Delårsrapport 1 januari - 31 mars Volvofinans Bank AB
VD har ordet Januari mars i sammandrag Resultat före skatt 75,7 mnkr (58,7) Avkastning på eget kapital 7,5 % (5,8) Utlåning per 31 mars till 23,9 mdkr (24,1) Kreditförluster netto 5,1 mnkr (6,9) Kärnprimärkapitalrelationen 21,85 (21,44) Volvofinans Banks resultat för årets första kvartal uppgår till 75,7 mnkr, vilket är en ökning med 29 % jämfört med motsvarande period föregående år. Det kraftigt förbättrade resultatet grundar sig bland annat på en hög aktivitet i svensk Volvohandel under årets första månader. Nybilsregistreringen av Volvo ökade med 11,9 % under perioden jämfört föregående år. Även Ford ökade, medan antalet registrerade Renault i stort var oförändrad. Vidare har den för Volvokortet så viktiga servicemarknaden haft hög omsättning under kvartalet. Omsättningen över Volvokortet uppgick till 2,5 mdkr. Affärsområdet Svensk Vagnparksfinans har tecknat ett flertal större ramavtal med företagskunder under inledningen av året. Volvofinans Banks effektiva och rationella vagnparkshantering, där unika lösningar kan erbjudas, ger banken många nya kunder. Även inom affärsområde Säljfinans PV märks en hög aktivitet från företagskunder, men vi har framförallt kunnat glädjas åt ökat penetrationsutfall på konsumentsidan. Det som sticker ut jämfört med tidigare är en ökad efterfrågan på privatleasing. Leasing till privatpersoner ser nu ut att få fotfäste som finansieringsform även i Sverige; ute i Europa, och framförallt i USA, har det varit vanligt sedan lång tid tillbaka. Säljfinans LV har sett avtalsinflödet öka med 18 % jämfört med första kvartalet föregående år. Framgångarna för AB Volvos nya modellserier fortsätter och våra återförsäljare kan erbjuda stabila och attraktiva finansieringslösningar. Vi skördar nu frukterna av bättre marginaler, främst orsakade av lägre upplåningskostnader. Vidare utvecklas provisionsnettot starkt och utgör en nästan lika stor intäkt som räntenettot. Kostnaderna ligger i nivå med föregående år, men vi förväntar oss något ökande kostnader under senare delen av året, framförallt beroende på IT-investeringar och marknadssatsningar. Volvofinans Bank status som en mycket professionell aktör på finansmarknaden bekräftas av att vi i mars har erhållit Finansinspektionens godkännande att tillämpa vårt IRK-system även för företagsportföljen. Kvalitén i vårt arbete med att bedöma kreditrisk får nu, från och med denna kvartalsrapport, även genomslag på våra riskvägda tillgångar. Volvofinans Bank lever mer än väl upp till ökande kapitalkrav från tillsynsmyndigheter. Conny Bergström Verkställande direktör Volvofinans Bank AB Informationen är sådan som Volvofinans Bank AB (publ), org.nr 556069-0967, skall offentliggöra enligt Lag om värdepappersmarknaden (SFS 2007:528). Denna rapport lämnades för offentliggörande den 23 maj kl 16.15. Volvofinans Bank AB Delårsrapport januari - mars 2
Finansiella rapporter Ägarförhållande/Verksamhet Sedan bolagets start 1959 ägs Volvofinans Bank AB till 50 % av de svenska Volvoåterförsäljarna via sitt förvaltningsbolag, AB Volverkinvest. Sjätte AP-fonden äger 40 % och Volvo Personvagnar AB 10 %. Volvofinans Banks huvuduppgift är att genom produkt- och säljfinansiering, med god lönsamhet, aktivt stödja försäljningen av de produkter som marknadsförs i Volvohandeln på den svenska marknaden. Volvofinans Bank AB är moderbolag i en koncern med vilande dotterbolag. Med stöd av ÅRKL 7 kap 6a, upprättar Volvofinans från och med 2010-12-31 inte någon koncernredovisning, eftersom verksamheten i dotterbolaget är av ringa betydelse. Lån Leasing Totalt Antal kontrakt 110 120 83 199 193 319 Snittkontrakt, tkr 100 165 128 Belåningsvärde, mnkr 10 964 13 752 24 716 Utnyttjad kredit, mnkr 10 203 11 853 22 056 Belåningsprocent 93 86 89 Marknadsvärde, mnkr 13 754 12 178 25 932 Övervärde, mnkr 3 551 325 3 876 Övervärde, procent 35 3 18 Volymer/utlåning Försäljningen av nya personbilar i Sverige ökade med 21 % jämfört med samma period föregående år. Totalt registrerades 67 803 personbilar (56 074). Andelen Volvo-, Renault- och Fordregistreringar uppgick till 18 749 (16 184) och de sammanlagda marknadsandelarna uppgick till 28 % (29). 43 % (44) av alla personbilsaffärer, nytt och begagnat, inom den svenska Volvohandeln genererar ett finansiellt kontrakt till Volvofinans Bank. Nybils- och begagnatpenetrationen är 49 % respektive 36 %. Volvofinans Bank finansierar den svenska Volvohandelns LV-försäljning, exklusive den del som sker via det AB Volvoägda Volvo Truck Center. Penetrationen för nya lastvagnar uppgick till 50 % (48). Den totala kontraktsstocken (lån- och leasingkontrakt) uppgick till 193 319 kontrakt (193 788). Lastbils- och bussandelen av kontraktsstocken uppgår till 6 092 kontrakt (6 353), vilket utgör 3 %. Vagnparksfinans administrerar 27 010 (34 074) vagnparksavtal. Via Volvokortet konsumerades varor och tjänster för totalt 2,5 miljarder kronor och antalet köpaktiva konton är en halv miljon varje månad. Med Volvo Lastbilskort handlades varor och tjänster för 112 mnkr via de 25 300 korten. Utlåningsvolym uppgick till 23,9 mdkr mot 24,1 mdkr föregående år. Lastbils- och bussandelen av utlåningen uppgår till 2,2 mdkr (3,4) vilket motsvarar 9 % av total utlåning. Vagnparks andel av utlåningen är 5,1 mdkr (5,1) eller 10 % och Volvokortets andel utgör 7 % eller 1,6 mdkr (1,7). Volvofinans Banks rörelsesegment är Volvokort, Säljfinans PV, Säljfinans LV och Vagnparksfinans. Inom segmentet Säljfinans PV ryms lån- och leasingfinansiering av personbilar och inom Säljfinans LV lån- och leasingfinansiering av lastbilar och bussar och Volvo Lastbilskort. Vagnparksfinans innefattar leasingfinansiering och administration av vagnparker. Nedan redovisas rörelseintäkter, rörelseresultat, antal avtal samt utlåningsvolym för Volvofinans Banks rörelsegrenar. Rörelseintäkter definieras som nettot av ränteintäkter, räntekostnader, leasingnetto, erhållna utdelningar, nettoresultat av finansiella transaktioner, provisionsintäkter och provisionskostnader. Omkostnader definieras som allmänna administrativa kostnader samt övriga rörelsekostnader. Volvofinans Bank bedömer det inte som relevant att dela upp sina skulder på de olika segmenten. Upplåningen styrs av det totala behovet och kan inte hänföras till segmenten specifikt. PV LV/LVkort Vagnpark Volvokort Totalt Antal avtal (snitt) 157 264 6 081 56 450-219 795 Antal aktiva konton (snitt) - 2 128-440 651 442 779 Utlåningsvolym, mnkr (snitt) 14 748 2 292 5 020 1 121 23 181 Rörelseintäkter, tkr 51 681 7 555 23 493 73 197 155 926 Omkostnader, tkr - 17 465-3 483-8 121-46 013-75 082 Kreditförluster, netto, tkr - 3-460 0-4 637-5 100 Rörelseresultat, tkr 34 213 3 612 15 372 22 547 75 744 Resultat Volvofinans Banks resultat före kreditförluster uppgår till 80,8 mnkr (65,5), en ökning med 23 %. Resultatökningen förklaras till största delen av förbättrade ut- och upplåningsmarginaler samt lägre kostnader för finansiella transaktioner. Periodens resultat ökade med 29 % till 75,7 mnkr (58,7). Kreditrisker och kreditförluster Kreditrisken för Volvofinans Bank är mycket låg eftersom att den absolut dominerande delen av såväl kredit- som restvärdesrisk, på grund av avtal, bärs av respektive Volvoåterförsäljare. Problemkrediter definieras som samtliga fordringar som är fallerade; det vill säga är förfallna sedan mer än 90 dagar eller satta i fallissemang av annat skäl. Volvofinans Banks problemkrediter avseende kontokortsfordringar uppgår till 14,3 mnkr (19,6) och för lån- och leasingutlåningen 171,3 mnkr (169,8). När det gäller engagemang avseende lån och leasing finns, förutom säkerhet i objekten, regressavtal innebärande att återförsäljarna står kreditrisken för 158 mnkr per balansdagen. Krediter med ränteeftergifter eller egendom som övertagits för skyddande av fordran förekommer inte. Konstaterade kundförluster avser kontokortverksamheten. Befarade kreditförluster avseende hushållssegmentet har beräknats med hjälp av statistiska riskmodeller, medan företagssegmentets befarade förluster har beräknats individuellt genom en manuell genomgång Kreditförluster, netto jan-dec Individuellt värderade fordringar Bortskrivning av periodens konstaterade kreditförluster - 5 076-71 - 18 308 Periodens nedskrivning - 998-7 699-8 039 Inbetalt på tidigare års konstaterade kreditförluster 279 115 1 096 Återförda ej längre erforderliga reserveringar för sannolika kreditförluster 695 338 739 Periodens nettokostnad på individuellt värderade fordringar - 5 100-7 317-24 512 Gruppvis värderade fordringar Periodens nedskrivning - 454-3 844 Återförda ej längre erforderliga reserveringar för sannolika kreditförluster - - 47 Periodens nettokostnad på gruppvis värderade fordringar - 454-3 797 Kreditförsluster, netto - 5 100-6 863-28 309 Fr o m är samtliga fordringar individuellt värderade. Belopp tkr Volvofinans Bank AB Delårsrapport januari - mars 3
Kapitalanskaffning Sparandet i bankens internetsparkonton minskade under kvartalet med 0,6 mdkr (- 5 %) till 12,1 mdkr. Nettoutflödet var väntat efter upphörandet av vårt mycket attraktiva plusränteerbjudande efter årsskiftet. Per den 31 mars uppgick total inlåning till 13,7 mdkr (11,9) och utgjorde 60 % (50) av bankens finansiering. På grund av överskottslikviditet har ingen långfristig marknadsupplåning genomförts under kvartalet. Vid kvartalsskiftet uppgick utestående finansiering via bankens marknadslåneprogram till nominellt 7,5 mdkr (9,6). Utöver marknadsupplåning finansierades verksamheten med bankkrediter, vilka uppgick till 1,6 mdkr (2,1). Andelen långfristig finansiering, med kvarvarande löptid överstigande ett år, uppgick till 65 % (71). Finansiella risker Bankens verksamhet är löpande utsatt för ett antal finansiella risker. Likviditetsrisk är risken för att Volvofinans Banks betalningsåtaganden vid förfall inte kan infrias utan att kostnaden för betalningsmedel ökar avsevärt eller, i ett värsta scenario, inte kan infrias alls. För att hantera likviditetsstörningar har Volvofinans Bank dels en likviditetsreserv, med högkvalitativa likvida räntevärdepapper och obundna inlåningsmedel i annan bank, dels kontrakterade lånefaciliteter som på kort tid kan utnyttjas. Upplåning med kvarvarande löptid understigande ett år samt del av inlåningen, skall vid var tid täckas upp av likviditetsreserven och outnyttjade lånefaciliteter. Likviditetsreserven uppgick per den 31 mars till 3,8 mdkr (4,2), varav inlåning i andra banker utgjorde 1,3 mdkr (33 %) och värdepappersinnehavet uppgick till 2,5 mdkr (67 %). Volvofinans Banks likviditetsreserv skall alltid vara lägst 5 % i förhållande till utlåningsvolymen, vid kvartalsskiftet var denna relation 16 % (18). Utöver likviditetsreserven uppgick tillgängliga och outnyttjade lånefaciliteter till 4,2 mdkr (4,7). Volvofinans Banks likviditetstäckningsgrad, enligt Finansinspektionens föreskrift FFFS 2012:6, uppgick vid kvartalsskiftet till 279 %. Ränterisk är den nuvarande och framtida risken att räntenettot går ner på grund av en ogynnsam förändring i räntan. Den dominerande delen av Volvofinans Banks utlåning samt all upplåning följer den korta marknadsräntan vilket medför en begränsad ränterisk. Valutarisk uppstår på grund av ogynnsam förändring av valutakursrörelser. All Volvofinans Banks utlåning görs i svenska kronor, i de fall upplåning sker i utländsk valuta kurssäkras denna, vilket medför att banken inte är exponerat för några valutakursrörelser. Kapitaltäckning Volvofinans Bank beräknar merparten av kreditrisken enligt intern riskklassificeringsmetod (IRK) efter att Finansinspektionen den 24 mars godkänt Volvofinans Banks ansökan om att beräkna företagsportföljen enligt IRK. Resterande del beräknas enligt schablonmetod. Kärnprimärkapitalrelationen enligt Basel III uppgick till 21,85 %. Händelser efter balansdagen Inga väsentliga händelser har inträffat efter balansdagen. Delårsrapport Delårsrapporten ger en rättvisande översikt av bankens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som banken står inför. Göteborg i maj Conny Bergström Verkställande direktör Kalender 12 juni Årsstämma 22 augusti Delårsrapport januari-juni 17 november Delårsrapport januari-september 20 februari 2015 Bokslutskommuniké Rapporterna kommer att finnas tillgängliga på vår hemsida; volvofinans.se Vid eventuella frågor kontakta vår VD Conny Bergström, 031-83 88 00. Rapporten har inte varit föremål för särskild granskning av revisorerna. Rating Volvofinans Bank har internationellt kreditbetyg från Moody s Investors Service enligt nedan: - Kortfristig finansiering: P-2 - Långfristig finansiering: Baa2 En detaljerad analys från Moody s finner ni på vår hemsida, volvofinans.se. Volvofinans Bank AB Delårsrapport januari - mars 4
Nyckeltal -03-31 -03-31* -12-31* Räntabilitet eget kapital, % 7,46 5,78 6,80 Riskkapital / Balansomslutning, % 14,06 13,68 13,15 Resultat / Riskvägda tillgångar, % 2,20 1,44 1,73 Kapitaltäckningskvot 2,73 2,35 2,38 Kapitaltäckningsgrad, % 21,85 18,83 19,06 Kärnprimärkapitalrelation, % 21,85 18,83 19,06 Kreditförluster / Utlåning, % 0,08 0,10 0,11 K/I-tal 0,51 0,57 0,54 K/I-tal exkl kreditförluster 0,48 0,52 0,49 * enligt tidigare regelverk (Basel II), med övergångsregler Resultaträkning Kv 1 Kv 4 Kv 1 jan-dec Ränteintäkter 137 221 149 292 149 605 137 221 149 605 593 590 Leasingintäkter 860 140 879 453 848 734 860 140 848 734 3 477 151 Räntekostnader - 137 404-157 173-167 534-137 404-167 634-645 923 Erhållna utdelningar 534 593 570 534 570 2 487 Provisionsintäkter 81 483 87 429 79 186 81 483 79 186 333 086 Provisionskostnader - 4 810-5 684-3 895-4 810-3 895-21 291 Nettoresultat av finansiella transaktioner* - 667-5 006-5 936-667 - 5 936-14 618 Summa rörelsens intäkter 936 497 948 904 900 730 936 497 900 730 3 724 482 Allmänna administrativa kostnader - 66 931-74 692-66 304-66 931-66 304-267 903 Av- och nedskrivning på materiella och immateriella anläggningstillgångar - 777 603-791 120-760 000-777 603-760 000-3 117 831 Övriga rörelsekostnader - 11 119-10 065-8 893-11 119-8 983-34 212 Summa rörelsens kostnader - 855 653-875 877-835 197-855 653-835 197-3 419 946 Resultat före kreditförluster 80 844 73 027 65 533 80 844 65 533 304 536 Kreditförluster, netto - 5 100-11 321-6 863-5 100-6 863-28 309 Resultat före bokslutsdispositioner och skatt 75 744 61 706 58 670 75 744 58 640 276 227 Bokslutsdispositioner - - - - - - Skatt - 16 664-13 939-12 907-16 664-12 907-61 134 Resultat 59 080 47 767 45 763 59 080 45 763 215 093 *Nettoresultat av finansiella transaktioner Räntebärande värdepapper och relaterade derivat - 667-5 006-5 936-667 - 5 936-14 618 Summa -667-5 006-5 936-667 - 5 936-14 618 Volvofinans Bank AB Delårsrapport januari - mars 5
Balansräkning -03-31 -03-31 -12-31 Belåningsbara statsskuldsförbindelser m m 1 309 105 1 101 496 1 291 747 Utlåning till kreditinstitut 1 267 686 2 452 787 2 585 494 Utlåning till allmänheten 12 352 990 12 628 029 12 478 791 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 1 271 602 685 197 1 272 558 Aktier och andelar i intresseföretag och övriga företag 11 913 9 427 11 913 Aktier och andelar i koncernföretag 6 740 6 740 6 740 Immateriella anläggningstillgångar 7 829 22 148 8 756 Materiella anläggningstillgångar, inventarier 1 414 1 312 1 411 Materiella anläggningstillgångar, leasingobjekt 11 595 739 11 448 432 11 486 812 Övriga tillgångar * 592 120 730 332 676 366 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 47 314 49 712 42 641 Summa tillgångar 28 464 452 29 135 610 29 863 229 Skulder till kreditinstitut 1 550 000 2 100 000 1 550 000 In- och upplåning från allmänheten 13 715 696 11 881 240 14 265 506 Emitterade värdepapper 7 509 496 9 668 588 8 314 508 Övriga skulder * 575 464 559 898 756 300 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 895 863 896 719 834 726 Summa skulder 24 246 520 25 106 445 25 721 040 Obeskattade reserver 3 443 184 3 443 184 3 443 184 Eget kapital 699 005 527 312 699 005 Rörelseresultat 75 744 58 670 - Summa skulder och eget kapital 28 464 452 29 135 610 29 863 229 * Varav derivatinstrument med positivt respektive negativt marknadsvärde Derivatinstrument med positivt marknadsvärde 93 901 126 129 115 407 Derivatinstrument med negativt marknadsvärde - 383-424 - 281 Förändring eget kapital Aktiekapital Reservfond Balanserad vinst Eget kapital Ingående eget kapital 1 januari 400 000 20 000 107 312 527 312 Periodens resultat efter skatt - - 45 763 45 763 Summa förändring före transaktioner med ägarna - - 45 763 45 763 Utdelning - - - - Utgående eget kapital 31 mars 400 000 20 000 153 075 573 075 Aktiekapital Reservfond Ingående eget kapital 1 januari 400 000 20 000 107 312 527 312 Årets resultat - - 215 093 215 093 Summa förändring före transaktioner med ägarna - - 215 093 215 093 Utdelning - - - 43 400-43 400 Utgående eget kapital 31 december 400 000 20 000 279 005 699 005 Aktiekapital Reservfond Ingående eget kapital 1 januari 400 000 20 000 279 005 699 005 Periodens resultat efter skatt - - 59 080 59 080 Summa förändring före transaktioner med ägarna - - 59 080 59 080 Utdelning - - - - Utgående eget kapital 31 mars 400 000 20 000 338 085 758 085 Volvofinans Bank AB Delårsrapport januari - mars 6
Kassaflödesanalys jan-dec Löpande verksamhet Rörelseresultat 75 744 58 670 276 227 Justering av poster som inte ingår i kassaflödet Orealiserad del av nettoresultat av finansiella transaktioner - 667-5 689-14 371 Av-/nedskrivningar 773 585 754 014 3 094 561 Kreditförluster 4 465-7 354 5 582 Utrangeringar av immateriella anläggningstillgångar - - 3 441 Betald skatt - - - 61 134 Förändringar i den löpande verksamhetens tillgångar och skulder Belåningsbara statsskuldsförbindelser m m - 17 358-76 806-267 058 Utlåning till kreditinstitut 1 317 808-677 206-809 913 Utlåning till allmänheten 121 349 466 596 602 045 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 956-49 850-637 211 Övriga tillgångar 79 562 110 274 172 164 Skulder till kreditinstitut - - 200 000-750 000 Upplåning från allmänheten - 549 811 93 659 2 477 925 Emitterade värdepapper - 805 012 692 913-661 168 Övriga skulder - 119 031-147 574-4 483 Kassaflöde av löpande verksamhet 881 590 1 011 646 3 426 607 Investeringsverksamhet Förvärv av immateriella anläggningstillgångar - - 2 301 - Investeringar i aktier och andelar - - - 2 487 Förvärv av materiella anläggningstillgångar - 1 756 403-1 803 917-6 463 201 Avyttring av materiella anläggningstillgångar 874 813 794 571 3 082 481 Kassaflöde av investeringsverksamhet - 881 590-1 011 646-3 383 207 Finansieringsverksamhet Utbetald utdelning - - - 43 400 Kassaflöde av finansieringsverksamhet - - - 43 400 Periodens kassaflöde Likvida medel vid årets början - - - Kassaflöde av löpande verksamhet 881 590 1 011 646 3 426 607 Kassaflöde av investeringsverksamhet - 881 590-1 011 646-3 383 207 Kassaflöde av finansieringsverksamhet - - - 43 400 Likvida medel vid periodens slut - - - Volvofinans Bank AB Delårsrapport januari - mars 7
Kapitalbas -03-31 -03-31* -12-31* Kärnprimärkapital Eget kapital 483 912 483 912 493 912 Kapitalandel av obeskattade reserver 2 685 683 2 685 683 2 685 683 Immateriella anläggningstillgångar - 7 829-22 148-8 756 AVA-justering - 2 392 - - IRK-underskott - 156 101-90 970-109 144 Kärnprimärkapital 3 003 273 3 056 477 3 051 695 Total kapitalbas 3 003 273 3 056 477 3 051 695 Kapitalbas enligt Basel II 3 005 665 3 056 477 3 051 695 Kapitalkrav Kapitalkrav kreditrisk IRK** 933 988 520 619 621 937 Kapitalkrav kreditrisk enligt schablonmetoden 76 824 536 343 530 225 Kapitalkrav operativ risk 87 089 83 676 87 089 Kapitalkrav CVA-risk enligt Basel III 1 728 - - Totalt minimikapitalkrav 1 099 629 1 140 638 1 239 251 Totalt kapitalkrav enligt övergångsreglerr 1 214 101 1 298 488 1 280 786 Kapitaltäckning Utan övergångsregler Riskvägda tillgångar 13 745 363 14 257 975 15 490 638 Kapitaltäckningskvot 2,73 2,68 2,46 Primärkapitalrelation, % 21,85 21,44 19,70 Kapitaltäckningsgrad, % 21,85 21,44 19,70 Med övergångsregler Riskvägda tillgångar 15 176 263 16 231 100 16 009 825 Kapitaltäckningskvot 2,47 2,35 2,38 Primärkapitalrelation, % 19,79 18,83 19,06 Kapitaltäckningsgrad, % 19,79 18,83 19,06 * enligt tidigare regelverk (Basel II) ** siffror avseende innehåller enbart hushåll och siffor fr o m innehåller både hushåll och företagsexponeringar Volvofinans Bank AB Delårsrapport januari - mars 8
Leasingintäkter och samlat räntenetto Kv 1 Kv 4 Kv 1 jan-dec Leasingintäkter 860 140 879 454 848 734 860 140 848 734 3 477 151 Avskrivningar enligt plan - 780 571-791 959-763 133-780 571-763 133-3 130 150 Ränteintäkter 137 221 149 292 149 605 137 221 149 605 593 590 Räntekostnader - 137 404-157 173-167 534-137 404-167 534-645 923 Samlat räntenetto 79 387 79 614 67 672 79 387 67 672 294 668 Upplysning om kvittningsbara derivat Finansiella tillgångar och skulder som är föremål för kvittning, som omfattas av ett rättsligt bindande ramavtal om nettning eller ett liknande avtal. Nettobelopp redovisade finansiella tillgångar 1) Nettobelopp redovisade finansiella skulder 1) Nettobelopp / Belopp som inte kvittas i balansräkningen Tillgång (+), Skuld (-) Derivat 93 901-383 93 518 1) Inga belopp har redovisats netto i balansräkningen, några säkerheter i form av kontanter eller finansiella instrument förekommer inte. Volvofinans Bank AB Delårsrapport januari - mars 9
Verkligt värde tillgångar och skulder per kategori Tillgångar FInansiella tillgångar -03-31 Låne- och kundfordringar värderade till verkligt värde över resultaträkningen Investeringar som hålls till förfall Derivat som används i säkringsredovisning Övriga tillgångar Summa Verkligt värde Belåningsbara statspapper - - 99 858 - - 99 858 99 847 Andra belåningsbara värdepapper - 1 209 248 - - - 1 209 248 1 209 248 Utlåning till kreditinstitut 1 267 686 - - - - 1 267 686 1 267 686 Utlåning till allmänheten 12 352 990 - - - - 12 352 990 12 319 999 Obl. och andra räntebärande värdepapper - 1 271 602 - - - 1 271 602 1 271 602 Aktier och andelar i intresseföretag - - - - 11 913 11 913 - Aktier och andelar i koncernföretag - - - - 6 740 6 740 - Immateriella anläggningstillgångar - - - - 7 829 7 829 - Materiella anläggningstillgångar, inventarier - - - - 1 414 1 414 - Materiella anläggningstillgångar, leasingobjekt - - - - 11 595 739 11 595 739 - Övriga tillgångar 429 707 - - 93 901 68 511 592 119 592 119 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 47 314 - - - - 47 314 47 314 Summa tillgångar 14 097 697 2 480 850 99 858 93 901 11 692 146 28 464 452 Skulder FInansiella skulder -03-31 Icke finansiella skulder värderade till verkligt värde över resultaträkningen Derivat som används i säkringsredovisning Övriga finansiella skulder Summa Verkligt värde Skulder till kreditinstitut - - - 1 550 000 1 550 000 1 570 987 In- och upplåning från allmänheten - - - 13 615 696 13 615 696 13 615 696 Upplåning från företagssektorn - - - 100 000 100 000 101 426 Emitterade värdepapper - - - 7 509 496 7 509 496 7 628 615 Övriga skulder 383 314 340-260 741 575 465 575 465 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter - 751 063-144 801 895 864 895 864 Summa skulder 383 1 065 403-23 180 734 24 246 520 Volvofinans Bank AB Delårsrapport januari - mars 10
Redovisningsprinciper Volvofinans Bank upprättar delårsrapporten enligt lagen (1995:1559) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL) samt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (FFFS 2008:25) i enlighet med ändringsföreskriften i FFFS 2009:11 samt rekommendation från Rådet för finansiell rapportering, RFR 2, Redovisning för juridiska personer. Banken tillämpar s k lagbegränsad IFRS och med detta avses standarder som har antagits för tillämpning med de begränsningar som följer av RFR 2 och FFFS 2008:25. Banken tillämpar samma värderings- och redovisningsprinciper som i den senaste årsredovisningen. För beskrivning av metoder för värdering av verkligt värde se not 33 i årsredovisningen. Nya eller ändrade internationella redovisningsstandarder som publicerats men ännu inte tillämpats, kommer enligt bankens bedömning få en begränsad påverkan på de finansiella rapporterna. Volvofinans Bank AB (publ) Org nr 556069-0967 Bohusgatan 15 Box 198 401 23 Göteborg Tel: 031-83 88 00 Fax: 031-16 26 32 www.volvofinans.se