Förtroendet från våra kunder är vår viktigaste tillgång.

Transkript

1 Årsredovisning 2011

2 ,, Förtroendet från våra kunder är vår viktigaste tillgång.

3 Nyckeltal Marknadsandelar privat Hem 26,2 % Villahem 38,0 % Fritidshus 40,8 % Motor 30,0 % Marknadsandelar Företag Företagsförsäkring 23,4 % Motor 32,7 % Skador Skadeprocent 74,0 % INNEHÅLL VD-kommentar 4 Förvaltningsberättelse 5 Femårsöversikt 8 Resultaträkning 9 Balansräkning 10 Sammandrag, eget kapital 12 Kassaflödesanalys 12 Resultatanalys 13 Noter 14 Styrelsemedlemmar 26 Revisionsberättelse 27 Styrelse och revisorer 28 Fullmäktige 29 Samverkan som stärker Länsförsäkringar Gävleborg 30 Ord & uttryck 32 BOLAGS- STÄMMA Länsförsäkringar Gävleborg är ett av de 23 länsförsäkringsbolag som tillsammans bildar länsförsäkringsgruppen. Ordinarie bolagsstämma hålls onsdagen den 3 maj, kl i Teknikparken i Gävle.

4 VD-kommentAr Nöjda kunder, fortsatt tillväxt inom bank och ökat antal helkunder men ett svagt finansiellt resultat Marknadens mest nöjda kunder Vad är bättre än att ha nöjda kunder? Länsförsäkringar blev under 2011 åter den bank som har de mest nöjda privat- och bolånekunderna för sjunde året av åtta möjliga, enligt Svenskt Kvalitetsindex. Länsförsäkringar Fastighetsförmedling utsågs samtidigt till Fastighetsförmedlaren med de mest nöjda kunderna. Inom sakförsäkring blev vi god tvåa. Det ger oss en utmaning att gripa tag i och kanske har vi varit för passiva med att berätta allt bra vi gör inom sakförsäkring, inte minst på skadeområdet. Lokal skadereglering är det som är Länsförsäkringars adelsmärke, det område där vi verkligen är på vår hemmaplan. Populär bank Oron i världen, den avmattade konjunkturen och bolånetaket har gjort att hela utlåningsmarknaden bromsat under året. Länsförsäkringsgruppen har ca fyra procent av bankmarknaden, men tar som helhet en betydligt högre andel av såväl utlåning som inlåning. Detta är naturligt och roligt för oss som har tillväxtambitioner. Totala volymtillväxten inom bank var 14 procent för Länsförsäkringar Gävleborg och inlåningen har ökat under året, vilket bidrar till en bättre balans mellan ut- och inlåning. Lönsamheten i vår bankverksamhet har förbättrats men vi har fortfarande en bit kvar till ett positivt rörelseresultat. Vi ser fram emot fortsatt god tillväxt inom bankverksamheten, inte minst inom den nyare verksamhetsgrenen Företag Bank. Bankrörelsen kräver investeringar i form av medarbetare och vi växer sakta inom detta mer riskfyllda område. Tidningen Privata Affärer utsåg vår bankverksamhet till Årets bank i slutet av 2011, en prestigefylld titel som ytterligare stärker oss på resan mot vår vision att vara gävleborgarnas naturliga handelsplats inom bank, försäkring och fastighetsförmedling. Omvälvande år i världen som påverkat oss i Gävleborg 2011 var ett omvälvande år i världen, såväl skademässigt som politiskt och finansiellt. Även hos oss i Gävleborg märkte vi av den finansiella turbulensen, och inte minst syns det i vårt finansiella resultat. Vi drabbades också av stormen Dagmar dagarna efter jul. Det är vår historiskt största skada, mätt i antalet skador. Summerat får vi dock bedöma årets utfall i försäkringsrörelsen som relativt gott. Vi uppnår ett positivt försäkringstekniskt resultat, men eftersom avkastningen på bolagets placeringstillgångar blev minus 2,8 procent slutar dock det totala resultatet på minus. Vår företagsaffär har utvecklats försiktigt positivt. Vi har haft en fortsatt stark utveckling av antalet helkunder och vi fick ett genombrott gällande fondsparaffären. Vi har också sänkt våra driftskostnader. Våra utmaningar under året har främst varit den ökade konkurrensen i privatförsäkringsaffären samt skadeutvecklingen inom lantbrukssegmentet. Ett starkt varumärke som ger förväntningar om framtiden Det var med mycket inspiration och stora förväntningar jag tillträdde rollen som VD för Länsförsäkringar Gävleborg i maj Våra förutsättningar att växa inom bank och försäkring är mycket goda. Vi har ett starkt varumärke med en unik lokal plattform, vi har duktiga och engagerade medarbetare och konkurrenskraftiga erbjudanden. Samtidigt har vi många och starka konkurrenter och en oro i världen som består. Därför vill vi ytterligare tydligliggöra och vässa vårt erbjudande. Det ska vara en genuint positiv upplevelse att möta Länsförsäkringar Gävleborg i såväl ett rådgivnings- som skademöte, eller via vårt engagemang i det lokala samhället. Vi ska fortsätta vår resa och har gemensamt arbetat fram en tydlig strategi med siktet inställt på Målet är att nå eller överträffa kundernas förväntningar, öka antalet helkunder samt säkerställa ett stabilt finansiellt resultat via en effektiv och affärsmässig organisation.,, Inspirationen och förväntningarna är om möjligt än större idag, knappt ett år senare! Tua 4 länsförsäkringar gävleborgs årsredovisning 2011

5 Förvaltningsberättelse Styrelsen och verkställande direktören för Länsförsäkringar Gävleborg (orgnr ) avger härmed årsredovisning för Verksamhet Länsförsäkringar Gävleborg är ett kundägt bolag med verksamhet i Gävleborgs län. Verksamheten omfattar sak- och livförsäkring, bank- och fondtjänster samt fastighetsförmedling. Liv-, bank- och fondverksamheten bedrivs enligt avtal med Länsförsäkringar AB och dess helägda dotterbolag. Fastighetsförmedling bedrivs under varumärket Länsförsäkringar Fastighetsförmedling AB och upplåts på franchisebasis till fastighetsmäklare. Bolaget är även delaktigt i olika gemensamma återförsäkringsaffärer inom länsförsäkringsgruppen. Organisation och struktur Länsförsäkringar Gävleborg ingår som ett av 23 lokala och kundägda länsförsäkringsbolag i länsförsäkringsgruppen. Gemensamt äger gruppen Länsförsäkringar AB med dotterbolagen Länsförsäkringar Liv, Länsförsäkringar Bank, Länsförsäkringar Fondliv, Agria samt Länsförsäkringar Fastighetsförmedling AB. För de förmedlade affärerna har bolaget ansvaret för kundrelationerna. Länsförsäkringar Gävleborg är självständigt och bolagsformen är ömsesidig, vilket betyder att ägarna utgörs av bolagets sakförsäkringskunder. Dessa har inflytande över verksamheten genom att 40 fullmäktigeledamöter företräder dem på bolagsstämman. Bolagsstämman utser bolagets styrelse som består av åtta ledamöter. Därutöver ingår vd och två personal-representanter. Styrelsen och bolagsledningen har sitt säte i länet. Översiktligt om årets resultat Årets utfall i försäkringsrörelsen uppnår ett positivt försäkringstekniskt resultat, 25,2 (31,1) Mkr. Det totala resultatet före bokslutsdispositioner och skatt uppgår till -33,5 (34,2) Mkr. Väsentliga händelser under året År 2011 kom att präglas av nytänkande och förändringsarbete. Under ledning av vår nya VD har en ny strategisk plattform utarbetats och en ny organisation och ett nytt arbetssätt kommer att införas under de kommande åren. Länsförsäkringar AB förvärvade under 2011 fondförsäkringsbolaget Fondliv från Länsförsäkringar Liv, som ett viktigt steg för att förstärka fondförsäkringserbjudandet ytterligare och möta företagarens behov. I samband med detta har Länsförsäkringsgruppen tillskjutit kapital i form av en nyemission i Länsförsäkringar AB. Vi har under året delat ut 19 miljoner kronor i återbäring till alla våra försäkringskunder, baserat på 2010 års resultat. Alla försäkringskunder med en gällande försäkring per årsskiftet fick fem procent av sina inbetalda premier i återbäring. I samband med denna utbetalning genomfördes en rad marknadsföringsåtgärder. Vi lanserade ett nytt rabattsystem, Helkund, där kunder som samlar sina åtaganden hos oss får upp till 20 procents rabatt på sina försäkringspremier. Detta ersätter Länsbonus, som var vårt tidigare rabattsystem. Vi arbetar vidare med förberedelserna inför det kommande Solvens II-regelverket som ska börja gälla år Solvens II innebär att försäkringsbranschen ska införa en europeisk standard för intern kontroll och styrning. Stormen Dagmar drabbade oss med stor kraft under årets sista dagar, något som kommenteras vidare under rubriken Skador nedan. Väsentliga händelser efter verksamhetsåret Den nya strategiska plattform som utarbetades under 2011 kommer att fullt ut införas i verksamheten under Denna innebär genomarbetade enhetsplaner för alla delar av vår organisation och uppdragskontrakt för varje medarbetare. Syftet är att alla medarbetare ska känna stor delaktighet i arbetet att uppnå vår vision Under året kommer vår nya organisation att kunna verka med full kraft och därigenom kommer vår ställning på marknaden att förstärkas. Stort fokus kommer att läggas på försäljningsinsatser där en ny marknadsstategi kommer att införas, som även innebär nyrekrytering av en marknadschef och -kommunikatör. Banken fortsätter att öka i betydelse för vår verksamhet och kommer att förstärkas ytterligare genom att en ny bankchef rekryteras. Vårt arbete, för att i framtiden bli det bästa och främsta bankalternativet för våra kunder, pågår med stor uthållighet. Information om händelser inom Länsförsäkringsgruppen finns i slutet av årsredovisningen. Risker och exponering Bolagets försäkringsrörelse innehåller ett väl balanserat bestånd, vilket vårt resultat för de senaste åren bekräftar. Riskerna begränsas genom vår återförsäkringslösning inom länsförsäkringsgruppen. I not 2 lämnas en mer ingående redogörelse över bolagets risker och riskhantering. Vi arbetar kontinuerligt med genomgångar av vårt bestånd för att reducera stora risker. länsförsäkringar gävleborgs årsredovisning

6 RESULTAT OCH EKONOMISK STÄLLNING Affärsvolym Den totala volymen av såväl egen sakförsäkringsaffär som gemensam affär fördelar sig enligt nedan. Premieinkomst (Mkr) Direkt försäkring: Hem, villa, fritidshus 111,0 103,0 Företag, kommun, lantbruk 103,3 100,7 Motorfordon 104,2 102,0 Trafik 90,6 91,6 Olycksfall 11,3 11,7 Mottagen återförsäkring 23,0 23,6 Summa egen affär 443,4 432,6 Personal Under 2011 har Länsförsäkringar Gävleborg fortsatt arbetet med att vidareutveckla organisationen. Ett omfattande strategiarbete har genomförts och en ny organisation formas. Kompetensutveckling kommer att vara ett långsiktigt prioriterat område och rekrytering av ett antal nyckelbefattningar i den nya organisationen påbörjades i slutet av året. En genomförd medarbetarundersökning visade på en hög trivsel på arbetsplatsen och den positiva frisknärvaron har bibehållits även under Ett fortsatt arbete med vår värdegrund kommer att prioriteras. Nya HR-system och processtöd till chefer i deras ledarroller har delvis införts och kommer att slutföras under kommande år. Förmedlad försäkring: Livförsäkring 211,9 215,8 Agria 41,5 38,4 Summa egen och förmedlad affär 696,8 686,8 Bank - inlåning 1 379, ,9 Bank - utlåning 4 280, ,8 Kapitalförvaltning Marknadsvärdet på bolagets placeringstillgångar uppgick vid verksamhetsårets slut till 1 181,1 (1 170,3) Mkr fördelat enligt placeringsstrukturen nedan. Avkastningen under 2011 blev - 2,8 procent. Fonder (Marknadsvärde) 118,5 103,1 Marknadsandelar i % Direkt försäkring: Hem 26,2 28,6 Villahem 38,0 40,1 Fritidshus 40,8 43,3 Företag* 23,4 25,6 Motor, privat 30,0 30,5 Motor, företag 32,7 33,9 *Ny beräkningsmetod för marknadstäckning medför att marknadstäckningen i absoluta tal ligger på en annan nivå än tidigare. Detta beror på att SCB har genomfört förändringar gällande definitionen av aktiva företag och att beräkningen av marknadstäckning därmed fick anpassas utifrån den förändringen. Marknad Inom privatmarknad har vi minskat vårt bestånd mätt i antal inom alla objekt, utom olycksfall, under Antal nyteckningar minskade något och tillsammans med något fler annullationer bidrog det till ett större nettotapp än under år Inom företagsmarknad gav nyteckningspremierna, tillsammans med mindre annullationer, en större nettoökning än föregående år. Företagsmotor påbörjade under året en konvertering till systemet Sally, vilket påverkat beståndsstatistiken på motor. Bankens tillväxttakt är fortsatt stark. För utlåning har takten minskat något de sista åren främst till följd av räntetakregleringen, och högre ränteläge samt en allmän avmattning på bostadsmarknaden. Dock har vi haft en fin utveckling gällande inlåning. Den inlämnade försäljningen inom Företag Liv överträffade budget och nådde nästan upp till samma nivå som 2010, trots personalförändringar och säljstopp av traditionell livförsäkring. Skador Skadekostnaderna under 2011 såg under stora delar av året riktigt bra ut och låg under budgeterad skadekostnad. Under hösten drabbades vi av ett antal bränder inom lantbruk om ca 15 Mkr. Trots en gynnsam inledning på vintern slog stormen Dagmar till med full kraft den 26 december och orsakade ca 1000 skador till ett belopp mellan Mkr. Allt över vårt självbehåll på 10 Mkr kommer dock att belasta vår återförsäkringsaffär och på så vis drabbas inte vårt resultat fullt ut. Skadeprocenten ligger på 74 procent (69 procent) av den på året belöpande premieintäkten. Vi har även förstärkt vår okända skadereserv inom olycksfallsaffären, då denna affär präglas av långa avvecklingstider och stor osäkerhet. Placeringsstruktur (mkr) Aktieindexobligationer 688,0 821,6 Aktier / förlagslån 28,0 0,9 Aktier i Länsförsäkringar AB 463,6 346,3 Fastigheter 1,5 1,5 Summa plac. tillgångar 1 181, ,3 Resultat Bolagets resultat före bokslutsdispositioner och skatt uppgår till tkr ( tkr). Det tekniska resultatet i sakförsäkringsrörelsen är tkr ( tkr). Årets resultat efter dispositioner och skatt uppgår till tkr ( tkr). Förslag till behandling av resultat Föregående års vinst har i enlighet med bolagsstämmans beslut överförts till balanserade vinstmedel. Till bolagsstämmans förfogande står balanserat resultat med tkr samt årets förlust på tkr eller tillsammans tkr. Styrelsen och verkställande direktören föreslår bolagsstämman att årets underskott jämte ansamlad vinst tkr balanseras i ny räkning. 6 länsförsäkringar gävleborgs årsredovisning 2011

7 ,, Ett år när kritiken från kunder och politiker rasar mot bankerna som mest stiger kundnöjdheten till en ny rekordnivå. Privata Affärers motivering Sveriges mest nöjda bankkunder på privatmarknaden, enligt Svenskt Kvalitetsindex Tidningen Privata Affärer har också utnämnt oss till Årets Bank. Vi har även de mest nöjda kunderna bland bolånekunder och de nöjdaste företagarna vad gäller tjänstepension. Våra sakkunder på privatsidan värderar oss som god tvåa av alla försäkringsbolag i Sverige. Dessa utmärkelser är något vi är oerhört stolta över, och vi tackar alla våra kunder för förtroendet de ger oss. länsförsäkringar gävleborgs årsredovisning

8 Femårsöversikt Resultat Premieintäkt f e r Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen Försäkringsersättningar f e r Driftskostnader f e r Tekniskt resultat i försäkringsrörelsen före återbäring Återbäring Tekniskt resultat i försäkringsrörelsen Återstående kapitalavkastning Resultat förmedlad affär Resultat före dispositioner och skatt Årets resultat EKONOMISK STÄLLNING Placeringstillgångar, verkligt värde Premieinkomst f.e.r Försäkringstekniska avsättningar f.e.r Konsolideringskapital Beskattat eget kapital Uppskjuten skatt Obeskattade reserver Konsolideringskapital Konsolideringsgrad 169 % 182 % 177 % 167 % 203 % Soliditet 109 % 123 % 121 % 114 % 146 % Kapitalbas Solvensmarginal NYCKELTAL Försäkringsrörelsen Skadeprocent f.e.r. 74 % 69 % 71 % 65 % 66 % Driftskostnadsprocent f.e.r. 24 % 26 % 26 % 26 % 24 % Totalkostnadsprocent f.e.r. 98 % 95 % 97 % 91 % 90 % Kapitalförvaltning Direktavkastning 0,2 % 0,3 % 0,6 % 2,0 % 2,3 % Totalavkastning -2,8 % 2,5 % 4,8 % -10,5 % 13,3 % 8 länsförsäkringar gävleborgs årsredovisning 2011

9 Resultaträkning Tkr Not TEKNISK REDOVISNING AV SKADEFÖRSÄKRINGSRÖRELSEN Premier Premieinkomst Premier för avgiven återförsäkring Förändring i Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker Premieintäkter för egen räkning (f.e.r) Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen Försäkringsersättningar Utbetalda försäkringsersättningar 5 Före avgiven återförsäkring Återförsäkrares andel Förändring i Avsättning för oreglerade skador f.e.r Före avgiven återförsäkring Återförsäkrares andel Försäkringsersättningar f.e.r Driftskostnader 6, 10, Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat ICKE TEKNISK REDOVISNING Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat Finansrörelsen Kapitalavkastning, intäkter Förändring orealiserade vinster/ förluster på placeringstillgångar Kapitalavkastning, kostnader Kapitalavkastning överförd till skadeförsäkringsrörelsen Finansrörelsens resultat Förmedlad affär Övriga intäkter Övriga kostnader Resultat förmedlad affär Resultat före bokslutsdispositioner och skatt Bokslutsdispositioner Förändring av överavskrivningar Resultat före skatt Skatt på årets resultat 11, Årets resultat länsförsäkringar gävleborgs årsredovisning

10 ,,Lokal skadereglering är vårt adelsmärke, det område där vi verkligen är på vår hemmaplan. Hamnen, Hudiksvall Balansräkning Tkr Not TILLGÅNGAR Placeringstillgångar Byggnader och mark Andra finansiella placeringstillgångar Aktier och andelar Obligationer och andra räntebärande värdepapper Depåer hos företag som avgivit återförsäkring Återförs andel av försäkringstekniska avsättningar Avsättning för oreglerade skador Fordringar Fordringar avseende direkt försäkring Fordringar avseende återförsäkring Övriga fordringar Andra tillgångar Materiella tillgångar Kassa och bank Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Förutbetalda anskaffningskostnader Övriga förutbetalda kostnader och upplupna intäkter SUMMA TILLGÅNGAR länsförsäkringar gävleborgs årsredovisning 2011

11 Balansräkning Tkr Not EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER Eget kapital 18 Reservfond Balanserad vinst Årets resultat Obeskattade reserver Överavskrivningar Säkerhetsreserv Utjämningsfond Försäkringstekniska avsättningar Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker Avsättning för oreglerade skador Avsättning för återbäring Avsättningar för andra risker och kostnader Avsättning för skatter 11, Avsättning för pensioner Övriga avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser Skulder Skulder avseende direkt försäkring Skulder avseende återförsäkring Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Övriga upplupna kostnader och förutbetalda intäkter SUMMA EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER POSTER INOM LINJEN Ställda panter För försäkringstekniska avsättningar (f e r) registerförda tillgångar Ansvarsförbindelser Ansvarighet för 80 procent av konstaterade kreditförluster avseende förmedlade lån. Ansvarigheten är begränsad till räkenskapsårets ersättning för förmedlade bankprodukter länsförsäkringar gävleborgs årsredovisning

12 Sammandrag, eget kapital Sammandrag avseende förändringar i bolagets eget kapital Tkr Bundet kapitel Reservfond Fritt kapital Balanserade vinstmedel (disp fond) Årets resultat Totalt kapital Ingående balans Vinstdisposition Årets resultat Utgående balans Kassaflödesanalys Direkt metod Den löpande verksamheten Premieinbetalningar Premieutbetalningar till återförsäkrare Skadeutbetalningar Skadeinbetalningar från återförsäkrare Inbetalningar avseende provisioner och garantier Driftsutgifter Betald skatt Utbetalning av återbäring, netto Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förvärv av: - aktier och andelar obligationer och andra räntebärande värdepapper Lämnade/ återbet likvidtillskott Avyttring av: - aktier och andelar obligationer och andra räntebärande värdepapper intresse-/dotterföretag, netto likvidpåverkan 0 95 Räntor, netto Kassaflöde från investeringsverksamheten Årets kassaflöde Likvida medel vid årets början Likvida medel vid årets slut länsförsäkringar gävleborgs årsredovisning 2011

13 Resultatanalys Direkt försäkring av svenska risker Tkr Totalt 2011 Sjuk- och olycksfall Hem och villa Företag/ lantbruk/ fastighet Motorfordon Trafik Summa direkt försäkring svenska risker Mottagen återförsäkring Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat Premieintäkt f.e.r. (not 1) Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen Försäkringsersättningar f.e.r. (not 2) Driftskostnader f.e.r Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat före återbäring Avvecklingsresultat Avvecklingsresultat brutto Återförsäkrares andel Avvecklingsresultat f.e.r Försäkringstekniska avsättningar, före avgiven återförsäkring Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker Avsättning för oreglerade skador Summa försäkringstekniska avsättningar, före avgiven återförsäkring Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar Avsättning för oreglerade skador NOTER TILL RESULTATANALYS Belopp i tkr NOT 1 Premieintäkt f.e.r Premieinkomst före avgiven återförsäkring Premier för avgiven återförsäkring Förändring i Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker NOT 2 Försäkringsersättningar f.e.r Utbetalda försäkringsersättningar aa) Före avgiven återförsäkring bb) Återförsäkrares andel Förändring i Avsättning för oreglerade skador f.e.r aa) Före avgiven återförsäkring bb) Återförsäkrares andel länsförsäkringar gävleborgs årsredovisning

14 ,,Det skall vara en genuint positiv upplevelse att möta oss i såväl rådgivnings- och skadeärenden, eller via vårt engagemang i samhället. Noter till resultat- och balansräkning NOT 1 Redovisningsprinciper Överensstämmelse med normgivning och lag Bilagda årsredovisningshandlingar har upprättats enligt lagen om årsredovisning i försäkringsbolag (ÅRFL) samt i enlighet med Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd, FFFS 2008:26, med tillhörande ändringsföreskrifter. Enligt inspektionens allmänna råd tillämpas så kallad lagbegränsad IFRS. Med lagbegränsad IFRS avses en tilllämpning av de internationella redovisningsstandarder samt tillhörande tolkningsmeddelanden som antagits av Europeiska kommissionen, med de avvikelser från tilllämpningen som Finansinspektionen angivit. Dessa avvikelser innebär bland annat att RFR 2 om redovisning för juridiska personer har tillämpats. Redovisningsprinciper Försäkringsavtal redovisas enligt principerna i IFRS 4, där det ges en definition av vad som i redovisningen betraktas som försäkringsavtal. Finansiella instrument redovisas enligt principerna i IAS 39, vilket innebär att samtliga finansiella instrument klassificerats i enlighet med kategorierna av finansiella instrument i IAS 39. Resultaträkningen Resultatet redovisas i två huvuddelar. Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat samt ytterligare ett icke-tekniskt resultat. Premieinkomst/premieintäkt Som premieinkomst redovisas samtliga premier för vilka ansvarighet inträtt, det vill säga när försäkringsperioden börjat löpa eller premien förfallit till betalning. Som premieintäkt redovisas den del av premieinkomsten som är hänförlig till redovisningsperioden. Den del av premieinkomsten från försäkringskontrakt som avser tidsperioder efter balansdagen avsätts till premiereserv i balansräkningen. Beräkning av avsättning till premiereserv sker i normalfallet genom att premieinkomsten periodiseras strikt utifrån det underliggande försäkringskontraktets löptid. Kapitalavkastning Den överförda kapitalavkastningen har beräknats på halva premieintäkten f.e.r samt på medelvärdet av in- och utgående avsättningar för oreglerade skador f.e.r under året. Som räntesats tillämpas medelvärdet för 90-dagars statsskuldväxlar under året. Det innebär att en räntesats på 1,65 procent har tillämpats på övrig sakaffär. För trafik- och olycksfallsaffären har medelvärdet av räntan på 7-åriga svenska statsobligationer över åren använts, vilket innebär 3,25 procent. 14 länsförsäkringar gävleborgs årsredovisning 2011

15 Försäkringsersättningar Försäkringsersättningar utgörs av redovisningsperiodens kostnader för inträffade skador vare sig de är anmälda till bolaget eller ej. I de totala försäkringsersättningarna ingår under perioden utbetalda försäkringsersättningar och förändringar i avsättningar för oreglerade skador. Återvinning avseende redan kostnadsförda skador redovisas som en reducering av skadekostnaden. Driftskostnader Driftskostnader i försäkringsrörelsen redovisas funktionsuppdelade som anskaffnings-, skadereglerings- och administrationskostnader. Driftskostnader för skadereglering redovisas som en del av resultaträkningens försäkringsersättningar. Under icketekniskt resultat redovisas kapitalavkastningens driftskostnader under "Kapitalavkastningen", kostnader och gemensam livförsäkringsaffär, gemensam bank- och fondtjänster, Agria och Länsförsäkringar Fastighetsförmedling redovisas under "Förmedlad affär". Återförsäkring Kostnader för återförsäkring redovisas i resultaträkningen under kostnadsposten Premier för avgiven återförsäkring. Premier för mottagen återförsäkring redovisas under intäktsposten Premieinkomst. Den del av risken för vilken återförsäkring tecknats redovisas i balansräkningen som Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar. Kapitalförvaltningens resultat Kapitalförvaltningens resultat redovisas under icketekniskt resultat. Den omfattar den del av kapitalavkastningen som återstår efter överförd avkastning till försäkringsrörelsen. För finansiella instrument som värderas till verkligt värde över resultaträkningen redovisas såväl realiserade som orealiserade värdeförändringar som kapitalavkastning intäkter eller kapitalavkastning kostnader (beroende på om värdeförändringen är positiv eller negativ). Skatter Inkomstskatter utgörs av aktuell skatt och uppskjuten skatt. Inkomstskatter redovisas i resultaträkningen. Aktuell skatt är skatt som ska betalas eller erhållas avseende aktuellt år. Hit hör även justeringar av aktuell skatt hänförlig till tidigare år. Uppskjuten skatt beräknas enligt balansräkningsmetoden med utgångspunkt i temporära skillnader mellan redovisade och skattemässiga värden på tillgångar och skulder. Värderingen av uppskjuten skatt baserar sig på hur redovisade värden på tillgångar eller skulder förväntas bli realiserade eller reglerade. Aktuell skatt och uppskjuten skatt beräknas med tillämpning av de skattesatser och skatteregler som är beslutade per balansdagen. Ersättning till anställda En redogörelse för Länsförsäkringar Gävleborgs ersättningar till anställda redovisas som en bilaga till årsredovisningen och finns publicerad på vår hemsida lfgavleborg.se under fliken Om oss. Förpliktelser avseende avgifter till avgiftsbestämda planer för ersättning efter avslutad anställning redovisas som en kostnad i resultaträkningen när de uppstår. Leasing Bolagets leasingavtal avser hyror av kontorslokaler, företagsbilar, telefonväxel samt datainventarier. Dessa klassificeras i årsredovisningen som operationell. Kostnader redovisas i resultaträkningen linjärt över leasingperioden. Variabla avgifter kostnadsförs i de perioder de uppkommer. Balansräkningen Andra finaniella placeringstillgångar Finansiella tillgångar värderas till verkligt värde med värdeförändringarna redovisade över resultaträkningen. Länsförsäkringar Gävleborg utvärderar alltid resultatet av samtliga placeringstillgångar på basis av verkligt värde. I uppföljningen av kapitalförvaltningens resultat är fokus främst riktat mot nyckeltalet totalavkastning. I detta mått inkluderas såväl realiserade som orealiserade resultat. Detta innebär att även placeringar i onoterade aktier såsom Länsförsäkringar AB ingår i denna utvärdering. Det är därför bolagets bedömning att en redovisning till verkligt värde med värdeförändringarna redovisade över resultaträkningen ger mer relevant redovisningsinformation för läsaren. Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde utgörs i balansräkningen av aktier och obligationer. Bolagets aktieinnehav i Länsförsäkringar AB har värderats till verkligt värde på basis av aktiernas substansvärde. Eftersom aktierna innehas med hembudsförbehåll enligt vilket aktierna i första hand måste erbjudas de övriga ägarna till ett pris som motsvarar substansvärdet, så utgör substansvärdet i de flesta fall aktiernas verkliga värde. I det fall aktiernas verkliga värde, beräknat enligt en kassaflödesmetod, uppgår till ett lägre belopp än substansvärdet, så redovisas aktierna till detta lägre värde. Materiella tillgångar Materiella anläggningstillgångar redovisas som tillgång i balansräkningen. I anskaffningsvärdet ingår inköpspris samt kostnader direkt hänförliga till tillgången. Vinst och förlust som uppkommer vid avyttring eller utrangering av en tillgång utgörs av skillnaden mellan försäljningspris och tillgångens redovisade värde. Vinst och förlust redovisas som övrig rörelseintäkt/kostnad. Avskrivning sker linjärt över tillgångens beräknade nyttjandeperiod. Kassa och bank Likvida medel består av kassamedel samt omedelbart tillgängliga tillgodohavanden hos banker. Förutbetalda anskaffningskostnader Försäljningskostnader som har ett klart samband med tecknande av försäkringsavtal och som bedöms generera en marginal som minst täcker anskaffningskostnaderna har aktiverats. Anskaffningskostnader innefattar driftskostnader som direkt eller indirekt kan hänföras till tecknandet eller förnyandet av försäkringsavtal, som provisioner, marknadsföringskostnader, löner och omkostnader för säljpersonal. Anskaffningskostnaderna avskrivs på 12 månader. Försäkringstekniska avsättningar Försäkringstekniska avsättningar utgörs av avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker samt avsättning för oreglerade skador och motsvarar förpliktelser enligt ingångna försäkringsavtal. Alla förändringar i försäkringstekniska avsättningar redovisas över resultaträkningen. Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risk Avsättningen för ej intjänade premier och kvardröjande risker avser att täcka den förväntade skade- och driftskostnaden under länsförsäkringar gävleborgs årsredovisning

16 den återstående löptiden på ingångna försäkringskontrakt. Avsättningen beräknas normalt strikt tidsproportionellt, så kallad pro rata temporisberäkning. Om premienivån bedöms vara otillräcklig för att täcka de förväntade skade- och driftskostnaderna för skadereglering, förstärks de med ett tillägg för kvardröjande risker (nivåtillägg). Denna bedömning innefattar bland annat uppskattningar av framtida skadefrekvenser och andra faktorer som påverkar behovet av nivåtillägg. Avsättning för oreglerade skador Avsättningen för oreglerade skador ska täcka de förväntade framtida utbetalningarna för samtliga inträffade skador, inklusive de skador som ännu inte rapporterats till bolaget, så kallad IBNR-avsättning. Avsättningen inkluderar även kostnader för skadereglering samt förväntad kostnadsökning. Uppskattningen av avsättningsbehovet görs för de flesta skador med statistiska metoder och då i huvudsak med Chain Ladder-metoden. Det mest väsentliga antagandet som ligger till grund för dessa metoder är att historiska utfall kan användas för beräkning av framtida skadekostnader. Förlustprövning Tillräckligheten i de försäkringstekniska avsättningarna prövas löpande och per varje balansdag. De avsättningar som gjorts för oreglerade skador och ej intjänade premier undersöks då var för sig. Avsättningen för oreglerade skador grundar sig på beräknade framtida ersättningsutflöden. Prognoserna över avsättningsbehovet görs med vedertagna aktuariella metoder. Metoderna beaktar nulägesbedömningar av alla avtalsenliga kassaflöden och av andra hänförliga kassaflöden, exempelvis skaderegleringskostnader. Återbäring och rabatter Denna reserv utgörs av avsättningar för återbäring och rabatter till försäkringstagare. Den redovisas under det försäkringstekniska resultatet i resultaträkningen och som en försäkringsteknisk avsättning i balansräkningen. NOT 2 Risker och riskhantering Bolagets resultat beror dels av försäkringsverksamheten och de försäkringsrisker som hanteras där, dels av placeringsverksamheten och finansiella risker. Risk och riskhantering är därför en central del av verksamheten i Länsförsäkringar Gävleborg. Denna not omfattar en beskrivning av vår riskhanteringsorganisation samt upplysningar om försäkringsrisker och finansiella risker. Riskorganisation och arbetssätt Syftet med Länsförsäkringar Gävleborgs riskhanteringsorganisation är att identifiera, mäta och styra risker som bolaget exponeras för. Ansvaret för riskarbetet ligger hos styrelsen som årligen beslutar om bolagets övergripande styrdokument, exempelvis affärsplan, policy och riktlinjer för kapitalförvaltningen (inklusive normalportfölj, dvs hur bolagets tillgångar skall var allokerade mellan olika tillgångsslag) och skuldtäckningspolicy. Styrelsen får löpande rapportering av hur bolagets risker utvecklas via ett flertal olika rapporter. Styrelsen har även en internrevisionsfunktion till sitt förfogande. Denna funktion beställs av Länsförsäkringar AB. Internrevisorerna skall medverka till och kontrollera att verksamheten inom bolaget bedrivs mot fastställda mål och i enlighet med styrelsens intentioner och riktlinjer genom att undersöka och utvärdera den interna styrningen. Styrelsen beslutar om inriktning och omfattning för internrevisionens arbete. I bolagets operativa riskorganisation finns förutom VD, en risk manager och en compliancefunktion. Bolagets risk manager ansvarar för att identifiera och beskriva bolagets olika riskområden. I detta ansvar ligger även att tillsammans med företagsledningen, andra ansvariga chefer och bolagets compliancefunktion, ta fram styrdokument som beskriver hur de olika riskerna skall hanteras. Risk managern har även till uppgift att rapportera om den löpande riskhanteringen till styrelsen. Compliancefunktionen är ett stöd för att bolaget skall arbeta enligt gällande regler och har bland annat till uppgift att bistå organisationen vid utformning av interna regelverk, bevaka förändringar i de externa regelverken och följa upp regelefterlevanden i bolaget. Compliancefunktionen rapporterar till VD och styrelse. Rapportering av risk Bolaget har en intern beräkningsmetod för att mäta totalrisk. Metoden är ett led i anpassningen till de så kallade riskbaserade solvensregler som kommer att införas. I beräkningen ingår att mäta risk för följande risktyper; försäkringsrisk, placeringsrisk, kreditrisk, operativ risk och affärsrisk. Det totala riskbeloppet ställs sedan i relation till bolaget kapital (konsolideringskapital). Bolagets styrelse får en riskrapport en gång per kvartal där det framgår hur de olika riskerna utvecklats över tiden, samt hur relationen mellan totalrisk och kapital har utvecklats. Bolaget är styrt av en mängd legala krav. I Sverige är det Finansinspektionen som är tillsynsmyndighet för de finansiella bolagen. Varje kvartal rapporterar bolaget in uppgifter om bland annat kapitalbas och solvens. Bolaget rapporterar även in uppgifter enligt det så kallade trafikljussystemet, som är ett stresstest för att kontrollera att bolaget klarar av sina åtaganden även i perioder med kraftiga rörelser på de finansiella marknaderna. Bolaget uppfyllde med god marginal de minimikrav som ställts av myndigheterna. Risker i försäkringsverksamheten Försäkringsrisker består av teckningsrisk, reservrisk och katastrofrisk. Innebörden i dessa begrepp och bolagets generella metoder för att hantera dessa beskrivs nedan. Teckningsrisk Teckningsrisk är risken för förlust på grund av prissättning, koncentration, felaktig återförsäkring eller oväntade svängningar i skadornas frekvens och storlek. En ytterligare faktor är att bolagets metoder för konkurrensbevakning och omvärldsanalys inte är tillförlitliga. Reservsättningsrisk Reservsättningsrisk är risken för att avsättningen för oreglerade skador inte räcker för att reglera inträffade skador. Den hanteras främst genom utvecklade aktuariella metoder och en noggrann kontinuerlig uppföljning av anmälda skador. Katastrofrisk Länsförsäkringar Gävleborgs verksamhetsområde är begränsat till Gävleborgs län, vil- 16 länsförsäkringar gävleborgs årsredovisning 2011

17 ,, Vår strävan är att vara gävleborgarnas naturliga handelsplats inom bank, försäkring och fastighetsförmedling. Ljusdal, en höstdag ket innebär att de risker bolaget tecknat är koncentrerade till en förhållandevis liten region. Detta medför en relativt stor risk att flera enskilda försäkringar blir skadedrabbade vid en större skada som exempelvis en brand eller stormskada. Främst är det olika typer av egendomsförsäkring (exempelvis fastighets-, lantbruk/skogs- och villaförsäkring) som är särskilt känslig för denna geografiska koncentration. Riskhantering i skadeförsäkringsrörelsen För att begränsa riskerna i försäkringsrörelsen har bolaget olika metoder. Riskminskning med avseende på osäkerheten i enskilda försäkringsavtal kan åstadkommas genom att utöka portföljen med avtal som är oberoende av varandra och genom en väl fungerande prissättningsprocess, så att premien i varje enskilt avtal motsvarar den faktiska riskexponeringen. Det sker löpande uppföljningar och justeringar av tariffer. Därutöver är huvudmetoden för styrning av teckningsrisker den affärsplan som utformas årligen och som fastställs av styrelsen. Bolaget har även detaljerade interna riktlinjer (riskurvalsregler) för att säkerställa en riktig bedömning och kvantifiering av den risk som tecknas. Riskurvalsreglerna revideras minst en gång per år och fastställs av bolagets styrelse. Ett viktigt led i detta är även besiktning av nya och befintliga risker. Riskurvalsreglerna anger också kvantitativa gränser för hur stor exponeringen maximalt får vara inom olika riskområden, och inom vilka försäkringsklasser och sektorer bolaget är villiga att exponera sig. Alla sakförsäkringskontrakt löper på högst ett år med en inbyggd rättighet för försäkringsbolaget att avböja förlängning, eller att ändra villkor och förutsättningar vid förlängning. Bolaget köper all återförsäkring genom återförsäkringsavdelningen på Länsförsäkringar AB. Länsförsäkringsgruppen har ett antal interna pooler som ger länsbolagen återförsäkringsskydd. Riskutbytet innebär att de deltagande bolagen begränsar sina åtaganden i försäkringsavtalen upp till vissa fastställda belopp (självbehåll), dessa fastställs av styrelsen. Den del av skadekostnaden som överstiger självbehållet, netto efter återvinning från de skydd som Länsförsäkringar AB i sin tur upphandlar på den externa återförsäkringsmarknaden för skadorna som omfattas av riskutbytet, sprids ut över länsbolagen och Länsförsäkringar AB, med fastställda andelar, som beror på affärsvolym, valda självbehåll och historiskt skadeutfall. Återförsäkringsprogrammet ger, med undantag för vissa risker, ett automatiskt skydd och kapacitet att teckna risker upp till vissa beloppsgränser (teckningsmaximaler). Risker som inte omfattas av den automatiska kapaciteten återförsäkras på marknaden för fakultativ återförsäkring. Programmet gäller kalenderårsvis. De förnyas eller omförhandlas varje år. Känslighet för risker hänförliga till försäkringsavtal Avsättningarna för skadeförsäkringar är känsliga för förändringar i olika väsentliga antaganden. Nedanstående känslighetsanalys har genomförts för att mäta effekten på vinst före skatt och eget kapital av rimligt sannolika förändringar i några centrala antaganden. Effekterna har mätts antagande för antagande, med övriga antaganden konstanta. Känslighetsanalys, inverkan på Inverkan på teckningsrisken (tkr) vinst före skatt eget kapital 1% förändring i totalkostnadsprocent +/ % förändring i premienivån +/ % förändring i skadefrekv. objekt Sak +/ % förändring i premier för avgiven återförsäkring +/ Skattning av skadekostnaden En skattning av skadekostnaden för enskilda skadeår ger ett mått på bolagets förmåga att förutse den slutliga skadekostnaden. Tabellen nedan visar kostnadsutvecklingen för skadeåren i den egna sakaffären, före återförsäkring. Av den övre delen av tabellen framgår hur skattningen av den totala skadekostnaden per skadeår, exklusive mottagen återförsäkring och skaderegleringskostnader, utvecklas årsvis. Den nedre delen visar hur stor del av detta som finns i balansräkningen. Tabellen (se nästa sida) visar på en god samstämmighet mellan uppskattad skadekostnad respektive år och nuvarande skattning av skadekostnaden, exklusive skaderegleringskostnader. Tabell "Skadekostnad före återförsäkring" på nästa sida länsförsäkringar gävleborgs årsredovisning

18 Skadekostnad före återförsäkring (Mkr) Skadeår Totalt - i slutet 167,0 287,4 196,1 202,6 207,4 226,9 267,8 295, ,7-1 år senare 178,6 286,9 212,7 215,6 232,2 239,3 259,6-2 år senare 176,0 286,1 211,4 220,0 247,3 237,0-3 år senare 176,3 285,0 212,7 218,2 248,7-4 år senare 175,0 287,7 209,0 219,1-5 år senare 175,3 287,2 212,0-6 år senare 170,6 288,2-7 år senare 174,4 Nuvarande skattning av total skadekostnad 174,4 288,2 212,0 219,1 248,7 237,0 259,6 295, ,3 Totalt utbetalt 159,0 262,3 190,0 193,2 213,3 197,7 206,2 122, ,6 Summa kvarstående skadekostnader 15,4 25,9 22,0 25,9 35,4 39,3 53,4 173,4 390,7 Avsättning skadeår före ,4 Total avsättning i balansräkningen 15,4 25,9 22,0 25,9 35,4 39,3 53,4 173,4 410,1 Bolaget har på balansdagen 105,3 Mkr i återförsäkrares andel av oreglerade skador, av dessa avser endast en mindre del externa återförsäkrare. Likviditetsrisk Likviditetsrisk är risken för att ett företag får svårighet att fullgöra åtaganden som är förenade med finansiella och försäkringstekniska skulder. För Länsförsäkringar Gävleborg är likviditet normalt inget problem, eftersom premierna betalas in i förskott och stora skadeutbetalningar ofta är kända långt innan de förfaller. Bolaget har som riktlinje att alltid ha en likviditet (kassa och bankmedel) som uppgår till minst 20 Mkr. Marknadsrisk Förändringar i räntesatser, valutakurser, aktiekurser, fastighetspriser och råvarupriser påverkar marknadsvärdena för finansiella tillgångar och skulder. Marknadsrisken är risken för att verkligt värde på eller framtida kassaflöden från ett finansiellt instrument varierar på grund av förändringar i dessa marknadspriser. För Länsförsäkringar Gävleborgs del är det aktiekurs- och ränterisk som är de mest påtagliga riskerna, medan fastighets- och valutariskerna är av mindre omfattning beroende på att endast en mindre del av tillgångarna är exponerade mot dessa risker. Bolaget har ett regelverk, Finansrörelsens övergripande regler för kapitalförvaltningen, för hur bolaget skall placera tillgångarna och till vilken risk detta får göras. Policy och riktlinjer för kapitalförvaltningen revideras minst en gång per år och beslutas av styrelsen. I detta regelverk har bolaget även tagit hänsyn till de legala krav som kan påverka hur bolaget får placera kapitalet. Målet för bolagets kapitalförvaltning är att långsiktigt generera så hög avkastning som möjligt med hänsyn tagen till risk och tillgänglighet. Aktiekursrisk Aktiekursrisk är bolagets enskilt största marknadsrisk. Totalt har bolaget en aktieexponering på ca 60 Mkr (exkl. LFAB-aktien). För att begränsa effekten av kraftiga fall i aktiekurser har bolaget, till största delen, sina placeringar i aktieindexobligationer. Dessa sänker risken i aktieportföljen i och med att det nominella värdet på obligationen återbetalas på förfallodagen. Valutakursrisk Bolaget har mycket begränsad valutakursrisk och den är hänförlig till ett enskilt återförsäkringskontrakt. Ränterisk Bolagets placeringar i räntebärande värdepapper uppgår totalt till 655 Mkr. Några räntebärande skulder finns inte. Bolagets ränteportfölj består av nollkupongsobligationer. Bolaget redovisar diskonterad avsättning för oreglerade skador i trafikförsäkring. Totalt uppgår avsättningen för oreglerade skador (netto efter avgiven återförsäkring) i trafikaffären till 192 Mkr. Den ackumulerade diskonteringseffekten, dvs. skillnaden mellan diskonterade och odiskonterade reserver uppgår till 47 Mkr. Motpartrisk Motpartsrisk avser de resultateffekter som uppstår om en utgivare eller motpart i ett finansiellt instrument inte kan fullgöra sina förpliktelser. För att begränsa motpartsrisken i räntebärande placeringar har bolaget fastställt att lägsta kreditvärdering (rating) som en emittent får ha är A, enligt Standard & Poor. Dessutom finns begränsningar om hur mycket man kan placera i olika tillgångsslag, dessa begränsningar styrs med utgångspunkt från gällande skuldtäckningsregler. Motpartsrisk i avgiven återförsäkring är risken att betalning inte erhålls från återförsäkringsgivare i enlighet med återförsäkringsavtalen. För att begränsa denna risk har länsförsäkringsgruppen ett särskilt regelverk för vilka externa återförsäkringsgivare som får användas. Risker i övrig verksamhet Förutom sakförsäkringsverksamheten säljer bolaget livförsäkringar, bank- och fondprodukter till kunderna för Länsförsäkringar Liv, Länsförsäkringar Bank och Länsförsäkringar Fondlivs räkning. Som ersättning för detta erhåller Länsförsäkringar Gävleborg provision. Den ersättning som bolaget erhåller från Länsförsäkringar Liv och Länsförsäkringar Fondliv är till viss del förenad med ett annullationsansvar, vilket innebär att bolaget kan bli återbetalningsskyldig om en kund slutar att betala in sina premier. Denna risk är relativt begränsad eftersom annullationsansvaret är begränsat till tre år. I bolagets avtal med Länsförsäkringar Bank regleras hur stor ersättning bolaget ska erhålla för den förmedlade bankaffären. I detta avtal framgår även att Länsförsäkringar Gävleborg ska stå för 80 procent av de kreditförluster som eventuellt uppkommer på de lån som bolaget förmedlar till Länsförsäkringar Bank. Det finns dock en begränsning i avtalet som innebär att bolagets ansvar maximalt kan uppgå till det enskilda årets totala ersättning från banken, vilket innebär att denna risk är begränsad till ca 29 Mkr för år Fortsättning nästa sida. 18 länsförsäkringar gävleborgs årsredovisning 2011

19 Operativa risker En väl styrd process tydliggör för medarbetare inom vilka ramar verksamheten ska bedrivas och kan därför anses som en viktig del av bolaget riskhantering. En central del i processutvecklingen är att arbeta med ständiga förbättringar där både medarbetares och kunders synpunkter tas tillvara. Bolaget är sedan flera år tillbaka miljöcertifierat enligt ISO Incidentrapportering är också en viktig del av riskarbetet. De incidenter som inträffar loggas och hanteras i ett särskilt system för att möjliggöra analys och förebyggande åtgärder. Bolagets funktioner för riskmanagement, compliance och internrevision har, som tidigare beskrivits, bland annat till uppgift att på olika sätt identifiera, hantera och granska bolagets operativa risker. Bolagsstyrning Bolaget följer svensk kod för bolagsstyrning i tillämpliga delar. Bolagsstyrningsrapporten finns publicerad på Länsförsäkringar Gävleborgs webbplats, lfgavleborg.se under fliken Om oss. länsförsäkringar gävleborgs årsredovisning

20 NOT 3 Premieinkomst Direkt försäkring, Sverige Mottagen återförsäkring Premieinkomst NOT 4 Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen Överförd kapitalavkastning netto Räntesats i övrig sakaffär, % 1,65 2,40 Räntesats i trafik- och olycksfallsaffär, % 3,25 2,30 NOT 5 Utbetalda försäkringsersättningar Före avgiven återförsäkring Återförsäkrares andel Efter avgiven återförsäkring Utbetalda försäkringsersättningar Driftskostnader för skadereglering Totalt NOT 6 Driftskostnader NOT 7 Kapitalavkastning, intäkter Anskaffningskostnader Förändring av förutbetalda anskaffningskostnader Administrationskostnader Summa driftskostnader i skadeförsäkringsrörelsen Totala driftskostnader före funktionsindelning Personalkostnader Intäkter fastighet Ränteintäkter: värdepapper Utdelningar Realisationsvinster: - aktier och andelar obligationer och andra räntebärande värdepapper Summa kapitalavkastning, intäkter Ombud och mäklare Lokalkostnader Avskrivningar Övriga kostnader Kostnader dataleasing Provision i mottagen återförsäkring Totala driftskostnader Omkostnadsbidrag förmedlad försäkring Övriga intäkter Summa driftskostnader NOT 8 Kapitalavkastning, kostnader Kostnader fastighet Kapitalförvaltningskostnader Övriga räntekostnader Realisationsförluster: - aktier och andelar obligationer och andra räntebärande värdepapper Avgår: Summa kapitalavkastning, kostnader Till kapitalförvaltning Till försäkringsersättningar Förmedlad affär, netto Summa driftskostnader i skadeförsäkringsrörelsen länsförsäkringar gävleborgs årsredovisning 2011

21 NOT 9 Orealiserade vinster och förluster på placeringstillgångar Orealiserade vinster/förluster Förändring orealiserade vinster/ förluster - aktier och andelar obligationer och andra räntebärande värdepapper Summa förändring orealiserade vinster/förluster NOT 10 Förmedlad affär Provisioner och intäkter från förmedlade affärer Driftskostnader från förmedlade affärer Resultat för förmedlad affär NOT 11 Skatt på årets resultat Årets nettovinst / nettoförlust per kategori av finansiella instrument Värderingskategori verkligt värde via resultaträkningen - aktier och andelar obligationer och andra räntebärande värdepapper Aktuell skatt Årets skatt 0 0 Uppskjuten skatt Förändring temporära skillnader Förändring av underskottsavdrag Summa Avstämning av effektiv skattesats Resultat före skatt: Skatt enligt gällande skattesats (26,3 %) Icke avdragsgilla kostnader Förändring pga rättelse föregående år Summa årets effektiva skattesats: (26,0 %) (27,1 %) NOT 12 Redovisade uppskjutna skattefordringar och skulder Uppskjuten skattefordran Uppskjuten skatteskuld Netto Aktier och andelar, placeringstillgångar Obligationer och andra räntebärande tillgångar Fastigheter Skattefordringar/-skulder, övriga Skattefordringar/-skulder netto Förändringen mellan åren har redovisats som uppskjuten skattekostnad NOT 13 Byggnader och mark Tkr Antal 1 Anskaffningsvärde 382 Verkligt värde Geografisk fördelning: Personalstugan är belägen i Idre kommun. länsförsäkringar gävleborgs årsredovisning

22 NOT 14 Finansiella tillgångar identifierade som poster värderade till verkligt värde över resultaträkningen Anskaffningsvärde Verkligt värde NOT 15 Fordringar avseende direkt försäkring Fordringar hos försäkringstagare Fordringar hos försäkringsföretag Summa fordringar avseende direkt försäkring Aktier och andelar Obligationer och andra räntebärande värdepapper Summa Anskaffningsvärden och verkliga värden på aktier och andelar NOT 16 Materiella tillgångar Tkr Anskaffnings värde Verkligt värde Aktier och andelar Länsförsäkringar AB aktier Övriga aktier Summa aktier och andelar Anskaffningsvärden och verkliga värden på obligationer och andra räntebärande värdepapper Återbet. Nom. belopp/ garanti anskaffnings- Tkr vid slutdag värde Bokfört värde Verkligt värde Emittent: Kommuninvest AIO Sverige OMX AIO Sverige OMX AIO Sverige OMX AIO Eurostoxx AIO Asien AIO Asien Summa aktieindexobligationer Förfallostruktur obligationer och andra räntebärande värdepapper År Antal 5-10 år 6 Maskiner och inventarier Ingående anskaffningsvärde Årets inköp Årets avyttring / utrangering 0 0 Utgående anskaffningsvärde Ingående avskrivningar Årets avskrivningar Årets försäljning / utrangering 0 0 Ackumulerade avskrivningar Summa tillgångar Ackumulerade avskrivningar utöver plan Kvarvarande tillgångar, netto bokfört NOT 17 Förutbetalda anskaffningskostnader Föregående års avsättning av förutbetalda anskaffningskostnader Årets avskrivning Årets avsättning för förutbetalda anskaffningskostnader NOT 18 Eget kapital Bundet eget kapital Reservfond: Syftet med reservfond är att spara en del av nettovinsten, som inte går åt för täckning av balanserad förlust. Fritt eget kapital Balanserade vinstmedel: Utgörs av föregående års fria egna kapital efter en eventuell reservfondavsättning och efter att eventuell vinstutdelning lämnats. Utgörs tillsammans med årets resultat summa fritt eget kapital. 22 länsförsäkringar gävleborgs årsredovisning 2011

23 NOT 19 Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker Återförsäk- Återförsäk- Tkr Brutto rares andel Netto Brutto rares andel Netto Ingående balans Premieinkomst Intjänade premier under perioden Utgående balans Justering p.g.a återförd ann. antagande* Utgående balans Årets förändring av ej intjänade premier och kvardröjande risker Summa förändring i Avs för ej intjänade premier och kvardröjande risker * Justeringen påverkar endast balansräkningen år NOT 20 Avsättning för oreglerade skador Inträffade och rapporterade skador Inträffade, men ej rapporterade skador Avsättning för skaderegleringskostnader Totalt Ingående balans Under räkenskapsåret reglerade skador från tidigare räkenskapsår Årets avsättning Utgående balans Bolaget diskonterar trafikaffärens reserver. Avsättning före diskontering av trafikaffärens reserv för oreglerade skador uppgår till tkr. Motsvarande belopp efter diskontering är tkr (inklusive mottagen återförsäkring trafik). Diskonteringsräntan är baserad på medelvärdet av räntan på 7-åriga svenska statsobligationer över åren , där värdet för 2011 beräknas på perioden januari-augusti. Värdena hämtas från obligation SE GVB 7Y. Detta ger ett värde om 3,23 %. Från detta värde görs ett allmänt riskavdrag på 20 % av räntesatsen, med det avrundade resultatet 2,75 %. Avvecklingsresultat i TFF bokförs endast över resultaträkningen vilket innebär att förändringen i NOT 20 avviker från resultatanalysens föränding i avsättning för reglerade skador. NOT 21 Avsättning för återbäring och rabatter Återbäring från tidigare år Utbetalt av tidigare års avsättning Årets avsättning för återbäring 0 0 Summa avsättning för återbäring och rabatter NOT 22 Avsättning för skatter Aktuell skattefordran avseende inkomståret Uppskjutna skatteskulder / fordringar Skatt på orealiserade vinster Skatt på orealiserade förluster Andra temporära skillnader Skattefordran på underskottsavdrag NOT 23 avsättning för avtalsenliga pensionskostnader Ingående avsättning för avtalsenliga pensionskostnader * Förändring under året avseende avtalsenlig pensionskostnad* Utgående avsättning för avtalsenliga pensionskostnader *Avser avsättning utöver tryggandelagens regler. Enligt försäkringsbranschens pensionsavtal kan personer födda 1955 eller tidigare gå i pension från 62 års ålder. En sannolikhetsbedömning har gjort att 20 procent kommer att utnyttja möjligheten till förtida uttag. Beräkningen utgår från lön och ålder på individnivå i de aktuella åldersgrupperna. NOT 24 Skulder avseende direkt försäkring Skulder till försäkringstagare Skulder till försäkringsföretag Summa skulder avseende direkt försäkring Summa uppskjutna skatteskulder / fordringar Summa avsättning för skatter länsförsäkringar gävleborgs årsredovisning

24 NOT 25 Anställda och personalkostnader Medeltalet anställda har under året varit följande Män Kvinnor Totalt 2011 Totalt 2010 Könsfördelning i företagsledningen Män Kvinnor Totalt 2011 Totalt 2010 Tjänstemän* Fastighetsanställda Fritidsombud 7 7 Styrelsen Verkställande Direktör Andra personer i företagets ledning Specialombud *omräknade till heltidsanställda Kostnader för ersättning till ledande befattningshavare samt anställda: VD Styrelse ordförande Styrelseledamöter samt ledande befattningshavare Tjänstemän Ombud/Fritidsombud Löner och ersättningar Sociala kostnader varav pensionsavgifter Totalt Länsförsäkringar Gävleborg har endast fasta ersättningar till ledande befattningshavare. Rörlig ersättning finns endast i vissa avtal med säljande personal och utgör endast en mindre del av företagets totala lönekostnader. Den vinstandelstiftelse som finns i företaget omfattar alla anställda. Grunden för utfall till stiftelsen är baserat på det faktiska ekonomiska utfallet. Principer för ersättningar till ledande befattningshavare Ersättning till VD beslutas av styrelsen och utgörs av grundlön samt pension. Pensionsförsäkring för VD har tecknats från 65 års ålder. Vid uppsägning från bolagets sida utgår avgångsvederlag med en årslön. För övriga befattningshavare i bolagets ledning gäller för försäkringsbranschen normala anställningsvillkor. Ersättningar under 2011 Tkr Varav Arvode Soc. avgifter pens. kostnad Summa Stafström, Kjell Styrelsens ordförande Walldén, Bertil Styrelsens vice ordförande Axelson, Åke Styrelseledamot Eriksson, Ann-Margret Styrelseledamot Jakobsson, Carina Styrelseledamot Upplysning om arvoden och utlägg till revisorer Grant Thornton Grant Thornton - övriga uppdrag 31 0 Övriga revisorer Totalt Lennman, Lars Styrelseledamot Myrgren, Eva Styrelseledamot Åstrand, Mats Styrelseledamot Holgersson, Tua Verkställande direktör Andra ledande befattningshavare Summa länsförsäkringar gävleborgs årsredovisning 2011

25 NOT 26 Operationell leasing Leasingavtal där företaget är leasetagare Icke uppsägningsbara leasingbetalningar uppgår till: Inom ett år Mellan ett år och fem år Bolaget hyr samtliga kontorslokaler. Hyresavtalen (leasingavtalen) löper normalt på 3 år, med en option till förlängning. Inga avtal innebär krav på förlängning. Bolaget leasar även telefonväxel, företagsbilar och datautrustning. När leasingavtalen upphör har bolaget optioner att köpa utrustningen till då gällande marknadspris. I leasingavtalen förekommer det indexklausuler. NOT 27 Tilläggsupplysningar, angående försäkringsrörelsen Försäkringsklasser Tkr Totalt 2011 Olycksfall och sjukdom Motorfordon övriga klasser Motorfordon, ansvar mot tredje man Brand- och annan egendomsskada Allmän ansvarighet Rättsskydd Summa direkt försäkring Mottagen återförsäkring Premieinkomst, brutto Premieintäkt, brutto Försäkringsersättningar, brutto Driftskostnader, brutto Resultat av avgiven återförsäkring Skadeprocent, brutto 79 % 188 % 65 % 89 % 75 % 56 & 35 % 79 % 64 %,, Vi vill inte bara leverera den bästa ekonomiska tryggheten för kunden, utan även känslan av enkelhet, närhet och helhet. länsförsäkringar gävleborgs årsredovisning

26 Styrelsemedlemmar Kjell Stafström Ordförande Bertil Walldén Åke Axelson Carina Jakobsson Vice ordförande Eva Myrgren ann-margret Eriksson lars Lennmalm Jonas Danielsson mats Åstrand Petra florin Personalrepresentant Personalrepresentant tua holgersson Verkställande direktör GÄVLE 28 mars länsförsäkringar gävleborgs årsredovisning 2011

27 Revisionsberättelse Till bolagsstämman i Länsförsäkringar Gävleborg, org nr Rapport om årsredovisning Vi har reviderat årsredovisningen för Länsförsäkringar Gävleborg för år Styrelsens och verkställande direktörens ansvar för årsredovisningen Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta en årsredovisning som ger en rättvisande bild enligt lag om årsredovisning i försäkringsföretag och för den interna kontroll som styrelsen och verkställande direktören bedömer är nödvändig för att upprätta en årsredovisning som inte innehåller väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel. Revisorns ansvar Vårt ansvar är att uttala oss om årsredovisningen på grundval av vår revision. Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige. Dessa standarder kräver att vi följer yrkesetiska krav samt planerar och utför revision för att uppnå rimlig säkerhet att årsredovisningen inte innehåller väsentliga felaktigheter. En revision innefattar att genom olika åtgärder inhämta revisionsbevis om belopp och annan information i årsredovisningen. Revisorn väljer vilka åtgärder som ska utföras, bland annat genom att bedöma riskerna för väsentliga felaktigheter i årsredovisningen, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel. Vid denna riskbedömning beaktar revisorn de delar av den interna kontrollen som är relevanta för hur bolaget upprättar årsredovisningen för att ge en rättvisande bild i syfte att utforma granskningsåtgärder som är ändamålsenliga med hänsyn till omständigheterna, men inte i syfte att göra ett uttalande om effektiviteten i bolagets interna kontroll. En revision innefattar också en utvärdering av ändamålsenligheten i de redovisningsprinciper som har använts och av rimligheten i styrelsens och verkställande direktörens uppskattningar i redovisningen, liksom en utvärdering av den övergripande presentationen i årsredovisningen. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Uttalanden Enligt vår uppfattning har årsredovisningen upprättats i enlighet med lag om årsredovisning i försäkringsföretag och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av hur bolagets finansiella ställning per den 31 december 2011 och av dess finansiella resultat och kassaflöden för året enligt lag om årsredovisning i försäkringsföretag. Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens övriga delar. Vi tillstyrker därför att bolagsstämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen. Rapport om andra krav enligt lagar och andra författningar Utöver vår revision av årsredovisningen har vi även reviderat förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning för Länsförsäkringar Gävleborg för år Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust, och det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för förvaltningen enligt försäkringsrörelselagen. Revisorns ansvar Vårt ansvar är att med rimlig säkerhet uttala oss om förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust och om förvaltningen på grundval av vår revision. Vi har utfört revision enligt god revisionssed i Sverige. Som underlag för vårt uttalande om styrlesens förslag till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust har vi granskat styrelsens motiverade yttrande samt ett urval av underlagen för detta för att kunna bedöma om förslaget är förenligt med försäkringsrörelselagen och bolagsordningen. Som underlag för vårt uttalande om ansvarsfrihet har vi utöver vår revision av årsredovisningen granskat väsentliga beslut, åtgärder och förhållanden i bolaget för att kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören är ersättningsskyldig mot bolaget. Vi har även granskat om någon styrelseledamot eller verkställande direktören på annat sätt handlat i strid med försäkringsrörelselagen, lag om årsredovisning i försäkringsföretag eller bolagsordning. Vi anser att de revisionsbevis vi inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för vårt uttalande. Uttalande Vi tillstryrker att bolagsstämman disponerar vinsten enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret. Gävle den 28 mars 2012 Sten Olofsson Autktoriserad revisor Ola Dackell Auktoriserad revisor länsförsäkringar gävleborgs årsredovisning

28 Styrelse och revisorer Styrelse Ordinarie Kjell Stafström, Gävle Ordförande Bertil Walldén, Gävle Vice ordförande Åke Axelson, Gävle Carina Jakobsson, Söderhamn Ann-Margret Eriksson, Storvik Lars Lennmalm, Gävle Eva Myrgren, Njutånger Mats Åstrand, Lingbo Petra Florin Personalrepresentant Verkställande Direktör Tua Holgersson REVISORER Ordinarie Sten Olofsson, Stockholm Auktoriserad revisor Ola Dackell, Gävle Auktoriserad revisor Suppleant Lise-Lotte Sjöö, Gävle Auktoriserad revisor Jonas Danielsson Personalrepresentant Suppleanter Magnus Westergren Personalrepresentant Stefan Östlund Personalrepresentant 28 länsförsäkringar gävleborgs årsredovisning 2011

29 Fullmäktigeledamöter Gävle Jard Thavelin, Valbo Karl-Erik Flodström, Gävle Reidar Bodin, Forsbacka Lars Alfredsson, Forsbacka Kurt Bengtsson, Gävle Erik Wallman, Axmar Jan Hovdebo, Gävle Per Landfors, Gävle Björn Sjunning, Valbo Görgen Markusson, Hedesunda Lars-Göran Lundh, Gävle Anders Paulsen, Gävle Vakant Hofors Christer Backsell, Hofors Hans Larsson, Torsåker Ockelbo Jan Stark, Ockelbo Jonas Wiberg, Ockelbo Sandviken Peter Fröhler, Forsbacka Karl-Erik Hansson, Järbo Anderz Karlsson, Sandviken Kenneth Larsson, Sandviken Sven-Erik Hartwig, Årsunda Lars-Ivan Ivarsson, Sandviken Bror-Inge Hansson, Sandviken Vakant Bollnäs Lars-Åke Perers, Bollnäs Henrik Sahlin, Kilafors Hudiksvall Christina Tenggren, Njutånger Britt Lindström, Njutånger Stefan Ståhl, Hudiksvall Ingemar Ganse, Hudiksvall Leif Eliasson, Forsa Ljusdal Helena Aronsson, Tallåsen Harry Persson, Järvsö Anna Andersson, Tallåsen Nordanstig Sven-Åke Eriksson, Ilsbo Stig Eng, Harmånger Ovanåker Eva Holm, Edsbyn Söderhamn Leif Rengman, Söderhamn Börje Wretman, Söderhamn länsförsäkringar gävleborgs årsredovisning

30 Länsförsäkringsgruppens samverkan stärker Länsförsäkringar Gävleborg Länsförsäkringar Gävleborg äger tillsammans med de övriga länsförsäkringsbolagen Länsförsäkringar AB, med kontor i Stockholm. Inom bank och försäkring finns påtagliga stordriftsfördelar och länsförsäkringsbolagen har valt att samla dessa resurser i Länsförsäkringar AB. För våra kunder är vi alltid lika lokala - Länsförsäkringar Gävleborg har alltid kundkontakterna här i länet, men i Länsförsäkringar AB bedrivs affärsverksamhet, service- och utvecklingsarbete inom liv- och pensionsförsäkring, bank, fondförvaltning, IT, återförsäkring och djurförsäkring. Länsförsäkringar AB:s uppgift är att skapa förutsättningar för länsförsäkringsbolagen att bli framgångsrika på sina respektive marknader. Aktieinnehav i Länsförsäkringar AB Länsförsäkringar Gävleborg äger 3,51 procent av aktiekapitalet i Länsförsäkringar AB. Aktieinnehavet i Länsförsäkringar AB inräknas i Länsförsäkringars Gävleborgs konsolideringskapital. Styrkan i varumärket Länsförsäkringars gemensamma varumärke är fortsatt mycket starkt i relation till konkurrenternas inom branschen för bank, försäkring och pension. Nordic Brand Academys mätning anseendebarometern 2011 visar att Länsförsäkringar har högst anseende bland företag verksamma inom bank och försäkring. Länsförsäkringar har länge legat i toppen när Svenskt Kvalitetsindex redovisar hur nöjda kunderna är med sin bank och sitt försäkringsbolag års mätning visade att Länsförsäkringar återigen hade Sveriges mest nöjda bank- och bolånekunder på privatmarknaden. Inom sakförsäkringar blev placeringen tvåa både bland privatkunderna och företagskunderna. Inom livförsäkring hade Länsförsäkringar de mest nöjda tjänstepensionskunderna. På privatmarknaden blev placeringen trea. För första gången hamnade Länsförsäkringar Fastighetsförmedling i topp bland fastighetsmäklarföretagen i SKI:s mätning av kundnöjdhet. Liv- och pensionsförsäkring Liv- och pensionsförsäkring bedrivs inom Länsförsäkringar AB i de två dotterbolagen Länsförsäkringar Liv och Länsförsäkringar Fondliv. Länsförsäkringar genomför för närvarande en omfattande satsning på tjänstepensionsmarknaden och Länsförsäkringar AB förvärvade under 2011 fondförsäkringsbolaget Fondliv från Länsförsäkringar Liv, som ett viktigt steg för att förstärka fondförsäkringserbjudandet ytterligare och möta företagarens behov. Sedan 6 september 2011 är det inte längre möjligt att starta ett nytt sparande med traditionell förvaltning. Ett skäl till detta är att allt fler väljer fondförsäkring och Länsförsäkringar har länge arbetat med att utveckla erbjudandet i den riktningen. De historiskt låga räntorna har bidragit till tidpunkten för beslutet, eftersom traditionella garantiprodukter inte är anpassade till dagens förutsättningar. Som en följd av utvecklingen på de finansiella marknaderna sänktes återbäringsräntan för traditionellt förvaltade försäkringar den 1 november till noll. Under 2011 var återbäringsräntan i genomsnitt 4 procent. De förändringar som genomförts under året är en del av Länsförsäkringars långsiktiga strategi att bedriva pensionsförsäkringsverksamhet i vinstutdelande bolag. Bankverksamhet Bankverksamheten bedrivs i en helägd dotterbolagskoncern till Länsförsäkringar AB. Förutom moderbolaget Länsförsäkringar Bank ingår också dotterbolagen Länsförsäkringar Hypotek som erbjuder bolån, Länsförsäkringar Fondförvaltning som erbjuder sparande i investeringsfonder och Wasa Kredit som erbjuder leasing och avbetalning. Bankverksamheten erbjuder ett komplett utbud av banktjänster till privatpersoner och lantbrukare. Ett erbjudande finns även till småföretag och är under fortsatt utveckling. Bankverksamheten, som enbart finns i Sverige, har en lönsam tillväxt och en god kreditkvalitet med låga kreditförluster. Länsförsäkringar Bank är Sveriges femte största retailbank och utsågs i december till Årets Bank 2011 av tidningen Privata Affärer. Utmärkelsen erhölls utifrån bedömningen att Länsförsäkringar är en framgångsrik och offensiv fullsortimentsbank med Sveriges mest nöjda kunder på privatmarknaden. Den lokala förankringen i kombination med att kunden är enda uppdragsgivare har stor betydelse för Länsförsäkringars kundnöjdhet. Länsförsäkringar har för sjunde gången både Sveriges mest nöjda bankkunder på privatmarknaden och Sveriges mest nöjda bolånekunder. Djur- och grödaförsäkring Agria Djurförsäkring är Länsförsäkringars specialistbolag för djur- och grödaförsäkring. Agria är marknadsledande i Sverige med en marknadsandel på cirka 60 procent. Specialiseringen innebär ett renodlat fokus på djuren och dess ägare och nyckelbegrepp som kompetens och engagemang har byggt ett mycket starkt dottervarumärke till Länsförsäkringar. Agria har också ett nära samarbete med flera djurägarorganisationer samt stöttar forskning kring djurhälsa. Verksamheten växer sig också allt starkare på marknader utanför Sverige idag Storbritannien, Norge och Danmark. Stabil återförsäkring till lägre kostnad Alla försäkringsbolag har behov av att skydda sin verksamhet mot kostnader för stora enskilda skador och naturkatastrofer. Oftast vänder sig ett försäkringsbolag till speciella återförsäkringsbolag på den internationella marknaden för att försäkra en del av sina risker. Inom länsförsäkringsgruppen har länsförsäkringsbolagen också en möjlighet att dela riskerna mellan sig. Länsförsäkringar Gävleborg betalar årligen in en återförsäkringspremie till Länsförsäkringar Sak. Premien baseras bland annat på exponering och skadehistorik, men också på hur stort så kallat självbehåll bolaget väljer. Självbehållet kan jämföras med den självrisk som privatpersoner och företag betalar inom skadeförsäkring. Genom gemensam upphandling och intern återförsäkring behålls den största delen av återförsäkringspremien inom länsförsäkringsgruppen och kostnaderna för externa återförsäkrare blir mindre och stabilare, något som gynnar Länsförsäkringar Gävleborgs kunder. 30 länsförsäkringar gävleborgs årsredovisning 2011

31 Gemensam utveckling En av Länsförsäkringar AB:s uppgifter är att driva länsförsäkringsgruppens gemensamma utvecklingsarbete. Syftet är att skapa ännu bättre förutsättningar för länsförsäkringsbolagen att bli ännu mer framgångsrika på sina respektive marknader och att realisera marknadsstrategins mål om lönsam tillväxt och de mest nöjda kunderna. Marknadsstrategin stakar därmed ut vägen för att nå en ökad kundorientering där kunderna ska uppleva en tydlig kundnytta med att ha sitt bank- och försäkringsengagemang samlat i Länsförsäkringar. En central del i utvecklingsarbetet handlar om att förflytta kunderbjudandet för att differentiera Länsförsäkringar och realisera marknadsstrategin. Ledstjärnan är de önskade positionerna inom respektive delmarknad; privat, företag och lantbruk. Länsförsäkringar ska vara den bästa leverantören av ekonomisk trygghet för bostadsägare på privatmarknaden Automatiserad skadereglering ger ökad effektivitet Effektivare skadehantering är ett prioriterat utvecklingsområde på privatmarknaden. En ökad automatisering av skaderegleringsprocessen ska bidra till en bibehållen ledande marknadsposition och nöjda kunder. Skaderegleringskostnaderna förväntas minska genom effektivare hantering och ökad kvalitet i skaderegleringen. Automatiserad skadereglering syftar till att förenkla och effektivisera hanteringen av volymskador genom leverans av ett verktyg och arbetssätt för automatiserad direktreglering. Vassare sparerbjudande Länsförsäkringars ambition att växa på sparmarknaden fortsätter att göra avtryck i utvecklingsarbetet. Under året levererades en fondflyttartjänst som gör det möjligt för kunderna att flytta direktsparande i fonder från andra banker utan kapitalvinster eller kapitalförluster. Under året har två digitala vägledningar levererats, de båda verktygen utgår från kundens behov och kan användas i mötet med kunden. Genom att säljaren använder sig av de digitala vägledningarna för Personlig Spar- och Försäkringsplan får säljaren stöd att utifrån kundens behov ge kunden den ekonomiska trygghet inom Spara och Försäkra som kunden behöver. Mobila tjänster Före sommaren lanserades Länsförsäkringars Iphoneapp och Androidapp. Kunderna kan bland annat logga in, se saldo och de senaste transaktionerna samt överföra pengar mellan egna och fördefinierade konton. Under 2012 kommer kunderna även att kunna betala räkningar, godkänna e-fakturor och göra överföringar till andra banker via mobilen. Solvensarbete med kundernas bästa för ögonen Länsförsäkringar startade arbetet med att förbereda sig för de nya kapitalkraven redan 2008 och kommer att uppfylla de obligatoriska Solvens II-reglerna när de träder i kraft. Länsförsäkringar AB kommer att tillämpa partiella interna modeller och genom detta uppnå ett rättvisande kapitalkrav. Arbetet leder också till utökad styrning med dimensionerna risk och kapital, för att styra och anpassa risktagandet i verksamheten och för få en effektivare användning av kapitalet. Länsförsäkringar ska vara bäst för småföretagare Fler leveranser av banktjänster för småföretagare Satsningen på banktjänster för småföretagare är en av gruppens största. Det erbjudande av banktjänster till småföretagare som Länsförsäkringar tagit fram vänder sig i första hand till småföretag med enkla behov och som redan idag är företagskunder. Utvecklingsarbetet under 2011 har lett till leveranser av bland annat Internettjänster för företagare inklusive stöd för behörighetshantering för företag. Dessutom har det skett förbättringar av funktioner för effektivt processtöd vid produktanslutning och kredithantering. Före sommaren lanserades en ny produkt i form av Bankgaranti Förenklad premieberäkningsmodell Arbetet med att ta fram en modern och förenklad premieberäkningsmodell fortsatte under Premieargumenten ska på bästa möjliga sätt avspegla risken samtidigt som de kan hanteras effektivt i kundmötet. Effektivare kundmöten För att frigöra mer säljtid startades ett antal utvecklingsinitiativ under året. Målet är att förenkla varje steg i försäljningsprocessen genom att bygga bort dubbelarbete. Utgångspunkten är att förbättra säljstödet och verktygen utifrån en gemensam process för både nyförsäljning och beståndsvård. Under året levererades bland annat ett nytt användargränssnitt samt en ny beräkningsfunktion för pensionsplaner. Fortsatt fokus på motoraffären Under 2011 har utvecklingsarbetet inom motorförsäkring fortsatt med bibehållet fokus. Syftet är att skapa förutsättningar för effektivare affärs- och arbetsprocesser, bland annat genom en rad projekt som utvecklar IT-stödet för motorförsäkring. Länsförsäkringar är de gröna näringarnas bank och försäkringsbolag Vassare erbjudande till skogsägare Under 2011 har utvecklingsarbetet på lantbruksmarknaden i första hand riktat sig mot skogsägare. Före sommaren lanserade en del länsbolag en ny Skogsförsäkrig Max, som är en fullvärdesförsäkring med självrisk. I slutet av året levererades en ny sparaprodukt i form av Skogskonto med fast ränta. För ytterligare information om de bolag som ingår i Länsförsäkringar AB koncernen hänvisas till respektive bolags årsredovisningar. länsförsäkringar gävleborgs årsredovisning

32 Ord & uttryck Avsättning för återbäring Avsättning för återbäring som tilldelas men vid bokslutstillfället ännu inte förfallit tillbetalning. Affär för egen räkning (f e r) Med affär för egen räkning avses den del av försäkrings affären som ett försäkringsbolag själv står risken för och som alltså inte återförsäkras hos and ra bolag. Affär för egen räkning är med andra ord bruttoaffär minskat med avgiven återförsäkring. Avvecklingsresultat För skador som inte är slutreglerade vid räkenskapsårets utgång reserveras medel, i bokslutet, i avsättning för oreglerade skador. Att bedöma kommande utbetalningar kan av många olika skäl vara svårt. Inflationsutvecklingen kan bli en annan en den som förutsattes när skadan värderades. Lagstifning och/eller praxis beträffande personskador kan förändras. Vidare är det rent allmänt svårt att bedöma utbetalningarna för en komplicerad skada, vars slutreglering kan ligga flera år framåt i tiden. Om det beräknade ersättningsbeloppet för en skada visar sig vara övervärderat, uppstår en avvecklingsvinst. Om beloppet undervärderats blir det på motsvarande sätt en avvecklingsförlust. Bruttoaffär Försäkringsaffär utan avdrag för den del av affären som återförsäkras hos andra bolag. Direktavkastningsprocent Nettot av ränteintäkter, räntekostnader, utdelning på aktier och andelar och över-/underskott på egna fastigheter i procent av tillgångarnas genomsnittsvärde värderade till marknadsvärde. Direkt försäkring Försäkringsavtal direkt mellan bolaget och försäk ringstagaren. Till skillnad från indirekt försäkring är bolaget direkt ansvarigt gentemot försäkringstagaren. Diskontering Trafikförsäkring är en affär med lång avvecklingstid. Det innebär att det kan ta flera år innan en skada är slutbetald. Under tiden förräntas den avsättning som avsatts som reserv för skadan. Det innebär att ett lägre belopp än det nominella kan avsättas som reserv, det vill säga Avsättning för oreglerade skador diskonteras. Driftskostnadsprocent Driftkosnader för egen räkning i förhållande till premieintäkt för egen räkning. Konsolideringskapital Sammanfattande benämning på summan av beskattat eget kapital, obeskattade reserver och uppskjuten skatt. Konsolideringsgrad Förhållandet mellan konsolideringskapitalet och premieinkomstför egen räkning, uttryckt i procent. Konsolideringsgraden beräknat på detta sätt är det mått på kapitalstyrka som används i försäkringsbranschen. Kapitalbas Kapitalbasen är enkelt uttryckt det tillgängliga kapi talet. Ett företags kapitalbas innehåller i första hand eget kapital, men dessutom får man inom vissa gränser räkna in också förlagslån som tagits upp. Förlagslån är lån där långivarens fordran i händelse av företagets konkurs inte kommer att bli betald förrän alla vanliga skulder är till fullo betalda. Förlagslån ger alltså en extra buffert för övriga fordringsägare. Skadeprocent (f.e.r) Försäkringsersättningar för egen räkning i förhållande till premieintäkt för egen räkning. Solvensmarginal Erforderlig solvensmarginal är ett mått på hur stort kapital ett företag behöver. Beräkningen av den görs dels utifrån bolagets premieinkomster, dels utifrån dess skadeersättning. Den erforderliga solvensmarginalen är det högsta av de två beräknade värdena. Det krävs att kapitalbasen ska vara minst så stor som den erfordeliga solvensmarginalen, men också minst så stor som det så kallade garantibeloppet (ett fast belopp som inte beror på bolagets affärsvolym, där emot av vilken typ av affär bolaget sysslar med). Soliditet Konsolideringskapitalet i förhållande till försäkringstekniska avsättningar för egen räkning. Soliditetsmåttet uttryckt i procent. Säkerhetsreserv Kollektiv säkerhetsbetingad förstärkning av de försäkringstekniska avsättningarna. Totalkostnadsprocent Summan av skadeprocent (f e r) och driftkostnadsprocent. Totalavkastningsprocent Summan av direktavkastning, realiserade vinster och förluster samt orealiserade värdeförändringar under året i procent av tillgångarnas genomsnittsvärde värderade till marknadsvärden. Utjämningsfond Skadeförsäkringsrörelse är av naturliga skäl utsatt för betydande svängningar i årsresultatet, främst beroende på antalet storskador och deras omfattning. För att utjämna dessa svängningar har till och med 1990 skattefri avsättning kunnat ske till en fond som kallas utjämningsfond. Ytterligare avsättning får inte göras. Fonden får användas till att täcka förlust på försäkringsverksamheten eller totalt. Uppskjuten skatt Beräknad skatt på orealiserade vins ter på placeringstillgångar samt på skillnaden mellan bokfört och skattemässigt värde på fastigheter samt på andra temporära skillnader. Återförsäkring Om ett försäkringsbolag inte kan eller vill bära hela den ansvarighet som det iklätt sig gentemot försäkringstagare, återförsäkrar bolaget de tecknade för säkringarna helt eller delvis hos andra bolag. Man talar härvid om avgiven återförsäkring hos det förstnämnda bolaget och om mottagen återförsäkring (Indirekt försäkring) hos det sistnämnda bolaget. Eden, Skulptur av Sture Collin, Ljusdal

33 Produktion: Länsförsäkringar Gävleborg utgåva 01, Gävle, april 2012 Gävle (huvudkontor) Slottstorget 3, Box Gävle, Tfn , Fax Gävle (city) Nygatan 13, Gävle, Tfn , Fax Gävle (företagscenter) Nobelvägen 2, Gävle, Tfn Sandviken Hyttgatan 18, Sandviken, Tfn , Fax Söderhamn Köpmangatan 11, Söderhamn, Tfn , Fax Hudiksvall Storgatan 34, Hudiksvall, Tfn , Fax Bollnäs Långgatan 7, Bollnäs, Tfn , Fax Ljusdal Postplan 14B, Ljusdal, Tfn , Fax E-post lfgavleborg.se