Enter Småbolagsfond A Månadsrapport oktober Månadskommentar Oktobermarknaden präglades av breda och djupa nedgångar. Det gällde såväl Stockholmsbörsen som index för utvecklade länder överlag. Exakt vad som triggade en korrigering just nu är svårt att härleda, men en kombination av förstärkt politisk och ekonomisk orolighet i Italien, tillsammans med avtagande tillväxt i Kina, tullar, stundande räntehöjningar och midterm election i USA har sannolikt satt nerver på helspänn. Under månaden har också många bolag rapporterat för tredje kvartalet. Det var blandade utfall, men vi konstaterar att även små avvikelser från förväntningarna straffades ganska hårt. I breda penseldrag har resultaten i rapporterna präglats av prisin ation på insatsvaror (råmaterial, löneökningar) och i viss mån framåtblickande oro för tullar. summerar därmed 4,9%. Vi har passat på att öka positionen i ett antal innehav, delvis sådana som vi bedömer behandlades väl styvmoderligt i den allmänna börsturbulensen. Bland innehav vi har ökat i kan nämnas Acando, Bufab, Midsona och MTG. Vi ser att Midsona, som verkar inom ekologiska och hälsosamma livsmedel, har en lovande tillväxtresa framför sig. Efter framgångar i Norden, där man bidragit till att konsolidera marknaden, tar man sig nu an den mycket fragmenterade europeiska marknaden. Midsona har ingått i Enter Småbolagsfond sedan start. Vi är, som alltid, långsiktiga i vår analys och våra investeringar. När marknaden drabbas av tunnelseende och det sker försäljningar på bred front med tvära kast, kan det innebära goda möjligheter att göra bra investeringar Fondfakta Förvaltare: Catrin Jansson Regelverk: Värdepappersfond Jämförelseindex: CSRX (Carnegie Small Cap Sweden Return Index) Handel: Daglig Valuta: SEK Förvaltningsavgift/år: 1,5% + maximalt Risknivå: 5 av 7 (se KIID för mer info) Hållbarhetspro l: Fonden omfattas av särskilda etiska kriterier Teckningskonto: 5851-11 074 01 ISIN: SE0007413398 Bloomberg: BBG00DR3NR28 Startdatum: -09-01 Startkurs: 1000 Enter Småbolagsfond A föll 7,3% under månaden. Avkastningen sedan årsskiftet Avkastning efter avgifter 80,0% 60,0% Signatory of: 40,0% 20,0% 0,0% -20,0% Utveckling efter avgifter Enter Småbolagsfond A YTD 1 år 2 år Sedan start 4,86% 4,84% 21,47% 45,91% Månadsavkastning, efter avgifter Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct 0,63% -0,03% -2,02% 5,97% 5,32% -0,15% 3,71% 0,06% -0,76% -7,29% 0,46% 4,55% -0,49% 5,90% 2,69% -2,04% -2,23% -1,56% 4,00% 0,00% -2,14% 2,16% 11,40% -10,21% 0,17% 2,36% 0,60% 3,42% -5,91% 6,57% 2,62% 3,65% -3,29% -0,30% 4,28% 2,73% 7,51% 11,35% 1,56% Nov Dec Year 4,86%
Sektorindelning % Industrivaror & tjänster 29,1 Sällanköpsvaror 14,2 Dagligvaror 9,1 Teknologi 18,5 Finans 0,5 Kommunikation 0,1 Hälsovård 8,9 Material 7,3 Fastigheter 12,2 Total 100,0 De 10 största innehaven Fastighets AB Balder B Swedencare AB AF AB B Attendo AB Hembla AB B Modern Times Group MTG AB B Alimak Group AB Acando AB B Bufab AB Scandic Hotels Group AB Portföljvikt % 5,00 4,08 4,07 3,94 3,88 3,53 3,34 3,15 3,03 Största bidrag under månaden (%) Catena Media PLC 1,70 21,43 0,37 Modern Times Group MTG AB B 3,14 3,74 0,12 Lagercrantz Group AB B 1,92 4,74 0,09 Alimak Group AB 3,35 2,71 0,09 Elanders AB B 2,09 3,85 0,08 Minsta bidrag under månaden (%) Dometic Group AB 3,37-17,90-0,61 Momentum Group AB Class B 2,97-18,29-0,55 Scandic Hotels Group AB 3,64-14,50-0,53 Beijer Ref AB B 2,32-22,52-0,53 MIPS AB 3,06-16,33-0,51 Ordförklaringar Standardavvikelse Ett mått på hur mycket fondens värde svänger kring fondens genomsnittliga värde, eller enkelt uttryckt "avvikelser från medelvärdet". Ju högre standardavvikelse desto högre risk. Active share Ett mått på hur mycket fondens placeringar avviker från placeringarnas vikt i jämförelseindex. Måttet mäter hur aktiv fondens förvaltning är jämfört med indexförvaltning. Aktiv risk (Tracking error) Ett mått på hur mycket fondens avkastning varierar jämfört med avkastningen för fondens jämförelseindex. Ju högre aktiv risk, desto lägre följsamhet. Mäts som den årliga standardavvikelsen i den månatliga över-/underavkastningen jämfört med index. Portföljdata Genomsnittlig årlig avkastning (sedan start) Standardavvikelse (1 år) Active share Aktiv risk Fondens koldioxidavtryck CO2 (mäts kvartalsvis) Jämförelseindexets koldioxidavtryck CO2 13,09 12,48 81,64 3,38 6,40 24,40
Enter Småbolagsfond B Månadsrapport oktober Månadskommentar Oktobermarknaden präglades av breda och djupa nedgångar. Det gällde såväl Stockholmsbörsen som index för utvecklade länder överlag. Exakt vad som triggade en korrigering just nu är svårt att härleda, men en kombination av förstärkt politisk och ekonomisk orolighet i Italien, tillsammans med avtagande tillväxt i Kina, tullar, stundande räntehöjningar och midterm election i USA har sannolikt satt nerver på helspänn. Under månaden har också många bolag rapporterat för tredje kvartalet. Det var blandade utfall, men vi konstaterar att även små avvikelser från förväntningarna straffades ganska hårt. I breda penseldrag har resultaten i rapporterna präglats av prisin ation på insatsvaror (råmaterial, löneökningar) och i viss mån framåtblickande oro för tullar. summerar därmed 5,5%. Vi har passat på att öka positionen i ett antal innehav, delvis sådana som vi bedömer behandlades väl styvmoderligt i den allmänna börsturbulensen. Bland innehav vi har ökat i kan nämnas Acando, Bufab, Midsona och MTG. Vi ser att Midsona, som verkar inom ekologiska och hälsosamma livsmedel, har en lovande tillväxtresa framför sig. Efter framgångar i norden, där man bidragit till att konsolidera marknaden, tar man sig nu an den mycket fragmenterade europeiska marknaden. Midsona har ingått i Enter Småbolagsfond sedan start. Vi är, som alltid, långsiktiga i vår analys och våra investeringar. När marknaden drabbas av tunnelseende och det sker försäljningar på bred front med tvära kast, kan det innebära goda möjligheter att göra bra investeringar Fondfakta 80,0% Förvaltare: Catrin Jansson Regelverk: Värdepappersfond Jämförelseindex: CSRX (Carnegie Small Cap Sweden Return Index) Handel: Daglig Valuta: SEK Förvaltningsavgift/år: 0,75% + 20% prestationsbaserad avgift + maximalt Risknivå: 5 av 7 (se KIID för mer info) Hållbarhetspro l: Fonden omfattas av särskilda etiska kriterier Teckningskonto: 5851-11 075 76 ISIN: SE0007439310 Bloomberg: BBG00DR3NR37 Startdatum: -09-01 Startkurs: 1000 60,0% Signatory of: Enter Småbolagsfond B föll 7,2% under månaden. Avkastningen sedan årsskiftet Avkastning efter avgifter 40,0% 20,0% 0,0% -20,0% Utveckling efter avgifter Enter Småbolagsfond B YTD 1 år 2 år Sedan start 5,52% 5,63% 23,30% 47,62% Månadsavkastning efter avgifter Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct 0,69% 0,03% -1,96% 6,04% 5,38% -0,09% 3,77% 0,12% -0,70% -7,23% 0,52% 4,61% -0,43% 5,96% 2,76% -1,98% -2,17% -1,50% 4,06% 0,06% -2,08% 2,22% 12,24% -10,16% 0,24% 2,43% 0,66% 3,48% -5,85% 6,63% 2,68% 3,71% -3,23% -0,24% 4,35% 3,50% 7,58% 10,81% 1,02% Nov Dec Year 5,52%
Sektorindelning % Industrivaror & tjänster 29,1 Sällanköpsvaror 14,2 Dagligvaror 9,1 Teknologi 18,5 Finans 0,5 Kommunikation 0,1 Hälsovård 8,9 Material 7,3 Fastigheter 12,2 Total 100,0 De 10 största innehaven Fastighets AB Balder B Swedencare AB AF AB B Attendo AB Hembla AB B Modern Times Group MTG AB B Alimak Group AB Acando AB B Bufab AB Scandic Hotels Group AB Portföljvikt % 5,00 4,08 4,07 3,94 3,88 3,53 3,34 3,15 3,03 Största bidrag under månaden (%) Catena Media PLC 1,70 21,43 0,37 Modern Times Group MTG AB B 3,14 3,74 0,12 Lagercrantz Group AB B 1,92 4,74 0,09 Alimak Group AB 3,35 2,71 0,09 Elanders AB B 2,09 3,85 0,08 Minsta bidrag under månaden (%) Dometic Group AB 3,37-17,90-0,61 Momentum Group AB Class B 2,97-18,29-0,55 Scandic Hotels Group AB 3,64-14,50-0,53 Beijer Ref AB B 2,32-22,52-0,53 MIPS AB 3,06-16,33-0,51 Ordförklaringar Standardavvikelse Ett mått på hur mycket fondens värde svänger kring fondens genomsnittliga värde, eller enkelt uttryckt "avvikelser från medelvärdet". Ju högre standardavvikelse desto högre risk. Active share Ett mått på hur mycket fondens placeringar avviker från placeringarnas vikt i jämförelseindex. Måttet mäter hur aktiv fondens förvaltning är jämfört med indexförvaltning. Aktiv risk (Tracking error) Ett mått på hur mycket fondens avkastning varierar jämfört med avkastningen för fondens jämförelseindex. Ju högre aktiv risk, desto lägre följsamhet. Mäts som den årliga standardavvikelsen i den månatliga över-/underavkastningen jämfört med index. Portföljdata Genomsnittlig årlig avkastning (sedan start) Standardavvikelse (1 år) Active share Aktiv risk Fondens koldioxidavtryck CO2 (mäts kvartalsvis) Jämförelseindexets koldioxidavtryck CO2 13,47 12,49 81,64 3,38 6,40 24,40
Enter Sverige A Månadsrapport oktober Månadskommentar Oktobermarknaden präglades av breda och djupa nedgångar. Det gällde såväl den svenska aktiemarknaden som index för utvecklade länder överlag. Exakt vad som triggade igång en korrigering just nu är svårt att härleda, men en kombination av förstärkt politisk och ekonomisk orolighet i Italien, tillsammans med avtagande tillväxt i Kina, tullar, stundande räntehöjningar och mid-term election i USA har sannolikt satt nerver på helspänn. Under månaden har också många bolag rapporterat för tredje kvartalet. Det var blandade utfall, men vi konstaterar att även små avvikelser från förväntningarna straffades ganska hårt. I breda penseldrag har resultaten i rapporterna präglats av prisin ation på insatsvaror (råmaterial, löneökningar) och i viss mån framåtblickande oro för tullar. -7,2%). Cykliska innehav straffades värst under månaden. Alimak var undantaget som ck en rekyl efter sin kvartalsrapport som slog förväntningarna. Tele2 kan äntligen, efter 10 månaders väntan, hälsa Com Hem välkommen, efter Europakommissionens godkännande. Tele2 blir ett betydligt större företag med bredare produktutbyte. Tanken är att kunder framöver inte bara skall köpa mobilabonnemang utan också bredbandstjänster. Ju bredare tjänst - ju trognare kund. Ledningen räknar med kostnader på 600 mkr för att uppnå synergier på 900 mkr. Vi tror att man kan ta ut ännu större synergier över tiden. Tele2 kommer ha en bra resultattrend och starka kassa öden, vilket underbygger en stigande utdelning. Fondfakta Förvaltare: Sten Lindquist och Jon Hyltner Regelverk: Värdepappersfond Jämförelseindex: SIXPRX (SIX Portfolio Return) Handel: Daglig Valuta: SEK Förvaltningsavgift/år: 1,70% + maximalt Risknivå: 5 av 7 (se KIID för mer info) Hållbarhetspro l: Fonden omfattas av särskilda etiska kriterier Teckningskonto: 5851-10 152 05 ISIN: SE0000813917 Bloomberg: BBG000HGBK99 Startdatum: 1999-11-30 Startkurs: 1000 Enter Sverige A föll 8,0% under månaden, något mer än sitt jämförelseindex (SIX PRX Avkastning efter avgifter (5 år) 80,0% 60,0% 40,0% 20,0% 0,0% -20,0% Utveckling efter avgifter Enter Sverige A YTD 1 år 5 år 10 år 15 år Sedan start -3,80% -7,25% 57,54% 246,58% 317,79% 186,18% Månadsavkastning efter avgifter Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct 3,15% -0,09% -1,85% 2,21% 1,48% -0,07% 1,64% -0,08% -1,84% -7,97% 0,84% 3,32% 2,15% 5,20% 0,69% -2,08% -4,06% -0,91% 5,57% 2,99% -3,21% -0,39% -7,89% 2,28% 2,09% 0,40% 2,84% -4,14% 7,03% 1,58% 1,18% -2,29% 0,86% 3,37% 6,69% 6,47% 8,11% 0,80% 0,56% 0,80% -6,36% 3,60% -5,65% -4,38% 8,63% 5,74% -3,10% 14,58% -2,39% 6,43% 0,56% 2,80% 3,27% -0,83% -1,92% 0,69% -0,95% 2,17% 3,10% 2,17% 15,79% Nov Dec Year -3,80% 10,00%
Sektorindelning % Industrivaror & tjänster 44,3 Sällanköpsvaror 11,6 Dagligvaror 9,0 Teknologi 12,9 Finans 9,1 Kommunikation 4,5 Hälsovård 8,7 Total 100,0 De 10 största innehaven Securitas AB B Atlas Copco AB A Sandvik AB Swedbank AB A Hexagon AB B Modern Times Group MTG AB B Husqvarna AB B Volvo AB B AAK AB Electrolux AB B Portföljvikt % 6,24 5,77 5,28 5,17 5,07 4,96 4,76 4,51 4,50 4,47 Största bidrag under månaden (%) Modern Times Group MTG AB B 4,34 3,74 0,16 Securitas AB B 6,53 1,42 0,09 Alimak Group AB 2,96 2,71 0,08 Medicover AB Class B 1,93 2,13 0,04 Addtech AB B 2,23-1,37-0,03 Minsta bidrag under månaden (%) Veoneer Inc ADR 3,29-37,36-1,24 Hexagon AB B 4,81-13,90-0,68 Dometic Group AB 3,48-17,90-0,63 Volvo AB B 4,70-12,92-0,61 Sandvik AB 6,98-8,15-0,57 Ordförklaringar Standardavvikelse Ett mått på hur mycket fondens värde svänger kring fondens genomsnittliga värde, eller enkelt uttryckt "avvikelser från medelvärdet". Ju högre standardavvikelse desto högre risk. Active share Ett mått på hur mycket fondens placeringar avviker från placeringarnas vikt i jämförelseindex. Måttet mäter hur aktiv fondens förvaltning är jämfört med indexförvaltning. Aktiv risk (Tracking error) Ett mått på hur mycket fondens avkastning varierar jämfört med avkastningen för fondens jämförelseindex. Ju högre aktiv risk, desto lägre följsamhet. Mäts som den årliga standardavvikelsen i den månatliga över-/underavkastningen jämfört med index. Portföljdata Genomsnittlig årlig avkastning (5 år) Standardavvikelse (3 år) Morningstar Rating Active share Aktiv risk Fondens koldioxidavtryck CO2 (mäts kvartalsvis) Jämförelseindexets koldioxidavtryck CO2 9,52 11,83 ÙÙÙ 68,43 3,13 12,40 21,20
Enter Sverige B Månadsrapport oktober Månadskommentar Oktobermarknaden präglades av breda och djupa nedgångar. Det gällde såväl den svenska aktiemarknaden som index för utvecklade länder överlag. Exakt vad som triggade igång en korrigering just nu är svårt att härleda, men en kombination av förstärkt politisk och ekonomisk orolighet i Italien, tillsammans med avtagande tillväxt i Kina, tullar, stundande räntehöjningar och mid-term election i USA har sannolikt satt nerver på helspänn. Under månaden har också många bolag rapporterat för tredje kvartalet. Det var blandade utfall, men vi konstaterar att även små avvikelser från förväntningarna straffades ganska hårt. I breda penseldrag har resultaten i rapporterna präglats av prisin ation på insatsvaror (råmaterial, löneökningar) och i viss mån framåtblickande oro för tullar. -7,2%). Cykliska innehav straffades värst under månaden. Alimak var undantaget som ck en rekyl efter sin kvartalsrapport som slog förväntningarna. Tele2 kan äntligen, efter 10 månaders väntan, hälsa Com Hem välkommen, efter Europakommissionens godkännande. Tele2 blir ett betydligt större företag med bredare produktutbyte. Tanken är att kunder framöver inte bara skall köpa mobilabonnemang utan också bredbandstjänster. Ju bredare tjänst - ju trognare kund. Ledningen räknar med kostnader på 600 mkr för att uppnå synergier på 900 mkr. Vi tror att man kan ta ut ännu större synergier över tiden. Tele2 kommer ha en bra resultattrend och starka kassa öden, vilket underbygger en stigande utdelning. Fondfakta Förvaltare: Sten Lindquist och Jon Hyltner Regelverk: Värdepappersfond Jämförelseindex: SIXPRX (SIX Portfolio Return) Handel: Daglig Valuta: SEK Förvaltningsavgift/år: 0,85% + maximalt Risknivå: 5 av 7 (se KIID för mer info) Hållbarhetspro l: Fonden omfattas av särskilda etiska kriterier Teckningskonto: 5851-11 127 07 ISIN: SE0010625731 Bloomberg: BBG000HGX0S8 Startdatum: -02-14 Startkurs: 2565,10 Enter Sverige B föll 7,9% under månaden, något mer än sitt jämförelseindex (SIX PRX Avkastning efter avgifter 10,0% Signatory of: 5,0% 0,0% -5,0% -10,0% -04-07 -10 Utveckling efter avgifter Enter Sverige B YTD 1 år 5 år 10 år 15 år Sedan start -6,12 Månadsavkastning efter avgifter Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct -1,78% 2,28% 1,55% 0,00% 1,72% - -1,77% -7,90% Nov Dec Year
Sektorindelning % Industrivaror & tjänster 44,3 Sällanköpsvaror 11,6 Dagligvaror 9,0 Teknologi 12,9 Finans 9,1 Kommunikation 4,5 Hälsovård 8,7 Total 100,0 De 10 största innehaven Securitas AB B Atlas Copco AB A Sandvik AB Swedbank AB A Hexagon AB B Modern Times Group MTG AB B Husqvarna AB B Volvo AB B AAK AB Electrolux AB B Portföljvikt % 6,24 5,77 5,28 5,17 5,07 4,96 4,76 4,51 4,50 4,47 Största bidrag under månaden (%) Modern Times Group MTG AB B 4,34 3,74 0,16 Securitas AB B 6,53 1,42 0,09 Alimak Group AB 2,96 2,71 0,08 Medicover AB Class B 1,93 2,13 0,04 Addtech AB B 2,23-1,37-0,03 Minsta bidrag under månaden (%) Veoneer Inc ADR 3,29-37,36-1,24 Hexagon AB B 4,81-13,90-0,68 Dometic Group AB 3,48-17,90-0,63 Volvo AB B 4,70-12,92-0,61 Sandvik AB 6,98-8,15-0,57 Ordförklaringar Standardavvikelse Ett mått på hur mycket fondens värde svänger kring fondens genomsnittliga värde, eller enkelt uttryckt "avvikelser från medelvärdet". Ju högre standardavvikelse desto högre risk. Active share Ett mått på hur mycket fondens placeringar avviker från placeringarnas vikt i jämförelseindex. Måttet mäter hur aktiv fondens förvaltning är jämfört med indexförvaltning. Aktiv risk (Tracking error) Ett mått på hur mycket fondens avkastning varierar jämfört med avkastningen för fondens jämförelseindex. Ju högre aktiv risk, desto lägre följsamhet. Mäts som den årliga standardavvikelsen i den månatliga över-/underavkastningen jämfört med index. Portföljdata Genomsnittlig årlig avkastning (sedan start) Active share Fondens koldioxidavtryck CO2 (mäts kvartalsvis) Jämförelseindexets koldioxidavtryck CO2-3,74 68,43 12,40 21,20
Enter Sverige Pro Månadsrapport oktober Månadskommentar Oktobermarknaden präglades av breda och djupa nedgångar. Det gällde såväl den svenska aktiemarknaden som index för utvecklade länder överlag. Exakt vad som triggade igång en korrigering just nu är svårt att härleda, men en kombination av förstärkt politisk och ekonomisk orolighet i Italien, tillsammans med avtagande tillväxt i Kina, tullar, stundande räntehöjningar och mid-term election i USA har sannolikt satt nerver på helspänn. Under månaden har också många bolag rapporterat för tredje kvartalet. Det var blandade utfall, men vi konstaterar att även små avvikelser från förväntningarna straffades ganska hårt. I breda penseldrag har resultaten i rapporterna präglats av prisin ation på insatsvaror (råmaterial, löneökningar) och i viss mån framåtblickande oro för tullar. Enter Sverige Pro föll 7,6% under månaden, något mer än sitt jämförelseindex (SIX PRX -7,2%). Cykliska innehav straffades värst under månaden. Alimak var undantaget som ck en rekyl efter sin kvartalsrapport som slog förväntningarna. Medicinteknikbolaget Arjo är en ny investering för fonden. Som en del av Getinge levde Arjo ett liv i skymundan med begränsade resurser. Som eget listat bolag är det nu fullt fokus på lönsam tillväxt. Vi tror att bolaget kommer förbättra tillväxttakten och lönsamheten. Givet en modest värdering borde det leda till en bra investering. Fondfakta 80,0% Förvaltare: Jon Hyltner och Sten Lindquist Regelverk: Specialfond Jämförelseindex: SIXPRX (SIX Portfolio Return) Handel: Daglig Valuta: SEK Förvaltningsavgift/år: 0,5% + 25% prestationsbaserad avgift + maximalt Risknivå: 5 av 7 (se KIID för mer info) Hållbarhetspro l: Fonden omfattas av särskilda etiska kriterier Teckningskonto: 5851-10 158 84 ISIN: SE0000813925 Bloomberg: BBG000HGBYK6 Startdatum: 1999-11-30 Startkurs: 1000 60,0% Signatory of: Avkastning efter avgifter (5 år) 100,0% 40,0% 20,0% 0,0% -20,0% Utveckling, efter avgifter Enter Sverige Pro YTD 1 år 5 år 10 år 15 år Sedan start -1,51% -5,22% 65,37% 289,80% 392,90% 272,83% Månadsavkastning, efter avgifter Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct 3,30% -0,40% -1,81% 1,98% 1,78% 0,07% 4,27% -0,20% -2,43% -7,55% 0,95% 3,32% 2,24% 5,29% 0,88% -1,96% -3,86% -0,76% 5,63% 3,06% -3,14% -0,65% 10,98% -7,91% 2,39% 2,18% 0,60% 2,86% -4,03% 6,87% 1,70% 1,34% -2,06% 0,90% 3,26% 7,52% 6,43% 8,25% 1,12% 0,23% 0,98% -6,43% 3,66% -5,76% -4,41% 8,57% 5,45% -3,33% 14,03% -2,18% 6,25% 0,60% 3,27% 3,48% -0,97% -1,81% 0,94% -0,95% 2,40% 3,13% 2,42% 17,50% Nov Dec Year -1,51%
Sektorindelning % Industrivaror & tjänster 44,9 Sällanköpsvaror 4,3 Dagligvaror 4,6 Teknologi 13,3 Finans 9,7 Kommunikation 5,5 Hälsovård 13,0 Fastigheter 4,6 Total 100,0 De 10 största innehaven Atlas Copco AB A Hexagon AB B Lifco AB Class B Investor AB B Securitas AB B Tele2 AB B AAK AB Troax Group AB A Fastighets AB Balder B Epiroc AB Ordinary Shares - Class A Portföljvikt % 6,40 6,22 5,99 5,87 5,68 5,45 4,60 4,58 4,56 4,37 Största bidrag under månaden (%) Securitas AB B 6,22 1,42 0,09 Alimak Group AB 2,74 2,71 0,08 Medicover AB Class B 2,01 2,13 0,04 Addtech AB B 2,22-1,37-0,03 Electrolux AB B 3,79-0,85-0,03 Minsta bidrag under månaden (%) Epiroc AB Ordinary Shares - Class A 5,30-19,07-1,02 Hexagon AB B 6,13-13,90-0,86 Volvo AB B 6,41-12,92-0,84 Atlas Copco AB A 6,76-11,55-0,79 Dometic Group AB 3,43-17,90-0,62 Ordförklaringar Standardavvikelse Ett mått på hur mycket fondens värde svänger kring fondens genomsnittliga värde, eller enkelt uttryckt "avvikelser från medelvärdet". Ju högre standardavvikelse desto högre risk. Active share Ett mått på hur mycket fondens placeringar avviker från placeringarnas vikt i jämförelseindex. Måttet mäter hur aktiv fondens förvaltning är jämfört med indexförvaltning. Aktiv risk (Tracking error) Ett mått på hur mycket fondens avkastning varierar jämfört med avkastningen för fondens jämförelseindex. Ju högre aktiv risk, desto lägre följsamhet. Mäts som den årliga standardavvikelsen i den månatliga över-/underavkastningen jämfört med index. Portföljdata Genomsnittlig årlig avkastning (5 år) Standardavvikelse (3 år) Morningstar Rating Active share Aktiv risk Fondens koldioxidavtryck CO2 (mäts kvartalsvis) Jämförelseindexets koldioxidavtryck CO2 10,58 11,91 ÙÙÙÙ 70,44 3,04 11,90 21,20
Enter Select A Månadsrapport oktober Månadskommentar Oktobermarknaden präglades av breda och djupa nedgångar. Det gällde såväl den svenska aktiemarknaden som index för utvecklade länder överlag. Exakt vad som triggade igång en korrigering just nu är svårt att härleda, men en kombination av förstärkt politisk och ekonomisk orolighet i Italien, tillsammans med avtagande tillväxt i Kina, tullar, stundande räntehöjningar och mid-term election i USA har sannolikt satt nerver på helspänn. Under månaden har också många bolag rapporterat för tredje kvartalet. Det var blandade utfall, men vi konstaterar att även små avvikelser från förväntningarna straffades ganska hårt. I breda penseldrag har resultaten i rapporterna präglats av prisin ation på insatsvaror (råmaterial, löneökningar, transporter) och i viss mån även oro för tullar. Enter Select föll 8,4% under månaden, något mer än sitt jämförelseindex (OMXS50EW -7,1%). Cykliska innehav straffades värst under månaden. Alimak var undantaget som ck en rekyl efter sin kvartalsrapport som slog förväntningarna. Tele2 kan äntligen, efter 10 månaders väntan, hälsa Com Hem välkommen. Den europeiska konkurrensmyndigheten har haft synpunkter på Kinneviks dominans efter en sådan affär. Knuten löstes genom att Kinnevik nyligen delade ut MTG till sina aktieägare. Så kom också Europakommissionens godkännande av affären under den här månaden. Tele2 blir ett betydligt större företag med bredare produktutbyte. Tanken är att kunder framöver inte bara skall köpa mobilabonnemang utan också bredbandstjänster. Ju bredare tjänst - ju trognare kund. Ledningen räknar med kostnader på 600 mkr för att uppnå synergier på 900 mkr. Vi tror att man kan ta ut ännu större synergier över tiden. Tele2 kommer ha en bra resultattrend och starka kassa öden, vilket underbygger en stigande utdelning. Fondfakta Förvaltare: Sten Lindquist och Jon Hyltner Regelverk: Värdepappersfond Jämförelseindex: OMXS50EW TM Handel: Daglig Valuta: SEK Förvaltningsavgift/år: 1,70% + maximalt Risknivå: 5 av 7 (se KIID för mer info) Hållbarhetspro l: Fonden omfattas av särskilda etiska kriterier Teckningskonto: 5851-10 403 31 ISIN: SE0002096545 Bloomberg: BBG000HGX0S8 Startdatum: 2007-08-14 Startkurs: 1000 Avkastning efter avgifter (5 år) Signatory of: 100,0% 80,0% 60,0% 40,0% 20,0% 0,0% -20,0% Utveckling efter avgifter Enter Select A YTD 1 år 5 år 10 år Sedan start -3,13% -6,30% 65,56% 300,85% 114,72% Månadsavkastning efter avgifter Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct 3,70% -0,17% -1,66% 2,24% 1,17% 1,82% 0,36% -1,74% -8,37% 0,45% 3,58% 2,47% 5,24% 0,68% -2,08% -3,71% -0,82% 5,57% 3,96% -2,71% -0,58% -8,64% 2,78% 2,25% -0,67% 2,76% -4,34% 6,34% 2,26% 1,38% -1,98% 0,93% 3,53% 5,86% 6,87% 8,67% 0,73% 1,31% 0,77% -6,74% 3,79% -5,83% -3,53% 7,59% 6,70% -3,00% 16,91% -2,19% 7,08% 0,30% 3,71% 3,64% -1,24% -3,06% 1,16% -1,95% 3,69% 2,73% 3,18% 17,84% Nov Dec Year -3,13% 12,15%
Sektorindelning % Industrivaror & tjänster 39,4 Sällanköpsvaror 11,7 Dagligvaror 9,1 Teknologi 14,5 Finans 10,2 Kommunikation 5,0 Hälsovård 10,1 Total 100,0 De 10 största innehaven Securitas AB B Atlas Copco AB A Electrolux AB B Volvo AB B Hexagon AB B Swedbank AB A Husqvarna AB B AF AB B Tele2 AB B Modern Times Group MTG AB B Portföljvikt % 6,78 5,76 5,74 5,66 5,35 5,29 5,04 5,00 4,92 4,83 Största bidrag under månaden (%) Modern Times Group MTG AB B 4,07 3,74 0,15 Securitas AB B 6,40 1,42 0,09 Alimak Group AB 2,70 2,71 0,07 Medicover AB Class B 1,98 2,13 0,04 Pandox AB B 1,35-1,76-0,02 Minsta bidrag under månaden (%) Veoneer Inc ADR 4,63-37,36-1,74 Volvo AB B 6,06-12,92-0,79 Atlas Copco AB A 6,35-11,55-0,74 Hexagon AB B 4,93-13,90-0,69 Epiroc AB Ordinary Shares - Class A 3,49-19,07-0,67 Ordförklaringar Standardavvikelse Ett mått på hur mycket fondens värde svänger kring fondens genomsnittliga värde, eller enkelt uttryckt "avvikelser från medelvärdet". Ju högre standardavvikelse desto högre risk. Active share Ett mått på hur mycket fondens placeringar avviker från placeringarnas vikt i jämförelseindex. Måttet mäter hur aktiv fondens förvaltning är jämfört med indexförvaltning. Aktiv risk (Tracking error) Ett mått på hur mycket fondens avkastning varierar jämfört med avkastningen för fondens jämförelseindex. Ju högre aktiv risk, desto lägre följsamhet. Mäts som den årliga standardavvikelsen i den månatliga över-/underavkastningen jämfört med index. Portföljdata Genomsnittlig årlig avkastning (5 år) Genomsnittlig årlig avkastning (sedan start) Standardavvikelse (3 år) Morningstar Rating Active share Aktiv risk Fondens koldioxidavtryck CO2 (mäts kvartalsvis) Jämförelseindexets koldioxidavtryck CO2 10,61 7,12 12,31 ÙÙÙÙ 67,98 3,36 4,35 23,93
Enter Select Pro Månadsrapport oktober Månadskommentar Oktobermarknaden präglades av breda och djupa nedgångar. Det gällde såväl den svenska aktiemarknaden som index för utvecklade länder överlag. Exakt vad som triggade igång en korrigering just nu är svårt att härleda, men en kombination av förstärkt politisk och ekonomisk orolighet i Italien, tillsammans med avtagande tillväxt i Kina, tullar, stundande räntehöjningar och mid-term election i USA har sannolikt satt nerver på helspänn. Under månaden har också många bolag rapporterat för tredje kvartalet. Det var blandade utfall, men vi konstaterar att även små avvikelser från förväntningarna straffades ganska hårt. I breda penseldrag har resultaten i rapporterna präglats av prisin ation på insatsvaror (råmaterial, löneökningar, transporter) och i viss mån även oro för tullar. Enter Select Pro föll 8,3% under månaden, något mer än sitt jämförelseindex (OMXS50EW -7,1%). Cykliska innehav straffades värst under månaden. Alimak var undantaget som ck en rekyl efter sin kvartalsrapport som slog förväntningarna. Tele2 kan äntligen, efter 10 månaders väntan, hälsa Com Hem välkommen. Den europeiska konkurrensmyndigheten har haft synpunkter på Kinneviks dominans efter en sådan affär. Knuten löstes genom att Kinnevik nyligen delade ut MTG till sina aktieägare. Så kom också Europakommissionens godkännande av affären under den här månaden. Tele2 blir ett betydligt större företag med bredare produktutbyte. Tanken är att kunder framöver inte bara skall köpa mobilabonnemang utan också bredbandstjänster. Ju bredare tjänst - ju trognare kund. Ledningen räknar med kostnader på 600 mkr för att uppnå synergier på 900 mkr. Vi tror att man kan ta ut ännu större synergier över tiden. Tele2 kommer ha en bra resultattrend och starka kassa öden, vilket underbygger en stigande utdelning. Fondfakta Förvaltare: Sten Lindquist och Jon Hyltner Regelverk: Specialfond Jämförelseindex: OMXS50EW TM Handel: Daglig Valuta: SEK Förvaltningsavgift/år: 0,5% + 25% prestationsbaserad avgift + maximalt Risknivå: 5 av 7 (se KIID för mer info) Hållbarhetspro l: Fonden omfattas av särskilda etiska kriterier Teckningskonto: 5851-10 142 33 ISIN: SE0001172362 Bloomberg: BBG000HGVWK8 Startdatum: 2004-02-06 Startkurs: 1000 Avkastning efter avgifter (5år) Signatory of: 100,0% 80,0% 60,0% 40,0% 20,0% 0,0% -20,0% Utveckling efter avgifter Enter Select Pro YTD 1 år 5 år 10 år Sedan start -2,60% -5,91% 70,59% 320,40% 440,12% Månadsavkastning efter avgifter Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct 3,73% -0,39% -1,57% 2,37% 1,30% 0,07% 1,90% 0,44% -1,68% -8,29% 0,58% 3,67% 2,53% 5,31% 0,79% -2,09% -3,68% -0,76% 5,77% 3,98% -2,68% -0,74% -8,66% 2,82% 2,30% -0,58% 2,76% -4,29% 6,42% 2,31% 1,45% -1,87% 1,00% 3,56% 6,49% 6,62% 8,66% 0,33% 1,76% 0,86% -6,71% 3,79% -5,65% -3,31% 7,48% 6,72% -3,07% 17,16% -2,06% 7,28% 0,37% 3,79% 3,72% -1,11% -2,94% 1,26% -1,82% 3,49% 2,79% 3,26% 18,99% Nov Dec Year -2,60% 12,82%
Sektorindelning % Industrivaror & tjänster 39,7 Sällanköpsvaror 11,9 Dagligvaror 9,0 Teknologi 14,3 Finans 10,1 Kommunikation 5,0 Hälsovård 10,0 Total 100,0 De 10 största innehaven Securitas AB B Atlas Copco AB A Electrolux AB B Volvo AB B Husqvarna AB B Hexagon AB B Swedbank AB A AF AB B Modern Times Group MTG AB B Tele2 AB B Portföljvikt % 6,77 5,75 5,73 5,65 5,39 5,34 5,30 5,23 5,07 4,92 Största bidrag under månaden (%) Modern Times Group MTG AB B 4,05 3,74 0,15 Securitas AB B 6,37 1,42 0,09 Alimak Group AB 2,56 2,71 0,07 Medicover AB Class B 1,79 2,13 0,04 Pandox AB B 1,26-1,76-0,02 Minsta bidrag under månaden (%) Veoneer Inc ADR 4,63-37,36-1,75 Volvo AB B 6,00-12,92-0,79 Atlas Copco AB A 6,39-11,55-0,75 Hexagon AB B 5,05-13,90-0,71 Epiroc AB Ordinary Shares - Class A 3,49-19,07-0,67 Ordförklaringar Standardavvikelse Ett mått på hur mycket fondens värde svänger kring fondens genomsnittliga värde, eller enkelt uttryckt "avvikelser från medelvärdet". Ju högre standardavvikelse desto högre risk. Active share Ett mått på hur mycket fondens placeringar avviker från placeringarnas vikt i jämförelseindex. Måttet mäter hur aktiv fondens förvaltning är jämfört med indexförvaltning. Aktiv risk (Tracking error) Ett mått på hur mycket fondens avkastning varierar jämfört med avkastningen för fondens jämförelseindex. Ju högre aktiv risk, desto lägre följsamhet. Mäts som den årliga standardavvikelsen i den månatliga över-/underavkastningen jämfört med index. Portföljdata Genomsnittlig årlig avkastning (5 år) Genomsnittlig årlig avkastning (sedan start) Standardavvikelse (3 år) Morningstar Rating Active share Aktiv risk Fondens koldioxidavtryck CO2 (mäts kvartalsvis) Jämförelseindexets koldioxidavtryck CO2 11,27 12,20 12,36 ÙÙÙÙ 67,98 4,71 13,10 22,10
Enter Preserve A Månadsrapport oktober Månadskommentar Oktobermarknaden präglades av breda och djupa nedgångar. Det gällde såväl den svenska aktiemarknaden som index för utvecklade länder överlag. Exakt vad som triggade igång en korrigering just nu är svårt att härleda, men en kombination av förstärkt politisk och ekonomisk orolighet i Italien, tillsammans med avtagande tillväxt i Kina, tullar, stundande räntehöjningar och mid-term election i USA har sannolikt satt nerver på helspänn. Under månaden har också många bolag rapporterat för tredje kvartalet. Det var blandade utfall, men vi konstaterar att även små avvikelser från förväntningarna straffades ganska hårt. I breda penseldrag har resultaten i rapporterna präglats av prisin ation på insatsvaror (råmaterial, löneökningar) och i viss mån framåtblickande oro för tullar. Enter Preserve föll med 4,3% under oktober. Under månaden sålde fonden en OMX 30 termin vilket tillfälligt drog ned aktievikten till 40%. Positionen stängdes under månaden till ett bidrag om drygt 1 %. Vid utgången av oktober var aktieandelen åter på ca 60%. På aktiesidan var det endast Securitas som gav positiv avkastning under månaden. Fonden gjorde två nya investeringar i oktober; medicinteknikbolaget Arjo och Assa Abloy. Som en del av Getinge levde Arjo ett liv i skymundan med begränsade resurser. Som eget listat bolag är det nu fullt fokus på lönsam tillväxt. Vi tror att bolaget kommer förbättra tillväxttakten och lönsamheten. Givet en modest värdering borde det leda till en bra investering. Assa Abloy är ett bolag med stabil tillväxttakt och lönsamhet som passar väl in i fondens inriktning. Fondfakta Förvaltare: Anders Wilson, Jon Hyltner och Gustaf Tegell Regelverk: Värdepappersfond Handel: Daglig Valuta: SEK Förvaltningsavgift/år: 1,4% + maximalt Risknivå: 4 av 7 (se KIID för mer info) Hållbarhetspro l: Fonden omfattas av särskilda etiska kriterier Teckningskonto: 5851-11 036 35 ISIN: SE0005624632 Bloomberg: BBG007WFGDK7 Startdatum: -03-17 Startkurs: 1000 Avkastning efter avgifter 45,0% 37,5% 30,0% 22,5% 15,0% 7,5% 0,0% -7,5% Utveckling efter avgifter Enter Preserve A YTD 1 år 2 år 3 år Sedan start -1,93% -2,88% 4,58% 8,44% 27,75% Månadsavkastning efter avgifter Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct 0,67% 0,79% -1,31% 0,94% 1,22% -0,71% 2,00% - -1,08% -4,28% Nov Dec Year -1,93% 0,00% 1,70% 0,72% 3,35% 0,57% -1,06% -1,53% -1,04% 2,60% 1,06% -0,76% -0,22% 5,39% -4,14% -0,77% 1,27% -0,84% 2,57% -1,24% 2,75% 0,61% 0,78% -1,14% -0,60% 1,79% 0,85% 2,43% 3,44% 0,82% 1,22% 1,28% -4,22% 3,31% -1,69% -1,68% 3,09% 3,36% 0,65% 12,33% 2,02% 2,52% 0,59% -0,50% 0,26% -0,75% 1,66% 1,41% 1,61%
Sektorindelning % Industrivaror & tjänster 44,2 Sällanköpsvaror 4,9 Teknologi 20,1 Finans 3,9 Kommunikation 4,3 Hälsovård 4,9 Material 4,5 Fastigheter 13,2 Total 100,0 De 10 största innehaven Norsk Hydro A/S 1% Billerudkorsnas AB 0.94% Telia Company AB 2.44% Tele2 AB (publ) 1.09% Kinnevik Ab (Publ) 0.71% Securitas AB B Tryg Forsikring A/S 2.02% Acando AB B Arjo AB Class B AF AB B Portföljvikt % 5,77 4,97 4,97 4,57 4,50 3,41 3,06 3,03 2,90 2,87 Största bidrag under månaden (%) Securitas AB B 2,97 1,42 0,07 Actic Group AB 0,39-1,31-0,01 Electrolux AB B 1,49-0,85-0,02 Autoliv Inc DR 1,44-2,11-0,05 Addtech AB B 2,22-1,37-0,05 Minsta bidrag under månaden (%) Acando AB B 3,08-13,44-0,72 Dometic Group AB 2,23-17,90-0,69 Hexpol AB B 2,68-13,57-0,63 Sweco AB B 2,74-11,87-0,56 Volvo AB B 2,29-12,92-0,51 Ordförklaringar Standardavvikelse Ett mått på hur mycket fondens värde svänger kring fondens genomsnittliga värde, eller enkelt uttryckt "avvikelser från medelvärdet". Ju högre standardavvikelse desto högre risk. Portföljdata Genomsnittlig årlig avkastning (sedan start) Standardavvikelse (3 år) Morningstar Rating Fondens koldioxidavtryck CO2 (mäts kvartalsvis) Jämförelseindexets koldioxidavtryck CO2 5,86 6,10 ÙÙÙ 3,25 21,88
Enter Preserve B Månadsrapport oktober Månadskommentar Oktobermarknaden präglades av breda och djupa nedgångar. Det gällde såväl den svenska aktiemarknaden som index för utvecklade länder överlag. Exakt vad som triggade igång en korrigering just nu är svårt att härleda, men en kombination av förstärkt politisk och ekonomisk orolighet i Italien, tillsammans med avtagande tillväxt i Kina, tullar, stundande räntehöjningar och mid-term election i USA har sannolikt satt nerver på helspänn. Under månaden har också många bolag rapporterat för tredje kvartalet. Det var blandade utfall, men vi konstaterar att även små avvikelser från förväntningarna straffades ganska hårt. I breda penseldrag har resultaten i rapporterna präglats av prisin ation på insatsvaror (råmaterial, löneökningar) och i viss mån framåtblickande oro för tullar. Enter Preserve föll med 4,3% under oktober. Under månaden sålde fonden en OMX 30 termin vilket tillfälligt drog ned aktievikten till 40%. Positionen stängdes under månaden till ett bidrag om drygt 1 %. Vid utgången av oktober var aktieandelen åter på ca 60%. På aktiesidan var det endast Securitas som gav positiv avkastning under månaden. Fonden gjorde två nya investeringar i oktober; medicinteknikbolaget Arjo och Assa Abloy. Som en del av Getinge levde Arjo ett liv i skymundan med begränsade resurser. Som eget listat bolag är det nu fullt fokus på lönsam tillväxt. Vi tror att bolaget kommer förbättra tillväxttakten och lönsamheten. Givet en modest värdering borde det leda till en bra investering. Assa Abloy är ett bolag med stabil tillväxttakt och lönsamhet som passar väl in i fondens inriktning. Fondfakta Förvaltare: Anders Wilson, Jon Hyltner och Gustaf Tegell Regelverk: Värdepappersfond Utdelning: Årligen i april månad Handel: Daglig Valuta: SEK Förvaltningsavgift/år: 1,4% + maximalt Risknivå: 4 av 7 (se KIID för mer info) Hållbarhetspro l: Fonden omfattas av särskilda etiska kriterier Teckningskonto: 5851-11 036 43 ISIN: SE0005624640 Bloomberg: BBG009DX90Y6 Startdatum: -03-17 Startkurs: 1000 Avkastning efter avgifter 45,0% 37,5% 30,0% 22,5% 15,0% 7,5% 0,0% -7,5% Utveckling efter avgifter Enter Preserve B YTD 1 år 2 år 3 år Sedan start -1,93% -2,89% 4,56% 8,42% 27,68% Månadsavkastning efter avgifter Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct 0,67% 0,79% -1,31% 0,94% 1,22% -0,71% 2,00% - -1,08% -4,28% Nov Dec Year -1,93% 0,00% 1,70% 0,72% 3,34% 0,57% -1,06% -1,53% -1,04% 2,60% 1,06% -0,76% -0,22% 5,38% -4,14% -0,77% 1,27% -0,85% 2,57% -1,24% 2,75% 0,62% 0,78% -1,14% m0,60% 1,78% 0,x4% 2,43% 3,44% 0,82% 1,19% 1,28% -4,22% 3,31% -1,70% -1,67% 3,09% 3,36% 0,65% 12,29% 2,02% 2,52% 0,59% -0,50% 0,26% -0,75% 1,66% 1,41% 1,61%
Sektorindelning % Industrivaror & tjänster 44,2 Sällanköpsvaror 4,9 Teknologi 20,1 Finans 3,9 Kommunikation 4,3 Hälsovård 4,9 Material 4,5 Fastigheter 13,2 Total 100,0 De 10 största innehaven Norsk Hydro A/S 1% Billerudkorsnas AB 0.94% Telia Company AB 2.44% Tele2 AB (publ) 1.09% Kinnevik Ab (Publ) 0.71% Securitas AB B Tryg Forsikring A/S 2.02% Acando AB B Arjo AB Class B AF AB B Portföljvikt % 5,77 4,97 4,97 4,57 4,50 3,41 3,06 3,03 2,90 2,87 Största bidrag under månaden (%) Securitas AB B 2,97 1,42 0,07 Actic Group AB 0,39-1,31-0,01 Electrolux AB B 1,49-0,85-0,02 Autoliv Inc DR 1,44-2,11-0,05 Addtech AB B 2,22-1,37-0,05 Minsta bidrag under månaden (%) Acando AB B 3,08-13,44-0,72 Dometic Group AB 2,23-17,90-0,69 Hexpol AB B 2,68-13,57-0,63 Sweco AB B 2,74-11,87-0,56 Volvo AB B 2,29-12,92-0,51 Ordförklaringar Standardavvikelse Ett mått på hur mycket fondens värde svänger kring fondens genomsnittliga värde, eller enkelt uttryckt "avvikelser från medelvärdet". Ju högre standardavvikelse desto högre risk. Portföljdata Genomsnittlig årlig avkastning (sedan start) Standardavvikelse (3 år) Morningstar Rating Fondens koldioxidavtryck CO2 (mäts kvartalsvis) Jämförelseindexets koldioxidavtryck CO2 5,85 6,10 ÙÙÙ 3,25 21,88
Enter Cross Credit A Månadsrapport oktober Månadskommentar Enter Cross Credit avkastade minus 9 punkter under oktober månad. Sedan årsskiftet är avkastningen plus 0,34 procent. Marknadsräntorna föll marginellt, någon enstaka punkt, på statsobligationer under månaden. Bostadsobligationsräntor steg däremot med 3 till 4 punkter under samma period. Under oktober har svenska kreditspreadar generellt gått isär i spåren av kraftigt fallande börser och stigande internationella kreditspreadar. Mest positivt bidrag till fondens avkastning gav obligationer utgivna av Elekta, Heimstaden, Peab, Gränges och Hexagon. Mest negativt bidrag gav obligationer utgivna av Indutrade, Tryg försäkring, Volvo cars och Billerud. Fondens duration var 0,0 år och kreditdurationen 1,7 år vid månadens utgång. Fondfakta 2,5% Förvaltare: Anders Wilson och Gustaf Tegell Regelverk: Värdepappersfond Handel: Daglig Valuta: SEK Förvaltningsavgift/år: 0,65% + maximalt Risknivå: 2 av 7 (se KIID för mer info) Hållbarhetspro l: Fonden omfattas av särskilda etiska kriterier Teckningskonto: 5851-10 317 74 ISIN: SE0000813933 Bloomberg: BBG000HGFFNO Startdatum: 1999-11-30 Startkurs: 1000 2,0% Signatory of: Avkastning efter avgifter (5 år) 3,5% 3,0% 1,5% 1,0% 0,5% 0,0% HISTORISKA RISK- OCH AVKASTNINGSSIFFROR T O M 9 JAN AVSER ENTER PENNINGMARKNADSFOND Utveckling efter avgifter Enter Cross Credit A YTD 1 år 5 år 10 år Sedan start 0,34% 0,28% 3,29% 13,42% 49,60% Månadsavkastning efter avgifter Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct 0,18% 0,15% - - 0,04% 0,02% -0,09% Nov Dec Year 0,03% 0,23% 0,18% 0,14% 0,23% 0,14% 0,17% 0,20% 0,17% 0,14% -0,04% 0,04% 0,02% - - 0,00% 0,00% 0,14% 0,06% 0,02% -0,15% 0,04% 0,09% -0,13% - -0,07% -0,13% 0,08% 0,11% 0,13% 0,13% 0,06% 0,11% 0,19% 0,02% 0,07% 0,13% - 1,04% 0,34% 1,58%
Sektorindelning % Bank 4,3 Fastigheter 19,7 Finans 16,7 Hälsovård 8,7 Industri & Tjänster 22,1 Informationsteknik 6,6 Material 11,3 Sällanköpsvaror 4,8 Teleoperatörer 2,9 Kassa 3,1 Total 100,0 De 10 största innehaven VOLVO CAR AB 1.96% Heimstaden AB 3% Nibe Industrier Ab 0.99% Norsk Hydro A/S 0.12% Mtg Fc 181025 Collector Fc 181127 Granges AB 0.82% Fastpart Fc 181128 Arjoab Fc 181210 Sirius International Group, Ltd. 3.62% Portföljvikt % 5,58 4,58 4,41 3,50 Största bidrag under månaden (%) 1. Elekta 1,58% 200326 2. Heimstad Frn 190916 3. Peab Frn 210906 4. Gränges Frn 210920 5. Hexagon Frn 220310 Minsta bidrag under månaden (%) 1. Indutrade Frn 230223 2. Tryg Fors Frn 231026 3. Volvo Ca Frn 220307 4. Billerud Frn 230320 5. D Carneg Frn 190420 Ordförklaringar Standardavvikelse Ett mått på hur mycket fondens värde svänger kring fondens genomsnittliga värde, eller enkelt uttryckt "avvikelser från medelvärdet". Ju högre standardavvikelse desto högre risk. Kreditduration Avser vägd genomsnittlig återstående löptid för fondens räntebärande instrument. Ränteduration Avser vägd genomsnittlig räntebindningstid för fondens räntebärande instrument. Portföljdata Genomsnittlig årlig avkastning (5 år) Standardavvikelse (3 år) Kreditduration fonden Ränteduration fonden 0,65 0,30 1,69 0,04
Enter Cross Credit B Månadsrapport oktober Månadskommentar Enter Cross Credit avkastade minus 9 punkter under oktober månad. Sedan årsskiftet är avkastningen plus 0,34 procent. Marknadsräntorna föll marginellt, någon enstaka punkt, på statsobligationer under månaden. Bostadsobligationsräntor steg däremot med 3 till 4 punkter under samma period. Under oktober har svenska kreditspreadar generellt gått isär i spåren av kraftigt fallande börser och stigande internationella kreditspreadar. Mest positivt bidrag till fondens avkastning gav obligationer utgivna av Elekta, Heimstaden, Peab, Gränges och Hexagon. Mest negativt bidrag gav obligationer utgivna av Indutrade, Tryg försäkring, Volvo cars och Billerud. Fondens duration var 0,0 år och kreditdurationen 1,7 år vid månadens utgång. Fondfakta 2,5% Förvaltare: Anders Wilson och Gustaf Tegell Regelverk: Värdepappersfond Utdelning: Årligen i april månad Handel: Daglig Valuta: SEK Förvaltningsavgift/år: 0,65% + maximalt Risknivå: 2 av 7 (se KIID för mer info) Hållbarhetspro l: Fonden omfattas av särskilda etiska kriterier Teckningskonto: 5851-11 013 14 ISIN: SE0005100260 Bloomberg: BBG009F0R1D7 Startdatum: 2013-03-27 Startkurs: 984,14 2,0% Signatory of: Avkastning efter avgifter (5 år) 3,5% 3,0% 1,5% 1,0% 0,5% 0,0% HISTORISKA RISK- OCH AVKASTNINGSSIFFROR T O M 9 JAN AVSER ENTER PENNINGMARKNADSFOND Utveckling efter avgifter Enter Cross Credit B YTD 1 år 5 år Sedan start 0,35% 0,28% 3,28% 3,95% Månadsavkastning efter avgifter Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct 0,18% 0,15% - - 0,04% 0,02% -0,08% Nov Dec Year 0,03% 0,22% 0,18% 0,14% 0,23% 0,14% 0,17% 0,20% 0,17% 0,14% -0,04% 0,04% 0,02% - - 0,00% - 0,14% 0,07% 0,02% -0,15% 0,04% 0,09% -0,13% - -0,07% -0,13% 0,08% 0,11% 0,13% 0,13% 0,06% 0,11% 0,19% 0,02% 0,07% 0,13% - 1,03% 0,35% 1,57%
Sektorindelning % Bank 3,7 Fastigheter 21,4 Finans 19,5 Hälsovård 11,1 Industriv. & Tjänster 16,1 Informationsteknik 7,5 Material 8,8 Sällanköpsvaror 5,6 Teleoperatörer 2,4 Dagligvaror 3,7 Kassa 0,3 Total 100,0 De 10 största innehaven VOLVO CAR AB 1.96% Heimstaden AB 3% Nibe Industrier Ab 0.99% Norsk Hydro A/S 0.12% Mtg Fc 181025 Collector Fc 181127 Granges AB 0.82% Fastpart Fc 181128 Arjoab Fc 181210 Sirius International Group, Ltd. 3.62% Portföljvikt % 5,58 4,58 4,41 3,50 Största bidrag under månaden (%) 1. Elekta 1,58% 200326 2. Heimstad Frn 190916 3. Peab Frn 210906 4. Gränges Frn 210920 5. Hexagon Frn 220310 Minsta bidrag under månaden (%) 1. Indutrade Frn 230223 2. Tryg Fors Frn 231026 3. Volvo Ca Frn 220307 4. Billerud Frn 230320 5. D Carneg Frn 190420 Ordförklaringar Standardavvikelse Ett mått på hur mycket fondens värde svänger kring fondens genomsnittliga värde, eller enkelt uttryckt "avvikelser från medelvärdet". Ju högre standardavvikelse desto högre risk. Kreditduration Avser vägd genomsnittlig återstående löptid för fondens räntebärande instrument. Ränteduration Avser vägd genomsnittlig räntebindningstid för fondens räntebärande instrument. Portföljdata Genomsnittlig årlig avkastning (5 år) Genomsnittlig årlig avkastning (sedan start) Standardavvikelse (3 år) Kreditduration fonden Ränteduration fonden 0,65 0,70 0,30 1,69 0,04
Enter Cross Credit C Månadsrapport oktober Månadskommentar Enter Cross Credit C avkastade minus 6 punkter under oktober månad. Sedan fondens start -02-28 är avkastningen plus 0,28 procent. bidrag gav obligationer utgivna av Indutrade, Tryg försäkring, Volvo cars och Billerud. Fondens duration var 0,0 år och kreditdurationen 1,7 år vid månadens utgång. Marknadsräntorna föll marginellt, någon enstaka punkt, på statsobligationer under månaden. Bostadsobligationsräntor steg däremot med 3 till 4 punkter under samma period. Under oktober har svenska kreditspreadar generellt gått isär i spåren av kraftigt fallande börser och stigande internationella kreditspreadar. Mest positivt bidrag till fondens avkastning gav obligationer utgivna av Elekta, Heimstaden, Peab, Gränges och Hexagon. Mest negativt Fondfakta Förvaltare: Anders Wilson och Gustaf Tegell Regelverk: Värdepappersfond Handel: Daglig Valuta: SEK Förvaltningsavgift/år: 0,40% + maximalt Risknivå: 2 av 7 (se KIID för mer info) Hållbarhetspro l: Fonden omfattas av särskilda etiska kriterier Lägsta investeringsbelopp: 5 000 000 Teckningskonto: 5851-11 134 87 ISIN: SE0010921809 Bloomberg: BBG00K6RZRG4 Startdatum: -03-01 Startkurs: 1022,06 Avkastning efter avgifter 0,4% 0,3% 0,3% 0,2% Signatory of: 0,2% 0,1% 0,1% 0,0% -0,1% -04-07 -10 Utveckling efter avgifter YTD 1 år 3 år 5 år Sedan start 0,28% Enter Cross Credit C Månadsavkastning efter avgifter Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct 0,03% 0,16% 0,03% 0,06% 0,04% -0,06% Nov Dec Year
Sektorindelning % Bank 3,7 Fastigheter 21,4 Finans 19,5 Hälsovård 11,1 Industriv & Tjänster 16,1 Informationsteknik 7,5 Material 8,8 Sällanköpsvaror 5,6 Teleoperatörer 2,4 Dagligvaror 3,7 Kassa 0,3 Total 100,0 De 10 största innehaven VOLVO CAR AB 1.96% Heimstaden AB 3% Nibe Industrier Ab 0.99% Norsk Hydro A/S 0.12% Mtg Fc 181025 Collector Fc 181127 Granges AB 0.82% Fastpart Fc 181128 Arjoab Fc 181210 Sirius International Group, Ltd. 3.62% Portföljvikt % 5,58 4,58 4,41 3,50 Största bidrag under månaden (%) 1. Elekta 1,58% 200326 2. Heimstad Frn 190916 3. Peab Frn 210906 4. Gränges Frn 210920 5. Hexagon Frn 220310 Minsta bidrag under månaden (%) 1. Indutrade Frn 230223 2. Tryg Fors Frn 231026 3. Volvo Ca Frn 220307 4. Billerud Frn 230320 5. D Carneg Frn 190420 Ordförklaringar Standardavvikelse Ett mått på hur mycket fondens värde svänger kring fondens genomsnittliga värde, eller enkelt uttryckt "avvikelser från medelvärdet". Ju högre standardavvikelse desto högre risk. Kreditduration Avser vägd genomsnittlig återstående löptid för fondens räntebärande instrument. Ränteduration Avser vägd genomsnittlig räntebindningstid för fondens räntebärande instrument. Portföljdata Genomsnittlig årlig avkastning (sedan start) Kreditduration fonden Ränteduration fonden 0,28 1,69 0,04
Enter Cross Credit D Månadsrapport oktober Månadskommentar Enter Cross Credit D avkastade minus 5 punkter under oktober månad. Sedan fondens start -02-28 är avkastningen plus 0,32 procent. Marknadsräntorna föll marginellt, någon enstaka punkt, på statsobligationer under månaden. Bostadsobligationsräntor steg däremot med 3 till 4 punkter under samma period. Under oktober har svenska kreditspreadar generellt gått isär i spåren av kraftigt fallande börser och stigande internationella kreditspreadar. Mest positivt bidrag till fondens avkastning gav obligationer utgivna av Elekta, Heimstaden, Peab, Gränges och Hexagon. Mest negativt bidrag gav obligationer utgivna av Indutrade, Tryg försäkring, Volvo cars och Billerud. Fondens duration var 0,0 år och kreditdurationen 1,7 år vid månadens utgång. Fondfakta 0,3% Förvaltare: Anders Wilson och Gustaf Tegell Regelverk: Värdepappersfond Handel: Daglig Valuta: SEK Förvaltningsavgift/år: 0,35% + maximalt Risknivå: 2 av 7 (se KIID för mer info) Hållbarhetspro l: Fonden omfattas av särskilda etiska kriterier Lägsta investeringsbelopp: 50 000 000 Teckningskonto: 5851-11 134 87 ISIN: SE0010921809 Bloomberg: BBG00K6RZRG4 Startdatum: -03-01 Startkurs: 1022,06 0,2% Signatory of: Avkastning efter avgifter 0,4% 0,4% 0,3% 0,2% 0,1% 0,1% 0,0% -0,1% -04-07 -10 Trailing Returns YTD 1 år 3 år 5 år Sedan start 0,32% Enter Cross Credit D Månadsavkastning efter avgifter Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct 0,03% 0,17% 0,02% 0,03% 0,06% 0,04% - Nov Dec Year
Sektorindelning % Bank 3,7 Fastigheter 21,4 Finans 19,5 Hälsovård 11,1 Industriv & Tjänster 16,1 Informationsteknik 7,5 Material 8,8 Sällanköpsvaror 5,6 Teleoperatörer 2,4 Dagligvaror 3,7 Kassa 0,3 Total 100,0 De 10 största innehaven VOLVO CAR AB 1.96% Heimstaden AB 3% Nibe Industrier Ab 0.99% Norsk Hydro A/S 0.12% Mtg Fc 181025 Collector Fc 181127 Granges AB 0.82% Fastpart Fc 181128 Arjoab Fc 181210 Sirius International Group, Ltd. 3.62% Portföljvikt % 5,58 4,58 4,41 3,50 Största bidrag under månaden (%) 1. Elekta 1,58% 200326 2. Heimstad Frn 190916 3. Peab Frn 210906 4. Gränges Frn 210920 5. Hexagon Frn 220310 Minsta bidrag under månaden (%) 1. Indutrade Frn 230223 2. Tryg Fors Frn 231026 3. Volvo Ca Frn 220307 4. Billerud Frn 230320 5. D Carneg Frn 190420 Ordförklaringar Standardavvikelse Ett mått på hur mycket fondens värde svänger kring fondens genomsnittliga värde, eller enkelt uttryckt "avvikelser från medelvärdet". Ju högre standardavvikelse desto högre risk. Kreditduration Avser vägd genomsnittlig återstående löptid för fondens räntebärande instrument. Ränteduration Avser vägd genomsnittlig räntebindningstid för fondens räntebärande instrument. Portföljdata Genomsnittlig årlig avkastning (sedan start) Kreditduration fonden Ränteduration fonden 0,32 1,69 0,04