Helsingfors, Köpenhamn, Oslo, Stockholm, 28 oktober Rapport för tredje kvartalet Fortsatt starkt resultat under tredje kvartalet Resultatet kvar på en hög nivå. Rörelseresultatet ökade med 2 procent från andra kvartalet till följd av fortsatt höga intäkter och lägre avsättningar för kreditförluster. Räntenettot samt avgifts- och provisionsnettot ökade och nettoresultatet av finansiella poster var fortsatt starkt. Riskjusterat resultat ökade med 30 procent jämfört med tredje kvartalet i fjol och sjönk med 6 procent jämfört med förra kvartalet. Strikt riskhantering och kostnadskontroll sänker kreditförlusterna och K/I-talet. Kreditförlustrelationen uppgick till 54 punkter, vilket är i linje med helårsprognosen. K/I-talet var 48 procent jämfört med 53 procent för ett år sedan och målet att minska antalet anställda med 2 procent i år uppnåddes under kvartalet. De osäkra fordringarna ökade i en långsammare takt. Det har skett en stabilisering av såväl konjunkturen på Nordeas hemmamarknader som ökningstakten för koncernens osäkra fordringar. De osäkra fordringarna steg med 9 procent från andra kvartalet, vilket var en betydligt mindre ökning än under föregående kvartal. Reserveringskvoten steg till 51 procent från 49 procent. Fler kunder och större marknadsandel. Antalet förmånskunder steg med över 10 000 per månad under tredje kvartalet och antalet private banking-kunder ökade med cirka 1 000 under kvartalet. Antalet stora företagskunder fortsatte att stiga. Jämfört med för ett år sedan har Nordeas marknadsandel ökat i de flesta länder på både privat- och företagssidan, främst inom utlåning och fonder. Utsikter. Riskjusterat resultat förväntas bli högre än 2008. Kostnadsökningen för helåret väntas hamna på ungefär samma nivå som under årets första nio månader. Kreditförlusternas andel av utlåningen förväntas ligga kvar på i stort sett samma nivå för helåret, även om risken för något högre kreditförluster kvarstår. (För fullständig helårsprognos för, se sidan 8). Nordea fortsätter att leverera stark ökning av intäkterna, högre effektivitet och stabila kreditförluster i linje med vår fastslagna riskprofil. Det är mycket tillfredsställande att vi fortsätter att ligga en bra bit över vårt långsiktiga mål att fördubbla det riskjusterade resultatet på sju år. Den underliggande affärsverksamheten redovisar starkt resultat med en kraftig ökning av antalet kunder. Generellt har risknivån sjunkit, men det råder stor osäkerhet om hur bärkraftig den ekonomiska återhämtningen blir. Från en stark utgångspunkt kommer Nordea därför att fortsätta på den inslagna vägen med kontrollerad organisk tillväxt med noggranna avvägningar mellan risker och möjligheter, säger Christian Clausen, Nordeas vd och koncernchef. Nyckeltal, mn euro kv2 Förändr. % 2008 Förändr. % Räntenetto 1 321 1 305 1 1 296 2 Summa rörelseintäkter 2 277 2 359-3 1 996 14 Resultat före kreditförluster 1 190 1 243-4 936 27 Kreditförluster 358 425-16 89 Kreditförlustrelation på årsbasis, punkter 54 57* 15 Rörelseresultat 832 818 2 847-2 K/I-tal, % 48 47 53 Riskjusterat resultat 729 777-6 562 30 Utspädd vinst per aktie, EUR 0,15 0,15 0,19 Avkastning på eget kapital, % 11,7 12,0 15,0 *) Exklusive en engångsavsättning på 47 mn euro för ett anspråk som Nordea bestrider. För mer information, se sidan 49 för kontaktuppgifter. Nordeas vision är att vara den ledande nordiska banken, erkänd för sina medarbetare, som skapar betydande värde för kunder och aktieägare. Vi gör det möjligt för våra kunder att nå sina mål genom att erbjuda ett brett urval produkter, tjänster och lösningar inom bank, kapitalförvaltning och försäkring. Nordea har cirka 10 miljoner kunder, cirka 1 400 kontor och en ledande ställning inom Internettjänster med 5,9 miljoner e-kunder. Nordeaaktien är noterad på NASDAQ OMX Nordic Exchange i Stockholm, Helsingfors och Köpenhamn. www.nordea.com
Nordea Rapport för tredje kvartalet 2(49) Kv 3 Kv 2 Förändr. Kv 3 Förändr. Jan-sep Jan-sep Förändr. Mn euro % 2008 % 2008 % Räntenetto 1 321 1 305 1 1 296 2 3 982 3 707 7 Avgifts- och provisionsnetto 437 412 6 480-9 1 230 1 493-18 Nettoresultat av finansiella poster till verkligt värde 486 594-18 221 120 1 595 703 127 Andelar i intresseföretags resultat 7 17-59 -25-128 33-21 Övriga rörelseintäkter 26 31-16 24 8 75 67 12 Summa rörelseintäkter 2 277 2 359-3 1 996 14 6 915 5 949 16 Personalkostnader -670-687 -2-635 6-2 022-1 913 6 Övriga administrationskostnader -382-392 -3-395 -3-1 168-1 185-1 Avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -35-37 -5-30 17-103 -90 14 Summa rörelsekostnader -1 087-1 116-3 -1 060 3-3 293-3 188 3 Resultat före kreditförluster 1 190 1 243-4 936 27 3 622 2 761 31 Kreditförluster, netto -358-425 -16-89 -1 139-146 Rörelseresultat 832 818 2 847-2 2 483 2 615-5 Skatt -206-200 3-192 7-612 -580 6 Periodens resultat 626 618 1 655-4 1 871 2 035-8 30 sep 30 jun Förändr. 30 sep Förändr. Md euro % 2008 % Utlåning till allmänheten 282,7 278,3 2 272,1 4 In- och upplåning från allmänheten 148,6 149,7-1 155,1-4 varav sparkonton 46,8 46,6 0 46,6 0 Kapital under förvaltning 149,2 136,5 9 138,9 7 Försäkringstekniska avsättningar, livförsäkring 31,2 29,6 5 30,1 4 Eget kapital 21,9 21,1 4 17,8 23 Summa tillgångar 488,3 475,6 3 439,8 11 Nyckeltal Kv 3 Kv 2 Kv 3 Jan-sep Jan-sep 2008 2008 Resultat per aktie efter utspädning 2, euro 0,15 0,15 0,19 0,49 0,60 EPS, rullande 12 månader till periodens slut 2,3, euro 0,68 0,72 0,85 0,68 0,85 Aktiekurs 3, euro 6,87 5,62 8,28 6,87 8,28 Totalavkastning, % 14,9 55,6-2,4 72,0-21,1 Eget kapital per aktie 3, euro 5,44 5,23 5,28 5,44 5,28 Potentiellt antal utestående aktier 3, miljoner 4 037 4 037 2 600 4 037 2 600 Vägt genomsnittligt antal aktier efter utspädning 3, miljoner 4 022 3 982 3 356 3 789 3 356 Avkastning på eget kapital, % 11,7 12,0 15,0 12,4 15,7 K/I-tal, % 48 47 53 48 54 Primärkapitalrelation, exkl övergångsregler 3,5, % 12,0 11,2 7,9 12,0 7,9 Kapitaltäckningsgrad, exkl övergångsregler 3,5, % 14,1 13,2 10,6 14,1 10,6 Primärkapitalrelation 3,5,% 10,5 9,9 7,0 10,5 7,0 Kapitaltäckningsgrad 3,5, % 12,4 11,7 9,4 12,4 9,4 Primärkapital 3,5, mn euro 20 161 19 034 15 275 20 161 15 275 Riskvägda tillgångar inkl övergångsregler, md euro 192 192 218 192 218 Kreditförluster på årsbasis, punkter 4 54 57 15 55 8 Antal anställda (omräknat till heltidstjänster) 3 33 030 33 510 33 761 33 030 33 761 Riskjusterat resultat, mn euro 729 777 562 2 253 1 659 Economic profit, mn euro 427 471 257 1 339 756 Economic capital 3, md euro 13,4 13,5 12,0 13,4 12,0 EPS, riskjusterad 2, euro 0,18 0,20 0,17 0,60 0,49 RAROCAR, % 22,3 24,4 19,8 23,0 19,5 1 För valutakurser använda i konsolideringen av Nordea koncernen se not 1. 5 Inkl resultatet för de första nio månaderna. Enligt svenska Finansin- 2 2008 omräknad på grund av nyemissionen. spektionens regler (exkl det oreviderade resultat för kv 3): primärkapital 3 Vid periodens slut. 19 821 mn euro (30 sep 2008: 14 882 mn euro), kapitalbas 23 367 mn 4 Kreditförluster på årsbasis i kv 2 exklusive en avsättning för ett euro (30 sep 2008: 20 150 mn euro), primärkapitalrelation 10,3% anspråk som Nordea bestrider. (30 sep 2008: 6,8%), kapitaltäckningsgrad 12,2% (30 sep 2008: 9,2%).
Nordea Rapport för tredje kvartalet 3(49) Koncernen Resultat för tredje kvartalet i korthet Nordea fortsatte att redovisa ett starkt resultat och goda intäkter under tredje kvartalet. Rörelseresultatet ökade med 2 procent från andra kvartalet till följd av fortsatt höga intäkter och lägre avsättningar för kreditförluster. Räntenettot samt avgifts- och provisionsnettot ökade jämfört med förra kvartalet och nettoresultatet av finansiella poster var fortsatt högt. Detta visar återigen hur stabil Nordeas verksamhet är. Intäkterna minskade med 3 procent från rekordnivån under andra kvartalet, delvis på grund av ett ovanligt högt nettoresultat av finansiella poster under andra kvartalet och delvis på grund av säsongseffekter. Jämfört med tredje kvartalet i fjol ökade intäkterna med 14 procent. Räntenettot steg med 1 procent från förra kvartalet till följd av ökad utlåning och högre marginaler på företagsutlåningen. Pressen på inlåningsmarginalerna fortsatte, men var inte lika kraftig som under andra kvartalet, och drog ner intäkterna med cirka 50 mn euro, jämfört med andra kvartalet. Exklusive repor ökade utlåningen med 2 procent jämfört med andra kvartalet. Bolånen ökade kraftigt medan utlåningen till företag minskade. Avgifts- och provisionsnettot fortsatte att öka under tredje kvartalet och steg med 6 procent från andra kvartalet. Detta berodde framför allt på att förvaltat kapital ökade till 149 md euro under perioden, men också på högre låneoch betalningsprovisioner. Som förväntat minskade nettoresultatet av finansiella poster till verkligt värde något från den mycket höga nivån under andra kvartalet. Den kunddrivna aktiviteten inom Nordea Capital Markets var fortsatt hög och intäkterna var goda under perioden. Nettoresultatet av finansiella poster var också starkt för Life & Pensions där återbäringsmedlen återhämtades och danska avgiftsintäkter på totalt 46 mn euro kunde redovisas. Det sammantagna nettoresultatet av finansiella poster minskade med 18 procent till 486 mn euro. Kostnaderna minskade med 3 procent jämfört med andra kvartalet och steg med 3 procent jämfört med tredje kvartalet i fjol. På grund av säsongseffekter var kostnaderna något lägre under tredje kvartalet. Resultatet före kreditförluster minskade med 4 procent jämfört med andra kvartalet till 1 190 mn euro och ökade med 27 procent jämfört med tredje kvartalet i fjol. Avsättningar för kreditförluster uppgick till 358 mn euro under perioden. Kreditförlustrelationen var 54 punkter, vilket är i linje med Nordeas helårsprognos. fordringar steg med 9 procent från andra kvartalet. Under de två föregående kvartalen uppgick ökningen till 19 procent respektive 33 procent. Koncernens osäkra fordringar, brutto, uppgick till 3 851 mn euro, varav 522 mn euro i Baltikum. Det riskjusterade resultatet, Nordeas viktiga långsiktiga mål, ökade med 30 procent jämfört med tredje kvartalet i fjol och minskade med 6 procent jämfört med förra kvartalet. Antalet förmånskunder ökade med över 10 000 per månad under tredje kvartalet. 60 procent av de nya förmånskunderna var nya Nordeakunder, vilket visar att Nordea har ett konkurrenskraftigt erbjudande och ett starkt varumärke. Antalet nya förmånskunder som också var nya Nordeakunder var 25 procent högre än i fjol. Antalet private banking-kunder steg med cirka 1 000 under perioden och antalet stora företagskunder fortsatte att öka. Kärnprimärkapitalrelationen, det vill säga exklusive hybridkapital, uppgick till 10,7 procent exklusive övergångsreglerna i Basel II. Exklusive övergångsreglerna var primärkapitalrelationen 12,0 procent och kapitaltäckningsgraden 14,1 procent. Inklusive övergångsreglerna var kärnprimärkapitalrelationen 9,4 procent, primärkapitalrelationen 10,5 procent och kapitaltäckningsgraden 12,4 procent. Valutarörelser fick en obetydlig inverkan på resultatet under tredje kvartalet jämfört med andra kvartalet. De inverkade dock positivt på balansräkningsposternas storlek, främst i Norge och Sverige. Intäkter Intäkterna minskade med 3 procent till 2 277 mn euro från andra kvartalets rekordnivå. Nordic Bankings intäkter minskade med 2 procent och Institutional & International Bankings (IIB) intäkter minskade med 5 procent jämfört med andra kvartalet. Intäkterna från företagskunder sjönk med 2 procent på grund av något lägre intäkter från den kunddrivna aktiviteten inom Nordea Capital Markets jämfört med den höga nivån under de närmast föregående kvartalen. Marginalerna på företagsutlåningen fortsatte att öka, medan utlåningsvolymen minskade något. Intäkterna från privatkunder var i stort sett oförändrade jämfört med förra kvartalet. Ökningen berodde på högre affärsvolymer medan lägre genomsnittsräntor i alla fyra nordiska länderna satte fortsatt press på inlåningsmarginalerna under perioden. Det har skett en stabilisering av såväl konjunkturen på Nordeas hemmamarknader som ökningstakten för koncernens osäkra fordringar. Koncernens osäkra
Nordea Rapport för tredje kvartalet 4(49) Räntenetto Räntenettot ökade med 1 procent till 1 321 mn euro jämfört med andra kvartalet till följd av ökad utlåning och högre marginaler på företagsutlåningen. Samtidigt medförde fortsatt sjunkande inlåningsmarginaler en intäktsminskning på cirka 50 mn euro under perioden. Utlåningen till allmänheten ökade med 2 procent till 283 md euro, och minskade med 1 procent i lokala valutor. Utlåning till företag Företagsutlåningen minskade med 1 procent. Detta berodde på lägre efterfrågan på kapital till förvärvsfinansiering och investeringar samt på rörelsekapital. Under året har Nordea tillhandahållit en allt större andel av företagens finansiering på obligationsmarknaden. Inklusive detta ökade företagsfinansieringen med cirka 5 procent under årets första nio månader. Aktiviteten var emellertid lägre under tredje kvartalet. Nordea kunde fortsätta att vidareutveckla sina affärsrelationer och stödja de befintliga kunderna utan att ge avkall på den väl avvägda riskhanteringen. Marginalerna på företagsutlåningen ökade ytterligare, till följd av den fortsatta prisjusteringen på kreditrisk. Marginalerna steg i samtliga nordiska länder samt i Baltikum, Polen och Ryssland. Bolån och konsumtionslån Bolånen ökade med 5 procent och konsumtionslånen steg med 3 procent jämfört med förra kvartalet. Nordeas marknadsandel var i stort sett oförändrad under kvartalet. Bolånemarginalerna var stabila, justerat för den så kallade eftersläpningseffekten i Norge som minskade under kvartalet. Inlåning från företag och privatkunder Inlåningen från allmänheten uppgick till 149 md euro, vilket var en minskning med 1 procent mot förra kvartalet och en minskning med 4 procent mot tredje kvartalet i fjol. Detta berodde bland annat på den hårda konkurrensen om kontosparande och den positiva utvecklingen på aktiemarknaden. Exklusive repor minskade inlåningen med 2 procent jämfört med förra kvartalet. Enligt Nordeas bedömning är bankens andel av inlåningsmarknaden oförändrad, justerat för den korta företagsinlåningen. Avgifts- och provisionsnetto Avgifts- och provisionsnettot ökade med 6 procent jämfört med förra kvartalet till 437 mn euro. Sparandeprovisionerna ökade med 7 procent jämfört med andra kvartalet till 273 mn euro, betalningsprovisionerna steg med 2 procent och låneprovisionerna ökade med 20 procent. Nordeas kostnader för det danska garantiprogrammet och svenska statens stabilitetsfond uppgick till 52 mn euro, i stort sett oförändrat mot andra kvartalet. Sparande- och kapitalförvaltningsprovisioner Den positiva trenden fortsatte för provisionerna från kapitalförvaltningen som steg till 115 mn euro, en ökning med 12 procent jämfört med förra kvartalet. Både det förvaltade kapitalet och marginalerna steg till följd av en högre andel aktieprodukter i tillgångsmixen. Nordeas starka placeringsresultat bidrog till ett nettoinflöde till förvaltat kapital på 2,9 md euro under tredje kvartalet, vilket motsvarar 8,5 procent på årsbasis. Den fortsatt kraftiga värdestegringen bidrog till en ökning av förvaltat kapital på 9 procent, eller 12,7 md euro, till 149 md euro under perioden. I slutet av september var Nordeas förvaltade kapital endast 10 procent lägre än rekordnivån under andra kvartalet 2007. Under kvartalet stärktes trenden bland kunderna att flytta sitt sparande från konton till placeringsprodukter. Därmed fortsatte den positiva utvecklingen för fonderna med ett inflöde på 1,1 md euro. Periodens nettoförsäljning av sparprodukter till privatkunder uppgick till 2,0 md euro. Nordic Private Banking redovisade ännu ett starkt kvartal med ett nettoinflöde på 1,1 md euro. Betalningar och kort Betalningsprovisionerna steg till 186 mn euro, en ökning med 2 procent jämfört med förra kvartalet, vilket delvis berodde på en återhämtning inom cash managementområdet, speciellt avseende ökad andel av kundernas affärer. Nyförsäljningen av kort ökade, i synnerhet för företagskort. Låneprovisioner Låneprovisionerna ökade med 20 procent till 127 mn euro jämfört med det svagare andra kvartalet till följd av högre avgifts- och provisionsnetto inom sjöfart. Inom garantier och remburser påverkar den ekonomiska nedgången handelsflödena och volymerna men affärerna började ta fart under tredje kvartalet. Intäkterna steg med 2 procent jämfört med förra kvartalet. Nettoresultat av finansiella poster till verkligt värde Nettoresultat av finansiella poster till verkligt värde låg kvar på en hög nivå, som dock var lägre än den exceptionellt höga nivån under andra kvartalet. Nettoresultatet av finansiella poster minskade med 18 procent jämfört med andra kvartalet till 486 mn euro men mer än fördubblades jämfört med tredje kvartalet i fjol. Den kunddrivna aktiviteten inom Nordea Capital Markets var fortsatt stark med hög efterfrågan på riskhanteringsprodukter, även om intäkterna minskade jämfört med andra kvartalet. Intäkterna inom Life & Pensions var höga då återbäringsmedlen återhämtades och danska avgiftsintäkter kunde börja redovisas. Nettoresultat av finansiella poster minskade för Group Treasury under tredje kvartalet. Capital Markets Products Capital Markets Products nettoresultat av finansiella poster var fortsatt starkt, men minskade med 12 procent jämfört med andra kvartalet. Koncernens strategi att satsa på
Nordea Rapport för tredje kvartalet 5(49) riskhanteringsprodukter för företagskunderna gav fortsatt goda resultat. Marknaden fortsatte att förbättras under tredje kvartalet och var relativt gynnsam. Volatiliteten dämpades generellt sett. Likviditeten har emellertid inte kommit tillbaka till samma nivå som före krisen. Konkurrensen på den nordiska marknaden har ökat under året då vissa banker som delvis drog sig bort under krisen har återvänt och börjat konkurrera om förlorade marknadsandelar. Den internationella konkurrensen återvände också kraftfullt under tredje kvartalet. Den hårda konkurrensen och kampen om marknadsandelar har medfört minskade ränteskillnader. Det kommersiella flödet från företagskunderna var något mindre till följd av den lägre ekonomiska aktiviteten. Semesterperioden under sommaren påverkade också volymerna negativt. Volymen minskade något, särskilt på ränte- och valutamarknaden, och pressen på marginalerna fortsatte. Nordea fortsatte emellertid att gynnas av hög kundaktivitet, ett fortsatt stort antal transaktioner, effektiv riskhantering och starkt handelsresultat i samband med hanteringen av risken i kundtransaktioner. Group Treasury Group Treasurys nettoresultat av finansiella poster minskade markant från en hög nivå under andra kvartalet till 2 mn euro under tredje kvartalet, främst till följd av stabilare räntor. Life & Pensions Life & Pensions redovisade ett starkt produktresultat på 94 mn euro. Detta berodde delvis på återhämtningen av återbäringsmedlen som gjorde det möjligt att redovisa avgiftsintäkter i Danmark för de första nio månaderna. De ackumulerade danska avgiftsintäkterna under årets första nio månader redovisades under tredje kvartalet och uppgick till 46 mn euro, vilket motsvarar cirka 15 mn per kvartal. I slutet av tredje kvartalet uppgick återbäringsmedlen till 5,2 procent, eller 1 203 mn euro, av de försäkringstekniska avsättningarna hänförliga till den traditionella livförsäkringsverksamheten, vilket är en förbättring med 1,4 procentenheter jämfört med andra kvartalet. Resultatandelar i intresseföretag Intäkterna från resultatandelar i intresseföretag uppgick till 7 mn euro, inklusive resultatet från innehavet (23 procent) i Eksportfinans på 3 mn euro. Övriga intäkter Övriga rörelseintäkter uppgick till 26 mn euro jämfört med 31 mn euro förra kvartalet. Kostnader Kostnaderna uppgick till 1 087 mn euro, en minskning med 3 procent jämfört med förra kvartalet. Personalkostnaderna minskade med 2 procent till 670 mn euro. Övriga kostnader minskade med 3 procent, främst till följd av säsongseffekter. Jämfört med samma kvartal i fjol ökade kostnaderna med 3 procent och personalkostnaderna med 6 procent. Ökningen av personalkostnaderna berodde på högre löner, inklusive högre prestationsbaserade löner, högre pensionskostnader till följd av sänkta diskonteringsräntor och högre avsättningar till vinstandelsprogrammet för alla anställda. I lokala valutor uppgick kostnadsökningen till 7 procent. I slutet av tredje kvartalet var antalet anställda (omräknat till heltidstjänster) 980 personer färre än i början av året, en minskning med 3 procent jämfört med den planerade neddragningen på 2 procent för helåret. K/I-talet var 48 procent jämfört med 47 procent under förra kvartalet och lägre än de 53 procent som redovisades för ett år sedan. K/I-talet inom Nordic Banking var 51 procent, en ökning från 50 procent under andra kvartalet och inom IIB var K/I-talet oförändrat och uppgick till 35 procent. Avsättningar till vinstandelsprogrammet för alla anställda uppgick till 29 mn euro under tredje kvartalet, jämfört med 25 mn euro under andra kvartalet. Prestationsbaserade löner Nordeas koncernledning erhåller inga rörliga löner för. För övriga områden har Nordea ännu inte fattat slutgiltiga beslut i fråga om rörliga och prestationsbaserade löner för. Nordea granskar och finjusterar för närvarande sina ersättningsstrukturer så att de ska följa riktlinjerna som lades fram av G20 och EU i september. Nationella myndigheter på Nordeas olika hemmamarknader håller nu på att uttolka och genomföra dessa principer och i dagsläget är det inte självklart att de nationella reglerna blir enhetliga. Helårsresultatet, som ligger till grund för ersättningsbesluten, återstår att redovisa. I denna kvartalsrapport har avsättningarna beräknats utifrån befintliga regler, före eventuella förändringar. De beräknade avsättningarna till prestationsbaserade löner under tredje kvartalet uppgick till 70 mn euro, en minskning från 90 mn euro under andra kvartalet som berodde på lägre intäkter och riskjusterat resultat. De prestationsbaserade lönerna i enheterna med bonusprogram har minskat under de senaste åren, både som andel av intäkterna och som andel av riskjusterat resultat. Dessa avsättningar kan komma att ändras efter översynen av bonusstrukturen, nya regler och helårsresultatet. Nordea följer redan de flesta principer som har presenterats. Sedan 2004 grundas koncernens rörliga ersättningar på economic profit som tar hänsyn till marknadsrisk, kreditrisk och operativ risk. Samtidigt sker avräkning av enheternas resultat. Metoder för fullständig värdering till verkligt värde har tillämpats för resultatmätningen sedan 2006. Dessa ersättningsstrukturer
Nordea Rapport för tredje kvartalet 6(49) har konstruerats så att de inte ska uppmuntra till överdrivet risktagande och har bidragit till Nordeas finansiella stabilitet och lönsamhet under finanskrisen. För att Nordea ska kunna försvara sin ställning som en ledande europeisk bank kan Nordeas ersättningar inte markant avvika från internationell marknadsstandard. Nordea strävar efter att ha konkurrenskraftiga men inte marknadsledande ersättningar. Kreditförluster Avsättningar för kreditförluster uppgick till 358 mn euro, med fortsatta avsättningarna för både gruppvist och individuellt värderade lånefordringar. I kreditförlusterna ingår avsättningar på 27 mn euro avseende det danska garantiprogrammet (48 mn euro under andra kvartalet). Under andra kvartalet gjordes en engångsavsättning på 47 mn euro för ett anspråk som Nordea bestrider. Justerat för denna avsättning och lägre avsättningar för det danska garantiprogrammet var kreditförlusterna oförändrade under tredje kvartalet jämfört med andra kvartalet. Nya gruppvisa reserveringar, netto, uppgick till 114 mn euro under tredje kvartalet, vilket motsvarar cirka 30 procent av de sammantagna reserveringarna. Kreditförlustrelationen uppgick till 54 punkter under tredje kvartalet, vilket är i linje med helårsprognosen, inklusive 4 punkter hänförliga till det danska garantiprogrammet. I Baltikum var kreditförlustrelationen 322 punkter. De individuella kreditförlusterna uppgick till 37 punkter, jämfört med 41 punkter under andra kvartalet, och de gruppvisa reserveringarna uppgick till 17 punkter, jämfört med 16 punkter under andra kvartalet. Nordic Bankings kreditförluster uppgick till 263 mn euro, jämfört med 335 mn euro under andra kvartalet. Kreditförlusterna i Danmark minskade markant från andra kvartalet, inklusive minskade avsättningar för det danska garantiprogrammet. Kreditförlusterna minskade något i Norge och Sverige och ökade något i Finland jämfört med andra kvartalet. Kreditförlusterna och de osäkra fordringarna härrör fortsatt från ett stort antal mindre och medelstora exponeringar, snarare än från ett fåtal stora exponeringar. Osäkra fordringar, brutto, steg med 9 procent, en långsammare ökningstakt jämfört med de två föregående kvartalen. Reserveringskvoten var 51 procent, en ökning från 49 procent i slutet av andra kvartalet. I Baltikum uppgick de osäkra fordringarna, brutto, inklusive lån där kunderna fortfarande betalar och lån där kunderna ej betalar, till 522 mn euro, vilket motsvarar 705 punkter av den samlade utlåningen. Detta motsvarar en ökning med 25 procent från förra kvartalet, jämfört med en ökning på 63 procent under andra kvartalet. I de osäkra fordringarna ingår både lån där kunderna fortfarande betalar och lån där kunderna ej betalar. Reserverna för Baltikum uppgick till 263 mn euro, varav 164 mn euro i gruppvisa reserver. Reserverna uppgår till 355 punkter av den samlade utlåningen, vilket motsvarar en reserveringskvot på 50 procent, en ökning från 48 procent i slutet av andra kvartalet. Skatter Den effektiva skattesatsen för tredje kvartalet var 25 procent, oförändrad jämfört med andra kvartalet. Periodens resultat Periodens resultat ökade med 1 procent jämfört med förra kvartalet till 626 mn euro, vilket motsvarar en avkastning på eget kapital på 11,7 procent. Utspädd vinst per aktie var 0,15 euro (0,15 under andra kvartalet ). Riskjusterat resultat Riskjusterat resultat minskade med 6 procent till 729 mn euro jämfört med andra kvartalet och ökade med 30 procent jämfört med tredje kvartalet i fjol. Den kvot som används för att beräkna genomsnittlig förväntad kreditförlust för inom economic capitalsystemet förväntas uppgå till 25 punkter, exklusive exponeringsklasserna stater och institut. Resultat för januari-september i korthet Under årets första nio månader uppgick intäkterna till 6 915 mn euro, en ökning med 16 procent jämfört med samma period i fjol. Räntenettot och nettoresultat av finansiella poster utvecklades starkt. Resultat före kreditförluster ökade med 31 procent medan rörelseresultatet minskade med 5 procent trots betydligt högre kreditförluster. Riskjusterat resultat ökade med 36 procent jämfört med samma period i fjol. Valutarörelser fick en viss negativ inverkan på resultatet jämfört med samma period i fjol. Intäkter Räntenettot steg med 7 procent till 3 982 mn euro jämfört med förra året. Marginalerna på företagsutlåningen var högre, men inlåningsmarginalerna var lägre till följd av lägre marknadsräntor. Utlåningen till allmänheten, exklusive omvända repor, ökade med 1 procent jämfört med förra året och med 3 procent i lokala valutor. Jämfört med de första nio månaderna i fjol minskade avgifts- och provisionsnettot med 18 procent till 1 230 mn euro, inklusive avgifter till det danska garantiprogrammet och den svenska stabilitetsfonden på 153 mn euro. Exklusive dessa avgifter minskade avgiftsoch provisionsnettot med 7 procent. Låneprovisionerna ökade med 3 procent till 351 mn euro medan sparandeprovisionerna minskade med 12 procent till 769 mn euro till följd av lägre förvaltat kapital och intäktsmarginaler, som främst berodde på en lägre genomsnittlig andel aktier i tillgångsmixen. Betalningsprovisionerna minskade med 8 procent till 537 mn euro. Nettoresultat av finansiella poster ökade med 127 procent till 1 595 mn euro jämfört med samma period i fjol, främst
Nordea Rapport för tredje kvartalet 7(49) på grund av hög kunddriven aktivitet inom Nordea Capital Markets och starkt resultat för Group Treasury. Intäkterna från resultatandelar i intresseföretag steg till 33 mn euro från -21 mn euro under samma period i fjol. 7 mn euro av dessa intäkter hänför sig till minoritetsinnehavet i Eksportfinans (-37 mn euro i fjol). Övriga rörelseintäkter uppgick till 75 mn euro jämfört med 67 mn euro förra året. Kostnader Kostnaderna steg med 3 procent till 3 293 mn euro jämfört med samma period i fjol. Personalkostnaderna ökade med 6 procent till 2 022 mn euro. Övriga kostnader sjönk med 1 procent till 1 168 mn euro. Kreditförluster Kreditförlusterna uppgick till 1 139 mn euro under årets första nio månader, jämfört med 146 mn euro i fjol. Det motsvarar en kreditförlustrelation på 55 punkter, exklusive avsättningen för det bestridda anspråket relaterad till den insolventa likvidationen i Swiss Air Group, men inklusive en avsättning på 4 punkter avseende det danska garantiprogrammet. Skatter Den effektiva skattesatsen under perioden var 25 procent, jämfört med 22 procent i fjol. Periodens resultat Jämfört med de första nio månaderna 2008 minskade periodens resultat med 8 procent till 1 871 mn euro, till följd av högre kreditförluster och skattekostnader. Riskjusterat resultat Riskjusterat resultat ökade med 36 procent till 2 253 mn euro jämfört med samma period i fjol. Övrig information Kreditportföljen Utlåningen steg med 2 procent till 283 md euro jämfört med förra kvartalet och med 4 procent jämfört med för ett år sedan. Företagskundernas andel av utlåningen uppgick till 56 procent. Utlåningen i Baltikum utgör 3 procent av koncernens utlåning. De osäkra fordringarna ökade i långsammare takt under tredje kvartalet än under föregående kvartal. Det har också skett en makroekonomisk stabilisering på Nordeas hemmamarknader. Den sammantagna effekten av sänkta kreditbetygen under tredje kvartalet var en ökning av de riskvägda tillgångarna med cirka 0,5 procent. Under årets första nio månader har sänkta kreditbetyg fått de riskvägda tillgångarna att öka med cirka 4,3 procent. Koncernens osäkra fordringar, brutto, ökade med 9 procent till 3 851 mn euro i slutet av tredje kvartalet, motsvarande 128 punkter av den samlade utlåningen. 57 procent av de osäkra fordringarna, brutto, utgörs av lån där kunderna fortfarande betalar och 43 procent är lån där kunderna ej betalar. Osäkra fordringar, netto, efter reserveringar för individuellt värderade lån uppgick till 2 623 mn euro (2 436 mn euro i slutet av andra kvartalet), vilket motsvarar 87 punkter av den samlade utlåningen. Reserveringskvoten steg till 51 procent jämfört med 49 procent under andra kvartalet. Ökningen av osäkra fordringar härrör även fortsatt främst från Danmark och Baltikum, men ökningstakten har dock avtagit. De största ökningarna noterades i branscherna dagligvaror, fastigheter och producentkapitalvaror. Kreditförlustrelationer och osäkra fordringar Punkter av utlåningen kv2 kv1 kv4 2008 Kreditförlustrelation på årsbasis, koncernen¹ 54 57 54 52 varav individuella 37 41 43 47 varav gruppvisa 17 16 11 5 Kreditförlustrelation, Nordic Banking 49 63 53 56 Kreditförlustrelation, IIB 122 92 89 115 Kreditförlustrelation, Baltikum 322² 214² 119² 131 Andel osäkra fordringar, brutto, koncernen 128 118 100 77 varav betalande 57 % 55 % 62 % 62 % varav ej betalande 43 % 45 % 38 % 38 % Reserveringsgrad, koncernen 65 57 49 40 Reserveringskvot, koncernen³ 51 % 49 % 48 % 53 % ¹ Exklusive avsättningen för anspråket från den så kallade insolventa likvidationen i Swiss Air Group, som Nordea bestrider. ² Kreditförlustrelationen inklusive gruppvisa reserver för Baltikum redovisade under Övrig IIB. ³ Summa reserver i relation till osäkra fordringar brutto. Marknadsrisk Räntebärande värdepapper och statsskuldförbindelser uppgick till 69 md euro i slutet av tredje kvartalet, varav 24 md euro i livförsäkringsrörelsen och resterande del i likviditetsreserven och tradingportföljen. 35 procent av portföljen, som värderas till verkligt värde, utgörs av stats- eller kommunobligationer, 33 procent av bostadsobligationer, 13 procent av företagsobligationer och 19 procent av andra typer av värdepapper. Endast en begränsad del av Nordeas räntebärande värdepapper beräknas enligt interna värderingsmodeller. För ytterligare information, se not 9 på sidan 43. Den samlade marknadsrisken minskade till 79 mn euro under tredje kvartalet, jämfört med 98 mn euro under andra kvartalet, främst till följd av lägre ränterisk inom Group Treasury. Marknadsrisk kv2 kv4 Mn euro 09 08 08 Samlad risk, VaR 79 98 86 110 Ränterisk 85 98 74 110 Aktierisk 29 18 31 4 Valutarisk 12 16 17 10 Kreditmarginalrisk 36 34 30 34 Diversifieringseffekt 51% 41% 44% 30%
Nordea Rapport för tredje kvartalet 8(49) Kapitalposition I slutet av tredje kvartalet uppgick Nordeas riskvägda tillgångar till 169 md euro exklusive övergångsregler, en nedgång med 1 procent jämfört med förra kvartalet och betydligt lägre än för ett år sedan då de riskvägda tillgångarna uppgick till 194 md euro. Under tredje kvartalet minskade de riskvägda tillgångarna på grund av lägre företagsexponeringar och ökade till följd av något lägre kreditbetyg samt förstärkningen av den norska och svenska kronan. Den 30 september uppgick riskvägda tillgångar inklusive övergångsreglerna till 192 md euro. Exklusive övergångsreglerna uppgick kärnprimärkapitalrelationen, det vill säga exklusive hybridkapital, till 10,7 procent, primärkapitalrelationen var 12,0 procent och kapitaltäckningsgraden 14,1 procent. Inklusive övergångsreglerna var kärnprimärkapitalrelationen 9,4 procent, primärkapitalrelationen 10,5 procent och kapitaltäckningsgraden 12,4 procent. Primärkapitalrelationen och kapitaltäckningsgraden ligger klart över målen i Nordeas kapitalpolicy. Målet för primärkapitalrelationen över en konjunkturcykel är 9 procent och målet för kapitaltäckningsgraden är 11,5 procent. Kapitalbasen uppgår till 23,7 md euro och är därmed 10,2 md euro större än kapitalkravet på 13,5 md euro enligt pelare 1. Primärkapitalet uppgår till 20,2 md euro och är därmed 6,7 md euro större än kapitalkravet enligt pelare 1 exklusive övergångsreglerna. Hybridkapitalet utgör 10,6 procent av primärkapitalet, en ökning från 7,6 procent under andra kvartalet efter hybridkapitalsemissionen på 1 md dollar i september. Hybridkapitalets andel är lågt jämfört med den lagstadgade gränsen på 30 procent. Regelbundna stresstester ingår i Nordeas kapitalplanering. Under tredje kvartalet genomförde den finska finansinspektionen stresstester för storbankerna i Finland och slutsatsen var att stabiliteten i finanssektorn är tillfredsställande. I slutet av september uppgick economic capital till 13,4 md euro, jämfört med 13,5 md euro i slutet av juni. Nordeas upplåning Likviditeten på marknaden för såväl långfristig som kortfristig upplåning fortsatte att förbättras under tredje kvartalet. En stor del av Nordeas långfristiga upplåning består av säkerställda obligationer som emitterats på den danska och svenska marknaden. Under tredje kvartalet emitterade Nordea långfristiga skulder på cirka 12 md euro, varav cirka 5 md euro i form av säkerställda obligationer på den danska och svenska marknaden. I juli genomförde Nordea en emission av ett treårigt obligationslån på 2 md euro. I september genomförde Nordea också en hybridkapitalemission på 1 md dollar. Nordeas likviditetsreserv, som förvaltas av Group Treasury, består av mycket likvida värdepapper som centralbankerna godtar som säkerhet. Dessa värdepapper uppgick till 44 md euro i slutet av tredje kvartalet. Med sin försiktighet avseende likviditetsrisk och starka upplåningsposition var Nordea i slutet av tredje kvartalet kapabelt att täcka sitt upplåningsbehov under två år utan nyupplåning från marknaden genom att använda sina likviditetsreserver. Ytterligare medel och likvida tillgångar kan också användas för att förlänga överlevnadstiden. Detta överstiger med god marginal tillsynsmyndigheternas förslag. Omfattande diskussioner om nya regler för likviditetsrisk förs för närvarande. Nordea deltar aktivt i dessa och är väl förberedd på eventuella förändringar. Utöver mått för överlevnadstid kan även kvoter för exempelvis kärnupplåning och upplåningsbalans komma att införas. Nordea mäter den långsiktiga likviditetsrisken med måttet nettobalans av stabil upplåning, vilket har likheter med tillsynsmyndigheternas förslag. Målet att alltid uppnå en positiv nettobalans av stabil upplåning nåddes med bred marginal under tredje kvartalet liksom under tidigare år. Förvärv av Fionia Bank I linje med tillväxtstrategin och i syfte att stärka sin position i den danska regionen Fyn har Nordea tecknat ett avtal om att förvärva den sunda delen av Fionia Bank från Finansiel Stabilitet A/S. I förvärvet ingår 75 000 privatkunder och 9 500 företagskunder. Fionia har 29 kontor. Transaktionen förutsätter godkännande från den danska finansinspektionen och andra berörda myndigheter. Affären väntas bli godkänd under fjärde kvartalet. Nordeaaktien Under tredje kvartalet steg Nordeas aktiekurs från 61,10 SEK till 70,20 SEK på NASDAQ OMX Nordiska Börs. Totalavkastningen under de första nio månaderna var 72,0 procent. Nordea var nummer 12 av 20 bland jämförbara europeiska banker där den genomsnittliga totalavkastningen var 85,6 procent. Under perioden från årsskiftet till den 26 oktober uppgick Nordeas totalavkastning till 77,0 procent, vilket placerade Nordeaaktien bland de åtta bästa i den europeiska jämförelsegruppen. Från 2006 till 2008 var Nordeaaktien bland de tre bästa aktierna. Utsikter Nordea bedömer att det riskjusterade resultatet, det vill säga resultat före kreditförluster minus förväntade förluster och schablonskatt, blir högre för helåret än för 2008. Kostnadsökningen för helåret väntas hamna på ungefär samma nivå som under årets första nio månader.
Nordea Rapport för tredje kvartalet 9(49) Under årets första nio månader uppgick avsättningar för kreditförluster till 55 punkter exklusive avsättningen för det bestridda anspråket. Detta är i linje med prognosen från början av året. Kreditförlusternas andel av utlåningen förväntas ligga kvar på i stort sett samma nivå för helåret, även om risken för något högre kreditförluster kvarstår. Den effektiva skattesatsen förväntas bli cirka 25 procent.
Nordea Rapport för tredje kvartalet 10(49) Kvartalsutveckling: kundområdena och koncernen Nordic Banking: rörelseresultat, volymer och marginaler Förändring kv2 kv1 kv4 09/ 09/ Mn euro 2008 2008 kv209 08 Räntenetto 981 978 1 005 1 129 1 122 0% -13% Avgifts- och provisionsnetto 380 373 341 274 417 2% -9% Nettoresultat av finansiella poster till verkligt värde 119 145 150 143 103-18% 16% Resultatandelar i intresseföretag + övriga intäkter 7 18 11 3-1 -61% -800% Summa intäkter inkl. allok. 1 487 1 514 1 507 1 549 1 641-2% -9% Personalkostnader -290-288 -292-283 -289 1% 0% Summa kostnader inkl. allok. -764-762 -760-779 -777 0% -2% Resultat före kreditförluster 723 752 747 770 864-4% -16% Kreditförluster -263-335 -286-313 -61-21% 331% Rörelseresultat 460 417 461 457 803 10% -43% K/I-tal, % 51 50 50 50 47 RAROCAR, % 15 17 16 19 21 Antal anställda (omr. t. heltidstj) 16 394 16 721 16 860 17 117 16 998-2% -4% Volymer, md euro: Utlåning till företag 107,4 108,1 109,6 108,2 111,6-1% -4% Utlåning till privatkunder 116,1 111,1 108,3 105,9 110,1 5% 5% Summa utlåning 223,5 219,2 217,9 214,1 221,7 2% 1% Inlåning från företag 52,9 53,0 54,8 53,9 54,6 0% -3% Inlåning från privatkunder 66,7 65,8 64,4 63,2 65,1 1% 2% Summa inlåning 119,6 118,8 119,2 117,1 119,7 1% 0% Marginaler, %: Utlåning till företag 1,47 1,38 1,33 1,12 0,96 Bolån till privatkunder 0,90 0,93 1,03 0,79 0,61 Konsumtionslån 4,03 3,84 3,76 3,29 3,06 Utlåningsmarginaler totalt 1,46 1,41 1,42 1,18 1,01 Inlåning från företag 0,23 0,34 0,47 0,85 0,95 Inlåning från privatkunder 0,15 0,37 0,60 1,58 1,84 Inlåningsmarginaler totalt 0,19 0,35 0,53 1,22 1,40 Historisk information har räknats om på grund av organisationsförändringar Institutional & International Bankings rörelseresultat fördelat på områden Förändring kv2 kv1 kv4 09/ 09/ Mn euro 2008 2008 kv209 08 Räntenetto 189 182 185 208 166 4% 14% Avgifts- och provisionsnetto 59 59 53 59 73 0% -19% Nettoresultat av finansiella poster till verkligt värde 62 85 82 92 60-27% 3% Andelar i intresseföretags resultat -1 0 5 25-23 -96% Övriga intäkter 19 21 2 11 1-10% 1800% Summa intäkter inkl. allok. 328 347 327 395 277-5% 18% Personalkostnader -45-48 -48-49 -47-6% -4% Summa kostnader inkl. allok. -115-121 -117-122 -117-5% -2% Resultat före kreditförluster 213 226 210 273 160-6% 33% Kreditförluster -96-73 -70-71 -21 32% 357% Rörelseresultat 117 153 140 202 139-24% -16% K/I-tal, % 35 35 36 31 42 RAROCAR, % 27 30 28 43 28 Antal anställda (omr. t. heltidstj) 5 005 5 050 5 051 5 114 4 995 Volymer, md euro: Summa utlåning 30,5 31,4 31,9 31,6 31,4-3% -3% Summa inlåning 21,3 24,0 26,1 25,6 25,9-11% -18% Historisk information har räknats om eftersom Övrig IIB tidigare omfattade affärsenheten Emerging Markets, som nu ingår i Övriga.
Nordea Rapport för tredje kvartalet 11(49) Kvartalsvis utveckling, koncernen Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Jan-sep Jan-sep Mn euro 2008 2008 2008 Räntenetto 1 321 1 305 1 356 1 386 1 296 3 982 3 707 Avgifts- och provisionsnetto 437 412 381 390 480 1 230 1 493 Nettoresultat av finansiella poster till verkligt värde 486 594 515 325 221 1 595 703 Andelar i intresseföretags resultat 7 17 9 45-25 33-21 Övriga rörelseintäkter 26 31 18 105 24 75 67 Summa rörelseintäkter 2 277 2 359 2 279 2 251 1 996 6 915 5 949 Allmänna administrationskostnader: Personalkostnader -670-687 -665-655 -635-2 022-1 913 Övriga administrationskostnader -382-392 -394-461 -395-1 168-1 185 Avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -35-37 -31-34 -30-103 -90 Summa rörelsekostnader -1 087-1 116-1 090-1 150-1 060-3 293-3 188 Resultat före kreditförluster 1 190 1 243 1 189 1 101 936 3 622 2 761 Kreditförluster, netto -358-425 -356-320 -89-1 139-146 Rörelseresultat 832 818 833 781 847 2 483 2 615 Skatt -206-200 -206-144 -192-612 -580 Periodens resultat 626 618 627 637 655 1 871 2 035 Resultat per aktie efter utspädning (EPS), euro 0,15 0,15 0,19 0,19 0,19 0,49 0,60 EPS, rullande 12 månader till periodens slut, euro 0,68 0,72 0,78 0,79 0,85 0,68 0,85
Nordea Rapport för tredje kvartalet 12(49) Nordic Banking Banking Danmark Affärsutveckling Banking Danmarks kundbas växte kraftigt under tredje kvartalet. Antalet förmånskunder steg med 27 500, eller 4,5 procent, jämfört med för ett år sedan, tack vare Nordeas starka varumärke och konkurrenskraften hos fördelsprogrammet och rådgivningen. Resultatet blev ökade volymer och marknadsandelar inom utlåning till privatkunder. Inom företagsutlåning fortsatte Nordea att vinna marknadsandelar och öka marginalerna, på en stagnerande marknad. Marknadsandelen för företagsinlåning är nu på samma nivå som före krisen, vilket speglar en defensiv prissättning. I linje med tillväxtstrategin har Nordea tecknat avtal om att förvärva Fionia Bank, för att stärka sin position på Fyn. I förvärvet ingår en portfölj med 75 000 privatkunder och 9 500 företagskunder. Transaktionen förutsätter godkännande från den danska Banking Danmark: rörelseresultat, volymer, marginaler och marknadsandelar finansinspektionen och andra berörda myndigheter. Affären väntas bli godkänd under fjärde kvartalet i år. Resultat Intäkterna sjönk under tredje kvartalet med 1 procent jämfört med andra kvartalet, främst på grund av lägre inlåningsmarginaler och lägre nettoresultat av finansiella poster. Kostnaderna var oförändrade jämfört med andra kvartalet, och steg med 7 procent jämfört med för ett år sedan, delvis till följd av förvärvet av de nio Roskilde Bank-kontoren. Antalet anställda, omräknat till heltidstjänster, minskade med 74 från föregående kvartal, till följd av effektiviseringsarbetet i kontorsnätet. Kreditförlusterna var 143 mn euro, en minskning med 64 mn euro från kvartalet innan. Avsättningarna för det danska garantiprogrammet uppgick till 27 mn euro, 20 mn euro lägre än under andra kvartalet. Kreditförlustrelationen var 68 punkter exklusive dessa avsättningar (94 punkter under andra kvartalet ), och 83 punkter inklusive dessa (122). Förändring kv2 kv1 kv4 09/ 09/ Mn euro 2008 2008 kv209 08 Räntenetto 338 334 338 332 309 1% 9% Avgifts- och provisionsnetto 90 84 84 45 126 7% -29%¹ Nettoresultat av finansiella poster till verkligt värde 42 48 54 52 31-13% 35% Resultatandelar i intresseföretag + övriga intäkter 5 14 8 4 4-64% 25% Summa intäkter inkl. allok. 475 480 484 433 470-1% 1% Personalkostnader -96-100 -100-92 -90-4% 7% Summa kostnader inkl. allok. -231-231 -232-235 -216 0% 7% Resultat före kreditförluster 244 249 252 198 254-2% -4% Kreditförluster -143-207 -142-151 -32-31% 347% Röre lseresultat 101 42 110 47 222 140% -55% K/I-tal, % 49 48 48 54 46 RAROCAR, % 19 20 18 13 19 Antal anställda (omr. t. heltidstj) 4 960 5 034 5 088 5 146 4938-1% 0% Volymer, md euro: Utlåning till företag 29,6 30,4 29,5 30,1 28,8-3% 3% Utlåning till privatkunder 39,2 38,5 38,0 37,9 37,2 2% 5% Summa utlåning 68,8 68,9 67,5 68,0 66,0 0% 4% Inlåning från företag 13,2 13,6 15,4 14,1 15,5-3% -15% Inlåning från privatkunder 20,6 20,7 20,0 19,5 19,6 0% 5% Summa inlåning 33,8 34,3 35,4 33,6 35,1-1% -4% Marginaler, %: Marknadsandel, %: Utlåning till företag 1,66 1,57 1,44 1,21 1,10 09 kv209 08 Bolån till privatkunder 0,49 0,49 0,50 0,49 0,49 Utlån - företag ² ) 20,9 20,4 19,9 Konsumtionslån 4,73 4,51 4,34 3,83 3,62 Utlån - privat 16,0 15,8 15,5 Utlåningsmarginaler totalt 1,57 1,50 1,43 1,25 1,16 Bolån 15,5 15,5 15,5 Inlåning från företag 0,25 0,31 0,42 0,49 0,46 Inlån - företag ² ) 25,3 26,2 29,3 Inlåning från privatkunder 0,45 0,80 1,33 1,82 1,62 Inlån - privat 21,5 21,3 21,6 Inlåningsmarginaler totalt 0,35 0,54 0,83 1,10 0,97 2) Exkl. finansinstitut 1) Exklusive betalningen till den danska statens garantiprogram är avgifts- och provisionsnettot oförändrat från tredje kvartalet 2008 till tredje kvartalet.
Nordea Rapport för tredje kvartalet 13(49) Banking Finland Affärsutveckling Affärerna utvecklades under tredje kvartalet enligt förväntningarna inom alla kundsegment. Säljaktiviteten och antalet kundkontakter låg kvar på en hög nivå. Intäkterna tyngdes dock av den fortsatta pressen på inlåningsmarginalerna. Nordea slog vakt om sin ledande ställning på företagsmarknaden, och stöttade de företagskunder som drabbades av nedgången. Utlåningen till företag sjönk från föregående kvartal till följd av lägre efterfrågan, medan marginalerna ökade till följd av den pågående prisjusteringen på risk. Utlåningen till privatkunder steg under perioden, liksom även marginalerna på både konsumtions- och bolån. Inlåningsmarginalerna minskade ytterligare, på grund av lägre marknadsräntor. Konkurrensen om kontosparande var hård, och de sparräntor som erbjöds kunderna översteg marknadsräntorna betydligt. På privatsidan ligger fokus på att hålla effektiva kundmöten och kontakta potentiella nya kunder. Antalet förmånskunder steg med 23 000, eller 2,6 procent, jämfört med för ett år sedan. Rekryteringen av 100 nya personliga bankmän och sparspecialister har kommit igång. Resultat Räntenettot från utlåningen steg markant, trots volymutvecklingen. Totalt sett sjönk dock räntenettot, på grund av fortsatt låga inlåningsmarginaler, vilka i sin tur berodde på sjunkande räntor under andra kvartalet. Nettoresultat av finansiella poster till verkligt värde sjönk från den höga nivån under andra kvartalet. Personalkostnaderna steg till följd av avgångsvederlag. Antalet anställda minskade från slutet av andra kvartalet med 180 omräknat till heltidstjänster. Kreditförlusterna var 50 mn euro, och härrörde främst från företagssektorn. Kreditförlustrelationen uppgick till 38 punkter (34 punkter under andra kvartalet). Banking Finland: rörelseresultat, volymer, marginaler och marknadsandelar Förändring kv2 kv1 kv4 09/ 09/ Mn euro 2008 2008 kv209 08 Räntenetto 191 199 212 295 310-4% -38% Avgifts- och provisionsnetto 117 117 106 75 110 0% 6% Nettoresultat av finansiella poster till verkligt värde 29 45 34 28 24-36% 21% Resultatandelar i intresseföretag + övriga intäkter 0 2 1-3 -5-100% -100% Summa intäkter inkl. allok. 337 363 353 395 439-7% -23% Personalkostnader -76-71 -78-72 -73 7% 4% Summa kostnader inkl. allok. -196-193 -201-194 -193 2% 2% Resultat före kreditförluster 141 170 152 201 246-17% -43% Kreditförluster -50-44 -50-38 -19 14% 163% Rörelseresultat 91 126 102 163 227-28% -60% K/I-tal, % 58 53 57 49 44 RAROCAR, % 12 16 14 21 28 Antal anställda (omr. t. heltidstj) 5 091 5 271 5 316 5 378 5415-3% -6% Volymer, md euro: Utlåning till företag 23,1 24,4 25,4 26,1 26,2-5% -12% Utlåning till privatkunder 27,0 26,5 26,1 26,0 25,7 2% 5% Summa utlåning 50,1 50,9 51,5 52,1 51,9-2% -3% Inlåning från företag 12,4 12,5 12,7 13,3 11,9-1% 4% Inlåning från privatkunder 21,8 22,1 22,2 22,4 22,1-1% -1% Summa inlåning 34,2 34,6 34,9 35,7 34,0-1% 1% Marginaler, %: Marknadsandel, %: Utlåning till företag 1,27 1,14 1,09 1,01 0,84 09 kv209 08 Bolån till privatkunder 0,90 0,86 0,93 0,87 0,60 Utlån - företag 1) 34,8 35,5 37,5 Konsumtionslån 3,61 3,34 3,39 3,14 3,04 Utlån - privat 30,5 30,3 30,4 Utlåningsmarginaler totalt 1,38 1,26 1,27 1,17 0,97 Bolån 30,5 30,4 30,7 Inlåning från företag 0,18 0,40 0,56 1,02 1,35 Inlån - företag 1) 39,8 41,7 42,4 Inlåning från privatkunder -0,05 0,26 0,33 1,36 1,92 Inlån - privat 31,2 31,5 32,5 Inlåningsmarginaler totalt 0,03 0,31 0,42 1,24 1,72 1) Exkl. finansinstitut
Nordea Rapport för tredje kvartalet 14(49) Banking Norge Affärsutveckling Aktivitetsnivån steg ytterligare bland både privat- och företagskunder under tredje kvartalet. På privatsidan steg efterfrågan. På företagssidan har affärerna stagnerat, till följd av den makroekonomiska utvecklingen. Efterfrågan på företagskrediter var svag också under tredje kvartalet. Nordea var dock mycket aktiv som arrangör av emissioner av företagsobligationer under perioden. Marginalen på företagskrediter steg till samma nivå som under första kvartalet. Antalet förmånskunder fortsatte att öka snabbt, och steg med 17 500 eller 9,0 procent på årsbasis. Av dessa utgjorde de nya kunderna en betydande andel. Tillväxten i utlåningen till privatkunder bibehölls och marknadsandelen för bolån utvecklades positivt. Marginalerna på bolån minskade, på grund av en lägre eftersläpningseffekt än under andra kvartalet. Marginalerna på inlåning från privatkunder ökade men förblev negativa på grund av den hårda konkurrensen om kontosparande, eftersläpningseffekten och de sjunkande marknadsräntorna. Privatkunderna började flytta sitt sparande från bankkonton till fonder. Fondförsäljningen utvecklades positivt och Nordea ökade sin marknadsandel. Resultat Intäkterna gick ner med 2 procent, men steg med 3 procent jämfört med tredje kvartalet 2008. Nedgången berodde främst på sjunkande marginaler på utlåning till privatkunder. De underliggande marginalerna på utlåningen till privatkunder ökade något jämfört med andra kvartalet, men eftersläpningseffekterna från räntejusteringar (sex veckors varsel) avtog markant, på grund av stabiliserade marknadsräntor. Kostnaderna minskade med 2 procent. Kreditförlusterna var 31 mn euro, och kreditförlustrelationen 35 punkter (40 punkter under andra kvartalet). Banking Norge: rörelseresultat, volymer, marginaler och marknadsandelar Förändring kv2 kv1 kv4 09/ 09/ Mn euro 2008 2008 kv209 08 Räntenetto 202 201 210 189 187 0% 8% Avgifts- och provisionsnetto 42 43 37 35 45-2% -7% Nettoresultat av finansiella poster till verkligt värde 17 22 25 24 24-23% -29% Resultatandelar i intresseföretag + övriga intäkter 1 2 1 1-1 -50% -200% Summa intäkter inkl. allok. 262 268 273 249 255-2% 3% Personalkostnader -41-42 -41-42 -43-2% -5% Summa kostnader inkl. allok. -113-115 -114-119 -123-2% -8% Resultat före kreditförluster 149 153 159 130 132-3% 13% Kreditförluster -31-35 -34-60 -4-11% 675% Rörelseresultat 118 118 125 70 128 0% -8% K/I-tal, % 43 43 42 48 48 RAROCAR, % 13 15 17 19 17 Antal anställda (omr. t. heltidstj) 1 842 1 864 1 863 1 859 1857-1% -1% Volymer, md euro: Utlåning till företag 22,0 21,4 21,6 19,4 21,5 3% 2% Utlåning till privatkunder 19,7 18,3 17,6 15,6 18,2 8% 8% Summa utlåning 41,7 39,7 39,2 35,0 39,7 5% 5% Inlåning från företag 13,4 12,7 12,5 11,1 12,3 6% 9% Inlåning från privatkunder 7,6 7,3 7,0 6,1 7,0 4% 9% Summa inlåning 21,0 20,0 19,5 17,2 19,3 5% 9% Marginaler, %: Marknadsandel, %: Utlåning till företag 1,87 1,81 1,86 1,45 1,30 09 kv209 08 Bolån till privatkunder 1,44 1,64 2,01 1,11 0,75 Utlån - företag 1) 15,3 15,5 15,1 Konsumtionslån 7,27 7,22 7,04 5,39 4,76 Utlån - privat 11,1 11,1 10,7 Utlåningsmarginaler totalt 1,81 1,87 2,05 1,40 1,15 Bolån 11,4 11,3 11,0 Inlåning från företag 0,23 0,29 0,31 0,62 0,74 Inlån - företag 1) 17,7 17,7 17,4 Inlåning från privatkunder -0,14-0,21-0,33 0,81 1,29 Inlån - privat 8,7 8,7 8,6 Inlåningsmarginaler totalt 0,09 0,11 0,08 0,69 0,94 1) Exkl. shipping & finansinstitut
Nordea Rapport för tredje kvartalet 15(49) Banking Sverige Affärsutveckling Den gynnsamma affärsutvecklingen och höga aktivitetsnivån fortsatte under tredje kvartalet, och speglade ambitionen att växa på den svenska marknaden. Antalet förmånskunder steg ytterligare. Periodens ökning blev 37 500, eller 4,9 procent på årsbasis. Marknadsandelen ökade inom utlåning till såväl privatsom företagskunder. Utlåningen till privatkunder fortsatte att öka kraftigt, både vad gäller bolån och konsumtionslån. Företagens efterfrågan på nya lån förblev på en låg nivå. Marginalerna på företagsutlåningen ökade ytterligare, till följd av den fortsatta prisjusteringen på kreditrisk. På privatsidan ökade sparandet, både på konton och i fonder. Marknadsandelen av inlåningen från privatkunder blev något mindre än under andra kvartalet, medan marknadsandelen på fondflöden vida översteg volymmarknadsandelen. Marknadsandelen för företagsinlåning minskade under perioden. Inlåningsmarginalerna minskade till följd av att de korta marknadsräntorna fortsatte att sjunka. Resultat Intäkterna steg med 3 procent jämfört med andra kvartalet. Räntenettot steg med 4 procent, tack vare ökade affärsvolymer och utlåningsmarginaler, vilket mer än uppvägde de krympande inlåningsmarginalerna. Avgiftsoch provisionsnettot steg med 2 procent från andra kvartalet. Låga transaktionsvolymer under semesterperioden uppvägdes av att inflödet till fonderna, och därmed provisionsnettot, ökade samt att börserna steg. Kvartalets kreditförluster på 38 mn euro hänförde sig endast till avsättningar för företagskunder. Kreditförlustrelationen uppgick till 26 punkter (31 punkter under andra kvartalet). Banking Sverige: rörelseresultat, volymer, marginaler och marknadsandelar Förändring kv2 kv1 kv4 09/ 09/ Mn euro 2008 2008 kv209 08 Räntenetto 233 225 234 295 302 4% -23% Avgifts- och provisionsnetto 132 130 113 119 135 2% -2% Nettoresultat av finansiella poster till verkligt värde 31 31 38 40 24 0% 29% Resultatandelar i intresseföretag + övriga intäkter 0 0 0 0 0 Summa intäkter inkl. allok. 396 386 385 454 461 3% -14% Personalkostnader -74-74 -73-75 -82 0% -10% Summa kostnader inkl. allok. -211-208 -202-217 -235 1% -10% Resultat före kreditförluster 185 178 183 237 226 4% -18% Kreditförluster -38-46 -60-64 -6-17% 533% Rörelseresultat 147 132 123 173 220 11% -33% K/I-tal, % 53 54 53 48 51 RAROCAR, % 15 16 16 24 21 Antal anställda (omr. t. heltidstj) 4 497 4 548 4 590 4 732 4 785-1% -6% Volymer, md euro: Utlåning till företag 32,7 32,0 33,1 32,6 35,1 2% -7% Utlåning till privatkunder 30,2 27,7 26,7 26,4 29,0 9% 4% Summa utlåning 62,9 59,7 59,8 59,0 64,1 5% -2% Inlåning från företag 13,9 14,1 14,3 15,4 14,8-1% -6% Inlåning från privatkunder 16,7 15,7 15,1 15,2 16,5 6% 1% Summa inlåning 30,6 29,8 29,4 30,6 31,3 3% -2% Marginaler, %: Marknadsandel, %: Utlåning till företag 1,18 1,10 1,05 0,91 0,72 09 kv209 08 Bolån till privatkunder 0,89 0,88 0,93 0,79 0,66 Utlån - företag 1) 17,0 16,9 16,9 Konsumtionslån 2,61 2,53 2,51 2,18 1,90 Utlån - privat 13,8 13,7 13,6 Utlåningsmarginaler totalt 1,17 1,13 1,12 0,97 0,79 Bolån 14,9 14,8 14,9 Inlåning från företag 0,26 0,36 0,57 1,02 1,27 Inlån - företag 1) 18,6 19,9 19,8 Inlåning från privatkunder 0,28 0,43 0,80 1,72 2,03 Inlån - privat 18,1 18,2 17,8 Inlåningsmarginaler totalt 0,27 0,40 0,69 1,38 1,66 1) Exkl. finansinstitut
Nordea Rapport för tredje kvartalet 16(49) Institutional & International Banking Shipping, Oil Services & International Affärsutveckling Intäktsnivån förblev hög under tredje kvartalet, vilket speglar Nordeas robusta ställning som global leverantör av finansiella tjänster till shipping-, offshore- och oljeservicebolag världen över. Volymerna krympte jämfört med andra kvartalet, delvis på grund av valutaeffekter. Utlåningsmarginalerna ökade ytterligare medan pressen på inlåningsmarginalerna bestod. Andelen planerade investeringar som är ofinansierade är hög inom rederinäringen, medan tillgängligheten på finansiering är begränsad vilket bidrar till att skapa obalanser. Många internationella banker har fokuserat på att ta hand om sina befintliga portföljer i stället för att ge nya lån. Affärsaktiviteten har ökat något. Nya affärer sker främst med välrenommerade kunder med hög kreditvärdighet. Nordea var under tredje kvartalet ledande arrangör för en rad nya transaktioner med stabila bolag. De flesta shippingsegment fortsatte att försvagas under de första nio månaderna. Torrlastsektorn återhämtade sig när Kinas import tog fart, medan pressen på fraktrater och fartygsvärderingar för produkt-, kemikalie- och oljetankers bestod. Överkapacitet förblir en av branschens stora utmaningar, samtidigt som ytterligare tonnage har beställts för leverans och 2010. Trots att man satt in åtgärder som att skrota fartyg och avbeställa nytt tonnage går det knappast att undvika en ansenlig överkapacitet. Offshore- och oljeservicebolagen påverkas av hur mycket oljebolagen satsar på prospektering och produktion, något som i sin tur styrs av priset på olja och gas. De globala och nationella oljebolagen satsar ungefär lika mycket som tidigare, medan medelstora oljebolag skurit ner betydligt på prospektering och produktion. Periodens osäkra fordringar, brutto, blev ungefär lika stora som under andra kvartalet: 245 mn euro, eller 191 punkter av den samlade utlåningen. Kreditförlusterna uppgick till 27 mn euro, varav gruppvisa reserver på 25 mn euro, att jämföra med 24 mn euro under andra kvartalet. Kreditförlustrelationen uppgick till 78 punkter. Proaktiv riskhantering prioriteras även framöver, eftersom utsikterna för shippingindustrin förblir osäkra. Det allra viktigaste är fortfarande att stödja befintliga, finansiellt starka kärnkunder. Resultat Intäkterna var tämligen stabila jämfört med föregående kvartal: 89 mn euro. Räntenettot ökade med 4 procent från föregående kvartal, och med 21 procent jämfört med tredje kvartalet 2008, trots att utlåningen gick ner med 6 procent. Nedgången i utlåningen mer än uppvägdes av ökade utlåningsmarginaler. Rörelseresultatet sjönk till 50 mn euro, till följd av något högre kreditförluster.
Nordea Rapport för tredje kvartalet 17(49) Finansinstitut Affärsutveckling Världens finansmarknader börjar sakta repa sig under tredje kvartalet. Börsindexen steg kraftigt, volatiliteten återgick till de nivåer som rådde före Lehman-kraschen, och kreditskillnaderna fortsatte att minska från första kvartalets rekordnivåer. I statistiken syntes tecken på en vändning i världsekonomin, vilket stödde den positiva synen. Aktivitetsnivån bland finansinstitut sjönk under tredje kvartalet, vilket är normalt under semesterperioder. Handeln på de nordiska börserna påverkades också av att finansinstituten drog ner på sin handel för egen räkning. Resultatet blev att intäkterna sjönk från toppnivån föregående kvartal. Nordea avancerade i konkurrensen under de nio månader som krisen utvecklades, och lyckades under tredje kvartalet slå vakt om sin position. Dock börjar de internationella aktörerna återvända till Norden och konkurrensen på kapitalmarknaderna tar fart igen. Detta ledde till en viss press på marginalerna. Det låga ränteläget har också slagit mot inlåningsmarginalerna. Nordea har goda förutsättningar att tjäna på en fortsatt uppgång i affärsaktiviteten, genom ett brett produktutbud, effektiv relationshantering och noggrann riskhantering. Resultat Intäkterna tyngdes av den säsongsmässigt lägre aktivitetsnivån samt de minskade ränteskillnaderna och riskpremierna. Intäkterna uppgick till 101 mn euro, ner med 17 procent från förra kvartalet, men upp med 13 procent på årsbasis. Rörelseresultatet uppgick till 57 mn euro. Financial Institutions och Shipping, Oil Services & International: rörelseresultat, volymer och marginaler/område Shipping, Oil Services & International Förändring Financial Institutions Förändring kv2 kv1 kv4 09/ 09/ kv2 kv1 kv4 09/ 09/ Mn euro 2008 2008 kv209 08 2008 2008 kv209 08 Räntenetto 70 67 67 74 58 4% 21% 13 13 13 20 16 0% -19% Avgifts- och provisionsnetto 15 9 10 9 13 67% 15% 32 38 31 37 38-16% -16% Nettoresultat av finansiella poster till verkligt värde 4 16 14 10 13-75% -69% 39 50 55 57 35-22% 11% Andelar i intresseföretags resultat 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Övriga rörelseintäkter 0 0 0 1 0 17 20 1 8 0-15% Summa intäkter inkl. allok. 89 92 91 94 84-3% 6% 101 121 100 122 89-17% 13% Personalkostnader -10-10 -10-11 -10 0% 0% -7-8 -7-8 -8-13% -13% Övr. kostnader inkl. avskrivn. -2-3 -3-3 -3-33% -33% -37-38 -39-40 -37-3% 0% Kostnader inkl. allok. -12-13 -13-14 -13-8% -8% -44-46 -46-48 -45-4% -2% Resultat före kreditförluster 77 79 78 80 71-3% 8% 57 75 54 74 44-24% 30% Kreditförluster -27-24 -32-12 1 13% 0 0-13 -14 0 0% 0% Rörelseresultat 50 55 46 68 72-9% -31% 57 75 41 60 44-24% 30% K/I-tal, % 13 14 14 15 15 44 38 46 39 51 RAROCAR, % 27 28 28 36 50 42 85 47 132 38 Utlåning, md euro 12,8 13,5 14,4 13,8 13,6-5% -6% 2,3 2,5 2,2 2,0 2,5-8% -8% Inlåning, md euro 4,8 5,3 6,0 6,4 5,7-9% -16% 12,1 14,2 16,0 14,5 15,7-15% -23% Antal anställda (omr. t. heltidstj) 305 303 296 295 293 376 397 407 411 405 Marginaler, %: Utlåning till företag 1,53 1,44 1,33 1,27 1,09 0,77 0,84 0,80 0,69 0,60 Inlåning från företag 0,15 0,16 0,17 0,39 0,44 0,20 0,22 0,22 0,32 0,39
Nordea Rapport för tredje kvartalet 18(49) New European Markets Affärsutveckling Den positiva intäktstrenden fortsatte och affärsvolymerna bibehölls under kvartalet. Recessionen tärde ytterligare på kreditkvaliteten och värdet på säkerheterna, vilket ledde till nya avsättningar för kreditförluster. Baltikum Utlåningen minskade något under tredje kvartalet till 7,4 md euro. Uppåtpressen i utlåningsmarginalerna fortsatte, på grund av bristen på kapital. Detta ledde samtidigt till press på inlåningen till följd av den hårda konkurrensen om finansiering. Räntevolatiliteten i Lettland som började märkas i juni fortsatte under tredje kvartalet, om än inte lika kraftigt. Detta fick en negativ effekt på utlåningsmarginalerna och en positiv effekt på inlåningsmarginalerna. Proaktiv riskhantering förblir av största vikt, med bland annat effektiv hantering av tillgångar som tagits över i samband med nödlidande lån. Osäkra fordringar ökade ytterligare under perioden, om än i lägre takt än under första och andra kvartalet. Kreditförlusterna uppgick till 62 mn euro, inklusive gruppvisa reserver som redovisas under enheten Övrig IIB. Polen Till skillnad från övriga Central- och Östeuropa har Polen klarat den globala recessionen jämförelsevis bra. Landets BNP väntas växa med minst 1 procent. Den starka och stabila kreditkvaliteten är ytterligare en positiv faktor. Nordeas affärsvolymer i Polen ökade, vilket tillskrivs det utökade kontorsnätet och det konkurrenskraftiga erbjudandet till privatkunder. Antalet förmånskunder, det mest lönsamma segmentet på privatsidan, ökade under perioden med 13 procent till 42 000, vilket ytterligare befäster Nordeas ställning på den polska marknaden. I Newsweeks och Forbes rankning av Friendly Retail Banks in Poland kom Nordea på tredje plats, upp med sju placeringar från 2008. Ryssland Intäkterna steg ytterligare under kvartalet, tack vare ökade utlåningsmarginaler, medan utlåningsvolymerna var i stort sett oförändrade. Nordea fortsatte att utveckla sina affärer med utvalda kundgrupper i Ryssland, dvs lokala kreditvärdiga företagskunder och företagskunder med nordisk anknytning. Aktivitetsnivån var hög inom sektorerna råvaror och energi. Intäktsflödet domineras av finansiering och kapitalmarknadstjänster. Under tredje kvartalet lanserades varumärket Nordea i Ryssland, och Orgresbank döptes om till Nordea Bank. Kreditkvalitet Recessionen i Baltikum innebar en fortsatt försvagad kreditkvalitet och nya avsättningar för kreditförluster, i synnerhet i Lettland och Litauen. New European Markets osäkra fordringar brutto, uppgick till 607 mn euro, eller 405 punkter av den samlade utlåningen. Motsvarande siffror för andra kvartalet var 500 mn euro respektive 336 punkter. I Baltikum uppgick osäkra fordringar, brutto, till 522 mn euro eller 705 punkter av den samlade utlåningen. Motsvarande siffror i slutet av andra kvartalet var 418 mn euro eller 550 punkter. Osäkra fordringar ökade med 25 procent från föregående kvartal, att jämföra med en ökning på 63 procent under andra kvartalet. De totala reserverna för Baltikum uppgick i slutet av perioden till 355 punkter av utlåningen, en ökning från 266 punkter i slutet av föregående period. Reserveringskvoten i Baltikum var 50 procent, upp från 48 procent i slutet av andra kvartalet. New European Markets kreditförlustrelation för tredje kvartalet uppgick till 180 punkter av utlåningen, inklusive gruppvisa reserver som redovisas under Övrig IIB. I Baltikum uppgick kreditförlustrelationen till 322 punkter, inklusive gruppvisa reserver som redovisas under Övrig IIB. Baltikum: kreditförluster och osäkra fordringar kv2 kv1 kv4 2008 Kreditförluster, mn euro¹ 62 41 23 24 varav gruppvisa¹ 24 18 14 10 Kreditförlustrelation, punkter¹ 322 214 119 131 Osäkra fordringar brutto, mn euro 522 418 256 142 Osäkra fordringar brutto, punkter 705 550 342 184 Reserveringsgrad, mn euro 263 202 160 137 Reserveringsgrad, punkter 355 266 214 179 Reserveringskvot 2 50% 48% 62% 97% ¹ Kreditförluster och kreditförlustrelation inklusive gruppvisa reserver för Baltikum redovisas under enheten Övrig IIB. 2 Summa reserver i relation till osäkra fordringar, brutto. Resultat Intäkterna steg med cirka 4 procent från andra kvartalet och 10 procent från tredje kvartalet 2008. Justerat för den försvagade rubeln och zlotyn uppgick tillväxten till nästan 30 procent på årsbasis. Ökade avsättningar för kreditförluster, främst hänförliga till Baltikum, drog ner rörelseresultatet med 11 procent jämfört med föregående kvartal.
Nordea Rapport för tredje kvartalet 19(49) New European Markets: rörelseresultat, volymer och marginaler fördelade på områden New European Markets Övrig IIB Förändring kv2 kv1 kv4 09/ 09/ kv2 kv1 kv4 Mn euro 2008 2008 kv209 08 2008 2008 Räntenetto 103 99 102 112 91 4% 13% 3 3 3 2 1 Avgifts- och provisionsnetto 14 14 14 15 21 0% -33% -2-2 -2-2 1 Nettoresultat av finansiella poster till verkligt värde 19 19 13 21 12 0% 58% 0 0 0 4 0 Andelar i intresseföretags resultat 0 0 0 0 0-1 0 5 25-23 Övriga rörelseintäkter 2 1 1 2 1 0 0 0 0 0 Summa intäkter inkl. allok. 138 133 130 150 125 4% 10% 0 1 6 29-21 Personalkostnader -27-29 -30-31 -30-7% -10% -1-1 -1 1 1 Övr. kostnader inkl. avskrivn. -29-30 -25-27 -28-3% 4% -2-2 -2-3 -2 Kostnader inkl. allok. -56-59 -55-58 -58-5% -3% -3-3 -3-2 -1 Resultat före kreditförluster 82 74 75 92 67 11% 22% -3-2 3 27-22 Kreditförluster -49-37 -14-44 -5 32% 880% -20-12 -11-1 -17 Rörelseresultat 33 37 61 48 62-11% -47% -23-14 -8 26-39 K/I-ta l, % 41 44 42 39 46 RAROCAR, % 23 21 22 25 22 Utlåning, md euro 15,0 14,9 14,8 15,3 14,8 1% 1% 0,4 0,5 0,5 0,5 0,5 Inlåning, md euro 4,4 4,5 4,1 4,7 4,5-2% -2% Antal anställda (omr. t. heltidstj) 4 316 4 343 4 342 4 402 4291 8 7 6 6 6 Marginaler, %: Utlåning till företag 2,34 2,03 2,23 1,94 1,59 Utlåning till privatkunder 1,68 1,58 1,62 1,61 1,47 Inlåning från företag 1,06 1,13 1,44 1,78 1,27 Inlåning från privatkunder 0,51 0,44 0,24 0,91 1,17 Baltikum Polen Ryssland kv2 kv1 kv4 kv2 kv1 kv4 kv2 kv1 kv4 Mn euro 2008 2008 2008 2008 2008 2008 Räntenetto 22 25 28 33 27 23 20 20 27 26 57 54 55 55 40 Avgifts- och provisionsnetto 8 8 8 12 11 5 5 3 3 5 2 1 3 0 6 Nettoresultat av finansiella poster till verkligt värde 4 9 9 6 3 10 9 8 9 10 6 2-3 4 0 Andelar i intresseföretags resultat 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Övriga rörelseintäkter 0 0 0 0 0 1 1 0 1 1 0 0 0 0 0 Summa intäkter inkl. allok. 34 42 45 51 41 39 35 31 40 42 65 57 55 59 46 Personalkostnader -7-8 -8-7 -7-9 -9-8 -9-10 -10-11 -13-14 -13 Övr. kostnader inkl. avskrivn. -10-8 -8-9 -7-11 -13-12 -10-14 -6-7 -5-7 -6 Kostnader inkl. allok. -17-16 -16-16 -14-20 -22-20 -19-24 -16-18 -18-21 -19 Resultat före kreditförluster 17 26 29 35 27 19 13 11 21 18 49 39 37 38 27 Kreditförluster -42¹ -34-13 -24-6 0 0-1 -2 0-7 -3 0-18 0 Rörelseresultat -25-8 16 11 21 19 13 10 19 18 42 36 37 20 27 K/I-ta l, % 50 38 36 31 34 51 63 65 48 56 25 32 33 36 41 RAROCAR, % 9 13 19 23 17 21 16 14 28 25 47 48 33 29 32 Utlåning, md euro 7,4 7,6 7,5 7,7 7,3 4,1 3,8 3,6 3,8 3,9 3,5 3,5 3,7 3,8 3,6 Inlåning, md euro 1,8 2,0 1,9 1,8 1,6 1,9 1,9 1,7 2,0 2,3 0,7 0,6 0,5 0,9 0,6 Antal anställda (omr. t. heltidstj) 1 133 1 134 1 143 1 161 1130 1619 1 643 1 612 1 542 1 444 1545 1 544 1 566 1 679 1 704 ¹ Vidare redovisas gruppvisa reserver för Baltikum under Övrig IIB.
Nordea Rapport för tredje kvartalet 20(49) Övrig kundverksamhet Den kundverksamhet som inte ingår i Nordic Banking eller Institutional & International Banking rapporteras under Övrig kundverksamhet, och redovisas tillsammans med resultat som inte har allokerats till något av de två huvudsakliga kundområdena. International Private Banking & Funds International Private Banking & Funds ansvarar för koncernens rådgivning till förmögna privatpersoner bosatta utanför Nordeas hemmamarknader. Det är också koncernens plattform för fonddistribution i Europa. Nordeas fonder har marknadsföringstillstånd i 16 europeiska länder. Affärsutveckling och resultat Det förvaltade kapitalet i Nordeas internationella verksamhet för private banking och fonddistribution steg till 10,7 md euro, varav 0,4 md euro härrörde från nettoinflöden. Det ökade förvaltade kapitalet och den fortsatta kostnadskontrollen gynnade resultatet, som steg med 8 procent till 14 mn euro. Det förbättrade läget på finansmarknaderna och tonvikten på att föreslå placeringsmöjligheter höjde aktivitetsnivån bland International Private Bankings kunder. Detta resulterade i att enhetens förvaltade kapital steg till 8,3 md euro i slutet av tredje kvartalet, en ökning med 0,8 md euro från andra kvartalet. Kundbasen ökade ytterligare under perioden. Förbättringen på de finansmarknaderna gynnade också den europeiska marknaden för tredjepartsdistributörer av fonder. European Fund Distribution noterade ett nettoinflöde på 0,2 md euro och ett förvaltat kapital på 2,4 md euro i slutet av tredje kvartalet. Kapaciteten i Italien förstärktes genom ett distributionsavtal med en rad välrenommerade regionala banker. Lifes kundverksamhet Kundverksamheten i Life omfattar livförsäkringsrörelsen utanför Nordea Banks eget kontorsnät. Här ingår försäljning till nordiska kunder genom Life & Pensions egna försäljare, mäklare och agenter, och den polska livförsäkringsrörelsen. Verksamheten ingår i produktresultatet för Life & Pensions, se sidan 26. Affärsutveckling och resultat Intäkterna från Lifes kundverksamhet uppgick till 121 mn euro och rörelseresultatet till 66 mn euro. Det motsvarade en ökning med 68 respektive 136 procent från föregående kvartal. Ökningen beror främst på den fortsatta återhämtningen av återbäringsmedlen, vilket gjorde det möjligt att redovisa de första tre kvartalens avgiftsintäkter i Danmark. De retroaktiva avgifterna för första och andra kvartalet uppgick till 30 mn euro. Se sidan 26 för mer information om Life & Pensions resultat och bruttopremieintäkter. Markets övrigt Kundverksamheten Markets övrigt utgörs främst av Capital Markets Products resultat (se sidan 25), som inte allokeras till Nordic Banking eller Institutional & International Banking. Periodens nettoresultat av finansiella poster till verkligt värde förblev starkt under perioden, tack vare effektiv riskhantering och goda tradingresultat i samband med hantering av risken i kundtransaktioner. Liksom under första och andra kvartalet blev tradingintäkterna från valuta- och ränteprodukter extra höga, även om trenden var avtagande.