-08-18 Delårsrapport januari- Förvaltningsresultatet* ökade med 26 procent till 5 585 Mkr (proforma 4 418 Mkr första halvåret ). Räntabiliteten på eget kapital var 24,5 procent (12,7 procent proforma helåret ). Periodens redovisade resultat per aktie blev 6:06 kronor (3:93 kronor första halvåret ). I resultatet ingår en realisationsvinst på cirka 1 miljard kronor från fastighetsförsäljning och en ökad avsättning till koncernens länderriskreserv på 300 Mkr, främst hänförlig till Ryssland. Marknadsförutsättningar och affärsutveckling Första halvåret karaktäriserades, såväl i Sverige som internationellt, av i stort sett oförändrade korta och påtagligt lägre långa räntor än under motsvarande period i fjol. Läget på valutamarknaden påverkades av kurssättningen inför EMU och krisen i Asien. Perioden präglades också av en fortsatt - om än ryckig - börsuppgång, såväl i Sverige som på många viktiga marknader utomlands. S-E-Bankskoncernen behöll sin ställning som största aktör på Stockholmsbörsen med en andel på 9,4 procent första halvåret. Intresset för sparande var fortsatt högt, trots ökad privat konsumtion. Det samlade hushållssparandet i S-E-Bankskoncernen uppgick vid halvårsskiftet till cirka 350 miljarder kronor, en ökning med 17 procent jämfört med samma tid i fjol. Bankinlåningen växte med 4 procent till drygt 59 miljarder kronor, vilket innebar att marknadsandelen ökade från 14,1 till 14,4 procent. Koncernens nettoförsäljning av fonder och fondförsäkring uppgick till 4,7 miljarder, vilket ledde till att marknadsandelen av nettoflödet ökade till 17,3 procent (15,1 procent). Fondförmögenheten uppgick till 128 miljarder, inklusive 6 miljarder från det finska dotterbolaget Ane Gyllenberg. Det kapital som koncernen förvaltar för kunders räkning uppgick per den 30 till cirka 485 miljarder att jämföra med 405 miljarder vid årsskiftet -98. Koncernens utlåning till allmänheten totalt (dvs hushåll, företag m fl) exklusive repor och utlåning till Riksgälden ökade med 5,4 procent eller drygt 15 miljarder kronor jämfört med 30. Utlåningen till hushållen ökade med 10,2 procent eller 8 miljarder, varav 4,5 miljarder utgjordes av bolån. Intäkter Räntenettot sjönk med 9 procent till 3 425 Mkr jämfört med första halvåret. Det berodde huvudsakligen på att det förändrade ränteläget och ett lägre utnyttjande av limiter inom koncernens tradingverksamhet medförde att resultatet från Merchant Bankings positioner var lägre än i fjol. Räntenettot från in- och utlåning ökade däremot till följd av fortsatt växande volymer. I räntenettot ingår kostnader för insättningsgarantin med 134 Mkr (118 Mkr). Provisionsnettot steg med 13 procent till 3 159 Mkr, huvudsakligen till följd av ökade volymer inom aktiehandel och fondförvaltning. Även provisionsintäkterna från betalningsförmedling inklusive kort ökade. *) Rörelseresultatet inklusive förändringar av övervärden i liv- och fondförsäkringsverksamheten samt räntebärande placeringar.
2 Försäkringsnettot, d v s premieintäkter och kalkylmässig avkastning med avdrag för försäkringsersättningar exklusive skaderegleringskostnader, minskade med 18 procent till 1 034 Mkr. Detta berodde främst på en lägre tilldelad kalkylränta, men också på högre skadeersättningar inom sakförsäkringsrörelsen. Nettoresultatet av finansiella transaktioner ökade med 3 procent till 2 947 Mkr. Börsuppgången fram till halvårsskiftet innebar en uppvärdering på drygt 1,8 miljarder av Trygg-Hansa Försäkrings ABs placeringsaktier. Under andra hälften av april vidtogs åtgärder för att reducera riskexponeringen och minska känsligheten för värdeförändringar i dessa placeringsaktier. Riskreduktionen åstadkoms genom förvärv av säljoptioner (med lösen på 90 procent) och utställande av köpoptioner (med lösen på 120 procent). Efter halvårsbokslutet har börserna kraftigt försvagats både i Sverige och internationellt. Blir denna försvagning bestående bedöms värdet av placeringsaktierna inklusive köp- och säljoptioner kunna komma att reduceras med uppemot 600 Mkr jämfört med värdet vid halvårsskiftet. Övriga rörelseintäkter uppgick till 1 294 Mkr (277 Mkr). Ökningen förklaras av en realisationsvinst på cirka 1 miljard kronor före skatt från försäljningen av 44 rörelsefastigheter till Vasakronan som tillkännagavs i april (se nedan). Sammantaget ökade koncernens intäkter med 8 procent till 12 161 Mkr (11 243 Mkr). Per den 30 skulle en förändring med en procentenhet av marknadsräntorna innebära att marknadsvärdet på koncernens räntekänsliga positioner i kronor och valuta ökade/ minskade med cirka 2 miljarder kronor. Kostnader Koncernens samlade kostnader steg med 5 procent till 6 799 Mkr (6 490 Mkr) att jämföra med en ökningstakt på 6 procent under första kvartalet. Det är framför allt fortsatta kostnader för datasatsningar inför millennieskiftet och EMU samt utbyggnaden av filialerna i Norden som kortsiktigt motverkar effekterna av rationaliseringsarbetet. Personalkostnaderna steg bland annat till följd av olika resultatrelaterade ersättningar. Under första halvåret uppgick medeltalet befattningar till 12 860 att jämföra med 13 015 för helåret. Av omstruktureringsreserven på 2 255 kr hade 350 Mkr tagits i anspråk under första halvåret. Kreditförluster och osäkra fordringar Koncernens kreditförluster, inklusive värdeförändring på övertagna panter, uppgick till 502 Mkr (262 Mkr) efter återvinningar och återförda reserver på 290 Mkr (451 Mkr). Kreditförlustnivån steg till 0,29 procent (0,19 procent). Ökningen berodde främst på en ökad avsättning till koncernens totala reserv för länderrisker, som därefter uppgår till drygt 800 Mkr. Den ökade avsättningen förklaras framför allt av den osäkra utvecklingen i Ryssland. Den totala exponeringen på Ryssland uppgick till knappt 2 miljarder kronor. Osäkra fordringar netto sjönk med 18 procent till 3 968 Mkr, medan volymen övertagna panter minskade med 64 procent till 678 Mkr. Andelen osäkra fordringar sjönk därmed till 1,09 procent (1,63 procent). Förändringar av övervärden Förändringen av övervärden i liv- och fondförsäkringsverksamheten (s k embedded value) uppgick till 404 Mkr (378 Mkr). Förändringen i övervärden för koncernens räntebärande placeringar var 321 Mkr (-451 Mkr). Totalt uppgick därmed förändringen i övervärdet till 725 Mkr (-73 Mkr).
Balansomslutning och eget kapital Koncernens balansomslutning steg med 9 procent till 732 miljarder kronor från årsskiftet, huvudsakligen till följd av ökad utlåning inklusive repor samt växande värdepappersportföljer. Det egna kapitalet ökade med 6 procent till 30 miljarder. 3 Kapitaltäckning Primärkapitalet för den finansiella företagsgruppen (som omfattar intressebolag men inte försäkringsbolag) uppgick den 30 till 25,9 miljarder kronor att jämföra med 24,9 miljarder vid utgången av. Periodens resultat efter skatt och schablondispositioner har förts till kapitalbasen, som också utökats genom upptagande av förlagslån. Därmed ökade den totala kapitalbasen till 32,1 miljarder kronor (29,1 miljarder den 31 december ). De riskvägda tillgångarna uppgick till 328 miljarder kronor (303 miljarder). Därmed uppgick kapitaltäckningsgraden till 9,8 procent (9,6 procent), medan primärkapitalrelationen blev 7,9 procent (8,2 procent) att jämföra med målet 6,5-7,0 procent. Konsolideringsgraden i Trygg-Hansa var 238 procent. Resultat per affärsområde De affärsområden som bidrog mest till resultatet under första halvåret var Retail, Merchant Banking samt Asset Management. Största förbättringarna jämfört med första halvåret proforma noterades för Retail, Life & Pension och Enskilda Securities. Retails intäkter var i stort sett oförändrade jämfört med första halvåret i fjol, samtidigt som kostnaderna minskade med 5 procent. Tillsammans med fortsatt sjunkande kreditförluster gav detta en förbättring av rörelseresultatet med 27 procent till 1 118 Mkr. Lönsamheten var god. Retail har som ett led i koncernens decentraliseringssträvan delats på två nya affärsområden - en enhet för försäljning och service och en produktenhet. Trygg-Hansa Saks (tidigare Property & Casualty) affärsvolymer fortsatte att öka. Resultatet utan hänsyn till kapitalavkastning ökade jämfört med motsvarande period föregående år, vilket förklaras av att verksamheten effektiviserats i enlighet med det omstruktureringsprogram som pågår. Driftkostnadsprocenten minskade till 17,4 procent (19,9 procent) medan skadekostnadsprocenten i stort sett var oförändrad, 89,7 procent jämfört med 90,3 procent. Det redovisade förvaltningsresultatet minskade dock jämfört med första halvåret till följd av lägre riskfri kalkylränta. Lönsamheten var tillfredsställande. Asset Managements intäkter steg med 30 procent bland annat till följd av ökat antal kunder, ökat nettosparande och stigande börskurser. Kostnaderna steg med 39 procent. Det berodde på att antalet anställda ökade, bland annat genom förvärvet av finska Ane Gyllenberg hösten. Rörelseresultatet förbättrades med 20 procent och lönsamheten var god. Vid halvårsskiftet förvaltade Asset Management cirka 485 miljarder kronor (405 miljarder vid utgången av ) för bland annat Trygg-Hansa Livförsäkrings AB och Trygg- Hansa Nya Livförsäkrings AB, som inte är konsoliderade i koncernen. Nettoinsättningarna under första halvåret uppgick till drygt 15 miljarder, varav en tredjedel i koncernens fonder och resterande två tredjedelar i portföljförvaltning för privatpersoner och företag i Sverige, Norge, Finland och Luxemburg. Life & Pensions förvaltningsresultat ökade med 73 procent till 331 Mkr (191 Mkr). Förbättringen berodde dels på ökad försäljning, dels på hög tillväxt i försäkringstagarnas placeringstillgångar.
4 Försäljningen, dvs nyteckning samt extra inbetalningar på befintliga försäkringar, ökade med 27 procent. För fondförsäkringar var ökningen 34 procent. Premieinkomsten växte med 18 procent till 6 277 Mkr (5 318 Mkr). Rörelsresultatet förbättrades något till följd av ökade intäkter och oförändrad kostnadsnivå, men var fortfarande negativt, bland annat beroende på höga distributionskostnader. Med hänsyn till s k embedded value, det vill säga nuvärdet av framtida intäkter av tecknade avtal, var lönsamheten god. Industrial & Marine visade ett förvaltningsresultat på 61 Mkr att jämföra med 110 Mkr första halvåret. Skadekostnadsprocenten uppgick till 79 procent och driftskostnadsprocenten till 26 procent netto. Lönsamheten var god (se nedan). Merchant Bankings intäkter sjönk med 8 procent. Det berodde huvudsakligen på minskade intäkter från handeln i egen portfölj, som uppvisade ett mycket gott resultat första halvåret i fjol. Kostnaderna steg med 5 procent, främst till följd av den nordiska satsningen. Merchant Bankings resultat belastades under andra kvartalet med en ökad landriskreservering på 300 Mkr. Verksamheten under första halvåret utvecklades dock väl, bl a till följd av stark utveckling av valutahandeln och satsningar på nya produktområden, avseende bl a nya typer av finansieringslösningar. Under perioden genomfördes rationaliseringar av administration bl a i Göteborg och London. Lönsamheten var tillfredsställande. Enskilda Securities intäkter ökade med 20 procent, främst till följd av den höga börsomsättningen och affärsområdets utökade verksamhet utanför Sverige. Samtidigt steg kostnaderna med 16 procent, i första hand beroende på satsningar runt om i Norden. Under första hälften av var antalet anställda inom Enskilda Securities i medeltal 50 fler än under samma tid i fjol. Rörelseresultatet ökade med 30 procent till 188 Mkr och lönsamheten var god. Försäljning av fastigheter till Vasakronan I syfte att uppnå en effektivare kapitalavkastning avyttrade S-E-Banken per den 30 44 rörelsefastigheter till Vasakronan för 4,3 miljarder kronor med en realisationsvinst på cirka 1 miljard kronor före skatt. Den skattemässiga reavinsten blir något högre till följd av tidigare gjorda uppskrivningar av fastigheterna. S-E-Banken svarar inledningsvis för cirka 70 procent av fastigheternas hyresintäkter som totalt uppgår till cirka 390 Mkr per år. Försäljning av Industrial & Marine I tecknade Trygg-Hansa ett slutgiltigt avtal om försäljning av affärsområde Industrial & Marine till det schweiziska försäkringsbolaget Zurich Group. Försäljningen omfattar Industrial & Marines försäkringsportfölj, verksamheten i Sverige inklusive 200 anställda, datasystem etc samt utlandsrepresentationen i Danmark, Norge, Finland och Baltikum. Köpeskillingen är inte offentlig, men efter goodwill-avskrivningar m m medför försäljningen en realisationsvinst på 450 Mkr före skatt. Trygg-Hansa har inte ställt ut några garantier vad avser försäkringsportföljen. Zurich Group övertog det ekonomiska ansvaret och skötseln från och med den 1 juli. Realisationsvinsten från försäljningen av Industrial & Marine ingår därmed inte i S-E-Bankskoncernens resultat för första halvåret.
5 Kommentar från VD S-E-Bankskoncernen har under det första halvåret präglats av intensivt integrationsarbete. Även de delar som inte direkt berörs av samgåendet med Trygg-Hansa har utmärkts av djupgående förändring, både i form av utveckling och effektivisering. Den första fasen av integrationen av S-E-Banken och Trygg-Hansa är i stort sett klar och har gått planenligt. Samtliga nya organisatoriska enheter är på plats; fondförvaltningen, telefonbankerna, finansbolagen respektive fondförsäkringsverksamheterna är samordnade; i Stockholm, Göteborg och Malmö är lokalsamordningen i stort avslutad; i övriga landet har bank- och försäkringskontor hittills flyttat samman på över dussinet orter. Åtgärder för att effektivisera kapitalanvändningen såsom försäljningen av koncernens rörelsefastigheter och affärsområdet Industri & Marin har också genomförts. Inom koncernen pågår en process att tydligt decentralisera beslutsfattandet, ett arbete som kommer att intensifieras under resten av året. Den fas vi nu gått in i handlar om genomförandet av mer djupgående förändringar i arbetssätt, om att ta tillvara ökade intäktsmöjligheter genom korsförsäljning, alternativa sätt för kontakt med våra kunder samt utveckling och lansering av nya produkter. I nästan samtliga fall är utnyttjande av IT, modern informationsteknik, en viktig faktor. Samtidigt fortsätter effektiviseringen inom alla enheter med stor kraft. Det första halvåret har präglats av goda yttre förutsättningar. En stark börsutveckling under nästan hela perioden, fortsatt växande intresse för långsiktigt privat sparande och ökad kreditefterfrågan har gett goda intäkter. Kostnadsutvecklingen har dämpats men är ännu inte tillfredsställande. Visserligen sker satsningar på många områden och inte minst inom IT, men i övrigt är fokus på effektivisering för att ge utrymme för fortsatta satsningar. Effektiviseringen sker både i centrala projekt och decentralt i de olika affärsområdena. Mycket arbete återstår. Resultatet för det första halvåret visar tydligt att de olika affärsområdena har olika förutsättningar och inriktning. De områden som arbetar med sparande i vid mening har en expansiv inriktning medan det för andra handlar mer om fokus på kostnader. Försäljningen av sakförsäkringar via bankkontoren som startade i full skala i början av maj ser lovande ut. Avslutsfrekvensen är hög i förhållande till tidigare erfarenheter. Försäljningen av fondförsäkringar har varit stark under hela perioden. De senaste månaderna har koncernen också börjat återta marknadsandelar inom fondsparandet. Nya arbetssätt handlar om att bättre ta tillvara koncernens styrka i form av vårt stora antal kunder och att utveckla den mångfald av kanaler som kunderna idag kan nå oss genom - bankkontor, internettjänster, telefonbank, call centers, bank i butik samt egna och allierade säljkårer. Här har S-E-Bankskoncernen redan i dag ett mycket gott utgångsläge inför framtiden. Utvecklingen inom Internet-området är bara ett exempel. Totalt har koncernen ca 175 000 kunder som i växande omfattning utför sina bankaffärer över Internet. Redan i dag är mängden privata betalningar över Internet dubbelt så stor som antalet betalningar över disk på bankkontoren. Mycket av det intensiva integrationsarbetet efter samgåendet mellan S-E-Banken och Trygg-Hansa har syftat till ökad tillgänglighet till både service och rådgivning för våra kunder. Därför fortsätter satsningarna på Internet och telefon, samtidigt som också traditionella bankkontor utvecklas och nya etableras.
6 Kostnaderna på IT-området fortsätter att öka, delvis på grund av införandet av ny arkitektur och delvis på grund av nödvändiga projekt som millennieskiftet och EMU. Samtidigt kommer också stödet för nya sätt att arbeta, som är viktig effektivisering, att prioriteras högt. När det gäller millennieskiftet pågår nu testkörningar som visar goda resultat. Vi har stort förtroende för att vi ska klara övergången till 2000-talet. Produktutvecklingen är intensiv. Både inom Merchant Banking och på sparande sidan kommer en mängd nya Euro-produkter. Marknadsaktiviteten och intresset för Europrodukter har ökat markant. Bland annat har Merchant Banking säkrat ett stort antal s k Euro cash pools samt förberett flera företagsfinansieringar i Euro. Och fler nyheter kommer under hösten, bland annat nya kombinationsprodukter med både spar- och försäkringsmoment. Som aviserats kompletterar vi nu vårt fondsortiment med ett antal externt förvaltade utländska fonder. Vår koncern har i dag en stark kapitalbas. Därmed är förutsättningarna goda för en fortsatt tillväxt för att bli ledande i norra Europa. Tillväxten kommer att ske genom en kombination av egen, organisk tillväxt, mindre kompletterande förvärv och samarbeten. Vårt absoluta fokus under hösten är att våra kunder ska se positiva resultat av vårt förändringsarbete. Det skapar grunden för tillväxt och lönsamhet som är till gagn både för våra medarbetare och för våra aktieägare. Lars H Thunell Verkställande direktör och koncernchef Denna rapport har översiktligt granskats av bankens revisorer. Delårsrapport för januari-september publiceras den 3 november. S-E-Bankskoncernens resultatrapporter finns även tillgängliga på Internet (www.sebank.se) För mer information kontakta, Gunilla Wikman, Koncerninformationschef, telefon 08-763 81 25 Christine-Charlotte Treschow, Investor Relations, telefon 08-763 95 59
7 S-E-Bankskoncernens resultaträkning (Mkr) Januari Proforma Januari Förändring procent Proforma Helåret Ränteintäkter 15 862 14 186 12 29 035 Räntekostnader -12 437-10 408 19-22 144 Räntenetto 3 425 3 778-9 6 891 Erhållna utdelningar 302 281 7 340 Provisionsintäkter 3 845 3 339 15 6 939 Provisionskostnader -686-539 27-1 188 Provisionsnetto 1) 3 159 2 800 13 5 751 Försäkringsnetto 2) 1 034 1 254-18 2 503 Nettoresultat av finansiella transaktioner 3) 2 947 2 853 3 4 037 Övriga rörelseintäkter 1 294 277 367 900 Summa intäkter 12 161 11 243 8 20 422 Administrationskostnader Personalkostnader 3 720 3 561 4 7 227 Övriga administrationskostnader 1 870 1 740 7 3 885 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar 552 510 8 1 088 Övriga rörelsekostnader 657 679-3 1 434 Omstruktureringskostnader 1 472 Summa kostnader 6 799 6 490 5 15 106 Resultat före kreditförluster 5 362 4 753 13 5 316 Kreditförluster, netto 4) 504 198 155 642 Värdeförändring på övertagen egendom -2 64-103 38 Nedskrivning av finansiella anläggningstillgångar 409 Rörelseresultat 4 860 4 491 8 4 227 Pensionsavräkning 222 207 7 440 Skatt på periodens resultat -1 513-1 114 36-1 132 Minoritetens andel -4 3 Periodens resultat 3 565 3 584-1 3 538 Rörelseresultat enligt ovan 4 860 4 491 8 4 227 Förändring övervärden 5) 725-73 -114 Förvaltningsresultat 5 585 4 418 26 4 113 1) Provisionsnetto Betalningsförmedlingsprovisioner 761 746 2 1 499 Värdepappersprovisioner 1 881 1 562 20 3 236 Övriga provisioner 517 492 5 1 016 3 159 2 800 13 5 751 Proforma Proforma
8 2) Försäkringsnetto: Premieintäkter och kapitalavkastning med avdrag för försäkringsersättningar exklusive skaderegleringskostnader Januari Januari Förändring Procent Helåret 3) Nettoresultat av finansiella transaktioner Aktier/andelar 1 577 2 337-33 2 874 Räntebärande värdepapper 383 359 7 330 Andra finansiella instrument 236 151 56 277 Realiserat resultat 2 196 2 847-23 3 481 Aktier/andelar 253 144 76 132 Räntebärande värdepapper -109-557 -80-404 Andra finansiella instrument 9-72 -113-134 Orealiserade värdeförändringar 153-485 132-406 Valutakursförändringar 605 623-3 1 117 Skuldinlösen, Bolån -7-132 -95-155 Summa 2 947 2 853 3 4 037 Varav från Trygg-Hansa 1 862 2 112-12 2 572 4) Kreditförluster, netto Individuellt värderade fordringar: Periodens nedskrivning, konstaterade förluster 260 525-50 891 Återförda tidigare gjorda reserveringar för befarade kreditförluster som i periodens bokslut redovisas som konstaterade förluster -184-266 -31-506 Periodens reservering för befarade förluster 340 269 26 536 Influtet på tidigare års konstaterade förluster -117-243 -52-358 Återförda ej längre erforderliga reserveringar för befarade kreditförluster -118-61 93-196 Periodens nettokostnad för individuellt värderade fordringar 181 224-19 367 Gruppvis värderade fordringar: Periodens nedskrivning, konstaterade förluster 50 57-12 112 Periodens reservering för befarade förluster 19 14 36 34 Influtet på tidigare års konstaterade förluster -25-27 -7-56 Upplösning av reserv för kreditförluster -30-25 20-73 Periodens nettokostnad för gruppvis värderade fordringar 14 19-26 17 Avsättning/upplösning av reserv för länderrisker 301-95 225 Ansvarsförbindelser 8 50-84 33 Nettokostnad kreditförluster 504 198 155 642 5) Förändring av övervärden i liv- och fondförsäkringsverksamheten samt räntebärande placeringar
Nyckeltal för S-E-Bankskoncernen 9 Januari Januari Proforma Helåret Räntabilitet på eget kapital, % 24.47 12,65 Periodens resultat per aktie, kr 6:06 3:93 1) 6:01 I/K-tal, före förluster 1,79 1,73 1,35 I/K-tal, efter förluster 1,67 1,67 1,29 Kreditförlustnivå 2) % 0,29 0,19 1) 0,25 Reserveringsgrad för osäkra fordringar, % 48,6 45,1 1) 47,6 Andel osäkra fordringar, % 1,09 1,63 1) 1,28 Kapitaltäckningsgrad, % 9,79 12,68 9,61 Primärkapitalrelation, % 7,88 6,95 8,22 Skadekostnadsprocent, netto 3) 88,4 84,8 82,4 Driftskostnadsprocent, netto 3) 23,1 24,2 24,9 Totalkostnadsprocent, netto 3) 111,5 110,0 107,3 1) Gäller gamla S-E-Banken 2) Kreditförluster i relation till ingående balans för utlåning, övertagen egendom samt kreditgarantier 3) Avser Trygg-Hansa Sak och Industrial & Marine sammantaget
S-E-Bankskoncernens kvartalsvisa utveckling *) (Mkr) :2 :1 :4 :3 :2 10 Ränteintäkter 7 925 7 937 7 486 7 363 7 076 Räntekostnader -6 239-6 198-6 012-5 724-5 289 Räntenetto 1 686 1 739 1 474 1 639 1 787 Erhållna utdelningar 278 24 20 39 210 Provisionsintäkter 1 987 1 858 1 848 1 752 1 786 Provisionskostnader -363-323 -391-258 -259 Provisionsnetto 1 624 1 535 1 457 1 494 1 527 Försäkringsnetto 533 501 601 648 627 Nettoresultat av finansiella transaktioner 1 109 1 838 227 957 1 324 Övriga rörelseintäkter 1 071 223 503 120 133 Summa intäkter 6 301 5 860 4 282 4 897 5 608 Administrationskostnader Personalkostnader 1 830 1 890 1 896 1 770 1 791 Övriga administrationskostnader 1 008 862 1 247 898 906 Av- och nedskrivningar på anläggningstillgångar 271 281 335 243 257 Övriga rörelsekostnader 358 299 475 280 383 Omstruktureringskostnader 1 472 Summa kostnader 3 467 3 332 5 425 3 191 3 337 Resultat före kreditförluster 2 834 2 528-1 143 1 706 2 271 Kreditförluster, netto 385 119 417 27 143 Värdeförändring på övertagen egendom -9 7 2-28 -52 Nedskrivning av finansiella anläggningstillgångar 409 Rörelseresultat 2 458 2 402-1 971 1 707 2 180 Pensionsavräkning 112 110 126 107 103 Skatter på periodens resultat -719-794 521-539 -708 Minoritetens andel -5 1 3 Periodens resultat 1 846 1 719-1 321 1 275 1 575 Rörelseresultat enligt ovan 2 458 2 402-1 971 1 707 2 180 Förändring av övervärden 404 321-166 125-37 Förvaltningsresultat 2 862 2 723-2 137 1 832 2 143 *) Utfall är redovisat proforma
S-E-Bankskoncernens balansräkning i sammandrag (Mkr) 30 31 december Förändring procent Utlåning till kreditinstitut 110 698 88 573 25 Utlåning till allmänheten 350 151 325 869 7 Räntebärande värdepapper 96 550 87 782 10 Finansiella anläggningstillgångar 13 035 12 149 7 Finansiella omsättningstillgångar 67 357 65 037 4 Placeringstillgångar 16 158 10 596 52 Aktier och andelar 46 222 40 638 14 Placeringstillgångar 7 055 8 475-17 Försäkringstagares räkning 35 562 28 371 25 Övriga aktier och andelar 3 605 3 792-5 Övriga tillgångar 127 912 126 224 1 Summa tillgångar 731 533 669 086 9 Skulder till kreditinstitut 159 917 142 390 12 In- och upplåning från allmänheten 193 672 182 979 6 Emitterade värdepapper mm 142 155 112 805 26 Försäkringstekniska avsättningar 14 436 13 236 9 Avsättningar för försäkringstagares räkning 35 432 28 275 25 Övriga skulder 131 632 139 927-6 Efterställda skulder 24 522 21 507 14 Eget kapital 29 767 27 967 6 Summa skulder och eget kapital 731 533 669 086 9 11 Derivatkontrakt 30, Mkr Bokfört värde Ränterelaterade Valutarelaterade Aktierelaterade Totalt Marknadsvärde Bokfört Marknads- Bokfört Marknads- Bokfört värde värde värde värde värde Marknadsvärde Tillgångar 27 582 27 582 24 041 26 063 78 78 51 701 53 723 Skulder 25 903 25 903 23 494 26 478 79 79 49 476 52 460 Per den 30 uppgick det nominella värdet på koncernens derivatkontrakt till 4 826 miljarder kronor (5 531 miljarder per den 30 ). Derivatinstrument ingående i tradingrörelsen är bokförda till sitt marknadsvärde. De avvikelser mellan verkligt och bokfört värde som redovisas i tabellen ovan motsvaras av omvända avvikelser mellan marknads- och bokförda värden i den del av rörelsen som är föremål för säkringsredovisning.
12 Problemkrediter och egendom övertagen för skyddande av fordran (Mkr) 30 30 31 december Osäkra fordringar 7 724 8 766 8 033 Reserv för befarade kreditförluster -3 756-3 954-3 827 Osäkra fordringar, netto 3 968 4 812 4 206 Räntenedsatta fordringar 1 962 2 467 1 756 Summa problemkrediter 5 930 7 279 5 962 Andel osäkra fordringar Osäkra fordringar netto/utlåning och leasing netto vid periodens slut, % 1,09 1,63 1,28 Reserveringsgrad för osäkra fordringar Reserv för befarade kreditförluster/ osäkra fordringar brutto, % 48,6 45,1 47,6 Övertagna panter Byggnader och mark 163 153 104 Aktier och andelar 515 1 738 529 Totala övertagna panter 678 1 891 633 Koncernens mjuka lån ingår i räntenedsatta fordringar. Intäktsbortfallet till följd av beviljade ränteanstånd var 11 Mkr (20 Mkr), medan uteblivna räntebetalningar på oreglerade fordringar uppgick till 165 Mkr (189 Mkr) - sammanlagt en förbättring med 16 procent jämfört med januari-. Per den 30 hade koncernen 434 Mkr (300 Mkr) i oreglerade fordringar för vilka ränta intäktsförts. Dessa engagemang räknas inte in i problemkrediter, då säkerheterna täcker såväl ränta som kapitalskuld.
13 Moderbolagets resultaträkning (Mkr) Januari Januari Förändring procent Helåret Ränteintäkter 12 218 10 684 14 21 618 Leasingintäkter 32 24 33 57 Räntekostnader -9 756-7 478 30-15 782 Räntenetto 1) Erhållna utdelningar 189 149 27 3 773 Provisionsintäkter 2 947 2 385 24 5 561 Provisionskostnader -486-465 5-982 Provisionsnetto 2) 2 461 1 920 28 4 579 Nettoresultat av finansiella 1 062 741 43 1 408 transaktioner 3) Övriga rörelseintäkter 179 84 113 189 Summa intäkter 6 385 6 124 4 15 842 Administrationskostnader Personalkostnader 2 785 2 582 8 5 208 Övriga administrationskostnader 1 507 1 290 17 2 850 Av- och nedskrivningar av 88 110-20 289 materiella och immateriella anläggningstillgångar Övriga rörelsekostnader 469 390 20 815 Omstruktureringskostnader 1 018 Summa kostnader 4 849 4 372 11 10 180 Resultat före kreditförluster 1 536 1 752-12 5 662 Kreditförluster, netto 4) 36 105-66 438 Värdeförändring på övertagen egendom 2 120-98 101 Nedskrivning av finansiella anläggningstillgångar 3 558 Rörelseresultat 1 498 1 527-2 1 565 Pensionsavräkning 222 207 7 440 Övriga bokslutsdispositioner 188 238-21 -452 Skatt på periodens resultat -468-693 -32-848 Periodens resultat 1 440 1 279 13 705 1) Räntenetto Ränteintäkter 12 218 10 684 14 21 618 Leasingintäkter 32 24 33 57 Räntekostnader -9 756-7 478 30-15 782 Leasingavskrivningar enligt plan -26-16 63-49 2 468 3 214-23 5 844 2) Provisionsnetto Betalningsförmedlingsprovisioner 560 539 4 1 103 Värdepappersprovisioner 1 356 1 003 35 2 485 Övriga provisioner 545 378 44 991 2 461 1 920 28 4 579
14 Januari Januari Förändring procent Helåret 3) Nettoresultat av finansiella transaktioner Aktier/andelar 306 211 45 282 Räntebärande värdepapper 165 374-56 321 Andra finansiella instrument 134 152-12 278 Realiserat resultat 605 737-18 881 Aktier/andelar 9 142-94 121 Räntebärande värdepapper -91-654 -86-498 Andra finansiella instrument -23-71 -68-120 Orealiserade värdeförändringar -105-583 -82-497 Valutakursförändringar 562 587-4 1 024 Summa 1 062 741 43 1 408 4)Kreditförluster, netto Individuellt värderade fordringar: Periodens nedskrivning, konstaterade förluster 164 439-63 650 Återförda tidigare gjorda reserveringar för befarade kreditförluster som i periodens bokslut redovisas som konstaterade förluster -106-218 -51-344 Periodens reservering för befarade förluster 116 217-47 432 Influtet på tidigare års konstaterade förluster -72-235 -69-331 Återförda ej längre erforderliga reserveringar för befarade fordringar -104-44 136-150 Periodens nettokostnad för individuellt värderade fordringar -2 159-101 257 Gruppvis värderade fordringar: Periodens nedskrivning, konstaterade förluster 21 26-19 51 Periodens reservering för befarade förluster 13 6 117 18 Influtet på tidigare års konstaterade förluster -19-22 -14-45 Upplösning av reserv för -14-19 -26-30 kreditförluster Periodens nettokostnad för gruppvis värderade fordringar 1-9 -6 Avsättning/upplösning av reserv för länderrisker 29-95 145 Ansvarsförbindelser 8 50-84 42 Nettokostnad kreditförluster 36 105-66 438
Resultat per affärsområde (Mkr) 15 Retail Trygg-Hansa Sak Asset Management Januari Intäkter 3 925 3 902 876 980 1 092 839 Kostnader 2 702 2 839 584 659 647 467 Kreditförluster 105 182 Rörelseresultat 1 118 881 2921) 3211) 445 372 Förändring övervärden Förvaltningsresultat 1 118 881 292 321 445 372 Life & Pension Industrial & Marine Merchant Banking Intäkter 475 456 175 230 2 692 2 939 Kostnader 546 551 114 120 1 412 1 343 Kreditförluster 290-54 Rörelseresultat -71 1) -95 1) 61 1) 110 1) 990 1 650 Förändring övervärden 402 286 Förvaltningsresultat 331 191 61 110 990 1 650 Enskilda Securities Övrigt 2) Koncernen Intäkter 767 638 2 159 1 259 12 161 11 243 Kostnader 576 494 218 17 6 799 6 490 Kreditförluster 3 104 134 502 262 Rörelseresultat 188 144 1 837 1 108 4 860 4 491 Förändring övervärden 323-359 725-73 Förvaltningsresultat 188 144 2 160 749 5 585 4 418 1) Avser försäkringsrörelseresultat. 2) Avser intäkter och kostnader som inte kan hänföras till enskilda affärsområden. Under Övrigt inkluderas bland annat kapitalavkastning som inte hänförs till affärsområden, ränta på köpeskilling och avskrivning på goodwill i samband med förvärvet av Trygg-Hansa, realisationsvinst på fastigheter, centrala kostnader samt förändring av övervärdet på ränteplaceringar. Kapitalet är fördelat enligt de normer som använts under i S-E-Banken respektive Trygg-Hansa. I resultaten ingår därmed ränta på eget kapital. Nya principer avses införas under. Uppgifterna för är proforma.