Länsförsäkringar Gävleborg ÅRSREDOVISNING
Förvaltningsberättelse Styrelsen och verkställande direktören för Länsförsäkringar Gävleborg (orgnr 585001-3086) avger härmed årsredovisning för 2007. Innehåll Förvaltningsberättelse... 3 Femårsöversikt... 5 Resultaträkning... 6 Resultatanalys... 7 Balansräkning... 8 Kassaflödesanalys...10 Noter...11 Revisionsberättelse...22 Styrelse och revisorer...23 Fullmäktige...24 Samverkan...25 Ord och uttryck...27 Länsförsäkringar Gävleborg är ett av de 24 länsförsäkringsbolag som tillsammans bildar länsförsäkringsgruppen. Ordinarie bolagsstämma hålls torsdagen den 15 maj 2008 klockan 10.00 på Teknikparken, Gävle. Verksamhet Länsförsäkringar Gävleborg är ett kundägt bolag med verksamhet i Gävleborgs län. Bolaget är självständigt och dess ledning och styrelse finns i länet. Verksamheten omfattar sakförsäkring, livförsäkring, banktjänster och fastighetsförmedling. Liv- och bankverksamheten bedrivs enligt avtal med Länsförsäkringar Liv och Länsförsäkringar Bank. Fastighetsförmedling är en relativt ny verksamhetsgren. Den bedrivs under varumärket Länshem fastighetsförmedling och upplåts på franchisebasis till fastighetsmäklare. Bolaget är även delaktigt i olika gemensamma återförsäkringsaffärer inom länsförsäkringsgruppen. Organisation och struktur Länsförsäkringar Gävleborg ingår som ett av 24 lokala och kundägda länsförsäkringsbolag i länsförsäkringsgruppen. Gemen samt äger gruppen Länsförsäkringar AB med dotterbolagen Länsförsäkringar Liv, Länsförsäkringar Bank och djurförsäkringsbolaget Agria. Bolaget är självständigt och bolagsformen är ömsesidig, vilket betyder att ägarna utgörs av bolagets försäkringstagare. Dessa har inflytande över verksamheten och väljer 40 fullmäktigeledamöter som ska företräda dem på bolagsstämman. Bolags stämman utser bolagets styrelse som består av nio ledamöter. Därutöver ingår VD och två personalrepresentanter. Väsentliga händelser under året Länsförsäkringar Gävleborg har genom sitt intressebolag Norhold Holding AB sålt sitt innehav i fastighetsbolaget Norrvidden Fastigheter AB. I och med försäljningen av Norrvidden har Norhold Holding AB inte längre någon funktion, varför bolaget avvecklas under första kvartalet 2008. Försäljningen genererade en realiserad vinst om cirka 129 mkr. Samtliga lån till Norhold Holding AB är därigenom reglerade. I centrala Gävle har bolaget under året öppnat ytterligare en affärslokal. Ett nytt och bättre bank- och försäkringscenter, där även Länshem Fastighetsförmedling flyttat in. I och med detta har vi etablerat oss i bästa affärsläge på samtliga större orter i länet. Under året har vi haft stora försäljningsframgångar inom främst bolån. Satsningen på kampanjen två månaders räntefritt var mycket lyckosam. Staten beslutade under året, från och med 1 juli 2007, om punktskatt på trafikförsäkringspremien. Skatten avses täcka samhällets kostnader för redan inträffade trafikskador och skador som inträffar fram till dess beslut fattas angående det utvidgade ansvaret inom trafikförsäkringen. Försäkringsbolagen har rätt att kompensera sig för skatteuttaget genom höjning av trafikförsäkringspremien även för pågående försäkringsavtal, vilket bolaget gjorde via en tilläggsavisering under hösten. Bolaget tillämpar sedan den 1 januari 2007 Finansinspektionens allmänna råd FFFS 2006:17, så kallad lagbegränsad IFRS. Se även text under 5-års översikten. Väsentliga händelser efter verksamhetsåret Etableringen av Länshem Fastighetsförmedling fortsätter. 28 januari slogs portarna upp för Länshem Fastighetsförmedling i Sandviken och även där flyttar de in tillsammans med oss på vårt kontor i Sandviken. Då finns Länshem Fastighetsförmedling på alla våra kontor med undantag för Ljusdal. Förvaltningsberättelse 3
Under 2007 har ett omfattande arbete pågått med att utveckla länsförsäkringsgruppens hemsidor på internet. Det nya konceptet för hur Länsförsäkringar möter kunderna lanseras under första halvåret 2008. De nya hemsidorna ska stötta olika kundbeteenden och göra det enklare att köpa tjänster och utföra självservice. Länsförsäkringar blir nu enda aktör i Sverige som erbjuder kunderna möjlighet att logga in på ett och samma ställe för att ta del av sina samtliga bank- och försäkringsengagemang. Länsförsäkringar Bank kommer under våren att starta Företagsbank med inriktning på små företag. Länsförsäkringar Gävleborg kan därmed erbjuda små företag ett helkundsförhållande med sak, liv och bank. LänsBonus, ett nytt bonussystem, införs från och med 2008. Bonussystemet gäller för dig som har ditt boende försäkrat hos oss. Boendeförsäkringen är grunden för bonussystemet och ju fler produkter du samlar hos oss ju högre blir din bonus 5, 10 eller 15 procent välj själv! Risker och exponering Bolagets försäkringsrörelse innehåller ett väl balanserat bestånd, vilket vårt resultat för de senaste åren bekräftar. Riskerna begränsas genom vår återförsäkringslösning. I not 2 lämnas en mer ingående redogörelse över bolagets risker och riskhantering. Resultat och ekonomisk ställning Affärsvolym Den totala volymen av såväl egen sakförsäkringsaffär som gemensam affär fördelar sig enligt nedan. Premieinkomst, Mkr. 2007 2006 Direkt försäkring: Hem, villa, fritidshus 97,8 95,8 Företag, kommun, lantbruk 105,4 101,3 Motorfordon 97,8 94,0 Trafik 94,5 96,4 Olycksfall 9,5 8,7 Mottagen återförsäkring 32,0 30,2 Summa egen affär 437,0 426,4 Förmedlad försäkring: Livförsäkring 185,8* 206,0 Djur 33,3 29,0 Summa egen och förmedlad affär 656,1 661,4 Bank - inlåning 729,3 591,4 - utlåning 1 777,8 1 238,6 Fonder (marknadsvärden) 65,1 76,1 * Från och med år 2007 ansvarar Länsförsäkringar Sak för gruppaffären. Marknadsandelar i procent 2007 2006 Direkt försäkring: Hem 28,7 29,2 Villahem 38,2 38,0 Fritidshus 45,7 46,4 Företag 31,0 31,2 Motor, privat 31,9 32,2 Motor, företag 34,6 36,3 Skador Vi har drabbats av ett stort antal villa- och fritidshusbränder under året, men trots detta ligger vår skadekostnadsprocent på en låg nivå, 66 procent. Även vår återförsäkringsaffär har belastats av många storskador, vilket indirekt leder till ökade skadekostnader för oss. Personal Länsförsäkringar Gävleborg vill vara, och är en attraktiv arbetsgivare. Vi har under 2007 utvidgat och utvecklat samarbetet med Högskolan i Gävle inom ett antal olika områden, till exempel examensarbeten, praktikplatser, deltagande i temadagar etc. Under året har även ett gemensamt projekt inom länsförsäkringsgruppen påbörjats, med målsättningen att hitta nya sätt att bibehålla och stärka uppfattningen om, och bilden av företaget som en attraktiv arbetsgivare. Hälsotalet fortsätter att vara mycket gott. Vi arbetar aktivt med arbetsmiljöoch hälsofrågor och har under 2007 fortsatt genomförandet av ett antal lyckosamma projekt och åtgärder för att förebygga ohälsa och bibehålla frisknärvaron. Kapitalförvaltning Marknadsvärdet på bolagets placeringstillgångar uppgick vid verksamhetsårets slut till 981,8 (1 000,4) Mkr fördelat enligt placeringsstrukturen nedan. Årets totalavkastning har varit 13,3 procent vilken även inkluderar reavinst från försäljningen av Norhold Holding AB som har beskrivits under Väsentliga händelser under året. Placeringsstruktur 2007 2006 Aktieindexobligationer 614,5 577,3 Aktier/förlagslån 0,5 69,3 Aktier i Länsförsäkringar AB 366,2 341,1 Aktier, koncern- och intressebolag 0,1 12,2* Fastigheter 0,5 0,5 Summa placeringstillgångar 981,8 1 000,4 * Marknadsvärdet på bolagets aktieinnehav i intressebolaget Norhold Holding AB uppgick vid årsskiftet 2006 till 132,8 Mkr. Övervärdesförändringen tas inte med i bolagets resultat för år 2006 utan enbart vid beräkning av konsolideringskapitalet (se femårsöversikten). Resultat Bolagets resultat före bokslutsdispositioner och skatt uppgår till 141 359 tkr (101 317 tkr). Det tekniska resultatet i sakförsäkringsrörelsen är 56 017 tkr (72 302 tkr) och efter avsättning till återbäringsreserv 16 017 tkr (47 302 tkr). Årets resultat efter dispositioner och skatt uppgår till 109 941 tkr (14 935 tkr). Miljö Länsförsäkringsgruppens miljöarbete utgår från en gemensam miljöpolicy. Alla länsförsäkringsbolag och Länsförsäkringar AB är certifierade enligt miljöledningssystemet ISO 14001. Bolaget arbetar aktivt med att reducera miljöpåverkan. Förslag till behandling av vinst Föregående års vinst har i enlighet med bolagsstämmans beslut överförts till balanserade vinstmedel. Till bolagsstämmans förfogande står balanserat resultat med 245 864 tkr samt årets vinst på 109 941 tkr eller tillsammans 355 805 tkr. Styrelsen och verkställande direktören föreslår bolagsstämman att årets överskott jämte ansamlad vinst 355 805 tkr balanseras i ny räkning. 4 Förvaltningsberättelse
Femårsöversikt 2005 2004 2003 Resultat Premieintäkt f e r 381 838 383 081 380 921 336 138 246 995 Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen 18 434 14 847 8 716 7 339 7 680 Försäkringsersättningar f e r -252 020 245 620 235 123 203 105 185 356 Driftskostnader f e r -92 235 80 006 71 793 67 369 52 960 Tekniskt resultat i försäkringsrörelsen före återbäring 56 017 72 302 82 721 73 003 16 359 Återbäring -40 000 25 000 0 0 0 Tekniskt resultat i försäkringsrörelsen 16 017 47 302 82 721 73 003 16 359 Återstående kapitalavkastning 132 559 60 565 137 789 51 132 22 814 Övriga intäkter och kostnader -7 217 6 550 4 265 5 158 6 257 Resultat före dispositioner och skatt 141 359 101 317 216 245 118 977 32 916 Årets resultat 109 941 14 935 93 618 92 055 10 129 EKONOMISK STÄLLNING Placeringstillgångar, verkligt värde 981 792 1 121 069 932 395 684 371 527 505 Premieinkomst f e r 393 281 380 023 386 500 377 441 266 857 Försäkringstekniska avsättningar f e r 543 857 453 007 383 620 336 303 253 423 Konsolideringskapital Beskattat eget kapital 368 810 258 869 243 934 150 316 58 261 Uppskjuten skatt 70 101 75 296 70 029 32 785 6 231 Obeskattade reserver 357 786 328 482 247 718 162 334 161 966 Övervärde i dotter- och intressebolag 0 120 625 89 623 43 657 43 657 Konsolideringskapital 796 697 783 272 651 304 389 092 270 115 Konsolideringsgrad 203% 206% 169% 103% 101% Soliditet 146% 173% 170% 116% 107% Kapitalbas 756 722 788 381 657 116 413 464 307 388 Solvensmarginal 78 973 68 672 46 866 59 175 47 569 NYCKELTAL Försäkringsrörelsen Skadeprocent f e r 66% 64% 62% 60% 75% Driftskostnadsprocent f e r 24% 21% 19% 20% 21% Totalkostnadsprocent f e r 90% 85% 81% 80% 96% Kapitalförvaltning Direktavkastning 2,3% 1,7% 1,8% 1,5% 0,9% Totalavkastning 13,3% 7,5% 17,8% 9,5% 6,0% Länsförsäkringar Gävleborg tillämpar sedan den 1 januari 2007 Finansinpektionens allmänna råd FFFS 2006:17, så kallad lagbegränsad IFRS. Samtliga uppgifter avseende 2006 har analyserats i syfte att finna avvikelser mot 2007 års nya redovisningsregler. För 2006 har inga avvikelser som påverkar bolagets resultat eller ställning identifierats. Uppgifterna avseende räkenskapsåren 2003-2005 är oförändrade, det vill säga presenteras i enlighet med tidigare redovisade redovisningsprinciper. Femårsöversikt 5
Resultaträkning Tkr Not 2007 2006 TEKNISK REDOVISNING AV SKADEFÖRSÄKRINGSRÖRELSEN Premieintäkter f e r Premieinkomst 3 437 014 426 432 Premier för avgiven återförsäkring 43 733 46 409 Förändring i Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker 23 11 443 3 058 Premieintäkter för egen räkning (f e r) 381 838 383 081 Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen 4 18 434 14 847 Försäkringsersättningar f e r Utbetalda försäkringsersättningar 5 Före avgiven återförsäkring 243 227 249 092 Återförsäkrares andel 30 323 46 099 Förändring i Avsättning för oreglerade skador f e r Före avgiven återförsäkring 34 490 1 389 Återförsäkrares andel 4 626 41 238 Försäkringsersättningar f e r 252 020 245 620 Driftskostnader 6, 10, 29 92 235 80 006 Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat före återbäring 56 017 72 302 Återbäring 25 40 000 25 000 Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat 16 017 47 302 ICKE TEKNISK REDOVISNING Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat 16 017 47 302 Kapitalavkastning, intäkter 7 198 131 74 248 Orealiserade vinster på placeringstillgångar 9 4 456 14 540 Kapitalavkastning, kostnader 8 29 580 19 983 Orealiserade förluster på placeringstillgångar 9 22 014 6 607 Finansiellt resultat 150 993 75 412 Kapitalavkastning överförd till skadeförsäkringsrörelsen 4 18 434 14 847 Övriga intäkter och kostnader 10 7 217 6 550 Resultat före bokslutsdispositioner och skatt 141 359 101 317 Bokslutsdispositioner Förändring av säkerhetsreserv 30 000 81 000 Förändring av överavskrivningar 697 235 Resultat före skatt 112 056 20 552 Skatt på årets resultat 11, 12 2 115 5 617 Årets resultat 109 941 14 935 6 Resultaträkning
Resultatanalys Tkr Totalt 2007 Sjuk- och olycksfall Hem och villa Företag, lantbruk, fastighet Motorfordon Trafik Summa direkt försäkring Mottagen återförsäkring svenska risker Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat Premieintäkt f e r (not 1) 381 838 7 656 87 579 76 744 96 304 87 302 355 585 26 253 Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen 18 434 1 827 2 915 2 729 2 129 5 891 15 492 2 942 Försäkringsersättningar f e r (not 2) 252 020 7 892 52 258 51 442 60 721 53 889 226 202 25 818 Driftskostnader f e r 92 235 2 050 21 470 24 600 22 100 21 357 91 577 658 Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat före återbäring 56 017 459 16 766 3 431 15 612 17 947 53 298 2 719 Avvecklingsresultat Avvecklingsresultat brutto 2 300 373 2 269 1 745 1 743 1 119 1 525 775 Återförsäkrares andel 3 180 297 2 348 348 0 883 3 180 0 Avvecklingsresultat f e r 5 480 670 4 617 1 397 1 743 236 4 705 775 Försäkringstekniska avsättningar, före avgiven återförsäkring Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker 174 293 4 571 46 412 39 096 40 351 40 078 170 508 3 785 Avsättning för oreglerade skador 375 958 49 888 41 927 70 665 13 382 120 580 296 442 79 516 Summa försäkringstekniska avsättningar, före avgiven återförsäkring och återbäring 550 251 54 459 88 339 109 761 53 733 160 658 466 950 83 301 Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar Avsättning för oreglerade skador 71 394 7 058 5 481 25 627 35 31 461 69 662 1 732 NOTER TILL RESULTATANALYS NOT 1 Premieintäkt f e r 381 838 7 656 87 579 76 744 96 304 87 302 355 585 26 253 Premieinkomst före avgiven återförsäkring 437 014 9 546 97 764 105 394 97 760 94 528 404 992 32 022 Premier för avgiven återförsäkring 43 733 1 509 8 382 24 767 394 6 581 41 633 2 100 Förändring i Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker 11 443 381 1 803 3 883 1 062 645 7 774 3 669 NOT 2 Försäkringsersättningar f e r 252 020 7 892 52 258 51 442 60 721 53 889 226 202 25 818 Utbetalda försäkringsersättningar 212 904 5 468 56 962 41 692 59 569 37 010 200 701 12 203 aa) Före avgiven återförsäkring 243 227 8 860 59 425 64 583 60 585 37 571 231 024 12 203 bb) Återförsäkrares andel 30 323 3 392 2 463 22 891 1 016 561 30 323 0 Förändring i Avsättning för oreglerade skador f e r 39 116 2 424 4 704 9 750 1 152 16 879 25 501 13 615 aa) Före avgiven återförsäkring 34 490 671 736 5 441 1 149 23 252 19 025 15 465 bb) Återförsäkrares andel 4 626 3 095 5 440 15 191 3 6 373 6 476 1 850 Resultatanalys 7
Balansräkning Tkr Not 2007 2006 TILLGÅNGAR Placeringstillgångar Byggnader och mark 13 500 500 Placeringar i koncernföretag och intresseföretag Aktier och andelar i koncernföretag 14 100 100 Aktier och andelar i intresseföretag 15 0 12 223 Räntebärande värdepapper emitterade av, och lån till intresseföretag 16 0 43 688 Andra finansiella placeringstillgångar Aktier och andelar 17 366 692 366 643 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 17 614 500 577 290 Depåer hos företag som avgivit återförsäkring 1 904 45 983 696 1 000 489 Återförs andel av försäkringstekniska avsättningar Avsättning för oreglerade skador 71 394 76 021 Fordringar Fordringar avseende direkt försäkring 18 135 877 124 585 Fordringar avseende återförsäkring 9 809 7 023 Övriga fordringar 19 29 289 5 769 174 975 137 377 Andra tillgångar Materiella tillgångar 20 2 820 3 324 Kassa och bank 259 796 31 008 262 616 34 332 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Förutbetalda anskaffningskostnader 21 6 500 6 000 Övriga förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 4 733 3 279 11 233 9 279 SUMMA TILLGÅNGAR 1 503 914 1 257 498 8 Balansräkning
Balansräkning Tkr Not 2007 2006 EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER Eget kapital 22 Reservfond 13 005 13 005 Balanserad vinst 245 864 230 929 Årets resultat 109 941 14 935 368 810 258 869 Obeskattade reserver Överavskrivningar 20 721 1 417 Säkerhetsreserv 337 250 307 250 Utjämningsfond 19 815 19 815 357 786 328 482 Försäkringstekniska avsättningar Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker 23 174 293 162 850 Avsättning för oreglerade skador 24 375 958 341 178 Avsättning för återbäring 25 65 000 25 000 615 251 529 028 Avsättningar för andra risker och kostnader Avsättning för skatter 11, 26 74 466 73 193 Avsättning för pensioner 27 3 350 2 350 77 816 75 543 Skulder Skulder avseende direkt försäkring 28 44 414 50 412 Skulder avseende återförsäkring 2 780 2 118 Övriga skulder 27 784 5 710 74 978 58 240 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Övriga upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 9 273 7 336 SUMMA EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER 1 503 914 1 257 498 POSTER INOM LINJEN Ställda panter För försäkringstekniska avsättningar (f e r) registerförda tillgångar 831 400 498 600 Ansvarsförbindelser Ansvarighet för 80 procent av konstaterade kreditförluster avseende förmedlade lån. Ansvarigheten är begränsad till räkenskapsårets ersättning för förmedlade bankprodukter. 10 012 9 538 Balansräkning 9
Sammandrag avseende förändringar i bolagets eget kapital Bundet kapital Fritt kapital Tkr Reservfond Fond för orealiserade vinster Balanserade vinstmedel (disponibel fond) Årets resultat Totalt kapital Ingående balans 2006-01-01 13 005 195 022 57 711 93 618 243 934 Justering för ändrade redovisningsprinciper 195 022 195 022 0 Justerat eget kapital 2006-01-01 13 005 0 137 311 93 618 243 934 Vinstdisposition 93 618 93 618 0 Årets resultat 14 935 14 935 Utgående balans 2006-12-31 13 005 0 230 929 14 935 258 869 Vinstdisposition 14 935 14 935 0 Årets resultat 109 941 109 941 Utgående balans 2007-12-31 13 005 0 245 864 109 941 368 810 Kassaflödesanalys (direkt metod) 20071231 20061231 Den löpande verksamheten Premieinbetalningar 429 947 422 197 Utbetalningar av premier till återförsäkrare 41 462 46 102 Skadeutbetalningar 214 695 219 930 Inbetalningar från återförsäkrare avseende återförsäkrares andel av utbetalda försäkringsersättningar 30 704 44 029 Inbetalningar avseende provisioner och garantier 25 400 20 354 Utbetalningar till leverantörer och anställda 147 934 131 390 Skatteutbetalningar 2 833 3 148 Kassaflöde från den löpande verksamheten 79 127 86 010 Investeringsverksamheten Förvärv av: - aktier och andelar 82 092 132 170 - obligationer och andra räntebärande värde papper 59 015 175 015 Avyttring av: - aktier och andelar 89 492 220 861 - obligationer och andra räntebärande värde papper 11 807 5 396 - byggnad och mark 1 389 Förvärv/avyttring av: - materiella anläggningstillgångar 115 1 385 Avyttring av: - intresse-/dotterföretag, netto likvidpåverkan 162 723 Ränteinbetalningar/utbetalningar 18 102 2 692 Erhållna utdelningar 8 529 2 309 Kassaflöde från investeringsverksamheten 149 661 75 923 Årets kassaflöde 228 788 10 087 Likvida medel vid årets början 31 008 20 921 Likvida medel vid årets slut 259 796 31 008 10 Kassaflödesanalys
Noter till de finansiella rapporterna NOT 1 Redovisningsprinciper Överensstämmelse med normgivning och lag Bilagda årsredovisningshandlingar har upprättats enligt lagen om årsredovisning i försäkringsbolag (ÅRFL) samt i enlighet med Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2006:17). Enligt inspektionens allmänna råd tillämpas så kallad lagbegränsad IFRS. Med lagbegränsad IFRS avses en tillämpning av de internationella redovisningsstandarder samt tillhörande tolkningsmeddelanden som antagits av Europeiska kommissionen, med de avvikelser från tillämpningen som Finansinspektionen angivit. Dessa avvikelser innebär bland annat att Redovisningsrådets rekommendationer RR 32:06 Redovisning för juridiska personer har tillämpats. Länsförsäkringar Gävleborg tillämpar sedan den 1 januari 2007 Finansinpektionens allmänna råd FFFS 2006:17, så kallad lagbegränsad IFRS. Samtliga uppgifter avseende 2006 har analyserats i syfte att finna avvikelser mot 2007 års nya redovisningsregler. För 2006 har inga avvikelser som påverkar bolagets resultat eller ställning identifierats. Uppgifterna avseende räkenskapsåren 2003-2005 är oförändrade, det vill säga presenteras i enlighet med tidigare redovisade redo vis ningsp r i n c ip e r. Ändrade redovisningsprinciper från och med räkenskapsåret 2007 Enligt Finansinspektionens (FI) föreskrifter och allmänna råd tillämpas lagbegränsad IFRS från och med räkenskapsåret 2007. Det innebär för Länsförsäkringar Gävleborgs del att följande förändringar av redovisningsprinciperna gjorts: Försäkringsavtal redovisas enligt principerna i IFRS 4 vilket innebär att en ny definition av vad som i redovisningen betraktas som försäkring tillämpas. För Länsförsäkringar Gävleborgs del har dock den nya definitionen inte inneburit någon omklassificiering av avtal. Finansiella instrument redovisas enligt principerna i IAS 39. Det innebär att samtliga finansiella instrument klassificerats i enlighet med kategorierna av finansiella instrument i IAS 39. Hur denna klassificering gjorts framgår av avsnittet Andra finansiella placeringstillgångar nedan. IAS 39 innebär även att transaktionskostnader inte medräknas i anskaffningsvärdet för finansiella tillgångar som redovisas till verkligt värde över resultaträkningen. Ytterligare en förändring är att noterade instrument värderas till aktuell köpkurs utan avdrag för transaktionskostnader. Med de nya redovisningsprinciperna för finansiella instrument upphör den tidigare fonden för orealiserade vinster. Medel upptagna under Fond för orealiserade vinster har till sin helhet överförts till fritt eget kapital. Detta har inneburit att bolagets bundna medel har minskat samtidigt som de fria medlen har ökat i motsvarande mån. Bolagets innehav av aktieindexobligationerna redovisas från och med 2007 som ett finansiellt instrument, det vill säga nollkupongs- och derivatsdel redovisas sammantaget. Även för jämförelseår 2006 har beloppen summerats. Vid övergången till nya redovisningsprinciper har inga avvikelser som påverkar bolagets resultat eller ställning identifierats och inte heller lett till några förändringar i siffrorna för åren 2007 och 2006. Resultaträkningen Resultatet redovisas i två huvuddelar. Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat samt ytterligare ett icke-tekniskt resultat. Premieinkomst/premieintäkt Som premieinkomst redovisas samtliga premier för vilka ansvarighet inträtt, det vill säga när försäkringsperioden börjat löpa eller premien förfallit till betalning. Som premieintäkt redovisas den del av premieinkomsten som är hänförlig till redovisningsperioden. Den del av premieinkomsten från försäkringskontrakt som avser tidsperioder efter balansdagen avsätts till premiereserv i balansräkningen. Beräkning av avsättning till premiereserv sker i normalfallet genom att premieinkomsten periodiseras strikt utifrån det underliggande försäkringskontraktets löptid. Kapitalavkastning Den överförda kapitalavkastningen har beräknats på halva premieintäkten f e r samt på medelvärdet av in- och utgående avsättningar för oreglerade skador f e r under året. Som räntesats tillämpas medelvärdet för 90-dagars statsskuldväxlar under året. Det innebär att en räntesats på 3,501 procent har tillämpats på övrig sakaffär. För trafik- och olycksfallsaffären har medelvärdet av 5-åriga svenska obligationsräntan för åren 2005-2007 använts, vilket innebär 4,0 procent. Försäkringsersättningar Försäkringsersättningar utgörs av redovisningsperiodens kostnader för inträffande skador vare sig de är anmälda till bolaget eller ej. I de totala försäkringsersätt ningarna ingår under perioden utbetalda försäkringsersättningar och förändringar i avsättningar för oreglerade skador. Återvinning avseende redan kostnadsförda skador redovisas som en reducering av skadekostnaden. Driftskostnader Driftskostnader i försäkringsrörelsen redovisas funktionsuppdelade som anskaffnings-, skadereglerings- och administrationskostnader. Driftskostnader för skadereglering redovisas som en del av försäkringsersättningar. Noter 11
Återförsäkring Kostnader för återförsäkring redovisas i resultaträkningen under kostnadsposten Premier för avgiven återförsäkring. Premier för mottagen återförsäkring redovisas under intäktsposten Premieinkomst. Den del av risken för vilken återförsäkring tecknats redovisas i balansräkningen som Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar. Kapitalförvaltningens resultat Kapitalförvaltningens resultat redovisas under Icke tekniskt resultat. Den omfattar den del av kapitalavkastningen som återstår efter överförd avkastning till försäkringsrörelsen. För finansiella instrument som värderas till verkligt värde över resultaträkningen redovisas såväl realiserade som orealiserade värdeförändringar som kapitalavkastning intäkter eller kapitalavkastning kostnader (beroende på om värdeförändringen är positiv eller negativ). Liv- och bankaffären Liv- och bankaffären redovisas under det icke-tekniska resultatet, där intäkter och kostnader redovisas under rubriken övriga intäkter och kostnader. Skatter Inkomstskatter utgörs av aktuell skatt och uppskjuten skatt. Inkomstskatter redovisas i resultaträkningen. Aktuell skatt är skatt som ska betalas eller erhållas avseende aktuellt år. Hit hör även justeringar av aktuell skatt hänförlig till tidigare år. Uppskjuten skatt beräknas enligt balansräkningsmetoden med utgångspunkt i temporära skillnader mellan redovisade och skattemässiga värden på tillgångar och skulder. Värderingen av uppskjuten skatt baserar sig på hur redovisade värden på tillgångar eller skulder förväntas bli realiserade eller reglerade. Aktuell skatt och uppskjuten skatt beräknas med tillämpning av de skattesatser och skatteregler som är beslutade per balansdagen. Ersättning till anställda Förpliktelser avseende avgifter till avgiftsbestämda planer för ersättning efter avslutad anställning redovisas som en kostnad i resultaträkningen när de uppstår. Leasing Bolagets leasingavtal avser hyror av kontorslokaler, telefonväxel samt datainventarier. Dessa klassificeras i årsredovisningen som operationell. Kostnader redovisas i resultaträkningen linjärt över leasingperioden. Variabla avgifter kostnadsförs i de perioder de uppkommer. Balansräkningen Aktier och andelar i koncernoch intressebolag Aktier och andelar i koncern- och intressebolag värderas i bolagets balansräkning till anskaffningsvärdet. Eventuellt nedskrivningsbehov prövas regelbundet. Andra finansiella placeringstillgångar Finansiella tillgångar värderas till verkligt värde med värdeförändringarna redovisade över resultaträkningen. Länsförsäkringar Gävleborg utvärderar alltid resultatet av samtliga placeringstillgångar på basis av verkligt värde. I uppföljningen av kapitalförvaltningens resultat är fokus främst riktat mot nyckeltalet totalavkastning. I detta mått inkluderas såväl realiserade som orealiserade resultat. Detta innebär att även placeringar i onoterade aktier såsom Länsförsäkringar AB ingår i denna utvärdering. Det är därför bolagets bedömning att en redovisning till verkligt värde med värdeförändringarna redovisade över resultaträkningen ger mer relevant redovisningsinformation för läsaren. Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde utgörs i balansräkningen av aktier och obligationer. Bolagets aktieinnehav i Länsförsäkringar AB har värderats till verkligt värde på basis av aktiernas substansvärde. Eftersom aktierna innehas med hembudsförbehåll enligt vilket aktierna i första hand måste erbjudas de övriga ägarna till ett pris som motsvarar substansvärdet, så utgör substansvärdet i de flesta fall aktiernas verkliga värde. I det fall aktiernas verkliga värde, beräknat enligt en kassaflödesmetod, uppgår till ett lägre belopp än substansvärdet, så redovisas aktierna till detta lägre värde. Materiella tillgångar Materiella anläggningstillgångar redovisas som tillgång i balansräkningen. I anskaffningsvärdet ingår inköpspris samt kostnader direkt hänförliga till tillgången. Vinst och förlust som uppkommer vid avyttring eller utrangering av en tillgång utgörs av skillnaden mellan försäljningspris och tillgångens redovisade värde. Vinst och förlust redovisas som övrig rörelseintäkt/ kostnad. Avskrivning sker linjärt över tillgångens beräknade nyttjandeperiod. Kassa och bank Likvida medel består av kassamedel samt omedelbart tillgängliga tillgodohavanden hos banker. Förutbetalda anskaffningskostnader Försäljningskostnader som har ett klart samband med tecknande av försäkringsavtal och som bedöms generera en marginal som minst täcker anskaffningskostnaderna har aktiverats. An skaffningskostnader innefattar driftskostnader som direkt eller indirekt kan hänföras till tecknandet eller förnyandet av försäkringsavtal, som provisioner, marknadsföringskostnader, löner och omkostnader för säljpersonal. Anskaffningskostnaderna avskrivs på 12 månader. 12 Noter
Försäkringstekniska avsättningar Försäkringstekniska avsättningar utgörs av avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker samt avsättning för oreglerade skador och motsvarar förpliktelser enligt ingångna försäkringsavtal. Alla förändringar i försäkringstekniska avsättningar redovisas över resultaträkningen. Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risk Avsättningen för ej intjänade premier och kvardröjande risker avser att täcka den förväntade skade- och driftskostnaden under den återstående löptiden på ingångna försäkringskontrakt. Avsättningen beräknas normalt strikt tidsproportionellt, så kallad pro rata temporisberäkning. Om premienivån bedöms vara otillräcklig för att täcka de förväntade skade- och driftskostnaderna för skadereglering, förstärks de med ett tillägg för kvardröjande risker (nivåtillägg). Denna bedömning innefattar bland annat uppskattningar av framtida skadefrekvenser och andra faktorer som påverkar behovet av nivåtillägg. Avsättning för oreglerade skador Avsättningen för oreglerade skador ska täcka de förväntade framtida utbetalningarna för samtliga inträffade skador, inklusive de skador som ännu inte rapporterats till bolaget, så kallad IBNR avsättning. Avsättningen inkluderar även kostnader för skade reglering samt förväntad kostnadsökning. Uppskattningen av avsättningsbehovet görs för de flesta skador med statistiska metoder och då i huvudsak med Chain-ladder metoden. Det mest väsentliga antagandet som ligger till grund för dessa metoder är att historiska utfall kan användas för beräkning av framtida skadekostnader. Förlustprövning Tillräckligheten i de försäkringstekniska avsättningarna prövas löpande och per varje balansdag. De avsättningar som gjorts för oreglerade skador och ej intjänade premier undersöks då var för sig. Avsättningen för oreglerade skador grundar sig på beräknade framtida ersättningsutflöden. Prognoserna över avsättningsbehovet görs med vedertagna aktuariella metoder. Metoderna beaktar nulägesbedömningar av alla avtalsenliga kassaflöden och av andra hänförliga kassaflöden, exempelvis skaderegleringskostnader. Återbäring och rabatter Denna reserv utgörs av avsättningar för återbäring och rabatter till försäkringstagare. Den redovisas under det försäkringstekniska resultatet i resultaträkningen och som en försäkringsteknisk avsättning i balansräkningen. NOT 2 Risker och riskhantering Bolagets resultat beror dels av försäkringsverksamheten och de försäkringsrisker som hanteras där, dels av placeringsverksamheten och finansiella risker. Risk och riskhantering är därför en central del av verksamheten i Länsförsäkringar Gävleborg. Denna not omfattar en beskrivning av vår riskhanteringsorganisation samt upplysningar om försäkringsrisker och finansiella risker. Riskorganisation och arbetssätt Syftet med Länsförsäkringar Gävleborgs riskhanteringsorganisation är att identifiera, mäta och styra risker som bolaget exponeras för. Ansvaret för riskarbetet ligger hos styrelsen som årligen beslutar om bolagets övergripande styrdokument, exempelvis affärsplan, policy och riktlinjer för kapitalförvaltningen (inklusive normalportfölj, det vill säga hur bolagets till- gångar skall var allokerade mellan olika tillgångsslag) och skuldtäckningspolicy. Styrelsen får löpande rapportering av hur bolagets risker utvecklas via ett flertal olika rapporter. Styrelsen har även en internrevisionsfunktion till sitt förfogande. Denna funktion kan beställas av Länsförsäkringar AB. Internrevisorerna skall medverka till och kontrollera att verksamheten inom bolaget bedrivs mot fastställda mål och i enlighet med styrelsens intentioner och riktlinjer genom att undersöka och utvärdera den interna styrningen. Styrelsen beslutar om inriktning och omfattning för internrevisionens arbete. I bolagets operativa riskorganisation finns förutom VD, en riskmanager och en compliancefunktion. Bolagets riskmanager ansvarar för att identifiera och beskriva bolagets olika riskområden. I detta ansvar ligger även att tillsammans med företagsledningen, andra ansvariga chefer och bolagets compliancefunktion, ta fram styrdokument som beskriver hur de olika riskerna skall hanteras. Riskmanagern har även till uppgift att rapportera om den löpande riskhanteringen till styrelsen. Compliancefunktionen är ett stöd för att bolaget skall arbeta enligt gällande regler och har bland annat till uppgift att bistå organisationen vid utformning av interna regelverk, bevaka förändringar i de externa regelverken och följa upp regelefterlevanden i bolaget. Compliancefunktionen rapporterar vid behov till VD och styrelsen. Rapportering av risk Bolaget har en intern beräkningsmetod för att mäta totalrisk. Metoden är ett led i anpassningen till de så kallade riskbaserade Noter 13
solvensregler som förväntas komma att införas. I beräkningen ingår att mäta risk för följande risktyper; försäkringsrisk, placeringsrisk, kreditrisk, operativ risk och affärsrisk. Det totala riskbeloppet ställs sedan i relation till bolaget kapital (konsolideringskapital). Bolagets styrelse får en riskrapport en gång per kvartal där det framgår hur de olika riskerna utvecklats över tiden, samt hur relationen mellan totalrisk och kapital har utvecklats. Bolaget är styrt av en mängd legala krav. I Sverige är det Finansinspektionen som är tillsynsmyndighet för de finansiella bolagen. Varje kvartal rapporterar bolaget in uppgifter om bland annat kapitalbas och solvens. Från och med 2007 rapporterar även bolaget in uppgifter enligt det så kallade trafikljussystemet. Trafikljussystemet är en stresstest som görs för att kontrollera att bolaget klarar av sina åtaganden även i perioder med kraftiga rörelser på de finansiella marknaderna. Bolaget uppfyllde med god marginal de minimikrav som ställts av myndigheterna. Risker i försäkringsverksamheten Försäkringsrisker består av teckningsrisk, reservrisk och katastrofrisk. Innebörden i dessa begrepp och bolagets generella metoder för att hantera dessa beskrivs nedan. Teckningsrisk Teckningsrisk är risken för förlust på grund av prissättning, koncentration, felaktig återförsäkring eller oväntade svängningar i skadornas frekvens och storlek. En ytterligare faktor är att bolagets metoder för konkurrensbevakning och omvärldsanalys inte är tillförlitliga. Reservsättningsrisk Reservsättningsrisk är risken för att avsättningen för oreglerade skador inte räcker för att reglera inträffade skador. Den hanteras främst genom utvecklade aktuariella metoder och en noggrann kontinuerlig uppföljning av anmälda skador. Katastrofrisk Länsförsäkringar Gävleborgs verksamhetsområde är begränsat till Gävleborgs län, vilket innebär att de risker bolaget tecknat är koncentrerade till en förhållandevis liten region. Detta medför en relativt stor risk att flera enskilda försäkringar blir skadedrabbade vid en större skada som exempelvis en brand eller stormskada. Främst är det olika typer av egendomsförsäkring (exempelvis fastighets-, lantbruk/skogs- och villaförsäkring) som är särskilt känslig för denna geografiska koncentration. Riskhantering i skadeförsäkringsrörelsen För att begränsa riskerna i försäkringsrörelsen har bolaget olika metoder. Riskminskning med avseende på osäkerheten i enskilda försäkringsavtal kan åstadkommas genom att utöka portföljen med avtal som är oberoende av varandra och genom en väl fungerande prissättningsprocess, så att premien i varje enskilt avtal motsvarar den faktiska riskexponeringen. Det sker löpande uppföljningar och justeringar av tariffer. Därutöver är huvudmetoden för styrning av teckningsrisker den affärsplan som utformas årligen och som fastställs av styrelsen. Bolaget har även detaljerade interna riktlinjer (riskurvalsregler) för att säkerställa en riktig bedömning och kvantifiering av den risk som tecknas. Riskurvalsreglerna revideras minst en gång per år och fastställs av bolagets styrelse. Ett viktigt led i detta är även besiktning av nya och befintliga risker. Riskurvalsreglerna anger också kvantitativa gränser för hur stor exponeringen maximalt får vara inom olika riskområden, och inom vilka försäkringsklasser och sektorer bolaget är villiga att exponera sig. Alla sakförsäkringskontrakt löper på högst ett år med en inbyggd rättighet för försäkringsbolaget att avböja förlängning, eller att ändra villkor och förutsättningar vid förlängning. Bolaget köper all återförsäkring genom återförsäkringsavdelningen på Länsförsäkringar AB. Länsförsäkringsgruppen har ett antal interna pooler som ger länsförsäkringsbolagen återförsäkringsskydd. Riskutbytet innebär att de deltagande bolagen begränsar sina åtaganden i försäkringsavtalen upp till vissa fastställda belopp (självbehåll), dessa fastställs av styrelsen. Bolagets största risk i mottagen affär bedöms vara vårt deltagande i Nordisk Kärnförsäkringspool. Den del av skadekostnaden som överstiger självbehållet, netto efter återvinning från de skydd som Länsförsäkringar AB i sin tur upphandlar på den externa återförsäkringsmarknaden för skadorna som omfattas av riskutbytet, sprids ut över länsförsäkringsbolagen och Länsförsäkringar AB, med fastställda andelar, som beror på affärsvolym, valda självbehåll och historiskt skadeutfall. Återförsäkringsprogrammet ger, med undantag för vissa risker, ett automatiskt skydd och kapacitet att teckna risker upp till vissa beloppsgränser (teckningsmaximaler). Risker som inte omfattas av den automatiska kapaciteten återförsäkras på marknaden för fakultativ återförsäkring. Programmet gäller kalenderårsvis. De förnyas eller omförhandlas varje år. Känslighet för risker hänförliga till försäkringsavtal Avsättningarna för skadeförsäkringar är känsliga för förändringar i olika väsentliga antaganden. Nedanstående känslighetsanalys har genomförts för att mäta ef- Känslighetsanalys, Inverkan på Inverkan på teckningsrisken (tkr) vinst före skatt eget kapital Uppskattad skadekostnad: 1% förändring i totalkostnadsprocent +/- 4 300 3 096 1% förändring i premienivån +/- 3 818 2 736 10% förändring i skadeutbetalningar +/- 902 649 10% förändring i premier för avgiven återförsäkring +/- 4 400 3 168 14 Noter
fekten på vinst före skatt och eget kapital av rimligt sannolika förändringar i några centrala antaganden. Effekterna har mätts antagande för antagande, med övriga antaganden konstanta. Skattning av skadekostnaden En skattning av skadekostnaden för enskilda skadeår ger ett mått på bolagets förmåga att förutse den slutliga skadekostnaden. Tabellen nedan visar kostnadsutvecklingen för skadeåren 2000 2007 i den egna sakaffären, före återförsäkring. Av den övre delen av tabellen framgår hur skattningen av den totala skadekostnaden per skadeår, exklusive mottagen återförsäkring och skaderegleringskostnader, utvecklas årsvis. Den nedre delen visar hur stor del av detta som finns i balansräkningen. Tabellen nedan visar på en god samstämmighet mellan uppskattad skadekostnad respektive år och nuvarande skattning av skadekostnaden, exklusive skaderegleringskostnader. Marknadsrisk Förändringar i räntesatser, valutakurser, aktiekurser, fastighetspriser och råvarupriser påverkar marknadsvärdena för finansiella tillgångar och skulder. Marknadsrisken är risken för att verkligt värde på eller framtida kassaflöden från ett finansiellt instrument varierar på grund av förändringar i dessa marknadspriser. För Länsförsäkringar Gävleborgs del är det aktiekurs- och ränterisk som är de mest påtagliga riskerna, medan fastighetsoch valutariskerna är av mindre omfattning beroende på att endast en mindre del av tillgångarna är exponerade mot dessa risker. Bolaget har ingen direkt exponering mot råvaror, men självklart finns en sådan exponering indirekt via bolagets aktieexponering. Bolaget har ett regelverk, Finansrörelsens övergripande regler för kapitalförvaltningen, för hur bolaget skall placera tillgångarna och till vilken risk detta får Skadekostnad före återförsäkring (Mkr) Skadeår 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Totalt - i slutet 103,4 130,5 145,5 146,2 171,9 293,2 201,3 224,4 1 416,4 - ett år senare 108,5 143,8 151,1 152,4 178,3 286,6 217,6 - två år senare 109,2 144,6 150,3 150,8 175,8 288,6 - tre år senare 109,6 146,0 148,6 149,6 178,8 - fyra år senare 116,2 144,4 148,5 149,6 - fem år senare 118,1 143,5 148,4 - sex år senare 115,1 143,6 - sju år senare 116,0 Nuvarande skattning av total skadekostnad 116,0 143,6 148,4 149,6 178,8 288,6 217,6 224,4 1 467,0 Totalt utbetalt 110,9 141,5 146,5 145,7 150,4 230,3 165,7 108,4 1 199,3 Summa kvarstående skadekostnad 5,1 2,1 1,9 3,9 28,4 58,3 51,9 116,0 267,7 Avsättning skadeår före 2000 14,5 Total avsättning i balansräkningen 5,1 2,1 1,9 3,9 28,4 58,3 51,9 116,0 282,2 göras. Policy och riktlinjer för kapitalförvaltningen revideras minst en gång per år och beslutas av styrelsen. I detta regelverk har bolaget även tagit hänsyn till de legala krav som kan påverka hur bolaget får placera kapitalet. Målet för bolagets kapitalförvaltning är att långsiktigt generera så hög avkastning som möjligt med hänsyn tagen till risk och tillgänglighet. Aktiekursrisk Aktiekursrisk är bolagets enskilt största marknadsrisk. Totalt har bolaget en aktieexponering på cirka 629 Mkr. För att begränsa effekten av kraftiga fall i aktiekurser placerar bolaget i aktieindexobligationer. Dessa sänker risken i aktieportföljen i och med att det nominella värdet på obligationen återbetalas på förfallodagen. I de fall aktieindexobligationerna ökat kraftigt i värde (cirka 10-20 procent) har bolaget som policy att vinstsäkra instrumentet för att på så vis motverka effekter av kraftiga börsfall. Valutakursrisk Bolaget har mycket begränsad valutakursrisk och den är hänförlig till ett enskilt återförsäkringskontrakt. Ränterisk Bolagets placeringar i räntebärande värdepapper uppgår totalt till 511,7 Mkr. Några räntebärande skulder finns inte. Bolagets ränteportfölj består av nollkupongsobligationer. Bolaget redovisar diskonterad avsättning för oreglerade skador i trafikförsäkring. Totalt uppgår avsättningen för oreglerade skador (netto efter avgiven återförsäkring) i trafikaffären till 110,9 Mkr. Den ackumulerade diskonteringseffekten, det vill säga skillnaden mellan diskonterade och odiskonterade reserver uppgår till 27 Mkr. Motpartrisk Motpartsrisk avser de resultateffekter som uppstår om en utgivare eller motpart i ett finansiellt instrument inte kan fullgöra sina förpliktelser. För att begränsa motpartsrisken i placeringar i räntebärande värdepapper har bolaget fastställt att lägsta kreditvärdering (rating) som en emittent får ha är AAA enligt Standard & Poor. Dessutom finns begränsningar om hur mycket man kan placera i olika tillgångsslag, dessa begränsningar styrs med utgångspunkt från gällande skuldtäckningsregler. Motpartsrisk i avgiven återförsäkring är risken att betalning inte erhålls från Noter 15
återförsäkringsgivare i enlighet med återförsäkringsavtalen. För att begränsa denna risk har länsförsäkringsgruppen ett särskilt regelverk för vilka externa återförsäkringsgivare som får användas. Bolaget har på balansdagen 71,4 Mkr i återförsäkrares andel av oreglerade skador, av dessa avser endast en mindre del externa återförsäkrare. Likviditetsrisk Likviditetsrisk är risken för att ett företag får svårighet att fullgöra åtaganden som är förenade med finansiella och försäkringstekniska skulder. För Länsförsäkringar Gävleborg är likviditet normalt inget problem, eftersom premierna betalas in i förskott och stora skadeutbetalningar ofta är kända långt innan de förfaller. Bolagets har som riktlinje att alltid ha en likviditet (kassa och bankmedel) som uppgår till minst 20 Mkr. Risker i övrig verksamhet Förutom sakförsäkringsverksamheten säljer bolaget livförsäkringar och bankprodukter till kunderna för Länsförsäkringar Liv respektive Länsförsäkringar Banks räkning. Som ersättning för detta erhåller Länsförsäkringar Gävleborg provision. Den ersättning som bolaget erhåller från Länsförsäkringar Liv är till viss del förenad med ett annullationsansvar, vilket innebär att bolaget kan bli återbetalningsskyldig om en kund slutar att betala in sina premier. Denna risk är relativt begränsad eftersom annullationsansvaret är begränsat till tre år. I bolagets avtal med Länsförsäkringar Bank regleras hur stor ersättning bolaget ska erhålla för den förmedlade bankaffären. I detta avtal framgår även att Länsförsäkringar Gävleborg ska stå för 80 procent av de kreditförluster som eventuellt uppkommer på de lån som bolaget förmedlar till Länsförsäkringar Bank. Det finns dock en begränsning i avtalet som innebär att bolagets ansvar maximalt kan uppgå till det enskilda årets totala ersättning från banken, vilket innebär att denna risk är begränsad till cirka 10 Mkr för år 2007. Operativa risker En väl styrd process tydliggör för medarbetare inom vilka ramar verksamheten ska bedrivas och kan därför anses som en viktig del av bolaget riskhantering. En central del i processutvecklingen är att arbeta med ständiga förbättringar där både medarbetares och kunders synpunkter tas tillvara. Bolaget är sedan flera år tillbaka miljöcertifierad enligt ISO 14001. Incidentrapportering är också en viktig del av riskarbetet. De incidenter som inträffar loggas och hanteras i ett särskilt system för att möjliggöra analys och förebyggande åtgärder. Bolagets funktioner för riskmanagement, compliance och internrevision har, som tidigare beskrivits, bland annat till uppgift att på olika sätt identifiera, hantera och granska bolagets operativa risker. Bolagsstyrning Bolaget följer svensk kod för bolagsstyrning i tillämpliga delar. Bolagsstyrningsrapporten finns publicerad på hemsidan: www.lansforsakringar.se/gavleborg under fliken Om oss. 16 Noter
NOT 3 Premieinkomst Direkt försäkring, Sverige 404 992 396 221 Mottagen återförsäkring 32 022 30 211 Premieinkomst 437 014 426 432 NOT 4 Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen Överförd kapitalavkastning netto 18 434 14 847 Räntesats i övrig sakaffär, % 3,501 2,323 Räntesats i trafik- och olycksfallsaffär, % 4,000 4,000 NOT 5 Utbetalda försäkringsersättningar Före avgiven återförsäkring Återförsäkrares andel Efter avgiven återförsäkring 2007 2006 2007 2006 Utbetalda försäkringsersättningar 219 625 221 339 30 323 46 099 189 302 175 240 Driftskostnader för skadereglering 23 602 27 753 0 0 23 602 27 753 Totalt 243 227 249 092 30 323 46 099 212 904 202 993 NOT 6 Driftskostnader Anskaffningskostnader 39 955 38 083 Förändring av förutbetalda anskaffningskostnader 500 0 Administrationskostnader 51 780 41 923 Summa driftskostnader i skadeförsäkringsrörelsen 92 235 80 006 Totala driftskostnader före funktionsindelning Personalkostnader 92 289 83 782 Ombud och mäklare 1 654 1 707 Lokalkostnader 7 613 6 576 Avskrivningar 1 576 1 105 Övriga kostnader 59 018 50 725 Kostnader dataleasing 1 479 1 289 Provision i mottagen återförsäkring 658 43 Totala driftskostnader 164 287 145 227 Omkostnadsbidrag förmedlad försäkring 32 419 25 547 Övriga intäkter 4 783 2 226 Summa driftskostnader 127 085 117 454 Avgår Till kapitalförvaltning 4 031 3 145 Till övriga intäkter och kostnader 7 217 6 550 Till försäkringsersättningar 23 602 27 753 Summa driftskostnader i skadeförsäkringsrörelsen 92 235 80 006 NOT 7 Kapitalavkastning, intäkter Intäkter fastighet 7 23 Ränteintäkter värdepapper 18 462 14 356 Utdelningar 8 704 2 316 Realisationsvinster Aktier och andelar 130 296 28 290 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 40 662 28 018 Fastighet 0 1 245 Summa kapitalavkastning, intäkter 198 131 74 248 NOT 8 Kapitalavkastning, kostnader Kostnader fastighet 771 267 Kapitalförvaltningskostnader 4 057 3 253 Övriga räntekostnader 278 400 Realisationsförluster Aktier och andelar 2 454 12 623 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 22 020 3 440 Summa kapitalavkastning, kostnader 29 580 19 983 Noter 17
NOT 9 Orealiserade vinster och förluster på placeringstillgångar Orealiserade vinster Orealiserade förluster 2007 2006 Orealiserade resultat Aktier och andelar 22 020 9 331 104 11 450 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 17 564 5 480 21 910 4 843 Fastigheter 0 271 Summa orealiserade vinster/förluster 4 456 14 540 22 014 6 607 Årets nettovinst per kategori av finansiella instrument Värderingskategori verkligt värde via resultaträkningen -aktier och andelar 158 462 38 764 -obligationer och andra räntebärande värdepapper 7 613 37 867 Summa 150 849 76 631 NOT 10 Övriga intäkter och kostnader Övriga intäkter Provisioner från Liv, Bank och Fond 32 123 24 955 Övriga kostnader Driftskostnader för Liv, Bank och Fond 39 340 31 505 Summa övriga intäkter och kostnader 7 217 6 550 NOT 11 Skatt på årets resultat Aktuell skatt Årets skatt 514 9 Skatt avseende tidigare år 6 795 342 Uppskjuten skatt Förändring temporära skillnader 5 194 5 266 2 115 5 617 Avstämning av effektiv skattesats Resultat före skatt: 112 056 20 552 Skatt enligt gällande skattesats (28%) 31 376 5 755 Icke avdragsgilla kostnader 277 166 Icke skattepliktiga intäkter 36 333 646 Skatt avseende tidigare år 6 795 342 Summa årets effektiva skattesats: 1,9% 2 115 27,3% 5 617 NOT 12 Redovisade uppskjutna skattefordringar och skulder Uppskjuten skattefordran Uppskjuten skatteskuld Netto 2007 2006 2007 2006 Aktier och andelar 80 262 74 126 80 262 74 126 Obligationer och andra räntebärande tillgångar 9 261 1 791 9 261 1 791 Fastigheter 33 33 33 33 Skattefordringar/-skulder 938 658 5 3 933 655 Skattefordringar/-skulder netto 10 199 658 80 295 75 950 70 101 75 295 Förändringen mellan åren har redovisats som uppskjuten skattekostnad NOT 13 Byggnader och mark Tkr Antal 1 Anskaffningsvärde 382 Verkligt värde 500 Taxeringsvärde 418 Geografisk fördelning: Personalstugan är belägen i Idre kommun. Värdering: Värderingen av personalstugan bygger på ortens marknadspris. NOT 15 Aktier, andelar i intresseföretag Onoterade innehav Ingående anskaffningsvärde 12 223 12 223 Årets försäljning 12 223 0 Utgående anskaffningsvärde 0 12 223 NOT 14 Aktier och andelar i koncernföretag Tkr Ägarandel Bokfört värde Bokfört värde 0 12 223 Verkligt värde 0 132 848 Bolag, org.nr: Länsförsäkringar Gävleborg Förvaltning AB, 556637-1273 100 % 100 Dotterbolaget Länsförsäkringar Gävleborg Förvaltning AB har inte bedrivit någon verksamhet under år 2007. 18 Noter
NOT 16 räntebärande värdepapper emitterade av, och lån till intresseföretag Onoterade innehav IB anskaffningsvärde 43 688 41 095 Tillkommande fordringar 0 2 593 Återbetalning av lån 43 688 0 UB anskaffningsvärde 0 43 688 Bokfört värde 0 43 688 NOT 17 finansiella tillgångar identifierade som poster värderade till verkligt värde över resultaträkningen Anskaffningsvärde Verkligt värde 2007 2006 Aktier och andelar 80 040 101 908 366 692 366 643 Obligationer och andra ränterbärande värdepapper 647 575 570 892 614 500 577 290 Summa 727 615 672 800 981 192 943 933 Anskaffningsvärden och verkliga värden på aktier och andelar Tkr Aktier och andelar Verkligt värde LFAB aktier 76 525 366 230 Övriga aktier 3 515 462 Summa aktier och andelar 80 040 366 692 NOT 18 Fordringar avseende direkt försäkring Fordringar hos försäkringstagare 114 902 100 995 Fordringar hos försäkringsföretag 20 975 23 590 Summa fordringar avseende direkt försäkring 135 877 124 585 NOT 19 Övriga fordringar Fordran Norhold Holding AB 22 865 0 Övriga fordringar 6 424 5 769 Summa övriga fordringar 29 289 5 769 NOT 20 Materiella tillgångar Maskiner och inventarier Ingående anskaffningsvärde 12 637 11 252 Årets inköp 1 195 1 385 Årets avyttring 105 0 Utgående anskaffningsvärde 13 727 12 637 Ingående avskrivningar 9 313 8 127 Årets avskrivningar 1 594 1 186 Ackumulerade avskrivningar utöver plan 10 907 9 313 Summa tillgångar 2 820 3 324 Ackumulerade avskrivningar utöver plan 721 1 417 Kvarvarande tillgångar, netto bokfört 2 099 1 907 NOT 21 Förutbetalda anskaffningskostnader Anskaffningsvärden och verkliga värden på obligationer och andra räntebärande värdepapper Tkr Utgivna av Svenska staten: Nominellt värde Anskaffningsvärde Anskaffningsvärde Verkligt värde AIO Sverige OMX 100 500 116 148 104 198 AIO Sverige OMX 35 000 43 351 38 020 AIO Sverige OMX 30 000 30 015 26 853 AIO Sverige OMX 25 000 25 013 22 308 AIO Eurostoxx 50 30 000 33 658 33 792 AIO Eurostoxx 50 70 000 80 332 80 507 AIO Eurostoxx 50 43 000 43 022 42 519 AIO Östeuropa 55 000 55 775 57 140 AIO Asien 130 000 149 981 142 051 AIO Asien 35 000 49 924 48 180 AIO Ryssland 20 000 20 356 18 932 Summa aktieindexobligationer 573 500 647 575 614 500 Föregående års avsättning av förutbetalda anskaffningskostnader 6 000 6 000 Årets avskrivning 6 000 6 000 Årets avsättning för förutbetalda anskaffningskostnader 6 500 6 000 NOT 22 Eget kapital Bundet eget kapital Reservfond: Syftet med reservfond är att spara en del av nettovinsten, som inte går åt för täckning av balanserad förlust. Fritt eget kapital Balanserade vinstmedel: Utgörs av föregående års fria egna kapital efter en eventuell reservfondavsättning och efter att eventuell vinstutdelning lämnats. Utgörs tillsammans med årets resultat summa fritt eget kapital. Förfallostruktur obligationer och andra räntebärande värdepapper År Antal Mindre än 1 år 0 1-5 år 1 6-10 år 10 Noter 19
NOT 23 Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker 2007 2006 Tkr Brutto Återförsäkrares andel Netto Brutto Återförsäkrares andel Netto Ingående balans 162 850 0 162 850 161 381 0 161 381 Premieinkomst 437 014 0 437 014 426 432 0 426 432 Intjänade premier under perioden 425 571 0 425 571 424 963 0 424 963 Utgående balans 174 293 0 174 293 162 850 0 162 850 Årets förändring av ej intjänade premier och kvardröjande risker 11 443 0 11 443 1 469 0 1 469 Engångseffekt av förbättrad premieredovisning avs motorförsäkring 4 527 0 4 527 Summa förändring i Avs för ej intjänade premier och kvardröjande risker 11 443 0 11 443 3 058 0 3 058 NOT 24 Avsättning för oreglerade skador Inträffade och rapporterade skador Inträffade, men ej rapporterade skador Avsättning för skaderegleringskostnader Totalt 2007 2006 2007 2006 2007 2006 Ingående balans 198 380 257 636 130 662 71 610 12 136 10 140 341 178 339 386 Under räkenskapsåret reglerade skador från tidigare räkenskapsår 1 981 22 184 63 756 22 589 3 824 1 69 561 404 Årets avsättning 991 37 072 31 878 36 463 1 912 1 997 34 781 1 388 Utgående balans 199 370 198 380 162 540 130 662 14 048 12 136 375 958 341 178 Bolaget diskonterar trafikaffärens reserver. Avsättning före diskontering av trafikaffärens reserv för oreglerade skador uppgår till till 182 379 tkr. Motsvarande belopp efter diskontering är 142 404 tkr (inklusive mottagen återförsäkring trafik). Diskonteringsräntan är baserad på medelvärdet av räntan på 4-års statsobligationer per sista augusti 2004, 2005, 2006 och 2007. Detta ger ett genomsnittsvärde om 3,40 procent, från detta värde har dragits 1 procentenhet som ett allmänt osäkerhetsavdrag vilket ger en diskonteringsränta om 2,4 procent, avrundat till 2,5 procent. NOT 25 Avsättning för återbäring och rabatter Återbäring från tidigare år 25 000 0 Årets avsättning för återbäring 40 000 25 000 Summa avsättning för återbäring och rabatter 65 000 25 000 NOT 26 Avsättning för skatter Aktuell skattefordran avseende inkomståret 2 430 2 103 Tillkommande aktuell skatteskuld tidigare år 6 795 0 Uppskjuten skatt på orealiserade vinster/förluster vid årets ingång 75 954 70 029 Förändring av uppskjuten skatt på årets orealiserade vinster/förluster 4 915 5 925 Uppskjuten skattefordran på andra temporära skillnader 938 658 Avsättning för skatter 74 466 73 193 NOT 27 avsättning för avtalsenliga pensionskostnader* Ingående avsättning för avtalsenliga pensionskostnader 2 350 0 Förändring under året 1 000 2 350 Utgående avsättning för avtalsenliga pensionskostnader 3 350 2 350 *Avser avsättning utöver tryggandelagens regler. Enligt försäkringsbranschens pensionsavtal kan personer födda 1955 eller tidigare gå i pension från 62 års ålder. En sannolikhetsbedömning har gjort att 20 procent kommer att utnyttja möjligheten till förtida uttag. Beräkningen utgår från lön och ålder på individnivå i de aktuella åldersgrupperna. NOT 28 Skulder avseende direkt försäkring Skulder till försäkringstagare 35 667 42 892 Skulder till försäkringsföretag 8 747 7 520 Summa skulder avseende direkt försäkring 44 414 50 412 20 Noter