomsättning Rörelseresultat, rörelsemarginal Tredje kvartalet 9 månader Okt 04 Helåret Tredje kvartalet 9 månader Okt 04 Helåret Mkr sept % 2004 % sept Sverige , , Norge ,3 3 28, Danmark ,0 2 53, Övrigt Totalt , , I nettoomsättningen under året ingår hyresintäkter från inhyrda fastigheter i Sverige med 8 Mkr (8) och i Norge med 23 Mkr (21). Utdelning av Bilias fastigheter under namnet Catena Nettoomsättningen under kvartalet fördelas på hyresintäkter från koncernbolag med 51 Mkr (48) och externa hyresintäkter med 3 Mkr (6). Rörelseresultatet uppgick till 25 Mkr (27). Avskrivningarna som belastat resultatet uppgick till 10 Mkr (8). Direktavkastningen var under de sista 12 månaderna 21 procent. Under året har fastigheter avyttrats med en sammanlagd vinst på 31 Mkr varav 21 Mkr har inkluderats i kvartalsbokslutet. Vinster från försäljningen av fastigheter ingår inte i ovanstående rörelseresultat utan redovisas i koncernen som en jämförelsestörande post. Som tidigare meddelats har styrelsen för Bilia beslutat att föreslå nästa ordinarie bolagsstämma den 19 april 2006 att besluta om utdelning av Bilias fastigheter under namnet Catena. Verksamhet under avveckling, Micro Nettoomsättning Rörelseresultat, rörelsemarginal Tredje kvartalet 9 månader Okt 04 Helåret Tredje kvartalet 9 månader Okt 04 Helåret Mkr sept % 2004 % sept Rörelsen Avvecklingsk ostnader Totalt Verksamheten såld per den 1 juni Bilia tecknade den 25 april ett avtal om överlåtelse av rörelsen i Micro AB. Affären genomfördes med tillträdesdag den 1 juni Totalt uppgår förlusten för årets första nio månader till 70 Mkr vilken inkluderar en beräknad kostnad för ett finansiellt stöd till köparen med 55 Mkr.

9 Moderbolaget Bilia AB bedriver ingen affärsverksamhet i egen regi. Bolaget svarar för koncernens ledning, strategiska planering, finansiering, redovisning, information och affärsutveckling. Moderbolagets kostnader uppgick till 15 Mkr (15). Kostnader för tvister och förberedelser för att utdela och börsnotera Bilias fastighetsbestånd ingår med 4 Mkr (1). Övrigt Redovisningsprinciper Från och med den 1 januari 2005 tillämpar Bilia i koncernredovisningen de redovisningsregler som gäller enligt International Financial Reporting Standards (IFRS, tidigare benämnt IAS). Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 Interim Financial Reporting. övergångsreglerna till IFRS krävs ett jämförelseår, vilket innebär att även 2004 redovisas enligt IFRS i rapporteringen för Effekten av övergången till IFRS för helåret 2004 samt en beskrivning avseende de ändrade redovisningsprinciperna vid övergången till IFRS presenterades i årsredovisningen för Effekten av övergången för de första nio månaderna 2004 redovisas på sidorna 17 och 18. 9/18 IAS 39 Financial Instruments och IFRS 5 Non-current Assets Held for Sale and Discontinued Operations skall tillämpas från och med den 1 januari 2005 och är undantagna från kravet på omräkning av jämförelseåret. Effekten av övergången till IAS 39 påverkar Biliakoncernens egna kapital per med 140 Mkr och resultatet för de första nio månaderna 2005 med 11 Mkr efter skatt. Moderbolaget Bilia AB följer från och med den 1 januari 2005 RR 32 Redovisning för juridiska personer. RR 32 innebär i huvudsak att IAS/IFRS skall tillämpas med vissa undantag. Tillämpningen av RR 32 i Bilia AB får ingen effekt på bolagets resultat och ställning. I övrigt tillämpas samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som i senaste årsredovisningen. Effekterna av övergången till IFRS kan komma att ändras under 2005 beroende på att översynen av standarderna fortfarande pågår. Revision Denna delårsrapport är översiktligt granskad av bolagets revisorer. Nästa rapport Rapport för fjärde kvartalet 2005 publiceras den 7 februari Göteborg den 27 oktober 2005 Jan Pettersson VD och koncernchef Granskningsrapport, organisationsnummer Vi har översiktligt granskat denna delårsrapport enligt den rekommendation som FAR utfärdat. En översiktlig granskning är väsentligt begränsad jämfört med en revision. Det har inte framkommit något som tyder på att delårsrapporten inte uppfyller kraven enligt börs- och årsredovisningslagarna. Göteborg den 27 oktober 2005 KPMG Bohlins AB Caj Nackstad Auktoriserad revisor För ytterligare information kontakta gärna VD Jan Pettersson eller ekonomidirektör Gunnar Blomkvist, telefon Bilia AB (publ) Box 9003, Göteborg Besöksadress: Norra Långebergsgatan 3, Västra Frölunda

10 Telefon: Organisationsnummer: /18

11 11/18 INFORMATION OM RÖRELSEGRENAR 9 månader Personbilar Fastigheter Övrigt 1) avveckling, Micro Elimineringar Summa Verksamhet under Mkr NETTOOMSÄTTNING Extern nettoomsättning Intern nettoomsättning Summa nettoomsättning RESULTAT Rörelseresultat per rörelsegren Ofördelade kostnader 2) Rörelseresultat ÖVRIGA UPPLYSNINGAR Tillgångar, ej räntebärande Tillgångar, räntebärande Ofördelade tillgångar, ej räntebärande Ofördelade tillgångar, räntebärande 2) Elimineringar Summa tillgångar Skulder, ej räntebärande Skulder, räntebärande Ofördelade skulder, ej räntebärande 2) Ofördelade skulder, räntebärande 2) Elimineringar Summa skulder Investeringar, netto Avskrivningar Ofördelade avskrivningar 2) 1 1 Summa avskrivningar Kostnader utöver avskrivningar som ej motsvaras av utbetalningar 3) INFORMATION OM GEOGRAFISKA OMRÅDEN 9 månader Nettoomsättning Tillgångar Investeringar Mkr Sverige Norge Danmark Övrigt 4) Verksamhet under avveckling, Micro Elimineringar Totalt Biliakoncernen ) 2) 3) 4) Övriga bolag samt jämförelsestörande poster. I rörelseresultatet ingår jämförelsestörande poster med 30 Mkr (18). Avser Moderbolaget. Ej kassapåverkande poster. Inklusive Moderbolaget. 10/18

12 Koncernresultaträkningar 12/18 verksamheter Micro Koncernen Tredje kvartalet Tredje kvartalet Tredje kvartalet Mkr Nettoomsättning Kostnader för sålda varor Bruttoresultat Försäljningskostnader Administrationskostnader Övriga rörelseintäkter Övriga rörelsekostnader Rörelseresultat 1) Resultat från övriga aktier och andelar Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat före skatter Skatter Nettoresultat Vinst per aktie, kr 2,15 2,80-0,05-0,20 2,10 2,60 Antal aktier vid periodens utgång, 000-tal 2) Vinst per aktie, kr 2,15 2,75-0,05-0,20 2,10 2,55 Vägt genomsnittligt antal aktier, 000-tal 2) ) Avskrivningar enligt plan per tillgångsslag - Programvaror Goodwill Byggnader och mark Inventarier, verktyg och installationer Leasingfordon Summa ) Förlagsaktier av serie C, st, har inte inkluderats för kvartal i beräkningen av antalet utestående aktier, då de inte berättigar till del av företagets vinst. Rörelseresultat per rörelsegren Tredje kvartalet 9 månader Okt 04 Helåret Mkr sept Personbilar Fastigheter Moderbolaget Övrigt, elimineringar verksamheter Micro Rörelseresultat

13 Koncernresultaträkningar 13/18 verksamheter Micro Koncernen verksamheter 9 månader 9 månader 9 månader Okt 04 Helåret Mkr sept Nettoomsättning Kostnader för sålda varor Bruttoresultat Försäljningskostnader Administrationskostnader Övriga rörelseintäkter Övriga rörelsekostnader Rörelseresultat 1) Resultat från övriga aktier och andelar Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat före skatter Skatter Nettoresultat Vinst per aktie, kr 7,40 7,70-2,20-0,75 5,20 6,95 9,55 9,85 Antal aktier vid periodens utgång, 000-tal 2) Vinst per aktie, kr 7,40 7,25-2,20-0,70 5,20 6,55 9,55 9,40 Vägt genomsnittligt antal aktier, 000-tal 2) ) Avskrivningar enligt plan per tillgångsslag - Programvaror Goodwill Byggnader och mark Inventarier, verktyg och installationer Leasingfordon Summa ) Förlagsaktier av serie C, st, har inte inkluderats för kvartal och helåret 2004 i beräkningen av antalet utestående aktier, då de inte berättigar till del av företagets vinst.

14 Koncernbalansräkning 14/18 Koncernen Mkr Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Programvaror Goodwill Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark Pågående nyanläggningar Inventarier, verktyg och installationer Leasingfordon 1) Finansiella anläggningstillgångar Långfristiga värdepappersinnehav Uppskjuten skattefordran Andra långfristiga fordringar 2) Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager, handelsvaror Kortfristiga fordringar Räntebärande fordringar 2) Övriga fordringar Kassa och bank 2) Tillgångar som innehas för försäljning 1) Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Bundet eget kapital Aktiekapital Bundna reserver Fritt eget kapital Fria reserver / balanserad vinst Nettoresultat Summa eget kapital Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 3) Övriga skulder 4) Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 3) Övriga skulder Skulder hänförliga till tillgångar som innehas för försäljning 4) Summa skulder och eget kapital Tillgångar Varav räntebärande ) Räntebärande Skulder Räntebärande ) Varav räntebärande

15 Koncernens kassaflödesanalyser 15/18 verksamheter Micro Koncernen Tredje kvartalet Tredje kvartalet Tredje kvartalet Mkr RÖRELSEN Den löpande verksamheten Rörelseresultat Finansiella poster Avskrivningar Övriga ej kassapåverkande poster Betald skatt Förändring av rörelsefordringar Förändring av varulager Förändring av rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Investeringar och avyttringar i anläggningar Räntebärande fordringar Företagsförvärv och -avyttringar Kassaflöde från investeringsverksamheten Återstår efter nettoinvesteringar Finansieringsverksamheten Förändring av egna banklån och övriga lån Nyemission förlagsaktier Nedsättning förlagsaktier Utdelning till aktieägare och återköp av egna aktier Kassaflöde från finansieringsverksamheten Förändring av likvida medel, exkl omräkningsdifferenser Kursdifferens i likvida medel Förändring av likvida medel Likvida medel vid årets början Likvida medel vid periodens slut

16 Koncernens kassaflödesanalyser 16/18 verksamheter Micro Koncernen verksamheter 9 månader 9 månader 9 månader Okt 04 Helåret Mkr sept RÖRELSEN Den löpande verksamheten Rörelseresultat Finansiella poster Avskrivningar Övriga ej kassapåverkande poster Betald skatt Förändring av rörelsefordringar Förändring av varulager Förändring av rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Investeringar och avyttringar i anläggningar Räntebärande fordringar Företagsförvärv och -avyttringar Kassaflöde från investeringsverksamheten Återstår efter nettoinvesteringar Finansieringsverksamheten Förändring av egna banklån och övriga lån Nyemission förlagsaktier Nedsättning förlagsaktier Utdelning till aktieägare och återköp av egna aktier Kassaflöde från finansieringsverksamheten Förändring av likvida medel, exkl omräkningsdifferenser Kursdifferens i likvida medel Förändring av likvida medel Likvida medel vid årets början Likvida medel vid periodens slut

17 17/18 Kvartalsöversikt K v a r t a l Omräknat enligt IFRS Koncernen 4/03 * 1/04 2/04 3/04 4/04 1/05 2/05 3/05 Nettoomsättning, Mkr Rörelseresultat, exklusive jämförelsestörande poster, Mkr Rörelsemarginal, exklusive jämförelsestörande poster, % 2,2 2,6 2,6 2,5 2,3 2,0 2,6 2,1 Rörelseresultat, Mkr Rörelsemarginal, % 2,0 2,5 2,4 3,3 2,0 0,3 2,9 2,6 Resultat före skatter, Mkr Nettoresultat, Mkr Kapitalets omsättningshastighet, ggr 1) 2,67 2,55 2,42 2,70 2,64 2,49 2,39 2,38 Avkastning på sysselsatt kapital, % 1) 12,0 12,2 12,3 15,6 15,8 12,6 12,4 11,8 Avkastning på eget kapital, % 1) 15,1 14,5 13,9 16,1 5) 16,6 Nettolåneskuld/ Eget kapital, ggr -0,06-0,03 0,39 0,25 5) 0,31 Soliditet, % ) 23 5) 5) 5) 14,0 15,2 13,8 0,47 0,73 0, Data per aktie (kr) 2) Nettoresultat 1,40 3) 1,75 3) 2,25 4) 2,55 1,80 0,35 2,75 2,10 Eget kapital 52 3) 52 3) ) 48 5) ) 2) 3) 4) 5) Rullande 12 månader. Beräknat på utestående aktier, Beräknat på utestående aktier per 31/12-03 och 31/3-04, Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 2, Beräknat exklusive emissionen av 37,7 miljoner förlagsaktier av serie C. * Nyckeltalen för 2003 är inte omräknade enligt IFRS. En justering enligt IFRS skulle kräva en genomgång av samtliga försäljningar av nya bilar med garanterade restvärden under perioden Försäljningsvärde, bruttovinst, leasinghyra, avskrivningar och leasingtillgångar påverkas av en justering till IFRS.

18 18/18 Kommentarer till specifikation av övergången till IFRS Från 2005 tillämpar Bilia, i koncernredovisningen, de redovisningsregler som gäller enligt International Financial Reporting Standards, IFRS. Effekten av övergången till IFRS för helåret 2004 och en beskrivning av skillnader mellan tidigare redovisningsprinciper och IFRS återfinns i årsredovisningen för 2004 på sidorna 43 och 44. Effekterna av övergången för de första nio månaderna 2004 presenteras nedan. De nya redovisningsreglerna har påverkat nettoresultatet med sammanlagt -1 Mkr och avser IAS 18 Intäkter med -6 Mkr och IFRS 3 Business Combinations med 5 Mkr. Under de första nio månaderna 2004 levererades fler bilar med garanterade restvärden jämfört med avslutade gamla avtal om garanterade restvärden, vilket ökade tillgångarnas värde med 114 Mkr till Mkr. Resultaträkningar tredje kvartalet 2004 tidigare Mkr GAAP IAS 16 IAS 18 IAS 37 IFRS 3 IFRS Rörelseresultat Finansnetto -7-7 Resultat före skatter Skatter Nettoresultat Resultaträkningar de första nio månaderna 2004 tidigare Mkr GAAP IAS 16 IAS 18 IAS 37 IFRS 3 IFRS Rörelseresultat Finansnetto Resultat före skatter Skatter Nettoresultat

19 19/18 Balansräkningar per den 30 september 2004 tidigare Mkr GAAP IAS 16 IAS 18 IAS 37 IFRS 3 Tillgångar IFRS Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Övriga tillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Bundna reserver Fria reserver Räntebärande skulder Ej räntebärande skulder Summa eget kapital och skulder Förändring av eget kapital tidigare Mkr GAAP IAS 16 IAS 18 IAS 37 IFRS 3 IFRS Belopp vid årets ingång Byte av redovisningsprincip, RR Utgivning av C-aktier Utdelning till aktieägare Återköp av aktier Omräkningsdifferens m m -8-8 Nettoresultat Belopp vid periodens utgång Förändring av eget kapital tidigare Mkr GAAP IAS 16 IAS 18 IAS 37 IFRS 3 IFRS Belopp vid årets ingång Byte av redovisningsprincip, RR Utgivning av C-aktier Utdelning till aktieägare Återköp av aktier Avgift C-aktier -3-3 Omräkningsdifferens m m Nettoresultat Belopp vid periodens utgång