1(20) STENA SESSAN AB Org.nr 556112-6920 ÅRSREDOVISNING FÖR 2007 Styrelsen och verkställande direktören för Stena Sessan AB får härmed avge följande årsredovisning och koncernredovisning. Innehåll Sida Förvaltningsberättelse 2 Resultaträkningar 4 Balansräkningar 5 Kassaflödesanalyser 7 Noter med redovisnings- och värderingsprinciper 9
2(20) FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Verksamhetsbeskrivning Bolaget är moderbolag i Stena Sessan AB - koncernen. är huvudägare i och moderbolag till börsnoterade Concordia Maritime AB. Verksamheten i övrigt består huvudsakligen av rederirörelse samt aktie- och fastighetsförvaltning. s enskilt största tillgång är investeringen i Meda AB. s resultat och ställning - sammandrag i MSEK 2007 2006 2005 2004 2003 Nettoomsättning 980,8 971,0 840,3 906,0 1 168,3 Nettoresultat 201,3 180,2 84,3 400,4-5,3 Balansomslutning 5 846,6 4 642,5 3 838,4 3 162,1 2 904,8 Eget kapital inkl. uppskjuten skatt 1 600,8 1 463,6 1 389,1 1 204,7 888,9 Synlig soliditet 27,3% 31,5% 35,3% 39,0% 30,6% s resultat s resultat efter skatt utgjorde MSEK 24,0 (23,9). Väsentliga händelser under verksamhetsåret 2007 Inga väsentliga händelser har inträffat under året. deltog i Meda AB:s nyemission samt utnytttjade optioner att teckna nya aktier. Totalt investerades MSEK 812. Dotterbolaget Gislaved Folie AB såldes i september till tyska köpare. Sessan Properties Inc. Sedan år 1990 är koncernens amerikanska fastighetsbolag, Sessan Properties Inc, verksamt i Houston. Den uthyrningsbara ytan uppgår till 38 500 kvm. Till kontorsfastigheterna hör även parkeringshus med 1 255 parkeringsplatser. Den friköpta tomtytan för fastigheterna uppgår till ca 87 000 kvm varav ej bebyggd mark ca 29 000 kvm. Concordia Maritime AB (publ) Concordia Maritimes nybyggnadsprogram fortsatte under året att utvecklas enligt plan. Totalt har tolv nya fartyg beställts, tio av P-MAX-typ och två Panamax med hög isklass. Av beställningarna har sex P-MAX fartyg och båda Panamaxfartygen levererats. De två Panamaxfartygen bedrivs i 50/50 joint venture med Neste Oil. Concordias resultat efter skatt uppgick år 2007 till MSEK 62,9. Sessan äger ca 52% och med en rösträttsandel om ca 73%. För närmare information om Concordia hänvisas till detta bolags årsredovisning.
3(20) HH Ferries HH Ferries bedriver färjetrafik melllan Helsingborg och Helsingör. I färjetrafiken sysselsätts två bil/passagerarfärjor byggda under senare hälften av 1980-talet. Rederirörelsen Förutom fartygen ägda genom Rederi AB Concordia och HH Ferries äger koncernen indirekt 50% av två shuttletankers, Stena Sirita (byggd 1999) och Stena Spirit (byggd 2001) samt ropaxfärjan Stena Jutlandica (byggd 1996). Miljö bedriver ingen tillståndspliktig verksamhet. Koncernbolagen värnar om miljön för människor samt hav och land. Framtida utveckling Verksamheten beräknas bedrivas i oförändrad omfattning. Finansiella risker och moderbolaget har de normala finansiella risker som kan uppstå i den verksamhet som bedrives, tex valutarisker, ränterisker och kreditrisker. Den helägda koncernen arbetar kontinuerligt med att identifiera och begränsa dessa risker. Väsentliga händelser efter räkenskapsårets utgång Bortsett från minskning av marknadsvärdet på de noterade innehaven har ingen händelse av betydelse inträffat efter räkenskapsårets utgång. Förslag till vinstdisposition Enligt koncernbalansräkningen uppgår koncernens fria egna kapital till MSEK 1 348,0. Ingen avsättning till bundna reserver erfordras. Styrelsen föreslår att de i moderbolaget till förfogande stående vinstmedelen, MSEK 43,6, disponeras på följande sätt: Till aktieägarna utdelas 2 000 kronor per aktie I ny räkning överföres 24,0 MSEK 19,6 MSEK 43,6 MSEK
4(20) RESULTATRÄKNINGAR KSEK Not Nettoomsättning 1 980 757 971 003 - - Övriga rörelseintäkter 2-605 - - 980 757 971 608 0 0 Rörelsens kostnader Sålda varors anskaffningskostnad -178 187-175 883 Personalkostnader 3-189 510-193 942 - - Övriga externa kostnader 4-415 999-446 688-34 -139 Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar 5-144 053-126 520 - - -927 749-943 033-34 -139 Rörelseresultat 53 008 28 575-34 -139 Resultat från finansiella investeringar Resultat från andelar i koncernföretag 6 129 365-24 000 24 000 Resultat från andelar i intresseföretag 7 154 649 168 433 - - Resultat från övriga värdepapper 8-5 689 32 678 - - Övriga ränteintäkter och liknande poster 9 71 133 101 901 104 38 Räntekostnader och liknande poster 10-174 588-121 556-61 -40 174 870 181 456 24 043 23 998 Resultat efter finansiella poster 227 878 210 031 24 009 23 859 Skatter 11 3 530-4 975 - - Resultat före minoritetsandel i årets resultat 231 408 205 056 24 009 23 859 Minoritetsandel -30 091-24 829 - - Årets resultat 201 317 180 227 24 009 23 859
5(20) BALANSRÄKNINGAR KSEK TILLGÅNGAR Not Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Hyresrätter och liknade rättigheter 12 34 66 - - Goodwill 12 96 717 121 426 - - 96 751 121 492 - - Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark 13 125 853 152 224 - - Fartyg 14 2 090 878 1 420 320 - - Pågående nyanläggningar 14 68 400 207 195 - - Inventarier, verktyg, och installationer 15 15 136 49 262 - - 2 300 267 1 829 001 0 0 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 17 - - 75 846 75 846 Andelar i intresseföretag 18 2 353 223 1 443 764 - - Fordran intresseföretag 19 22 757 30 515 - - Andra långfristiga värdepappersinnehav 20 197 500 211 005 - - Andra långfristiga fordringar 21 8 381 9 082 - - 2 581 861 1 694 366 75 846 75 846 Summa anläggningstillgångar 4 978 879 3 644 859 75 846 75 846 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Varulager 22 3 093 35 181 - - Kundfordringar 11 821 47 852 - - Övriga fordringar 164 188 70 199 165 165 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 23 57 561 106 369 - - 236 663 259 601 165 165 Kortfristiga placeringar Övriga kortfristiga placeringar 24 463 365 596 781 - - Kassa och bank 167 657 141 261 2 180 1 904 Summa omsättningstillgångar 867 685 997 643 2 345 2 069 SUMMA TILLGÅNGAR 5 846 564 4 642 502 78 191 77 915
6(20) BALANSRÄKNINGAR KSEK EGET KAPITAL OCH SKULDER Not Eget kapital 25 Bundet eget kapital Aktiekapital (12 000 aktier) 1 200 1 200 1 200 1 200 Bundna reserver 112 940 123 654 240 240 114 140 124 854 1 440 1 440 Fritt eget kapital Fria reserver 1 146 709 1 019 497 19 637 19 778 Årets resultat 201 317 180 227 24 009 23 859 1 348 026 1 199 724 43 646 43 637 Summa eget kapital 1 462 166 1 324 578 45 086 45 077 Minoritetsintresse 725 001 753 945 - - Avsättningar Avsättningar för pensioner och liknande 1 258 1 319 - - Avsättningar för uppskjuten skatt 27 138 623 138 972 - - Övriga avsättningar 26 27 235 32 700 - - Summa avsättningar 167 116 172 991 - - Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 28 2 963 425 1 896 714 - - Skulder till koncernföretag - - 33 065 32 697 Övriga skulder 29 286 563 268 825 40 41 Summa långfristiga skulder 3 249 988 2 165 539 33 105 32 738 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 69 824 59 779 - - Leverantörsskulder 17 164 32 503 - - Skatteskulder 27 2 328 2 284 - - Övriga skulder 64 635 48 909 - - Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 30 88 342 81 974-100 Summa kortfristiga skulder 242 293 225 449 0 100 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 5 846 564 4 642 502 78 191 77 915 Ställda säkerheter 31 4 047 184 2 179 878 - - Ansvarsförbindelser 32 174 659 198 784 2 075 220 1 502 364
7(20) KSEK KASSAFLÖDESANALYSER Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster 227 878 210 031 24 009 23 859 Betald skatt -3 701-1 733 - - Planenliga av- och nedskrivningar 144 053 126 520 - - Avskrivning periodiskt underhåll 10 100 - Förändring avsättningar 11 574-623 - - Resultat vid försäljning av aktier -123 376-32 678 - - Resultat vid försäljning anläggningstillgångar 191 2 008 - - Övrigt 1 013 6 702 - - Resultatandel intressebolag -154 649-168 433 - - Utdelning från intressebolag 41 635 17 522 - - Ökning (-) minskning(+) av varulager -2 871-429 - - Ökning (-) minskning(+) av kortfristiga fordringar 32 818-69 179 - -1 Ökning (+) minskning (-) av kortfristiga rörelseskulder 27 882-19 888-101 1 Kassaflöde från den löpande verksamheten 212 547 69 820 23 908 23 859 Investeringar (ökning -) Förvärv av materiella anläggningstillgångar -852 704-807 232 - - Försäljning av materiella anläggningstillgångar 243 76 - - Avyttringav dotterbolag 200 479 - - Avyttring finansiella tillgångar 93 700 - - - Investeringar/avyttringar i intressebolag och finansiella tillgångar, aktier och andelar, netto -788 399-306 393 - -1 203 Kassaflöde från investeringar -1 346 681-1 113 549 0-1 203 Finansiering (ökning +) Förändring koncernskulder - - 368 1 512 Förändring långfristiga skulder 1 160 983 773 650 - - Övrig finansiering 35 600 71 800 - - Utdelning -46 804-46 804-24 000-24 000 Kassaflöde från finansiering 1 149 779 798 646-23 632-22 488 Förändring likvida medel 15 645-245 083 276 168 Likvida medel vid årets början 141 261 409 984 1 904 1 736 Kursdifferens i likvida medel 10 751-23 640 - - Likvida medel vid årets slut 167 657 141 261 2 180 1 904
8(20) Tilläggsupplysningar till kassaflödesanalys - koncernen 2007 2006 Erhållna och betalda räntor, utdelningar Utbetald utdelning -46 804-46 804 Erhållen ränta 47 659 71 997 Erlagd ränta -146 636-85 416
9(20) Noter med redovisnings- och värderingsprinciper Belopp i KSEK om inget annat anges. Årsredovisningen har upprättats enligt årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd. Koncernredovisning Koncernredovisningen är upprättad enligt förvärvsmetoden. Koncernredovisningen omfattar moderbolaget och samtliga bolag i Sverige och utlandet i vilka moderbolaget direkt eller indirekt äger mer än 50 procent av kapital och/eller röster. Utländska dotterbolags resultaträkningar omräknas till genomsnittlig valutakurs. De utländska dotterbolagens balansräkningar omräknas till svenska kronor efter balansdagens kurs. Den kursdifferens som uppkommer på grund av att årets resultat omräknas till genomsnittskurs förs direkt mot eget kapital. Intressebolag Intressebolag, som ägs till mer än 20 % intas i koncernredovisningen enligt kapitalandelsmetoden, vilket innebär, att anskaffningsvärdet för aktierna justeras med andel i intressebolagets resultat samt avskrivning på det eventuella övervärde som uppkom vid förvärvet. Värderingsprinciper m.m Tillgångar, avsättningar och skulder har värderats till anskaffningsvärden om inget annat anges nedan. Fartyg och inventarier redovisas till historisk anskaffningskostnad efter avdrag för ackumulerade avskrivningar och eventuella nedskrivningar. Varulagret är upptaget till det lägsta av anskaffningsvärdet enligt först in- först ut principen, respektive verkligt värde. Inkuransrisk har beaktats. Egentillverkade varor är värderade till direkta anskaffningskostnadet samt skälig andel av indirekta kostnader. Fordringar och skulder i utländsk valuta Fordringar och skulder i utländsk valuta värderas enligt balansdagens kurs. I de fall valutasäkringsåtgärd genomförs, tex terminssäkring, användes terminkursen. Skatt Bolaget tillämpar Bokföringsnämndens allmänna råd om redovisning av inkomstskatter, BFNAR 2001:1. Total skatt utgöres av aktuell skatt och uppskjuten skatt. Joint venture Dotterbolaget Concordia Maritime deltager med femtioprocentig andel i joint venture med gemensam styrd verksamhet. Andelen tas in i koncernredovisningen med tillämpning av klyvningsmetoden då detta ger den mest rättvisande bilden av verksamheten i koncernen. Leasing För leasingliknande åtaganden har redogjorts i not 16. IFRS Stena Sessan-koncernen tillämpar ej IFRS. Då noterade dotterbolag och intressebolag tillämpar IFRS görs justeringar av dessa bolags redovisningar vid upprättande av koncernredovisningen. Vissa justeringar får göras efter uppskattning. Intäktsredovisning Intäktsredovisning sker enligt BFNAR 2003:3 Intäkter.
10(20) Not 1 Nettoomsättning Varuförsäljning 163 890 246 541 - - Färjeverksamhet 263 147 250 462 - - Hyresintäkter 37 924 34 204 - - Rederiverksamhet 515 796 439 796 - - 980 757 971 003 - - Not 2 Övriga rörelseintäkter Övrigt - 605 - - 0 605 - - Not 3 Personal, styrelse och revisorer 2007 2006 Löner och Sociala kost- Löner och Sociala kostandra er- nader (varav andra er- nader (varav sättningar pension) sättningar pension) *) - - - - Styrelsen i moderbolaget 100 32 100 34(0) Dotterbolag **) 66 546 27091(9979) 81 574 35666(13689) Ombordanställda 84 320 8 091(6 511) 66 469 8229(6807) *) har arbetsgivareansvar för personal anställd i dotterbolaget Stena Sessan Rederi AB. 150 966 35214(16490) 148 143 43929(20496) Totala löner för denna personal, två personer, uppgick 2007 till 1 430 KSEK (exkl. VD) vartill kommer sociala kostnader och bilförmån. Till verkställande direktör har genom Stena Sessan Rederi AB utbetalats lön med 1 887 KSEK vartill kommer sociala kostnader och bilförmån. Uppsägningstid för verkställande direktören är från företagets sida 12 månader varefter avgångsvederlag kan utgå med 24 månadslöner. **) Varav till styrelse och verkställande direktörer i dotterbolag har utgått lön med 14 790 KSEK (f å 15 191).
11(20) Not 3 forts 2007 2006 Medeltal anställda Totalt Varav män Totalt Varav män Sverige - - - - Dotterbolag Sverige 125 82 174 122 Schweiz 2 1 2 1 Danmark, landpersonal 26 10 29 14 Danmark, sjöpersonal 147 101 133 89 USA 6 4 6 4 Bermuda 1 1 1 1 Totalt dotterbolag 307 199 345 231 Övriga ombordanställda 161-96 - Styrelsen 4 4 4 4 Ersättning till revisorer 2007 2006 Totalt Varav revision Totalt Varav revision KPMG 2,2 MSEK 0,3 MSEK 2,7 MSEK 0,5 MSEK Övriga 0,3 MSEK 0,1 MSEK 0,3 MSEK 0,1 MSEK Revisionsarvode avseende moderbolaget har belastat Stena Sessan Rederi AB. Not 4 Övriga externa kostnader 2007 2006 I övriga externa kostnader ingår tidsinbefaktningskostnader med 195 500 204 800 Not 5 Avskrivningar Byggnader -7 970-8 340 - - Fartyg -103 197-78 669 - - Tekniska anläggningar, maskiner och inventarier -9 696-15 597 - - Rättigheter -33-33 - - Goodwill -23 157-23 881 - - -144 053-126 520 - - Avskrivningsprincip byggnader Byggnadsbeståndet som består av kontorsfastigheter och parkeringshus i Houston, USA samt industibyggnad i Gislaved avskrives/avskrevs med ca 1-3,5 % årligen. Avskrivningsprincip fartyg s fartyg avskrives efter individuell prövning under ca 20 år - 25 år. Fartygen avskrives ned till ett beräknat skrotvärde. Avskrivningsprincip inventarier Avskrives med 20-33 1/3% årligen. Avskrivningsprincip rättigheter Avskrives under rättighetens kontraktsenliga löptid. Avskrivningsprincip goodwill Koncerngoodwill avskrives efter indivduell prövning under en tid av fem till tio år. Vid varje balansdag görs en individuell prövning av de enskilda tillgångarnas värde för att fastställa eventuellt nedskrivningsbehov.
12(20) Not 6 Resultat från andelar i koncernbolag Utdelning från Stena Sessan Rederi AB - - 24 000 24 000 Vinst vid försäljning av dotterbolag 129 365 - - - 129 365-24 000 24 000 Not 7 Resultat från andelar i intresseföretag Andel i intressebolaget Beijer Electronics AB 6 359 14 130 - - Andel i intressebolaget Meda AB 143 304 139 305 - - Andel i Stena Spirit Llc 4 060 8 134 - - Andel i P/R Stena Ugland Shuttle Tanker 926 6 864 - - 154 649 168 433 - - Not 8 Resultat från övriga värdepapper Resultat av aktieförvaltning -261 28 735 - - Avsatt upplöst värderegleringsreserv -5 428 3 943 - - -5 689 32 678 - - Not 9 Övriga ränteintäkter och liknande poster Utdelningar 25 777 26 778 - - Kursdifferenser 52 14 966 60 - Räntor 45 304 60 157 44 38 71 133 101 901 104 38 Not 10 Räntekostnader och liknande poster Räntor och med räntor jämställda kostnader -154 599-104 610 - -40 Kursdifferenser -19 989-16 946-61 - -174 588-121 556-61 -40 Not 11 Skatter Aktuell skattekostnad -7 472 272 - - Uppskjuten skatt 11 002-5 247 - - 3 530-4 975 - -
13(20) Not 12 Hyresrätter och liknande rättigheter Redovisat värde vid periodens början 629 629 - - Kursdifferens -1-2 - - Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 628 627 - - Ingående avskrivningar -561-528 - - Årets avskrivningar -33-33 - - Utgående ackumulerade avskrivningar -594-561 - - Redovisat värde vid periodens slut 34 66 - - Goodwill Redovisat värde vid periodens början 263 084 263 631 - - Förändring i koncernsammansättning -10 865 - - Kursdifferenser -240-547 - - Förändring - - - - Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 251 979 263 084 - - Ingående avskrivningar -141 688-117 777 - - Förändring i koncernsammansättning 9 583 - - - Årets avskrivningar -23 157-23 881 - - Utgående ackumulerade avskrivningar -155 262-141 658 - - Redovisat värde vid periodens slut 96 717 121 426 - - Not 13 Byggnader och mark Byggnader Redovisat värde vid periodens början 173 371 190 080 - - Inköp 2 539 8 350 - - Förändring i koncernsammansättning -11 765 - - - Kursdifferenser -11 794-25 059 - - Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 152 351 173 371 - - Ingående avskrivningar -52 012-56 532 - - Förändring i koncernsammansättning 7 140 - - - Årets avskrivningar enligt plan -7 406-7 493 - - Kursdifferenser 4 197 12 013 - - Utgående ackumulerade avskrivningar -48 081-52 012 - - Mark och markanläggningar Redovisat värde vid periodens början 23 070 26 696 - - Kursdifferenser -1 487-3 626 - - Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 21 583 23 070 - - forts nästa sida
14(20) Not 13 Byggnader och mark, forts Ackumulerade uppskrivningar Vid årets början 7 795 8 642 - - Förändring i koncernsammansättning -7 231 - - - Årets avskrivning -564-847 - - 0 7 795 - - Redovisat värde vid periodens slut 125 853 152 224 - - Taxeringsvärde byggnad i Sverige - 20 836 - - Taxeringsvärde mark i Sverige - 2 014 - - Not 14 Fartyg Ingående anskaffningsvärde 1 734 293 948 180 - - Omklassificering *) 869 114 843 900 - - Inköp 16 611 51 342 - - Försäljningar -387 - - - Kursdifferenser -105 819-109 129 - - Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 2 513 812 1 734 293 - - *) Avser huvudsakligen omklassificering från fartyg under byggnad Ingående avskrivningar -313 973-235 597 - - Kursdifferenser 4 336 6 493 - - Försäljningar - - - - Avskrivning periodiskt underhåll *) -10 100-6 200 Årets avskrivningar enligt plan -103 197-78 669 - - Utgående ackumulerade avskrivningar -422 934-313 973 - - Redovisat värde vid periodens utgång 2 090 878 1 420 320 - - *) I resultaträkningen rubricerad som övriga externa kostnader Fartyg under byggnad Ingående anskaffningsvärde 207 195 384 700 - - Inköp 826 000 725 595 - - Omklassificering till fartyg -883 400-843 900 - - Kursdifferenser -81 395-59 200 - - Redovisat värde vid periodens utgång 68 400 207 195 - -
15(20) Not 15 Inventarier, verktyg och installationer Ingående anskaffningsvärde 230 699 216 623 - - Förändrad koncernsammansättning -228 742 - Inköp 9 670 18 185 - - Omklassificering 14 286 - - - Försäljningar/utrangeringar -347-3 881 - - Kursdifferenser 739-228 - - Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 26 305 230 699 - - Ingående avskrivningar -181 437-169 527 - - Förändrad koncernsammansättning 186 881 - - - Kursdifferenser -406 76 - - Försäljningar/utrangeringar -6 511 3 639 - - Årets avskrivningar enligt plan -9 696-15 625 - - Utgående ackumulerade avskrivningar -11 169-181 437 - - Redovisat värde vid periodens utgång 15 136 49 262 - - Not 16 Leasing Tidsinbefraktning I samband med försäljning av farygen Stena Vision och Stena Victory år 2004 ingicks avtal om tidsbefraktning av fartygen.under avtalets fjärde och femte år skall i tillägg till fast dagshyra en variabel dagshyra betalas som uppgår till 50% av vad fartygen generar i fraktintäkter utöver den fasta hyran. Det finns inget avtal som löper längre än till år 2010. För åren 2008-2010 beräknas de fasta dagshyrorna i ingångna avtal uppgå till ca MSEK 320. Tidsutbefraktning De tidsinbefraktade fartygen Stena Vision och Stena Victor y är tidsutbefraktade. Stena Vision till det oljebolaget Sunoco och Stena Victory till det ryska oljebolaget Lukoil.. Sessan Jutlandica är utchartrad på bareboat till Stena Line till slutet av år 2014. De intressebolagsägda fartygen Stena Sirita och Stena Spirit är utchartrade på lång tid.
16(20) STENA SESSAN AB Not 17 Andelar i koncernföretag Moderbolags innehav Kapital- Rösträtts- Bokfört andel andel värde Stena Sessan Rederi AB 100% 100% 29 546 Sessanlinjen AB 100% 100% 46 300 Dotterbolags innehav Genom Sessanlinjen AB Sessan Properties Inc, USA 100% 100% Sessan Holdings Inc, USA 100% 100% Sessan Investments Inc, USA 100% 100% Sessan Woodbranch Inc, USA 100% 100% Nordic Atlantic Inc, USA 100% 100% Nordic Investment Inc, USA 100% 100% Kapital- Rösträtts- Antal Genom Stena Sessan Rederi AB andel andel Concordia Maritime AB, 556068-5819, Göteborg 52,2% 72,7% 24 896 347 Väsentliga dotterföretag Concordia Maritime Chartering AB 100% 100% Concordia Maritime AG, Schweiz 100% 100% Concordia Maritime (Bermuda) Ltd 100% 100% CM V-Max I Ltd, Bermuda 100% 100% CM V-Max II Ltd, Bermuda 100% 100% CM P-Max I Ltd, Bermuda 100% 100% CM P-Max II Ltd, Bermuda 100% 100% CM P-Max IV Ltd, Bermuda 100% 100% CM P-Max V Ltd, Bermuda 100% 100% CM P-Max VI Ltd, Bermuda 100% 100% CM P-Max VII Ltd, Bermuda 100% 100% CM P-Max VIII Ltd, Bermuda 100% 100% CM P-Max IX Ltd, Bermuda 100% 100% CM P-Max X Ltd, Bermuda 100% 100% Terra Ltd, Bermuda 50% 50% Lacus Ltd, Bermuda 50% 50% Steneo AB, 556333-6808, Göteborg 100% 100% Helsingör-Helsingborg Shipholding AS, Danmark 100% 100% HH Ferries AS, Danmark 100% 100% HH Ferries AB,(556536-0889), Helsingborg 100% 100% Sessan Jutlandica AB, 556541-6533, Göteborg 100% 100% Sessan Shipping (Bermuda) Ltd 100% 100% 75 846
17(20) Not 18 Andelar i intresseföretag Kapital- Rösträtts- Antal Bokfört andel andel värde 2007 2006 Genom Stena Sessan Rederi AB Meda AB (publ) 25,9% 25,9% 67 151 652 2 221 335 1 298 527 Beijer Electronics AB (publ) 25,8% 25,8% 1 605 372 94 669 97 541 Megufo AB (ägdes av Gislaved Folie AB) 50,0% 50,0% - 96 Stena Spirit Llc 50,0% 50,0% 4 758 1 657 P/R Stena Ugland Shuttle Tankers II DA 50,0% 50,0% 32 461 45 943 2 353 223 1 443 764 Marknadsvärdet på aktierna i Meda överstiger bokförda värdet med MSEK 3 150 och överstiger det bokförda värdet på aktierna i Beijer Electronics med MSEK 147. P/R Stena Ugland och Stena Spirit LLC har upptagits till belopp motsvarande egna kapitalet i respektive bolag. Marknadsvärdet understiger inte detta värde. Not 19 Fordran intresseföretag 2007 2006 Långfristigt lån till Stena Spirit LLC 22 757 30 515 22 757 30 515 Not 20 Andra långfristiga värdepappersinnehav Kapital Röster Antal 2007 2006 Arlington Tankers Ltd *) 9,9% 9,9% 1 534 785 197 500 211 000 Övrigt - 5 197 500 211 005 Aktiekursen 07.12.31 var USD 22,13 per aktie vilket ger ett totalt värde om MSEK 218,5. Förändringen av redovisat värde beror på omräkningsdifferens. Not 21 Andra långfristiga fordringar 2007 2006 Fordran vid periodens ingång 9 082 10 795 Förändring -701-1 713 Fordran vid periodens utgång 8 381 9 082 Not 22 Varulager Råvaror och förnödenheter - 6 804 Varor under tillverkning - 11 965 Lager av handelsvaror 3 093 16 412 3 093 35 181 - -
18(20) Not 23 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Förutbetalda tidsbefraktningshyror 21 500 70000 - - Upplupna finansiella intäkter 17 470 19 825 - - Övrigt 18 591 16 544 - - 57 561 106 369 - - Not 24 Övriga kortfristiga placeringar Aktier upptagna till marknadsvärde och liknade placeringar (portföljvärdering) 66 265 79 181 - - Räntebärande värdepapper 397 100 517 600 - - 463 365 596 781 - - Not 25 Eget kapital Aktie- Bundna Fria Årets kapital reserver reserver resultat Belopp vid årets ingång 1 200 123 654 1 019 497 180 227 Vinstdisposition - - 180 227-180 227 Kursdifferenser som ej redovisas i resultaträkningen - -2 685-37 044 - Utdelning - - -24 000 - Förskjutningar mellan bundet och fritt eget kapital - -8 029 8 029 - Årets resultat - - - 201 317 Belopp vid årets utgång 1 200 112 940 1 146 709 201 317 Aktie- Bundna Fria Årets kapital reserver reserver resultat Belopp vid årets ingång 1 200 240 19 778 23 859 Vinstdisposition 23 859-23 859 Utdelning - - -24 000 - Årets resultat - - - 24 009 Belopp vid årets utgång 1 200 240 19 637 24 009 Not 26 Övriga avsättningar - - Avsättningar avseende fartygsdrift 15 600 32 700 Avsättning för garantirisker 11 635 - - - 27 235 32 700 - -
19(20) Not 27 Avsättningar för uppskjuten skatt Uppskjuten skatteskuld fartyg och inventarier 142 398 128 473 - - Uppskjuten skatteskuld byggnad 5 425 8 273 - - Uppskjuten skatteskuld periodiseringsfond odyl - 3 615 - - Uppskjuten skattefordran avseende underskottsavsdrag -9 200-1 389 - - 138 623 138 972 - - Aktuella skatteskulder redovisas under kortfristiga skulder. Not 28 Skulder till kreditinstitut Diverse skulder 2 963 425 1 896 714 - - Av koncernens skulder beräknas ca MSEK 420 amorteras inom fem år efter balansdagen och resterande senare än efter fem år. Utöver skulderna har koncernen möjlighet utnyttja ytterligare limiter med ca MSEK 674 vartill kommer säkrad finansiering av nybyggnadsprogrammet. Vissa faciliteter har upptagits med sk "financial covenants" villkor. Not 29 Övriga skulder Pensionsåtaganden (täckta av kapitalförsäkringsavtal) 7 700 9 000 - - Övrigt 278 863 259 825 40 41 286 563 268 825 40 41 Merparten av övriga skulder beräknas amorteras inom fem år. Not 30 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Upplupna resekostnader fartyg 16 500 3 700 - - Förutbetalda intäkter 24 200 7 400 - - Förutbetald charterhyra 14 649 14 649 - - Upplupna räntekostnader 10 342 2 379 - - Upplupna personalkostnader och övrigt 22 651 53 846-100 88 342 81 974-100
20(20) Not 31 Ställda säkerheter Fartygsinteckningar 2 335 150 1 413 751 - - Fastighetsinteckningar 114 132 121 987 - - Företagsinteckningar 10 000 52 000 - - Aktier i dotterbolag 395 268 304 427 - - Intressebolagsaktier 1 158 051 268 309 - - Övriga aktier 34 883 19 404 - - 4 047 484 2 179 878 - - Rättigheterna för vissa försäkrings-,nybyggnads och tidsbefraktningsavtal har pantsatts till förmån för de banker som givit lån/lånelöften till dotterdotterbolag. Not 32 Ansvarsförbindelser Borgensförbindelser för dotterbolag - - 1 933 681 1 342 000 Borgensförbindelse för intressebolag 141 539 165 664 141 539 160 364 Borgen och ansvarsförbindelser för övriga 33 120 33 120 - - 174 659 198 784 2 075 220 1 502 364 Göteborg den 5 juni 2008 Dan Sten Olsson Ordförande Svante Carlsson Jens Ole Hansen Bert-Åke Eriksson Verkställande direktör Min revisionsberättelse har avgivits den 2008 Thord Elmersson Auktoriserad revisor