Delårsrapport 1-9/2012. Ett starkt resultat

Delårsrapport 1-9/2012 Ett starkt resultat

En klar förbättring 1-9/2012 Rörelseresultatet från kvarvarande verksamheter uppgick till 45,6 (38,2) miljoner euro. Vinsten uppgick till 43,7 (28,6) miljoner euro. Resultat per aktie (EPS) var 0,65 (0,42) euro. Försäljningen av Aktia Skadeförsäkring Ab genererade en engångsinkomst om 10,9 miljoner euro. Nedskrivningar av krediter och övriga åtaganden minskade till 4,6 (6,3) miljoner euro. Utsikterna förändrade (15.10.2012); Rörelseresultatet för kvarvarande verksamheter för 2012 kommer att överskrida nivån år 2011. 2

Ett gott tredje kvartal 7-9/2012 Rörelseresultatet från kvarvarande verksamheter uppgick till 13,4 (6,8) miljoner euro. Aktias Kapitalförvaltning prisades av SFR. Vinsten uppgick till 9,9 (5,5) miljoner euro. Resultat per aktie var (EPS) 0,15 (0,09) euro. Högre gruppvisa reserveringar ökade nedskrivningar av krediter och övriga åtaganden till 1,8 (1,1) miljoner euro. Innehavet i Kreditlaget skrevs upp med 6,6 miljoner euro vilket medförde en ökning av fonden för verkligt värde om 5,0 miljoner euro. Samlink innehavet skrevs ner till 0,0 (1,8) miljoner euro. 3

Delårsrapport 1.1 30.9.2012 1 Resultatöversikt 2 Kapitaltäckning 3 Balansräkning och ägare 4 Utsikter och målsättningar 4

Kvartalets rörelseresultat förbättrades Kvarvarande verksamheter 5 17,9 mn euro 14,3 13,4 6,8 6,5 7-9/2011 10-12/2011 1-3/2012 4-6/2012 7-9/2012 5

Ett starkare resultat per aktie 1-9/2012 1,99 euro 0,40 0,42 0,65 1-9/2011 1-9/2012 Resultat per aktie (EPS) Totalresultat per aktie 6

7 Resultat före och efter skatt Kvarvarande verksamheter 45,6 38,2 33,9 mn euro 26,8 1-9/2011 1-9/2012 1-9/2011 1-9/2012 Resultat före skatt Resultat efter skatt 7

8 Räntenetto (1/2007 = 100) Banker i Finland *Q3/2012 inte publicerad 8

9 Räntenettot mn euro 32,5 7,9 5,8 18,7 39,4 12,2 11,3 15,9 40,5 39,8 14,6 11,4 14,8 12,9 13,0 13,6 38,5 38,2 8,6 9,5 15,1 15,9 14,6 36,6 35,9 8,7 9,5 34,2 8,3 33,0 7,7 31,1 30,3 29,6 29,7 7,3 7,4 7,1 7,4 7,9 12,6 11,0 9,6 7,3 7,0 7,2 7,2 28,7 14,8 12,8 13,3 13,8 14,9 15,8 16,4 15,9 15,3 15,0 13,3 7,4 1-3/09 4-6/09 7-9/09 10-12/09 1-3/10 4-6/10 7-9/10 10-12/10 1-3/11 4-6/11 7-9/11 10-12/11 1-3/12 4-6/12 7-9/12 In-och utlåning Skyddsåtgärder, hantering av ränterisk Övrigt 9

Tillväxt i lågräntemiljö 10

Intäkter (mn euro) Provisionsintäkterna och livförsäkringsnettot ökade 152,3 +5% 159,5-10 % 98,3 88,0 45,8 +4 % +8 % 49,4 18,8 +1 % 19,0 3,2 Räntenetto Provisionsnetto Livförsäkringsnetto -10,6 Övrigt Koncernen totalt 1-9/2012 1-9/2011 11

Kostnadsökningen bromsades (mn euro) 0 % 107,7 108,2 53,7 +3 % 55,3 * 19,5-3 % 18,8 +20 % 30,2-4 % 28,8 4,4 5,2 Personal 1-9/2012 1-9/2011 IT-kostnader * Resultatbaserade ersättningar 5,3 (3,8) miljoner euro Avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar Övriga rörelsekostnader Koncernen totalt 12

1 4 Förfallna över 90 dagar mn euro % 100 80 0,85 0,80 0,84 0,93 0,85 0,73 1,00 0,80 60 40 0,56 0,55 34,0 36,4 0,59 39,6 58,1 56,1 60,0 66,9 61,0 53,2 0,60 0,40 20 0,20 0 31.12.2009 31.12.2010 31.3.2011 30.6.2011 30.9.2011 31.12.2011 31.3.2012 30.6.2012 30.9.2012 0,00 Förfallna över 90 dagar I procent av kreditstocken inkl. förbindelser 14

Förfallna enligt dagar Dagar 30.9.2012 % av kreditstocken 30.9.2011 % av kreditstocken 31.12.2011 1-30 138 1,89 209 2,99 160 Varav hushåll 118 1,62 144 2,07 115 31-89 54 0,74 61 0,88 53 Varav hushåll 36 0,50 47 0,67 46 90- * 53 0,73 56 0,80 60 Varav hushåll 38 0,53 39 0,56 36 15

Nedskrivningar av krediter och övriga åtaganden De sammanlagda nedskrivningarna av krediter och övriga åtaganden uppgick för perioden till 4,6 (6,3) miljoner euro. Av nedskrivningarna hänförde sig 1,4 (0,9) miljoner euro till hushåll och 3,2 (5,4) miljoner euro till företag. 16

Segmentens bidrag till rörelseresultatet +20 % 45,6 +6 % 38,2 31,1 33,0 +63 % +8 % 4,4 7,2 9,1 9,8-4 % - 0,6 Bankverksamhet Kapitalförvaltning Livförsäkring -4,9-5,1-1,6 Övrigt Elimineringar Koncernen totalt 1-9/2012 1-9/2011 17

Utvecklingsprojekt 2013 alla klara z Nättjänster Aktia Store Försäljarens arbetsbord HR projektet Intranet Regionala Backoffice 18

Aktia Kapitalförvaltning Förvaltat kapital på rekordhög nivå Topprankad kapitalförvaltning Aktia har etablerat sin position som en av de ledande kapitalförvaltarna i Finland Förvaltat kapital, mrd euro Genomsnittlig tillväxt 28 % p.a. 6,98 6,62 6,00 7,41 4,54 3,72 2,01 0,61 0,76 1,19 1,43 19

Aktias Kapitalförvaltning högt rankad (SFR) Högsta poäng för portföljförvaltningens avkastning både på ett och tre års period Högsta poäng för tydlig placeringsfilosofi Bäst förståelse för kundens behov Aktia Invests fondanalys bland de bästa För andra året i rad får vi högsta betyg för högklassig administration (Quality of Administration) Högsta vitsord för gott rykte och stabil organisation 20

Aktia Private Banking Förvaltat kapital, mrd euro Skräddarsydd betjäning utgående från kunden/familjen Genomsnittlig tillväxt 18 % p.a. 1,38 1,28 1,44 Optimerad allokering av kundens medel 0,74 0,93 Ett starkt alternativ inom Private Banking 2008 2009 2010 2011 9/2012 21

Livförsäkring Mn euro 90 1-9/2011 1-9/2012 Aktia Profil står för 40 % av den totala premieinkomsten. 80 70 60 50 77,7 17,2 11,0 Riskförsäkringar Räntebunden spar + pension 71,3 16,1 9,8 40 30 25,9 Fondanknuten spar + pension Fondanknuten Aktia Profil 17,5 20 10 23,6 27,9 0 Premieinkomst Premieinkomst

Mindre räntebunden stock, tillväxt i fondanknutna produkter 700,0 700,0 600,0 600,0 500,0 500,0 400,0 400,0 300,0 300,0 200,0 200,0 100,0 100,0 0,0 2008 2009 2010 2011 2012 0,0 2008 2009 2010 2011 2012 Riskförsäkringarnas ansvarsskuld Räntebärande ansvarsskuld Fondanknuten ansvarsskuld Profilavtalens ansvarsskuld 23

Livförsäkringsbolagets omkostnadsprocent, % 102 100 100,7 98 96 94 92 90 93,6 91,7 93,1 88 86 2009 2010 2011 1-9/2012 24

Sammandrag: resultatet 1-9/2012 Resultat Aktias rörelseresultat från kvarvarande verksamheter uppgick till 45,6 (38,2) miljoner euro. Periodens vinst uppgick till 43,7 (28,6) miljoner euro. Intäkter Intäkterna uppgick till 159,5 (152,3) miljoner euro. Räntenettot minskade mindre än förväntat till 88,0 (98,3) miljoner euro. Kostnader Koncernens rörelsekostnader uppgick till 108,2 (107,7) miljoner euro. Nedskrivningar Koncernens nedskrivningar minskade med 27 % till 4,6 (6,3) miljoner euro. 25

Bankens kapitaltäckning IRBA ansökan lämnades in i augusti 2011 och finansinspektionens granskning pågår. IRBA förväntas höja primärkapitalrelationen med ca 4 % 15-16 % IRBA ca 4 % 10,1 % 10,6 % 11,8 % 30.9.2012 31.12.2011 Kapitalbuffert 444,3 303,5 Minimikapitalkrav 298,2 295,5 Kapitaltäckningsgrad 19,9 % 16,2 % Primärkapitalrelation 11,8 % 10,6 % 2010 2011 2012E 27

Livförsäkring Solvensen stärktes ytterligare 2 8 27,9 % 20,7 % 31.12.2011 30.9.2012 28

Bankkoncernens likviditetsportfölj och övriga räntebärande tillgångar 28,2 % 2 197 mn euro 1 968 mn euro Statsobl och statsgaranterade 0 % 6 % 0 % 16 % Covered bonds 10 % 21 % Finans exkl CB Företagslån Fastigheter 78 % Alternativa Aktier 69 % 30.9.2012 31.12.2011 29

3 0 Ratingfördelning för bankkoncernens likviditetsportfölj 30.9.2012 31.12.2011 (mn euro) 2 197 1 968 Aaa 55,9 % 55,6 % Aa1 Aa3 26,3 % 21,9 % A1- A3 9,0 % 11,9 % Baa1-Baa3 4,5 % 6,3 % Ba1-Ba3 0,4 % 1,9 % B1-B3 0,0 % 0,0 % Caa1 eller sämre 0,0 % 0,0 % Inhemska kommuner (saknar rating) 3,9 % 2,1 % Utan rating 0,0 % 0,3 % Totalt 100,0 % 100,0 % 30

Fortsatt migration mot Solvens II Livförsäkringsbolaget Placeringsavkastning 9,0 (5,0) % Duration 6,0 28,2 (5,7) % år 10 % 1 % Statsobl och statsgaranterade Covered bonds 6 % 2 % 0 % 14 % 33 % Finans exkl CB 15 % 36 % Företagslån 10 % Fastigheter 11 % 32 % Alternativa Aktier 30 % 30.9.2012 31.12.2011 31

Ratingfördelning för livförsäkringsverksamheten 3 2 Livförsäkring 30.9.2012 31.12.2011 (mn euro) 551 546 Aaa 68,4 % 70,5 % Aa1 Aa3 9,5 % 8,7 % A1- A3 12,8 % 11,5 % Baa1-Baa3 3,1 % 4,1 % Ba1-Ba3 1,7 % 0,8 % B1-B3 0,0 % 0,0 % Caa1 eller sämre 0,0 % 0,0 % Inhemska kommuner (saknar rating) 0,0 % 0,0 % Utan rating 4,5 % 4,4 % Totalt 100 % 100% 32

Fonden för verkligt värde 108,1 Mn euro Aktier och andelar 19,1 Räntebärande värdepapper samt kassaflödessäkring 31.12.2011 30.9.2012 33

Eget kapital per aktie (NAV) Koncernen euro 7,89 7,88 8,70 6,81 6,81 6,14 6,14 6,43 6,90 7,01 6,43 6,90 7,01 31.12.2010 31.3.2011 30.6.2011 30.9.2011 31.12.2011 31.3.2012 30.6.2012 30.9.2012 34

Sammandrag: kapitaltäckning 1-9/2012 Kapitaltäckningen Bankkoncernens kapitaltäckning var 19,9 (16,2) % Primärkapitalrelationen uppgick till 11,8 (10,6) % Livförsäkringsbolagets verksamhetskapital Verksamhetskapitalet uppgick till 160,5 (117,2) miljoner euro. Solvensgrad 27,9 (20,7) %. Aktia Bank Abp:s kreditvärdering Moody s A3/C-/P-2 (7.3.2012) Aktia Bank Abp:s kreditvärdering Fitch BBB+/F-2 (9.5.2012) De av Aktia Hypoteksbank Abp emitterade masskuldebrevslånen med säkerhet i fastighet har kreditvärdigheten Aa3 av Moody s Investors Service. 35

Balansräkningen 30.9.2012 Koncernens balansomslutning var nästan oförändrad och uppgick till 11 220 (11 056) mn euro. Inlåningen uppgick till 3 651 (3 645) mn euro. Utlåningen till allmänheten uppgick 7 252 (7 063 ) mn euro. Hushållens andel av kreditstocken var 6 225 mn euro eller 85,8 %. Bostadslånestocken uppgick till 5 855 (5 607) mn euro vilket var en ökning om 4 %. Utlåningen till företag var fortsättningsvis återhållsam Stocken uppgick till 705 (758) miljoner euro, motsvarande 9,7 % 37

Kredit- och depositionsstock 30.9.2012 Krediter 7 252 (7 063) mn euro Depositioner 3 651 (3 645) mn euro 10 % 4 % Hushåll 6 % Företag 17 % 86 % Icke-vinstsyftande och offentliga samfund Bostadssamfund 77 % 38

3 9 Aktiekapital och ägare 30.9.2012 Antal A-aktier Antal R-aktier Antal aktier Andel av aktierna % Antal röster Andel av rösterna, % De 20 största aktieägarna: Stiftelsen Tre Smeder 3 009 837 3 997 265 7 007 102 10,46 82 955 137 18,52 Livränteanstalten Hereditas 4 648 114 2 066 106 6 714 220 10,02 45 970 234 10,26 Pensionsförsäkringsbolaget Veritas 4 027 469 2 134 397 6 161 866 9,2 46 715 409 10,43 Oy Hammaren & Co AB 1 905 000 950 000 2 855 000 4,26 20 905 000 4,67 Ömsesidiga arbetspensionsbolaget Varma 2 675 000-2 675 000 3,99 2 675 000 0,6 Svenska litteratursällskapet i Finland r.f. 1 681 802 789 229 2 471 031 3,69 17 466 382 3,9 Aktiastiftelsen i Esbo-Grankulla 1 595 640 751 000 2 346 640 3,5 16 615 640 3,71 Stiftelsen för Åbo Akademi 1 000 000 1 247 745 2 247 745 3,36 25 954 900 5,79 Sparbanksstiftelsen i Borgå 1 303 370 651 525 1 954 895 2,92 14 333 870 3,2 Aktiastiftelsen i Vanda 461 871 1 105 024 1 566 895 2,34 22 562 351 5,04 Aktiastiftelsen i Vasa 978 525 547 262 1 525 787 2,28 11 923 765 2,66 Sparbanksstiftelsen i Kyrkslätt 876 529 438 264 1 314 793 1,96 9 641 809 2,15 Sparbanksstiftelsen i Karis-Pojo 787 350 393 675 1 181 025 1,76 8 660 850 1,93 Föreningen Konstsamfundet rf 670 040 370 951 1 040 991 1,55 8 089 060 1,81 Sparbanksstiftelsen i Ingå 646 236 329 318 975 554 1,46 7 232 596 1,61 Ab Kelonia Oy 549 417 308 662 858 079 1,28 6 722 657 1,5 Sparbanksstiftelsen i Sibbo 462 002 232 001 694 003 1,04 5 102 022 1,14 Sijoitusrahastot Alfred Berg Finland 994 770 994 770 1,49 994 770 0,22 Sparbanksstiftelsen i Sjundeå-Säästö 374 377 232 188 606 565 0,91 5 018 137 1,12 Aktia Sparbanksstiftelsen i Malax 354 138 177 600 531 738 0,79 3 906 138 0,87 De 20 största ägarna 29 001 487 16 722 212 45 723 699 68,26 363 445 727 81,13 Övriga 17 935 421 3 328 638 21 264 059 31,74 84 508 181 18,87 Totalt 46 936 908 20 050 850 66 987 758 100,00 447 953 908 100,00 39

Delårsrapport 1.1-30.9.2012 1 Resultatöversikt 2 Kapitaltäckning 3 Balansräkning och ägare 4 Utsikter och målsättningar 40

Utsikter inför 2012 Lönsamheten har förbättrats genom ökad försäljning, kostnadsinbesparingar och genom en effektiv hantering av risker och kapitaloptimering. De ränteskydd som tillfälligt höjt räntenettot till en exceptionellt god nivå har förfallit. Den höga nivån på räntenettot under 2009 2011 har inte varit möjlig att upprätthålla fullt så god i en lågräntemiljö. Nedskrivningarna av krediter förväntas minska under helåret 2012. Rörelseresultatet för kvarvarande verksamheter för 2012 kommer att överskrida nivån år 2011(förändrade 15.10.2012). Marknadsvärdet kan förändras. Marknadsvärdet på Aktias finansiella och andra tillgångar kan förändras bland annat till följd av ökade krav på avkastning bland investerare. Ny reglering. Finanskrisen har resulterat i många nya initiativ för reglering av bank- och försäkringsverksamhet, vilket lett till osäkerhet kring framtida kapital- och likviditetskrav. 41

Effektivitetstal Bankverksamhet Livförsäkring 105,4 106,6 100 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % 0,72 1-9/2012 1-9/2011 K/I-tal 0,69 10000 10050 1000 1050 1100 1150 1200 1250 1300 1350 1400 1450 1500 1550 1600 1650 1700 1750 1800 1850 1900 1950 2000 2050 2100 2150 2200 2250 2300 2350 2400 2450 2500 2550 2600 2650 2700 2750 2800 2850 2900 2950 3000 3050 3100 3150 3200 3250 3300 3350 3400 3450 3500 3550 3600 3650 3700 3750 3800 3850 3900 3950 4000 4050 4100 4150 4200 4250 4300 4350 4400 4450 4500 4550 4600 4650 4700 4750 4800 4850 4900 4950 5000 5050 5100 5150 5200 5250 5300 5350 5400 5450 5500 5550 5600 5650 5700 5750 5800 5850 5900 5950 6000 6050 6100 6150 6200 6250 6300 6350 6400 6450 6500 6550 6600 6650 6700 6750 6800 6850 6900 6950 7000 7050 7100 7150 7200 7250 7300 7350 7400 7450 7500 7550 7600 7650 7700 7750 7800 7850 7900 7950 8000 8050 8100 8150 8200 8250 8300 8350 8400 8450 8500 8550 8600 8650 8700 8750 8800 8850 8900 8950 9000 9050 9100 9150 9200 9250 9300 9350 9400 9450 9500 9550 9600 9650 9700 9750 9800 9850 9900 9950 100 150 200 250 300 350 400 450 500 550 600 650 700 750 800 850 900 950 0 % 95,5 93,1 Omkostnadsprocent 42

Juridiskt struktur Aktia Abp (noterat på NASDAQ OMX Helsingfors) 100% 100% 100% Aktia Aktia Bank Abp Aktia Aktia Livförsäkring Ab Aktia Fastighetsförmedling Ab 50,9 % 100% 100% 86% 70% Aktia Hypoteksbank Abp Aktia Företagsfinans Ab Aktia Fondbolag Ab Aktia Asset Management Ab Aktia Invest Ab 49,1% POP Banker och sparbanker 43

Målsättningar 2012-2015 Tillväxt Lönsamhet Kapitaltäckning Dividendutbetalning Finlands bästa kundbetjäning Öka korsförsäljningsindexet med 20 % Öka provisionsintäkterna med 5 % p.a. el 10 miljoner euro på årsnivå Kostnader -5 % p.a. el 20 miljoner euro på årsnivå Primärkapitalrelation över 13 % över konjunkturcykel Dividendutbetalning 40-60 % av årets vinst Ökad kundnärhet och ytterligare förbättring av kundbetjäningen 44

Utfall 9/2011-9/2012 1-9/2012 1-9/2011 Förändring % Nya målsättningar framtill 2015 Provisionsintäkter 60,7 57,7 +5 % +5 % p.a. Kostnader Personalkostnader* 55,3 53,7 +3 %/ 0 %* IT-kostnader 18,8 19,5-3 % -5 % p.a. Övriga 28,8 30,2-4 % * Exklusive resultatrelaterade ersättningar och reserveringar till personalfonden vilka uppgick till 5,3 (3,8) miljoner euro 45

Balansräkning, tillgångar (mn euro) 30.9.2012 31.12.2011 30.9.2011 Tillgångar Kontanta medel 236,6 475,0-50 % 303,3 Finansiella tillgångar som redovisas till verkligt värde via resultat 0,5 1,9-71 % 7,3 Räntebärande värdepapper 2 558,3 2 509,7 2 % 2 582,1 Aktier och andelar 97,1 109,4-11 % 110,2 Finansiella tillgångar som kan säljas 2 655,4 2 619,1 1 % 2 692,3 Finansiella tillgångar som innehas till förfall 10,1 20,0-50 % 20,0 Derivatinstrument 395,7 300,6 32 % 264,2 Utlåning till Finlands Bank och och kreditinstitut 167,8 88,8 89 % 59,8 Utlåning till allmänheten och offentliga samfund 7 251,6 7 063,3 3 % 6 938,4 Lån och övriga fordringar 7 419,4 7 152,1 4 % 6 998,2 Placeringar för fondanknuten ansvarsskuld 338,0 286,7 18 % 271,0 Placeringar i ägarintresseföretag 21,1 3,5 508 % 3,5 Immateriella tillgångar 14,3 17,3-17 % 15,0 Förvaltningsfastigheter 27,8 24,6 13 % 22,4 Övriga materiella tillgångar 6,0 7,6-21 % 8,6 Upplupna intäkter och förutbetalda kostnader 81,2 83,5-3 % 79,7 Övriga tillgångar 7,5 26,6-72 % 30,1 Övriga tillgångar totalt 88,7 110,1-19 % 109,9 Inkomstskattefordringar 3,8 22,3-83 % 16,5 Latenta skattefordringar 0,9 13,0-93 % 13,2 Skattefordringar 4,6 35,3-87 % 29,7 Tillgångar som innehas till försäljning 2,0 2,2-10 % 0,7 Tillgångar totalt 11 220,3 11 056,1 1 % 10 746,0 46

Balansräkning, skulder (mn euro) 30.9.2012 31.12.2011 30.9.2011 Skulder Skulder till kreditinstitut 1 097,3 1 111,9-1 % 945,1 Skulder till allmänheten och offentliga samfund 3 651,4 3 645,2 0 % 3 576,2 Depositioner 4 748,7 4 757,2 0 % 4 521,3 Derivatinstrument 188,0 156,0 20 % 147,8 Emitterade skuldebrev 3 736,3 3 800,1-2 % 3 696,0 Efterställda skulder 265,4 258,7 3 % 258,5 Övriga skulder till kreditinstitut 395,1 353,5 12 % 395,7 Övriga skulder till allmänheten och offentliga samfund 162,8 51,7 215 % 31,6 Övriga finansiella skulder 4 559,5 4 464,0 2 % 4 381,9 Ansvarsskuld för räntebundna försäkringar 517,5 533,4-3 % 575,5 Ansvarsskuld för fondförsäkringar 337,7 284,8 19 % 269,6 Ansvarsskuld för skadeförsäkringar - 123,3-127,4 Försäkringstekniska avsättningar 855,1 941,5-9 % 972,4 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 100,6 106,9-6 % 101,2 Övriga skulder 59,2 52,1 14 % 45,6 Övriga skulder totalt 159,9 159,0 1 % 146,8 Inkomstskatteskulder 2,7 2,6 1 % 2,4 Latenta skatteskulder 62,4 51,8 21 % 55,8 Skatteskulder 65,1 54,4 20 % 58,2 Skulder för tillgångar som innehas till försäljning 0,2 0,2-5 % 0,2 Skulder totalt 10 576,5 10 532,3 0 % 10 228,5 Eget kapital Bundet eget kapital 212,3 123,2 72 % 125,6 Fritt eget kapital 366,6 342,8 7 % 333,6 Aktieägarnas andel av eget kapital 578,9 466,0 24 % 459,2 Innehav utan bestämmande inflytande 64,8 57,7 12 % 58,2 Eget kapital 643,7 523,8 23 % 517,5 Skulder och eget kapital totalt 11 220,3 11 056,1 1 % 10 746,0 47