Årsredovisning Länsförsäkringar gävleborg

Transkript

1 UTGÅVA 2 Årsredovisning 2013 Länsförsäkringar gävleborg

2 För andra banker och försäkringsbolag är Gävleborg inte hela världen. Det är det för oss. Vår idé är att skapa ekonomisk trygghet för människor och företag i Hälsingland och Gästrikland. Bara här. Det är ingen ny tanke. Sedan 1852 har vi försäkrat hus och hem, bilar och båtar, människor, lantbruk, företag, föreningar och allt annat av värde i våra trakter. Numera kan vi dessutom försäkra dig om en egen bank. Vår bankverksamhet har utvecklats starkt sedan starten 1996 och idag är Länsförsäkringar det varumärke som har högst anseende bland Sveriges bank- och försäkringskunder, enligt Anseendebarometern För femte året i rad. Vi driver vår verksamhet på affärsmässiga villkor, men vårt viktigaste kapital är förtroendekapitalet. Därför lägger vi oss vinn om att lära känna dig och din livssituation, därför vill vi besöka ditt företag och sätta oss in i er verksamhet. I vår värld finns helt enkelt inga genvägar (utom Genvägen mellan Parkvägen och Smalbyvägen i Lingbo). Ändå upplever många att det är smidigare att göra affärer med oss. Förklaringen är kanske just att vi sätter in tillräckligt på förtroendekontot för att det ska vara enkelt att ta ut när det behövs. Oavsett om det är i form av ett banklån, regleringen av en fuktskada i hemmet eller ersättningen i ett företag efter en brand. Eller omvänt, när vi får förtroendet att ta hand om ett sparande eller en kapitalplacering. Det finns ytterligare ett skäl att ha ett lokalt perspektiv på dina bank- och försäkringsaffärer. Eftersom vi är ett kundägt bolag har vi inga anonyma aktieägare som kräver oss på stora vinster. Det enda vinstdelningssystem vi har är det som fördelar förtjänsten mellan våra kunder. Goda resultat kommer nämligen tillbaka till dig i form av återbäring. Så för att sammanfatta det: Går det bra för oss, går det bra för våra kunder. Det är som du förstår en helt annan värld än många andra bank- och försäkringskunder lever i.

3 innehåll VD-kommentar 4 Förvaltningsberättelse 8 Femårsöversikt 11 Resultaträkning 12 Balansräkning 13 Rapport avseende förändringar i bolagets eget kapital 15 Kassaflödesanalys 15 Resultatanalys 16 Noter 18 Revisionsberättelse 33 Styrelse och revisorer 35 Fullmäktige 36 Samverkan som stärker Länsförsäkringar Gävleborg 37 Ord & uttryck 39 Marknads andelar Marknadsandelar, Privat Hem 24,8 % Villahem 36,2 % Fritidshus 39,3 % Motor 28,9 % Marknadsandelar, företag Företagsförsäkring 23,6% Motor 33,2 % Skador Skadeprocent 81 % Länsförsäkringar Gävleborg är ett av de 23 länsförsäkringsbolag som tillsammans bildar länsförsäkringsgruppen. Ordinarie bolagsstämma hålls onsdagen den 7 maj, kl i Teknikparken i Gävle.

4 VD-kommentar Höga skadekostnader ger svagt ekonomiskt resultat År 2013 var ett skadefyllt år för Länsförsäkringar Gävleborg. Resultatet blev +16,0 mkr före bokslutsdispositioner och skatt. Resultatet har främst påverkats av ett antal storskador som gjort att vi fått en skadekostnadsprocent på 81 procent samt en totalkostnadsprocent på 102 procent. Ett stabilt utfall i finansrörelsen har dock bidragit positivt. Vi startade året med storbränder i Ljusne och Björke senare följt av översvämningar i Sandviken och Söderhamn. Året avslutades med stormen Ivar som förorsakade ca 250 skadeärenden för oss. Detta har självklart påverkat vår skadeenhet på ett påtagligt sätt och under stora delar av året. Sammantaget kan man säga att utan dessa storskador så hade vi haft mer av ett normalår. Medarbetarna har gjort ett fantastiskt jobb och vi är mycket stolta över den respons vi fått från våra kunder kring vår hantering. Det blir tydligt att vår lokala och kunniga skadeorganisation gör verklig skillnad. Min reflektion avseende resultatet är att vi behöver förstärka vår lönsamhet så att vi får en större fallhöjd, vilket ger att vi kan klara ett antal storskador och ändå leverera ett positivt resultat i försäkringsrörelsen. Extra glädjande är att vi så starkt ökat inom företagssegmentet, inom offentlig sektor och att vår bank fortsätter med en stark tillväxttakt. Även vår fastighetsförmedling utvecklas framgångsrikt och vi fortsätter att ta marknadsandelar på en krympande marknad. Vi lever på nöjda kunder Det spelar ingen roll hur bra produkter och tjänster vi har på papperet, det är alltid kundens upplevelse som avgör hur vi uppfattas. Vi mäter regelbundet kundernas upplevelse av oss (Nöjdkundindex) och i november presenterade Svenskt Kvalitetsindex, SKI, resultatet för sakförsäkringskunder och vi har de mest nöjda kunderna bland såväl företagssom privatkunder. Vi har också i många år nu tillhört toppskiktet inom bank vad gäller nöjda kunder och uppskattar förtroendet. Det är ju roligt att kunderna, som också är våra ägare, gillar oss och vårt sätt att göra affärer. Och vi får ständigt bekräftelse på att mångsidigheten med bank, försäkring och fastighetsförmedling på ett och samma ställe uppskattas. Omvärlden Omvärlden var turbulent 2013 såväl finansiellt, politiskt och via stora naturkatastrofer, framförallt tyfonen i Filippinerna. Vi lever fortfarande med en stor osäkerhet kring utvecklingen av såväl USAs som Europas ekonomi. Problemen på de finansiella marknaderna i Europa fortgår och experterna är oeniga om den bästa medicinen för hanteringen av de stora budgetunderskotten i södra Europa och den gemensamma valutan. EUs ledare har nyligen diskuterat den gemensamma bankunionen och har beslutat om den första etappen. Även om Sverige är en förhållandevis stabil aktör i den europeiska gemenskapen är det ekonomiska läget osäkert även hos oss med bland annat räntelägets påverkan på samhällsekonomin, och då exporten och arbetsmarknaden i synnerhet. I Gävleborg har främst de större industrierna och dess underleverantörer påverkats av konjunkturen och det finns en osäkerhet i hur den närmaste utvecklingen för vårt län kommer att se ut. Från bra till bäst genom ständiga förbättringar Inom ramen för arbetet med våra arbetsprocesser utifrån Solvens II-kraven (försäkringsbranschens nya europeiska regelverk) har vi tagit detta en nivå till och startat ett arbete med ständiga förbättringar. Vi tror starkt på att använda medarbetarnas kreativitet och initiativförmåga för att förbättra oss och möta kundernas behov. Detta är vår strategi: från Bra till Bäst genom ständiga förbättringar. Detta arbete kommer att intensifieras under 2014 för att skapa ett strukturerat arbetssätt som håller för framtiden. Vi har under året också förstärkt vår lokala organisation genom att tillsätta försäljningschefer på varje kontor; chefer som dessutom sitter i företagsledningen. Ett mer decentraliserat beslutsfattande och större delaktighet är det vi hoppas och tror på som utkomst av detta. Vi fortsätter att stärka våra rådgivare med mer kompetens och skapar bättre förutsättningar för kvalificerade rådgivningsmöten, allt för att ge våra kunder ännu bättre rådgivning kring hela sin ekonomi. Parallellt har vi byggt upp en ännu starkare kundservice som hanterar alla våra viktiga 4 länsförsäkringar gävleborgs årsredovisning 2013

5 kundsamtal via telefon. Även utvecklingen av våra mobila och digitala kanaler är viktig, och har under året tagit stora kliv framåt. Till exempel fick Länsförsäkringar ta emot Web Service Awards utmärkelse för Bästa mobilapp för andra året i rad. Ytterligare en del i vår strategi är att stärka vårt partnerskap med försäkringsmäklarna och vi gläds åt att de har visat sitt förtroende genom att rekommendera oss i ännu större utsträckning än tidigare. Vi arbetar även intensivt med en nysatsning inom det viktiga skadeförebyggande arbetet, där vi stärkt besiktningsverksamheten. Vi vet att detta är värdefullt, uppskattat och över tid sänker det dessutom våra skadekostnader. Vi har också stärkt vårt team med en ny HR-chef som rekryterades i december och vi tror starkt på att finna effektiva processer inom detta område samt att fortsätta kompetensutveckla våra medarbetare och ledare i takt med allt högre krav från omvärlden och våra kunder. inte bara är till nytta för våra kunder utan även för det lokala samhället. Länsförsäkringar Gävleborg har ett starkt varumärke, kompetenta medarbetare och nöjda kunder. Detta ger oss möjlighet att fortsätta utveckla detta fina företag. Jag vill avsluta med att tacka våra kunder för det förtroende ni ger oss, samt även ge en eloge till alla medarbetare som gjort ett fantastiskt gott arbete under året. Vi brukar säga att för andra banker och försäkringsbolag är Gävleborg inte hela världen. Det är det för oss. Jag är också som nytillträdd Vd från den 15 augusti mycket glad över att ha fått detta förtroende och det är med stor entusiasm jag och mina medarbetare tar oss an 2014! Per-Ove Bäckström, vd Gävle, 12 mars 2014 Kundens behov i centrum Vi är ett bolag som ägs av våra kunder och det är naturligt för oss att se våra kunder som våra enda uppdragsgivare. Våra tjänster och våra råd hjälper människor att förenkla vardagen och skapa ökad ekonomisk trygghet. För att få fortsatt förtroende av våra kunder fortsätter vi att utveckla vårt erbjudande, vår tillgänglighet och lokala närvaro. Vi kommer även att fortsätta utveckla vår skadeförebyggande verksamhet. Detta är ett arbete som länsförsäkringar gävleborgs årsredovisning

6 Nytt huvudkontor 2015 Vi bygger för framtiden. Av trä, glas, stål, betong... och framtidstro! Vi öppnar dörren för framtiden Det nya kontoret blir ett toppmodernt Bankoch Försäkringshus, skapat utifrån våra idéer om framtidens kundmötesplats och morgondagens arbetsplats. Vi hämtar inspiration från den gamla tidens torg, där vi i en öppen, trivsam miljö kan möta våra kunder kring vårt breda utbud av finansiella produkter och tjänster med allt från bolån, sparkonton och fondplaceringar till hem-, pensions- och sjukvårdsförsäkringar. Den öppna planlösningen lägger grunden till snabb kommunikation, effektiva arbetsflöden och stark teamkänsla. Och med kunder, medarbetare och företagsledning under samma tak blir beslutsvägarna bokstavligen så korta som det är möjligt. Vi tror på Gävleborg Vi har valt adressen med omsorg. Ingången till vårt nya besöks- och huvudkontor kommer att ligga i hörnet Drottninggatan Norra Centralgatan, bara två minuters promenad från Centralstationen. Det centrala läget gör oss lättillgängliga, oavsett om kunden kommer med tåg, buss, bil eller till fots. Och fastighetens speciella profil i Gävles stadsbild blir en tydlig och synlig symbol för vår tro på Gävleborgs och vårt företags fortsatta utveckling. Rent tekniskt byggs huset i sten, glas och trä. Men egentligen kan vi säga att vårt nya kontor blir till hundra procent byggt av framtidstro. 6 länsförsäkringar gävleborgs årsredovisning 2013

7 I vår bransch kan man nuförtiden göra de flesta affärer med en knapptryckning på datorn eller telefonen. Men vi tror också starkt på att det är i mötet mellan människor som behoven visar sig och problemen finner sina lösningar. Det är när vi möts som förståelse och tillit grundläggs. Därför bygger vi nu ett nytt besöks- och huvudkontor i Gävle. Vy från Drottninggatan. Vy från korsning Drottninggatan och Norra Centralgatan. Vy från Norra Centralgatan. länsförsäkringar gävleborgs årsredovisning

8 Förvaltningsberättelse Styrelsen och verkställande direktören för Länsförsäkringar Gävleborg (orgnr ) avger härmed årsredovisning för Verksamhet Länsförsäkringar Gävleborg är ett kundägt bolag med verksamhet i Gävleborgs län. Verksamheten omfattar sak- och livförsäkring, bank- och fondtjänster samt fastighetsförmedling. Liv-, bank- och fondverksamheten bedrivs enligt avtal med Länsförsäkringar AB och dess helägda dotterbolag. Fastighetsförmedling bedrivs under varumärket Länsförsäkringar Fastighetsförmedling AB och upplåts på franchisebasis till fastighetsmäklare. Bolaget är även delaktigt i olika gemensamma återförsäkringsaffärer inom länsförsäkringsgruppen. Organisation och struktur Länsförsäkringar Gävleborg ingår som ett av 23 lokala och kundägda länsförsäkringsbolag i länsförsäkringsgruppen. Gemensamt äger gruppen Länsförsäkringar AB med dotterbolagen Länsförsäkringar Liv, Länsförsäkringar Bank, Länsförsäkringar Fondliv, Agria samt Länsförsäkringar Fastighetsförmedling AB. För de förmedlade affärerna har bolaget ansvaret för kundrelationerna. Länsförsäkringar Gävleborg är självständigt och bolagsformen är ömsesidig, vilket betyder att ägarna utgörs av bolagets sakförsäkringskunder. Dessa har inflytande över verksamheten genom att minst 40 fullmäktigeledamöter företräder dem på bolagsstämman. Bolagsstämman utser bolagets styrelse som består av åtta ledamöter. Därutöver ingår vd och två personalrepresentanter. Styrelsen och bolagsledningen har sitt säte i länet. Väsentliga händelser under året Vi har arbetat med full kraft för att befästa vår starka position på den lokala marknaden. Vår nya organisation, där avdelningen Marknad och Produkt spelar en betydande roll, har inneburit att vi synts ytterligare i olika sammanhang. År 2013 var ett skadedrabbat år för oss, många stora skador har bidragit till årets låga resultat i försäkringsrörelsen. Nya krafttag har tagits inom det skadeförebyggande området, där besiktningsverksamheten inom olika områden förstärks. Detta har historiskt visat sig vara värdefullt för att sänka våra skadekostnader. Även ur ett kundperspektiv är detta något som mottas mycket positivt. Vår nya organisation, där kunden ska möta personal som har bred kunskap inom hela det privatekonomiska området, kräver kompetenshöjande utbildningsinsatser, något som vi har börjat genomföra under året och även kommer att fortsätta med de kommande åren. Vi deltar även aktivt i det gemensamma projektet inom LF-gruppen som syftar till effektivare kundmöten. Vi beslutade att bygga en egen kontorsfastighet, där hela vår verksamhet i Gävle kan samlas. Det blir Skanska AB som uppför fastigheten och efter färdigställande under hösten 2015 köper vi den färdiga fastigheten. Stort fokus kommer att ligga på att arbetsmiljön blir så effektiv och kundvänlig som möjligt. Flera samverkansgrupper med personalrepresentanter deltar i planeringen. För att ytterligare stärka vår tillgänglighet och servicegrad inom IT-området har vi lagt ut vår IT-drift till LFAB. Något som har fungerat mycket bra och mottagits positivt av vår personal. Banken fortsätter att öka i betydelse för vår verksamhet, och vårt mål är att i framtiden bli det bästa och främsta bankalternativet för våra kunder. En ny strategi avseende resultatansvar för kreditförluster antogs av Länsförsäkringar Bank i slutet av året. Denna innebär att vi lokalt kostnadsför befarande kreditförluster. Tidigare var det den centrala banken som reserverade för dessa. För vår del innebar detta ett försämrat resultat om ca 5 mkr. Länsförsäkringar Bank har tagit beslut om att etablera en gemensam Backoffice enhet i Helsingborg. Som ett led i vår strategi att effektivisera verksamhet där så är möjligt, har vi anslutit oss till densamma fr o m november De första månadernas resultat visar på stor effektivitet i handläggningen av kundärenden. Information om händelser inom Länsförsäkringsgruppen finns i slutet av årsredovisningen. Länsförsäkringar har länge legat med i toppen när Svenskt Kvalitetsindex redovisar hur nöjda kunderna är med sin bank och sitt försäkringsbolag. Ett erkännande som vi mottar med största glädje och tacksamhet. Vi vill förvalta detta förtroende från våra kunder på bästa sätt och fortsätter vårt förändringsarbete för att möta framtida utmaningar. Den digitala kundkontakten fortsätter att öka snabbt och att utvecklas. Det är nu vanligare att kunden gör sina bankärenden via mobilappen än via datorn och betalningstjänsten Swish, som är gemensam för ett antal banker, har under året nått över en miljon användare. Vi noterar att vi i Gävleborg tar till oss nya digitala tjänster snabbt, vi är t ex det länsförsäkringsbolag som har flest swishanvändare i förhållande till antalet bankkunder (11 %). Ny vd Vår VD Tua Holgersson rekryterades till tjänsten som VD för Länsförsäkringar Fondliv och efterträddes i augusti av Per-Ove Bäckström, som tidigare arbetade som chef för vår avdelning Marknad och Produkt. Vi arbetar vidare med förberedelserna inför det kommande Solvens II regelverket som ska börja implementeras från år Solvens II innebär att försäkringsbranschen ska införa en europeisk standard för intern kontroll och styrning. Väsentliga händelser efter verksamhetsåret Vår vision Ett tryggt och attraktivt Gävleborg i hållbar tillväxt, utgör grunden för vårt fortsatta arbete att göra Länsförsäkringar Gävleborg till det bästa alternativet för våra försäkrings- och bankkunder. Med vår nya 8 länsförsäkringar gävleborgs årsredovisning 2013

9 fastighet, som byggs enligt den senaste miljöteknologin, kommer vi att synas på den lokala marknaden och spegla vår tro på Gävleborg som en tillväxtregion. En ny strategi Från bra till bäst genom ständiga förbättringar har antagits och arbetet att implementera detta i bolaget pågår fullt ut. Med ny ledning följer också att en nygammal organisation tas i bruk. Vi kommer återigen att arbeta med eget resultatansvar på våra lokala kontor. Varje lokalkontor i vårt län bemannas med en försäljningschef som ansvarar för det egna kontorets utveckling av affären. Med ännu högre närvaro på våra lokala marknader och fortsatt samordning av vår marknadskommunikation är målet att bygga ännu starkare affär och varumärke. Under året kommer en ny sakstrategi att utarbetas med inriktning mot att öka våra marknadsandelar inom hela sakmarknaden. Vårt bolag står inför stora pensionsavgångar inom de närmaste åren och vi arbetar för att säkra kompetensöverföringen. En ny kapitalplan kommer att antas för att säkra vårt kapital och för att få den bästa möjliga avkastningen inom det regelverk som Solvens II kommer att innebära. Risker och exponering Bolagets resultat beror till största del av försäkringsverksamheten och de försäkringsrisker som hanteras där och av placeringsverksamheten och hanteringen av finansiella risker. Risk och riskhantering är därför en central del av verksamheten i Länsförsäkringar Gävleborg. Bolagets försäkringsrörelse innehåller ett väl balanserat bestånd, vilket vårt resultat för de senaste åren bekräftar. Försäkringsriskerna styrs främst genom bolagets riskurvalsregler som ses över kontinuerligt. Bolaget arbetar även kontinuerligt med genomgångar av försäkringsbeståndet för att reducera stora risker. Försäkringsriskerna begränsas även genom Länsförsäkringsgruppens gemensamma återförsäkringslösning. Bolagets placeringsverksamhet kännetecknas av aktsamhet och strävan att åstadkomma en stabil avkastning över tid. Placeringarna består till största del av räntebärande tillgångar. Placeringsverksamheten styrs av riktlinjer för kapitalförvaltningen och dessa antas årligen av styrelsen. I not 2 lämnas en mer ingående redogörelse över bolagets riskexponering och arbete med riskhantering. Resultat och ekonomisk ställning Affärsvolym Den totala volymen av såväl egen sakförsäkringsaffär som gemensam affär fördelar sig enligt nedan. Premieinkomst (Mkr) Direkt försäkring: Hem, villa, fritidshus 113,2 112,3 Företag, kommun, lantbruk 116,5 110,4 Motorfordon 112,0 103,9 Trafik 82,1 88,9 Olycksfall 12,4 11,7 Mottagen återförsäkring 22,9 21,6 Summa egen affär 459,1 448,8 Förmedlad försäkring: Livförsäkring 176,8 190,9 Agria 0,0 44,5 Summa egen och förmedlad affär 635,9 684,2 Bank - inlåning 1 818, ,3 Bank - utlåning 4 848, ,9 Fonder (Marknadsvärde) 183,4 143,7 Marknadsandelar i % Direkt försäkring: Hem 24,8 25,2 Villahem 36,2 37,2 Fritidshus 39,3 40,1 Företag 23,6 23,6 Motor, privat 28,9 29,4 Motor, företag 33,2 34,2 Marknad Inom privatmarknad, avseende både sakförsäkring och privatmotor har vi ökat vår beståndspremie. Under året har vi dock tappat marknadsandelar, något som beror på stor prispress och offensiva konkurrenter i vårt län. Även inom företagsmarknad, som innefattar lantbruk och företagsmotor, har vi en kraftig beståndsökning om ca 10 mkr. Detta beror till stor del på ett ökat förtroende från försäkringsmäklarna i länet, men även ökad inflöde av nya företagskunder, främst inom objektet verkstad. Bankverksamheten har inte vuxit i den takt som vi önskade, men har god kreditkvalitet och mycket nöjda kunder. Ökade gemensamma kostnader och nya regler för kreditförlustbokningar ledde till ett sämre resultat än väntat Livaffären visar ett bättre resultat än föregående år och något bättre än budget. Låg säljkapacitet och lägre beståndsersättning har påverkat resultatet. Skador År 2013 har varit ett skadedrabbat år för oss, med flera stora bränder, översvämning och stormen Ivar. Detta har lett till stora skadeutbetalningar samt även stora reservförstärkningar. Skadeprocenten ligger på 81 % (71 %) av den på året belöpande premieintäkten. Personal Under året rekryterades en ny HR-chef, Magnus Bigenius, med tillträde under våren Under 2013 har Länsförsäkringar Gävleborg fortsatt arbetat med att vidareutveckla organisationen. Under året har vårt gemensamma projekt, för att stärka samsynen kring bolagets värderingar, fortsatt att utvecklats. Vi fortsätter att ha låg andel personalomsättning och fina hälsotal. Principer för ersättning till ledning och anställda redovisas under not 1. länsförsäkringar gävleborgs årsredovisning

10 Kapitalförvaltning Marknadsvärdet på bolagets placeringstillgångar uppgick vid verksamhetsårets slut till 1 152,5 (1 234,2) Mkr fördelat enligt placeringsstrukturen nedan. Avkastningen under 2013 blev 3,7 procent. Placeringsstruktur (mkr) Aktieindexobligationer 568,4 711,5 Aktier 38,4 32,5 Aktier i Länsförsäkringar AB 513,8 488,7 Övriga lån 30,4 0 Fastigheter 1,5 1,5 Summa plac. tillgångar 1 152, ,2 Resultat Bolagets resultat före bokslutsdispositioner och skatt uppgår till tkr ( tkr). Det tekniska resultatet i sakförsäkringsrörelsen är 447 tkr ( tkr). Årets resultat efter dispositioner och skatt uppgår till tkr ( tkr). Förslag till behandling av resultat Föregående års vinst har i enlighet med bolagsstämmans beslut överförts till balanserade vinstmedel. Till bolagsstämmans förfogande står balanserat resultat med kr samt årets vinst på kr eller tillsammans kr. Styrelsen och verkställande direktören föreslår bolagsstämman att årets överskott jämte ansamlad vinst kr balanseras i ny räkning. Resultatutveckling i övrigt samt ekonomisk ställning framgår av femårsöversikten längre fram i årsredovisningen. Vår vision Ett tryggt och attraktivt Gävleborg i hållbar tillväxt. 10 länsförsäkringar gävleborgs årsredovisning 2013

11 Femårsöversikt Resultat Premieintäkt f.e.r Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen Försäkringsersättningar f.e.r Driftskostnader f.e.r Tekniskt resultat i försäkringsrörelsen Återstående kapitalavkastning Resultat förmedlad affär Resultat före dispositioner och skatt Årets resultat EKONOMISK STÄLLNING Placeringstillgångar, verkligt värde Premieinkomst f.e.r Försäkringstekniska avsättningar f.e.r Konsolideringskapital Beskattat eget kapital Uppskjuten skatt Obeskattade reserver Konsolideringskapital Konsolideringsgrad 183 % 182 % 169 % 182 % 177 % Soliditet 109 % 117 % 109 % 123 % 121 % Kapitalbas Solvensmarginal NYCKELTAL Försäkringsrörelsen Skadeprocent f.e.r. 81 % 71 % 74 % 69 % 71 % Driftskostnadsprocent f.e.r. 21 % 23 % 24 % 26 % 26 % Totalkostnadsprocent f.e.r. 102 % 94 % 98 % 95 % 97 % Kapitalförvaltning Direktavkastning 0,1 % 0,3 % 0,2 % 0,3 % 0,6 % Totalavkastning 3,7 % 4,1 % -2,8 % 2,5 % 4,8 % länsförsäkringar gävleborgs årsredovisning

12 Resultaträkning Tkr Not TEKNISK REDOVISNING AV SKADEFÖRSÄKRINGSRÖRELSEN Premier Premieinkomst Premier för avgiven återförsäkring Förändring i Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker Premieintäkter för egen räkning (f.e.r) Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen Försäkringsersättningar Utbetalda försäkringsersättningar 5 Före avgiven återförsäkring Återförsäkrares andel Förändring i Avsättning för oreglerade skador f.e.r Före avgiven återförsäkring Återförsäkrares andel Försäkringsersättningar f.e.r Driftskostnader 6, 10, Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat ICKE TEKNISK REDOVISNING Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat Finansrörelsen Kapitalavkastning, intäkter Förändring orealiserade vinster/ förluster på placeringstillgångar Kapitalavkastning, kostnader Kapitalavkastning överförd till skadeförsäkringsrörelsen Finansrörelsens resultat Förmedlad affär Övriga intäkter Övriga kostnader Resultat förmedlad affär Resultat före bokslutsdispositioner och skatt Bokslutsdispositioner Förändring av överavskrivningar Resultat före skatt Skatt på årets resultat 11, Årets resultat * * Årets totalresultat överensstämmer med årets resultat. 12 länsförsäkringar gävleborgs årsredovisning 2013

13 Balansräkning Tkr Not TILLGÅNGAR Placeringstillgångar Byggnader och mark Andra finansiella placeringstillgångar Aktier och andelar Obligationer och andra räntebärande värdepapper Övriga lån Depåer hos företag som avgivit återförsäkring Återförs andel av försäkringstekniska avsättningar Avsättning för oreglerade skador Fordringar Fordringar avseende direkt försäkring Fordringar avseende återförsäkring Övriga fordringar Andra tillgångar Materiella tillgångar Kassa och bank Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Förutbetalda anskaffningskostnader Övriga förutbetalda kostnader och upplupna intäkter SUMMA TILLGÅNGAR länsförsäkringar gävleborgs årsredovisning

14 Balansräkning Tkr Not EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER Eget kapital 20 Reservfond Balanserad vinst Årets resultat Obeskattade reserver Överavskrivningar Säkerhetsreserv Utjämningsfond Försäkringstekniska avsättningar Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker Avsättning för oreglerade skador Avsättning för återbäring Avsättningar för andra risker och kostnader Avsättning för skatter 11, Avsättning för pensioner Övriga avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser Skulder Skulder avseende direkt försäkring Skulder avseende återförsäkring Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Övriga upplupna kostnader och förutbetalda intäkter SUMMA EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER POSTER INOM LINJEN Ställda panter För försäkringstekniska avsättningar (f e r) registerförda tillgångar Ansvarsförbindelser Ansvarighet för 80 procent av konstaterade kreditförluster avseende förmedlade lån. Ansvarigheten är begränsad till räkenskapsårets ersättning för förmedlade bankprodukter Avtalsenlig pensionsförpliktelser länsförsäkringar gävleborgs årsredovisning 2013

15 Rapport avseende förändringar i bolagets eget kapital Tkr Bundet kapitel Reservfond Fritt kapital Balanserade resultat Årets resultat Totalt eget kapital Ingående eget kapital Vinstdisposition Årets resultat* Utgående eget kapital Ingående eget kapital Vinstdisposition Årets resultat* Utgående eget kapital * Årens totalresultat överensstämmer med årens resultat Kassaflödesanalys Direkt metod Den löpande verksamheten Premieinbetalningar Premieutbetalningar till återförsäkrare Skadeutbetalningar Skadeinbetalningar från återförsäkrare Inbetalningar avseende provisioner och garantier Driftsutgifter Betald skatt Utbetalning av återbäring, netto 0-23 Avsättning/ återbetalning från vinstandelsstiftelsen Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Lämnade lån Avyttring av: - obligationer och andra räntebärande värdepapper intresse-/dotterföretag, netto likvidpåverkan Kursförlust Räntor, inbetalningar Räntor, utbetalningar Kassaflöde från investeringsverksamheten Årets kassaflöde Likvida medel/ Kassa och bank vid årets början Likvida medel/ Kassa och bank vid årets slut länsförsäkringar gävleborgs årsredovisning

16 Resultatanalys Direkt försäkring av svenska risker Tkr Totalt 2013 Sjuk- och olycksfall Hem och villa Företag/ lantbruk/ fastighet Motorfordon Trafik Summa direkt försäkring svenska risker Mottagen återförsäkring Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat Premieintäkt f.e.r. (not 1) Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen Försäkringsersättningar f.e.r. (not 2) Driftskostnader f.e.r Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat före återbäring Avvecklingsresultat Avvecklingsresultat brutto Återförsäkrares andel Avvecklingsresultat f.e.r Försäkringstekniska avsättningar, före avgiven återförsäkring Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker Avsättning för oreglerade skador Summa försäkringstekniska avsättningar, före avgiven återförsäkring Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar Avsättning för oreglerade skador NOTER TILL RESULTATANALYS Belopp i tkr NOT 1 Premieintäkt f.e.r Premieinkomst före avgiven återförsäkring Premier för avgiven återförsäkring Förändring i Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker NOT 2 Försäkringsersättningar f.e.r Utbetalda försäkringsersättningar aa) Före avgiven återförsäkring bb) Återförsäkrares andel Förändring i Avsättning för oreglerade skador f.e.r aa) Före avgiven återförsäkring bb) Återförsäkrares andel länsförsäkringar gävleborgs årsredovisning 2013

17

18 Noter till resultat- och balansräkning NOT 1 Redovisningsprinciper Överensstämmelse med normgivning och lag Bilagda årsredovisningshandlingar har upprättats enligt lagen om årsredovisning i försäkringsbolag (ÅRFL) samt i enlighet med Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd, FFFS 2008:26, med tillhörande ändringsföreskrifter. Enligt inspektionens allmänna råd tillämpas s k lagbegränsad IFRS och RFR 2 för juridiska personer. Med lagbegränsad IFRS avses en tillämpning av de internationella redovisningsstandarder samt tillhörande tolkningsmeddelanden som antagits av Europeiska kommissionen, med de avvikelser från tillämpningen som Finansinspektionen angivit. Redovisningsprinciper Försäkringsavtal redovisas enligt principerna i IFRS 4, där det ges en definition av vad som i redovisningen betraktas som försäkringsavtal. Enligt IFRS 4 ska endast sådana kontrakt som överför betydande försäkringsrisk mellan försäkringsgivare och försäkringstagare redovisas som försäkring. Samtliga Länsförsäkringar Gävleborgs försäkringskontrakt har bedöms överföra tillräckligt mycket risk för att de ska klassas som försäkring enligt definitionen i IFRS 4. Finansiella instrument redovisas enligt principerna i IAS 39, vilket innebär att samtliga finansiella instrument klassificerats i enlighet med kategorierna av finansiella instrument i IAS 39. Nya IFRS och tolkningar som ännu inte börjat tillämpas Ett antal nya internationella redovisningsstandarder, ändringar i standarder samt tolkningsuttalanden träder i kraft först från och med räkenskapsåret 2014, och bedöms inte påverka de finansiella rapporterna. Värderingsgrunder för upprättandet av redovisningen Redovisningen baseras på historiska anskaffningsvärden med undantag för den helt dominerande delen av placeringstillgångarna, vilka redovisas till verkligt värde och med värdeförändringarna redovisade över resultaträkningen. De finansiella rapporterna och noterna presenteras i tusentals kronor (Tkr), om inget annat anges. Bedömningar och uppskattningar i de finansiella rapporterna För att upprätta de finansiella rapporterna i enlighet med lagbegränsad IFRS fordras att företagsledningen gör ett antal bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Uppskattningar och bedömningar är baserade på historiska erfarenheter och ett antal andra faktorer som under rådanade förhållanden synes vara rimliga. Dessa uppskattningar och bedömningar ses över regelbundet och förändringar i gällande bedömningar och uppskattningar redovisas i den period ändringen görs. Bedömningar och uppskattningar som ligger till grund för redovisning och värdering av försäkringstekniska avsättningar har en betydande inverkan på de finansiella rapporterna. Värderingen av dessa avsättningar behandlas i ovanstående avsnitt om redovisning av försäkringsavtal samt i not 2 där upplysningar om risker i verksamheten lämnas. Resultaträkningen Resultatet redovisas i två huvuddelar. Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat samt ytterligare ett icke-tekniskt resultat. Premieinkomst / premieintäkt Som premieinkomst redovisas samtliga premier för vilka ansvarighet inträtt, det vill säga när försäkringsperioden börjat löpa eller premien förfallit till betalning. Som premieintäkt redovisas den del av premieinkomsten som är hänförlig till redovisningsperioden. Den del av premieinkomsten från försäkringskontrakt som avser tidsperioder efter balansdagen avsätts till premiereserv i balansräkningen. Beräkning av avsättning till premiereserv sker i normalfallet genom att premieinkomsten periodiseras strikt utifrån det underliggande försäkringskontraktets löptid. Kapitalavkastning Den överförda kapitalavkastningen har beräknats på halva premieintäkten f.e.r samt på medelvärdet av in- och utgående avsättningar för oreglerade skador f.e.r under året. Som räntesats tillämpas medelvärdet för 90-dagars statsskuldväxlar under året. Det innebär att en räntesats på 1,00 % har tillämpats på övrig sak-affär. För trafik- och olycksfallsaffären har medelvärdet av räntan på 7-åriga svenska statsobligationer över åren använts, vilket innebär 2,25 %. Försäkringsersättningar Försäkringsersättningar utgörs av redovisningsperiodens kostnader för inträffade skador vare sig de är anmälda till bolaget eller ej. I de totala försäkringsersättningarna ingår under perioden utbetalda försäkringsersättningar och förändringar i avsättningar för oreglerade skador. Återvinning avseende redan kostnadsförda skador redovisas som en reducering av skadekostnaden. Driftskostnader Driftskostnader i försäkringsrörelsen redovisas funktionsuppdelade som anskaffnings-, skadereglerings- och administrationskostnader. Driftskostnader för skadereglering redovisas som en del av resultaträkningens försäkringsersättningar. Under Icke-tekniskt resultat redovisas kapitalavkastningens driftskostnader under Kapitalavkastningen, intäkter och kostnader i gemensam livförsäkringsaffär, gemensam bank- och fondtjänster och Länsförsäkringar Fastighetsförmedling redovisas under Förmedlad affär. Återförsäkring Kostnader för återförsäkring redovisas i resultaträkningen under kostnadsposten Pre- 18 länsförsäkringar gävleborgs årsredovisning 2013

19 mier för avgiven återförsäkring. Premier för mottagen återförsäkring redovisas under intäktsposten Premieinkomst. Den del av risken för vilken återförsäkring tecknats redovisas i balansräkningen som Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar. Kapitalförvaltningens resultat Kapitalförvaltningens resultat redovisas under Icke tekniskt resultat. Den omfattar den del av kapitalavkastningen som återstår efter överförd avkastning till försäkringsrörelsen. För finansiella instrument som värderas till verkligt värde över resultaträkningen redovisas såväl realiserade som orealiserade värdeförändringar som kapitalavkastning intäkter eller kapitalavkastning kostnader (beroende på om värdeförändringen är positiv eller negativ). Skatter Inkomstskatter utgörs av aktuell skatt och uppskjuten skatt. Inkomstskatter redovisas i resultaträkningen. Aktuell skatt är skatt som ska betalas eller erhållas avseende aktuellt år. Hit hör även justeringar av aktuell skatt hänförlig till tidigare år. Uppskjuten skatt beräknas enligt balansräkningsmetoden med utgångspunkt i temporära skillnader mellan redovisade och skattemässiga värden på tillgångar och skulder. Värderingen av uppskjuten skatt baserar sig på hur redovisade värden på tillgångar eller skulder förväntas bli realiserade eller reglerade. Aktuell skatt och uppskjuten skatt beräknas med tillämpning av de skattesatser och skatteregler som är beslutade per balansdagen. Ersättning till anställda En redogörelse för Länsförsäkringar Gävleborgs ersättningar till anställda redovisas i not 30 samt som en bilaga till årsredovisningen och finns publicerad på hemsidan: www. lfgavleborg.se under fliken Om oss. Länsförsäkringar Gävleborg följer branschens pensionsöverenskommelse, den så kallade FTP-planen. Denna plan är huvudsakligen förmånsbaserad vad gäller framtida pensionsutbetalningar. Beräkningar av uppskattade framtida pensionsavsättningar framgår i not i balansräkningen. Förpliktelser avseende avgifter till avgiftsbestämda planer för ersättning efter avslutad anställning redovisas som en kostnad i resultaträkningen när de uppstår. Leasing Bolagets leasingavtal avser hyror av kontorslokaler, företagsbilar, telefonväxel samt datainventarier. Dessa klassificeras i årsredovisningen som operationell. Kostnader redovisas i resultaträkningen linjärt över leasingperioden. Variabla avgifter kostnadsförs i de perioder de uppkommer. Balansräkningen Finansiella instrument Finansiella tillgångar och skulder tas upp i balansräkningen när bolaget blir part enligt instrumentets avtalsmässiga villkor. Kundfordringar tas upp i balansräkningen när de faktureras. Leverantörsskulder tas upp när faktura mottagits. Andra skulder tas upp när motparten har presterat och en avtalsenlig skyldighet att betala föreligger (även om faktura ännu inte mottagits). Klassificering och värdering Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde med värdeförändringarna redovisade över resultaträkningen. Finansiella tillgångar värderas till verkligt värde med värdeförändringarna redovisade över resultaträkningen. Länsförsäkringar Gävleborg utvärderar alltid resultatet av samtliga placeringstillgångar på basis av verkligt värde. I uppföljningen av kapitalförvaltningens resultat är fokus främst riktat mot nyckeltalet totalavkastning. I detta mått inkluderas såväl realiserade som orealiserade resultat. Detta innebär att även placeringar i onoterade aktier såsom Länsförsäkringar AB ingår i denna utvärdering. Det är därför bolagets bedömning att en redovisning till verkligt värde med värdeförändringarna redovisade över resultaträkningen ger mer relevant redovisningsinformation för läsaren. Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde utgörs i balansräkningen av aktier och obligationer. Bolagets aktieinnehav i Länsförsäkringar AB har värderats till verkligt värde på basis av aktiernas substansvärde. Eftersom aktierna innehas med hembudsförbehåll enligt vilket aktierna i första hand måste erbjudas de övriga ägarna till ett pris som motsvarar substansvärdet, så utgör substansvärdet i de flesta fall aktiernas verkliga värde. I det fall aktiernas verkliga värde, beräknat enligt en kassaflödesmetod, uppgår till ett lägre belopp än substansvärdet, så redovisas aktierna till detta lägre värde. Alla derivat klassificeras som innehav för handelsändamål oavsett syftet med innehavet (i enlighet med IAS39). Finansiella tillgångar som innehas för handelsändamål ingår i kategorin finansiella tillgångar värderade till verkligt värde med värdeförändringarna redovisade över resultaträkningen. Lån och kundfordringar Lån utgörs i balansräkningen av lån till Skanska AB för lyft i samband med byggnation av vår nya kontorsfastighet. Kundfordringar utgörs av fordringar på försäkringstagare. Lån och kundfordringar värderas till anskaffningsvärde. Andra finansiella skulder Andra finansiella skulder utgörs i balansräkningen av övriga skulder och värderas till anskaffningsvärde. Likvida medel Likvida medel består av kassamedel samt omedelbart tillgängliga tillgodohavanden hos Länsförsäkringar Bank. Metoder för bestämning av verkligt värde Följande sammanfattar de metoder och antaganden som främst använts för att fastställa verkligt värde på finansiella instrument. Finansiella instrument noterade på en aktiv marknad För finansiella instrument som är noterade på en aktiv marknad bestäms verkligt värde med utgångspunkt från tillgångens noterade köpkurs på balansdagen utan tillägg för transak- länsförsäkringar gävleborgs årsredovisning

20 tionskostnader (t ex courtage) vid anskaffningstillfället. Ett finansiellt instrument betraktas som noterat på en aktiv marknad om noterade priser med lätthet finns tillgängliga på en börs, hos en handlare, mäklare, branschorganisation, företag som tillhandahåller aktuell prisinformation eller tillsynsmyndighet och dessa priser representerar faktiska och regelbundet förekommande marknadstransaktioner på affärsmässiga villkor. Eventuella framtida transaktionskostnader vid en avyttring beaktas inte. Sådana instrument återfinns på balansposterna Aktier och andelar, Obligationer och andra räntebärande värdepapper. Finansiella instrument som inte är noterade på en aktiv marknad Om marknaden för ett finansiellt instrument inte är aktiv, så tar företaget fram det verkliga värdet genom att använda en värderingsteknik, som i så hög utsträckning som möjligt bygger på marknadsuppgifter och företagsspecifika uppgifter används i så låg grad som möjligt. Företaget kalibrerar med regelbundna intervall värderingstekniken och prövar dess giltighet genom att jämföra utfallen från värderingstekniken med priser från observerbara aktuella marknadstransaktioner i samma instrument. Valet av tillämpad metod för att uppskatta verkligt värde bygger på ett antal bedömningar som bolaget fått göra. Vidare finns det en betydande osäkerhet i dessa uppskattningar i den utsträckning som värderingen bygger på information som inte kan observeras på marknaden. Materiella tillgångar Materiella anläggningstillgångar redovisas som tillgång i balansräkningen. I anskaffningsvärdet ingår inköpspris samt kostnader direkt hänförliga till tillgången. Vinst och förlust som uppkommer vid avyttring eller utrangering av en tillgång utgörs av skillnaden mellan försäljningspris och tillgångens redovisade värde. Vinst och förlust redovisas som övrig rörelseintäkt/kostnad. Avskrivning sker linjärt över tillgångens beräknade nyttjandeperiod. Beräknade nyttjandeperioder Maskiner och inventarier, 5 år Kontorsinventarier, 8 år Förutbetalda anskaffningskostnader Försäljningskostnader som har ett klart samband med tecknande av försäkringsavtal och som bedöms generera en marginal som minst täcker anskaffningskostnaderna har aktiverats. Anskaffningskostnader innefattar driftskostnader som direkt eller indirekt kan hänföras till tecknandet eller förnyandet av försäkringsavtal, som provisioner, marknadsföringskostnader, löner och omkostnader för säljpersonal. Anskaffningskostnaderna avskrivs på 12 månader. Försäkringstekniska avsättningar Försäkringstekniska avsättningar utgörs av avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker samt avsättning för oreglerade skador och motsvarar förpliktelser enligt ingångna försäkringsavtal. Alla förändringar i försäkringstekniska avsättningar redovisas över resultaträkningen. Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risk Avsättningen för ej intjänade premier och kvardröjande risker avser att täcka den förväntade skade- och driftskostnaden under den återstående löptiden på ingångna försäkringskontrakt. Avsättningen beräknas normalt strikt tidsproportionellt, så kallad pro rata temporisberäkning. Om premienivån bedöms vara otillräcklig för att täcka de förväntade skade- och driftskostnaderna för skadereglering, förstärks de med ett tillägg för kvardröjande risker (nivåtillägg). Denna bedömning innefattar bl.a. uppskattningar av framtida skadefrekvenser och andra faktorer som påverkar behovet av nivåtillägg. Avsättning för oreglerade skador Avsättningen för oreglerade skador ska täcka de förväntade framtida utbetalningarna för samtliga inträffade skador, inklusive de skador som ännu inte rapporterats till bolaget, så kallad IBNR avsättning. Avsättningen inkluderar även kostnader för skadereglering samt förväntad kostnadsökning. Uppskattningen av avsättningsbehovet görs för de flesta skador med statistiska metoder och då i huvudsak med Chain-ladder metoden. Det mest väsentliga antagandet som ligger till grund för dessa metoder är att historiska utfall kan användas för beräkning av framtida skadekostnader. Förlustprövning Tillräckligheten i de försäkringstekniska avsättningarna prövas löpande och per varje balansdag. De avsättningar som gjorts för oreglerade skador och ej intjänade premier undersöks då var för sig. Avsättningen för oreglerade skador grundar sig på beräknade framtida ersättningsutflöden. Prognoserna över avsättningsbehovet görs med vedertagna aktuariella metoder. Metoderna beaktar nulägesbedömningar av alla avtalsenliga kassaflöden och av andra hänförliga kassaflöden, exempelvis skaderegleringskostnader. Återbäring och rabatter Denna reserv utgörs av avsättningar för återbäring och rabatter till försäkringstagare. Den redovisas under det försäkringstekniska resultatet i resultaträkningen och som en försäkringsteknisk avsättning i balansräkningen. NOT 2 Risker och riskhantering Bolagets resultat beror till största del av försäkringsverksamheten och de försäkringsrisker som hanteras där och av placeringsverksamheten och hanteringen av finansiella risker. Risk och riskhantering är därför en central del av verksamheten i Länsförsäkringar Gävleborg. Denna not omfattar en beskrivning av bolagets riskhanteringssystem, riskhanteringsorganisation samt upplysningar om bolagets riskexponeringar. Riskhanteringssystem och riskhanteringsorganisation Bolagets riskhanteringssystem syftar till att ge ledningen, och verksamheten som helhet, en möjlighet att på ett effektivt sätt hantera risker och möjligheter. Riskhanteringen är en naturlig del av verksamheten och det är alla medarbetares ansvar att bidra till riskhanteringssystemet. Det yttersta ansvaret för riskhanteringssystemet ligger hos styrelsen som årligen beslutar om bolagets övergripande styrdokument avseende riskhantering, försäkringsverksamheten och kapitalförvaltningen. Styrelsen följer genom rapportering från an- 20 länsförsäkringar gävleborgs årsredovisning 2013

21 tionen rapporterar till styrelse och vd. Dessa funktioner köps från Länsförsäkringar AB. Rapportering av risk Rapportering kring risk är styrt av ett flertal legala krav. I Sverige är det Finansinspektionen som är tillsynsmyndighet för de finansiella bolagen. Varje kvartal rapporterar bolaget in uppgifter om bland annat kapitalbas och solvens. Bolaget rapporterar även in uppgifter enligt det så kallade trafikljussystemet, som är ett stresstest för att kontrollera att bolaget klarar av sina åtaganden även i perioder med kraftiga rörelser på de finansiella marknaderna. Bolaget uppfyller med god marginal de minimikrav som ställts av myndigheterna. Bolaget arbetar även med en beräkningsmetod i enlighet med Solvens II standardformel för att mäta och kvantifiera totalrisk. Metoden är ett led i anpassningen till de så kallade riskbaserade solvensregler som kommer att införas. I beräkningen ingår att mäta risk för följande risktyper; försäkringsrisk, placeringsrisk, motpartsrisk och operativ risk. Det totala riskbeloppet ställs sedan i relation till bolaget kapital (konsolideringskapital). Bolagets styrelse får en riskrapport en gång per kvartal där det framgår hur de olika riskerna utvecklats över tiden, samt hur relationen mellan totalrisk och kapital har utvecklats. Risker i skadeförsäkringsrörelsen Försäkringsrisker består av teckningsrisk, reservrisk och katastrofrisk. Innebörden i dessa begrepp och bolagets generella metoder för att hantera dessa beskrivs nedan. Teckningsrisk Teckningsrisk är risken för förlust på grund av prissättning, koncentration, felaktig återförsäkring eller oväntade svängningar i skadornas frekvens och storlek. Återförsäkring är det viktigaste instrumentet för reducering av teckningsrisk. Andra faktorer som påverkar teckningsrisken är portföljsammansättning inklusive diversifiering, villkorsutformning, riskurvalsregler och riskbesiktningar. Reservsättningsrisk Reservsättningsrisk är risken för att avsättningen för oreglerade skador inte räcker för att reglera inträffade skador. Risken hanteras främst genom utvecklade aktuariella metoder och en noggrann kontinuerlig uppföljning av anmälda skador. Katastrofrisk Länsförsäkringar Gävleborgs verksamhetsområde är begränsat till Gävleborgs län, vilket innebär att de risker bolaget tecknat är koncentrerade till en förhållandevis liten region. Detta medför en relativt stor risk att flera enskilda försäkringar blir skadedrabbade vid en större skada som exempelvis en brand eller stormskada. Främst är det olika typer av egendomsförsäkring (exempelvis fastighets-, lantbruk/skogs- och villaförsäkring) som är särskilt känslig för denna geografiska koncentration. För att begränsa riskerna i försäkringsrörelsen har bolaget, genom avgiven återförsäk- svariga för affärsverksamheten, kapitalförvaltningen, aktuariefunktionen, riskkontrollfunktionen, compliancefunktionen och funktionen för internrevision upp bolagets risker och tillser att riskhanteringen fungerar väl. I företagets operativa riskorganisation ansvarar vd för att skapa förutsättningar för arbetet med riskhantering och för dess införande enligt styrelsens instruktion. I organisationen finns en riskkontrollfunktion, en compliancefunktion, en aktuariefunktion och en internrevisionsfunktion. Företagets riskkontrollfunktion är självständig och ansvarar för att identifiera, beskriva och utveckla företagets riskhantering. Riskkontrollfunktionen rapporterar till styrelse och vd. Compliancefunktionen är ett stöd för att bolaget skall arbeta enligt gällande regler och har bl a till uppgift att bistå organisationen vid utformning av interna regelverk, bevaka förändringar i de externa regelverken och följa upp regelefterlevanden i bolaget. Compliancefunktionen rapporterar till styrelse och vd. Aktuariefunktionen ansvarar för beräkning av försäkringstekniska avsättningar samt bistår vid premieberäkningar. Även denna funktion rapporterar till styrelse och vd. Bolagets internrevisionsfunktion skall medverka till och kontrollera att verksamheten inom bolaget bedrivs mot fastställda mål och i enlighet med styrelsens intentioner och riktlinjer genom att undersöka och utvärdera den interna styrningen. Internrevisionsfunklänsförsäkringar gävleborgs årsredovisning

22 ring, försäkrat sig mot risken för denna typ av stora skador. För att ytterligare begränsa riskerna i försäkringsrörelsen deltar bolaget i ett riskutbyte tillsammans med de 22 övriga länsbolagen i länsbolagsgruppen. Återförsäkring är det viktigaste instrumentet för reducering av katastrofrisk. Hanteringen av riskutbytet administreras inom det gemensamt ägda bolaget Länsförsäkringar AB. Skadekostnad före återförsäkring (Mkr) Skadeår Totalt - i slutet 196,1 202,6 207,4 226,9 267,8 295,4 262,5 348, ,0-1 år senare 212,7 215,6 232,2 239,3 259,6 312,1 270,5-2 år senare 211,4 220,0 247,3 237,0 256,5 311,4-3 år senare 212,7 218,2 248,7 233,7 253,5-4 år senare 209,1 219,1 248,2 236,0-5 år senare 212,0 221,2 257,3-6 år senare 210,6 220,6-7 år senare 204,4 Nuvarande skattning av total skadekostnad 204,4 220,6 257,3 236,0 253,5 311,4 270,5 348, ,1 Totalt utbetalt 188,7 194,8 219,3 205,4 222,7 271,7 215,1 133, ,6 Summa kvarstående skadekostnader 15,8 25,7 38,1 30,6 30,8 39,7 55,5 214,3 450,5 Avsättning skadeår före ,6 Total avsättning i balansräkningen 15,8 25,7 38,1 30,6 30,8 39,7 55,5 214,3 503,1 Riskhantering i skadeförsäkringsrörelsen För att begränsa riskerna i försäkringsrörelsen har bolaget olika metoder. Riskminskning med avseende på osäkerheten i enskilda försäkringsavtal kan åstadkommas genom att utöka portföljen med avtal som är oberoende av varandra och genom en väl fungerande prissättningsprocess, så att premien i varje enskilt avtal motsvarar den faktiska riskexponeringen. Detta sker genom löpande uppföljningar och justeringar av tariffer. Därutöver är huvudmetoden för styrning av teckningsrisker den affärsplan som utformas årligen och som fastställs av styrelsen. Bolaget har även detaljerade interna riktlinjer (riskurvalsregler) för att säkerställa en riktig bedömning och kvantifiering av den risk som tecknas. Ett viktigt led i detta är även besiktning av nya och befintliga risker. Riskurvalsreglerna anger också kvantitativa gränser för hur stor exponeringen maximalt får vara inom olika riskområden, och inom vilka försäkringsklasser och sektorer bolaget är villiga att exponera sig. Alla sakförsäkringskontrakt löper på högst ett år med en inbyggd rättighet för försäkringsbolaget att avböja förlängning, eller att ändra villkor och förutsättningar vid förlängning. Bolaget köper all återförsäkring genom återförsäkringsavdelningen på Länsförsäkringar AB. Länsförsäkringsgruppen har ett antal interna pooler som ger länsbolagen återförsäkringsskydd. Riskutbytet innebär att de deltagande bolagen begränsar sina åtaganden i försäkringsavtalen upp till vissa fastställda belopp (självbehåll). Självbehåll fastställs årligen av styrelsen. Den del av skadekostnaden som överstiger självbehållet, netto efter återvinning från de skydd som Länsförsäkringar AB i sin tur upphandlar på den externa återförsäkringsmarknaden för skadorna som omfattas av riskutbytet, sprids ut över länsbolagen och Länsförsäkringar AB, med fastställda andelar, som beror på affärsvolym, valda självbehåll och historiskt skadeutfall. Återförsäkringsprogrammet ger, med undantag för vissa risker, ett automatiskt skydd och kapacitet att teckna risker upp till vissa beloppsgränser (teckningsmaximaler). Risker som inte omfattas av den automatiska kapaciteten återförsäkras på marknaden för fakultativ återförsäkring. Programmet gäller kalenderårsvis. De förnyas eller omförhandlas varje år. Känslighet för risker hänförliga till försäkringsavtal Avsättningarna för skadeförsäkringar är känsliga för förändringar i olika väsentliga antaganden. Nedanstående känslighetsanalys har genomförts för att mäta effekten på vinst före skatt och eget kapital av rimligt sannolika förändringar i några centrala antaganden. Effekterna har mätts antagande för antagande, med övriga antaganden konstanta. Känslighetsanalys, inverkan på Inverkan på teckningsrisken (tkr) vinst före skatt eget kapital 1% förändring i totalkostnadsprocent +/ % förändring i premienivån +/ % förändring i skadefrekv. objekt Sak +/ % förändring i premier för avgiven återförsäkring +/ Skadekostnadsutvecklingen En skattning av skadekostnaden för enskilda skadeår ger ett mått på bolagets förmåga att förutse den slutliga skadekostnaden. Tabellen ovan visar kostnadsutvecklingen för skadeåren i den egna sakaffären, före återförsäkring. Av den övre delen av tabellen framgår hur skattningen av den totala skadekostnaden per skadeår, exklusive mottagen återförsäkring och skaderegleringskostnader, utvecklas årsvis. Den nedre delen visar hur stor del av detta som finns i balansräkningen. Tabellen ovan visar på en god samstämmighet mellan uppskattad skadekostnad respektive år och nuvarande skattning av skadekostnaden, exklusive skaderegleringskostnader. Marknadsrisk Förändringar i räntesatser, valutakurser, aktiekurser, fastighetspriser och råvarupriser påverkar marknadsvärdena för finansiella tillgångar och skulder. Marknadsrisken är risken för att verkligt värde på eller framtida kassaflöden från ett finansiellt instrument varierar på grund av förändringar i dessa marknadspriser. För Länsförsäkringar Gävleborgs del är det aktiekurs- och ränterisk som är de mest påtagliga riskerna, medan fastighets- och valutariskerna är av mindre omfattning beroende på att endast en mindre del av tillgångarna är exponerade mot dessa risker. Bolaget har ett regelverk, Policy för kapitalförvaltningen, för hur bolaget skall placera tillgångarna och till vilken risk detta får gö- 22 länsförsäkringar gävleborgs årsredovisning 2013

23 ras. Policy och riktlinjer för kapitalförvaltningen revideras minst en gång per år och beslutas av styrelsen. I detta regelverk har bolaget även tagit hänsyn till de legala krav som kan påverka hur bolaget får placera kapitalet. Det övergripande målet för bolagets kapitalförvaltning är att säkerställa att bolagets åtagande gentemot försäkringstagarna alltid kan fullföljas. Förvaltningen ska eftersträva en stabil avkastning över tid, vilket innebär att avkastningen inte bör fluktuera i för hög grad mellan åren. Aktiekursrisk Aktiekursrisk är bolagets enskilt största marknadsrisk i och med bolagets innehav av LFAB aktier. Bolagets aktieexponering exkl. LFAB uppgår till ca 132 Mkr. Total aktieexponering i och med innehav i LFAB uppgår till ca 646 Mkr. Valutakursrisk Bolaget har mycket begränsad valutakursrisk och den är hänförlig till ett enskilt återförsäkringskontrakt. Ränterisk Bolagets placeringar i räntebärande värdepapper uppgår totalt till 472,4 Mkr. Några räntebärande skulder finns inte. Bolagets ränteportfölj består av nollkupongsobligationer. Durationen i ränteportföljen uppgår för närvarande till 4,7 år. Bolaget redovisar diskonterad avsättning för oreglerade skador i trafikförsäkring. Totalt uppgår avsättningen för oreglerade skador (netto efter avgiven återförsäkring) i trafikaffären till 229 Mkr. Den ackumulerade diskonteringseffekten, dvs. skillnaden mellan diskonterade och odiskonterade reserver uppgår till 38 Mkr. Kreditrisk Kreditrisk avser de resultateffekter som uppstår om en utgivare eller motpart i ett finansiellt instrument inte kan fullgöra sina förpliktelser. Bolagets maximala kreditexponering uppgår till 472,4 (683,3) Mkr. För att begränsa kreditrisken i placeringar i räntebärande värdepapper har bolaget fastställt vilken den lägsta kreditvärdering (rating) en emittent skall ha (Se tabell Kreditbetygsanalys). Kreditbetygsanalys, räntebärande placeringar (Rating enligt Standard & Poor's) Mkr AAA 90,6 542,9 AA 196,7 140,4 A 185,1 0 Summa 472,4 683,3 Motpartrisk Motpartsrisk avser de resultateffekter som uppstår om en utgivare eller motpart i ett finansiellt instrument inte kan fullgöra sina förpliktelser. För att begränsa motpartsrisken har bolaget bestämt att ränteportföljen till 80 % ska bestå av värdepapper med raiting A eller bättre. Värdepapper med en raiting lägre än BBB får maximalt utgöra 20 % av ränteportföljen. Dessutom finns begränsningar om hur mycket man kan placera i olika tillgångsslag, dessa begränsningar styrs med utgångspunkt från gällande skuldtäckningsregler. Motpartsrisk i avgiven återförsäkring är risken att betalning inte erhålls från återförsäkringsgivare i enlighet med återförsäkringsavtalen. För att begränsa denna risk har länsförsäkringsgruppen ett särskilt regelverk för vilka externa återförsäkringsgivare som får användas. Minimikravet är att återförsäkringsgivare ska ha minst A-rating enligt Standard & Poor s när det gäller affär med lång avvecklingstid och minst BBB-rating på övrig affär. Dessutom eftersträvas en spridning på ett flertal olika återförsäkrare. Tabellen nedan visar hur länsförsäkringsgruppens återförsäkringsfordringar fördelas utifrån kreditvärdering. Bolaget har på balansdagen 151,5 Mkr i återförsäkrares andel av oreglerade skador, av dessa avser endast en mindre del externa återförsäkrare. Exponering för motpartsrisker AA 47,01 % 48,64 % A 44,70 % 49,78 % BBB 3,24 % 1,58 % Ingen rating* 1,10 % Ingen rating av S & P** 3,95 % * Länsförsäkringar **Innehar AM Best rating A Koncentrationsrisk Bolaget eftersträvar en god diversifiering i placeringsportföljen och låg koncentration gentemot enskilda motparter. Koncentrationsrisk mäts och följs upp i enlighet med kommande Solven II regelverk. Den enskilt största koncentrationen består i innehav av LFAB aktien. Likviditetsrisk Likviditetsrisk är risken för att ett företag får svårighet att fullgöra åtaganden som är förenade med finansiella och försäkringstekniska skulder. För Länsförsäkringar Gävleborg är likviditet normalt inget problem, eftersom premierna betalas in i förskott och stora skadeutbetalningar ofta är kända långt innan de förfaller. Bolaget har som riktlinje att alltid ha en likviditet (kassa och bankmedel) som uppgår till minst 20 Mkr. Risker i övrig verksamhet Förutom sakförsäkringsverksamheten säljer bolaget livförsäkringar, bank- och fondprodukter till kunderna för Länsförsäkringar Liv, Länsförsäkringar Bank och Länsförsäkringar Fondlivs räkning. Som ersättning för detta erhåller Länsförsäkringar Gävleborg provision. Den ersättning som bolaget erhåller från Länsförsäkringar Liv och Länsförsäkringar Fondliv är till viss del förenad med ett annullationsansvar, vilket innebär att bolaget kan bli återbetalningsskyldig om en kund slutar att betala in sina premier. Denna risk är relativt begränsad eftersom annullationsansvaret är begränsat till tre år. I bolagets avtal med Länsförsäkringar Bank regleras hur stor ersättning bolaget ska erhålla för den förmedlade bankaffären. I detta avtal framgår även att Länsförsäkringar Gävleborg ska stå för 80 procent av de kreditförluster som eventuellt uppkommer på de lån som bolaget förmedlar till Länsförsäkringar Bank. Det finns dock en begränsning i avtalet som innebär att bolagets ansvar maximalt kan uppgå till det enskilda årets totala ersättning från banken, vilket innebär att denna risk är begränsad till ca 43 Mkr för år länsförsäkringar gävleborgs årsredovisning

24 Operativa risker Operativ risk definieras som risken för förluster till följd av icke ändamålsenliga eller misslyckade interna processer, mänskliga fel, felaktiga system eller externa händelser. Operativa risker delas in i kategorierna intern brottslighet, extern brottslighet, anställningsförhållanden och arbetsmiljö, affärsförhållanden, skada på fysiska tillgångar, avbrott och störningar i verksamhet och system, transaktionshantering och processtyrning. Målet för Länsförsäkringar Gävleborgs arbete med operativa risker är att säkerställa att de operativa riskerna inte ska begränsa möjligheterna att nå uppsatta verksamhetsmål. Detta förutsätter en effektiv hantering av de operativa riskerna. Strategin för hantering av operativa risker utgår från insikten att operativa risker är en del av bolaget verksamhet. Strategin utgår således inte från att samtliga operativa risker kan undvikas, elimineras eller transfereras till annan part. Bolagets metod avseende operativ risk består främst i; kartläggning av affärskritiska processer och uppföljning av nyckelkontroller, analys och uppföljning av incidenter samt operativa självutvärderingar. Grundprincipen är att riskreducerande åtgärder vidtas om identifierad risk överstiger beslutad risktolerans (materiellt belopp). Kapitalrisker Länsförsäkringar Gävleborgs mål är att förvalta kapital så att de krav som tillsynsmyndigheterna ställer uppfylls. Finansinspektionen specificerar solvensmarginalkapitalkraven och vilka tillgångar som får finnas i den kapitalbas som ska täcka kraven. Dessutom ska det finnas tillgångar som täcker de försäkringstekniska avsättningarna (skuldtäckningstillgångar). Minsta kapitalbas får inte någon gång under året underskridas. Bolagsstyrning Bolaget följer svensk kod för bolagsstyrning i tillämpliga delar. Bolagsstyrningsrapporten finns publicerad på bolagets webbplats LFgavleborg.se/om oss. Vi vinner utmärkelser igen! Sveriges mest nöjda sakförsäkringskunder på både privat- och företagsmarknaden De senaste sex åren har vi placerats antingen etta eller tvåa i kundnöjdhet för försäkringsbolag i Sverige. Och i år var det dags igen Svenskt Kvalitetsindex* mätningar visar att de mest nöjda kunderna finns hos Länsförsäkringar! Vi tror att förklaringen är relativt enkel: vi ägs av våra kunder och vi finns där våra kunder finns i hela vårt avlånga land. När man ser saken på det viset, så låter det nästan självklart. För ju mindre avståndet blir i relationen mellan människor, desto bättre blir ju ofta slutresultatet. Sveriges mest nöjda pensionssparare på privatmarknaden* Få saker är viktigare än din pension. Därför känns det fantastiskt för oss att våra pensionskunder är Sveriges mest nöjda. Vi tror att förklaringen är relativt enkel av samma anledning som till varför vi får pris för bästa sakförsäkringsbolag att vi i grunden är kundägda och har kundernas bästa för ögonen. Länsförsäkringar har av Web Service Award fått priset för bästa mobilapp Juryns motivering: Det är en stilren app med enkel design som tilltalar besökaren och gör den lätt att använda. Det är en app som utvecklas och erbjuder fler tjänster till användarnas stora glädje. Man har mycket nöjda besökare. Med appen har man alltid banken tillhands och kunderna gillar det. Vår mobilapp används flitigt av våra kunder och antalet inloggningar ökar för varje månad. I snitt loggar en kund in 30 gånger per månad, vilket är mer än antalet inloggningar i internetbanken. Under december hade vi 4,5 miljoner inloggningar i appen och 25 procent av all fondhandel sker i appen. * Källa: Svenskt Kvalitetsindex länsförsäkringar gävleborgs årsredovisning 2013

25 länsförsäkringar gävleborgs årsredovisning

26 NOT 3 Premieinkomst Direkt försäkring, Sverige Mottagen återförsäkring Premieinkomst NOT 4 Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen Överförd kapitalavkastning netto Räntesats i övrig sakaffär, % 1,00 1,15 Räntesats i trafik- och olycksfallsaffär, % 2,25 2,50 NOT 5 Utbetalda försäkringsersättningar Före avgiven återförsäkring Återförsäkrares andel Efter avgiven återförsäkring Utbetalda försäkringsersättningar Driftskostnader för skadereglering Totalt NOT 6 Driftskostnader NOT 7 Kapitalavkastning, intäkter Anskaffningskostnader Förändring av förutbetalda anskaffningskostnader Administrationskostnader Summa driftskostnader i skadeförsäkringsrörelsen Intäkter fastighet Ränteintäkter: värdepapper Utdelningar Summa kapitalavkastning, intäkter Totala driftskostnader före funktionsindelning Personalkostnader Ombud och mäklare Lokalkostnader Avskrivningar Övriga kostnader Kostnader dataleasing Provision i mottagen återförsäkring Totala driftskostnader Omkostnadsbidrag förmedlad försäkring NOT 8 Kapitalavkastning, kostnader Kostnader fastighet Kapitalförvaltningskostnader Övriga räntekostnader Realisationsförluster: - obligationer och andra räntebärande värdepapper Summa kapitalavkastning, kostnader Övriga intäkter Summa driftskostnader Avgår: Till kapitalförvaltning Till försäkringsersättningar Förmedlad affär, netto Summa driftskostnader i skadeförsäkringsrörelsen länsförsäkringar gävleborgs årsredovisning 2013

27 NOT 9 Orealiserade vinster och förluster på placeringstillgångar Orealiserade vinster/förluster Förändring orealiserade vinster/ förluster - aktier och andelar obligationer och andra räntebärande värdepapper Summa förändring orealiserade vinster/förluster NOT 11 Skatt på årets resultat Aktuell skatt Årets skatt Skatt avseende tidigare år Uppskjuten skatt Förändring temporära skillnader Förändring av underskottsavdrag Avstämning av effektiv skattesats Årets nettovinst / nettoförlust per kategori av finansiella instrument Värderingskategori verkligt värde via resultaträkningen - aktier och andelar obligationer och andra räntebärande värdepapper Summa NOT 10 Förmedlad affär Resultat före skatt: Skatt enligt gällande skattesats (22,0 %) Icke avdragsgilla kostnader Icke skattepliktiga intäkter 5 0 Skatt avseende tidigare år Schablonränta på investeringsfonder Förändring p g a ändrad skattesats Summa årets effektiva skattesats: 23,4 % ,6 % NOT 13 Byggnader och mark Övriga intäkter Provisioner och andra ersättningar från Liv Provisioner och andra ersättningar från Bank och Fond Provisioner och andra ersättningar från Fastighetsförmedling Provisioner från Agria Summa intäkter Tkr Antal 1 Anskaffningsvärde 382 Verkligt värde Geografisk fördelning: Personalstugan är belägen i Idre kommun. Byggnader och mark värderas skattemässigt till anskaffningsvärde och årliga avskrivningar görs. Övriga kostnader Driftskostnader från Liv Driftskostnader från Bank och Fond Driftskostnader från Fastighetsförmedling Driftskostnader från Agria Summa kostnader NOT 12 Redovisade uppskjutna skattefordringar och skulder Uppskjuten skattefordran Uppskjuten skatteskuld Netto Aktier och andelar, placeringstillgångar Obligationer och andra räntebärande tillgångar Fastigheter Skattefordringar/-skulder, övriga Skattefordringar/-skulder netto Förändringen mellan åren har redovisats som uppskjuten skattekostnad länsförsäkringar gävleborgs årsredovisning

28 NOT 14 finansiella tillgångar identifierade som poster värderade till verkligt värde över resultaträkningen Anskaffningsvärde Verkligt värde Aktier och andelar Obligationer och andra räntebärande värdepapper Summa Upplysningar om finansiella intrument värderade till verkligt värde Tkr Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Aktier och andelar Obligationer och andra räntebärande papper Derivat Summa tillgångar Anskaffningsvärden och verkliga värden på aktier och andelar Tkr Anskaffnings värde Verkligt värde Aktier och andelar Länsförsäkringar AB aktier Övriga aktier Summa aktier och andelar I tabellen lämnas upplysningar om hur verkligt värde bestäms för de finansiella instrument som värderas till verkligt värde i balansräkningen. Uppdelningen av hur verkligt värde bestäms görs utifrån följande tre nivåer. - Nivå 1: enligt priser noterade på en aktiv marknad för samma instrument. - Nivå 2: enligt direkt eller indirekt observerbara marknadsdata som inte inkluderas i nivå 1. - Nivå 3: utifrån indata som inte är observerbara Bolagets innehav i Länsförsäkringar AB klassificeras som nivå 3 och värderas till tkr. Detta utgör 3,39 % av LFABs egna kapital. Aktien värderas till substansvärdet, vilket för LFAB-aktien är detsamma som LFAB-koncernens redovisade beskattade egna kapital. Det som påverkar förändringar i substansvärdet på LFABaktien är således årets totalresultat i LFAB-koncernen. Anskaffningsvärden och verkliga värden på obligationer och andra räntebärande värdepapper Tkr Återbet. Nom. belopp/ garanti anskaffningsvid slutdag värde Bokfört värde Verkligt värde Emittent: Morgan Stanley: AIO Sverige OMX Kommuninvest: AIO Sverige OMX Svensk Exportkredit: AIO Sverige OMX Svensk Exportkredit: AIO Eurostoxx Nordea: AIO Asien Nordea: AIO Asien ING Bank: AIO Amerikanska Storbolag ING Bank: AIO Globala Storbolag Credit Suisse: AIO Östeuropa Summa aktieindexobligatione Förfallostruktur obligationer och andra räntebärande värdepapper År Antal 3 år år 6 Redovisade värden för finansiella tillgångar per värderingskategori Tkr Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde över resultatet Via identifiering Innehav för handelsändamål Lånefordringar Finansiella instr. som kan säljas Summa* Aktier och andelar Obligationer och andra räntebärande värdepapper Derivat Övriga lån Kassa och bank Summa * Redovisade värden är detsamma som verkligt värde 28 länsförsäkringar gävleborgs årsredovisning 2013

29 NOT 15 Övriga lån Lån till Skanska AB Summa fordringar avseende direkt försäkring NOT 16 Fordringar avseende direkt försäkring Fordringar hos försäkringstagare Fordringar hos försäkringsföretag Summa fordringar avseende direkt försäkring NOT 17 Materiella tillgångar NOT 18 Förutbetalda anskaffningskostnader Föregående års avsättning av förutbetalda anskaffningskostnader Årets avskrivning Årets avsättning för förutbetalda anskaffningskostnader NOT 19 Övriga förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Förutbetalda kostnader Upplupna ränteintäkter Summa övriga förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Allt förväntas bli återvunnet inom 12 månader Maskiner och inventarier Ingående anskaffningsvärde Årets inköp Årets avyttring / utrangering Utgående anskaffningsvärde Ingående avskrivningar Årets avskrivningar Årets försäljning / utrangering 10 0 Ackumulerade avskrivningar Summa tillgångar Ackumulerade avskrivningar utöver plan Kvarvarande tillgångar, netto bokfört NOT 20 Eget kapital Bundet eget kapital Reservfond: Syftet med reservfond är att spara en del av nettovinsten, som inte går åt för täckning av balanserad förlust. Fritt eget kapital Balanserade vinstmedel: Utgörs av föregående års fria egna kapital efter en eventuell reservfondavsättning och efter att eventuell vinstutdelning lämnats. Utgörs tillsammans med årets resultat summa fritt eget kapital. Ytterligare information om det egna kapitalet finns i Rapport avseende förändringar i bolagets eget kapital. NOT 21 Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker Återförsäk- Återförsäk- Tkr Brutto rares andel Netto Brutto rares andel Netto Ingående balans Premieinkomst Intjänade premier under perioden Utgående balans Årets förändring av ej intjänade premier och kvardröjande risker Summa förändring i Avs för ej intjänade premier och kvardröjande risker länsförsäkringar gävleborgs årsredovisning

30 NOT 22 Avsättning för oreglerade skador Inträffade och rapporterade skador Inträffade, men ej rapporterade skador Avsättning för skaderegleringskostnader Totalt Ingående balans Under räkenskapsåret reglerade skador från tidigare räkenskapsår Årets avsättning Utgående balans Bolaget diskonterar trafikaffärens reserver. Avsättningen före diskontering av trafikaffärens reserv för oreglerade skador uppgår till tkr. Motsvarande belopp efter diskontering är tkr (inkl mottagen återförsäkring trafik). Avsättning efter avdragen återförsäkrades andel är före diskontering tkr och efter diksontering tkr. Diskonteringsräntan är baserad på medelvärdet av räntan på 7-åriga svenska stadsobligationer över åren , där värdet för 2013 beräknas på perioden jan-aug. Värdena hämtas från obligationen SE GVB 7Y. Detta ger ett värde om 2,13 %. Från detta värde görs ett allmänt riskavdrag på 20 % av räntesatsen, med det avrundade resultatet 1,75 %. Avvecklingsresultat i TFF bokförs endast över resultaträkningen vilket innebär att förändringen i NOT 22 avviker från resultatanalysens förändring i avsättning för reglerade skador. NOT 23 Avsättning för återbäring och rabatter NOT 26 Skulder avseende direkt försäkring Återbäring från tidigare år Utbetalt av tidigare års avsättning 0 0 Årets avsättning för återbäring 0 0 Skulder till försäkringstagare Skulder till försäkringsföretag Summa skulder avseende direkt försäkring Summa avsättning för återbäring och rabatter NOT 24 Avsättning för skatter Aktuell skattefordran avseende inkomståret Uppskjutna skatteskulder / fordringar Skatt på orealiserade vinster Skatt på orealiserade förluster Andra temporära skillnader Skattefordran på underskottsavdrag Summa uppskjutna skatteskulder / fordringar Summa avsättning för skatter NOT 25 avsättning för avtalsenliga pensionskostnader NOT 27 Övriga skulder Leverantörsskulder Övriga skulder Summa övriga skulder NOT 28 Övriga förutbetalda intäkter och upplupna kostnader Förutbetalda intäkter Upplupna kostnader Summa övriga förutbetalda intäkter och upplupna kostnader Ingående avsättning för avtalsenliga pensionskostnader Förändring under året avseende avtalsenlig pensionskostnad Utgående avsättning för avtalsenliga pensionskostnader Avser avsättning utöver tryggandelagens regler. Enligt försäkringsbranschens pensionsavtal kan personer födda 1955 eller tidigare gå i pension från 62 års ålder. En sannolikhetsbedömning har gjort att 30 procent kommer att utnyttja möjligheten till förtida uttag. Beräkningen utgår från lön och ålder på individnivå i de aktuella åldersgrupperna. Om samtlig personal som omfattas av avtalet skulle gå i pension vid 62-års ålder har bolaget ett ansvar att även täcka den tillkommande kostnaden. Denna kostnad uppgår till ca 12 mkr och tas upp som ansvarsförbindelse. 30 länsförsäkringar gävleborgs årsredovisning 2013

31 NOT 29 Närstående De 23 länsförsäkringsbolagen har valt att organisera vissa gemensamma verksamheter i Länsförsäkringar AB-koncernen. Koncernen har fått i uppdrag av länsförsäkringsbolagen att bedriva verksamhet inom områden där storskalighet är en avgörande konkurrensfördel och att tillhandahålla sådan service till länsförsäkringsbolagen som av effektivitetsskäl ska produceras och tillhandahållas gemensamt inom Länsförsäkringar. Som närstående räknar Länsförsäkringar Gävleborg övriga bolag inom länsförsäkringsgruppen. Länsförsäkringar Gävleborg är ägare av Mäklartorget i Hudiksvall AB, detta bolag räknas därför som ett närståendebolag. Inom Länsförsäkringsgruppen förekommer transaktioner mellan närstående av såväl engångskaraktär som av löpande karaktär. Till transaktioner av engångskaraktär hör köp och försäljning av tillgångar och liknande transaktioner, vilka normalt är av begränsad omfattning. Till transaktioner av löpande karaktär hör tjänster som tillhandahålls av Länsförsäkringar AB gentemot länsförsäkringsbolagen avseende utförande av utvecklingsprojekt och ovan beskrivna service. Prissättningen för affärsverksamheten är gjord på marknadsmässiga villkor. Prissättning för serviceverksamhet inom länsförsäkringsgruppen baseras på direkta och indirekta kostnader. Totalt sett syftar prissättningen till att fördela kostnaderna rättvist inom länförsäkringsgruppen utifrån förbrukning. Gemensamma utvecklingsprojekt och gemensam service är kollektivt finansierade och faktureras utifrån beslutad fördelningsnyckel. Under 2013 har bolaget haft löpande transaktioner som omfattar dels kostnader för gemensam service och gemensam utveckling, dels provisionsersättning avseende försäljning och kundvård för den av Länsförsäkringar Gävleborg förmedlade affären (se not 10). Utöver detta har även transaktioner skett vilka syftar till att reglera den interna och externa återförsäkringsaffären som i sin helhet sker inom Länsförsäkringar Sak ( se resultaträkning för information om intäkter och kostnader hänförlig till avgiven återförsäkringsaffär). Länsförsäkringar Gävleborg har också fått erättning för nedlagt gemensamt utvecklingsarbete. Länsförsäkringar Gävleborg har även transaktioner med Länsförsäkringar Liv avseende individuella pensionsförsäkringar. Förutom att bolaget betalar produktionskostnader för den förmedlade bankaffären till Länsförsäkringar Bank köps även säkerhetsdosor och PIN-koder från banken. Det sker även köp och försäljning av tjänster mellan bolaget och andra länsförsäkringsbolag. Detta avser provisonskostnader för tecknande av försäkring, ersättning/upphandling av större försäkringslösningar, gemensamma konferenser etc. Till närstående nyckelpersoner räknas styrelseledamöter och ledande befattningshavare i Länsförsäkringar Gävleborg samt nära familjemedlemmar till dessa. Ersättning till närstående nyckelpersoner framgår av not 30. NOT 30 Anställda och personalkostnader Medeltalet anställda har under året varit följande Män Kvinnor Totalt 2013 Män Kvinnor Totalt 2012 Tjänstemän* Fastighetsanställda Fritidsombud 7 7 Specialombud *omräknade till heltidsanställda Könsfördelning i företagsledningen Män Kvinnor Totalt 2013 Män Kvinnor Totalt 2012 Styrelsen Verkställande direktör* Andra personer i företagets ledning * Byte av Vd fr o m Kostnader för ersättning till ledande befattningshavare samt anställda: VD Styrelse ordförande Styrelseledamöter samt ledande befattningshavare Tjänstemän Ombud/Fritidsombud Löner och ersättningar Sociala kostnader varav pensionsavgifter Totalt Länsförsäkringar Gävleborg har endast fasta ersättningar till ledande befattningshavare. Den vinstandelstiftelse som finns i företaget omfattar alla anställda. Grunden för utfall till stiftelsen är baserat på det faktiska ekonomiska utfallet. Principer för ersättningar till ledande befattningshavare Ersättning till VD beslutas av styrelsen och utgörs av grundlön samt pension. Pensionsförsäkring för VD har tecknats från 65 års ålder. Vid uppsägning från bolagets sida utgår avgångsvederlag med en årslön. För övriga befattningshavare i bolagets ledning gäller för försäkringsbranschen normala anställningsvillkor. länsförsäkringar gävleborgs årsredovisning

32 NOT 30 (Forts.) Anställda och personalkostnader Ersättningar under 2013 Tkr Arvode Sociala kostnader Varav pensionskostnader Summa Stafström, Kjell Styrelsens ordförande Åstrand, Mats Styrelsens ordförande Jakobsson, Carina Styrelsens vice ordförande Walldén, Bertil Styrelseledamot Axelsson, Åke Styrelseledamot Eriksson, Ann-Margret Styrelseledamot Eriksson, Pernilla Styrelseledamot Lennmalm, Lars Styrelseledamot Myrgren, Eva Styrelseledamot Olsson, Jonas Styrelseledamot Holgersson, Tua Verkställande direktör Bäckström, Per-Ove Verkställande direktör Andra ledande befattningshavare Summa En redogörelse för Länsförsäkringar Gävleborgs ersättningar till anställda redovisas även som en bilaga till årsredovisningen och finns publicerad på under fliken "Om oss". Upplysning om arvoden och utlägg till revisorer KPMG Grant Thornton Grant Thornton - övriga uppdrag Övriga revisorer Totalt NOT 31 Operationell leasing Leasingavtal där företaget är leasetagare Icke uppsägningsbara leasingbetalningar uppgår till: Inom ett år Mellan ett år och fem år Bolaget hyr samtliga kontorslokaler. Hyresavtalen (leasingavtalen) löper normalt på 3 år, med en option till förlängning. Inga avtal innebär krav på förlängning. Bolaget leasar även telefonväxel, företagsbilar och datautrustning. När leasingavtalen upphör har bolaget optioner att köpa utrustningen till då gällande marknadspris. I leasingavtalen förekommer det indexklausuler. NOT 32 Tilläggsupplysningar, angående försäkringsrörelsen Försäkringsklasser Tkr Totalt 2013 Olycksfall och sjukdom Motorfordon övriga klasser Motorfordon, ansvar mot tredje man Brand- och annan egendomsskada Allmän ansvarighet Rättsskydd Summa direkt försäkring Mottagen återförsäkring Premieinkomst, brutto Premieintäkt, brutto Försäkringsersättningar, brutto Driftskostnader, brutto Resultat av avgiven återförsäkring Skadeprocent, brutto 89 % 84 % 70 % 91 % 103 % 56 % 29 % 89 % 84 % 32 länsförsäkringar gävleborgs årsredovisning 2013

33 Revisionsberättelse Till bolagsstämman i Länsförsäkringar Gävleborg, org nr Rapport om årsredovisningen Jag har utfört en revision av årsredovisningen för Länsförsäkringar Gävleborg för år Styrelsens och verkställande direktörens ansvar för årsredovisningen Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta en årsredovisning som ger en rättvisande bild enligt lagen om årsredovisning i försäkringsföretag och för den interna kontroll som styrelsen och verkställande direktören bedömer är nödvändig för att upprätta en årsredovisning som inte innehåller väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel. Revisorns ansvar Mitt ansvar är att uttala mig om årsredovisningen på grundval av min revision. Jag har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige. Dessa standarder kräver att jag följer yrkesetiska krav samt planerar och utför revisionen för att uppnå rimlig säkerhet att årsredovisningen inte innehåller väsentliga felaktigheter. En revision innefattar att genom olika åtgärder inhämta revisionsbevis om belopp och annan information i årsredovisningen. Revisorn väljer vilka åtgärder som ska utföras, bland annat genom att bedöma riskerna för väsentliga felaktigheter i årsredovisningen, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel. Vid denna riskbedömning beaktar revisorn de delar av den interna kontrollen som är relevanta för hur bolaget upprättar årsredovisningen för att ge en rättvisande bild i syfte att utforma granskningsåtgärder som är ändamålsenliga med hänsyn till omständigheterna, men inte i syfte att göra ett uttalande om effektiviteten i bolagets interna kontroll. En revision innefattar också en utvärdering av ändamålsenligheten i de redovisningsprinciper som har använts och av rimligheten i styrelsens och verkställande direktörens uppskattningar i redovisningen, liksom en utvärdering av den övergripande presentationen i årsredovisningen. Jag anser att de revisionsbevis jag har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för mina uttalanden. Uttalanden Enligt min uppfattning har årsredovisningen upprättats i enlighet med lagen om årsredovisning i försäkringsföretag och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av Länsförsäkringar Gävleborgs finansiella ställning per den 31 december 2013 och av dess finansiella resultat och kassaflöden för året enligt lagen om årsredovisning i försäkringsföretag. Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens övriga delar. Jag tillstyrker därför att bolagsstämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen. Övriga upplysningar Revisionen av årsredovisningen för år 2012 har utförts av en annan revisor som lämnat en revisionsberättelse daterad den 20 mars 2013 med omodifierade uttalanden i Rapport om årsredovisningen. Rapport om andra krav enligt lagar och andra författningar Utöver min revision av årsredovisningen har jag även utfört en revision av förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning för Länsförsäkringar Gävleborg för år Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust, och det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för förvaltningen enligt försäkringsrörelselagen. Revisorns ansvar Mitt ansvar är att med rimlig säkerhet uttala mig om förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust och om förvaltningen på grundval av min revision. Jag har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Som underlag för mitt uttalande om styrelsens förslag till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust har jag granskat om förslaget är förenligt med försäkringsrörelselagen. Som underlag för mitt uttalande om ansvarsfrihet har jag utöver min revision av årsredovisningen granskat väsentliga beslut, åtgärder och förhållanden i bolaget för att kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören är ersättningsskyldig mot bolaget. Jag har även granskat om någon styrelseledamot eller verkställande direktören på annat sätt har handlat i strid med försäkringsrörelselagen, lagen om årsredovisning i försäkringsföretag eller bolagsordningen. Jag anser att de revisionsbevis jag har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för mina uttalanden. Uttalanden Jag tillstyrker att bolagsstämman disponerar vinsten enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret. Stockholm den 20 mars 2014 Gunilla Wernelind Auktoriserad revisor länsförsäkringar gävleborgs årsredovisning

34 Våra stipendiater 2013 Länsförsäkringar Gävleborg har sedan 1997 haft samarbete med Högskolan i Gävle om stipendier delade vi ut till tre stipendiater. Veronica Larsson, Lariza Glazkova Nilsson och Hanna Eliassen mottog Länsförsäkringar Gävleborgs stipendium Stipendium med inriktning på ekonomi och personal Stipendiet utgör en belöning för en utmärkt studieprestation och väl genomfört examensarbete på kandidatnivå med inriktning mot ekonomisk rådgivning, privatekonomi, marknadsföring, organisationsfrågor och personalfrågor. Lariza Glazkova Nilsson & Veronica Larsson "Vägen till framgång" Motivering Länsförsäkringar Gävleborgs grundsten är att hjälpa sina kunder - att se deras behov, förutsättningar och utmaningar. Att kunna identifiera hur ett stabilt företag ser ut, var de finns, och vad de behöver och därigenom kunna segmentera rätt kunder och rikta attraktiva erbjudanden - är mycket värt för Länsförsäkringar Gävleborg. Larisa och Veronikas arbete ger oss nu ett verktyg för det, vilket bör belönas. Stipendium med inriktning på hållbart byggande Stipendiet utgör en belöning för en utmärkt studieprestation och väl genomfört examensarbete på kandidatnivå med inriktning mot ett långsiktligt hållbart byggande. Hanna Eliassen "Ta bort tidstjuvarna" Motivering Även om arbetets fokus har legat på Gavlegårdarnas interna processer, finns det så pass stort värde i det att det bör belönas med Länsförsäkringar Gävleborgs stipendie. Hanna tar upp vikten av att ha tydliga processer för att effektivisera projketledandet; i slutändan leder det till att resurser kan läggas på kvalitet istället på kvantitet, vilket i sin tur innebär att vi sparar på jordens resurser. Det innebär även, rent konkret för Länsförsäkringar Gävleborg, att risken för skador minskar, och att vi därigenom, som försäkringsbolag, sparar våra kunders pengar. Att sedan Hanna belönats av Högskolan med högsta betyg (A), belyser dessutom kvaliteten på arbetet. STIPENDIUM 2013 Läs mer om våra stipendier på LFgavleborg.se/stipendier 34 länsförsäkringar gävleborgs årsredovisning 2013

35 Styrelsemedlemmar mats åstrand carina jakobsson bertil walldén ann-margret eriksson Född Invald Ordförande Övriga styrelseuppdrag: Ledamot i Gästrike Återvinnare, Inköp Gävleborg. Tidigare erfarenhet: Ordförande i Ockelbogårdar, Ledamot i Gavlegårdarna, Ordförande i Wij trädgårdar, Ledamot i lokal bankstyrelse, Ockelbo, Kommunförbundet Gävleborg, Kommunalråd, Landstingsråd. Född Invald Vice ordförande. Övriga styrelseuppdrag: Suppleant BRIAB Industri AB, Ledamot i Servotech i Umeå AB, Suppleant i Dahlin Teknikkonsult. Tidigare erfarenhet: Suppl. TransLink Släpvagnar AB, Ledamot i Lastbilsteknik i Borlänge AB, Suppl. i TransLink i Kilafors AB, Suppl. i TDS-Trailer Däck Service AB Född Invald Ledamot Tidigare erfarenhet: Upplandsbanken, Industridepartementet, Ahlsell, VVSgrossisten, Dahl. Född Invald Ledamot. Övriga Styrelseuppdrag: Ledamot i E:son Konsult AB. Tidigare erfarenhet: Ledamot i Stadshypotek Region Gävleborg, Ledamot i Föreningssparbanken Sandviken, Ledamot i GSNC. lars lennmalm åke axelson pernilla eriksson jonas olsson Född Invald Ledamot. Tidigare erfarenhet: Ledamot i Brynäs IF, Ledamot i Gavlerinkens Fastighets AB, Ledamot i Ockelbogårdar, Gävle Energi AB, AB Gavlegårdarna, Grabig Byggledare AB. Född Invald Ledamot. Övriga styrelseuppdrag: Ordförande i ALMI Gävle Dala, Ledamot i Mellansvenska Handelskammaren. Tidigare erfarenhet: Olika befattningar inom Sandvikskoncernen. Född Invald Ledamot. Övriga styrelseuppdrag: Ledamot i Skruv Marknadskommunikation, Ledamot i Anna PS, Ledamot i Styrelseakademien Gävleborg. Tidigare erfarenhet: Ledamot i Donald Davies & Partners AB, Ledamot i Teeness A/S, Trondheim, Norge, Ledamot i Sandvik Coromant Benelux, Sandvik Coromant South Africa. Född Invald Ledamot. Övriga styrelseuppdrag: Ledamot Subaru Återförsäljarförening, Ledamot i Bromakon, Ledamot i B.O Galleria, Ledamot i Bro Förvaltning AB, Ledamot i P.S A Bilar AB. Tidigare erfarenhet: Ledamot i Motorbranchens Riksförbund Bilhandelsstyrelsen, Ledamot i Peugeot Åf, Ledamot i Mitsubishi Åf. Revisorer Revisor, ordinarie, vald av årsstämman Gunilla Wernelind, Auktoriserad revisor, KPMG AB jonas danielsson petra florin per-ove bäckström Född Invald Personalrepresentant. Född Invald Personalrepresentant. Född Invald Verkställande direktör. Ledamot. Tidigare erfarenhet: Marknadschef Länsförsäkringar Gävleborg, Biträdande Regionchef Swedbank Mellersta Regionen. GÄVLE 20 mars 2014 länsförsäkringar gävleborgs årsredovisning

36 Fullmäktige dina representanter Gävle Bollnäs Björn Sjunning valbo Ulf Svensson vallsta Lars Alfredsson forsbacka Lars-Åke Perers bollnäs Kurt Bengtsson gävle Nils-Erik Larsson arbrå Erik Wallman axmar Görgen Markusson Hedesunda Ovanåker Reidar Bodin Jan Hovdebo forsbacka gävle Vakant Per Landfors Hans-Göran Lundh Anders Paulsson Jard Thavelin Vakant gävle gävle gävle furuvik Söderhamn Kenneth Lundstedt Staffan Brundin Leif Rengman stråtjära norrala söderhamn Sandviken Hudiksvall Karl-Erik Hansson Anderz Karlsson Peter Fröhler Sven-Erik Hartwig Lars-Ivan Ivarsson Bror-Inge Hansson Järbo sandviken forsbacka Årsunda sandviken sandviken Ingemar Ganse Leif Eliasson Britt Lindström Johnny Skjärvold Stefan Ståhl Lena Englund Hudiksvall forsa njutånger Hudiksvall Hudiksvall Hudiksvall Kenneth Larsson sandviken Nordanstig Hofors Sven-Åke Eriksson ilsbo Hans Larsson Torsåker Stig Eng Harmånger Christer Backsell Hofors Ljusdal Ockelbo Helena Aronsson Tallåsen Krister Larsson Jan Stark ockelbo ockelbo Anna Andersson Lars Andersson Harry Persson Tallåsen Tallåsen Järvsö Samhällsengagemang för trygghet och livskvalitet Som kundägt bolag med hela Gävleborg som vår marknad finns vi nära våra kunder. Eftersom vi har en naturlig plats i många människors vardag är det både självklart och viktigt för oss att vi har ett engagemang som bidrar till trygghet för både människor och verksamheter. Vår ambition är att stödja och engagera oss i frågor som berör många och då med barn och ungdomar som främsta fokus. Läs mer om vårt samhällsengagemang, hur vi abetar, våra fokusområden och hur vi sponsrar, på vår webbplats 36 länsförsäkringar gävleborgs årsredovisning 2013

37 Länsförsäkringsgruppens samverkan stärker Länsförsäkringar Gävleborg Länsförsäkringar Gävleborg äger tillsammans med de övriga länsförsäkringsbolagen Länsförsäkringar AB, med kontor i Stockholm. Inom bank och försäkring finns påtagliga stordriftsfördelar och länsförsäkringsbolagen har valt att samla dessa resurser i Länsförsäkringar AB. För våra kunder är vi alltid lika lokala - Länsförsäkringar Gävleborg har alltid kundkontakterna här i länet, men i Länsförsäkringar AB bedrivs affärsverksamhet och service- och utvecklingsarbete inom till exempel liv- och fondförsäkring, bank, fondförvaltning, IT, återförsäkring, djurförsäkring och hälsaförsäkring. Länsförsäkringar ABs uppgift är att skapa förutsättningar för länsförsäkringsbolagen att bli framgångsrika på sina respektive marknader. Aktieinnehav i Länsförsäkringar AB Länsförsäkringar Gävleborg äger 3,39 procent av aktiekapitalet i Länsförsäkringar AB. Aktieinnehavet i Länsförsäkringar AB inräknas i Länsförsäkringar Gävleborgs konsolideringskapital. Styrkan i varumärket Länsförsäkringars gemensamma varumärke är mycket starkt i relation till konkurrenternas inom branschen för bank, försäkring och pension. Under 2013 visade återigen Anseendebarometern, som görs i 30 länder, att Länsförsäkringar har det högsta anseendet bland finansiella varumärken i Sverige. Länsförsäkringar har också länge legat med i toppen när Svenskt Kvalitetsindex redovisar hur nöjda kunderna är med sin bank och sitt försäkringsbolag. Länsförsäkringar arbetar i alla kanaler och i alla kundmöten med ett varumärkeslöfte som bygger på närhet. Upplevelsen av en ökad närhet och ett minskat avstånd i relationen med Länsförsäkringar ska vara vägledande för allt som görs från produktutvecklingen till det personliga kundmötet. Liv- och pensionsförsäkring Fondförsäkring Länsförsäkringars fondutbud består av 30 fonder med eget varumärke och cirka 45 externa fonder. Fonderna under eget varumärke finns inom Länsförsäkringars eget fondbolag och förvaltas av noga utvalda externa förvaltare. De externa fonderna ger ytterligare bredd och djup åt utbudet. Traditionell livförsäkring Länsförsäkringar Liv bedriver traditionell livförsäkring fördelat på tre bestånd; Nya Trad, Gamla Trad och Nya Världen. I traditionell förvaltning sker placeringarna normalt i noterade aktier och räntebärande värdepapper samt i fastigheter och alternativa investeringar. För Länsförsäkringar Liv har marknadsutvecklingen inneburit att placeringsportföljen i Gamla Trad viktats om till största delen räntebärande placeringar, för att säkerställa bolagets nyckeltal och spararnas pengar. I slutet av maj skickades ett första erbjudande till kunderna om att villkorsändra till Nya Trad. Möjligheten att ändra i villkoren i sina traditionella försäkringar innebär kortfattat att sänkta garantinivåer i kombination med lägre avgifter möjliggör en förändrad placeringsmix med högre förväntad avkastning och förbättrade möjligheter till framtida värdeökning på sparat kapital. Bankverksamhet Länsförsäkringar Bank är Sveriges femte största retailbank. Bankverksamheten, som enbart finns i Sverige, har en bred lönsam tillväxt, god kreditkvalitet och mycket nöjda kunder. Banken erbjuder privatpersoner, lantbrukare och småföretagare ett brett utbud av banktjänster. Strategin utgår från länsförsäkringsgruppens stora kundbas, Länsförsäkringars starka varumärke och kundägandets principer. Länsförsäkringar Bank är ett helägt dotterbolag till Länsförsäkringar AB. I bankkoncernen ingår förutom moderbolaget Länsförsäkringar Bank också dotterbolagen Länsförsäkringar Hypotek, Länsförsäkringar Fondförvaltning och Wasa Kredit. Djur- och grödaförsäkring Agria Djurförsäkring är Länsförsäkringars specialistbolag för djur- och grödaförsäkring. Agria är marknadsledande i Sverige med en länsförsäkringar gävleborgs årsredovisning

38 marknadsandel på 58 procent. Agria är ett renodlat specialistbolag för djurförsäkring och nyckelbegrepp som kompetens och engagemang har byggt ett mycket starkt dottervarumärke till Länsförsäkringar. Agria har ett nära samarbete med flera djurägarorganisationer. Verksamheten växer sig även allt starkare på marknader utanför Sverige idag Storbritannien, Norge och Danmark. Hälsa Affärsområde Hälsa inom Länsförsäkringar AB driver produkt- och affärsutvecklingen inom det växande sjukvårds- och gruppförsäkringsområdet. Länsförsäkringar är marknadsledande inom sjukvårdsförsäkring. Sjuktalen har ökat under 2013 och företagarna oroar sig både för att bli sjuka själva och för att deras medarbetare ska bli sjuka. Länsförsäkringar försäkrar mer än vart tredje företag i Sverige och har utvecklat en helt ny sjukvårdsförsäkring som ger företagen och deras medarbetare tillgång till ett antal förebyggande hälsotjänster. På så sätt hoppas vi kunna bidra till bättre hälsa. Stabil återförsäkring till lägre kostnad Alla försäkringsbolag har behov av att skydda sin verksamhet mot kostnader för stora enskilda skador och naturkatastrofer. Oftast vänder sig ett försäkringsbolag till speciella återförsäkringsbolag på den internationella marknaden för att försäkra en del av sina risker. Inom länsförsäkringsgruppen har bolagen en naturlig möjlighet att dela riskerna mellan sig. Länsförsäkringar Gävleborg betalar årligen in en återförsäkringspremie till Länsförsäkringar Sak. Premien baseras bland annat på exponering och skadehistorik, men också på hur stort så kallat självbehåll bolaget väljer. Självbehållet kan jämföras med den självrisk som privatpersoner och företag betalar inom skadeförsäkring. Genom gemensam upphandling och intern återförsäkring behålls den största delen av återförsäkringspremien inom länsförsäkringsgruppen och kostnaderna för externa återförsäkrare blir mindre och stabilare, något som gynnar Länsförsäkringar Gävleborgs kunder. Övrig samverkan Förutom den samverkan som sker genom Länsförsäkringar AB så direktäger de 23 länsförsäkringsbolagen, tillsammans med berörda affärsenheter inom Länsförsäkringar AB, även Länsförsäkringar Fastighetsförmedling och Länsförsäkringar Mäklarservice. I dessa båda bolag deltar Länsförsäkringar Gävleborg med ägarandelarna 1,85 respektive 4 procent. Länsförsäkringar Fastighetsförmedling utgör en viktig säljkanal för Länsförsäkringar Gävleborg och Länsförsäkringar Mäklarservice samordnar erbjudandet gentemot försäkringsförmedlarna. Gemensam utveckling En av Länsförsäkringar ABs uppgifter är att driva länsförsäkringsgruppens gemensamma utvecklingsarbete för att stärka länsförsäkringsbolagens konkurrenskraft. Arbetet bedrivs utifrån de fokusområden som arbetats fram tillsammans med länsförsäkringsbolagen. Fokusområdena hanterar förändringar inom kundmötet, internet, mobilitet och digitalisering, produkter och erbjudanden, beslutsstöd och segmentering, regleringar, ny teknik och riskreducering. Extra fokus på kundmötet Under 2013 levererades gemensam utveckling för över en halv miljard kronor. Under året skedde en kraftsamling inom området Effektivare kundmöte. Här investerade länsförsäkringsbolagen sammanlagt nära 100 miljoner kronor för att starta och genomföra ett antal strategiska projekt inom såväl privat-, företag- som lantbrukssegmentet. Förutom leveranser inom området Effektivare kundmöten kunde länsförsäkringsbolagen ta emot leveranser från ett 30-tal projekt under året. Här följer några exempel: Inom området mobila tjänster kom det leveranser av bland annat tjänster för företagskunder, möjlighet att göra fondbyten och att kunna se sitt pensionssparande. Under 2013 startade ett större utvecklingsarbete för effektivisering genom mer gemensam hantering av sakförsäkringsaffären. Arbete med att digitalisera kundhandlingar fortsatte under året med leveranser som möjliggör för kunderna att använda e-faktura som betalningssätt samt välja att få sina kundhandlingar distribuerade digitalt, och sedan på ett enkelt sätt hitta sina dokument i inloggat möte på internet. Inom ramen för satsningen tjänstepensionsmarknaden levererades bland annat ett nytt systemstöd som ska förenkla vid nyteckning av tjänstepensionsplaner. För företagsaffären kom viktiga leveranser från arbetet med att ta fram en modern tariff för företagsförsäkring Sak som ökar konkurrenskraften och förbättrar lönsamheten. Under året kom leveransen av ett samlat erbjudande till de lantbrukskunder som under de närmaste åren står i begrepp att sälja eller överlåta sin fastighet. Länsförsäkringsbolagens gemensamma projekt för Solvens II-förberedelser har under året slutfört merparten av leveranserna. 38 länsförsäkringar gävleborgs årsredovisning 2013

39 Ord & uttryck Avsättning för återbäring Avsättning för återbäring som tilldelas men vid bokslutstillfället ännu inte förfallit tillbetalning. Affär för egen räkning (f e r) Med affär för egen räkning avses den del av försäkrings affären som ett försäkringsbolag själv står risken för och som alltså inte återförsäkras hos and ra bolag. Affär för egen räkning är med andra ord bruttoaffär minskat med avgiven återförsäkring. Avvecklingsresultat För skador som inte är slutreglerade vid räkenskapsårets utgång reserveras medel, i bokslutet, i avsättning för oreglerade skador. Att bedöma kommande utbetalningar kan av många olika skäl vara svårt. Inflationsutvecklingen kan bli en annan en den som förutsattes när skadan värderades. Lagstifning och/eller praxis beträffande personskador kan förändras. Vidare är det rent allmänt svårt att bedöma utbetalningarna för en komplicerad skada, vars slutreglering kan ligga flera år framåt i tiden. Om det beräknade ersättningsbeloppet för en skada visar sig vara övervärderat, uppstår en avvecklingsvinst. Om beloppet undervärderats blir det på motsvarande sätt en avvecklingsförlust. Bruttoaffär Försäkringsaffär utan avdrag för den del av affären som återförsäkras hos andra bolag. Direktavkastningsprocent Nettot av ränteintäkter, räntekostnader, utdelning på aktier och andelar och över-/underskott på egna fastigheter i procent av tillgångarnas genomsnittsvärde värderade till marknadsvärde. Direkt försäkring Försäkringsavtal direkt mellan bolaget och försäk ringstagaren. Till skillnad från indirekt försäkring är bolaget direkt ansvarigt gentemot försäkringstagaren. Diskontering Trafikförsäkring är en affär med lång avvecklingstid. Det innebär att det kan ta flera år innan en skada är slutbetald. Under tiden förräntas den avsättning som avsatts som reserv för skadan. Det innebär att ett lägre belopp än det nominella kan avsättas som reserv, det vill säga Avsättning för oreglerade skador diskonteras. Driftskostnadsprocent Driftkosnader för egen räkning i förhållande till premieintäkt för egen räkning. Konsolideringskapital Sammanfattande benämning på summan av beskattat eget kapital, obeskattade reserver och uppskjuten skatt. Konsolideringsgrad Förhållandet mellan konsolideringskapitalet och premieinkomstför egen räkning, uttryckt i procent. Konsolideringsgraden beräknat på detta sätt är det mått på kapitalstyrka som används i försäkringsbranschen. Kapitalbas Kapitalbasen är enkelt uttryckt det tillgängliga kapi talet. Ett företags kapitalbas innehåller i första hand eget kapital, men dessutom får man inom vissa gränser räkna in också förlagslån som tagits upp. Förlagslån är lån där långivarens fordran i händelse av företagets konkurs inte kommer att bli betald förrän alla vanliga skulder är till fullo betalda. Förlagslån ger alltså en extra buffert för övriga fordringsägare. Skadeprocent (f.e.r) Försäkringsersättningar för egen räkning i förhållande till premieintäkt för egen räkning. Solvensmarginal Erforderlig solvensmarginal är ett mått på hur stort kapital ett företag behöver. Beräkningen av den görs dels utifrån bolagets premieinkomster, dels utifrån dess skadeersättning. Den erforderliga solvensmarginalen är det högsta av de två beräknade värdena. Det krävs att kapitalbasen ska vara minst så stor som den erfordeliga solvensmarginalen, men också minst så stor som det så kallade garantibeloppet (ett fast belopp som inte beror på bolagets affärsvolym, där emot av vilken typ av affär bolaget sysslar med). Soliditet Konsolideringskapitalet i förhållande till försäkringstekniska avsättningar för egen räkning. Soliditetsmåttet uttryckt i procent. Säkerhetsreserv Kollektiv säkerhetsbetingad förstärkning av de försäkringstekniska avsättningarna. Totalkostnadsprocent Summan av skadeprocent (f e r) och driftkostnadsprocent. Totalavkastningsprocent Summan av direktavkastning, realiserade vinster och förluster samt orealiserade värdeförändringar under året i procent av tillgångarnas genomsnittsvärde värderade till marknadsvärden. Utjämningsfond Skadeförsäkringsrörelse är av naturliga skäl utsatt för betydande svängningar i årsresultatet, främst beroende på antalet storskador och deras omfattning. För att utjämna dessa svängningar har till och med 1990 skattefri avsättning kunnat ske till en fond som kallas utjämningsfond. Ytterligare avsättning får inte göras. Fonden får användas till att täcka förlust på försäkringsverksamheten eller totalt. Uppskjuten skatt Beräknad skatt på orealiserade vins ter på placeringstillgångar samt på skillnaden mellan bokfört och skattemässigt värde på fastigheter samt på andra temporära skillnader. Återförsäkring Om ett försäkringsbolag inte kan eller vill bära hela den ansvarighet som det iklätt sig gentemot försäkringstagare, återförsäkrar bolaget de tecknade för säkringarna helt eller delvis hos andra bolag. Man talar härvid om avgiven återförsäkring hos det förstnämnda bolaget och om mottagen återförsäkring (Indirekt försäkring) hos det sistnämnda bolaget. länsförsäkringar gävleborgs årsredovisning

40 Produktion: Länsförsäkringar Gävleborg, Marknad & Produkt, LFG utgåva 02, Gävle, april 2015 Gävle (huvudkontor) Slottstorget 3, Box Gävle, Tfn , Fax Gävle Nygatan 13, Gävle, Tfn , Fax Sandviken Hyttgatan 18, Sandviken, Tfn , Fax Söderhamn Köpmangatan 11, Söderhamn, Tfn , Fax Hudiksvall Storgatan 34, Hudiksvall, Tfn , Fax Bollnäs Långgatan 7, Bollnäs, Tfn , Fax Ljusdal Postplan 14 B, Ljusdal, Tfn , Fax E-post Organisationsnummer LFgavleborg.se