Valdemarsviks Sparbank årsredovisning 2016
Grafisk produktion: Mediahavet AB Tryck: DanagårdLiTHO. Omslagsbild: Privatmarknadschef Jenny Ihregren-Svensson. Baksidan: Företagschef Andreas Svensson. Foto: Fotograf Gunilla Lundström/Mediahavet AB.
Stämman hålls 9 maj kl 18.30 på Gryts Varv, Hotell & Konferens
Innehållsförteckning VD-ord...5 Förvaltningsberättelse...6 Fem år i sammandrag... 9 Förslag till disposition av bankens vinst... 10 Resultaträkning... 11 Balansräkning, Rapport över förändringar i eget kapital... 12 Kassaflödesanalys... 13 Noter till balans- och resultaträkning samt redovisningsprinciper... 14 Kapitaltäckning... 40 Styrelsens underskrifter... 42 Revisionsberättelse... 43 Bankens huvudmän, styrelse m.fl.... 46 Företagsstyrning... 47 Bankens personal... 48 4
Privatmarknadschef Jenny Ihregren-Svensson, Valdemarsviks Sparbank EN STABIL BANK SOM VÄXER Att känna sig hemma, välkommen och inspirerad. Så hoppas jag att du och alla ska känna när du kommer in i vår nya mötesplats. Vi vill samla bygdens invånare och besökare till en plats där man blir sedd och uppskattad för den man är. Då kan nya idéer flöda och innovationer skapas. I EN STABIL BYGD Valdemarsviks Sparbank fortsätter år efter år att ha en stabil tillväxt. Kanske beror det på just det faktum att alla våra vinster återinvesteras i bygden och i bankens långsiktiga hållbarhet. Vi har inga aktieägare - utan banken är istället bygdens bank. Med detta som grund har vi lyckats kombinera lönsamhet med hög kvalitet och låga kreditförluster under såväl det gångna året som tidigare år. En viktig investering i bygdens framtid är vår ombyggnation av banklokalen och vår med kommunen gemensamma ansiktslyftning av centrum. Vi vet idag att människor bor kvar eller flyttar till den plats där de upplever lycka. Ett öppet, pulserande och generöst centrum är en viktig del i den upplevelsen. När man trivs tillräckligt bra på en plats brukar det alltid gå att lösa försörjningsfrågan. Några startar eget, andra distansarbetar eller hittar sitt drömjobb på orten. Valdemarsviks Sparbank vill vara en del i dessa människors val. Därför skapar vi en mötesplats såväl inne i banken som utanför på torget. Torget knyts dessutom samman med fjorden och hamnen och skapar den skärgårdskänsla som är så central för vår bygd. Till denna nya mötesplats är alla välkomna på en kopp kaffe eller för att prata en stund, låna WiFi eller läsa tidningen. Här kan företagare ha kundbesök eller styrelsemöten. Ja, möjligheterna är oändliga och det är bara fantasin som sätter gränserna. Vi vill verkligen att alla ska känna sig sedda och uppskattade i vår mötesplats. Då växer bygdens självförtroende vilket i sin tur leder till att vi medborgare vågar satsa på och förverkliga våra drömmar. En stark bank i en stabil bygd borgar för att Valdemarsvik har framtiden för sig. Vi har så många goda förutsättningar med en unik skärgård, ett allt mer levande centrum och en tätortsnära placering med tillgång till den logistik som en bygd behöver för att växa. Jag ser i mitt dagliga arbete så många tecken på utveckling och tillväxt. Nästan varje dag har jag samtal med människor som vill investera i företag, i boende, i framtid och utveckling. Det känns mycket hoppfullt och jag vill att vi alla fortsätter att drömma våra drömmar. Med gemensamma krafter kan de förverkligas och ge - inte bara oss själva - utan också hela bygden mer energi, mer tillväxt och mer hopp. Håkan Eriksson vd Valdemarsviks Sparbank 5
Förvaltningsberättelse Redovisning för verksamhetsåret 2016 Styrelsen för Valdemarsviks Sparbank får härmed avge årsredovisning för sparbankens verksamhet 2016, bankens 112:e verksamhetsår. Allmänt om verksamheten Valdemarsviks Sparbank bedriver in- och utlåningsverksamhet, förmedling av försäkringar och genom särskilda tillstånd begränsad värdepappers- och pensionssparrörelse. Verksamheten är inriktad på privatpersoner, företag, kommun och organisationer inom Valdemarsviks kommun och delar av Västerviks och Åtvidabergs kommuner. Verksamheten bedrivs från kontoren i Valdemarsvik och Gusum. Sparbankens utveckling Balansomslutning Bankens balansomslutning uppgår till 2 032 Mkr (1 856 Mkr), vilket är en ökning med 9,5 %. Medelomslutningen, dvs. genomsnittet av omslutningen vid varje månadsskifte under året, ökade med 176 Mkr till 1 935 Mkr (1 759 Mkr). Inlåning Inlåningen från allmänheten ökade under året med 154 Mkr (143 Mkr) till 1 760 Mkr. Det är en mycket glädjande ökning. Kundernas behållning på Valdemarsvikskontot uppgår till 272 Mkr eller 15 % av den totala inlåningen. Förmedlat sparande i Swedbank Robur och Swedbank Försäkring uppgick vid årsskiftet till 1 010 Mkr, en ökning med 120 Mkr under året. Utlåning Bankens utlåning till allmänheten i egen balansräkning ökade med 206 Mkr (93 Mkr) till 1 630 Mkr. Sparbankens utlåningsstock i Swedbank Hypotek AB uppgick vid årsskiftet till 1 305 Mkr, en ökning med 143 Mkr (179 Mkr) under året. Tillsammans med den förmedlade utlåningen till Swedbank Hypotek AB och Swedbank Finans AB uppgår utlåningen till 2 946 Mkr, vilket innebär att bankens utlåning ökat med 351 Mkr (269 Mkr) eller 13,5% under året. Aktier i Swedbank AB Sparbanken har 272 090 aktier i Swedbank AB. Marknadsvärdet av aktieinnehavet vid årets utgång uppgick till 59,9 Mkr (51,4 Mkr). Värdet av aktieinnehavet överstiger anskaffningsvärdet med 47,8 Mkr. Aktierna är bokförda till marknadsvärdet. Banken har tagit emot utdelning med 2 911 tkr (3 089 tkr) från Swedbank AB. Affärsvolym Sparbankens totala affärsvolym uppgick på balansdagen till 6 109 Mkr (5 462 Mkr), vilket är en ökning med 11,8 % jämfört med föregående år. Kapitalbas Sparbankens kapitalbas inkl. årets vinst uppgår till 222 605 tkr (208 889 tkr). Bankens totala kapitalkrav är 104,3 Mkr (95,1 Mkr), vilket innebär en kärnprimärkapitalkvot på 17,1% (17,6%). Sparbankens resultat Sparbankens resultat före kreditförluster uppgår till 16,1 Mkr, vilket är en ökning med 1,7 Mkr jämfört med förra året. Rörelseresultatet uppgår till 14,4 Mkr. Det är en ökning med 0,7 Mkr sedan förra året. Förändringen beror främst på ökade rörelseintäker genom högre provisionsintäkter från förmedling av krediter till Swedbank Hypotek AB. Räntenettot är samtidigt bibehållet sedan föregående år, trots den unikt låga räntenivån som varit under året, detta på grund av en stark volymtillväxt. Kostnaderna har under året ökat på grund av ökade utvecklingskostnader inom IT samt personalkostnader. Personal Antalet anställda i sparbanken uppgår vid årets slut till 21 personer. Med arbetsmåttet 1 730 timmar för en helårsarbetare, uppgår medelantalet anställda i banken under året till 21, varav 12 kvinnor och 9 män. För upplysningar om ersättningar och förmåner till bankens ledning hänvisas till not 10. 6
Prognos 2017 År 2016 kännetecknades av mycket god volymtillväxt för in- och utlåningen. För 2017 förväntar vi oss en måttlig volymtillväxt i den egna balansräkningen. Räntenettot förväntas öka något under året på grund av ökade volymer med bibehållna räntemarginaler. Även provisionsnettot budgeteras att öka under året. Bankens omkostnader beräknas att öka under 2017 då styrelsen beslutat att investera i lokaler, fastighet samt utemiljö. Sammanfattningsvis är vår bedömning att bankens resultat kommer att bli något lägre 2017 än 2016. Riskhantering I sparbankens verksamhet uppstår olika typer av finansiella risker som kreditrisker, marknadsrisker, likviditetsrisker och operativa risker. I syfte att begränsa och kontrollera risktagandet i verksamheten har sparbankens styrelse, som ytterst ansvarig för den interna kontrollen i sparbanken, fastställt policys och instruktioner för kreditgivningen och den övriga finansverksamheten. I sparbanken finns en samlad funktion för riskkontroll direkt underställd verkställande direktören, vars uppgift är att identifiera, mäta, kontrollera och internt rapportera bankens risker samt vid behov föreslå ändringar i styrdokument och processer. Under året har samarbete skett med Svenska Elviria AB gällande Riskkontrollfunktionen samt med Tjustbygdens Sparbank AB om tjänsten Compliance Officer. Kredit- och motpartsrisker Med kredit-/motpartsrisk avses risken att sparbanken inte erhåller betalning enligt överenskommelse och/eller kommer att göra en förlust på grund av motpartens oförmåga att infria sina förpliktelser. Den bakomliggande transaktionen kan avse en kredit, en garanti, ett värdepapper eller ett derivatkontrakt. Styrelsen har det övergripande ansvaret för sparbankens kreditriskexponering. Styrelsen har i särskild instruktion inom vissa ramar delegerat ansvaret till olika kreditdelegationer. Sparbankens kreditgivning präglas av högt uppställda mål med avseende på etik, kvalitet och kontroll. Trots att kreditrisken utgör sparbankens största riskexponering är sparbankens kreditförluster i förhållande till utestående kreditvolym små. Den avgörande bedömningsgrunden för sparbankens kreditgivning är låntagarens återbetalningsförmåga. För att ytterligare minska risken är merparten av sparbankens krediter dessutom säkerställda med pantbrev i fastigheter och andra bankmässiga säkerheter. Sparbanken strävar efter en god riskspridning. För att begränsa kredit- och motpartsrisker i sparbankens värdepappersportfölj tillåts endast placeringar i instrument som handlas på väl fungerande marknader och endast i värdepapper med hög kreditvärdighet. Större kreditengagemang (kredittagarens samtliga egna förbindelser och ansvarsförbindelser) omprövas minst en gång årligen i behörig kreditbeviljande instans. För företagsengagemang tillämpas riskklassificering i samband med nybeviljning av kredit och i samband med den årliga omprövningen. Riskklassificeringssystemet innebär att krediterna klassificeras i olika riskklasser beroende på risken för obestånd och risken vid ett eventuellt obestånd. Banken har en funktion för kontroll och uppföljning av kredithanteringen s.k. kreditkontroller. Kreditkontrollerns uppgift är att kontrollera att kredithanteringen sker enligt bankens kreditpolicy och kreditinstruktioner. Rapport till styrelsen skall lämnas kvartalsvis om utvecklingen av kreditriskerna och statusen på kredithanteringen. Sparbankens rutiner för övervakning av förfallna betalningar och oreglerade fordringar syftar till att minimera kreditförlusterna genom en tidig upptäckt av betalningsproblem hos kredittagarna och en åtföljande snabb handläggning av förekommande kravärenden. Övervakningen sker med stöd av ett särskilt kravsystem som med automatik bevakar och påminner om när kravåtgärd är nödvändig. Beträffande sparbankens kreditriskexponering brutto och netto samt koncentrationer med avseende på motparter hänvisas till Not.3. 7
Marknadsrisker I finansiell verksamhet utgörs de viktigaste marknadsriskerna av ränterisker, valutarisker och aktiekursrisker. I sparbankens fall utgör ränterisken den övervägande marknadsrisken. Ränterisk, definieras som risken för att marknadsvärdet på sparbankens fastförräntande tillgångar sjunker då marknadsräntan stiger. Graden av ränterisk, eller prisrisk, ökar med åtagandets löptid. För att säkra sig mot ränterisken i den fastförräntade utlåningen har sparbanken i stor utsträckning ingått ränteswapavtal, dvs. avtal enligt vilka sparbanken betalar fast ränta och erhåller rörlig ränta. Ett sätt att indikativt mäta ränterisken är genom s.k. gap-analys, som finns intagen i not 3 och som visar räntebindningstiderna för sparbankens tillgångar och skulder i balansräkningen samt poster utanför balansräkningen. Valutarisk, uppstår till följd av tillgångar och skulder i samma utländska valuta storleksmässigt inte överensstämmer. Bankens mellanhavanden med kunder täcks genom motpartstransaktioner med Swedbank, varför någon valutarisk inte uppstår med undantag av bankens valutadepå. Aktiekursrisk är risken för att marknadsvärdet på en aktieplacering sjunker till följd av samhällsekonomiska faktorer. Banken är endast exponerad av aktiekursrisk genom aktieinnehavet i Swedbank AB. Likviditetsrisker Likviditetsrisk kan enkelt uttryckas som risken för att banken inte kan infria sina betalningsförpliktelser vid förfallotidpunkten utan att kostnaden för att skaffa betalningsmedel ökar avsevärt. Risken för att finansiella instrument inte kan avyttras utan större prisreduktion och därmed leder till förlust för banken inräknas också i begreppet likviditetsrisk. Sparbankens riskhantering fokuseras här på att skapa likviditetsresurser och på portföljstrukturer. Det innebär att placeringar endast görs i likvida värdepapper d v s värdepapper som handlas på en fungerande marknad. Sparbankens likviditetsexponering med avseende på återstående löptider på tillgångar och skulder framgår av Not 3. Operativa risker Med operativ risk avses risken för att fel eller brister i administrativa rutiner leder till oväntade ekonomiska eller förtroendemässiga förluster. Dessa kan exempelvis orsakas av bristande intern kontroll, bristfälliga system eller teknisk utrustning. Även risken för oegentligheter, internt eller externt, ingår i den operativa risken. Väsentliga händelser efter räkenskapsårets slut Inga väsentliga händelser som har någon inverkan på bankens normala verksamhet finns att rapportera efter räkenskapsårets slut. 8
Fem år i sammandrag 2016 2015 2014 2013 2012 Nyckeltal Volym Affärsvolym ultimo, mkr (Av sparbanken förvaltade och förmedlade kundvolymer) 6 109 5 462 4 970 4 540 4 151 förändring under året, % 11,8 9,9 9,5 9,4 8,6 Medelaffärsvolym (MAV), mkr 5 709 5 228 4 668 4 299 3 985 förändring under året, % 9,2 12,0 8,6 7,9 7,8 Kapital Soliditet 12,7 12,8 13,5 13,2 12,9 Kärnprimärkapitalrelation (ej år 2-5) Kärnprimärkapital i % av riskexponeringsbelopp 17,1 17,6 16,7 E/T E/T Primärkapitalrelation Primärkapital i % av riskexponeringsbelopp 17,1 17,6 16,7 16,1 15,6 Total kapitalrelation Totalt kapital i % av riskexponeringsbelopp 17,1 17,6 16,7 E/T E/T Resultat Placeringsmarginal Räntenetto i % av MO 1,7 1,8 2,2 2,4 2,8 Rörelseintäkter/affärsvolym Räntenetto + rörelseintäkter i % av genomsnittlig affärsvolym 1,0 1,0 1,1 1,2 1,3 Rörelseresultat/affärsvolym Rörelseresultat i % av genomsnittlig affärsvolym 0,3 0,3 0,5 0,4 0,4 Avkastning på totala tillgångar Årets nettoresultat i % av genomsnittlig balansomslutning 0,61 0,78 1,07 1,11 0,66 Räntabilitet på eget kapital Rörelseresultat efter schablonskatt i % av genomsnittligt eget kapital 4,5 4,6 7,6 7,7 6,3 K/I-tal före kreditförluster Summa kostnader exkl kreditförluster och värdeförändringar på övertagen egendom i relation till räntenetto + rörelseintäkter 0,70 0,72 0,65 0,60 0,63 K/I-tal efter kreditförluster Summa kostnader inkl kreditförluster och värdeförändringar på övertagen egendom i relation till räntenetto + rörelseintäkter 0,73 0,73 0,60 0,63 0,72 Osäkra fordringar och kreditförluster Reserveringsgrad för osäkra fordringar Nedskrivning för sannolika förluster i % av osäkra fordringar brutto 47 55 34 56 56 Andel osäkra fordringar Osäkra fordringar netto i % av total utlåning till allmänheten och kreditinstitut (exkl banker) 1,9 1,6 1,7 1,4 1,4 Kreditförlustnivå Kreditförluster i % av ingående balans för utlåning till allmänheten, kreditinstitut (exkl banker) samt leasingobjekt, övertagen egendom och kreditgarantier 0,1 0,1 0 0,1 0,5 Övriga uppgifter Medelantal anställda 21 22 20 17 20 Antal kontor 2 2 2 2 2 9
Resultat- och balansräkning 1 2016 2015 2014 2013 2012 tkr Resultaträkning Räntenetto 32 322 32 274 34 963 34 048 36 300 Provisioner, netto 18 208 15 381 14 519 13 903 13 012 Nettoresultat av finansiella transaktioner 171-302 9 585 664 Övriga intäkter 3 344 3 594 3 294 3 179 1 849 Summa intäkter 54 045 50 947 52 785 51 715 51 825 Allmänna administrationskostnader -32 914-30 932-29 670-26 077-28 150 Övriga rörelsekostnader -4 993-5 581-4 610-4 909-4 602 Kreditförluster -1 722-686 2 856-1 591-4 737 Summa kostnader -39 629-37 199-31 424-32 577-37 489 Rörelseresultat 14 416 13 748 21 361 19 138 14 336 Bokslutsdispositioner 0 3 164 104 6-2 961 Skatter -2 700-3 209-4 472-3 836-2 707 Årets resultat 11 716 13 703 16 993 15 308 8 668 Balansräkning Kassa 2 513 3 468 2 177 3 474 6 585 Utlåning till kreditinstitut 32 896 200 724 208 103 274 851 173 241 Utlåning till allmänheten 1 630 411 1 423 969 1 330 511 1 144 190 1 060 688 Räntebärande värdepapper 160 108 160 125 101 356 101 592 101 185 Aktier och andelar 60 454 51 420 53 668 49 795 35 129 Materiella tillgångar 6 228 4 175 4 006 3 833 4 710 Övriga tillgångar 139 337 12 335 6 747 5 949 5 449 Summa tillgångar 2 031 947 1 856 216 1 706 568 1 583 684 1 386 987 Skulder till kreditinstitut 1 620 0 0 0 0 Inlåning från allmänheten 1 759 718 1 605 832 1 462 885 1 364 177 1 194 534 Övriga skulder 11 746 12 256 12 912 9 570 12 532 Summa skulder 1 773 084 1 618 088 1 475 797 1 373 747 1 207 066 Obeskattade reserver 533 534 3 698 3 802 3 808 Eget kapital 258 330 237 594 227 073 206 135 176 113 Summa skulder och eget kapital 2 031 947 1 856 216 1 706 568 1 583 684 1 386 987 Förslag till disposition av årets resultat Sparbankens resultat enligt balansräkningen den 31 december 2016 utgör 11 715 542,80 kr. Styrelsen föreslår att detta belopp överförs till reservfonden. Reservfonden den 31 december 2016 Fastställs styrelsens förslag ökas reservfonden med Reservfonden uppgår härefter till 199 730 539,14 kr 11 715 542,80 kr 211 446 081,94 kr Gällande regelverk för kapitaltäckning och stora exponeringar innebär att sparbanken vid varje tidpunkt skall ha en kapitalbas som motsvarar minst summan av kapitalkraven för kreditrisker, marknadsrisker och operativa risker och dessutom beräknat kapitalkrav för ytterligare identifierade risker i verksamheten i enlighet med sparbankens interna kapital och likviditetsutvärderingspolicy. Sparbankens kärnprimärkapitalrelation efter föreslagen vinstdisposition uppgår till 17,1 (17,6). Kapitalbasen uppgår efter föreslagen vinstdisposition till 222 605 tkr (208 889 tkr) och slutligt minimikapitalkrav 104 311 tkr (95 037 tkr). Specifikation av posterna framgår av Not 34 om kapitaltäckning. Sparbankens ekonomiska ställning ger inte upphov till annan bedömning än att sparbanken kan förväntas fullgöra sina plikter på såväl kort som lång tid. Styrelsens bedömning är att sparbankens egna kapital såsom det redovisas i årsredovisningen är tillräckligt stort i förhållande till verksamhetens omfattning och risk. Vad beträffar sparbankens resultat och ställning i övrigt, hänvisas till efterföljande resultat- och balansräkningar med tillhörande bokslutskommentarer. 10
Resultaträkning 1 januari - 31 december tkr Not 2016 2015 Ränteintäkter 38 536 39 628 Räntekostnader -6 214-7 354 Räntenetto 4 32 322 32 274 Erhållna utdelningar 5 2 924 3 111 Provisionsintäkter 6 20 412 17 588 Provisionskostnader 7-2 204-2 207 Nettoresultat av finansiella transaktioner 8 171-302 Övriga rörelseintäkter 9 420 483 Summa rörelseintäkter 54 045 50 947 Allmänna administrationskostnader 10-32 914-30 932 Av- och nedskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar 20-817 -787 Övriga rörelsekostnader 11-4 176-4 794 Summa kostnader före kreditförluster -37 907-36 513 Resultat före kreditförluster 16 138 14 434 Kreditförluster, netto 12-1 722-686 Rörelseresultat 14 416 13 748 Bokslutsdispositioner 13 0 3 164 Skatt 14-2 700-3 209 Årets resultat 11 716 13 703 Rapport över resultat och övrigt totalresultat 1 januari - 31 december tkr Not 2016 2015 Årets resultat 11 716 13 703 Övrigt totalresultat Årets förändringar i verkligt värde på finansiella tillgångar som kan säljas 9 020-3 182 Årets övrigt totalresultat 9 020-3 182 Årets totalresultat 20 736 10 521 11
Balansräkning tkr Not 2016-12-31 2015-12-31 Tillgångar Kassa 2 513 3 468 Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m. 15 60 263 59 953 Utlåning till kreditinstitut 16 32 896 200 724 Utlåning till allmänheten 17 1 630 411 1 423 969 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 18 99 845 100 172 Aktier och andelar 19 60 454 51 420 Materiella anläggningstillgångar 20 6 228 4 175 - Inventarier 2 044 2 206 - Byggnader och mark 4 184 1 969 Aktuell skattefordran 0 5 969 Övriga tillgångar 21 129 795 200 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 22 9 542 6 166 Summa tillgångar 2 031 947 1 856 216 tkr Not 2016-12-31 2015-12-31 Skulder, avsättningar och eget kapital Skulder till kreditinstitut 23 1 620 0 Inlåning från allmänheten 24 1 759 718 1 605 832 Övriga skulder 25 6 022 6 773 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 26 5 724 5 483 Summa skulder och avsättningar 1 773 084 1 618 088 Obeskattade reserver 27 533 534 Eget kapital 28 Reservfond 199 730 186 027 Fond för verkligt värde 46 884 37 864 Årets resultat 11 716 13 703 Summa eget kapital 258 330 237 594 Summa skulder, avsättningar och eget kapital 2 031 947 1 856 216 Rapport över förändringar i eget kapital Fond för Totalt 2015 Reserv- verkligt Årets eget tkr fond värde resultat kapital Ingående eget kapital 2015-01-01 169 034 41 046 16 993 227 073 Årets resultat 13 703 13 703 Årets övrigt totalresultat -3 182-3 182 Årets totalresultat -3 182 13 703 10 521 Vinstdisposition 16 993-16 993 Utgående eget kapital 2015-12-31 186 027 37 864 13 703 237 594 Fond för Totalt 2016 Reserv- verkligt Årets eget tkr fond värde resultat kapital Ingående eget kapital 2016-01-01 186 027 37 864 13 703 237 594 Årets resultat 11 716 11 716 Årets övrigt totalresultat 9 020 9 020 Årets totalresultat 9 020 11 716 20 736 Vinstdisposition 13 703-13 703 Utgående eget kapital 2016-12-31 199 730 46 884 11 716 258 330 12
Kassaflödesanalys (indirekt metod) 1 januari - 31 december tkr Not 2016 2015 32 Den löpande verksamheten Rörelseresultat (+) 14 416 13 748 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Orealiserad del av nettoresultat av finansiella transaktioner (+/-) -109-517 Av/nedskrivningar (+) 817 787 Kreditförluster (+) 1 722 686 Övriga poster som inte ingår i kassaflödet (+/-) -29 3 Betald inkomstskatt -2 700-3 209 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 14 117 11 498 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning av utlåning till allmänheten - -206 442-93 458 Ökning av inlåning från allmänheten + 153 886 142 947 Förändring av övriga tillgångar (+/-) -127 002-5 588 Förändring av övriga skulder (+/-) -510-655 Kassaflöde från den löpande verksamheten -165 951 54 744 Investeringsverksamheten Investering i finansiella tillgångar (-) 0-59 951 Avyttring av materiella tillgångar (+) 215 244 Förvärv av materiella tillgångar (-) -3 047-1 125 Kassaflöde från investeringsverksamheten -2 832-60 832 Årets kassaflöde -168 783-6 088 Likvida medel vid årets början 204 192 210 280 Likvida medel vid årets slut 35 409 204 192 tkr 2016 2015 Följande delkomponenter ingår i likvida medel Kassa 2 513 3 468 Utlåning till kreditinstitut 32 896 200 724 Summa enligt balansräkningen 35 409 204 192 13
Noter till de finansiella rapporterna Not 1 Uppgifter om sparbanken Årsredovisningen avges per 31 december 2016 och avser Valdemarsviks Sparbank 525002-3982 som är en sparbank med säte i Valdemarsvik. Adressen till huvudkontoret är Storgatan 15 A, Valdemarsvik. Not 2 Redovisningsprinciper Överensstämmelse med normgivning och lag Sparbankens årsredovisning är upprättad enligt lag (1995:1559) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL) samt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om Årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (FFFS 2008:25) samt Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Sparbankerna tillämpar därigenom s.k. lagbegränsad IFRS (International Financial Reporting Standards) och med detta avses standarder som har antagits för tillämpning med de begränsningar som följer av RFR 2 och FFFS. Detta innebär att samtliga av EU godkända IFRS tillämpas så långt detta är möjligt inom ramen för årsredovisningslagen och med hänsyn till sambandet mellan redovisning och beskattning. Årsredovisningen har godkänts för utfärdande av styrelsen den 5 april 2017. Resultat- och balansräkning blir föremål för fastställelse på sparbanksstämman den 9 maj 2017. De nedan angivna redovisningsprinciperna har tillämpats konsekvent på samtliga perioder som presenteras i de finansiella rapporterna, om inte annat framgår. Värderingsgrunder vid upprättande av bankens finansiella rapporter Tillgångar och skulder är redovisade till historiska anskaffningsvärden. Finansiella tillgångar och skulder är redovisade till upplupet anskaffningsvärde, förutom vissa finansiella tillgångar och skulder som värderas till verkligt värde. Finansiella tillgångar och skulder som värderas till verkligt värde består av derivatinstrument, finansiella instrument klassificerade som finansiella tillgångar eller finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen eller som finansiella tillgångar som kan säljas. Funktionell valuta och rapporteringsvaluta Sparbankens funktionella valuta är svenska kronor och de finansiella rapporterna presenteras i svenska kronor. Samtliga belopp, om inte annat anges, är avrundade till närmaste tusental. Bedömningar och uppskattningar i de finansiella rapporterna Att upprätta de finansiella rapporterna i enlighet med lagbegränsad IFRS kräver att sparbankens ledning gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Uppskattningarna och antagandena är baserade på historiska erfarenheter och ett antal andra faktorer som under rådande förhållanden synes vara rimliga. Resultatet av dessa uppskattningar och antaganden används sedan för att bedöma de redovisade värdena på tillgångar och skulder som inte annars framgår tydligt från andra källor. Verkliga utfall kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. Uppskattningar och antaganden ses över regelbundet. Ändringar av uppskattningar redovisas i den period ändringen görs om ändringen endast påverkat denna period, eller i den period ändringen görs och framtida perioder om ändringen påverkar både aktuell period och framtida perioder. Företagsledningen gör bedömningen att det inte finns några väsentliga osäkerhetsfaktorer eller osäkerhet i gjorda uppskattningar vid tillämpningen av lagbegränsad IFRS, som har en betydande inverkan på de finansiella rapporterna. Sparbanken har gjort bedömningen att nya och ändrade standarder ej har någon väsentlig påverkan på bankens finansiella rapporter för denna gällande period. Ändrade redovisningsprinciper Nedan kommenteras endast ändringar som har väsentlig påverkan på bankens redovisning eller lämnade upplysningar. Ändringar av IFRS med tillämpning från och med 2016 har inte haft någon väsentlig effekt på bankens redovisning eller lämnade upplysningar. 14
Nya IFRS som ännu inte börjat tillämpas Ett antal nya eller ändrade IFRS träder ikraft först under kommande räkenskapsår och har inte förtidstillämpats vid upprättandet av dessa finansiella rapporter. Nyheter eller ändringar som blir tillämpliga fr.o.m. kommande räkenskapsår och framåt planeras inte att förtidstillämpas. Nedan beskrivs de förväntade effekterna på de finansiella rapporterna som tillämpningen av nedanstående nya eller ändrade IFRS väntas få på bankens finansiella rapporter. Utöver dessa bedöms inte de övriga nyheterna påverka bankens finansiella rapporter. IFRS 9 Finansiella instrument ersätter IAS 39 Finansiella instrument: Redovisning och värdering från 2018. Banken planerar inte att förtidstillämpa IFRS 9. IFRS 9 innebär förändringar av hur finansiella tillgångar klassificeras och värderas, det införs en nedskrivningsmodell som baseras på förväntade kreditförluster istället för inträffade förluster och förändringar av principer för säkringsredovisning bl a med syfte att förenkla och att öka samstämmigheten med bankens interna riskhanteringsstrategier. Utvärderingen av effekterna på bankens redovisning när IFRS 9 börjar tillämpas pågår. Beloppsmässiga effekter har ännu inte kunnat uppskattas, utan kommer att utkristalliseras vartefter implementeringsprojektet fortlöper under 2017. De bedömningar av effekter som beskrivs i det följande baseras på den information idag är känd eller uppskattad. Val avseende övergångsmetoder kommer att göras när analysen av IFRS 9 nått en fas som ger mer komplett underlag än för närvarande. Bankens överskottslikviditet placeras i obligationer. Dessa redovisas i enlighet med IAS 39 som AFS (available for sale) tillgångar, vilket innebär att de redovisas till verkligt värde via övrigt totalresultat. Preliminärt bedöms att obligationerna innehas i en blandad affärsmodell baserat på klassificeringen i enlighet med IFRS 9, vilket medför att redovisningen förväntas bli oförändrad. Banken har en långsiktig investering i aktier i Swedbank AB som för närvarande klassificeras som AFS och som värderas till verkligt värde via övrigt totalresultat. Detta innehav kommer i enlighet med IFRS 9 att fortsätta redovisas på detta sätt. Banken har ett innehav i onoterade aktier vars verkliga värde bedömts inte kunna beräknas tillförlitligt och idag redovisas till anskaffningsvärde. Tillämpningen av IFRS 9 kommer att medföra att detta innehav ska redovisas till ett beräknat verkligt värde. De nya reglerna för nedskrivningar, baserat på förväntade kreditförluster, förväntas öka reserveringen för förluster på utlåning jämfört med tidigare reservering som baserats på inträffade förluster. Ett arbete med att ta fram modeller för reservering av förväntade kreditförluster pågår. Några beloppsmässiga bedömningar av effekten har ännu inte kunnat göras. Banken använder säkringsredovisning för utgivna lån med fast ränta, bedömningen är att införandet av IFRS 9 inte kommer att ha en väsentlig påverkan på bankens finansiella rapporter. IFRS 9 har medfört följdändringar i upplysningskraven i IFRS 7 Finansiella instrument: Upplysningar vilka kommer att påverka de upplysningar som lämnas. Omfattningen för banken av dessa ändringar är ännu inte känd eller uppskattad. IFRS 15 avseende intäktsredovisning träder i kraft den 1 januari 2018. Bankens preliminära bedömning är att IFRS 15 inte kommer att få någon väsentlig inverkan på resultat och ställning när de nya reglerna börjar tillämpas. IFRS 16 avseende leasing träder i kraft den 1 januari 2019 och ersätter nuvarande IAS 17. Bankens preliminära bedömning är att IFRS 16 inte kommer att få någon väsentlig påverkan på resultat och ställning när de nya reglerna börjar tillämpas. Banken kommer att fortsätta arbetet med att utvärdera effekterna av de nya regelverken. 15
Utländsk valuta Transaktioner i utländsk valuta Sparbankens funktionella valuta är svenska kronor. Transaktioner i utländsk valuta omräknas till den funktionella valutan till den valutakurs som föreligger på transaktionsdagen. Monetära tillgångar och skulder i utländsk valuta räknas om till den funktionella valutan till den valutakurs som föreligger på balansdagen. Valutakursdifferenser som uppstår vid omräkningarna redovisas i resultaträkningen. Ränteintäkter och räntekostnader, samt utdelning Ränteintäkter på fordringar och räntekostnader på skulder beräknas och redovisas med tillämpning av effektivräntemetoden. Effektivräntan är den ränta som gör att nuvärdet av alla uppskattade framtida in- och utbetalningar under den förväntade räntebindningstiden blir lika med det redovisade värdet av fordran eller skulden. Ränteintäkter och räntekostnader inkluderar i förekommande fall periodiserade belopp av erhållna avgifter som medräknas i effektivräntan, transaktionskostnader och eventuella rabatter, premier och andra skillnader mellan det ursprungliga värdet av fordran/skulden och det belopp som regleras vid förfall. Ränteintäkter och räntekostnader som presenteras i resultaträkningen består av: - Räntor på finansiella tillgångar och skulder som värderas till upplupet anskaffningsvärde enligt effektivräntemetoden inklusive ränta på osäkra fordringar - Räntor från finansiella tillgångar som klassificerats som tillgängliga för försäljning - Räntor från finansiella tillgångar och skulder som värderas till verkligt värde över resultaträkningen. - Betald och upplupen ränta på derivat som är säkringsinstrument och säkringsredovisning tillämpas. - För räntederivat som säkrar finansiella tillgångar redovisas betald och upplupen ränta som ränteintäkt. - Kostnad för insättningsgarantin - Kostnad för stabilitetsavgift - Kostnad för resolutionsavgift Utdelning från aktier och andelar redovisas i posten "Erhållna utdelningar" när rätten att erhålla betalning fastställts. Provisions- och avgiftsintäkter En provisions- och avgiftsintäkt redovisas när inkomsten kan beräknas på ett tillförlitligt sätt, det är sannolikt att de ekonomiska fördelar som är förknippade med transaktionen kommer att tillfalla företaget. Sparbankerna erhåller avgifter och provisioner för utförda tjänster som intäktsredovisas på tre olika sätt enligt nedan: Provisioner och avgifter som inräknas i den effektiva räntan Provisioner och avgifter som är en integrerad del av effektivräntan, redovisas inte som provisionsintäkt utan som justering av effektivräntan på resultatraden ränteintäkter. Sådana avgifter utgörs främst av uppläggningsavgifter för lån. Provisioner och avgifter som är intjänade i takt med att tjänsterna löpande utförs Till dessa avgifter hör främst avgifter och provisioner för ställande av finansiell garanti. Dessa avgifter och provisioner periodiseras som intäkt över den period som tjänsten utförs. Till dessa avgifter hör också de ersättningar som sparbanken erhåller vid förmedling av lån och fonder till annan bank. Vid förmedling av lån till annan bank som också inbegriper ett ansvar för kreditförluster på de förmedlade lånen (dock maximerat till en viss andel av under året intjänad förmedlingsprovision) redovisas intäkten löpande netto efter avräkning för kreditförlust. Provisioner och avgifter som är intjänade när en viss tjänst utförts Till dessa avgifter och provisioner hör olika typer av provisioner för köp av värdepapper för kunds räkning, aviseringsavgifter, betal- och kreditkortsavgifter i de fall som tjänsten utförs över en period som inte sträcker sig över ett kvartalsbokslut. Dessa provisioner och avgifter som i allmänhet är relaterad till en utförd transaktion redovisas omedelbart som intäkt. Provisionskostnader Här redovisas kostnader för mottagna tjänster i den mån de inte är att betrakta som ränta, t ex kostnader för clearing och bankgiro, depåavgifter och avgifter till UC. Transaktionskostnader som beaktas vid beräkning av den effektiva räntan redovisas ej här. 16
Nettoresultat av finansiella transaktioner Posten Nettoresultat av finansiella transaktioner innehåller de realiserade och orealiserade värdeförändringar som uppstått med anledning av finansiella transaktioner. Nettoresultat av finansiella transaktioner består av: - Realiserade och orealiserade förändringar i verkligt värde på de tillgångar och skulder som redovisas enligt fair value option. - Realisationsresultat från finansiella tillgångar som kan säljas - Realiserade och orealiserade värdeförändringar på derivatinstrument som är ekonomiska säkringsinstrument. - Valutakursförändringar Allmänna administrationskostnader Allmänna administrationskostnader omfattar personalkostnader, inklusive löner och arvoden, pensionskostnader, arbetsgivaravgifter och andra sociala avgifter. Här redovisas också lokalkostnader, utbildnings-, IT, telekommunikations-, rese- och representationskostnader samt kassadifferenser. Bokslutsdispositioner Bokslutsdispositioner omfattar avsättningar till och upplösningar av obeskattade reserver. Skatter Inkomstskatter utgörs av aktuell skatt och uppskjuten skatt. Aktuell skatt är skatt som ska betalas eller erhållas avseende aktuellt år, med tillämpning av gällande skattesats, hit hör även justering av aktuell skatt hänförlig till tidigare perioder. Under Skatt på årets resultat redovisas aktuell skatt och skatt avseende tidigare år. Finansiella instrument Finansiella instrument värderas och redovisas i enlighet med reglerna i IAS 39 och ÅRKL. Finansiella instrument som redovisas i balansräkningen inkluderar på tillgångssidan lånefordringar, aktier och andra egetkapitalinstrument, obligationsfordringar samt räntebärande värdepapper. Bland skulder och eget kapital återfinns leverantörsskulder samt derivat. Redovisning i och borttagande från balansräkningen En finansiell tillgång eller finansiell skuld tas upp i balansräkningen när företaget blir part enligt instrumentets avtalsmässiga villkor. En finansiell tillgång tas bort från balansräkningen när rättigheterna i avtalet realiseras, förfaller eller sparbanken förlorar kontrollen över dem. Detsamma gäller för del av finansiell tillgång. En finansiell skuld tas bort från balansrälningen när förpliktelsen i avtalet fullgörs eller på annat sätt utsläcks. Detsamma gäller för del av finansiell skuld. En finansiell tillgång och en finansiell skuld kvittas och redovisas med ett nettobelopp i balansräkningen endast när det föreligger en legal rätt att kvitta beloppen samt att det föreligger avsikt att reglera posterna med ett nettobelopp eller att samtidigt realisera tillgången och reglera skulden. Förvärv och avyttring av finansiella tillgångar redovisas på affärsdagen, som utgör den dag då bolaget förbinder sig att förvärva eller avyttra tillgången. Lånefordringar redovisas i balansräkningen i samband med att lånebelopp utbetalas till låntagaren. Klassificering och värdering Finansiella instrument redovisas initialt till instrumentets verkliga värde med tillägg för transaktionskostnader förutom för derivat och de instrument som tillhör kategorin finansiell tillgång som redovisas till verkligt värde via resultaträkningen, vilka redovisas till verkligt värde exklusive transaktionskostnader. Ett finansiellt instrument klassificeras vid första redovisningen delvis utifrån i vilket syfte instrumentet förvärvades, men också utifrån de valmöjligheter som finns i IAS 39. Klassificeringen avgör hur det finansiella instrumentet värderas efter första redovisningstillfället såsom beskrivs nedan. Samtliga derivat värderas initialt och löpande till verkligt värde i balansräkningen. Då säkringsredovisning tillämpas redovisas värdeförändringarna på derivatet och den säkrade posten på sätt som beskrivs nedan. 17
Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen Denna kategori består av två undergrupper: dels finansiella tillgångar som utgör innehav för handelsändamål, dels andra finansiella tillgångar som företaget initialt valt att placera i denna kategori (enligt den s k Fair Value Option). Finansiella instrument i denna kategori värderas löpande till verkligt värde med värdeförändringar redovisade i resultaträkningen. I den första undergruppen ingår derivat med positivt verkligt värde med undantag för derivat som är ett identifierat och effektivt säkringsinstrument. För finansiella instrument som innehas för handelsändamål redovisas såväl realiserade som orealiserade värdeförändringar i resultatposten Nettoresultat av finansiella transaktioner. Lånefordringar och kundfordringar Lånefordringar och kundfordringar är finansiella tillgångar som inte är derivat, som har fastställda eller fastställbara betalningar och som inte är noterade på en aktiv marknad. I balansräkningen representeras dessa av balansposterna Utlåning till kreditinstitut, Utlåning till allmänheten samt Övriga tillgångar. Dessa tillgångar värderas till upplupet anskaffningsvärde. Upplupet anskaffningsvärde bestäms utifrån den effektivränta som beräknades vid anskaffningstidpunkten. Kund- och lånefordran redovisas till det belopp som beräknas inflyta, dvs. efter avdrag för osäkra fordringar. Investeringar som hålles till förfall Investeringar som hålles till förfall är finansiella tillgångar som omfattar räntebärande värdepapper med fasta eller fastställbara betalningar och fastställd löptid som företaget har en uttrycklig avsikt och förmåga att inneha till förfall. Tillgångar i denna kategori värderas till upplupet anskaffningsvärde. Finansiella tillgångar som kan säljas I kategorin finansiella tillgångar som kan säljas ingår finansiella tillgångar som inte klassificerats i någon annan kategori eller finansiella tillgångar som företaget initialt valt att klassificera i denna kategori. Innehav av aktier och andelar redovisas här. Tillgångar i denna kategori värderas löpande till verkligt värde med årets värdeförändringar redovisade i övrigt totalresultat och de ackumulerade värdeförändringarna i en särskild komponent av eget kapital, dock ej värdeförändringar som beror på nedskrivningar vilka redovisas i resultaträkningen. Vidare redovisas ränta på räntebärande instrument i enlighet med effektivräntemetoden i resultaträkningen likaså utdelning på aktier. För dessa instrument kommer eventuella transaktionskostnader ingå i anskaffningsvärdet vid redovisningen för första tillfället och därefter ingå vid löpande värdering till verkligt värde att ingå i fond för verkligt värde till dess att instrumentet förfaller eller avyttras. Vid avyttring av tillgången redovisas ackumulerad vinst/förlust, som tidigare redovisats i övrigt totalresultat, i resultaträkningen. Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen Denna kategori består av två undergrupper, dels finansiella skulder som utgör innehav för handelsändamål, dels finansiella skulder som vid första redovisningstillfället identifierats som tillhörig till denna kategori (Fair Value Option). I den förstnämnda delkategorin ingår sparbankens derivat med negativt verkligt värde med undantag för derivat som är ett identifierat och effektivt säkringsinstrument. Förändringar i verkligt värde redovisas i resultaträkningen. Andra finansiella skulder Inlåning samt övriga finansiella skulder, t ex leverantörsskulder, ingår i denna kategori. Skulderna värderas till upplupet anskaffningsvärde. Finansiella garantier Sparbankens garantiavtal innebär att sparbanken har ett åtagande att ersätta innehavaren när innehavaren gör en förlust på grund av att specifik gäldenär inte fullgjort sina betalningar vid förfall till innehavaren i enlighet med ursprungliga eller ändrade avtalsvillkor. Finansiella garantiavtal redovisas till verkligt värde bland poster inom linjen. Lånelöften Med lånelöfte avses i detta sammanhang dels en ensidig utfästelse från sparbanken att ge ut ett lån med på förhand bestämda villkor (t ex ränta) där låntagaren kan välja om han/hon vill ha lånet eller inte och dels ett avtal där både sparbanken och låntagaren är bundna vid avtalsvillkoren i ett låneavtal som börjar löpa vid en tidpunkt i framtiden. För av sparbanken lämnade lånelöften gäller att (a) att det inte kan regleras netto, (b) sparbanken har inte som praxis att sälja lånen när de lämnats enligt lånelöften och (c) låneräntan är inte lägre än marknadsräntan då lånelöftet lämnas. 18
Derivat och säkringsredovisning Sparbankens derivatinstrument har anskaffats för att säkra de risker för räntekursexponeringar som sparbanken är utsatt för. För att uppfylla kraven på säkringsredovisning enligt IAS 39 krävs att det finns en entydig koppling till den säkrade posten. Vidare krävs att säkringsinstrumentet effektivt skyddar den säkrade posten, att säkringsdokumentation upprättats och att effektiviteten kan mätas på ett tillförlitligt sätt. Säkringsredovisning får bara tillämpas om säkringsrelationen kan förväntas vara mycket effektiv och i efterhand ha haft en effektivitet som ligger inom spannet 80-125%. I de fall förutsättningarna för säkringsredovisning inte längre är uppfyllda redovisas derivatinstrumentet till verkligt värde med värdeförändringen via resultaträkningen. Sparbanken tillämpar säkringsredovisning för de ekonomiska säkringsrelationer där resultateffekten enligt sparbankens uppfattning skulle bli alltför missvisande om säkringsredovisning inte tillämpas. För andra ekonomiska säkringar där resultatkonsekvensen av att inte tillämpa säkringsredovisning bedöms som mer begränsad tillämpas inte säkringsredovisning mot bakgrund av det administrativa merarbete som säkringsredovisning innebär. Samtliga derivat värderas till verkligt värde i balansräkningen. Sparbankens säkringsinstrument vid säkringsredovisning utgörs av ränteswappar. De poster som säkras och där säkringsredovisning tillämpas är: - enskilt lån som löper med fast ränta (transaktionsbaserad säkringsrelation) Den säkrade risken i de ovanstående posterna är: - risken för förändring i verkligt värde på grund av förändringar i swapräntan Säkring av verkligt värde (portfölj) När ett säkringsinstrument används för säkring av ett verkligt värde redovisas derivatet till verkligt värde i balansräkningen och den säkrade tillgången/skulden redovisas också den till verkligt värde avseende den säkrade risken. Risken för förändringar i verkligt värde i sparbankens redovisning härrör från utlåning med fast ränta, vilket ger upphov till ränterisk. Värdeförändringen på derivatet redovisas i resultaträkningen tillsammans med värdeförändringen på den säkrade posten i resultaträkningen under posten Nettoresultat av finansiella poster till verkligt värde. Orealiserade värdeförändringar på säkringsinstrumenten redovisas bland Nettoresultat av finansiella transaktioner och räntekuponger (såväl upplupen som betald) bland ränteintäkterna. Metoder för bestämning av verkligt värde Finansiella instrument noterade på en aktiv marknad För finansiella instrument som är noterade på en aktiv marknad bestäms verkligt värde med utgångspunkt från tillgångens noterade köpkurs på balansdagen utan tillägg för transaktionskostnader (t ex courtage) vid anskaffningstillfället. Ett finansiellt instrument betraktas som noterat på en aktiv marknad om noterade priser med lätthet finns tillgängliga på en börs, hos en handlare, mäklare, branschorganisation, företag som tillhandahåller aktuell prisinformation eller tillsynsmyndighet och dessa priser representerar faktiska och regelbundet förekommande marknadstransaktioner på affärsmässiga villkor. Eventuella framtida transaktionskostnader vid en avyttring beaktas inte. Instrument som är noterade på en aktiv marknad återfinns i balansposterna Aktier och andelar, Obligationer och andra räntebärande värdepapper samt Belåningsbara statsskuldeförbindelser. Den största delen av företagets finansiella instrument åsätts ett verkligt värde med priser som är noterade på en aktiv marknad. Finansiella instrument som inte är noterade på en aktiv marknad Innehav av onoterade aktier redovisas till anskaffningsvärde i de fall när ett tillförlitligt verkligt värde ej kan fastställas och beloppet ej är väsentligt. Skälet till att de inte har kunnat värderas till verkligt värde på tillförlitligt sätt är att de enligt företagsledningen råder alltför stor osäkerhet i de framtida kassaflödena samt den riskjustering som behöver göras på diskonteringsräntan. Företaget har ingen avsikt att avyttra de onoterade aktierna i någon nära framtid. Det redovisade värdet på onoterade aktier vars verkliga värden inte kunnat fastställas på ett tillförlitligt sätt uppgår till 513 tkr (512 tkr). 19
Kreditförluster och nedskrivningar på finansiella instrument Nedskrivningsprövning för finansiella tillgångar Vid varje rapporttillfälle utvärderar sparbanken om det finns objektiva belägg som tyder på att en finansiell tillgång eller grupp av tillgångar är i behov av nedskrivning till följd av att en eller flera händelser (förlusthändelser) inträffat efter det att tillgången redovisas för första gången och att dessa förlusthändelser har en inverkan på de uppskattade framtida kassaflödena från tillgången eller gruppen med tillgångar. Om det finns objektiva belägg som tyder på att ett nedskrivningsbehov kan finnas så betraktar sparbanken dessa fordringar som osäkra också i de fall när sparbanken vid en kassaflödessäkring kommer till att full täckning finns för fordran vid ett eventuellt ianspråktagande av pant. Objektiva belägg utgörs dels av observerbara förhållanden som inträffat och som har en negativ inverkan på möjligheten att återvinna anskaffningsvärdet, dels av betydande eller utdragen minskning av det verkliga värdet för en investering i en finansiell placering klassificerad som en finansiell tillgång som kan säljas. Finansiella tillgångar som redovisas till upplupet anskaffningsvärde Sparbanken utvärderar om ett nedskrivningsbehov finns och om en kreditförlust ska redovisas på individuell basis för alla lån som är väsentliga. Som objetiva belägg på att nedskrivningsbehov föreligger och att lånet är klassat som osäkert räknar sparbanken i allmänhet betalningar som är mer än 60 dagar försenade. Andra objektiva belägg kan vara information om betydande finansiella svårigheter som kommit sparbanken till kännedom genom analys av finansiella rapporter, inkomstdeklarationer eller på annat sätt i den löpande utvärderingen av kundens kreditvärdighet som ingår som en integrerad del i sparbankens system och rutiner för att hantera kreditrisk. Eftergifter till sparbankens låntagare som görs på grund av att låntagare har finansiella svårigheter kan också utgöra objektiva belägg om att lånet är osäkert. En nedskrivning (kreditförlust) beräknas som mellanskillnaden mellan det diskonterade nuvärdet av förväntade framtida kassaflöden (inklusive kassaflöden från eventuellt i anspråkstagande av pant, även när i anspråkstagande inte är sannolikt), diskonterade med lånets ursprungliga effektivränta och lånets redovisade värde. Nedskrivningen redovisas som en kreditförlust i resultaträkningen. För osäkra lånefordringar där det redovisade värdet efter nedskrivningar beräknas som det sammanlagda diskonterade värdet av framtida kassaflöden, redovisas förändringen av det nedskrivna beloppet som ränta till den del som ökningen inte beror på om ny bedömning av de förväntade kassaflödena. Vid en förändrad bedömning av förväntade framtida kassaflöden från ett osäkert lån mellan två bedömningstillfällen skall däremot denna förändring redovisas som kreditförlust eller återvinning. För lån där en omförhandling av de ursprungliga lånevillkoren görs till följd att låntagaren har finansiella svårigheter redovisas som en kreditförlust om det diskonterade nuvärdet av kassaflödena enligt de omförhandlade lånevillkoren diskonterade med lånets ursprungliga effektivränta är lägre än redovisat värde på lånet. Om lånet efter omstrukturering förväntas återbetalas i enlighet med de omförhandlade villkoren så klassificeras lånet inte längre som osäkert. Kategorin finansiella tillgångar som kan säljas Egetkapitalinstrument som klassificerats som en finansiell tillgång som kan säljas, anses ha ett nedskrivningsbehov och skrivs ner om det verkliga värdet understiger anskaffningsvärdet med ett betydande belopp, eller när värdenedgången varit utdragen. Sparbanken betraktar en värdenedgång större än 20% som betydande, och en period om minst 9 månader som utdragen. Vid nedskrivning av ett egetkapitalinstrument som är klassificerat som en finansiell tillgång som kan säljas omklassificeras tidigare redovisad ackumulerad vinst eller förlust i eget kapital via övrigt totalresultat till resultaträkningen. Återföring av nedskrivningar En nedskrivning återförs om det både finns bevis på att nedskrivningsbehovet inte längre föreligger och det har skett en förändring i de antaganden som låg till grund för beräkningen av det nedskrivna beloppet. En nedskrivning på en lånefordran återförs om låntagaren förväntas fullfölja alla kontraktuella betalningar i enlighet med ursprungliga eller omstrukturerade lånevillkor. Återföring av nedskrivningar på lån (kreditförluster) redovisas som en minskning av kreditförluster och specificeras särskilt i not. 20
Kategorin finansiella tillgångar som kan säljas Nedskrivningar av eget kapitalinstrument som är klassificerade som finansiella tillgångar som kan säljas, vilka tidigare redovisats i resultaträkningen återförs ej via resultaträkningen, utan i övrigt totalresultat. Det nedskrivna värdet är det värde från vilket efterföljande omvärderingar görs, vilka redovisas i övrigt totalresultat. Nedskrivningar av räntebärande instrument, klassificerade som finansiella tillgångar som kan säljas, återförs över resultaträkningen om det verkliga efter det att nedskrivningen gjordes. Finansiella tillgångar som redovisas till anskaffningsvärde En nedskrivning av en finansiell tillgång som redovisats till anskaffningsvärde återförs inte förrän instrumentet avyttras även om ett nedskrivningsbehov inte längre föreligger. Bortskrivningar av lånefordringar Lånefordringar som klassificerats som osäkra skrivs bort från balansräkningen när kreditförlusten anses vara konstaterad vilket är när konkursförvaltare lämnat uppskattning om utdelning i konkurs, ackordsförslag antagits eller fordran eftergivits på annat sätt. Efter bortskrivning redovisas lånefordringarna inte längre i balansräkningen. Återvinning på tidigare redovisade bortskrivningar redovisas som en minskning av kreditförluster på resultatraden Kreditförluster netto. Materiella tillgångar Sparbankens materiella anläggningstillgångar består av inventarier och bankfastigheten i Valdemarsvik. Inventarierna redovisas till anskaffningsvärde, minskat med planenliga avskrivningar över tillgångarnas bedömda nyttjande period. Tillämpad avskrivning är 5 år. I samband med övergången till förändrade redovisningsprinciper, har banken gjort en beräkning av effekter av fullständig tillämpning av komponentavskrivning av bankens fastighet. Då resultatet endast påverkas marginellt av förändrad avskrivning, har banken valt att använda samma avskrivningsprocent som tidigare. Det innebär att byggnad och markanläggning avskrivs planenligt med 1,75-2,5%. Det överensstämmer med skattemässigt högst tillåtna belopp. Det redovisade värdet för en materiell anläggningstillgång tas bort ur balansräkningen vid utrangering eller avyttring eller när inga framtida ekonomiska fördelar väntas från användning eller utrangering/avyttring av tillgången. Vinst eller förlust som uppkommer vid avyttring eller utrangering av en tillgång utgörs av skillnaden mellan försäljningspriset och tillgångens redovisade värde med avdrag för direkta försäljningskostnader. Vinst och förlust redovisas som övrig rörelseintäkt/kostnad. Tillkommande utgifter Tillkommande utgifter läggs till anskaffningsvärdet endast om det är sannolikt att de framtida ekonomiska fördelar som är förknippade med tillgången kommer att komma företaget till del och anskaffningsvärdet kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Alla andra tillkommande utgifter redovisas som kostnad i den period de uppkommer. Avgörande för bedömningen när en tillkommande utgift läggs till anskaffningsvärdet är om utgiften avser utbyten av identifierade komponenter, eller delar därav, varvid sådana utgifter aktiveras. Även i de fall ny komponent tillskapats läggs utgiften till anskaffningsvärdet. Eventuella oavskrivna redovisade värden på utbytta komponenter, eller delar av komponenter, utrangeras och kostnadsföres i samband med utbytet. Reparationer kostnadsföres löpande. Ersättningar till anställda Pensionering genom försäkring Sparbankens pensionsplaner för kollektivavtalade tjänstepensioner är tryggade genom försäkringsavtal med Sparinstitutens Pensionskassa (SPK) eller genom annat institut. Enligt IAS 19 avser en avgiftsbestämd pensionsplan, en plan för ersättningar efter avslutad anställning för vilka företaget betalar fastställda avgifter till en separat juridisk enhet och inte har någon rättslig eller informell förpliktelse att betala ytterligare avgifter. 21
En förmånsbestämd pensionsplan definieras som annan plan för ersättningar efter avslutad anställning än avgiftsbestämd plan. Pensionsplanen för sparbankens anställda har bedömts vara en förmånsbestämd plan som omfattar flera arbetsgivare. Sparbanken har dock gjort bedömningen att UFR 10 Redovisning av pensionsplanen ITP 2 som finansieras genom försäkring i Alecta är tillämplig även för sparbankens pensionsplan hos SPK. Sparbanken saknar tillräcklig information för att möjliggöra en redovisning i enlighet med IAS 19, och redovisar därför dessa pensionsplaner som avgiftsbestämda. Sparbankens förpliktelser avseende avgifter till avgiftsbestämda planer redovisas som en kostnad i resultaträkningen i den takt de intjänas. Premier betalas till SPK baserat på aktuell lön. Årets kostnader för dessa försäkringspremier framgår av not 10. Pensionering i egen regi Förutom pensionering genom försäkring, finns belopp skuldfört i balansräkningen för att täcka visst pensionsåtagande mot en tidigare VD i banken. Denna avsättning följer Trygghetslagens bestämmelser och Finansinspektionens föreskrifter för beräkning av åtagandets storlek istället för att tillämpa IAS19 Ersättning till anställda. Kortfristiga ersättningar Kortfristiga ersättningar till anställda beräknas utan diskontering och redovisas som kostnad när de relaterade tjänsterna erhålls. En avsättning redovisas för den förväntade kostnaden för vinstandelsbetalningar när sparbanken har en gällande rättslig eller informell förpliktelse att göra sådana betalningar till följd av att tjänster erhållits från anställda och förpliktelsen kan beräknas tillförlitligt. Eventualförpliktelser En eventualförpliktelse redovisas när det finns ett möjligt åtagande som härrör från inträffade händelser och vars förekomst bekräftas endast av en eller flera osäkra framtida händelser eller när det finns ett åtagande som inte redovisas som en skuld eller avsättning på grund av det inte är troligt att ett utflöde av resurser kommer att krävas. 22
Not 3 Finansiella risker I sparbankens verksamhet uppstår olika typer av finansiella risker som kreditrisker, marknadsrisker, likviditetsrisker och operativa risker. I syfte att begränsa och kontrollera risktagandet i verksamheten har sparbankens styrelse, som ytterst ansvarig för den interna kontrollen i sparbanken, fastställt policies och instruktioner för kreditgivningen och den övriga finansverksamheten. Sparbankens styrelse har det övergripande ansvaret för sparbankens riskhantering. Styrelsen har i särskild instruktion inom vissa ramar delegerat ansvaret till olika andra funktioner. Dessa i sin tur rapporterar regelbundet till styrelsen. Sparbankens riskhantering syftar till att identifiera och analysera de risker som sparbanken har i sin verksamhet och att för dessa sätta lämpliga begränsningar (limiter) och försäkra att det finns kontroll på plats. Riskerna bevakas och kontroller görs löpande att limiter inte överskrids. Riskpolicies och riskhanteringssystem gås igenom regelbundet för att kontrollera att dessa är korrekta och t ex återspeglar gällande marknadsvillkor samt produkter och tjänster som erbjuds. Genom utbildning och tydliga processer skapar sparbanken förutsättningar för en god riskkontroll, där varje anställd förstår sin roll och sitt ansvar. Sparbanken har genom ett avtal med Svenska Elviria AB en självständig riskkontrollfunktion direkt underställd verkställande direktören vars uppgift är att analysera utvecklingen av bankens risker samt vid behov föreslå ändringar i styrdokument och processer. Beträffande regelefterlevnad (compliance) har banken ett avtal med Tjustbygdens Sparbank AB om samarbete. Kreditrisk Med kredit-/motpartsrisk avses risken att sparbanken inte erhåller betalning enligt överenskommelse och/eller kommer att göra en förlust på grund av motpartens oförmåga att infria sina förpliktelser. Detta omfattar också den risk som sparbanken tar på sig när sparbanken ställer ut finansiella garantier för att garantera en tredje parts betalningsfullgörande till innehavaren av den finansiella garantin. Till denna risk räknas också den risk som sparbanken har i förmedlade lån till Swedbank Hypotek AB. I detta sistnämnda fall är emellertid förlustrisken begränsad till under året intjänad förmedlingsprovision. Den bakomliggande transaktionen kan avse en kredit, en garanti, ett värdepapper eller ett derivatinstrument. Styrelsen har det övergripande ansvaret för sparbankens kreditriskexponering. Styrelsen har i särskild instruktion inom vissa ramar delegerat ansvaret till olika kreditdelegationer. Sparbankens kreditgivning präglas av högt uppställda mål med avseende på etik, kvalitet och kontroll. En genomgående princip är bl. a att alla kreditbeslut i sparbanken fattas i dualitet. Trots att kreditrisken utgör sparbankens största riskexponering är sparbankens kreditförluster i förhållande till utestående kreditvolym jämförelsevis små. Den avgörande bedömningsgrunden för sparbankens kreditgivning, som utifrån låntagarnas hemvist är geografiskt hänförliga till sparbankens verksamhetsområde, är låntagarnas återbetalningsförmåga. För att ytterligare minska risken är merparten av sparbankens krediter dessutom säkerställda med pantbrev i fastigheter och andra bankmässiga säkerheter. Sparbanken strävar efter en god riskspridning. För att begränsa kredit- och motpartsrisker i sparbankens värdepappersportfölj tillåts endast placeringar inom vissa beloppsmässiga ramar och endast i värdepapper med hög kreditvärdighet. Större kreditengagemang (kredittagarens samtliga egna förbindelser och ansvarsförbindelser) omprövas minst en gång årligen i behörig kreditbeviljande instans. För större företagsengagemang tillämpas riskklassificering i samband med nybeviljning av kredit och i samband med den årliga omprövningen. Riskklassificeringssystemet innebär att krediterna klassificeras i olika riskklasser beroende på risken för obestånd och risken vid ett eventuellt obestånd. Sparbankens rutiner för övervakning av förfallna betalningar och oreglerade fordringar syftar till att minimera kreditförlusterna genom en tidig upptäckt av betalningsproblem hos kredittagarna och en åtföljande snabb handläggning av förekommande kravärenden. Övervakningen sker med stöd av ett särskilt kravsystem som med automatik bevakar och påminner om när kravåtgärd är erforderlig. Sparbankens kreditriskexponering brutto och netto samt koncentrationer med avseende på motparter samt lånefordringar per kategori av låntagare visas i tabeller nedan. 23
Kreditriskexponering, brutto och netto 2016 Krediter 1 mot säkerhet av: Kreditriskexponering (före nedskrivning) Nedskrivning/ Avsättning Redovisat värde Värde av säkerheter Kreditriskexponering m hänsyn till säkerheter Statlig och kommunal borgen 2 151 151 151 Pantbrev i villa- och fritids-fastigheter 3 465 294 3 400 461 894 451 354 10 540 Pantbrev i flerfamiljsfastigheter 4 77 667 77 667 77 578 89 Pantbrev i jordbruksfastigheter Pantbrev i andra 547 301 547 301 544 860 2 441 näringsfastigheter 100 604 1 905 98 699 98 516 183 Företagsintäckning 159 602 4 154 155 448 133 561 21 887 Övriga 5 436 214 5 173 431 041 19 655 411 386 varav: kreditinstitut 32 896 32 896 32 896 Summa 1 786 833 14 632 1 772 201 1 325 675 446 526 Värdepapper Statspapper och andra offentliga organ - AAA 6 60 263 60 263 60 263 Andra emittenter - AAA 99 845 99 845 99 845 Summa 160 108 160 108 160 108 Övrigt Utställda lånelöften 39 011 39 011 39 011 Utställda finansiella garantier 19 679 19 679 7 352 12 327 Summa 58 690 58 690 7 352 51 338 Total kreditriskexponering 2 005 631 14 632 1 990 999 1 493 135 497 864 Kreditriskexponering, brutto och netto 2015 Kreditriskexponering (före nedskrivning) Nedskrivning/ Avsättning Redovisat värde Värde av säkerheter Kreditriskexponering m hänsyn till säkerheter Krediter 1 mot säkerhet av: Statlig och kommunal borgen 2 168 168 168 Pantbrev i villa- och fritids-fastigheter 3 394 752 3 403 391 349 377 665 13 684 Pantbrev i flerfamiljsfastigheter 4 70 844 70 844 70 748 96 Pantbrev i jordbruksfastigheter 525 432 525 432 514 419 11 013 Pantbrev i andra näringsfastigheter 99 600 625 98 975 98 924 51 Företagsintäckning 146 263 2 688 143 575 121 025 22 550 Övriga 5 542 230 5 960 536 270 21 206 515 064 varav: kreditinstitut 200 724 200 724 200 724 Summa 1 779 289 12 676 1 766 613 1 204 155 562 458 Värdepapper Statspapper och andra offentliga organ - AAA 6 59 953 59 953 59 953 Säkerställda obligationslån - AAA 91 178 91 178 91 178 - utan rating 8 994 8 994 8 994 Summa 160 125 160 125 151 131 8 994 Övrigt Utställda lånelöften 30 750 30 750 30 750 Utställda finansiella garantier 20 258 20 258 9 435 10 823 Summa 51 008 51 008 9 435 41 573 Total kreditriskexponering 1 990 422 12 676 1 977 746 1 364 721 613 025 1 Med kredit avses fordringar och andra placeringar i värdepapper, dock ej aktier, i balansräkningen samt kreditåtaganden utanför balansräkningen, exempelvis, garantier och borgensåtaganden. Säkerheterna är upptagna till bedömda marknadsvärden vid utlåningstillfället eller senare uppdatering. 2 inklusive krediter till stat och kommun 3 inklusive bostadsrätter 4 inklusive bostadsrättsföreningar 5 inklusive krediter utan säkerhet samt ej utnyttjade krediter i räkning 6 I detta exempel utgår vi från Standard and Poor's rating 24
Kreditkvalitet Sparbanken följer årligen upp och rapporterar kreditgivningen på företagsengagemang enligt särskilda riktlinjer för att säkerställa kreditkvaliteten i banken. Ett centraliserat scoringsverktyg är inbyggt i kreditberedningssystemet för att bedöma kvaliteten i engagemangen. Med hjälp av scoringverktyget är bankens företagsutlåning fördelad enligt parametrarna Risk för obestånd och Risk vid obestånd. Scoringverktyget tar hänsyn till företagens nyckeltal, extern skötsamhet (UC) samt intern skötsamhet. För privata engagemang används ett scoringsystem anpassat för att säkerställa kvaliteten på nybeviljade krediter till privatpersoner. Både internt samt externt beteende vägs ihop för att få fram ett risktal. Scoringsystemet för såväl privat och företag används även av Swedbank och andra sparbanker. Kvaliteten på sparbankens kreditengagemang bedöms som god. Uppföljningen av engagemangen följer en noggrann struktur. I de engagemang som noteras innehålla en förhöjd risk görs speciella insatser och uppföljningar i syfte att stärka engagemanget och minska risken. Oreglerade och osäkra fordringar Åldersanalys osäkra fordringar tkr 2016-12-31 2015-12-31 Fordringar förfallna 180 dgr eller mindre 9 057 5 065 Fordringar förfallna > 180 dgr - 360 dgr 3 731 4 367 Fordringar förfallna > 360 dgr 18 686 13 403 Summa 31 474 22 835 Lånefordringar per kategori av låntagare tkr 2016-12-31 2015-12-31 Lånefordringar, brutto - företagssektor 370 342 343 178 - hushållssektor 1 274 701 1 093 467 varav enskilda företagare 779 139 690 629 Summa 1 645 043 1 436 645 varav: Oreglerade lånefordringar som ingår i osäkra lånefordringar 31 474 22 835 - företagssektor 24 957 18 896 - hushållssektor 6 517 3 939 Osäkra lånefordringar 31 474 22 835 - företagssektor 24 957 18 896 - hushållssektor 6 517 3 939 Avgår: Specifika nedskrivningar för individuellt värderade fordringar 14 632 12 676 - företagssektor 11 659 9 694 - hushållssektor 2 973 2 982 Lånefordringar, nettoredovisat värde - företagssektor 358 683 333 484 - hushållssektor 1 271 728 1 090 485 varav enskilda företagare 778 294 689 443 Summa 1 630 411 1 423 969 Derivat och säkringsredovisning 2016 Derivat Nominellt belopp/ återstående löptid Upp till 1 år > 1 år - 5 år >5 år Total Positiva marknadsvärden Negativa marknadsvärden tkr Derivat för verkligtvärde-säkringar Ränterelaterade kontrakt Swappar 42 000 42 000 100 Total summa 42 000 42 000 100 Derivat och säkringsredovisning 2015 Derivat Upp till 1 år Nominellt belopp/ återstående löptid > 1 år - 5 år >5 år Total Positiva marknadsvärden Negativa marknadsvärden tkr Derivat för verkligtvärde-säkringar Ränterelaterade kontrakt Swappar 11 000 42 000 53 000 116 Total summa 11 000 42 000 53 000 116 25
Likviditetsrisk Likviditetsrisk är risken för att sparbanken får svårigheter att fullgöra åtaganden som är förenade med sina finansiella skulder. Likviditetsrisk kan även uttryckas som risken för förlust eller försämrad intjäningsförmåga till följd av att sparbankens betalningsåtaganden inte kan fullgöras i rätt tid. Likviditetsrisker uppstår då tillgångar och skulder inklusive derivatinstrument har olika löptider. Sparbankens riskhantering fokuserar här på att skapa likviditetsresurser och på portföljstrukturer. Det innebär att placeringar endast görs i likvida värdepapper, d v s värdepapper som handlas på en fungerande marknad. Likviditeten bevakas löpande och stresstester utförs för olika scenarios. Sparbankens styrelse har fastställt att bankens likvida medel skall uppgå till 250 Mkr +/- 25 Mkr exklusive inlåning från kommuner. Om likviditetsreserven riskerar att understiga den lägsta nivå styrelsen beslutat om överstigande 30 dagar så ska bankens beredskapsplan för likviditetsrisk aktiveras. Sparbankens likviditetsexponering med avseende på återstående löptider på tillgångar och skulder framgår av tabellen nedan. Även den kassaflödesanalys, som finns intagen på annat ställe i årsredovisningen, belyser sparbankens likviditetssituation. Likviditetsexponering 2016 Kassaflöden - Kontraktuellt återstående löptid Kontraktuellt På Högst 3 mån Längre än 3 Längre än 1 Längre än 5 år Utan löptid Summa återstående löptid (redovisat värde) anfordran mån men högst 1 år år men högst 5 år redovisat värde Tillgångar Kassa 2 513 2 513 Belåningsbara statsskuldförbindelser 40 086 20 177 60 263 Utlåning till kreditinstitut 32 896 32 896 Utlåning till allmänheten 87 259 48 641 158 265 450 315 885 931 1 630 411 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 59 202 40 643 99 845 Övriga tillgångar 206 019 206 019 Summa tillgångar 120 155 48 641 257 553 511 135 885 931 208 532 2 031 947 Skulder Skulder till kreditinstitut 1 620 1 620 Inlåning fr allmänheten 1 609 808 57 379 88 664 69 3 798 1 759 718 Övriga skulder inkl. eget kapital 270 609 270 609 Summa skulder och eget kapital 1 611 428 57 379 88 664 69 274 407 2 031 947 Total skillnad -1 491 273-8 738 168 889 511 066 885 931-65 875 Likviditetsexponering 2015 Kassaflöden - Kontraktuellt återstående löptid Kontraktuellt På Högst 3 mån Längre än 3 Längre än 1 återstående löptid (redovisat värde) anfordran mån men högst 1 år år men högst 5 år Längre än 5 år Utan löptid Summa redovisat värde Tillgångar Kassa 3 468 3 468 Belåningsbara statsskuldförbindelser 59 953 59 953 Utlåning till kreditinstitut 200 724 200 724 Utlåning till allmänheten 74 824 36 541 129 953 443 340 739 311 1 423 969 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 100 172 100 172 Övriga tillgångar 67 930 67 930 Summa tillgångar 275 548 36 541 129 953 603 465 739 311 71 398 1 856 216 Skulder Skulder till kreditinstitut Inlåning fr allmänheten 1 467 242 49 544 84 422 449 4 174 1 605 831 Övriga skulder inkl. eget kapital 250 385 250 385 Summa skulder och eget kapital 1 467 242 49 544 84 422 449 254 559 1 856 216 Total skillnad -1 191 694-13 003 45 531 603 016 739 311-183 161 De förväntade tidpunkterna för återvinning eller bortbokning av tillgångar bedöms sammanfalla med de kontraktuella löptiderna. Skulder till allmänheten har olika återvinningstider som är svåra att ange generellt. Av tillgångsposten utan löptid förväntas 60 454 tkr dvs bankens aktieinnehav inte återvinnas inom 12 månader. Övriga poster utan löptid förväntas regleras inom 12 månader. 26
Marknadsrisk Marknadsrisk är att risken för att verkligt värde på eller framtida kassaflöden från ett finansiellt instrument varierar på grund av förändringar i marknadspriser. Det finns tre typer av marknadsrisker: valutarisk, ränterisk och andra prisrisker. I finansiell verksamhet utgör de viktigaste marknadsriskerna ränterisker, valutarisker och aktiekursrisker (prisrisk). I sparbankens fall utgör ränterisken och aktiekursrisken de övervägande marknadsriskerna. Ränterisk definieras som risken för att marknadsvärdet på sparbankens fastförräntande tillgångar sjunker då marknadsräntan stiger. Graden av ränterisk, eller prisrisk, ökar med åtagandets löptid. En annan form av ränterisk är inkomstrisken, d v s risken för att räntenettot försämras i ett förändrat ränteläge genom att räntebindningstiden är olika för tillgångar och skulder. Ränterisk Ränterisk är risken för att verkligt värde på eller framtida kassaflöden från ett finansiellt instrument varierar på grund av förändringar i marknadsräntor. Ränterisk kan således dels bestå av förändring i verkligt värde, prisrisk, dels förändringar i kassaflöde, kassaflödesrisk. En betydande faktor som påverkar ränterisken är räntebindningstiden. Långa räntebindningstider motverkar kassaflödesrisken men ökar prisrisken. Kortare räntebindningstider motverkar prisrisken men ökar kassaflödesrisken. I enlighet med sparbankens riskpolicy kontrolleras de finansiella riskerna i verksamheten med limiter. Beträffande ränteriskerna innebär detta t ex att räntebindningstiderna på sparbankens räntebärande placeringar måste hålla sig inom vissa tids- och beloppsmässiga ramar. För att säkra sig mot ränterisken i sparbankens fastförräntade utlåning har sparbanken i viss utsträckning ingått ränteswapavtal, dvs avtal enligt vilka sparbanken betalar fast ränta och erhåller rörlig ränta. Ett sätt att indikativt mäta ränterisken är en s k gap-analys, som återfinns nedan, som visar räntebindningstiderna för sparbankens tillgångar och skulder i balansräkningen samt poster utanför balansräkningen. Analysen visar att vid en förändring av marknadsräntan med en procentenhet minskar/ökar räntenettot för kommande 12-månadersperiod med 1 593tkr (631 tkr). Enligt finanspolicyn får ränterisken beräknad enligt Finansinspektionens definition av ränterisk (Plötslig och uthållig förskjutning av avkastningskurvan +/-200 räntepunkter) maximalt uppgå till 5 % av kapitalbasen. Vid utgången av 2016 uppgick ränterisken till 3 488 tkr eller 1,65 % av kapitalbasen. Derivatinstrument som exempelvis ränteswapkontrakt används för att hantera ränterisken. Sparbanken har ränteswappar med ett kontraktsvärde på 42 Mkr (53 Mkr). Swaparnas verkliga värde netto uppgick till -100 tkr. (-116 tkr). 2016 Räntebindningstider för tillgångar och skulder - Ränteexponering Tillgångar Högst 1 mån Längre än 1 mån men högst 3 mån Längre än 3 mån men högst 6 mån Längre än 6 mån men högst 1 år Längre än 1 år men högst 3 år Utan ränta Kassa 2 513 2 513 Belåningsbara statsskuldförbindelser 40 086 20 177 60 263 Utlåning till kreditinstitut 32 896 32 896 Utlåning till allmänheten 787 483 752 857 23 729 33 899 32 443 1 630 411 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 59 202 40 643 99 845 Övriga tillgångar 206 019 206 019 Summa 820 379 752 857 23 729 133 187 93 263 208 532 2 031 947 Skulder Skulder till kreditinstitut 1 620 1 620 Inlåning från allmänheten 1 636 862 30 325 61 294 27 370 69 3 798 1 759 718 Övriga skulder 11 746 11 746 Eget kapital 258 863 258 863 Summa skulder och eget kapital 1 636 862 30 325 61 294 27 370 69 276 027 2 031 947 Differens tillgångar och skulder -816 483 722 532-37 565 105 817 93 194-67 495 Räntederivat, fast ränta erhålls 1 42 000-17 000-25 000 Kumulativ exponering -816 483-51 951-106 516-25 699 67 495 Totalt 27
2015 Räntebindningstider för tillgångar och skulder - Ränteexponering Högst 1 mån Längre än 1 mån men högst 3 mån Längre än 3 mån men högst 6 mån Längre än 6 mån men högst 1 år Längre än 1 år men högst 3 år Längre än 3 år men högst 5 år Utan ränta Tillgångar Kassa 3 468 3 468 Belåningsbara statsskuldförbindelser 39 969 19 984 59 953 Utlåning till kreditinstitut 200 724 200 724 Utlåning till allmänheten 683 200 627 808 13 596 20 752 78 476 137 1 423 969 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 100 172 100 172 Övriga tillgångar 67 930 67 930 Summa 883 924 627 808 13 596 20 752 218 617 20 121 71 398 1 856 216 Totalt Skulder Skulder till kreditinstitut Inlåning från allmänheten 1 489 444 27 342 45 788 38 634 449 4 174 1 605 831 Övriga skulder 12 790 12 790 Eget kapital 237 595 237 595 Summa skulder och eget kapital 1 489 444 27 342 45 788 38 634 449 254 559 1 856 216 Differens tillgångar och skulder -605 520 600 466-32 192-17 882 218 168 20 121-183 161 Räntederivat, fast ränta erhålls 1 53 000-11 000-42 000 Kumulativ exponering -605 520 47 946 15 754-13 128 163 040 183 161 1 & 2 Nominellt värde Räntenettorisk; genomslag på räntenettot under kommande tolvmånadersperiod vid en ränteuppgång eller nedgång på 1 procentenhet på balansdagen utgör -1 593 tkr (-631 tkr) Valutarisk Valutarisk är risken för att verkligt värde på eller framtida kassaflöden från ett finansiellt instrument varierar på grund av förändringar i valutakurser. För sparbankens del förekommer endast en mycket begränsad valutaexponering i form av den utländska sedeldepån. Aktiekursrisk Aktiekursrisk är risken för att verkligt värde på eller framtida kassaflöden från en aktie varierar på grund av förändringar i marknadspriser (oavsett om förändringarna orsakas av faktorer relaterade specifikt till den aktien eller dess emittent, eller faktorer som påverkar alla liknande finansiella instrument som handlas med på marknaden). Banken bedriver inte någon aktiehandel för egen räkning och har inte heller aktier i handelslager. Bankens aktieinnehav består endast av strategisk aktieinnehav i Swedbank AB, Sparbankernas Kort AB och Sparbankerns Försäkrings AB. Innehavet i dessa aktier avräknas från bankens kapitalbas och förändring av aktiekursen påverkar därför inte bankens kapital. Förändring av aktieinnehavet beslutas av sparbankens styrelse. Operativa risker Med operativ risk avses risken för att fel eller brister i administrativa rutiner leder till oväntade ekonomiska eller förtroendemässiga förluster. Dessa kan exempelvis orsakas av bristande intern kontroll, bristfälliga system eller teknisk utrustning. Även risken för oegentligheter, internt eller externt, ingår i den operativa risken. De operativa riskerna motverkas genom intern kontroll. Upprätthållandet av en god intern kontroll är en ständigt pågående process i sparbanken, som bl a omfattar - kravet på att det skall finnas ändamålsenliga rutiner och instruktioner, - klart definierad ansvars- och arbetsfördelning för medarbetarna, - IT-stöd i form av ekonomi-, kredit och inlåningssystem med inbyggda maskinella avstämningar och kontroller, - behörighetssystem, - interna informations- och rapporteringssystem för att bl a tillgodose ledningens krav på information om exempelvis sparbankens riskexponering, samt - informationssäkerhet och fysisk säkerhet för att skydda sparbankens och kundernas tillgångar. 28
Not 4 Räntenetto tkr 2016 2015 Ränteintäkter Utlåning till kreditinstitut 1 28 Utlåning till allmänheten 37 513 38 723 Räntebärande värdepapper 592 863 Övriga 430 14 Summa 38 536 39 628 Varav: ränteintäkt från finansiella poster ej värderade till verkligt värde via RR 37 944 38 765 Räntekostnader Skulder till kreditinstitut -300-17 Inlåning från allmänheten -5 271-6 756 varav kostnad för insättningsgaranti -1 424-1 342 Övriga -643-581 Summa -6 214-7 354 Summa räntenetto 32 322 32 274 Samtliga ränteintäkter såväl som alla bankens intäkter hänför sig till Sverige. 2016 2015 % Räntemarginal (Totala ränteintäkter i % av medelomslutning (MO) 1,63 1,77 minus totala räntekostnader i % av MO exkl. genomsnittligt eget kapital och obeskattade reserver) Placeringsmarginal (Räntenetto i % av MO) 1,67 1,83 Medelränta utlåningen 2,42 2,82 Medelränta inlåningen (Inkl. kostnad för insättningsgarantin) 0,32 0,45 Not 5 Erhållna utdelningar tkr 2016 2015 Swedbank 2 911 3 089 Sparbankernas Försäkrings AB 13 22 Summa 2 924 3 111 Not 6 Provisionsintäkter tkr 2016 2015 Betalningsförmedlingsprovisioner 4 527 4 147 Utlåningsprovisioner 10 056 7 200 Inlåningsprovisioner 235 296 Provisioner avseende utställda finansiella garantier 118 89 Värdepappersprovisioner 3 887 4 281 Övriga provisioner 1 589 1 575 Summa 20 412 17 588 Not 7 Provisionskostnader tkr 2016 2015 Betalningsförmedlingsprovisioner -1 721-1 674 Värdepappersprovisioner -224-220 Övriga provisioner -259-313 Summa -2 204-2 207 29
Not 8 Nettoresultat av finansiella transaktioner tkr 2016 2015 Räntebärande värdepapper -101-510 Valutakursförändringar 272 208 Summa 171-302 Nettovinst/nettoförlust uppdelat per värderingskategori 2016 2015 Realisationsresultat från finansiella tillgångar som kan säljas -101-510 Valutakursförändringar 272 208 Summa 171-302 Not 9 Övriga rörelseintäkter tkr 2016 2015 Intäkter från rörelsefastigheter 353 375 Övriga rörelseintäkter 67 108 Summa 420 483 Not 10 Allmänna administrationskostnader tkr 2016 2015 Personalkostnader Löner och arvoden -11 522-11 319 Sociala avgifter -4 398-4 254 Kostnad för pensionspremier -2 712-2 352 Andra pensionskostnader -19-80 Avsättning till vinstandelsstiftelse, inkl. löneskatt -1 000-1 037 Övriga personalkostnader -1 048-1 310 Summa personalkostnader -20 699-20 352 Övriga administrationskostnader Hyror och andra lokalkostnader -1 149-733 IT-kostnader -4 965-4 148 Konsulttjänster -2 026-2 202 Revision -626-553 Porto och telefon -571-588 Fastighetskostnader -774-549 Övriga -2 104-1 807 Summa övriga administrationskostnader -12 215-10 580 Summa -32 914-30 932 Löner, andra ersättningar och sociala kostnader tkr 2016 2015 Sparbankens ledning Sparbankens ledning Övriga anställda Övriga anställda Löner 3 796 7 726 3 667 7 652 Sociala kostnader 1 597 2 801 1 492 2 762 Summa 5 393 10 527 5 159 10 414 Av sparbankens pensionskostnader på 2 731 tkr (2 432 tkr) avser 876 tkr (663 tkr) sparbankens VD. Sparbankens utestående pensionsförpliktelser till en tidigare VD uppgår till 283 tkr (302 tkr). 30
Ledande befattningshavares ersättningar Berednings- och beslutsprocess Ersättning till verkställande direktör beslutas av styrelsen. Ersättning till andra ledande befattningshavare beslutas av verkställande direktör. Lön och arvoden Till styrelsens ordförande och ledamöter utgår fast arvode och sammanträdesarvode enligt sparbanksstämmans beslut. Ersättning till verkställande direktören utgörs av grundlön, övriga förmåner samt pension. Arbetstagarrepresentant och VD erhåller inte styrelsearvode. Någon ersättning utöver styrelsearvode har inte utbetalts till styrelseledamöter under året eller föregående år. Ersättning till verkställande direktören för 2016 har beslutats av styrelsen. Löner och ersättningar till ledande befattningshavare 2016 tkr Grundlön / styrelsearvode Sammanträdesarvoden Övriga förmåner Pensionskostnad Vinstandelsstiftelse Summa Krister Steén, ordförande 133 67 200 Jan Karlsson, vice ordförande 89 51 140 Lars Sjödahl 67 51 118 Anna Nilsson 67 55 122 Maria Jonsson 67 51 118 Malin Moen 67 51 118 Christer Hultgren 67 55 122 Verkst. direktören 1 513 66 876 2 455 Övrig bankledning (4 pers) 2 283 189 791 121 3 384 Summa 4 353 381 255 1 667 121 6 777 Löner och ersättningar till ledande befattningshavare 2015 tkr Grundlön / styrelsearvode Sammanträdesarvoden Övriga förmåner Pensionskostnad Vinstandelsstiftelse Summa Krister Steén, ordförande 133 67 200 Jan Karlsson, vice ordförande 89 40 129 Lars Sjödahl 45 29 74 Anna Nilsson 67 49 116 Maria Jonsson 67 40 107 Malin Moen 67 40 107 Christer Hultgren 45 40 85 Nils Hamberg 22 9 31 Verkst. direktören 1 374 60 663 2 097 Övrig bankledning (4 pers) 2 293 209 739 127 3 368 Summa 4 202 314 269 1 402 127 6 314 Rörlig ersättning Avsättning till vinstandelsstiftelse (rörlig ersättning) sker på samma villkor för bankledning som för övriga medarbetare. Verkställande direktören och chefen för Ekonomi & Affärsstöd är undantagna från systemet med vinstandelar. Denna rörliga ersättning är inte pensionsgrundande. Övriga förmåner avser i huvudsak tjänstebil. Pensioner VD har rätt att avgå med pension vid 60 års ålder. Bankens pensionsåtaganden täcks genom inbetalning till premiebaserad pensionsförsäkring. För VD finns ett avtal som innebär att från sparbankens sida gäller en uppsägningstid på tolv månader och från VD:s sida sex månader. 31
Lån till ledande befattningshavare tkr 2016 2015 Verkställande direktör 204 256 Styrelseledamöter och styrelsesuppleanter 15 964 15 495 Summa 16 168 15 751 Samtliga lån avser lån med fullgod pantsäkerhet eller borgen bortsett från 0,1 (0,1) Mkr i krediter utan säkerhet, till ett beviljat belopp av 0,1 Mkr (0,1 Mkr). Lånevillkoren överensstämmer med dem som normalt tillämpas vid kreditgivning till allmänheten eller till övrig personal. Offentliggörande av uppgifter om ersättning Upplysningar om ersättningar som ska lämnas i enlighet med Finansinspektionens föreskrifter FFFS 2011:1 5 kap. lämnas på sparbankens hemsida, www.valdemarsvikssparbank.se Medelantalet anställda 2016 2015 Sparbanken - varav kvinnor 12 12 - varav män 9 10 Totalt 21 22 Könsfördelning i ledningen Styrelsen Antal kvinnor 4 4 Antal män 5 5 Övriga ledande befattningshavare inkl verkställande direktören Antal kvinnor 2 2 Antal män 3 3 Arvode och kostnadsersättning till revisorer 2016 2015 KPMG Internrevisionsuppdrag 309 248 Deloitte Revisionsuppdrag 317 305 Med revisionsuppdrag avses granskning av årsredovisningen och bokföringen samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning, övriga arbetsuppgifter som det ankommer på sparbankens revisor att utföra samt rådgivning eller annat biträde som föranleds av iakttagelser vid sådan granskning eller genomförandet av sådana övriga arbetsuppgifter. Not 11 Övriga rörelsekostnader tkr 2016 2015 Avgifter till centrala organisationer -1 152-1 209 Försäkringskostnader -334-318 Marknadsföringskostnader -2 690-3 000 Övriga rörelsekostnader 0-267 Summa -4 176-4 794 32
Not 12 Kreditförluster, netto tkr 2016 2015 Specifik nedskrivning för individuellt värderade lånefordringar Årets bortskrivning för konstaterade kreditförluster -96-83 Återförda tidigare gjorda nedskrivningar för kreditförluster som i årets 0 52 som konstaterade förluster Årets nedskrivning för kreditförluster -3 000-4 636 Inbetalt på tidigare konstaterade kreditförluster 329 271 Återförda ej längre erforderliga nedskrivningar för kreditförluster 1 045 3 710 Årets nettokostnad för kreditförluster -1 722-686 Not 13 Bokslutsdispositioner tkr 2016 2015 Återföring av periodiseringsfond 0 3 300 Skillnad mellan bokförd avskrivning och avskrivning enligt plan 0-136 Summa 0 3 164 Not 14 Skatter Redovisat i resultaträkningen tkr 2016 2015 Årets skattekostnad -2 695-3 210 Justering av skatt hänförlig till tidigare år -5 1-2 700-3 209 Totalt redovisad skattekostnad -2 700-3 209 Avstämning av effektiv skatt tkr 2016 2015 Resultat före skatt 14 416 16 912 Skatt enligt gällande skattesats för moderbolaget 22,0% -3 172 22,0% -3 721 Ej avdragsgilla kostnader 1,6% -234 1,0% -172 Ej skattepliktiga intäkter -4,9% 711-4,0% 682 Skatt hänförlig till tidigare år 0,0% -5 0,0% 2 Redovisad effektiv skatt 18,7% -2 700 19,0% -3 209 Not 15 Belåningsbara statsskuldsförbindelser m m tkr Belåningsbara statsskuldförbindelser m m 2016-12-31 2015-12-31 Redovisat värde Verkligt (uppl a) värde Verkligt värde Redovisat värde (uppl a) Svenska kommuner 60 263 60 263 59 953 59 953 Summa 60 263 60 263 59 953 59 953 Positiv skillnad till följd av att bokförda värden överstiger nominella värden 263 Negativ skillnad till följd av att bokförda värden understiger nominella värden -47 Summa 263-47 33
Not 16 Utlåning till kreditinstitut tkr 2016-12-31 2015-12-31 Swedbank Svensk valuta 27 294 196 620 Utländsk valuta 5 602 4 104 Summa 32 896 200 724 Not 17 Utlåning till allmänheten tkr 2016-12-31 2015-12-31 Utestående fordringar, brutto Svensk valuta 1 645 043 1 436 645 Summa 1 645 043 1 436 645 Varav: osäkra 31 474 22 835 Individuell nedskrivning (specifikaiton se nedan) 14 632 12 676 Redovisat värde, netto 1 630 411 1 423 969 Förändring av nedskrivningar, tkr Individuellt värderade lånefordringar Summa Ingående balans 1 januari 2016 12 676 12 676 Årets nedskrivning för kreditförluster 3 000 3 000 Återförda ej längre erforderliga nedskrivningar för kreditförluster -1 044-1 044 Utgående balans 31 december 2016 14 632 14 632 Not 18 Obligationer och andra räntebärande värdepapper tkr 2016-12-31 2015-12-31 Redovisat Verkligt värde värde Verkligt värde Redovisat värde Obligationer och andra räntebärande värdepapper Svenska bostadsinstitut 90 831 90 831 91 178 91 178 Övriga svenska emittenter 9 014 9 014 8 994 8 994 Summa emitterade av andra låntagare 99 845 99 845 100 172 100 172 Summa obligationer och andra räntebärande värdepapper 99 845 99 845 100 172 100 172 varav: Noterade papper på börs 99 845 100 172 Positiv skillnad till följd av att bokförda värden överstiger nominella värden 845 1 172 Not 19 Aktier och andelar tkr 2016-12-31 2015-12-31 Finansiella tillgångar som kan säljas enl spec.nedan 60 454 51 420 Summa aktier och andelar 60 454 51 420 varav: Noterade värdepapper på börs 59 941 50 908 Onoterade värdepapper 513 512 Företag Antal Börsvärde Redovisat värde Aktier Swedbank AB stam 272 090 59 941 59 941 Sparbankernas Kort AB 68 68 Sparbankernas Försäkrings AB 381 445 Summa 60 454 34
Not 20 Materiella anläggningstillgångar Byggnader tkr Inventarier och mark Totalt Anskaffningsvärde Ingående balans 1 januari 2015 8 533 7 779 16 312 Förvärv 1 125 0 1 125 Avyttringar -643 0-643 Utgående balans 31 december 2015 9 015 7 779 16 794 Ingående balans 1 januari 2016 9 015 7 779 16 794 Förvärv 655 2 392 3 047 Avyttringar -386 0-386 Utgående balans 31 december 2016 9 284 10 171 19 455 Avskrivningar Ingående balans 1 januari 2015-6 673-5 633-12 306 Årets avskrivningar -610-177 -787 Avyttringar 474 0 474 Utgående balans 31 december 2015-6 809-5 810-12 619 Ingående balans 1 januari 2016-6 809-5 810-12 619 Årets avskrivningar -640-177 -817 Avyttringar och utrangeringar 209 0 209 Utgående balans 31 december 2016-7 240-5 987-13 227 Redovisade värden Per 2015-01-01 1 860 2 146 4 006 Per 2015-12-31 2 206 1 969 4 175 Per 2016-01-01 2 206 1 969 4 175 Per 2016-12-31 2 044 4 184 6 228 Not 21 Övriga tillgångar tkr 2016-12-31 2015-12-31 Förfallna räntefordringar 8 7 Övriga tillgångar 146 193 Tillgodohavande statliga myndigheter 129 641 0 Summa 129 795 200 35
Not 22 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter tkr 2016-12-31 2015-12-31 Förutbetalda kostnader 446 458 Upplupna ränteintäkter 966 831 Upplupna provisionsintäkter 8 130 4 877 Summa 9 542 6 166 Not 23 Skulder till kreditinstitut tkr 2016-12-31 2015-12-31 Clearingskuld Svensk valuta 1 620 0 Summa 1 620 0 Not 24 Inlåning från allmänheten tkr 2016-12-31 2015-12-31 Allmänheten Svensk valuta 1 754 121 1 601 732 Utländsk valuta 5 597 4 100 Summa 1 759 718 1 605 832 Inlåningen per kategori av kunder Offentlig sektor 44 290 42 194 Företagssektor 249 431 204 066 Hushållssektor 1 460 898 1 355 234 Varav: enskilda företagare 368 832 370 019 Övriga 5 099 4 338 Summa 1 759 718 1 605 832 Not 25 Övriga skulder tkr 2016-12-31 2015-12-31 Negativt värde på derivatinstrument 789 1 817 Preliminärskatt räntor 931 1 367 Anställdas källskattemedel 484 462 Pensionsutfästelse 283 302 Övriga skulder 3 535 2 825 Summa 6 022 6 773 Not 26 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter tkr 2016-12-31 2015-12-31 Upplupna räntekostnader 377 518 Övriga upplupna kostnader 5 112 4 716 Förutbetalda intäkter 235 249 Summa 5 724 5 483 36
Not 27 Obeskattade reserver tkr 2016-12-31 2015-12-31 Ackumulerade avskrivningar utöver plan: Inventarier Ingående balans 1 januari 534 398 Årets avskrivningar utöver plan -1 136 Utgående balans 31 december 533 534 Summa obeskattade reserver 533 534 Not 28 Eget kapital För specifikation av förändringar i eget kapital se rapport över förändring i eget kapital. Reserver för ackumulerat övrigt totalresultat Fond för verkligt värde Ingående redovisat värde 2015-01-01 41 046 Årets förändringar i verkligt värde på finansiella tillgångar som kan säljas -3 182 Utgående redovisat värde 2015-12-31 37 864 Ingående redovisat värde 2016-01-01 37 864 Årets förändringar i verkligt värde på finansiella tillgångar som kan säljas 9 020 Utgående redovisat värde 2016-12-31 46 884 Reservfond Syftet med reservfonden har varit att spara nettovinsten. Fond för verkligt värde Fond för verkligt värde inkluderar den ackumulerade nettoförändringen av verkligt värde på finansiella tillgångar som kan säljas fram till dess att tillgången bokas bort från balansräkningen. Värdeförändringar som beror på nedskrivningar redovisas dock i resultaträkningen. Not 29 Eventualförpliktelser tkr 2016-12-31 2015-12-31 Nominella belopp Garantier Garantiförbindelser - krediter 8 597 10 485 Garantiförbindelser - övriga 11 082 9 773 Summa 19 679 20 258 Not 30 Åtaganden tkr 2016-12-31 2015-12-31 Nominella belopp Övriga åtaganden Kreditlöften 39 011 30 750 Outnyttjad del av beviljade räkningskrediter 108 893 111 168 Summa 147 904 141 918 37
Not 31 Finansiella tillgångar och skulder Verkligt värde I tabellen anges finansiella tillgångar respektive skulder som värderas till verkligt värde via resultatet (värderade enligt fair value option och innehav för handelsändamål) i två gemensamma kolumner. 2016 Finansiella tillgångar Låne Finansiella Andra Derivat som värderade till och kund- tillgångar finansiella används i Summa verkligt värde fordringar som kan skulder säkrings- redovisat Verkligt tkr via resultaträkningen säljas redovisning värde värde Kassa 2 513 2 513 2 513 Belåningsbara statsskuldförbindelser 60 263 60 263 60 263 Utlåning till kreditinstitut 32 896 32 896 32 896 Utlåning till allmänheten 1 630 411 1 630 411 1 630 411 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 50 188 49 657 99 845 99 845 Aktier och andelar 60 454 60 454 60 454 Övriga intäkter 129 641 Upplupna intäkter 9 542 9 542 9 542 Summa 179 829 1 675 362 170 374 2 025 565 2 025 565 Skulder till kredinstitut 1 620 1 620 1 620 Inlåning från allmänheten 1 759 718 1 759 718 1 759 718 Derivat 789 789 789 Övriga skulder 5 233 5 233 5 233 Upplupna kostnader 5 724 5 724 5 724 Summa 1 772 295 789 1 773 084 1 773 084 2015 Finansiella tillgångar Låne Finansiella Andra Derivat som värderade till verkligt värde och kund- tillgångar finansiella används i Summa via resultaträkningen fordringar som kan skulder säkrings- redovisat Verkligt tkr säljas redovisning värde värde Kassa 3 468 3 468 3 468 Belåningsbara statsskuldförbindelser 59 953 59 953 59 953 Utlåning till kreditinstitut 200 724 200 724 200 724 Utlåning till allmänheten 1 423 969 1 423 969 1 423 969 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 50 297 49 875 100 172 100 172 Aktier och andelar 51 420 51 420 51 420 Upplupna intäkter 6 166 6 166 6 166 Summa 50 297 1 634 327 161 248 1 845 872 1 845 872 Skulder till kreditinstitut Inlåning från allmänheten 1 605 832 1 605 832 1 605 832 Derivat 1 817 1 817 1 817 Övriga skulder 4 956 4 956 4 956 Upplupna kostnader 5 483 5 483 5 483 Summa 1 616 271 1 817 1 618 088 1 618 088 38
Vissa upplysningar om finansiella instrument som värderats till verkligt värde i balansräkningen I nedanstående tabeller lämnas upplysningar om hur verkligt värde bestämts för de finansiella instrument som värderas till verkligt värde i balansräkningen. Uppdelningen av hur verkligt värde bestäms görs utifrån följande tre nivåer. Nivå 1: enligt priser noterade på en aktiv marknad för samma instrument Nivå 2: utifrån direkt eller indirekt observerbar marknadsdata som inte inkluderas i nivå 1. Nivå 3: utifrån indata som inte är observerbara på marknaden, redovisade till anskaffningsvärde. 2016 tkr Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa redovisat värde Summa verkligt värde Obligationer 160 108 160 108 160 108 Aktier och andra andelar 59 941 513 60 454 60 454 Summa 220 049 513 220 562 220 562 Derivat 789 789 789 Summa 789 789 789 2015 Summa redovisat värde Summa verkligt värde tkr Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Obligationer 160 125 160 125 160 125 Aktier och andra andelar 50 908 512 51 420 51 420 Summa 211 033 512 211 545 211 545 Derivat 1 817 1 817 1 817 Summa 1 817 1 817 1 817 Beräkning av verkligt värde Följande sammanfattar de metoder och antaganden som främst använts för att fastställa verkligt värde på de finansiella instrument som redovisas i tabellerna ovan. Finansiella instrument noterade på en aktiv marknad För finansiella instrument som är noterade på en aktiv marknad bestäms verkligt värde med utgångspunkt från tillgångens noterade köpkurs på balansdagen utan tillägg för transaktionskostnader (t ex courtage) vid anskaffningstillfället. Ett finansiellt instrument betraktas som noterat på en aktiv marknad om noterade priser med lätthet finns tillgängliga på en börs, hos en handlare, mäklare, branschorganisation, företag som tillhandahåller aktuell prisinformation eller tillsynsmyndighet och dessa priser representerar faktiska och regelbundet förekommande marknadstransaktioner på affärsmässiga villkor. Eventuella framtida transaktionskostnader vid en avyttring beaktas inte. För finansiella skulder bestäms verkligt värde utifrån noterad säljkurs. Instrument som är noterade på en aktiv marknad återfinns i balansposterna Aktier och andelar samt Obligationer och andra räntebärande värdepapper. Den största delen av företagets finansiella instrument åsätts ett verkligt värde med priser som är noterade på en aktiv marknad. Finansiella instrument som inte är noterade på en aktiv marknad Derivatinstrument tas upp till det verkliga värde som erhålls från motpart där verkligt värde beräknats med hjälp av en värderingsmodell som är etablerad på marknaden för värdering av den typ av derivatinstrument som det är fråga om. Aktieindexobligationer värderas till verkligt värde via resultaträkningen. De är inte föremål för daglig handel på en aktiv marknad har det verkliga värdet hittills beräknats från utvecklingen av underliggande index/kurser per balansdagen för respektive instrument. Verkligt värde för finansiella instrument som inte är derivatinstrument beräknas baserat på framtida kassaflöden av kapitalbelopp och ränta diskonterade till aktuella marknadsräntor på balansdagen. I de fall diskonterade kassaflöden har använts, beräknas marknadsbaserad ränta på liknande instrument på balansdagen. Verkligt värde på noterade aktier beräknas utifrån aktuell köpkurs per balansdag. Bankens innehav av aktier i Sparbankernas Kort AB och Sparbankernas Försäkrings AB redovisas till anskaffningsvärde då ett tillförlitligt verkligt värde ej kan fastställas. 39
Not 32 Specifikation till kassaflödesanalys Likvida medel tkr 2016-12-31 2015-12-31 Följande delkomponenter ingår i likvida medel: Kassa 2 513 3 468 Utlåning till kreditinstitut 32 896 200 724 Summa 35 409 204 192 Betalda räntor och erhållen utdelning som ingår i kassaflödet från den löpande verksamheten tkr 2016-12-31 2015-12-31 Erhållen utdelning 2 924 3 111 Erhållen ränta 38 405 40 103 Erlagd ränta 6 355 7 642 Not 33 Ekonomiska arrangemang som inte redovisas i balansräkningen Sparbanken har ett omfattande samarbete med Swedbank AB. Detta samarbete regleras i ett samarbetsavtal som för närvarande gäller till och med 2020-06-30. Avtalet omfattar bl a förmedling av hypoteksutlåning till Swedbank Hypotek AB och förmedling av fond och försäkringssparande till Swedbank Robur och Swedbank Försäkring. Sparbanken har per 2016-12-31 förmedlat hypoteksutlåning till Swedbank Hypotek till en total volym på 1 305 Mkr. För detta har sparbanken erhållit en provisionsersättning för 2016 på 9 262 tkr, som redovisas under utlåningsprovisioner. Om kreditförluster uppstår i förmedlad kreditstock avräknas dessa från utbetalade provisioner upp till ett maximalt belopp om innevarande års provisioner. Till Swedbank Robur och Swedbank Försäkring har sparbanken förmedlat fondsparande på 755 Mkr och försäkringssparande på 255 Mkr. För detta har sparbanken erhållit 3 389 tkr respektive 935 tkr i provision. Fondprovisionen redovisas under värdepappersprovisioner och försäkringsprovisionen som övriga provisionsintäkter. Provisionen för både fond och försäkring beräknas utifrån utestående marknadsvärde dag för dag. Not 34 Kapitaltäckning Kapital Sparbanken har valt att i denna årsredovisning endast lämna de uppgifter som krävs om kapitalbas och kapitalkrav enligt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (FFFS 2014:12). Föreskrifterna innehåller bestämmelser, om tillsynskrav som kompletterar Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 575/2013 av den 26 juni 2013, om tillsynskrav för kreditinstitut och värdepappersbolag och om ändringen av förordningen (EU) nr 648/2012. Övriga upplysningar om kapitaltäckningen lämnas på bankens hemsida www.valdemarsvikssparbank.se För sparbankens vidkommande bidrar reglerna till att stärka sparbankens motståndskraft mot finansiella förluster och därigenom skydda sparbankens kunder. Reglerna innebär att sparbankens kapitalbas med marginal ska täcka dels de föreskrivna minimikapitalkraven, vilket omfattar kapitalkraven för kreditrisker, marknadsrisker och operativa risker och dessutom skall omfatta beräknat kapitalkrav för ytterligare identifierade risker i verksamheten i enlighet med sparbankens interna utvärdering av kapital och risker. Sparbanken har en fastställd utvärdering av kapitalbehovet baserad på - sparbankens riskprofil, - identifierade risker med avseende på sannolikhet och ekonomisk påverkan, - s k stresstester och scenarioanalyser, - förväntad utlåningsexpansion och finansieringsmöjligheter, samt - ny lagstiftning, konkurrenternas ageranden och andra omvärldsförändringar. Översynen av kapitalbehovet är en integrerad del av arbetet med sparbankens årliga verksamhetsplan. Planen följs upp vid behov och en årlig översyn görs för att säkerställa att riskerna är korrekt beaktade och avspeglar sparbankens verkliga riskprofil och kapitalbehov. Varje ändring/komplettering i av styrelsen fastställda policy/strategidokument ska i likhet med viktigare kreditbeslut och investeringar alltid relateras till sparbankens aktuella och framtida kapitalbehov. Information om sparbankens riskhantering lämnas i not 3. Det finns inga pågående eller förutsedda materiella eller rättsliga hinder för en snabb överföring av medel ur kapitalbasen. Sparbanken uppfyller dels det lagstadgade kravet på kapitaltäckning, dels det internt bedömda kapitalbehovet. 40
Kapitalbas tkr 2016-12-31 2015-12-31 Kärnprimärkapital: instrument och reserver Reservfond 199 730 186 027 Fond för verkligt värde 46 884 37 864 Balanserad vinst eller förlust 11 716 13 703 Kärnprimärkapital före lagstiftningsjusteringar 258 330 237 594 Kärnprimärkapital: lagstiftningsjusteringar Avräkning av aktier och andra tillskott -35 725-28 705 Sammanlagda lagstiftningsjusteringar av kärnprimärkapital -35 725-28 705 Kärnprimärkapital 222 605 208 889 Summa Primärkapital 222 605 208 889 Kapitalbas 222 605 208 889 Kapitalrelationer, buffertar m.m. Summa riskvägt exponeringsbelopp 1 303 888 1 188 512 Kärnprimärkapitalrelation 17,1% 17,6% Primärkapitalrelation 17,1% 17,6% Kapitaltäckningsgrad 17,1% 17,6% Buffertkrav 4,0% 3,5% varav Kapitalkonserveringsbuffert 2,5% 2,5% varav Kontracyklisk buffert 1,5% 1,0% Kärnprimärkapital tillgängligt att använda som buffert 9,1% 9,6% Kapitalkrav och riskvägt exponeringsbelopp 2016 2015 Riskvägt exponeringsbelopp Kapitalkrav Riskvägt exponeringsbelopp Kapitalkrav Kreditrisk enligt schablonmetoden Exponeringar mot institut 970 12 126 3 675 45 935 Exponeringar mot företag 40 940 511 758 37 177 464 708 Exponeringar mot hushåll 37 485 468 560 33 075 413 437 Säkrade genom panträtt i fast egendom 10 203 127 539 8 742 109 279 Fallerade exponeringar 3 593 44 908 1 428 17 853 Exponeringar i form av säkerställda obligationer 727 9 083 729 9 118 Aktieexponeringar 1 973 24 661 1 819 22 736 Övriga poster 1 196 14 947 617 7 706 Summa för exponeringar som redovisas 97 087 1 213 582 87 262 1 090 772 enligt schablonmetoden Operativ risk Operativ risk enligt basmetoden 7 223 90 293 7 772 97 703 Summa exponeringsbelopp för operativ risk 7 223 90 293 7 772 97 703 Kapitalkrav för kreditvärdighetsjusteringsrisk 1 13 3 37 enligt schablonmetoden Summa riskvägt exponeringsbelopp 104 311 1 303 888 95 037 1 188 512 och kapitalkrav 41
42
43
44
45
Huvudmän och Styrelse Förteckning över sparbankens huvudmän och styrelseledamöter, utvisande deras mandatperioder. Vald första gången: Vald t.o.m år: Vald första gången: Vald t.o.m år: Valda av Valdemarsviks Kommun: Valda av huvudmännen: Andersson Hans G Valdemarsvik 2011 2019 Moen Malin Valdemarsvik 2011 2019 Andersson Thord Valdemarsvik 2011 2019 Jonsson Maria Valdemarsvik 2007 2019 Beckman Lars Gusum 2007 2019 Davidsson Myriam Valdemarsvik 2009 2019 Carlsson Anders Gryt 2015 2019 Larsson Torbjörn Ukna 2008 2019 Edström Karlsson Anette Tryserum 2006 2019 Östersten Henrik Tryserum 2003 2019 Larsson Beatrice Skrickerum 2015 2019 Johansson Bo Ringarum 2014 2020 Svensson Marianne Ringarum 2015 2019 Jonsson Karin Edsbruk 2007 2020 Lindahl Hans Gusum 2015 2019 Karlsson Jan Gusum 1985 2020 Karlsson Ewa Valdemarsvik 2015 2019 Melander Linda Valdemarsvik 2009 2020 Carlsson Örjan Gusum 1986 2019 Swartz Carina Valdemarsvik 2016 2020 Johansson Kokkonen Helen Gusum 2016 2019 Pettersson Göran Valdemarsvik 2005 2020 Olauson Erland Ringarum 2015 2019 Nilsson Suzanne Edsbruk 2015 2020 Lööf Urban Gusum 1988 2019 Ljungstorp Johan Valdemarsvik 2016 2020 Moberg Freddy Valdemarsvik 2011 2019 Ek Lena Gryt 1995 2017 Nilsson Anna Gryt 1989 2019 Jacobsson Per-Inge Gryt 1996 2017 Paakkari Majlis Valdemarsvik 2011 2019 Lindqvist Irene Valdemarsvik 1998 2017 Nilsson Lena Valdemarsvik 2015 2019 Falk Claes Valdemarsvik 2015 2017 Valda av Västerviks Kommun: Sandberg Lars-Erik Ringarum 1996 2017 Hellner Annica Edsbruk 2007 2019 Sörensson Leif Västra Ed 2002 2017 Karlsson Göran Ukna 1995 2019 Abrahamsson Roger Valdemarsvik 1994 2018 Carlsson Mikael Västervik 2015 2019 Hultgren Christer Valdemarsvik 2011 2018 Karlsson Lars-Inge Gamleby 2015 2019 Kemle Cecilia Gusum 2005 2018 Stackelberg Wolter Ukna 1998 2019 Steén Krister Gryt 2001 2018 Valda av Åtvidabergs Kommun: Karlsson Joakim Valdemarsvik 2012 2018 Svensson Brittmari Åtvidaberg 2009 2019 Rolandson Anna Ringarum 2014 2018 Jonsson Kenneth Fåfalla 1998 2019 Vakant Vakant Bankens Styrelse: Revisorer: Ordinarie ledamöter: Valda av huvudmännen Hultgren Christer 2015 2017 Deloitte AB 2015 2020 Jonsson Maria 2007 2017 Höckerfelt Gunvor Aukt. Revisor Nilsson Anna 2001 2019 Kalmar Steén Krister, ordf 2001 2018 Valberedning: Karlsson Jan, v ordf. 1986 2018 Melander Linda 2011 2017 Sjödahl Lars 2015 2018 Jacobsson Per-Inge 2011 2017 Eriksson Håkan, VD 2008 t.v Edström Karlsson Anette 2012 2017 Moen Malin 2013 2019 Karlsson Göran 1995 2017 Hjelte Jonna 2013 Lindqvist Irene 1998 2017 Sekr. sammankallande Eriksson Håkan, VD 46
Företagsstyrning Sparbank som associationsform kännetecknas av att verksamheten bedrivs utan enskilt vinstintresse. Sparbanken har inga ägare. Detta kommer till uttryck i sparbankslagen som anger att ändamålet för sparbankens verksamhet är "att, utan rätt för dess stiftare eller andra att få ta del av den vinst som kan uppkomma i rörelsen, främja sparsamhet genom att driva bankverksamhet i enlighet med bestämmelserna i sparbankslagen och lagen om bank- och finansieringsrörelse." För sparbank föreligger ingen skyldighet att tillämpa den svenska koden för bolagsstyrning. Med hänsyn till sparbankens karaktär av publikt företag och med en verksamhet som i stor utsträckning bygger på förtroende har utformningen av sparbankens rutiner för styrning och kontroll av verksamheten skett med koden som förebild i tillämpliga delar. Tillsättning av huvudmän, styrelse, revisorer och verkställande direktör Som representanter för insättarna har sparbanken 50 huvudmän. 17 av dessa väljs av Valdemarsviks kommun, 5 huvudmän väljs av Västerviks kommun och 3 huvudmän väljs av Åtvidabergs kommun. Återstoden väljs av huvudmännen själva. Huvudmännen utövar sitt inflytande på sparbanksstämman, som är sparbankens högsta beslutande organ. Uppgifter om de personer som valts till huvudmän i sparbanken och om mandattider för dessa finns i särskild förteckning i denna årsredovisning. Sparbanksstämman beslutar om tillsättning av styrelse och revisorer för sparbanken med ledning av förslag som sparbankens valberedning tagit fram. Valberedningen är sparbanksstämmans organ för beredning av stämmans beslut i tillsättningsfrågor. Valberedningen utgörs av Linda Melander, Per-Inge Jacobsson, Anette Edström-Karlsson, Göran Karlsson och Irene Lindqvist. Sparbankens VD är sekreterare och sammankallande. Det är valberedningens uppgift att komma med förslag till ledamöter i styrelsen samt förslag till arvode uppdelat mellan ordförande och övriga ledamöter. Det ankommer på styrelsen att välja styrelseordförande och vice ordförande. Likaså utser styrelsen verkställande direktör som under styrelsens inseende ska leda verksamheten i sparbanken. Styrelsens sammansättning och arbete Sparbankens styrelse, som utses vid sparbanksstämma, består av 9 ledamöter varav 1 personalrepresentant. Av styrelsens ledamöter är 4 kvinnor. Uppgifter om de personer som ingår i sparbankens styrelse och mandattider för dessa återfinns i särskild förteckning i denna årsredovisning. Upplysningar om ersättningar, förmåner och pensionskostnader inklusive principerna härför avseende styrelsen och VD lämnas i not 10 till posten Allmänna administrationskostnader i resultaträkningen. Styrelsen fastställer årligen en arbetsordning. Arbetsordningen reglerar rollfördelningen mellan styrelseordföranden och verkställande direktören, frekvensen och formerna för styrelsens sammanträden, rapportering till styrelsen, delegering samt utvärdering av styrelsens och verkställande direktörens arbete. Styrelsens ordförande har en särställning inom styrelsen med särskilt ansvar för att styrelsens arbete är väl organiserat och bedrivs effektivt och att styrelsen fullgör sina uppgifter. Ordföranden ser bl a till att styrelsen erhåller tillfredställande information och beslutsunderlag för sitt arbete, samt att styrelsen årligen gör en utvärdering av sitt och VD:s arbete. Härutöver gör ordföranden en egen utvärdering genom samtal med övriga styrelseledamöter. De ärenden som behandlas i styrelsen följer i huvudsak av sparbankslagen och styrelsens arbetsordning. Styrelsens främsta uppgifter, förutom att utse styrelseordförande och VD, är att fastställa sparbankens strategi, verksamhetsplan och prognos inklusive kapitalbehov, följa den ekonomiska utvecklingen, fastställa års-/delårsbokslut, fastställa/ompröva policies/instruktioner för verksamheten, behandla kreditengagemang, samt som ett led i styrelsens ansvar för den interna kontrollen och riskhanteringen behandla rapporter härom. Under 2016 har styrelsen sammanträtt vid 9 tillfällen. Styrelsen har även genomfört ett styrelseseminarium kring strategifrågor. Vid styrelsesammanträdena har bl a behandlats års- och delårsbokslut, riskanalys, kapitalbehov, prognos för kommande år, policies inom olika riskområden, delegeringsinstruktioner, större kreditengagemang, revisionsrapporter etc. Internrevision Internrevisionen arbetar på styrelsens uppdrag och granskar sparbankens interna styrning och kontroll. Dess granskning omfattar även att verksamhetens omfattning och inriktning överensstämmer med interna regler samt utvärderar sparbankens organisation och arbetsprocesser. 47
Personal i Valdemarsviks Sparbank Februari 2017 Håkan Eriksson, VD 0123-129 10 hakan.eriksson@valdemarsvikssparbank.se Privatmarknad Jenny Ihregren-Svensson, chef 0123-129 29 jenny.ihregren-svensson@valdemarsvikssparbank.se Marita Franzén 0123 129 19 marita.franzen@valdemarsvikssparbank.se Lena Djerf 0123-129 22 lena.djerf@valdemarsvikssparbank.se Marie Djerf 0123-129 30 marie.djerf@valdemarsvikssparbank.se Ulf Rödin 0123-129 27 ulf.rodin@valdemarsvikssparbank.se Eleonor Sandberg 0123-129 26 eleonor.sandberg@valdemarsvikssparbank.se Jonna Hjelte 0123-129 17 jonna.hjelte@valdemarsvikssparbank.se Victoria Wirbing 0123-129 20 victoria.wirbing@valdemarsvikssparbank.se Göran Stern 0123-129 23 goran.stern@valdemarsvikssparbank.se Företags- skog och lantbruksmarknaden Andreas Svensson, chef 0123-129 40 andreas.svensson@valdemarsvikssparbank.se Ulrica Karlsson Lindberg 0123-129 41 ulrica.lindberg@valdemarsvikssparbank.se Peter Sporre 0123-129 42 peter.sporre@valdemarsvikssparbank.se Max Johansson 0123-129 44 max.johansson@valdemarsvikssparbank.se Roger Edström 0123-129 43 roger.edstrom@valdemarsvikssparbank.se Ekonomi och Affärsstöd Thomas Hammarbäck, chef 0123-129 15 thomas.hammarback@valdemarsvikssparbank.se Anneli Johansson 0123-129 16 anneli.johansson@valdemarsvikssparbank.se Hillevi Lindstrand 0123-129 18 hillevi.lindstrand@valdemarsvikssparbank.se Roger Östling 0123-129 49 roger.ostling@valdemarsvikssparbank.se Eva Asklöf 0123-129 14 eva.asklof@valdemarsvikssparbank.se Frida Wigren 0123-129 24 frida.wigren@valdemarsvikssparbank.se Gusum Jonna Hjelte 0123-129 17 jonna.hjelte@valdemarsvikssparbank.se Eleonor Sandberg 0123-129 26 eleonor.sandberg@valdemarsvikssparbank.se Compliance Officer Mikael Wettermark 0490-815165 mikael.wettermark@valdemarsvikssparbank.se (inhyrd från Tjustbygdens Sparbank AB) Riskcontroller Lars O Andersson 0123-129 00 lars.andersson@valdemarsvikssparbank.se (inhyrd från Svenska Elviria AB) 48
EN STABIL BANK SOM VÄXER I EN STABIL BYGD Storgatan 15 Box 144 615 23 Valdemarsvik Växel 0123-12900 E-post: info@valdemarsvikssparbank.se www.valdemarsvikssparbank.se www.facebook.com/valdemarsvikssparbank