Slutliga Villkor avseende lån 835

Slutliga Villkor avseende lån 835 Lån 835 emitteras under Svenska Handelsbanken AB:s (publ) MTN-program. Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet kan endast fås genom Grundprospektet och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet fi nns att tillgå på www.handelsbanken.se/prospektochprogram. TECKNINGSTID: Sista dag för anmälan är den 16 november 2007 genom Handelsbankens kontor och den 18 november 2007 via Internet. MINSTA TECKNINGSPOST: Nominellt SEK 10 000 för respektive Alternativ. PRIS: Strategiobligation Effi ciente ( 835A ) 100 % av nominellt belopp, Strategiobligation Effi ciente till 10 % överkurs ( 835B ) 110 % av nominellt belopp, Strategiobligation WISE ( 835C ) 100 % av nominellt belopp, Strategiobligation WISE till 10 % överkurs ( 835D ) 110 % av nominellt belopp. COURTAGE: Vid teckning tillkommer courtage på 2 procent beräknat på priset. LIKVIDDAG: Den 23 november 2007. AVKASTNING: Exempel: Indexutveckling under löptiden För respektive Alternativ återbetalas på lånets Återbetalningsdag ett Kapitalbelopp. Kapital beloppet består av MTNs nominella belopp och ett Tilläggsbelopp. Tilläggsbeloppet beräknas som indexuppgången (d v s den procentuella skillnaden mellan fastställt Slutindex och Startindex) multiplicerat med respektive Uppräkningsfaktor och nominellt belopp. Tilläggsbeloppet kan inte vara negativt. Uppräkningsfaktorerna fastställs den 23 november 2007. Avgörande för vilka nivåer dessa fastställs till är bland annat hur svenska och internationella räntor, kursrörligheten (volatili teten) på marknaderna samt samvariationen mellan marknaderna förändras fram till denna dag. Slutindex för respektive Aktieindex fastställs som dess genomsnittliga värde från och med den 21 mars 2011 till och med den 21 september 2011 (månadsvisa avläsningar). Syftet med detta är att minimera risken för att eventuella extrema negativa värden i slutet av strategiobligationens löptid ska påverka Slutindexen alltför mycket. Avkastningen utgörs av skillnaden mellan utbetalt Kapitalbelopp och erlagt pris inklusive courtage. Nedan, under rubriken Kapitalbelopp, återges formler för beräkning av Tilläggsbelopp. Där återfi nns också beskrivningar av respektive Aktie index och hänvisningar till relevanta webbsidor. Den historiska utvecklingen för respektive strategi de senaste 5 åren visas i grafen på sid 6. Genomsnittlig årlig indexutveckling Efficiente 835A Efficiente till 10 % ök 835B WISE 835C WISE till 10 % ök 835D 20 % 5,59% 10 000 10 000 1) 10 000 10 000 1) 0 % 0,00 % 10 000 10 000 1) 10 000 10 000 1) 20 % 4,81 % 12 200 13 700 12 100 13 600 40 % 9,06 % 14 400 17 400 14 200 17 200 60 % 12,88 % 16 600 21 100 16 300 20 800 80 % 16,35 % 18 800 24 800 18 400 24 400 1) Minsta återbetalningsbelopp understiger placerat belopp eftersom strategiobligationen tecknats till överkurs 1

RISKER: LÅNEBELOPP: Kreditrisk Vid köp av strategiobligation 835 tar placerare en kreditrisk på Handelsbanken. Handelsbanken har höga kreditbetyg: AA- från Standard & Poor s och Aa1 från Moody s. Handelsbanken ställer inga säkerheter för emitterade obligationslån och en placering i strategi obligationer omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Marknadsrisk Strategiobligationer är en obligation med rörlig avkastning, som bäst beskrivs som en kombination av en obligation och en placering i en eller fl era strategier. Strategiplaceringen representeras av en option på utvecklingen i det underliggande indexet. Värdet på optionen påverkas inte enbart av hur lyckosam strategin är (realvärdet), utan dessutom av en rad ytterligare faktorer, till exempel löptiden för optionen, storleken i kurssvängningarna på de aktuella marknaderna (volatiliteten) och förväntningarna om framtida volatilitet, räntenivå och utdelning på de underliggande aktiemarknaderna. Dessa faktorer påverkar det så kallade tidsvärdet i en option. En lägre förväntad volatilitet på de underliggande marknaderna minskar värdet på optionen, i och med att tidsvärdet sjunker. En värdeminskning på en option kan uppstå även när priset på de underliggande marknaderna är oförändrat, enbart på grund av att återstående löptid minskar. Tidsvärdet minskar med löptiden, för att slutligen vara noll vid dess utgång. Tidsvärdeminskningen sker snabbare ju kortare tid som återstår till förfall. Köp av en option med ett relativt sett högt tidsvärde och kort återstående löptid är därför förbundet med en högre risk. Eftersom en strategiobligation återbetalar nominellt belopp om det underliggande indexet sjunker i värde, tar placeraren en risk motsvarande den ränta som hade kunnat erhållas om pengarna istället hade placerats i rena räntebärande instrument. Risken i en strategiobligation är därför större än i en ren ränteplacering. Likviditetsrisk Under vissa tidsperioder kan det vara svårt eller omöjligt att sälja en strategiobligation. Detta kan till exempel inträffa vid kraftiga kursrörelser som kan medföra svårigheter att handla till rimliga priser eller då handel på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel kan störa handeln. Risk vid förtida försäljning Kapitalskyddet gäller endast på strategiobligationens återbetalningsdag. Vid försäljning av en strategiobligation under löptiden riskerar placeraren därför att få tillbaka mindre än strategiobligationens nominella belopp. Överkurs, ökad risk Den risk placeraren tar är större i strategiobligationer som köps till överkurs, eftersom kapitalskyddet enbart gäller det nominella beloppet. Lånets nominella belopp fastställs den 23 november 2007 och grundas på det totala nominella belopp som tecknats. Handelsbanken förbehåller sig rätten att höja och, genom återköp med åtföljande amortering, sänka detta belopp. Lånebeloppet kommer att användas i den löpande rörelsen. Volymen i vart och ett av alternativen är begränsad till nominellt 500 000 000 kronor. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller ytterligare begränsa dessa volymer. 2

TILLDELNING OCH VILLKOR FÖR EMISSIONENS GENOMFÖRANDE: Tilldelning bestäms av Handelsbanken. Bekräftelse på tilldelning meddelas snarast möjligt efter emissionens genomförande. Ingen garanti för tilldelning kan lämnas. Handelsbanken förbehåller sig rätten att ställa in emissionen om totalt tecknat belopp understiger nominellt SEK 75 000 000. Handelsbanken förbehåller sig vidare rätten att ställa in Alternativ i vilket totalt tecknat belopp understiger nominellt SEK 20 000 000. Tilldelning bestäms av Handelsbanken och sker i den tidsordning som anmälningar registrerats. Kan tilldelning inte ske i tidsordning på grund av att anmälningar registrerats vid samma tidpunkt, förbehåller sig Handelsbanken rätten att använda lottningsförfarande för bestämmande av tilldelning. Handelsbanken kommer att ställa in Alternativ för vilket Uppräkningsfaktorn inte kan fastställas till minst en viss nivå. Dessa nivåer är: 90 procent för 835A 165 procent för 835B 85 procent för 835C 160 procent för 835D Vid tilldelning kan placeraren därför komma att erhålla strategiobligationer från endast ett Alternativ även om teckning skett i fl era Alternativ. Besked om tilldelning lämnas på avräkningsnota som beräknas sändas ut den 19 november 2007. Vidare förbehåller sig Handelsbanken rätten att ställa in emissionen om någon omständighet inträffar som enligt bankens bedömning kan äventyra emissionens genomförande. Om emissionen ställs in efter det att likvid debiterats, återbetalar Handelsbanken debiterat belopp till på anmälningssedeln angivet konto. Underrättelse om inställd emission meddelas skriftligen berörda placerare snarast möjligt efter inställandet. Tilldelning kan även komma i fråga till anställd i Handelsbanken, dock utan särskild företrädesrätt på grund av anställningsförhållandet. Tilldelning sker i sådana fall enligt Finansinspektionens föreskrifter och Svenska Fondhandlareföreningens regler. 3

Kompletterande lånevillkor Strategiobligation 835 består av fyra olika avkastningsalternativ, vilka nedan benämns Alternativ. Alternativen är Strategiobligation Effi ciente ( 835A ), Strategiobligation Effi ciente till 10 % överkurs ( 835B ), Strategiobligation WISE ( 835C ) och Strategiobligation WISE till 10 % överkurs ( 835D ). Lånets nominella belopp fastställs den 23 november 2007. Handelsbanken förbehåller sig rätten att höja och, genom återköp med åtföljande amortering, sänka detta belopp. LÅN 835. KAPITALBELOPP Med Kapitalbelopp avses det belopp som skall betalas till Fordrings havare på Återbetalningsdagen. a) Kapitalbeloppet utgörs av MTNs nominella belopp och ett Tilläggsbelopp. Alternativ 835A Tilläggsbeloppet för varje MTN i Alternativ 835A utgörs av det högsta av (i) MTNs nominella belopp UF835A (SLJPMorgan Effi ciente (USD) Index STJPMorgan Effi ciente (USD) Index) / STJPMorgan Effi ciente (USD) Index och (ii) noll. Alternativ 835B Tilläggsbeloppet för varje MTN i Alternativ 835B utgörs av det högsta av (i) MTNs nominella belopp UF835B (SLJPMorgan Effi ciente (USD) Index STJPMorgan Effi ciente (USD) Index) / STJPMorgan Effi ciente (USD) Index och (ii) noll. Alternativ 835C Tilläggsbeloppet för varje MTN i Alternativ 835C utgörs av det högsta av (i) MTNs nominella belopp UF835C (SLSGI Wise Long/Short Index STSGI Wise Long/Short Index) / STSGI Wise Long/Short Index och (ii) noll. Alternativ 835D Tilläggsbeloppet för varje MTN i Alternativ 835D utgörs av det högsta av (i) MTNs nominella belopp UF835D (SLSGI Wise Long/Short Index STSGI Wise Long/Short Index) / STSGI Wise Long/Short Index och (ii) noll. Beräkningarna (SL ST)/ST för Aktieindex utförs med fem decimalers noggrannhet. Med UF[Alternativ] avses Uppsägningsfaktorn för respektive Alternativ, vilka fastställs av Handelsbanken den 23 november 2007. Med ST[Aktieindex] avses Startindex för respektive Aktie index. Med SL[Aktieindex] avses Slutindex för respektive Aktie index. Med Aktieindex avses SGI Wise Long/Short Index, ett index som beräknas och publiceras av Standard & Poor s och/eller av den institutionen anlitade uppdragstagare, baserat på en kvantitativ förvaltningsmodell framtagen av Société Générale. För ytterligare information om detta index, ingående tillgångar och dessas vikter i indexet m m hänvisas till www.standardandpoors.com och www.sgindex.com. JPMorgan Efficiente (USD) Index, ett index som beräknas och publiceras av J.P. Morgan Securities Ltd och/eller av den institutionen anlitade uppdragstagare, baserat på en kvantitativ förvaltningsmodell framtagen av J.P. Morgan Securties Ltd. För ytterligare information om detta index, ingående tillgångar och dessas vikter i indexet m m hänvisas till www.jpmorgan.com. Startindex för respektive Aktieindex är det värde respektive Aktieindex åsätts vid Värderingstidpunkten på respektive Fastställelsedag för Startindex, eller den senare dag som anges nedan. Slutindex är respektive Aktieindex aritmetiska medelvärde beräknat på indexets värde vid Värderingstidpunkten på varje Avstämningsbörsdag, eller den senare dag som anges nedan. Med Värderingstidpunkten avses beträffande SGI Wise Long/Short Index den tidpunkt på dagen då Standard & Poor s, eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, publicerar stängningsindex på Reuters sida.sgixwils eller genom sådant annat system eller på sådan annan sida som ersätter nämnda system respektive sida, och beträffande JPMorgan Effi ciente (USD) Index den tidpunkt på dagen då J.P.Morgan Securities Ltd, eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, publicerar stängningsindex på Bloombergs sida EFJPUS8E eller genom sådant annat system eller på sådan annan sida som ersätter nämnda system respektive sida. Fastställelsedag för Startindex är den 23 november 2007 för SGI Wise Long/Short Index och den 26 november 2007 för JPMorgan Effi ciente (USD) Index. 4

Om Startindex för Aktieindex inte kan fastställas på Fastställelsedag för Startindex p g a att sådan dag inte är en Planerad Börsdag eller är en Störd Börsdag, skall värdet på Startindex istället fastställas till det värde Aktieindexet åsätts vid Värderingstidpunkten närmast följande Planerade Börsdag som inte är en Störd Börsdag. Skulle något Startindex inte ha kunnat fastställas senast på den åttonde Planerade Börsdagen efter respektive Fastställelsedag för Startindex, skall Handelsbanken vid Värderingstidpunkten på den åttonde Planerade Börsdagen fastställa Startindexets värde till det värde som, enligt Handelsbankens bedömning, i möjligaste mån överensstämmer med det värde som skulle ha fastställts om denna dag inte varit en Störd Börsdag. För Startindex skall Handelsbanken, med beaktande av vad som anges under rubriken Förändring beträffande Aktieindex nedan, därvid använda den formel och metod som senast gällde för att beräkna aktuellt Aktieindex på basis av kursen på Aktiebörsen, för varje aktie som ingår i indexet. (Skulle handeln ha varit väsentligen inskränkt i aktuell aktie, skall Handelsbanken uppskatta vilken aktiekurs som skulle ha gällt för aktien på Aktiebörsen om handeln ej inskränkts enligt vad nu sagts.) Fastställelsedag för Slutindex är den sista Avstämningsbörsdagen. Avstämningsbörsdag är den 21:a varje kalendermånad, eller om denna dag inte är en Planerad Börsdag, den närmast följande Planerade Börsdagen, första gången den 21 mars 2011 och sista gången den 21 september 2011 (totalt 7 observationer). Om värdet på något Aktieindex inte kan fastställas på en Avstämningsbörsdag p g a att sådan dag inte är en Planerad Börsdag eller är en Störd Börsdag, skall värdet på aktuellt Aktieindex istället fastställas vid Värderingstidpunkten närmast följande Planerade Börsdag som inte är en Störd Börsdag. Skulle något Aktieindex inte ha kunnat fastställas senast på den åttonde Planerade Börsdagen efter en Avstämningsbörsdag, skall Handels banken vid Värderingstidpunkten på den åttonde Planerade Börsdagen fastställa Aktieindexet till det värde som, enligt Handelsbankens bedömning, i möjligaste mån överensstämmer med det värde som skulle ha fastställts om denna dag inte varit en Störd Börsdag. För Aktieindex skall Handelsbanken, med beaktande av vad som anges under rubriken Förändring beträffande Aktieindex nedan, därvid använda den formel och metod som senast gällde för att beräkna aktuellt Aktieindex på basis av kursen på Aktiebörsen, för varje aktie som ingår i indexet. (Skulle handeln ha varit väsentligen inskränkt i aktuell aktie, skall Handels banken uppskatta vilken aktiekurs som skulle ha gällt för aktien på Aktiebörsen om handeln ej inskränkts enligt vad nu sagts). Med Marknadsavbrott för SGI Wise Long/Short Index avses att det på relevant Aktiebörs eller Optionseller terminsmarknads börs under de sista sextio minuterna före Värderingstidpunkten inträffat inställande av eller inskränkning i handeln (p g a kurs rörelser som överstiger tillåtna nivåer eller av annan orsak) med (i) aktier som ingår i Aktieindexet och som omfattar 20 procent eller mer av värdet av Aktieindexet; eller (ii) optionskontrakt relaterade till Aktieindexet; eller (iii) terminsmarknadskontrakt relaterade till Aktieindexet. För bestämmande av huruvida Marknadsavbrott inträffat enligt (i) ovan skall den relevanta procentandelen av sådan aktie i förhållande till Aktieindexet baseras på en jämförelse av (x) den del av Aktieindexets värde som hänför sig till sådan aktie och (y) hela värdet på Aktieindexet, omedelbart före inställandet av eller inskränkningen i handeln. Handelsbanken förbehåller sig rätten att bedöma huruvida Marknadsavbrott föreligger p g a handelsstopp eller begränsning av handeln. En begränsning av antalet timmar för handel som beror på en ändring av ordinarie tider för handel på Aktiebörs eller Options- eller terminsmarknadsbörs skall inte anses utgöra Marknads avbrott. Med Marknadsavbrott för JPMorgan Effi ciente (USD) Index avses att det på relevant Börs eller annan marknadsplats enligt Handelsbankens bedömning inträffat inställande av eller väsentlig inskränkning i handeln i värdepapper som ingår i Aktieindexet eller i derivatkontrakt på relevanta värdepapper. Med Aktiebörs avses den börs eller de börser där, enligt Handelsbankens bedömning, aktie eller aktier som ingår i Aktie indexet vid varje tidpunkt huvudsakligen omsätts. Med Options- eller terminsmarknadsbörs avses den börs eller de börser där, enligt Handelsbankens bedömning, options- och terminsmarknadskontrakt avseende Aktieindex vid varje tidpunkt huvudsakligen omsätts. Med Planerad Börsdag avses för Aktieindex, dag då stängningsindex för Aktieindex avses att publiceras av Standard & Poor s respektive J.P. Morgan Securities Ltd och/eller av den institutionen anlitad uppdragsgivare och Options- eller terminsmarknadsbörs avser att hålla öppet i normal omfattning. Med Störd Börsdag avses för Aktieindex, Planerad Börsdag då stängningsindex för Aktieindex inte publiceras av Standard & Poor s respektive J.P. Morgan Securities Ltd och/eller av den institutionen anlitad uppdragsgivare eller Options- eller terminsmarknadsbörs inte håller öppet för handel eller Marknadsavbrott inträffar. Förändring beträffande Aktieindex Om Aktieindex inte beräknas och publiceras av den institution som enligt ovan är ansvarig för detta utan beräknas och publiceras av annan part som Handelsbanken anser acceptabel ( Tredje Part ), skall Tilläggsbeloppet istället fastställas på basis av det av Tredje Part beräknade och publicerade indexet. Om Aktieindex upphör men ersätts av ett annat Aktieindex som Handelsbanken bedömer som likvärdigt, skall sådant Aktieindex användas vid fastställandet av Tilläggsbeloppet. 5

Om det på eller före Fastställelsedagen för Slutindex visar sig att formeln för eller metoden som använts vid beräkningen av Aktieindex har ändrats av den institution som enligt ovan är ansvarig för detta, eller av Tredje Part, skall Handelsbanken fastställa Tilläggsbeloppet så att utfallet i möjligaste mån överensstämmer med det Tilläggsbelopp som skulle ha fastställts om ingen ändring skett. Om varken den institution som anges ovan eller Tredje Part beräknar och publicerar Aktieindex, vare sig temporärt eller permanent, skall Handelsbanken fastställa Tilläggsbeloppet på basis av den formel och metod som användes den sista dag som indexet beräknades så att indexberäkningen i möjligaste mån överensstämmer med det värde som skulle ha publicerats om institutionen eller Tredje Part hade beräknat Aktieindexet enligt den ursprungliga formeln eller metoden. Korrigering av Aktieindex Avseende SGI Wise Long/Short Index: Om ett Aktieindex som skall användas vid fastställandet av Tilläggsbelopp blir korrigerat p g a uppenbart misstag vid beräkningen av den institution som beräknar och publicerar detta index, inom det antal dagar som normalt förfl yter mellan avslut och likviddag vid avistahandel på relevant Aktiebörs i de aktier som ingår i Aktieindexet men senast tre dagar efter Fastställelsedagen för Slutindex, skall Handels banken göra motsvarande korrigeringar vid fastställandet av relevantatilläggsbelopp. Avseende JPMorgan Effi ciente (USD) Index: Om ett Aktieindex som skall användas vid fastställandet av Tilläggsbelopp blir korrigerat av den institution som beräknar och publicerar detta index, innan Återbetalningsdagen, skall Handelsbanken göra motsvarande korrigeringar vid fastställandet av relevanta Tilläggsbelopp. RÄNTEKONSTRUKTION Nollkupong. RÄTT TILL UPPGIFTER; SEKRETESS Handelsbanken förbehåller sig rätten att på begäran få följande uppgifter från VPC om varje konto som ingår i avstämningsregistret, nämligen (i) Fordringshavares namn, personnummer eller annat identifi eringsnummer samt postadress, (ii) skuldbelopp samt antalet skuldförbindelser och dessas nominella belopp. Handelsbanken får ej obehörigen till tredje man lämna uppgift om Fordringshavare. MYNDIGHETSPÅBUD M M Om förutsättningarna för fullgörande av Tilläggsbeloppet p g a myndighets påbud, ändrad lagstiftning, domstolsavgörande eller liknande, bortfallit eller avsevärt förändrats, eller annan väsentlig förändring av någon underliggande marknad inträffat, äger Handelsbanken bestämma om och i så fall hur fullgörelse skall ske mellan parterna. INFORMATION Fastställda Startindex och Uppräkningsfaktorer publiceras på www.handelsbanken.se/kapitalskydd från och med den 29 november 2007. Slutindex och Tilläggsbelopp meddelas skrift ligen snarast efter fastställandet. Handelsbanken bekräftar härmed att ovanstående Slutliga Villkor är gällande för detta lån tillsammans med Allmänna Villkor för Handelsbankens MTNprogram daterade den 24 april 2007 och förbinder sig att i enlighet därmed erlägga Kapitalbelopp. Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga negativa förändringar i Handelsbankens framtidsutsikter har ägt rum sedan den 18 juli 2007. Stockholm den 19 oktober 2007 Svenska Handelsbanken AB (publ) ÅTERBETALNINGSDAG 10 oktober 2011. MTN Obligation. MULTIPLAR/VALÖRER Lånet representeras av MTN i valören nominellt SEK 10 000, eller hela multiplar därav. BÖRSINREGISTRERING Lånet kommer att integreras på NDX Bonds vid Nordic Growth Market NGM AB. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att byta inregistrering till annan börs. ISIN-KOD SE 0002201228 (835A), SE 0002201236 (835B), SE 0002201244 (835C), SE 0002201251 (835D). Historisk utveckling för respektive strategi de fem senaste åren. 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 sep-02 WISE sep-03 sep-04 Efficiente sep-05 Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling. Vid placering i denna strategiobligation kan eventuell överkurs gå förlorad. sep-06 sep-07 6

Handelsbanken har enligt licensavtal rätt att använda nedanstående index. Följande text är Handelsbanken enligt licensavtalen förpliktigad att inkludera i denna emissionsbilaga: SGI WISE Long/Short SGI WISE Long/Short is the exclusive property of SG. SG has contracted with S&P to maintain and calculate the index. S&P shall have no liability for errors or omissions in calculating the index. The Efficiente Index The fi nancial instruments referred to in this document (the Product ) are not sponsored, endorsed, sold or promoted by JPMorgan. JPMorgan makes no representation or warranty, express or implied, to the owners of the Product or any member of the public regarding the advisability of investing in securities generally or in the Product particularly or the ability of the Effi - ciente (USD) Index (the Effi ciente Index ) to track general bond market performance. JPMorgan s only relationship to the issuer is the licensing of the Effi ciente Index which is determined, composed and calculated by JPMorgan without regard to the issuer or the Product. THE EFFICIENTE INDEX IS DERIVED FROM SOURCES THAT ARE CONSIDERED RELIABLE, BUT JPMORGAN DOES NOT GUARANTEE THE VERACITY, CURRENCY, COMPLETENESS OR ACCURACY OF THE EFFICIENTE INDEX OR OTHER INFOR- MATION FURNISHED IN CONNECTION WITH THE EFFICIENTE INDEX. NO REPRESENTATION, WARRANTY OR CONDITION, EXPRESS OR IMPLIED, STATUTORY OR OTHERWISE, AS TO CONDITION, SATISFACTORY QUALITY, PERFORMANCE, OR FITNESS FOR PURPOSE ARE GIVEN OR DUTY OR LIABILITY ASSUMED BY JPMORGAN IN RESPECT OF THE EFFICIENTE INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN, OMISSIONS THEREFROM OR THE USE OF THE EFFICIENTE INDEX IN CON- NECTION WITH THE PRODUCT, AND ALL THOSE REPRESEN- TATIONS, WARRANTIES AND CONDITIONS ARE EXCLUDED SAVE TO THE EXTENT THAT SUCH EXCLUSION IS PROHIBIT- ED BY LAW. The other JPMorgan Indices The JP Morgan Emerging Market Bond Index Plus EMBI, JP Morgan Cash Index USD 3 Month and the JP Morgan hedged USD GBI Global Index (the JPM Indices ) are widely used benchmarks in the international capital markets and are determined, composed and calculated by J.P. Morgan Securities Inc. ( JPMSI ) and JPMorgan Chase & Co. ( JPMC ) without regard to the Effi ciente Index. Neither JPMSI nor JPMC has any obligation to take into account the interests of prospective investors in instruments linked to the Effi ciente Index when determining, composing or calculating the Effi ciente Indices or the JPM Indices and can at any time and in its sole discretion, modify or change the method of calculating any such index or cease its calculation, publication or dissemination. Accordingly, actions and omissions of JPMSI and JPMC may affect the value of all or any of the Effi ciente Index or the JPM Indices and, consequently, the value of any instruments linked to the Effi ciente Index. Neither JPMSI nor JPMC makes any warranty or representation whatsoever, express or implied as to the results to be obtained from the use of all or any of the JPM Indices, or as to the performance and/or the value thereof at any time (past, present or future). None of JPMSI, JPMC and the Index Calculation Agent shall be liable to any investor for any error or omission in the calculation of the JPM Indices (whether as a result of negligence or for any other reason). To the fullest extent permitted by law, JPMorgan shall have no liability or responsibility to any person or entity for any loss, damages, costs, charges, expenses or other liabilities, including without limitation liability for any special, punitive, indirect or consequential damages (including lost profi ts), even if notifi ed of the possibility of such damages, whether caused by the negligence of that person or otherwise, arising in connection with the use of the Effi ciente Index or in connection with the Product. JPMorgan is the marketing name for J.P. Morgan Chase & Co. and its subsidiaries and affi liates worldwide. MSCI Indices The MSCI indexes are the exclusive property of Morgan Stanley Capital International Inc. ( MSCI ). MSCI and the MSCI index names are service mark(s) of MSCI or its affi liates and have been licensed for use for certain purposes by JPMorgan. The fi nancial securities referred to herein are not sponsored, endorsed, or promoted by MSCI, and MSCI bears no liability with respect to any such fi nancial securities. The offering document in relation to the fi nancial securities contains a more detailed description of the limited relationship MSCI has with JPMorgan and any related fi nancial securities. No purchaser, seller or holder of this product, or any other person or entity, should use or refer to any MSCI trade name, trademark or service mark to sponsor, endorse, market or promote this product without fi rst contacting MSCI to determine whether MSCI s permission is required. Under no circumstances may any person or entity claim any affi liation with MSCI without the prior written permission of MSCI. DJAIG Total Return Dow Jones, AIG, Dow Jones-AIG Commodity Total Return IndexSM, and DJ-AIGTFSM are service marks of Dow Jones & Company, Inc. and American International Group, Inc. ( AIG ), as the case may be, and have been licensed for use for certain purposes by J.P. Morgan Securities Limited ( JPMSL ). Any fi nancial securities linked to Dow Jones-AIG Commodity IndexSM, are not sponsored, endorsed, sold or promoted by Dow Jones, AIG, AIGI, or any of their respective subsidiaries or affi liates, and none of Dow Jones, AIG, AIGI, or any of their respective subsidiaries or affi liates, makes any representation regarding the advisability of investing in such product(s). GPR/JPMorgan High Liquidity Global Property Index Please read the following terms and conditions carefully before using the Global Property Research (GPR) data and index services. By using the data and index services, you are agreeing to be bound by these terms and conditions, including all amendments to date. If you do not agree to be bound by these terms and conditions, you should not use the data and index services. You may print and keep a copy of this disclaimer, and GPR may change the terms of this agreement. The changes will appear in this document, which you can access at any time by selecting the disclaimer. If you use the site after GPR has changed the disclaimer, you are agreeing to be bound by all changes. Copyright and limitations on use The content available through the data and index services (including, but not limited to averages, prices, quotations, news articles, photographs, images, illustration, audio and video clips) is the property of GPR and is protected by copyright and other intellectual property laws. The data and index services are protected by copyright as a collective work and/or compilation, pursuant to Dutch copyright laws, international conventions and other copyright laws. Content received through the data and index services may be displayed, reformatted and printed for your personal, non-commercial use only. You agree not to copy, reproduce, retransmit, distribute, disseminate, sell, publish, broadcast or cir- 7

culate the content received through the data and index services in any type of format or by any means, including, but not limited to the internet, intranet or other network. Disclaimer of warranties and liability The data and index services contain links to other related media, data vendors, resources, and sponsors. Because GPR is not responsible for the availability of these outside resources or their contents, you should direct any concerns regarding any external link to its site administrator or webmaster. Due to the number of sources from which content in the data and index services is obtained, and the inherent hazards of electronic distribution, there may be delays, omissions or inaccuracies in such content and in the data and index services. GPR and its affi liates, agents and licensors cannot and do not warrant the accuracy, completeness, correctness, no infringement, merchantability or fi tness for a particular purpose of the content available through the data and index services, or the data and index services itself. Neither GPR nor any of its affi liates, agents or licensors shall be liable to you or anyone else for any loss or injury resulting directly or indirectly from use of the data and index services, including without limitation any loss or injury caused in whole or part by its negligence or contingencies beyond its control in procuring, compiling, interpreting, reporting or delivering the data and index services and any content through the data and index services. GPR shall not be liable to you or anyone else for any damages (including, without limitation, direct, consequential, special, incidental, indirect, or similar damages) even if advised of the possibility of such damages. GPR may discontinue or change the data and index services, or its availability to you, at any time, and you may always terminate your usage at any time. This disclaimer is personal to you, and you may not assign your rights or obligations to anyone. If any provision in this disclaimer is invalid or unenforceable under applicable law, the remaining provisions will continue in full force and effect. This disclaimer, your rights and obligations, and all actions contemplated by this agreement shall be governed by the laws of the Netherlands, as if this was a contract wholly entered into and wholly performed within the Netherlands. Notice of errors or omissions GPR has taken all appropriate steps to ensure that the presentation of the data included in the site is accurate. If you believe that any data included in the site is incorrect or misleading, please contact us at info@gpr.nl. Global Property Research is a Kempen & Co. company. Intellecta Finanstryck 0725542 8 www.handelsbanken.se/aktuellaerbjudanden